오성첨단소재 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)평판 디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로서 TFT-LCD를 비롯하여 PDP, OLED등 다양한기술을 바탕으로 시장을 형성하고 있으며, 형태별 크기, 용도에 따라 세분화된 시장을 형성하고 있어 시장별 경합구도 또한 매우 다양하고 복잡한 산업입니다 대규모 장치산업이자 기술집약적 산업인 평판 디스플레이 산업에서 국내의 기업들이산업의성장을 주도하고 세계 시장점유율 1위를 기록하고 있으며, 앞으로도 산업의 특성상 주도적인 역할을 지속할거라 예측됩니다. 현재 평판 디스플레이 시장의 경쟁은 우리나라를 비롯한 일본,대만간의 국가간 경쟁으로 이어지고 있으며, 특히 후발주자인 중국은 대규모 투자 및 생산능력을 늘리고 있어 새로운 시장 경쟁이 예상되고 있습니다.(2) 산업의 성장성■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)복잡하고 다양한 시장 경쟁상황 속에 선두기업 및 후발기업들은 차세대 기술개발을 통한 과감한 투자를 진행하고 있으며, 이는 시장에서의 생존을 의미하고 있어 적극적인 투자는 지속적으로 이루어고 있으나 이로 인해 기존 디스플레이시장의 공급과잉으로 인해 시장이 어려움을 겪고 있으나, 최근 UHD TV등 고화질 TV의 관심도가 높아지면서 수요가 되살아나 새로운 전환기를 맞고 있습니다.(3) 경기변동의 특성■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로 가장 큰 수요처인 TV시장과 PC시장에 가장 큰 영향을 받으며 투자시점에서 양산까지 최소 1년 6개월의 기간이 소요되어 수요증가에 빠른 대응을 하기 어렵다는 특성을 가지고 있습니다.디스플레이 산업은 중 특히 LCD 산업의 급속한 성장 이면에는 호황과 불황의 주기적인 반복이라는 경기 순환이 자리 잡고 있습니다. 반도체 산업에서의 실리콘 사이클에서 같이 크리스탈 사이클이라고 불리는 LCD산업의 경기 변동은, 주력제품의 세대교체로 대규모 투자가 주기적으로 발생한다는 점, 고정 비용이 높고 생산 리드타임이길어 공급의 가격탄력성이 매우 작다는 점에 기인하고 있습니다. 각 사이클의 주기가 2년에서 3년으로 약간의 차이가 있기는 하지만 대체적으로 호황기는 1년에서 2년정도, 불황기는 이보다 짧은 1년 정도의 기간 동안 지속된 것으로 나타나고 있습니다.(4) 경쟁요소■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)디스플레이 및 반도체 제조 장비의 핵심경쟁요소는 기술력확보를 통한 고객만족과 더불어 경영인프라를 통해 역량을 집중하여 설계에서 납품까지 고객과 시장의 상황에 신속히 반영하는 것입니다. 생산 리드타임을 줄이기 위한 고객의 요청을 신속히 반영하기 위해서는 무엇보다도 시장의 사이클을 정확히 이해하고 차세대 제품에 대한 지속적인 R 있어야 합니다. 각 제품별 약3~4개의 국내외 업체간 경쟁이 이루어 지고 있으며, 고객은 각 세대별 SET-UP경험과 입증된 기술력을 요구하고있어 이에 대한 경쟁력이 있어야 합니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황

■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름) 당사는 1994년부터 열처리 기술을 바탕으로 자동화시스템기술, 소프트웨어기술, 설계기술등 디스플레이/반도체 제조장비에 관한 핵심기술과 KNOW-HOW를 보유하고 있으며, 주요 생산품은 다음과 같습니다.① FPD 기능성 광학 필름 2007.10.26 계열사인 (주)수성케미칼을 흡수합병함으로써 FPD용 기능성 소재필름 사업에 진출하였으며 연간 생산CAPA는 30,000,000㎡/year 로서 주 생산품목으로는 PET보호필름, NIR필름, NCF, IR필름입니다. 당사는 일본등 외국에의존하던 P보호필름의 국산화에 성공하여 P보호필름의 출시로 2006년도부터 국내와 대만 등으로 시장을 확대해 나아가고 있으며 특히 P보호필름은 그 품질 및 제품가격등의 경쟁력우위를 가지고 있기 때문에 국내와 해외시장 개척에 있어 주력상품 역할을 수행하고 있습니다.또한 당사는 제품생산에 있어 클린도 유지에 최선을 다함으로써 국내 어떤 업체보다도 우수한 크린룸 상태를 유지하고 있으며, 우수한 인력과 최신 설비로 타사의 제품에 비교하여 품질과 가격면에서 장점을 가지고 있습니다.향후 당사는 국내와 외국의 유수한 생산업체와 경쟁할 수 있는 주요 메이커 진입을목표로 하고 있습니다.

② Autoclave

디스플레이 TAB Attachment 공정후 필름이 부착된 Panel에 온도와 압력을 가하여 기포를 제거해서 불량을 줄여주는 장비로서, Loader부에서 적재된 Panel은 동시에 압력용기에 투입되며, Clave공정이 완료됨과 동시에 Unloader Lifter에 적재되어 Align conveyor로 이송하는 설비를 제작하고 있습니다.

③ TCU (Temperature Control Unit)

디스플레이 전공정 설비로서 노광설비 투입 전에 불규칙한 기판 온도를 일정하게 제어하는 장치를 제작하고 있습니다.

④ Flow Cure System

반도체 공정 설비로서 기존 Cure(Bake)공정의 수동작업에서 자동화를 구현하여 시료의 투입부터 Cure(Bake), Cooling, 배출까지 완전무인운용이 가능하며, 앞, 뒤설비와 IN-LINE 운용(Interface지원)이 가능하며, 상위통신 및 FDC 제어가 가능한 설비를 제작하고 있습니다.

⑤ LCD Aging SystemLCD공정은 LCD Panel까지 완성되는 전공정과 전공정에서 완성된 LCD Panel에 Back Light, 편광판, PCB를 접착하여 최종검사와 포장까지의 후공정으로 구분됩니다당사의 LCD Aging System은 후공정 중에서 완제품 상태인 LCD Panel을 Chamber 내에 고온 (+60℃) 상태 하에서 열 스트레스를 가하여 온도 변화에 제대로 작동하는지를 시험함과 동시에 당사가 개발한 TFT-LCD PATTERN GENERATOR로 LCD에 Digital 신호를 인가하면서, LCD Panel상 불량발생 여부를 검사하는 장비입니다.Aging System은 협소한 공간에서도 최고의 생산성을 갖도록 설계되었으며, 각 Chamber 내에서 10.5"기준 LCD를 최대 960개를 동시에 시험할 수 있습니다. 기존 LCD Aging System은 Chamber 내를 투시 가능한 도어를 통하여 개폐하도록 설계되어, 도어 개폐시 Chamber 내의 공기와 외부의 공기가 서로 교류하여 테스터 내의 온도 변화가 발생하여 내부온도를 균일하게 유지할 수 없어 정밀한 테스트결과를 얻기 곤란하고, 투시창을 통한 육안검사시 서리나 기타 이물질이 발생하여 LCD Panel의 동작 상태나 흠집을 정확하게 파악할 수 없으나, 당사의 제품은 시험 중에 Tester 내부의 온도를 일정하게 유지하고 육안검사의 신뢰성을 높일 수 있도록 도어 대신에 에어커튼 기구를 구비한 새로운 구조의 LCD Aging System을 개발하여1999년 4월 특허등록(특허 제0210235호)을 완료하였으며, 본 제품에 대하여 삼성전자, LG디스플레이, 대만 AUO, CMO, CPT 등으로부터 기술의 우수성을 인정받고 있습니다.최근에는 LCD Panel에 부품조립, Aging, 최종검사(Final Test), 품질검사(QA Test),육안검사(Visual Inspection) 공정이 인라인으로 구성되는 첨단기술, 고부가가치 제품인 IN-LINE AGING SYSTEM을 개발 삼성등에 제작, 납품함으로써 당사의 기술력을 인정받고 있습니다.⑥ PDP In-Line System / PDP 격벽건조로당사의 PDP In-Line System은 부품조립, Aging Cooling, 최종검사(Final Test)공정이 통합되어 In-Line으로 구성된 초대형 생산라인입니다.고온(+60℃)의 열 스트레스와 SMPS(스위칭 모듈 파워 서플라이), 영상 Board를 통 한 전기적 신호를 공급하면서 불량발생 상태를 검사하는 Aging공정이 있으며, Aging이 완료된 PDP를 최종의 전기적 신호를 인가하면서 불량을 선별하는 최종검 사(Final Test) 공정이 있습니다.PDP 격벽건조로는 PDP 전공정 장비로써 PDP 제조의 전(前)공정 중 단계별로 마더그라스에 인쇄된 PASTE를 ROLLER 상부에 올려놓고 이동시키면서 정밀한 온도Profile에 따라 건조시키는 장비입니다. 2003년 개발 완료하여 삼성SDI에 납품함으로써 당사의 기술력을 인정받고 있습니다.⑦ LCD 신뢰성/분석장비LCD 신뢰성/분석장비는 QA/QC에서 반제품 LCD Panel Sample을 고온(+150℃),저온(-40℃), 저습, 고습(RH 30~95%) 환경의 Chamber에서 LCD에 Digital 신호를 인가하면서 LCD Panel상 불량발생 여부를 검사하는 장비입니다.당사의 LCD신뢰성/분석장비로는 고온고습동작시험기, LCD휘도측정기, LCD 반복충격시험기 등이 있습니다. 동제품은 삼성전자, 엘지디스플레이, BOE하이디스 등 LCD제조분야 세계점유율 상위업체에 모두 납품을 하고 있을 정도로 우수한 제품으로 당사의 주력 제품입니다.⑧ 열충격 시험기 [Thermal Shock Test Chamber]본 설비는 제품에 순간적으로 내한, 내열 변환을 줌으로 Test 제품의 내구성 및 신뢰성 실험을 위한 설비로서, 인위적으로 환경을 만들어 주는 환경시험 설비입니다.⑨ 항온항습챔버 및 항온항습실본 설비는 제품의 내한, 내습, 내열시험 등 악조건 내에서의 내구성 및 신뢰성 실험 을 위한 설비로서, 인위적으로 환경을 만들어 주는 환경시험 설비입니다.⑩ OVEN [Bake Oven, Dry Oven, Clean Oven, Cure Oven]본 설비는 제품의 내열 시험을 통해 제품의 내구성 및 신뢰성 실험을 위한 설비입니다.⑪ 반도체 Module Aging Chamber본 제품은 고, 저온의 환경 하에서 Memory Module Board를 Chamber 내부에 장착하여 Test하는 장비로 삼성전자에 주로 납품하고 있습니다.⑫ 기타 부품, 시험 제조장비부품, 시험 제조장비는 디스플레이/반도체 부문을 제외한 일반 산업용 신뢰성/분석 장비로국내 전기·전자 등 중소기업 등에 납품하고 있는 신뢰성/분석 장비입니다.

(2) 시장점유율

■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)당사가 영위하고 있는 디스플레이/반도체 제조 장비 부문의 경우 대부분의 제품은 고객의주문에 의해 개발, 설계, 생산 판매되는 제품으로서 업체별 구체적인 수주내역은 보안을 유지하고 있는 상황입니다. 이에 따라 공식적인 통계 자료가 없기 때문에 객관적인 점유율은 산정할 수 없습니다.기능성 광학 필름의 경우 FPD용 부재 필름으로 사용되기 때문에 공식적인 자료가 없는 상황으로 시장점유율은 표시하지 않습니다.

(3) 시장의 특성

■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)평판디스플레이 산업은 급성장이라는 이면에 호황과 불황의 주기적인 반복을 통해,주력제품의 세대교체 및 대규모 설비 투자가 이루어졌으며, 시장 요구 상황은 더욱 대형화, 고기능화, 고성능화가 되어 지고 있습니다. 시장의 요구상황에 따라 당사의 디스플레이 제조 장비 부문 및 필름부문은 시장의 특성을 정확히 파악하여 요구을 충족시키기 위한 노력이 필요합니다.◈ 시장의 특성 요약- 고속성장이 지속되면서 호황과 불황이 주기적으로 반복(크리스탈 사이클)- 주기적 시장 상황에 따라 주력제품의 세대교체 및 대규모 설비 투자가 필요한장치 산업- 규모의 경제 및 학습효과가 큰 산업- 전,후방산업의 공동 발전이 필요한 산업- 고난이도 생산기술등이 필요한 기술 집약적 산업

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 당기 보고서 제출일 현재 추진하고자 하는 신규사업은 없습니다.

(5) 조직도

2. 사업부문별 재무정보 가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원)

구 분	DISPLAY사업부문	연결조정	합 계

장비사업부	소재사업부

매출액	외부	3,230,009	8,055,950	(3,769)	11,282,191

내부	-	-	-	-

합계	3,230,009	8,055,950	(3,769)	11,282,191

영업이익	(522,130)	953,761	-	431,632

연결당기순이익	(858,296)	918,793	-	60,496

총자산	64,622,142	24,775,977	-	89,398,119

총부채	15,340,455	2,150,796	-	17,491,250

유형자산	16,698,729	16,239,654	-	32,938,383

무형자산	939,760	497,295	-	1,437,055

감가상각비등	268,811	416,126	-	684,937

주1) 공통 판관비의 경우 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부에 직접 귀속시키며, 귀속여부가 불분명한 공통 판관비는 배부 기준에 의해 각 사업부에 배부하였습니다.주2) 공통자산의 경우 사업부별 순자산비율로 배부하되, 직접 귀속이 가능한 자산은 해당사업부에 직접 귀속 시키며, 귀속여부가 불분명한 자산은 배부기준에 의해 각 사업부에 배부하였습니다.

나. 지역별 정보(단위 : 천원)

구 분	국 내	중 국	합 계	연결조정	연결후합계

매출액	11,097,523	188,436	11,285,959	(3,769)	11,282,191

영업이익	428,609	3,023	431,632	-	431,632

총자산	89,279,224	267,009	89,546,233	(148,114)	89,398,119

총부채	17,400,115	239,250	17,639,365	(148,114)	17,491,250

유형자산	32,928,191	10,192	32,938,383	-	32,938,383

무형자산	1,437,055	-	1,437,055	-	1,437,055

3. 주요제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	구 분	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

DISPLAY
반도체	DISPLAY
장비	제품	Autoclave
TCU 등	- Panel에 온도와 압력을 가하여 기포를
제거해서 불량을 줄여주는 설비
- 노광 공정전 불규칙한 기판 온도를
일정하게 제어하는 설비	1,262,391	11.38%

반도체
장비	제품	Chamber류
검사기류 등	- Cure(Bake) 공정에서의 완전 자동화를
구현한 설비
- 전기적, 열적 스트레스를 가하여
반도체 초기불량 선별 설비	1,717,395	15.48%

신뢰성,
시험장비	제품	- 고,저온/고습 환경을 통해 Module의
내구성과 온도변화에 따른 신뢰도를
검사하는 설비
- 저온/고온의 변화시간 단축을 통해
제품의 결함을 찾거나, 내열 특성을
시험하는 설비	-	0.00%

필름	제품	기능성소재필름	디스플레이 공정용 편광판 보호필름	8,055,950	72.59%

기타(임대)	61,787	0.55%

별도매출액	11,097,523	100.00%

내부매출제거	184,668	-

연결매출액	11,282,191	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이- 당사의 제품은 거래처의 설치현장 여건과 주문에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문생산제품으로 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부문	구분	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

DISPLAY사업부문	DISPLAY,반도체,부품,시험장비	외주업체	AUTO CLAVE 외	자동화장비 외주	367,762	5%	E사

외주업체	구조물 제작	각 장비 기계구동 외	171,452	3%	Y사

외주업체	환경시험장비	CHAMBER 외주	136,440	2%	F사

외주업체	AUTO CLAVE 외	전장조립 외주	76,000	1%	O사

외주가공	기구조립부 외	각 장비 외주인건비	481,405	7%	기타

원재료	전기부품	전장제어 부품용	80,688	1%	H사

원재료	전자부품	회로조립 부품용	68,022	1%	M사

원재료	기구조립부	각 장비 조립용	41,870	1%	F사

원재료	기타	기타 부품용	237,251	4%	기타

기능성소재필름등	원재료(소재)	PET필름 외	기능성필름	2,641,761	39%	D사 외

원재료(소재)	이형필름 외	기능성필름	440,854	7%	D사 외

부재료(소재)	용제 등 기타	기능성필름	2,013,849	30%	S사 외

총매입액	-	-	-	6,757,356	100%	-

내부매입제거	-	-	-	-	-

순매입액	-	-	-	6,757,356	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제24기 당분기(2017년)	제23기 연간(2016년)	제22기 연간(2015년)

TOUCH PANNEL	1,740,000	1,740,000	1,740,000

POWER SUPPLY	335,000	335,000	335,000

PANNEL	1,030,000	1,030,000	1,030,000

FPGA	31,500	31,500	31,500

TEMP CONTROLLER	420,000	420,000	420,000

AC MOTOR	53,000	53,000	53,000

DVD-ROM	20,500	20,500	20,500

통합 MODULE	11,500	11,500	11,500

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제24기 당분기(2017년)	제23기 연간(2016년)	제22기 연간(2015년)

대수	금액	대수	금액	대수	금액

DISPLAY사업부문	DISPLAY장비	본사	-	-	-	-	-	-

반도체장비	본사	-	-	-	-	-	-

부품,시험제조장비	본사	-	-	-	-	-	-

태양광장비	본사	-	-	-	-	-	-

기능성 소재필름등	익산	-	13,650,161	-	61,880,728	-	69,160,813

합 계	-	13,650,161	-	61,880,728	-	69,160,813

주1) 제품 특성상 생산대수를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.주2) DISPLAY사업부문 중 장비사업부는 주문생산방식으로 생산을 하기 때문에 생산능력을 적절하게 산정하여 표시하기 부적합하여 기재하지 않습니다. (2) 생산능력의 산출근거1) DISPLAY장비/반도체장비/부품,시험장비 등(가) 산출방법 등① 산출기준◈ 디스플레이/반도체 장비산업 특성상 수주방식에 따라 제품을 생산하고 있으며, 고객의 제품사양, 규격, 옵션에 따라 작업시간이 상이하여 균일한 생산 능력을 적용하기 어려우나, LCD장비는 LCD Aging System 기준으로, 반도체장비는 Reflow기준으로, 부품,시험제조장비는 항온항습기 기준으로 산출하였습니다.◈ 직접인원 표준 조립 작업 소요시간 기준을 적용하여 산출하였습니다.◈ 1일 8시간 작업, 월20일 기준을 적용하였습니다.

② 산출방법

◈ 생산능력 ＝ 조립작업 가능시간 ÷ 대당공수◈ 대당공수 ＝ LCD장비 360시간, 반도체장비 280시간, 부품시험제조장비 160시간◈ 조립작업 가능시간 ＝ 8시간/일 ×20일/월 ×직접조립인원 ×당기간월수◈ 생산금액 ＝ 연간 생산능력(대) ×판매가

(나) 평균가동시간

◈ 1일평균 8시간 ×월평균 20일 ×당기간월수

2)기능성 소재필름 등(가) 산출방법 등

① 산출기준

◈ 수주방식에 따라 제품을 생산하고 있으며, 제품종류에 따라 작업시간이 상이하여 주 생산품을 기준으로 산출하였습니다.

② 산출방법

◈ 분당SPEED*가동시간*수율*가동율*가동대수

(나) 평균가동시간

◈ 1일24시간가동, 월평균가동시간 : 43,200분, 수율:95%, 가동율 : 90%,Speed : 27 M/Min (도공기 3대)

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제24기 당분기(2017년)	제23기 연간(2016년)	제22기 연간(2015년)

대수	금액	대수	금액	대수	금액

DISPLAY사업부문	DISPLAY장비	장비	-	1,459,872	-	9,536,266	-	12,239,027

반도체장비	장비	-	1,708,350	-	2,700,249	-	6,926,224

부품,시험제조장비	장비	-	-	-	391,967	-	208,746

태양광장비(기타)	장비	-	58,019	-	(108,929)	-	48,250

기능성 소재필름등	소재	-	8,055,950	-	32,449,073	-	30,507,128

합 계	-	11,282,191	-	44,968,625	-	49,929,376

※ 제품 특성상 생산대수를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	품 목	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

DISPLAY사업부문	DISPLAY장비	-	-	-

반도체장비	-	-	-

부품,시험제조장비	-	-	-

태양광장비	-	-	-

기능성소재필름 등	5,832	3,442	59.02%

합 계	5,832	3,442

※ 디스플레이사업부문 중 장비사업부의 제품은 주문생산방식으로 생산하기 때문에 가동시간 산출이 부적합하여 기재를 생략하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황

[자산항목 :토지,건물,기계장치,차량운반구,기타유형자산,건설중인자산] (단위 :천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

DISPLAY사업부문(장비)	자가	아산시	토지	9,525,230	-	-	-	9,525,230	-

자가	아산시	건물	6,713,253	-	-	48,073	6,665,180	-

자가	아산시	기계장치	406,524	-	-	13,886	392,639	-

자가	아산시	차량운반구	33,292	-	-	2,198	31,095	-

자가	아산시	기타유형자산	86,099	-	-	11,705	74,394	-

자가	아산시	건설중인자산	-	-	-	-	-	-

자가	중국/소주	기타유형자산	11,284	702	389	10,192	-

소 계	16,775,683	-	702	76,251	16,698,729	-

DISPLAY사업부문(소재)	자가	익산시	토지	3,371,936	-	-	-	3,371,936	-

자가	익산시	건물	6,114,133	-	-	51,357	6,062,777	-

자가	익산시	기계장치	7,057,288	-	-	329,786	6,727,502	-

자가	익산시	차량운반구	25,985	205	-	1,559	24,631	-

자가	익산시	기타유형자산	65,884	-	-	13,076	52,809	-

자가	익산시	건설중인자산	-	-	-	-	-	-

소 계	16,635,227	205	-	395,778	16,239,654	-

합 계	33,410,910	205	702	472,029	32,938,383	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

보고서 제출일 현재 당사 신소재사업부 매출액 증대 목적으로 도공4호기(초광폭) 투자를 2017년 1월 13일 이사회 결의를 통해 결정하였습니다.(2017.01.13, 신규시설 투자 등 공시참조) 투자예상금액으로는 약 9,946백만원이며 투자예상금액은 경영환경 변화 및 투자진행 과정에서 변경될 수 있습니다.(나) 향후 투자계획

디스플레이 산업의 해외진출이 가속화되고 있는 경영환경을 감안하여 보고서 제출일 현재 베트남 현지에 토지 및 건물(부동산)과 시설장치 등을 투자할 계획이 있으며 향후 베트남법인(종속회사) 설립, 지분 출자 및 인수 등 사업운영상 효율적인 방안에 대하여 사업적/재무적/법률적 검토 등 다각도로 검토 중에 있음.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제24기 당분기(2017년)	제23기 연간(2016년)	제22기 연간(2015년)

DISPLAY사업부문	제품	DISPLAY장비 (TCU/Autoclave외)	내수	712,339	3,896,844	4,049,586

수출	747,533	5,639,422	8,724,649

제품	반도체장비(신뢰성/Tester외)	내수	1,611,699	1,806,882	4,964,871

수출	96,652	893,367	1,961,353

제품	부품,시험제조장비(신뢰성분석장비)	내수	-	391,967	208,746

수출	-	-	-

제품	태양광장비	내수	-	6,551	48,250

수출	-	-	-

기 타	61,787	197,378	175,537

제품	기능성소재필름등	내수	7,843,900	29,930,919	27,585,327

수출	212,050	2,518,154	3,352,299

합 계	내수	10,229,724	36,230,540	37,032,317

수출	1,056,235	9,050,943	14,038,301

별도매출액	11,285,959	45,281,484	51,070,617

내부/비례매출제거	(3,769)	(312,858)	(206,153)

순매출액	11,282,191	44,968,625	50,864,464

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직○ 국 내 ( 2개 사업부문)- DISPLAY사업부문(장비) : 총 6명 (상무1명, 부장2명, 차장2명, 대리1명)- DISPLAY사업부문(소재) : 총 4명 (상무1명, 차장 1명, 과장 1명, 사원 1명)

(2) 판매경로(단위 : %)

사업부문	품목	국내	수출	기타	합계

직접판매	대리점	직접판매	대리점

DISPLAY 사업부문	DISPLAY장비	78.44	-	21.56	-	-	100.00

기능성 소재필름 등	97.37	-	2.63	-	-	100.00

기타	100.00	-	-	-	-	100.00

● TFT-LCD Aging System 및 신뢰성/분석장비㉠ 국내

→ 디스플레이/반도체 제조업체와 SPEC등 기술협의 또는 공동개발→ 디스플레이/반도체 제조업체로부터 직접 수주→ 당사가 장비에 대한 설계 및 제작 납품㉡ 해외→ 디스플레이/반도체 제조업체와 SPEC등 기술협의 또는 공동개발→ 디스플레이/반도체 제조업체로부터 직접 수주→ 당사가 장비에 대한 설계 및 제작 납품● Test Chamber 및 신뢰성/Tester㉠ 국내→ 디스플레이/반도체 제조업체와 SPEC등 기술협의 또는 공동개발→ 디스플레이/반도체 제조업체로부터 직접 수주→ 당사가 장비에 대한 설계 및 제작 납품㉡ 해외→ 디스플레이/반도체 제조업체와 SPEC등 기술협의 또는 공동개발→ 디스플레이/반도체 제조업체로부터 직접 수주→ 당사가 장비에 대한 설계 및 제작 납품

(3) 판매방법 및 조건

당사의 판매방법은 주문자 생산 방식으로 고객과 제품 사양 협의 및 견적서 제출 후

수의계약 또는 구매발주서(P/O)를 접수를 통해 판매를 하고 있습니다.판매대금 회수조건은 업체 및 규모에 따라서 차이는 있으나 통상적으로 제품계약시30%, 중도금60%, 잔금10%를 현금 결제 혹은 45일 구매카드 또는 어음등으로 결제를 하고 있습니다. (4) 판매전략

1) 영업 대상 Item/ 대상 시장의 차별화 및 집중화

▶ 국내외 디스플레이 및 반도체 기업을 대상으로 영업 및 상시적 관리를 통해 투자시의 기회 선점에 대응하는 영업을 추진하고 있습니다. 국내 시장의 안정적 매출을 기반으로, 해외 시장의 공략에 매진할 계획입니다. 특히 전통적 Display 강국인 대만 및 신규시장으로 급부상하고 있는 베트남 시장을 공략할 계획입니다.

▶ 삼성, 엘지, 하이닉스 등 대기업에 납품하였던 수주실적을 기반으로 해외시장의 개척을 통하여 안정적인 매출기반을 구축하여, 전 세계 시장에 "오성" 브랜드를 높일 계획입니다.

2) 기술 Trend를 선도하는 신상품의 지속적 출시

▶ 당사 보유기술과 아이템의 특성을 감안, 연구 인력을 대폭 확충하여 선도적 기술 Upgrade를 실시, 경쟁사 대비 독보적 위상을 구축하고, 천편일률적 표준형 제품 판매가 아닌, 고객의 환경에 맞는 고객의 욕구에 부응하는, "제안형", "맞춤형" 영업을 추구할 계획입니다.

6. 수주상황(단위 : 천원)

품 목	수주일자	납기일자	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

DISPLAY부문	2017년 03월	2017년 8월	-	2,996,145	-	1,271,436	-	1,724,709

반도체 장비	2017년 03월	2017년 6월	-	2,539,379	-	1,708,350	-	831,029

합 계	-	5,535,524	-	2,979,786	-	2,555,738

※ 제품 특성상 수주수량을 산출하는 것이 부적합하여 수량은 생략하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제24기 당분기말	제23기 전기말

부채총계	17,491	22,080

자본총계	71,907	42,007

부채비율	24%	53%

나. 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	4,604	3,187	-	-

JPY	-	-	-	-

CNY	1,162	1,176	-	-

합 계	5,766	4,362	-	-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	460	(460)	319	(319)

JPY	-	-	-	-

CNY	-	-	-	-

합 계	460	(460)	319	(319)

다. 가격위험연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 기타금융자산으로 분류되는 회사 보유 수익증권 등의 가격위험에 노출되어 있습니다. 수익증권등에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다. 라. 이자율위험이자율위험은 미래시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동이자율로 발행된 차입금이 없으며 변동이자율을 적용받는 금융자산등을 보유하고 있지 않으므로 이자율변동에 따른 위험에 노출되어 있지 아니합니다.

마. 유동성위험보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	798,696	178,811	-	1,616,643	-

차입금	-	8,300,000	-	-	-

기타금융부채	774,547	21,963	-	311,302	-

합 계	1,573,243	8,500,773	-	1,927,945	-

8. 파생상품에 관한 사항※ 해당사항이 없습니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직당사는 디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름을 전문적으로 생산하는 당사 제품 특성을 감안하여, 현재 보유한 제품에 대한 선도적기술 Up Grade를 우선적으로 실시하여, 경쟁사 대비 독보적 위상을 구축할 계획입니다. 현재 중앙연구원 아래 각 부문별 기업부설연구소가 독립적으로 연구개발 활동을 하고 있으며, 연구인력을 확충하고 부문별 관련기술의 상호 접목을 시도함으로써 향후LCD/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름 생산 업체로서의 위상을 구축하고자 합니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제24기 당분기	제23기	제22기	비 고

원 재 료 비	13,686	203,352	546,080	-

인 건 비	262,825	1,220,531	1,784,830	-

감 가 상 각 비	925	7,174	22,330	-

외주가공비	-	-	256,466	-

기 타	133,324	1,261,227	1,408,590	-

연구개발비용 계	410,760	2,692,285	4,018,296	-

회계처리	판매비와 관리비	410,760	2,068,033	2,304,446	-

개발비(무형자산)	-	624,252	1,380,037	-

중단손익	-	-	333,813	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.91%	5.99%	4.14%	-

나. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	개발기간	내용

ReflowSolderingSystem개발	부 설연구소	-향후 많은 수요가 예상되어지는BGA 전용의 Reflow Soldering System의 Chain 이송 Type 및 Mesh Belt 이송 Type을 개발하여수입대체효과 및 매출증대	1998.10∼1999.04	- BGA 회로기판 또는 PCB 기판의 손상을 방지하고, 제품을 손쉽게 정렬할 수있는 새로운 개념의 이송장치가 부착 특허출원 진행중입니다.(출원번호:제99-24490호)

MemoryTestHandler개발	부 설연구소	-Tray index, Loading 및 Sorting time 단축 및 Tester AL6082/ T5585 Doching 호환등 개발하여 Customer의 현장요구 수렴	2000.03∼2001.02	- Package된 반도체를 자동 이송하여 Tester로 측정한 후 Test 결과에 따라 등급을 분류하여 주는 반도체장비로써 반도체 공정중 최종공정에 속합니다.

LCD AgingChamber 개발	부 설연구소	-장비 Compact화 실현-Programmable Controller 접합 가능성 검증-정면 Viewing Window의 Type변경 및 분포도 고찰-Heater의 Model 변경 및 이에 따른 성능 검증-Recorder의 사양 변경 가능성 타진-Air Circulation Motor의 성능 검증 및 Capa 산출	1997.04∼1997.09	- LCD 후공정 중에서 완제품 상태인 LCD Panel을Chamber 내에서 고온(60℃)상태하에서 열 스트레스 및 전기적 신호로 인가하면서, LCD Panel상 불량 발생 여부를 검사하는 제조 장비입니다.

열충격시험기국산화 개발	부 설연구소	-국내기술로 제작이 불가능했던 -65℃∼+150℃/5분 이내에 변화시킬수 있는 성능을 갖는 Damper Type의 열충격시험기의 개발	1998.04∼1998.12	- 저온에서 혹은 고온에서 저온으로의 온도변환 시간을 매우 짧게하여 시험하고자 하는 재료나 열응력을 주어서 시편에 이에 발생되어 있는 결함을 찾아내거나 내열 특성을 시험 하고자 하는 실험장치입니다.

LCD AgingSystem개발	부 설연구소	-UXGA 대응 가능한 System 개발-경쟁사 대비 효율적인 Power Control-Customer의 현장 요구를 수렴하여 필요기능을 첨부한 GUI 구현	1999.09∼1999.12	- LCD 생산의 마지막 검사 라인 공정으로써 규정된 온도에서 현재 LCD가 정상적으로 동작하는지를 검사하는 장비입니다.

Chiller개발	부 설연구소	-12인치 대응 가능한 저온 대용량 생산 능력 보유-Temperature Control Solution-경쟁사 대비 소형 Chiller 개발-국산화율 70% 이상	1999.02∼2000.01	- 반도체 공정 중 식각 공정에서 웨이퍼의 표면을 화학적 또는 물리적으로 식각할때 Chamber내에서 발생하는 열을 제어하여 양질의 웨이퍼를 생산하기위한 동 온도조절장치입니다.

2 Channel 내부 P/G를이용한 LCDAging System 개발	부 설연구소	-QXGA Dual 2 Channel 구동-내부 P/G를 이용한 신호의 안정성-1 P/G, 2 Channel 지원으로 설비의 일부 Part에 대한 원가절감-구동 주파수의 가변 공급으로 TFT-LCD Panel의 다양한 조건 검사 기능 제공-설계 File을 동시에 자동으로 통신하여 변경하므로, Pattern변경시 작업 간편	2001.03~2001.09	-하나의 내부 PG에서, 대형 TFT-LCD는 1 Panel, 소형 TFT-LCD는 2개를 장착하여 Aging검사 할 수 있는 System으로 64pcs,80pcs,128pcs용 설비에 적용이 가능하며, 향후 QuadType의 TFT-LCD 개발 시에도 대비 될 수 있다.

LCD InLinePallet용 구동회로개발	부 설연구소	-Pattern Data의 비휘발성 저장 기능으로 전원 비공급시 Data 손실방지-자동화 투입 Zone에서 Data Loading 시간 단축으로 검사/작업 시간 확보-Aging중 Error Data 자체 저장-Mi-com의 프로그램을 통신으로 Update함으로 ROM교체시간 배제-내,외부 신호의 자동 Select chip 채택	2001.07~2001.12	-TFT-LCD Panel 자동 Aging 설비에 필요한 구동회로이며, 21"Size까지 대응되며 Line을 이동하여 각각의 공정별 Zone에 해당하는 신호처리를 하며, Power OFF시에도 Data가보존 될 수 있도록 구성되어 있다.

Auto Clave	부 설연구소	-기포제거를 위한 고압용기를 피가공물의 투입과 취출이 용이함-압력상승시간 단축	2002.01~2002.06	-LCD판넬의 표면에 편광필름등을 부착후 내부의 기포를 효과적으로 제거하기 위한 고압의 압력용기

PDP격벽건조로	부 설연구소	-PDP의 건조시 필요한 온도곡선의 만족으로 품질향상-발생솔벤트가 응집되지 않도록 효과적으로 배기, 제거시킴	2003.01~2003.05	-PDP의 제조과정에서 필요한 건조등의 작업을 효과적으로 하기위하여 적외선 램프를 사용하여 가열하고 발생하는 솔벤트 등의 Fume을 용이하게 제거하는 Coveyor Type의 건조

편광필름Spin Coating	부 설연구소	-편광필름에 기능성 막도포-열건조 및 KV건조장치로 필요한 기능성막의 다층도포 가능-Spin Coating으로 박막도포의 실현	2004.03~2004.10	-편광필름에 기능성막을 도포시키고 Spin하여 코팅건조하는 Spin Coating 장치

신개념AUTOCLAVE개발	부 설연구소	- 편광필름이 부착된 Cell 표면을 가압하여 필름과 Glass면에 형성된 기포 제거하여 제품의 품질을 향상-LCD Panel의 초대형화에 맞추어 새로운 개념의 Auto Clave 개발-현재 사용중인 가압식 방식의 크기와 위험성에 취약한 단점을 해결-막대한 비용이 소요되는 대형 오토클레이브장치를 대체시켜 시장경쟁력 우위확보	2006.08~2007.05	-LCD Cell 공정에서 기판과 필름과의 접착면에서 발생하는 기포를 제거하는 방법으로 우레탄재질의 접촉부재를 이용해 기판을 가압함으로써 기판의 크기와 상관없이 기포를 효과적으로 제거할 수 있도록 한 기포제거용 기판가압장치 입니다.

PRE BAKER개발	부 설연구소	- 무인화 방식을 적용하여 생산성 향상- 기존 OVEN 방식에서 탈피하여 고객社의 원가절감 및 생산성 향상- 현재 TREND인 OVEN의 자동화 방식을 접목하여 설비 기술경쟁력 확보- Die attach공정설비와 Cure설비의 일체화 실현	2007.11~2009.01	-적외선 램프를 이용한 열 복사 방식으로 반도체 패키지를 국부적으로 가열하여 건조시킴으로써 종래의 큐어오븐과 같은 별도의 공정장비를 생략할 수 있으며, 디스펜싱 공정장치와 같은 전처리 공정장치내에 큐어장치를 포함시킬수 있으므로 공정라인을 축소시키는 것은 물론, 자동화가 가능하므로 인라인 타입으로 큐어공정을 진행할 수 있는 장치입니다.

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] [2017.03.31현재] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	12,538	-	4,238	8,300	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	12,538	-	4,238	8,300	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	72,039	30,000	-	102,039	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	72,039	30,000	-	102,039	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	84,577	30,000	4,238	110,339	-

나. 지적재산권 보유현황(특허권등)

(기준일 : 2017년 03월 31일)

NO	권리	등록일	국문명칭	등록번호

1	특허	2001.04.10	음식물쓰레기 처리장치	0294065

2	특허	2005.02.15	박막 디스플레이 에이징테스트 장치	0472984

3	특허	2005.04.21	박막 디스플레이 에이징테스트 장치	0486193

4	특허	2005.05.12	피디피 건조로의 급배기 장치	0490785

5	특허	2006.05.26	연속식 회전 코팅을 이용한 광학 필터의 제조방법	0586453

6	특허	2006.07.06	오토클레이브 장치	0600413

7	특허	2006.09.27	광학필름	0631752

8	특허	2006.09.27	광학필름	0631753

9	특허	2008.03.19	디스플레이 패널 지지장치	0816646

10	특허	2007.04.04	디스플레이패널용 온도조절장치	0705965

11	특허	2008.03.19	인라인 타입의 큐어장치	0816647

12	특허	2007.12.05	이동장치	0784660

13	특허	2008.03.20	기포제거용 기판가압장치 및 기포제거방법	0816996

14	특허	2008.05.20	산업용 배터리 성능 검사용 가스 포집장치	0832245

15	특허	2008.09.10	배터리 가압시험 장치	0858827

16	특허	2010.03.02	전사 필름의 제조방법	0946201

17	특허	2010.06.04	대전방지 방현필름의 제조방법	0963248

18	특허	2011.07.08	반도체 패키지용 기판의 베이킹장치	1049368

19	특허	2011.05.06	반도체 검사용 번인 테스터	1034767

20	특허	2011.07.08	인라인 타입 큐어장치	1049369

21	특허	2011.12.30	급전브러시 검사장치	1103255

22	특허	2011.05.25	와이어쏘 시스템의 잉곳삽입장치	1038181

23	특허	2011.05.25	와이어쏘 장치	1038182

24	특허	2011.09.07	잉곳 절단용 와이어 쏘 시스템	1064877

25	특허	2011.07.20	와이어쏘장치의 장력조절유닛 및 장력조절방법	1051887

26	특허	2011.09.07	와이어쏘 장치용 가이드 롤러	1064874

27	특허	2011.11.14	잉곳 절단용 와이어쏘 장치의 단선감지방법	1084966

28	특허	2011.07.20	와이어-쏘 시스템용 안내롤러	1051892

29	특허	2011.09.07	와이어-쏘 시스템용 권취롤러	1064875

30	특허	2011.07.20	단선 감지를 위한 와이어-쏘 시스템	1051889

31	특허	2011.07.08	와이어쏘 장치의 워크플레이트 이송유닛	1049371

32	특허	2013.07.03	인라인 타입의 큐어 장치	1284100

33	특허	2014.02.18	인라인 타입의 베이크 장치	1366790

34	특허	2015.09.08	적외선 차단 조성물 및 이를 포함하는 적외선 차단필름	1552920

35	특허	2016.08.19	비산방지용 점착시트, 이를 포함하는 터치기기 및 비산방지용 점착시트의 제조방법	1651223

36	실용	2006.08.18	디스플레이 패널 검사용 팔레트	0424724

37	실용	2011.09.07	브러쉬조립체	0455611

다. 기타 중요한 사항(1)채권은행관리등의 절차 해제당사는 채권은행관리등의 절차가 해제 되었습니다.(2017.01.25, 채권은행등의관리절차해제 공시참조)(2)유상증자(제3자배정) 300억 납입 완료당사는 2016년 11월 29일 유상증자 결정을 하였으며 그 결과로 유상증자 대금 300억이 2017년 01월 25일 납입완료되었습니다.(2016.11.29, 주요사항보고서(유상증자 결정) 및 2017년 1월 25일, 증권발행결과(자율공시) 참조) (3)제20회 신주인수권부사채 발행결정당사는 2017년 3월 31일 이사회를 통해 제20회 신주인수권부사채발행결정을 하였습니다. 그 발행금액은 240억이며 일반공모방식을 통하여 2017년 4월 24일~25일 2일간 청약이 완료되어 모집금액 240억 전액이 2017년 4월 27일 납입완료되었습니다. 자세한 사항은 관련공시를 참조하시길 바랍니다.(2017.03.31, 주요사항보고서(신주인수권부사채발행결정), 2017.04.20, 증권신고서(채무증권), 2017.04.27, 증권발행실적보고서 및 증권발행결과(자율공시) 참조)