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오성첨단소재 사업보고서 (2021.12)
사 업 보 고 서

(제 28 기)

사업연도 2021년 01월 01일 부터
2021년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2022년 03월 23일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 오성첨단소재(주)
대 표 이 사 : 이장원
본 점 소 재 지 : 전라북도 익산시 석암로 17길 104
(전 화) 063-839-5000
(홈페이지) http://www.osungam.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 상무 (성 명) 이호권
(전 화) 063-839-5000
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	3	-	-	3	1

합계	3	-	-	3	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

다. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

라. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

코스닥시장	2001년 08월 07일	-	-

마. 회사의 법적, 상업적 명칭 당기말 현재 당사의 명칭은 "오성첨단소재 주식회사" 이며, 영문으로는 OSUNG ADVANCED MATERIALS CO., LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로는 표기할 경우에는 오성첨단소재(주)라고 표기합니다. ※ 당사는 2018년 1월 5일 제24기 임시주주총회 개최시 정관변경 승인을 통하여 기존 오성엘에스티주식회사에서 "오성첨단소재 주식회사"로 영문명으로는 기존 OSUNG LST CO.,LTD.에서 "OSUNG ADVANCED MATERIALS CO., LTD."로 상호변경하였습니다.

바 . 설립일자 및 존속기간 당사는 1994년 06월에 설립되었으며, 2001년 8월 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인 입니다. 또한, 2018년 2월 7일자로 장비사업부문과 소재사업부문간의 물적분할을 통해 오성첨단소재(주)로 사명을 변경하였습니다.

사. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사주소 : 전라북도 익산시 석암로 17길 104
전화번호 : 063-839-5000
홈페이지 : http://www.osungam.com

아. 신용평가에 관한 사항최근 공시서류 제출일 전에 이루어진 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평가일	평가대상유가증권	평가대상유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2014.06.27	제15회 신주인수권부사채	CC	한신평	정기평가

2014.07.02	제15회 신주인수권부사채	CC	나이스	정기평가

2017.04.06	제20회 신주인수권부사채	B+	한신평	본평가

2017.04.07	제20회 신주인수권부사채	B	한기평	본평가

2018.06.05	제20회 신주인수권부사채	B+	한기평	정기평가

2018.06.05	제20회 신주인수권부사채	B+	한신평	정기평가

2019.06.25	제20회 신주인수권부사채	B	한기평	정기평가

2019.06.26	제20회 신주인수권부사채	B+	한신평	정기평가

2020.06.26	제20회 신주인수권부사채	B	한기평	정기평가

2020.06.29	제20회 신주인수권부사채	B+	한신평	정기평가

2021.07.14	제20회 신주인수권부사채	B	한기평	정기평가

2021.07.26	제20회 신주인수권부사채	B+	한신평	정기평가

- 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미

1) 기업어음 신용등급

등급체계	등급 부여 의미

A1	적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2	적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3	적기상환능력은 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B	적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C	적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D	상환불능 상태임

※ 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.2) 회사채 신용등급

등급체계	등급 부여 의미

AAA	원리금 지급능력이 최상임

AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB	원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는투기적인 요소를 내포하고 있음

B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC	원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC	상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C	채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D	상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

자. 조직도
3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	제28기(2021년)	제27기(2020년)	제26기(2019년)

보통주	발행주식총수	72,167,316	67,735,025	61,966,225

액면금액	500	500	500

자본금	36,144,942,000	33,928,796,500	31,044,396,500

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	36,144,942,000	33,928,796,500	31,044,396,500
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	1,000,000,000	-	1,000,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	270,442,414	-	270,442,414	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	198,275,098	-	198,275,098	-

1. 감자	198,152,530	-	198,152,530	-

2. 이익소각	122,568	-	122,568	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	72,167,316	-	72,167,316	-

Ⅴ. 자기주식수	500,000	-	500,000	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	71,667,316	-	71,667,316	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

공개매수	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(a)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주	500,000	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	보통주	-	-	-	-	500,000	-

-	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주	500,000	-	-	-	500,000	-

-	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	500,000	-	-	-	500,000	-

-	-	-	-	-	-	-

주1) 2021년 01월 21일 신탁계약 해지에 따라 기초의 수탁자 보유물량 500,000주는 회사 현물보유물량으로 입고 되었습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 - 해당사항이 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %, 회)

구 분	계약기간	계약금액(A)	취득금액(B)	이행률(B/A)	매매방향 변경	결과보고일

시작일	종료일	횟수	일자

신탁 체결	2020년 03월 23일	2021년 01월 22일	3,000,000	891,650	29.72	-	-	2021년 01월 21일

마. 종류주식(명칭)발행현황 - 해당사항이 없습니다.
5. 정관에 관한 사항

- 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2020년 03월 26일	제26기 정기주주총회	제3조 본점의 소재지 변경	사업역량의 집중을 위해 본점 소재지를 익산공장으로 변경.

2021년 11월 19일	제28기임시주주총회	감사의 선임ㆍ해임	변경된 표준정관의 반영
1. 사업의 개요

당사의 주요사업은 디스플레이 필름 사업으로 광학용 보호/기능성 필름을 생산하고있습니다. 당사는 2021년 12월 31일 현재 3개의 종속회사를 포함하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

① 오성첨단소재 주식회사: 디스플레이用 보호/기능성필름 삼성SDI 外 디스플레이用 필름의 제조

② 카나비스메디칼 주식회사: 의약품, 의료개발, 의료용 연구개발

③ 주식회사 더블라썸묵동: 부동산 개발 및 매매, 임대④ 에스파이낸셜대부 주식회사: 대부업

(1) 영업개황

2007.10.26 계열사인 (주)수성케미칼을 흡수합병함으로써 FPD용 기능성 소재필름 사업에 진출하였으며 연간 생산CAPA는 72,000,000㎡/year 로서 주 생산품목으로는 PET보호필름, 공정용 보호필름, 기능성 필름입니다.

당사는 일본등 외국에 의존하던 PET보호필름의 국산화에 성공하여 제품화 하였고, 2006년도부터 국내와 중국,대만 등으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. 특히, PET보호필름은 품질과 가격에서 경쟁우위를 가지고 있기 때문에 국내외 시장개척에 주력상품으로써의 역할을 수행하고 있습니다.

또한 당사는 제품생산에 있어 클린도 유지에 최선을 다함으로써 국내 어떤 업체보다도 우수한 크린룸 상태를 유지하고 있으며, 우수한 인력과 최신 설비로 타사의 제품에 비교하여 품질과 가격면에서 장점을 가지고 있습니다.

향후 당사는 국내와 외국의 유수한 생산업체와 경쟁할 수 있는 주요 메이커 진입을 목표로 하고 있습니다.

(2) 시장점유율

기능성 광학 필름의 경우 FPD용 부재 필름으로 사용되기 때문에 공식적인 자료가 없는 상황으로 시장점유율은 표시하지 않습니다.

(3) 시장의 특성

디스플레이 산업은 급성장이라는 이면에 호황과 불황의 주기적인 반복을 통해, 주력제품의 세대교체 및 대규모 설비 투자가 이루어졌으며, 시장 요구 상황은 더욱 대형화, 고기능화, 고성능화가 되어 지고 있습니다. 시장의 요구상황에 따라 당사의 디스플레이 필름부문은 시장의 특성을 정확히 파악하여 요구을 충족시키기 위한 노력이 필요합니다.

요약>

- 주기적 시장 상황에 따라 주력제품의 세대교체 및 대규모 설비 투자가 필요한

장치 산업

- 규모의 경제 및 학습효과가 큰 산업- 전,후방산업의 공동 발전이 필요한 산업

- 고난이도 생산기술등이 필요한 기술 집약적 산업

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망① 의료용 마리화나

회사는 사업 다각화를 위하여 2018년 01월 30일 카나비스메디칼을 설립하고 종속회사로 편입하였습니다. 카나비스메디칼은 카이스트와의 협력을 통해 의료용 마리화나를 연구하는 목적으로 설립되었고, 향후 연구결과와 법 개정이 진행된다면 회사의 성장동력이 될 것으로 기대됩니다. 향후 의료용 대마의 효능에 대한 과학적 검증과 약품개발 여부가 의료용 마리화나 산업의 합법성과 성장성의 결정적 변수가 될 것으로 예상됩니다.

② 역세권2030청년주택사업

회사는 사업 다각화를 위해 '역세권2030청년주택사업’의 사업시행자인 ㈜더블라썸묵동을 인수하였고, 당기에 유상증자를 참여함으로써 경영권강화 및 임대주택사업에 진출하고자 합니다. ㈜더블라썸묵동은2018년5월 서울시와 협약을 통해 사업을 진행중에 있으며, 2019년7월 착공하여2021년12월 준공 되었습니다. 현재 주택과 상가부문을 분양중에 있으며, 분양이 완료되면 매월 안정적인 수익을 창출 할 것으로 예상됩니다.
2. 주요 제품 및 서비스

[디스플레이 필름 사업]

회사는 디스플레이用(TV, IT) 광학필름 및 기능성필름을 개발, 생산하여 국내외 업체에 판매 하고 있습니다.

회사에서 생산하는 제품은 다음과 같습니다.

1. 보호필름

디스플레이 편광필름 및 각종 자재의 표면보호용

2. 기능성 필름

① UV Guide Film : 3D 및 4D Edge Glass와 DECO(비산)필름 Lamination 시 Guide역할

② UV Dicing Tape : Sawing 공정시 UV조사前 高점착, UV조사後 低점착 특성을 지닌 기능성 테이프

③ 비산방지필름(Deco Film, Anti-Scattering Film) : 스마트기기 Glass표면에 인쇄성,색상,질감(DECO)표현이 가능하며, 충격에 의한 Glass파손방지 및 비산방지 기능을 지닌 기능성 필름

3. 열차단 필름

- IR CUT Film : Window에 부착하여 사용하는 필름으로 무기졸을 사용하여 변색이 없고 가시광선 영역의 투과율 극대화 및 적외선과 자외선을 효과적으로 차단하는 필름. 저탄소 녹생성장의 일환으로 생산된 오성첨단소재의 열차단 필름은 지구온난화와 이상기후로 인한 온도상승 및 온도상승 및 온도 불균형 그리고 냉·난방기 효율저하 등의 문제를 해결하기 위해 개발된 전문 창호용 필름입니다.

4. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부문	구 분	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

DISPLAY소재	편광판용보호필름	제품	PF-03APF-02ATPF-06AT	Mobil/Note-pc/Monitor/TV용 편광판 보호필름	85,542,796	93.75

복합소재(기능성필름,공정용보호필름)	제품	PF-03A(B45A)PF-10PF-20FNF-15PSPH-2125	비산방지용 보호필름FPCB용 내열 보호필름보안필름용 하드코팅기타 공정용 보호필름	2,549,179	2.79

임가공 등	제품	AS코팅VAE필름 코팅	편광판용 임가공 코팅	2,575,810	2.82

기타(임대)	587,584	0.64

별도매출액	91,255,369	100

종속기업 매출액	868,444

연결매출액	92,123,812

[의료용 마리화나]

당사는 사업 다각화를 위하여 2018년 01월 30일 카나비스메디칼을 설립하고 종속회사로 편입하였습니다. 카나비스메디칼은 인체에 유익한 마리화나 주요성분, 특히 CBD를 중심으로 한 카나비노이드(cannabinoid)의 연구·개발하고 있으며, 향후 국내 마리화나 관련 제품의 상용화가 입법화가 될 경우 의료용 치료제, 식의약품, 뷰티용 제품등의 시장진출을 목표로 하고 있습니다.

① 종속회사의 명칭 : 카나비스메디칼 주식회사

② 회사의 위치 : 충남 아산시 음봉면 산동로 433-31

③ 주요사업내용 : 생명공학 및 생식의학 관련 의약품 연구개발 등

④ 연구 성과

일자	내용

2020.02	학술지 논문 게재(Cannabis and Cannabinoid Research)-해마 뉴런 배양 시 과산화수소에 대한 칸나비디올(CBD)의 신경보호 효과 (Neuroprotective Effect of Cannabidiol Against Hydrogen Peroxidein Hippocampal Neuron Culture)

2021.02	특허 취득-산화적 스트레스에 대한 칸나비디올의 신경세포 보호 효과 평가 방법 및 칸나비디올을 유효성분으로 포함하는 신경퇴행성 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

2021.05	특허 출원- 신경세포 배양용 플랫폼 및 이의 제조방법

⑤ 연구 계획 - 2021년 04월 한국과학기술원(KAIST)와 카나비디올의 추가 연구를 위해 연구계약을 체결하였습니다.

구분	내용

연구기간	2021년 04월부터 2026년 03월까지

연구목표	신경퇴행성 질환 예방ㆍ치료를 위한 카나비디올의 뇌세포 영향 연구

성과목표	논문투고 8건, 특허출원 6건

[역세권2030청년주택사업]

해당사업은 서울시가 역세권 규제를 풀고 심의,허가 절차를 간소화해 청년들에게 임대주택을 제공, 청년들의 심각한 주거난을 해소하기 위해 진행중인 정책사업입니다.

회사는 사업다각화를 위해 2019년 05월 '역세권2030청년주택사업’의 사업시행자인 ㈜더블라썸묵동을 인수하였습니다.

①종속회사의 명칭 : 주식회사 더블라썸묵동

②사업 대상의 위치 : 서울특별시 중랑구 묵동 176-39외 3필지(7호선 먹골역 1번출구)

③시공사 : 파인건설 주식회사

④용도 : 주상복합아파트., 근린생활시설

⑤규모 : 지하5층~지상15층 주상복합임대아파트 235세대

⑥면적 : 대지 1,978.20㎡(598.4py), 총 연면적 17,374,97㎡(5,255.9py)

⑦완공 : 2021년 11월 25일 - 홈페이지 : 칼튼테라스(https://carltonterrace.modoo.at)
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부문	구분	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

DISPLAY소재	기능성소재필름 등	원재료	PET 및 이형필름	보호필름 및 기능성필름	38,933,840	56	D사 외

부재료	용제 등 기타	보호필름 및 기능성필름	30,649,263	44	A사 외

총매입액	69,583,103	100

내부매입제거	-	-

순매입액	69,583,103	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제28기 연간(2021년)	제27기 연간(2020년)	제26기 연간(2019년)

주요필름(㎡)	192	190	245

부속필름(㎡)	146	145	150

PSA(kg)	3,610	3,239	3,312

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	제28기(2021년)	제27기(2020년)	제26기(2019년)

대수	금액	대수	금액	대수	금액

DISPLAY소재	기능성 소재필름등	-	130,996,602	-	106,289,250	-	93,472,704

합 계	-	130,996,602	-	106,289,250	-	93,472,704

주1) 제품 특성상 생산대수를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거■ 기능성 소재필름 등

(가) 산출방법 등 ① 산출기준

◈ 수주방식에 따라 제품을 생산하고 있으며, 제품종류에 따라 작업시간이 상이하여 주 생산품을 기준으로 산출하였습니다. ② 산출방법

◈ 분당SPEED*가동시간*수율*가동율*가동대수

(나) 평균가동시간

◈ 1일24시간가동, 월평균가동시간 : 43,200분, 수율:95%, 가동율 : 90%,Speed : 53 M/Min (도공기 5대)

라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제28기(2021년)	제27기(2020년)	제26기(2019년)

대수	금액	대수	금액	대수	금액

DISPLAY 소재	기능성 소재필름등	본사	-	90,612,784	-	78,410,906	-	66,095,940

※ 제품 특성상 생산대수를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	품 목	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

DISPLAY소재	기능성소재필름 등	38,880	26,894	69.17%

마 . 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 :토지,건물,기계장치,차량운반구,기타유형자산,건설중인자산] (단위 :천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

DISPLAY소재(익산)	자가	익산시	토지	3,371,936	-	-	-	3,371,936	-

자가	익산시	건물	13,804,311	533,190	-	427,766	13,909,735	-

자가	익산시	기계장치	16,087,670	1,462,537	-	2,052,948	15,497,259	-

자가	익산시	차량운반구	76,446	-	-	25,334	51,112	-

자가	익산시	기타유형자산	1,883,422	972,553	13,351	795,975	2,046,648	-

자가	익산시	건설중인자산	23,350	1,926,783	1,759,609	-	190,524	-

합 계	35,247,135	4,895,063	1,772,960	3,302,023	35,067,214	-
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제28기(2021년)	제27기(2020년)	제26기(2019년)

DISPLAY소재	제품	기능성소재필름등	내수	39,782,370	41,886,470	36,887,118

수출	50,885,414	37,145,826	29,208,823

기 타(임대,발전)	내수	1,456,028	580,833	509,521

합 계	내수	41,238,398	42,467,303	37,396,638

수출	50,885,414	37,145,826	29,208,823

총매출액	92,123,812	79,613,129	66,605,461

내부/비례매출제거	-	-	-

순매출액	92,123,812	79,613,129	66,605,461

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직 - 마케팅팀 : 4명

(2) 판매경로(단위 : %)

사업부문	품목	국내	수출	기타	합계

직접판매	대리점	직접판매	대리점

DISPLAY 소재	기능성 소재필름 등	44.24	-	55.76	-	-	100

기타	100.00	-	-	-	-	100

(3) 판매방법 및 조건

구분	판매방법	판매조건

수출	수주 후, 1개월 이내 선적	L/C, T/T

내수	수주 후, 1개월 이내 판매	현금, 어음 등

(4) 판매전략1) 고객 및 제품포트폴리오 다변화 전략

국내외 디스플레이 기업을 대상으로 영업 및 상시적 관리를 통해 투자시의 기회 선점에 대응하는 영업을 추진하고 있습니다. 국내 시장의 안정적 매출을 기반으로, 해외 시장의 공략에 매진할 계획입니다. 특히 전통적 Display 강국인 대만 및 중국시장을 공략할 계획입니다.→ 고객 Needs에 맞춘 기능 차별화 제품개발로 고객 다변화 및 M/S 확대→ 급변하는 IT / TV 시장환경을 선도하는 R 및 영업조직 구축

2) 기술 Trend를 선도하는 신상품의 지속적 출시

당사 보유기술과 아이템의 특성을 감안, 연구 인력을 대폭 확충하여 선도적 기술 Upgrade를 실시, 경쟁사 대비 독보적 위상을 구축하고, 천편일률적 표준형 제품 판매가 아닌, 고객의 환경에 맞는 고객의 욕구에 부응하는, "제안형", "맞춤형" 영업을 추구할 계획입니다. 3) 국내시장 지배력 강화 및 해외시장 영업확대 →국내시장의 안정적 점유율 확보 및 신규 고객 개발을 위한 지속적인 영업활동 전개→해외 고객사 Needs에 맞는 특성 있고 경쟁력 갖춘 신규 제품 개발

→중국 시장 영업 활동 강화를 통한 신규 매출 창출
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제28기	제27기

부채총계	102,701	62,786

자본총계	200,343	194,398

부채비율	51	32

나. 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	29,221,406	13,809,533	-	-

JPY	-	-	-	-

EUR	-	-	-	-

CNY	-	-	-	-

VDN	-	-	-	-

합계	29,221,406	13,809,533	0	0

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,922,141	(2,922,141)	1,380,953	(1,380,953)

JPY	-	-	-	-

EUR	-	-	-	-

CNY	-	-	-	-

VDN	-	-	-	-

합 계	2,922,141	-2,922,141	1,380,953	-1,380,953

다. 가격위험 당사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 기타금융자산으로 분류되는 회사 보유수익증권 등의 가격위험에 노출되어 있습니다. 수익증권등에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다. 라. 이자율위험 이자율위험은 미래시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당사는 보고기간말 현재 변동이자율로 발행된 차입금이 없으며 변동이자율을 적용받는 금융자산등을 보유하고 있지 않으므로 이자율변동에 따른 위험에 노출되어 있지 아니합니다.

마. 유동성위험 보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	4,768,393	-	-	-	-	4,768,393

차입금	324,510	5,540,850	4,023,400	-	63,005,042	72,893,802

기타금융부채	1,955,460	-	642,610	-	-	2,598,070

합 계	7,048,363	5,540,850	4,666,010	0	63,005,042	80,260,265
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직 당사는 디스플레이 FPD 기능성 광학 필름을 전문적으로 생산하는 당사 제품 특성을 감안하여, 현재 보유한 제품에 대한 선도적기술 Up Grade를 우선적으로 실시하여, 경쟁사 대비 독보적 위상을 구축할 계획입니다. 현재 기업부설연구소가 독립적으로 연구개발 활동을 하고 있으며, 연구인력을 확충하고 부문별 관련기술의 상호 접목을 시도함으로써 향후 FPD 기능성 광학 필름 생산 업체로서의 위상을 구축하고자 합니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제28기	제27기	제26기

원 재 료 비	42,283	94,233	180,084

인 건 비	290,780	266,135	332,133

감 가 상 각 비	-	-

외주가공비	821	50,468	44,375

기 타	913,002	1,272,948	597,529

연구개발비용 계	1,246,886	1,683,785	1,154,122

회계처리	판매비와 관리비	1,246,886	1,683,785	1,154,122

개발비(무형자산)	-	-	-

중단손익	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.35%	2.11%	1.73%

나. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	개발기간	내용

TV용 상판 보호필름	부설 연구소	- TV 상판용 편광필름에 쓰이는 보호필름 - 대화면 TV제품군에 적용됨으로 생산 수량 증가, 납품처 증가가 기대되는 제품	2016. 1 ~ 2016. 11	- TV 상판용 편광필름에 사용하는 보호필름으로 대화면 보호필름 박리시 발생하는 대전압을 효과적으로 제어할 수 있게 설계한 제품

TSP용 공정 보호필름	부설 연구소	- 박막의 TSP 필름을 공정 중 보호해주는 보호 필름	2016. 12 ~ 2017. 7	- 박막의 TSP 필름을 공정 중 보호해주며, 정전기를 제어하고 쉽게 제거할 수 있게 설계된 보호필름

TSP용 공정 캐리어필름(3종)	부설 연구소	- 박막의 TSP필름의 공정 간 손상을 막아주는 지지체 역활용 필름	2017. 5 ~ 2019. 12	- 박막의 TSP 필름의 공정 간 지지역활을 해주는 필름으로 일반 타입, 아크릴 타입, 실리콘 타입이 있으며 공정상황에 따라 선택 사용 가능

FPCB용 보호필름	부설 연구소	- 동박 FPCB의 공정 간 손상을 막아주는 공정보호필름	2017. 9 ~ 2019. 4	- 고열,고압등의 가혹한 공정 중에 발생할 수 있는 동박Foil의 FPCB 손상을 보호하며, 박리시 zipping없이 쉽게 박리 가능한 제품

초광폭 TV용 보호필름	부설 연구소	- TV 초광폭용 편광필름에 쓰이는 보호필름 - 생산성 향상을 위해 제품 생산폭을 늘리고 있는 고객사들의 Needs에 맞춘 초광폭 제품임.	2017. 11 ~ 2018. 6	- TV 대화면용에 대응 가능한 폭 2m 이상의 보호필름으로써 낮은 박리특성과 박리시 발생하는 대전압을 제어할 수 있게 설계한 제품

저반사(LR)필름용 보호필름	부설 연구소	- TV의 저반사(LR)필름에 부착되어 LR코팅층 보호 및 패널 손상 방지 목적의 보호 필름	2020. 1 ~ 2021. 1	- 고성능TV의 저반사(LR)필름에 부착되어 패널의 손상 방지 목적의 보호 필름으로써 LR필름으로의 오염성을 낮추고 밀착성능을 올려 공정성이 개선된 보호필름
7. 기타 참고사항

가. 회사가 보유한 지적재산권

(기준일 : 2021년 12월 31일)

NO	권리	등록일	국문명칭	등록번호

1	특허	2006.09.27	광학필름	631752

2	특허	2006.09.27	광학필름	631753

3	특허	2010.03.02	전사 필름의 제조방법	946201

4	특허	2010.06.04	대전방지 방현필름의 제조방법	963248

5	특허	2015.09.08	적외선 차단 조성물 및 이를 포함하는 적외선 차단필름	1552920

6	특허	2016.08.19	비산방지용 점착시트, 이를 포함하는 터치기기 및 비산방지용 점착시트의 제조방법	1651223

나. 디스플레이用 필름 사업의 현황(1)산업의 특성

디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로서 TFT-LCD를 비롯하여 QOLED, OLED, MicroLED등 다양한 기술을 바탕으로 시장을 형성하고 있으며, 형태별 크기, 용도에 따라 세분화된 시장을 형성하고 있어 시장별 경합구도 또한 매우 다양하고 복잡한 산업입니다. 대규모 장치산업이자 기술집약적 산업인 디스플레이 산업에서 국내의 기업들이 산업의 성장을 주도하고 세계 시장점유율 1위를 위해 노력하고 있으며, 앞으로도 산업의 특성상 주도적인 역할을 당분간은 지속할거라 예측됩니다. 현재 디스플레이 시장의 경쟁은 우리나라를 비롯한 중국, 일본, 대만간의 국가간 경쟁으로 이어지고 있으며, 특히 후발주자인 중국은 대규모 투자 및 생산능력을 늘려 새로운 시장 경쟁이 예상되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

복잡하고 다양한 시장 경쟁상황 속에 선두기업 및 후발기업들은 차세대 기술개발을 통한 과감한 투자를 진행하고 있으며, 이는 시장에서의 생존을 의미하고 있어 적극적인 투자는 지속적으로 이루어지고 있으나 이로 인해 기존 디스플레이시장의 공급과잉으로 인해 시장단가가 하락하는 등 어려움을 겪고 있습니다. 최근 4K, 8K TV등 고화질 대면적TV의 관심도가 높아지면서 신규 수요가 되살아나 새로운 전환기를 맞고있습니다.

(3) 경기변동의 특성

디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로 가장 큰 수요처인 TV시장에 가장 큰 영향을 받으며 투자시점에서 양산까지 최소 1년 6개월의 기간이 소요되어 수요증가에 빠른 대응을 하기 어렵다는 특성을 가지고 있습니다.

디스플레이 산업은 특히 디스플레이 산업의 급속한 성장 이면에는 호황과 불황의 주기적인 반복이라는 경기 순환이 자리 잡고 있습니다. 반도체 산업에서의 실리콘 사이클에서와 같이 크리스탈 사이클이라고 불리는 디스플레이산업의 경기 변동은, 주력제품의 세대교체로 대규모 투자가 주기적으로 발생한다는 점, 고정 비용이 높고 생산 리드타임이 길어 공급의 가격 탄력성이 매우 작다는 점에 기인하고 있습니다.

각 사이클의 주기가 2년에서 3년으로 약간의 차이가 있기는 하지만 대체적으로 호황기는 1년에서 2년정도, 불황기는 이보다 짧은 1년 정도의 기간 동안 지속된 것으로 나타나고 있습니다.

(4) 경쟁요소

디스플레이의 핵심 경쟁요소는 기술력확보를 통한 고객만족과 더불어 경영인프라를통해 역량을 집중하여 설계에서 납품까지 고객과 시장의 상황에 신속히 반영하는 것입니다. 생산 리드타임을 줄이기 위한 고객의 요청을 신속히 반영하기 위해서는 무엇보다도 시장의 사이클을 정확히 이해하고 차세대 제품에 대한 지속적인 R 있어야 합니다.

또한 수년간 대량 양산으로 축적된 양산 기술력을 신규 제품이나 고객의 요구에 신속히 적용할수 있는 경쟁력이 있어야 합니다.

다. 사업부문별 재무정보(1) 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원)

구 분	DISPLAY 소재	기타	연결조정	합 계

매출액	외부	91,255,368	868,444	-	92,123,812

내부	-	0

합계	91,255,368	868,444	-	92,123,812

영업이익	5,944,046	(1,805,678)	450	4,138,818

연결당기순이익	(11,140,651)	(1,251,946)	(4,058)	-12,396,655

총자산	249,240,125	85,867,107	(30,010,492)	305,096,740

총부채	46,098,770	54,944,808	1,657,840	102,701,418

유형자산	35,894,547	520,810	-	36,415,357

무형자산	252,752	3,984	-	256,736

감가상각비등	3,785,352	390,503	-	4,175,855

주1) 공통자산의 경우 사업부별 순자산비율로 배부하되, 직접 귀속이 가능한 자산은 해당사업부에 직접 귀속 시키며, 귀속여부가 불분명한 자산은 배부기준에 의해 각 사업부에 배부하였습니다.

(2) 사업장 지역별 정보(단위 : 천원)

구 분	국 내	해 외	합 계	연결조정	연결후합계

매출액	92,123,812	-	92,123,812	-	92,123,812

영업이익	4,138,368	-	4,138,368	450	4,138,818

총자산	334,964,482	-	334,964,482	(30,010,492)	304,953,990

총부채	101,043,578	-	101,043,578	1,657,840	102,701,419

유형자산	36,415,357	-	36,415,357	-	36,415,357

무형자산	256,736	-	256,736	-	256,736

주1) 회사는 보고서 작성기준일 현재 해외 사업장이 없습니다.
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보(단위: 백만원)

과 목	제28기	제27기	제26기

[유동자산]	136,989	85,582	108,475

- 현금 및 현금성자산	66,478	57,790	72,570

- 매출채권	16,836	10,855	9,201

- 재고자산	35,401	6,962	4,040

- 기타	18,274	9,975	22,664

[비유동자산]	167,965	171,602	119,613

- 유형자산	36,415	36,869	27,072

- 종속기업 및 관계기업투자	64,437	50,025	26,569

- 당기손익공정가치금융자산(비유동)	-	15,699	-

-기타포괄손익공정가치금융자산(비유동)	-	-	6,896

- 기타	67,113	69,009	59,076

자산총계	304,954	257,184	228,088

[유동부채]	32,877	12,539	9,741

[비유동부채]	69,824	50,247	44,061

부채총계	102,701	62,786	53,802

[지배기업소유주지분]	200,486	194,398	174,286

- 자본금	36,145	33,929	31,044

- 기타불입자본	108,816	96,955	88,969

- 기타자본구성요소	33,828	32,067	33,528

- 이익잉여금(결손금)	21,554	31,447	20,745

[비지배지분]	1,910	-	-

자본총계	202,253	194,398	174,286

부채와자본총계	304,954	257,184	228,088

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

과 목	2021.01.01 부터	2020.01.01 부터	2019.01.01 부터

2021.12.31 까지	2020.12.31 까지	2019.12.31 까지

매출액	92,124	79,613	66,605

영업이익(손실)	4,139	6,066	1,934

법인세비용차감전순이익(손실)	-12,478	11,989	8,064

당기순이익(손실)	-11,545	10,449	14,597

주당순이익(손실)	-164원	163원	239원

연결에 포함된 회사수	3개사	3개사	2개사

주1) 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.나. 요약재무정보

(단위: 백만원)

과 목	제28기	제27기	제 26 기

[유동자산]	91,770	79,335	108,082

- 현금 및 현금성자산	61,021	55,440	71,578

- 매출채권	11,617	7,655	9,201

- 재고자산	10,165	6,962	4,040

- 기타	8,967	9,278	23,263

[비유동자산]	157,327	145,577	96,700

- 유형자산	35,895	36,145	26,375

- 종속기업 및 관계기업투자	101,983	72,871	42,115

- 당기손익 공정가치금융자산	-	15,499	-

- 기타포괄손익 공정가치금융자산	-	-	6,896

- 기타	19,449	21,062	21,314

자산총계	249,097	224,912	204,782

[유동부채]	31,202	12,376	9,563

[비유동부채]	14,897	15,759	19,734

부채총계	46,099	28,135	29,297

- 자본금	36,145	33,929	31,044

- 기타불입자본	108,815	96,955	88,969

- 기타자본구성요소	32,438	31,435	33,932

- 이익잉여금(결손금)	25,600	34,458	21,540

자본총계	202,998	196,777	175,485

부채와자본총계	249,097	224,912	204,782

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

과 목	2021.01.01 부터	2020.01.01 부터	2019.01.01 부터

2021.12.31 까지	2020.12.31 까지	2019.12.31 까지

매출액	91,255	79,547	66,605

영업이익(손실)	5,944	7,236	4,281

법인세비용차감전순이익(손실)	-11,363	14,583	9,147

당기순이익(손실)	-10,289	12,445	15,679

주당순이익(손실)	-149원	199원	253원

주1) 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.