오성첨단소재 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 디스플레이用(TV, IT) 보호 및 기능성필름을 개발, 생산하여 국내외 업체에 판매를 하고 하고 있는 소재사업부로 구성되어 있습니다. 최근 기업경쟁력을 도모코자 2018년 2월 7일자로 장비사업부와의 물적분할을 완료하였습니다. 가. 업계의 현황 ■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)평판 디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로서 TFT-LCD를 비롯하여 PDP, OLED등 다양한기술을 바탕으로 시장을 형성하고 있으며, 형태별 크기, 용도에 따라 세분화된 시장을 형성하고 있어 시장별 경합구도 또한 매우 다양하고 복잡한 산업입니다. 대규모 장치산업이자 기술집약적 산업인 평판 디스플레이 산업에서 국내의 기업들이산업의성장을 주도하고 세계 시장점유율 1위를 기록하고 있으며, 앞으로도 산업의 특성상 주도적인 역할을 지속할거라 예측됩니다. 현재 평판 디스플레이 시장의 경쟁은 우리나라를 비롯한 일본,대만간의 국가간 경쟁으로 이어지고 있으며, 특히 후발주자인 중국은 대규모 투자 및 생산능력을 늘리고 있어 새로운 시장 경쟁이 예상되고 있습니다.(2) 산업의 성장성■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)복잡하고 다양한 시장 경쟁상황 속에 선두기업 및 후발기업들은 차세대 기술개발을 통한 과감한 투자를 진행하고 있으며, 이는 시장에서의 생존을 의미하고 있어 적극적인 투자는 지속적으로 이루어고 있으나 이로 인해 기존 디스플레이시장의 공급과잉으로 인해 시장이 어려움을 겪고 있으나, 최근 UHD TV등 고화질 TV의 관심도가 높아지면서 수요가 되살아나 새로운 전환기를 맞고 있습니다.(3) 경기변동의 특성■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로 가장 큰 수요처인 TV시장과 PC시장에 가장 큰 영향을 받으며 투자시점에서 양산까지 최소 1년 6개월의 기간이 소요되어 수요증가에 빠른 대응을 하기 어렵다는 특성을 가지고 있습니다.디스플레이 산업은 중 특히 LCD 산업의 급속한 성장 이면에는 호황과 불황의 주기적인 반복이라는 경기 순환이 자리 잡고 있습니다. 반도체 산업에서의 실리콘 사이클에서 같이 크리스탈 사이클이라고 불리는 LCD산업의 경기 변동은, 주력제품의 세대교체로 대규모 투자가 주기적으로 발생한다는 점, 고정 비용이 높고 생산 리드타임이길어 공급의 가격탄력성이 매우 작다는 점에 기인하고 있습니다. 각 사이클의 주기가 2년에서 3년으로 약간의 차이가 있기는 하지만 대체적으로 호황기는 1년에서 2년정도, 불황기는 이보다 짧은 1년 정도의 기간 동안 지속된 것으로 나타나고 있습니다.(4) 경쟁요소■ DISPLAY 사업부문 (디스플레이/반도체 제조 장비 및 FPD 기능성 광학 필름)디스플레이 및 반도체 제조 장비의 핵심경쟁요소는 기술력확보를 통한 고객만족과 더불어 경영인프라를 통해 역량을 집중하여 설계에서 납품까지 고객과 시장의 상황에 신속히 반영하는 것입니다. 생산 리드타임을 줄이기 위한 고객의 요청을 신속히 반영하기 위해서는 무엇보다도 시장의 사이클을 정확히 이해하고 차세대 제품에 대한 지속적인 R 있어야 합니다. 각 제품별 약3~4개의 국내외 업체간 경쟁이 이루어 지고 있으며, 고객은 각 세대별 SET-UP경험과 입증된 기술력을 요구하고있어 이에 대한 경쟁력이 있어야 합니다.

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나. 회사의 현황 당사의 주요사업은 디스플레이 사업부문으로 광학용 보호/기능성 필름을 생산하는 소재사업으로 구성되어 있습니다. 당사는 2018년 3월 31일 현재 3개의 종속회사를 포함하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

회사명	주요재화 및 용역	주요고객	사업내용

오성첨단소재 주식회사	디스플레이用 보호/기능성필름	삼성SDI 外	디스플레이用 필름의 제조

오성엘에스티 주식회사	Autoclave / TCU 외 기타장비,	삼성디스플레이 外	반도체/디스플레이 시험장비 제조

카나비스메디칼 주식회사	의약품, 의료개발	-	의료용 연구개발

OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED	Autoclave / TCU 외 기타장비의현지고객 A/S 등	-	반도체/디스플레이 시험장비의A/S 및 고객대응 外

(1) 영업개황

■ 디스플레이 FPD 기능성 광학 필름 (오성첨단소재 주식회사) 2007.10.26 계열사인 (주)수성케미칼을 흡수합병함으로써 FPD용 기능성 소재필름 사업에 진출하였으며 연간 생산CAPA는 30,000,000㎡/year 로서 주 생산품목으로는 PET보호필름, NIR필름, NCF, IR필름입니다. 당사는 일본등 외국에의존하던 P보호필름의 국산화에 성공하여 P보호필름의 출시로 2006년도부터 국내와 대만 등으로 시장을 확대해 나아가고 있으며 특히 P보호필름은 그 품질 및 제품가격등의 경쟁력우위를 가지고 있기 때문에 국내와 해외시장 개척에 있어 주력상품 역할을 수행하고 있습니다.또한 당사는 제품생산에 있어 클린도 유지에 최선을 다함으로써 국내 어떤 업체보다도 우수한 크린룸 상태를 유지하고 있으며, 우수한 인력과 최신 설비로 타사의 제품에 비교하여 품질과 가격면에서 장점을 가지고 있습니다.향후 당사는 국내와 외국의 유수한 생산업체와 경쟁할 수 있는 주요 메이커 진입을목표로 하고 있습니다.■ 디스플레이/반도체 제조장비 (분할신설법인 : 오성엘에스티 주식회사) ① Autoclave

디스플레이 TAB Attachment 공정후 필름이 부착된 Panel에 온도와 압력을 가하여 기포를 제거해서 불량을 줄여주는 장비로서, Loader부에서 적재된 Panel은 동시에 압력용기에 투입되며, Clave공정이 완료됨과 동시에 Unloader Lifter에 적재되어 Align conveyor로 이송하는 설비를 제작하고 있습니다.

② TCU (Temperature Control Unit)

디스플레이 전공정 설비로서 노광설비 투입 전에 불규칙한 기판 온도를 일정하게 제어하는 장치를 제작하고 있습니다.

③ Flow Cure System

반도체 공정 설비로서 기존 Cure(Bake)공정의 수동작업에서 자동화를 구현하여 시료의 투입부터 Cure(Bake), Cooling, 배출까지 완전무인운용이 가능하며, 앞, 뒤설비와 IN-LINE 운용(Interface지원)이 가능하며, 상위통신 및 FDC 제어가 가능한 설비를 제작하고 있습니다.④ LCD Aging SystemLCD공정은 LCD Panel까지 완성되는 전공정과 전공정에서 완성된 LCD Panel에 Back Light, 편광판, PCB를 접착하여 최종검사와 포장까지의 후공정으로 구분됩니다당사의 LCD Aging System은 후공정 중에서 완제품 상태인 LCD Panel을 Chamber 내에 고온 (+60℃) 상태 하에서 열 스트레스를 가하여 온도 변화에 제대로 작동하는지를 시험함과 동시에 당사가 개발한 TFT-LCD PATTERN GENERATOR로 LCD에 Digital 신호를 인가하면서, LCD Panel상 불량발생 여부를 검사하는 장비입니다.Aging System은 협소한 공간에서도 최고의 생산성을 갖도록 설계되었으며, 각 Chamber 내에서 10.5"기준 LCD를 최대 960개를 동시에 시험할 수 있습니다. 기존 LCD Aging System은 Chamber 내를 투시 가능한 도어를 통하여 개폐하도록 설계되어, 도어 개폐시 Chamber 내의 공기와 외부의 공기가 서로 교류하여 테스터 내의 온도 변화가 발생하여 내부온도를 균일하게 유지할 수 없어 정밀한 테스트결과를 얻기 곤란하고, 투시창을 통한 육안검사시 서리나 기타 이물질이 발생하여 LCD Panel의 동작 상태나 흠집을 정확하게 파악할 수 없으나, 당사의 제품은 시험 중에 Tester 내부의 온도를 일정하게 유지하고 육안검사의 신뢰성을 높일 수 있도록 도어 대신에 에어커튼 기구를 구비한 새로운 구조의 LCD Aging System을 개발하여1999년 4월 특허등록(특허 제0210235호)을 완료하였으며, 본 제품에 대하여 삼성전자, LG디스플레이, 대만 AUO, CMO, CPT 등으로부터 기술의 우수성을 인정받고 있습니다.최근에는 LCD Panel에 부품조립, Aging, 최종검사(Final Test), 품질검사(QA Test),육안검사(Visual Inspection) 공정이 인라인으로 구성되는 첨단기술, 고부가가치 제품인 IN-LINE AGING SYSTEM을 개발 삼성등에 제작, 납품함으로써 당사의 기술력을 인정받고 있습니다.⑤ PDP In-Line System / PDP 격벽건조로당사의 PDP In-Line System은 부품조립, Aging Cooling, 최종검사(Final Test)공정이 통합되어 In-Line으로 구성된 초대형 생산라인입니다.고온(+60℃)의 열 스트레스와 SMPS(스위칭 모듈 파워 서플라이), 영상 Board를 통 한 전기적 신호를 공급하면서 불량발생 상태를 검사하는 Aging공정이 있으며, Aging이 완료된 PDP를 최종의 전기적 신호를 인가하면서 불량을 선별하는 최종검 사(Final Test) 공정이 있습니다.PDP 격벽건조로는 PDP 전공정 장비로써 PDP 제조의 전(前)공정 중 단계별로 마더그라스에 인쇄된 PASTE를 ROLLER 상부에 올려놓고 이동시키면서 정밀한 온도Profile에 따라 건조시키는 장비입니다. 2003년 개발 완료하여 삼성SDI에 납품함으로써 당사의 기술력을 인정받고 있습니다.⑥ LCD 신뢰성/분석장비LCD 신뢰성/분석장비는 QA/QC에서 반제품 LCD Panel Sample을 고온(+150℃),저온(-40℃), 저습, 고습(RH 30~95%) 환경의 Chamber에서 LCD에 Digital 신호를 인가하면서 LCD Panel상 불량발생 여부를 검사하는 장비입니다.당사의 LCD신뢰성/분석장비로는 고온고습동작시험기, LCD휘도측정기, LCD 반복충격시험기 등이 있습니다. 동제품은 삼성전자, 엘지디스플레이, BOE하이디스 등 LCD제조분야 세계점유율 상위업체에 모두 납품을 하고 있을 정도로 우수한 제품으로 당사의 주력 제품입니다.⑦ 열충격 시험기 [Thermal Shock Test Chamber]본 설비는 제품에 순간적으로 내한, 내열 변환을 줌으로 Test 제품의 내구성 및 신뢰성 실험을 위한 설비로서, 인위적으로 환경을 만들어 주는 환경시험 설비입니다.⑧ 항온항습챔버 및 항온항습실본 설비는 제품의 내한, 내습, 내열시험 등 악조건 내에서의 내구성 및 신뢰성 실험 을 위한 설비로서, 인위적으로 환경을 만들어 주는 환경시험 설비입니다.⑨ OVEN [Bake Oven, Dry Oven, Clean Oven, Cure Oven]본 설비는 제품의 내열 시험을 통해 제품의 내구성 및 신뢰성 실험을 위한 설비입니다.⑩ 반도체 Module Aging Chamber본 제품은 고, 저온의 환경 하에서 Memory Module Board를 Chamber 내부에 장착하여 Test하는 장비로 삼성전자에 주로 납품하고 있습니다.⑪ 기타 부품, 시험 제조장비부품, 시험 제조장비는 디스플레이/반도체 부문을 제외한 일반 산업용 신뢰성/분석 장비로국내 전기·전자 등 중소기업 등에 납품하고 있는 신뢰성/분석 장비입니다.

(2) 시장점유율■ FPD 기능성 광학 필름 (오성첨단소재 주식회사)기능성 광학 필름의 경우 FPD용 부재 필름으로 사용되기 때문에 공식적인 자료가 없는 상황으로 시장점유율은 표시하지 않습니다.■ 디스플레이/반도체 제조 장비 (분할신설법인 : 오성엘에스티 주식회사)디스플레이/반도체 제조 장비부문의 경우 대부분의 제품은 고객의 주문에 의해 개발, 설계, 생산 판매되는 제품으로서 업체별 구체적인 수주내역은 보안을 유지하고 있는 상황입니다. 이에 따라 공식적인 통계 자료가 없기 때문에 객관적인 점유율은 산정할 수 없습니다.(3) 시장의 특성

■ DISPLAY 사업부문 (FPD 기능성 광학 필름, 디스플레이/반도체 제조장비)평판디스플레이 산업은 급성장이라는 이면에 호황과 불황의 주기적인 반복을 통해,주력제품의 세대교체 및 대규모 설비 투자가 이루어졌으며, 시장 요구 상황은 더욱 대형화, 고기능화, 고성능화가 되어 지고 있습니다. 시장의 요구상황에 따라 당사의 디스플레이 제조 장비 부문 및 필름부문은 시장의 특성을 정확히 파악하여 요구을 충족시키기 위한 노력이 필요합니다.◈ 시장의 특성 요약- 고속성장이 지속되면서 호황과 불황이 주기적으로 반복(크리스탈 사이클)- 주기적 시장 상황에 따라 주력제품의 세대교체 및 대규모 설비 투자가 필요한장치 산업- 규모의 경제 및 학습효과가 큰 산업- 전,후방산업의 공동 발전이 필요한 산업- 고난이도 생산기술등이 필요한 기술 집약적 산업

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 당기 보고서 제출일 현재 추진하고자 하는 신규사업은 없습니다.

(5) 조직도

2. 사업부문별 재무정보 가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원)

구 분	DISPLAY사업부문	연결조정	합 계

소재사업부	기타

매출액	외부	9,114,099	2,638,135	(39,200)	11,713,033

내부	-	-	-	-

합계	9,114,099	2,638,135	(39,200)	11,713,033

영업이익	171,078	(60,336)	-	110,742

연결당기순이익	(469,939)	(62,601)	-	(532,540)

총자산	123,622,338	4,405,836	128,028,173

총부채	35,968,284	4,532,648	-	40,500,933

유형자산	42,347,742	49,231	-	42,396,973

무형자산	452,556	78,631	-	531,187

감가상각비등	632,438	11,232	-	643,670

주1) 공통 판관비의 경우 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부에 직접 귀속시키며, 귀속여부가 불분명한 공통 판관비는 배부 기준에 의해 각 사업부에 배부하였 습니다. 주2) 공통자산의 경우 사업부별 순자산비율로 배부하되, 직접 귀속이 가능한 자산은 해당사업부에 직접 귀속 시키며, 귀속여부가 불분명한 자산은 배부기준에 의해 각 사업부에 배부하였습니다.

나. 지역별 정보(단위 : 천원)

구 분	국 내	베트남	합 계	연결조정	연결후합계

매출액	11,698,959	53,274	11,752,233	(39,200)	11,713,033

영업이익	101,675	9,067	110,742	-	110,742

총자산	131,915,401	3,291,611	135,207,013	(7,178,839)	128,028,173

총부채	40,486,881	14,052	40,500,933	-	40,500,933

유형자산	42,396,973	-	42,396,973	-	42,396,973

무형자산	531,187	-	531,187	-	531,187

3. 주요제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	구 분	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

DISPLAY
반도체	편광판용 보호필름	제품	PF-03A PF-03AT PF-02AT PF-06AT	Mobil/Note-pc/Monitor/TV용 편광판 보호필름	5,753,428	48.96%

복합소재 (기능성필름, 공정용보호필름)	제품	PF-03A(B45A) PF-10 PF-20F NF-15P SPH-2125	비산방지용 보호필름FPCB용 내열 보호필름보안필름용 하드코팅기타 공정용 보호필름	2,703,050	23.00%

임가공 등	제품	AS코팅 VAE필름 코팅	편광판용 임가공 코팅	519,447	4.42%

기타(임대)	-	2,776,308	23.62%

별도매출액	-	11,752,233	100%

내부매출제거	-	(39,200)	-

연결매출액	-	11,713,033	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 제품은 거래처의 설치현장 여건과 주문에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문 생산제품으로 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	구분	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

DISPLAY 사업부문	기능성 소재필름 등	원재료	PET 및 이형필름	보호필름 및 기능성필름	4,890,805	66%	T사 外

부재료	용제 등 기타	보호필름 및 기능성필름	2,490,451	34%	I사 外

총매입액	-	-	-	7,381,256	100%	-

내부매입제거	-	-	-	-	-	-

순매입액	-	-	-	7,381,256	100%	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제25기 당분기(2018년)	제24기 연간(2017년)	제23기 연간(2016년)

주요필름(㎡)	238	238	237

부속필름(㎡)	148	148	147

PSA(kg)	3,475	3,555	3,807

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제25기 당분기(2018년)	제24기 연간(2017년)	제23기 연간(2016년)

대수	금액	대수	금액	대수	금액

DISPLAY사업부문	기능성 소재필름등	익산	-	23,368,176	-	54,600,642	-	61,880,728

합 계	-	23,368,176	-	54,600,642	-	61,880,728

주1) 제품 특성상 생산대수를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거 ■ 기능성 소재필름 등

(가) 산출방법 등① 산출기준

◈ 수주방식에 따라 제품을 생산하고 있으며, 제품종류에 따라 작업시간이 상이하여 주 생산품을 기준으로 산출하였습니다.② 산출방법

◈ 분당SPEED*가동시간*수율*가동율*가동대수

(나) 평균가동시간

◈ 1일24시간가동, 월평균가동시간 : 43,200분, 수율:95%, 가동율 : 90%,Speed : 40 M/Min (도공기 4대)

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제25기 연간(2018년)	제24기 연간(2017년)	제23기 연간(2016년)

대수	금액	대수	금액	대수	금액

DISPLAY사업부문	DISPLAY장비	장비	-	-	-	12,337,784	-	9,536,266

반도체장비	장비	-	-	-	2,021,117	-	2,700,249

부품,시험제조장비	장비	-	-	-	-	-	391,967

태양광장비(기타)	장비	-	-	-	332,193	-	(108,929)

기능성 소재필름등	소재	-	8,975,925	-	29,998,587	-	32,449,073

임대 등 기타	소재	-	2,737,108	-	-	-	-

합 계	-	11,713,033	-	44,689,681	-	44,968,625

※ 제품 특성상 생산대수를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	품 목	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

DISPLAY 사업부문	기능성 소재필름 등	7,776	2,987	38.41%

합 계	7,776	2,987

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황

[자산항목 :토지,건물,기계장치,차량운반구,기타유형자산,건설중인자산] (단위 :천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

DISPLAY사업부문(익산)	자가	익산시	토지	3,371,936	-	-	-	3,371,936	-

자가	익산시	건물	7,433,668	-	-	60,925	7,372,743	-

자가	익산시	기계장치	12,665,299	879,870	-	455,506	13,089,662	-

자가	익산시	차량운반구	19,749	59,264	-	2,547	76,466	-

자가	익산시	기타유형자산	174,135	92,766	-	20,537	246,364	-

자가	익산시	건설중인자산	1,948,090	185,422	914,000	-	1,219,512	-

소 계	25,612,877	1,217,322	914,000	539,515	25,376,684	-

임대사업부문(아산)	자가	아산시	토지	9,525,230	-	-	-	9,525,230	-

자가	아산시	건물	7,134,172	-	-	65,274	7,068,898	-

자가	아산시	기계장치	359,690	-	665,578	(653,640)	347,751	분할 자산이전

자가	아산시	차량운반구	24,501	-	130,524	(119,602)	13,579	분할 자산이전

자가	아산시	기타유형자산	52,457	-	427,284	(390,426)	15,599	분할 자산이전

소 계	17,096,050	-	1,223,386	(1,098,394)	16,971,058	-

오성엘에스티	자가	아산시	기계장치	-	717	-	-	717	-

자가	아산시	차량운반구	-	8,724	-	-	8,724

자가	아산시	기타유형자산	-	39,790	-	-	39,790	-

소 계	-	49,231	-	-	49,231	-

카나비스메디칼	자가	익산시	기타유형자산	-	-	-	-	-	-

OSUNGAM VINA	자가	익산시	기타유형자산	451	-	451	-	-	-

합 계	42,709,378	1,266,553	2,137,837	(558,879)	42,396,973	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제25기 당분기(2018년)	제24기 연간(2017년)	제23기 연간(2016년)

DISPLAY사업부문	제품	DISPLAY장비(LCD Aging)	내수	-	11,501,109	3,896,844

수출	-	1,310,812	5,639,422

제품	반도체장비(신뢰성/Tester외)	내수	-	1,930,032	1,806,882

수출	-	91,085	893,367

제품	부품,시험제조장비(신뢰성분석장비)	내수	-	-	391,967

수출	-	-	-

제품	태양광장비	내수	-	-	6,551

수출	-	-	-

기 타(임대,발전)	2,776,308	376,466	197,378

제품	기능성소재필름등	내수	8,836,429	28,052,824	29,930,919

수출	139,496	1,945,763	2,518,154

합 계	내수	11,612,737	41,860,432	36,230,540

수출	139,496	3,347,660	9,050,943

별도매출액	11,752,233	45,208,092	45,281,484

내부/비례매출제거	(39,200)	(518,411)	(312,858)

순매출액	11,713,033	44,689,681	44,968,625

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직

○ 국 내 (소재사업부문)- DISPLAY사업부문(소재) : 총 4명 (상무1명, 차장 1명, 과장 1명, 사원 1명)

(2) 판매경로(단위 : %)

사업부문	품목	국내	수출	기타	합계

직접판매	대리점	직접판매	대리점

DISPLAY 사업부문(소재)	기능성 소재필름 등	98.47	-	1.53	-	-	100.00

합계	100.00	-	1.53	-	-	100.00

(3) 판매방법 및 조건

당사의 판매방법은 주문자 생산 방식으로 고객과 제품 사양 협의 및 견적서 제출 후

수의계약 또는 구매발주서(P/O)를 접수를 통해 판매를 하고 있습니다.판매대금 회수조건은 업체 및 규모에 따라서 차이는 있으나 통상적으로 제품계약시30%, 중도금60%, 잔금10%를 현금 결제 혹은 45일 구매카드 또는 어음등으로 결제를 하고 있습니다. (4) 판매전략 1) 영업 대상 Item/ 대상 시장의 차별화 및 집중화

▶ 국내외 디스플레이 및 반도체 기업을 대상으로 영업 및 상시적 관리를 통해 투자시의 기회 선점에 대응하는 영업을 추진하고 있습니다. 국내 시장의 안정적 매출을 기반으로, 해외 시장의 공략에 매진할 계획입니다. 특히 전통적 Display 강국인 대만 및 신규시장으로 급부상하고 있는 베트남 시장을 공략할 계획입니다.

▶ 삼성, 엘지, 하이닉스 등 대기업에 납품하였던 수주실적을 기반으로 해외시장의 개척을 통하여 안정적인 매출기반을 구축하여, 전 세계 시장에 "오성" 브랜드를 높일 계획입니다.

2) 기술 Trend를 선도하는 신상품의 지속적 출시

▶ 당사 보유기술과 아이템의 특성을 감안, 연구 인력을 대폭 확충하여 선도적 기술 Upgrade를 실시, 경쟁사 대비 독보적 위상을 구축하고, 천편일률적 표준형 제품 판매가 아닌, 고객의 환경에 맞는 고객의 욕구에 부응하는, "제안형", "맞춤형" 영업을 추구할 계획입니다.

6. 수주상황(단위 : 천원)

품 목	수주일자	납기일자	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

DISPLAY부문	2017년 12월	2018년 5월	-	295,867	-	-	295,867

반도체 장비	2017년 12월	2018년 3월	-	3,603,284	-	-	3,603,284

태양광 장비	2017년 12월	2018년 1월	-	-	-	-	-	-

합 계	-	3,899,152	-	-	3,899,152

삭제필요 7. 시장위험과 위험관리 가. 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제25기 당분기말	제24기 전기말

부채총계	40,501	35,265

자본총계	87,527	76,285

부채비율	46%	46%

나. 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당기말	전기말

USD	3,792,660	6,865,550	-	-

JPY	-	-	-	-

EUR	-	-	-	-

CNY	-	192,951	-	-

VDN	3,243,697	3,306,400

합계	7,036,357	10,364,902	-	-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	379,266	(379,266)	686,555	(686,555)

JPY	-	-	-	-

EUR	-	-	-	-

CNY	-	-	19,295	(19,295)

VDN	324,370	(324,370)	330,640	(330,640)

합 계	703,636	(703,636)	1,036,490	(1,036,490)

다. 가격위험 연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 기타금융자산으로 분류되는 회사 보유 수익증권 등의 가격위험에 노출되어 있습니다. 수익증권등에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다. 라. 이자율위험 이자율위험은 미래시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동이자율로 발행된 차입금이 없으며 변동이자율을 적용받는 금융자산등을 보유하고 있지 않으므로 이자율변동에 따른 위험에 노출되어 있지 아니합니다.

마. 유동성위험 보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	2,273,240	-	-	79,301	-

차입금	-	865,360	1,730,720	5,537,780	-

기타금융부채	733,091	251,373	465,000	160	-

합계	3,006,331	1,116,733	2,195,720	5,617,241	-

8. 파생상품에 관한 사항 ※ 해당사항이 없습니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 ( 1) 연구 개발 담당조직 당사는 디스플레이 FPD 기능성 광학 필름을 전문적으로 생산하는 당사 제품 특성을 감안하여, 현재 보유한 제품에 대한 선도적기술 Up Grade를 우선적으로 실시하여, 경쟁사 대비 독보적 위상을 구축할 계획입니다. 현재 기업부설연구소가 독립적으로 연구개발 활동을 하고 있으며, 연구인력을 확충하고 부문별 관련기술의 상호 접목을 시도함으로써 향후 FPD 기능성 광학 필름 생산 업체로서의 위상을 구축하고자 합니다.

(2)연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제25기 당분기	제24기	제23기	비 고

원 재 료 비	15,729	92,327	203,352	-

인 건 비	102,424	1,041,441	1,220,531	-

감 가 상 각 비	-	21,081	7,174	-

외주가공비	-	-	-	-

기 타	342,253	727,101	1,261,227	-

연구개발비용 계	460,406	1,881,950	2,692,285	-

회계처리	판매비와 관리비	460,406	1,881,950	2,068,033	-

개발비(무형자산)	-	-	624,252	-

중단손익	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.93%	4.21%	5.99%	-

나. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	개발기간	내용

모니터용보호필름개발	부설연구소	- 편광필름 모니터용에 쓰이는 보호필름- 편광필름업체에서 공통으로 쓰이는 antiglare제품에서 성능이 발현되므로
국내 및 해외업체에 공용으로 판매할 수 있는 제품임	2005. 10~2006.2	- 편광필름용 보호필름으로 특히 모니터용의 피 착제로 쓰이는 Antiglare필름에 부착되어 박리 력,Wetting성, 대전압등의 성능을 발현하는 필름

PDP 칼라필터 개발	부설연구소	- PDP칼라필터의 주요기능을 하는 NIR Cut 기능과 Ne가스의 플라즈마 현상으로 발생 되는 가스에 의한 색상변화를 보상함으로 써 PDP의 기능저하를 향상시킨 필름	2012. 2~2012. 8	- PDP의 리모콘 오작동을 방지하고, 색상을 좀 더 선명하게 하는 색보상기능을 갖는 칼라필터

Dicing필름 개발	부설연구소	- 반도체의 Sawing공정시 사용되는 공정용 보호필름으로 작업이 끝난 후 UV를 조사 하여 박리력을 저감함으로써 탈착에 용이 하도록 설계한 제품	2013. 4~2013. 12	- 반도체 Sawing공정시 chip flying 방지- UV조사 후 제거 용이

UV Guide필름	부설연구소	- 3D Glass용 비산방지필름 부착시 사용되
는 공정용 필름으로 부착작업시 강하게 부착되어 기능을 발현하고 작업완료 된 후 UV를 조사하여 박리력을 상실케 하는 제품	2016.2 ~2016.12	- 3D Glass용 공정용 보호필름으로 AS기능을 추 가하여 이물혼입을 방지하고, UV조사후 제거 를 용이케 설계한 제품

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] [2018.03.31현재] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	8,300	-	166	8,134

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	8,300	-	166	8,134	-

회사채 (공모)	-	707	707

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	102,133	1,429	103,562

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	88,096	(88,096)	무상감자에 따른 결손금 보전

자본시장 합계	102,133	30,094	-	132,228	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	110,433	30,094	166	140,362	-

나. 지적재산권 보유현황(특허권등)

(기준일 : 2018년 03월 31일)

NO	권리	등록일	국문명칭	등록번호

1	특허	2006.09.27	광학필름	631752

2	특허	2006.09.27	광학필름	631753

3	특허	2010.03.02	전사 필름의 제조방법	946201

4	특허	2010.06.04	대전방지 방현필름의 제조방법	963248

5	특허	2015.09.08	적외선 차단 조성물 및 이를 포함하는 적외선 차단필름	1552920

6	특허	2016.08.19	비산방지용 점착시트, 이를 포함하는 터치기기 및 비산방지용 점착시트의 제조방법	1651223

※ 장비사업부문의 물적분할에 따른 장비사업부 관련 특허권은 분할신설법인으로 이관되었습니다. 다. 기타 중요한 사항 >당사는 2017년 11월 24일 이사회를 통해 당사가 영위하는 사업 중 장비 사업부문(이하 “분할대상부문”이라 함)을 분할하여 분할 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식의 총수를 취득하는 단순,물적 분할의 방법으로 분할하며 새로운 회사를 설립하기로 결정하였습니다.(2017.12.20, 회사물적분할 공시참조)분할 전ㆍ후 분할회사(존속회사)의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 그리고 감소할 자본과 준비금액이 발생하지 않으며, 분할 후의 발행주식의 총수도 변함이 없습니다.또한 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없습니다. 아울러 분할에 따른 브랜드 가치 제고를 위해 당사의 기존 상호명은 분할신설회사로 이전하고 당사는 2018년 1월 5일 정기주주총회 정관변경을 통하여 그 상호명을 오성엘에스티주식회사에서 오성첨단소재주식회사로 변경하였습니다.