코나아이 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당 연결회사는 스마트카드 관련 Total Solution 및 카드 결제 플랫폼을 제공하는 업체로서 스마트카드의 핵심기술인 자바(JAVA) 오픈 플랫폼 기반의 IC Chip OS(Operating System)인 COS(Chip Operating System)를 자체 개발, 제조 및 판매하는 스마트카드 전문 기업으로 전세계 TOP 5안에 드는 글로벌 기업입니다.

독자적으로 개발한 COS를 탑재한 다양한 스마트카드 제품군을 "KONA"라는 자체 브랜드를 이용하여 금융 IC Chip 카드, 통신용 USIM(범용가입자인증모듈)카드, 후불 하이패스(Hi-pass)카드와 전자보건증(Health Card), 전자여권(e-Passport), 전자주민증(National ID Card) 등과 같은 공공ID카드, 스마트카드 발급을 위한 스마트카드 매니지먼트 시스템(Smart card Management System) 등의 스마트카드 산업 전반에 관련된 사업부문을 전개하고 있습니다.

최근에는 신성장 동력으로 EMV(IC카드 국제기술 표준) 기반의 세계 최초 개방형 선불형카드 플랫폼인 '코나카드' 사업을 통한 매출과 이익 개선을 기대하고 있습니다.

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

스마트카드란 보안성이 크게 요구되는 특정 Transaction을 처리할 수 있는 능력을 갖춘 IC칩을 내장한 카드로 우수한 보안성과 대용량이 특징입니다. 이에 따라 스마트카드는 기존의 마그네틱카드가 가진 취약한 보안성을 해소하고 저장용량의 한계를 극복할 수 있는 유일한 매체로서 ① 금융부문(신용카드, 상품권 등), ② 통신부문(SIM카드 등), ③ 공공부문(전자주민증/전자여권 등 각종 ID카드) 등에서 다양하게 사용되고 있습니다.

특히, 스마트카드는 뛰어난 보안성으로 응용분야가 매우 다양하여 산업계는 물론 생활 전반에 걸쳐 M2M(Machine to Machine), TSM(Trusted Service manager), IAM(Intellectual Asset management), IoT (Internet of Things) 등으로 사용분야가 계속 확대되고 있기 때문에 시장규모가 지속해서 증가할 것으로 전망됩니다.

(2) 산업의 성장성

ABI Research 자료를 보면, 2020년 전 세계 스마트카드 총 출하량은 120억 장을 기록할 것으로 내다보고 있습니다. 세계 스마트카드 시장은 크게 공공, 금융, 통신의 세부문으로 구분할 수 있으며, 2017년 기준 분야별 시장규모는 통신 55.8%, 금융 30.2%, 공공 5.1%입니다. 2013년부터 2017년까지 통신분야의 시장 성장율은 2.7%, 금융분야는 14.1%, 공공분야는 7.8%를 기록하고 있습니다.

전 세계적으로 IT와 금융의 융합이 가속화되고 있으며, 이 가운데서도 핀테크는 가장 뜨거운 테마로 떠오르고 있습니다. 핀테크 산업은 크게 개인금융, 자산관리, 보험, 자금이체/결제 시장으로 구분되며, 이 중 개인 금융과 자금이체/결제 부문은 전통 금융산업에 가장 큰 영향을 미칠 것으로 전망하고 있습니다. 미국, 중국, 유럽을 중심으로 2015년 전 세계 비상장 핀테크 회사에 투자된 금액만 약 190억달러(자료: Citi and CB Insights)로, 금융기관과 IT업체 간 전략적 제휴 및 새로운 연계 서비스가 활발해지고 있으며, 핀테크 기업이 급속히 증가하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

스마트카드 수요는 그 도입의 필요성에 따라 꾸준히 증가하고 있으나, 발급주체인 금융권, 이동통신사 등의 영업정책, 투자규모, 마케팅전략 등에 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 국가의 정책 및 경기변동에 따른 신용카드, USIM 카드, 각종 ID카드 등 신규발급 규모나 교체발급 규모 등의 변동으로 인해 시장이 확대되거나 위축될 수 있습니다. 계절적인 변동 요인은 크게 없습니다.

(4) 경쟁요소

스마트카드는 소형컴퓨터 역할을 하는 마이크로프로세서와 메모리 일체가 내장된 IC Chip 그리고 이를 구동시키는 COS(칩 운영체제), COB(Chip On Board)를 장착시키기 위한 플라스틱카드로 구성되어 있습니다. 스마트카드 사업의 핵심역량을 확보하기 위해서는 반도체 제조 기술, 칩운영체제(COS) 개발기술, 카드 제조 기술 등이 요구되는 데 스마트카드를 이용한 응용서비스가 칩 운영체제에 의해 좌우되기 때문에 3가지 기술요소 중 칩 운영체제에 대한 기술확보가 가장 중요합니다.

결국, 스마트카드 사업은 어떤 칩 운영체제상에서 어떤 응용서비스를 성공적으로 구현하느냐의 여부가 카드의 공급 확대 및 시장점유율 확보를 좌우합니다. 따라서 칩 운영체제 및 응용서비스에 대하여 지속해서 서비스할 수 있는 독자적인 칩 운영체제 및 응용서비스 설계기술을 보유한 기업이 스마트카드 시장을 주도하고 있습니다.현재 스마트카드용 IC Chip은 반도체 회사(삼성전자, Infineon, NXP 등)에서 생산하여 공급하고 있습니다. 스마트카드 제조에는 기존의 마그네틱방식의 카드와 달리 IC Chip을 플라스틱카드에 구멍을 뚫어 삽입(embedding)하는 고도의 정밀기술이 요구되며, 국내의 대표적인 카드제작업체로는 당사를 비롯하여 코나엠, 바이오스마트, 아이씨케이 등이 있습니다.

스마트카드를 구동하기 위한 가장 중요한 구성요소인 칩운영체제는 개인용 컴퓨터의 Windows와 같은 역할을 하며 스마트카드가 작동하기 위하여 반드시 필요합니다. 국내의 경우 당사를 비롯하여 솔라시아, 유비벨록스, 에스원 등의 회사가 기술을 보유하고 있으며, 해외의 경우 Gemalto, G, Oberthur, Morpho 등의 업체가 기술을 보유하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 시장의 안정성 등 특성

당 연결회사는 스마트카드 관련 Total Solution및 카드 결제 플랫폼을 제공하는 업체로서 스마트카드의 핵심기술인 자바(JAVA) 오픈 플랫폼 기반의 IC Chip OS(Operating System)인 COS(Chip Operating System)를 자체 개발, 제조 및 판매하는 스마트카드 전문 기업으로 당사의 고유한 기술력을 바탕으로 국내뿐 아니라 해외 시장에서도 안정적인 수익을 기록하고 있습니다.

금융분야의 경우 국내에서는 카드복제 등 보안이슈에 대응하기 위해 2012년부터 신용 카드 및 CMA 카드가 IC 카드로 교체가 이루어졌습니다. 그러나 모든 결제 가맹점에서 IC카드 결제 단말기를 갖추지 못한 상황이므로 그 동안은 마그네틱과 IC Chip을 모두 갖고 있는 듀얼카드를 사용해 왔으나 2018년 8월까지 모든 사업자(가맹점)는 의무적으로 IC 카드 결제 단말기를 갖춰야 하므로 IC Chip 전용카드로 모두 대체될 것으로 예측됩니다. 따라서 듀얼카드를 IC Chip 전용카드로 교체하는 수요가 일부 발생할 것으로 예상되며, 5년 주기로 유효기간이 만료되는 카드(신용카드, 체크카드 등)에 대한 교체 수요가 지속적으로 발생하기 때문에 금융분야의 스마트카드 시장 수요는 안정적입니다.또한 해외의 경우 중국 5대 은행 중 4개 은행의 인증 및 공급 자격을 획득, 2013년부터 이 4개의 국유은행에 본격적으로 IC chip을 납품하고 있습니다. 2015년 당사의 중국 내 시장 점유율은 14%를 기록하였습니다. 미국에서도 2014년부터 본격적으로 매출이 발생하여 시장 점유율 3위를 기록하기도 했습니다. 중국의 경우 현지 업체들의 저가 수주 경쟁으로 인해 매출이 저조하였으나 미국과 중국 시장 외에도 러시아, 중동, 중남미, 인도 등의 고객사 확대를 통해 글로벌매출을 회복하는 전략을 펼치고 있습니다.

공공분야의 경우 지난 2007년에 약2천6백만장의 태국 전자주민증(National ID Card) 1차 사업을 수주한 이후 2009년 6월 세계의 메이저 스마트카드 업체인 Gemalto를 제치고 다시 약2천6백만장 규모의 2차 사업을 수주함으로써 세계 공공부문 스마트 카드 시장에 선두주자로 자리매김한 바 있습니다. 2015년에는 국내 전자건강보험증 사업을 위한 연구용역을 진행하였고, 전자건강보험증의 시범사업 및 본 사업 수주를 위하여 노력하고 있습니다. 공공분야의 경우 국가사업인 경우가 많아 금융분야와 같이 사업발주가 정기적이지 않지만 수주에 성공할 경우 다 년간 대규모 매출이 발생한다는 특징을 갖고 있습니다.

통신분야의 경우 당사는 NFC USIM (근거리 무선 접속의 국제 표준 규격 Near Field Communication)을 국내 최초로 개발하여 KT를 통해 상용화를 시작하였습니다. 전 세계적으로 모바일 결제시장이 급성장할 것으로 전망되는 가운데 NFC를 탑재한 스마트폰이 대중화되며 NFC를 활용한 모바일 결제도 고성장이 전망됩니다. 전 세계 모바일결제 거래 금액은 2015년 4,500억 달러에서 2019년 1조달러로 성장할 전망입니다. (출처: TrendForce, 2015)

현재 당사는 통신용 USIM을 2011년부터 LG U+와 KT에 공급중이며, 최근에는 일본 NTT도코모에 벤더사로 등록이 되었으며, 일본 등 해외 통신회사에 USIM 공급을 위한 영업을 확대하고 있습니다. 통신용 USIM칩은 피처폰에서 스마트폰으로의 교체 수요와 스마트폰 기기 변경시 USIM칩도 함께 교체하는 수요 등으로 인해 전체 SE(Secure Element) 기반 스마트카드 시장에서 가장 큰 시장규모를 갖고 있으며, 현재와 같은 시장규모가 유지될 것으로 전망되고 있습니다.

(2) 경쟁상황 및 당사의 시장 내 위치

현재 스마트카드시장은 프랑스의 Gemalto (본사는 암스테르담/네덜란드)를 비롯하여 독일계 G (Gieseke Devrient), 프랑스계 Oberthur Technologies, 그리고 다국적기업 Morpho (프랑스 Sagem이 독일계 Orga Datentechnik를 인수한 후 Morpho로 사명변경) 의 유럽계 4개 업체가 전 세계 시장의 80% 이상을 장악하고 있습니다. 2014년 기준으로 글로벌 메이저 4개 업체 중 시장 점유율 1위 업체인 Gemalto는 전체 시장의 30%를 차지하고 있습니다. 2, 3위 업체인 Oberthur와 G 비슷한 수준의 시장 점유율을 차지하고 있으며, Morpho는 4위권을 유지하고 있습니다. 핵심기술인 COS(칩 운영체제)와 마케팅 능력을 보유한 이들 4개 업체 간 점유율 변동은 크지 않은 편입니다.

2015년 5월 기준 ABI Research에 따르면 당사의 payment card의 글로벌 시장점유율은 Gemalto, Oberthur, G 이은 4위를 기록하고 있습니다.세계 스마트카드 회사들을 구분하면, 자체기술로 개발한 COS를 탑재한 다양한 제품군을 보유하고 있으면서 자기 브랜드로 모든 제품을 납품하는 회사 (A형), 타사의 COS가 탑재된 칩 (COB; Chip On Board)을 이용하여 완제품을 만들어 납품하는 회사(B형), A형과 B형의 융합형태로서 특정 제품에 한하여 자체개발 COS를 탑재하여 납품하고 자체적으로 개발하지 못한 제품군들은 타사의 COS가 탑재된 칩을 구매하여 완제품을 만들어 납품하는 회사(C형), 단순 카드 제작 회사(D형) 등으로 나눌 수 있습니다.

A형 기업들이 세계 스마트카드시장을 선도하고 있으며, 당사는 국내 유일의 A형 기업이지만 세계시장에서는 후발주자이므로 국내시장에서의 안정적 매출을 기반으로 세계시장으로의 영역을 확대해나가고 있습니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망(1) 신사업분야 및 목적

당 연결회사는 지난 10년간 금융시장에서 스마트카드를 개발 및 판매한 노하우를 바탕으로 새로운 결제 플랫폼 사업을 추진하고 있습니다. 2015년 개발 완료한 결제 플랫폼 '코나 페이먼트'에 카드 승인 및 정산 시스템과 사용자 App을 추가 개발하여 '코나머니' 라는 카드 결제 플랫폼을 2016년 런칭하였으며, 현재 '코나카드'라는 완성도 높은 결제플랫폼을 런칭하여 금융권 지급결제 사업에 진출하였습니다. 선불형 카드 플랫폼인 '코나카드' 관련 신규사업을 통해 향후 매출 및 이익 증대를 기대하고 있으며, 코나카드는 다음과 같은 특징을 같고 있습니다.① 코나카드는 당사 기술로 자체 개발한EMV(국제결제표준) 기반의 선불형 IC 카드로 전국 IC카드결제 가맹점에서 사용가능한 결제 범용성을 확보

② IC카드 타입의 실물카드와 앱을 통한 모바일 카드 2가지 타입으로 다양한 결제 수단(IC카드 거래, NFC 거래, 바코드 거래, QR코드 거래)을 제공하여 결제 편의성 향상

③ 무기명(충전한도 50만원)과 기명식(충전한도 200만원)이 있으며, 정액권(10/20/30만원) 및 충전식 2종류로 운영

④ 충전식 카드인 코나카드는 앱에서 충전하여 재사용이 가능하며, 오프라인 충전도 가능

⑤ 모바일 앱에 카드를 등록하면 거래내역 조회, 받은 혜택 조회, 소득공제 신청 등 가능

코나카드를 통한 사업모델은 두 가지로 아래와 같이 선불형카드 발행 모델과 가맹점 플랫폼 제공 모델로 나눌 수 있습니다. ① 선불형 카드 발행 모델

결제 범용성이 확보된 코나카드를 코나아이가 직접 발행하여 결제수수료를 매출로 인식하는 사업모델로 국내 카드결제 시장의 일정 부분을 코나카드로 결제하도록 대체하는 것이 관건입니다. 따라서 다수의 코나카드 사용자 확보가 중요하며, 이를 위해 다양한 가맹점 할인혜택과 일정금액 캐쉬백 등 다양한 사용자 혜택 제공을 통해 기존 신용카드 시장과 체크카드 시장내 점유율을 확대하는 전략을 계획하고 있습니다. 또한 국내 시장 런칭 후 국내에서의 성공경험을 바탕으로 미국 등 글로벌 시장에도 진출할 예정입니다. (해외에서 사용 가능한 범용성과 타 선불카드 대비 다양한 결제방식 및 스마트폰앱으로 관리가 용이한 점을 강점으로 활용)

② 가맹점 플랫폼 제공 모델

대형 유통 가맹점 등에 선불형카드 결제 플랫폼(카드발급, 충전, 결제승인, 정산 등 모든 프로세싱 대행)을 제공하고 가맹점으로 부터 수수료를 수취하여 매출로 인식하는 사업모델이며, 현재 두개의 대형 유통가맹점과 제휴계약을 체결하였습니다. 본 사업 모델은 기존의 3자, 4자 결제구조를 가맹점(카드발행사)과 코나아이 2자 결제구조로 전환함으로서 절감되는 가맹점 결제 수수료를 마케팅툴과 프로모션에 활용하여 고객 유인효과를 통한 신규고객 창출 및 결제금액 확대를 통해 가맹점 매출이 증가할 수 있으므로 코나아이와 가맹점이 Win-Win하는 사업 모델입니다. 대표적인 사례로는 스타벅스 카드가 있으며, 스타벅스는 자사가 발행한 충전형 카드인 스타벅스 카드를 이용하는 고객에게 다양한 혜택을 제공하고(절감된 결제 수수료를 제원으로 활용)이를 통한 매출증대 및 신규고객 유입효과를 보고 있으며, 현재 스타벅스 전체 결제 금액의 40% 정도가 충전형 스타벅스 선불카드로 이루어지고 있어 대표적인 성공사례로 꼽히고 있습니다. 특히 스타벅스 카드와 같은 충전형 선불카드를 가맹점이 직접 개발하여 운영할 경우 막대한 개발비용과 매년 대규모 운영관련 비용이 발생하는데 비해 코나아이의 '코나카드' 플랫폼을 이용하면 대규모 자금투자 없이 결제금액에 대한 일정부분의 수수료만 코나아이에 지급하면 되므로 코나아이와의 사업제휴 매력이 높다고 판단할 수 있습니다.

당사는 코나카드 이외에도 기업용 지식기반 동영상 플랫폼인 Veaver를 관계법인 비버이엔티(주)와 함께 2018년도 9월 런칭하였습니다. Veaver는 기업내 사용자가 Needs에 따라 만든 각종 동영상을 구성원들간 공유하여 기업의 성과창출에 기여하는 기업용 지식공유 플랫품으로 기존 동영상 서비스 플랫폼들과는 달리 강화된 보안성과 북마크 기능 등으로 기업에서 사용하기 적합하도록 차별성을 가지고 있습니다. Veaver의 특징은 당사의 기술력이 집약된 보안 솔루션을 통해 클라우드 기반의 동영상 관리가 이루어지며, 스마트폰으로 촬영한 영상을 누구나 손쉽게 업로드 할 수 있고, 모바일앱과 PC에서 접속해서 공간 제약 없이 동영상을 활용할 수 있어 기업 지식자산의 보안성과 활용성을 확보했다는 평가를 받고 있습니다.Veaver를 기업에서는 다음과 같이 활용할 수 있습니다. ① 본인 만의 지식이나 노하우 공유를 통해 기업 성과창출에 기여 (예 : 기술직, 기능직군의 Know-How 공유로 생산성 향상)

② 교육 동영상 제작 및 공유를 통해 지사, 지점 등의 원격지 활용도 향상 (예 : 해외 지사, 지방 영업지점 등에 실시간 교육 가능)

③ 동영상 기반이므로 업무매뉴얼 작성시간 단축 및 매뉴얼 이해도 향상 (예 : 입퇴사 발생 및 부서 이동에 따른 업무공백 최소화)

Veaver의 수익모델은 기업과의 계약을 통해 '직원 수 X 월 정액' 으로 서비스 이용료를 책정하여 수취하는 방식으로 다양한 고객사를 확보할 경우 매월 안정적인 매출과 이익이 발생할 것으로 기대하고 있습니다.(2) 시장의 특성과 규모 및 성장성

EMV(IC카드 국제기술 표준)기반의 선불형 카드 플랫폼이기 때문에 전 세계에서 사용이 가능하므로 중장기적으로는 전세계 시장을 목표로 하고 있습니다. 구체적으로 코나카드의 타겟시장은 선불카드(Gift카드 포함), 체크카드 및 신용카드 전체 시장입니다. 유사성 측면에서는 선불카드와 체크카드가 관련성이 높으나 신용카드 사용 고객의 경우도 코나카드의 혜택(연말정산 공제율 차이, 각종 할인 혜택)이 많다고 판단될 경우 코나카드 고객으로 일정부분 흡수가 가능하기 때문입니다.

국내시장의 경우 2018년 기준 체크카드 시장규모는 178조원이며, 신용카드는 632조원이며, 체크카드는 소득공제 혜택을 강점으로 결제규모가 전년 대비 88.8% 성장하였습니다.

(3) 사업과 관련된 자금 및 투자 계획

당사는 코나카드 사업을 플랫폼 사업자로 한 단계 더 도약할 수 있는 발판을 제공해 줄 중요한 사업으로 인식하고 회사의 모든 역량을 집중해 오고 있습니다. 코나카드는 2012년부터 개발을 진행해 왔으며, 2015년 '코나 페이먼트'로 플랫폼 개발을 완료한 후 2016년 '코나머니'라는 이름으로 시장에 선을 보였으며, 그 동안의 문제점 등을 보완하여 완성도를 높인 '코나카드'로 2018년 런칭을 하게 되었습니다.

(4) 신사업의 진행상황코나카드는 현재 국내 카드사와의 제휴를 통해 전국 IC Card 가맹점에서 사용이 가능한 결제 범용성을 확보 하였으며, 현재 코나카드의 B2C, B2B, B2G 사업을 런칭하여 운영중에 있습니다. B2C 사업은 기존 신용카드 대비 큰 할인혜택과 소득공제율(신용카드는 소득공제율 15%, 체크카드는 30%)을 강점으로 결제규모와 가입자수가 빠르게 증가하고 있습니다. 특히 정부에서 신용카드 소득공제 제도의 폐지를 추진하고 있으며, 카드사의 결제수수료율을 낮추는 정책을 펴고 있어 수익성 악화를 우려한 카드사들이 기존 혜택들을 지속적으로 축소하고 있어 코나카드의 경쟁력은 한층 더 강화될 것으로 예상되고 있습니다.이 밖에도 코나카드 지역화폐 사업인 B2G 사업을 운영중입니다. 지역 화폐사업은 지역 내에서의 소비 촉진과 역외 자금 유출을 막기 위해 지자체별로 해당 지역 내에서만 결제할 수 있는 지역화폐를 발행하는 사업입니다. 코나아이는 기존 지역화폐 사업의 주류였던 종이상품권을 코나카드 플랫폼을 이용한 카드결제 방식으로 시스템을 구축하였습니다. 종이상품권은 사용 가능 매장이 많지 않고, 카드깡 등으로 악용되는 사례가 많았지만 특정 지역에서만 결제가 가능한 카드 형태로 지역화폐를 발행할 경우 이 같은 폐단을 예방할 수 있습니다. 특히 스마트폰 어플리케이션을 기반으로 지역 소상공인 온라인 쇼핑몰 구축과 할인 가맹점 안내 등을 통한 마케팅툴을 제공하고 있어 지자체들로부터 큰 호응을 얻고 있습니다.코나아이는 인천시와 경남 양산시, 경기도 지역화폐 사업자로 선정되어 인천지역과 경남 양산지역은 서비스를 개시하였으며, 경기도는 2019년 4월초 본격 서비스를 개시할 예정입니다.

특히 정부에서 소상공인 지원 대책으로 2022년까지 18조원 결제 규모의 인센티브를 지역화폐에 지원하는 정책을 작년 12월 발표함에 따라(지역화폐에 충전 또는 결제시 해당 사용자에게 해당금액의 6~10%를 인센티브로 지급하는 방식) 많은 결제 유입이 이루어질 것으로 예상되고 있으며, 코나아이가 사업자로 선정된 경기도의 경우 아동 복지수당과 청년배당 등 3년간 약 1조5천억원(매년 5,000억원)의 복지수당 예산을 지역화폐를 통해 지급하기로 결정한 바 있습니다.코나아이는 전국 지자체에 적극적인 홍보와 마케팅을 통해 지역화폐 사업을 지속적으로 확장시켜 나갈 계획입니다.

2. 주요 제품, 서비스등가. 주요 제품, 서비스등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

제22기 1분기

연결회사	제품	스마트카드	KONA카드,콤비카드,통신카드	접촉/비접촉식 Dual Interface가 내장된 스마트카드 다기능 전자화폐 (선불, 직불, 신용겸용) 교통,유통,인터넷 등 On/Off Line에서 모두 사용	Kona	12.774 (52.43%)

상품	COB외	COB, 스마트카드 외	스마트카드 제작용	Kona 외	10,809 (44.37%)

수수료	SI 외	S/W개발, 코나머니 외	코나머니 (선불결제시스템) 카드사 IC발급시스템개발외	-	780 (3.2%)

합 계	24,363 (100%)

나. 주요 제품, 서비스등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제22기 1분기	제21기	제20기

제품	스마트카드	1,193	1,320	1,257

※ 주요제품을 콤비카드에서 스마트카드로 변경하였습니다.

(1) 산출기준 스마트카드 단가는 총매출액/총매출수량으로 산출하였음.

(2) 주요 가격변동원인

스마트카드 : 품목별로 옵션과 버전이 달라지면서, 추가 또는 감소 원가요인이 발생하여 제품 판매단가 에 영향을 미칠수 있음.

3. 주요 원재료가. 주요 원재료에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제22기 1분기

연결회사	원재료 등	원자재1	스마트카드 생산 등	2,262 (16.06%)	-

원자재2	스마트카드 생산 등	2,017 (14.32%)	-

원자재3	스마트카드 생산 등	1,286 (9.13%)	-

기 타	기타	8,517 (60.48%)	-

합 계	14,082(100%)	-

나. 주요 가격변동원인 : 시장가격에 영향을 받으며, 품목별로 버전이 높아지면 추가 또는 감소 원가요인이 발생할 수 있습니다. 수입자재는 환율의 영향을 받습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당 연결회사는 원재료를 국내 및 해외로부터 공급받아 자체 공장(경기도 김포시 대곶면 대명리)과 외주생산을 진행하고 있습니다.자체 생산시설인 김포공장의 2019년도 누적 가동일은 총 70일이며, 1일 평균 가동시간은 10.7 시간이며, 총 가동시간은 745시간입니다.

생산능력은 장비별 생산능력에 근거하여 산출하고 있으며(평균치 산출), 2019년 생산능력은 940만장입니다.(2) 생산실적 및 가동률 자체 생산시설인 김포공장의 2019년 당분기 누적 생산실적은 약 659만장이며, 가동율은 74%로 집계되었습니다.(가동율은 투입인원이 고려되었기 때문에 "생산실적 대비 생산능력 비율"과 다를 수 있습니다.)

(3) 생산설비의 현황 등 국내 생산공장(경기도 김포시 대곶면 대명리)에서 카드생산과 관련된 각종 시설을 보유하고 있으며, 당분기말 현재 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위:백만)

구분	금액

토지	4,489

건물	5,365

기계장치 등	2,273

합계	12,127

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제22기1분기	제21기	제20기

연결회사	제 품	KONA카드,콤비카드,통신카드	수 출	948	4,596	6,740

내 수	11,826	46,454	52,159

합 계	12,774	51,050	58,899

상 품	COB, 스마트카드외	수 출	8,638	33,294	37,876

내 수	2,171	4,573	4,900

합 계	10,809	37,867	42,776

수수료	S/W개발, 코나머니 외	수 출	-	99	34

내 수	780	928	429

합 계	780	1,027	463

합 계	수 출	9,586	37,988	44,650

내 수	14,777	51,956	57,488

합 계	24,363	89,944	102,138

※ 해외법인의 자국 매출을 수출로 반영되었습니다.※ 비교표시된 제20기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 1018호에 의해 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

국내사업부문

GLOBAL BUSINESS부문

CHIP

BUSINESS DEVELOPMENT부문

(2) 판매경로(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

제 22기 1분기

제 품	스마트카드	KONA카드,콤비카드,통신카드	직 판	12,774 (52.43%)

상 품	COB, 스마트카드외	직 판	10,809 (44.37%)

수수료	SI 외	코나머니,S/W개발외	직 판	780 (3.2%)

합 계	-	24,363 (100%)

(3) 판매방법 및 조건

구 분	판매방법	조건 및 가격

카드(전자화폐)	은행, 카드사와 연계하여 전자금융사업용 제품공급	선수금 또는 납품 후 수금 등

코나머니(선불전자결제시스템)	코나머니 가맹점/사용자 유치를 통한 거래발생	선불전자결제 거래수수료 등

SI(S/W개발)	은행, 카드사등의 SCMS 구축	선수금 또는 개발완료 후 수금 등

주) 거래처의 상황에 따라 판매방법 및 조건이 변경될 수 있습니다.

(4) 판매전략

◇ 카드(전자화폐) - 은행 및 카드사의 전자금융및 신용카드 사업용 공급 확대 - 이동통신 단말기용 SIM카드 개발 공급 - 각 지방자치단체의 행정정보화,문화관광,민원정보처리에대한 부가서비스 개발◇ 코나머니(선불전자결제시스템) - ASP(지방자치단체 등)/가맹점/사용자 유치를 통한 코나머니 거래규모 확대◇ SI(S/W) - 전자 금융 서비스를 위한 카드발급시스템 구축

6. 수주상황카드사등과의 단가계약의 경우, 개별주문서에 의하여 수시로 발주되며, 해당 물품의 공급 또한 장기매출형태를 이루지 않아 별도로 기재하지 아니하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리 연결회사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 중점을 두고 있습니다. 특히 당사는 해외 프로젝트 수주에 의한 외화 수금 및 원자재등의 외화 매입 대금의 증가 흐름과 함께 외화 차입금 상환 계획등에 비추어 적절한 환포지션을 파악하여 환차손을 최소화 할 수 있도록 하는 것이 환리스크 관리의 주 대상입니다.- 연결회사는 환리스크 관리만을 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있지는 않습니다. 그러나 주관부서로서 재무팀이 거래 금융기관등의 환리스크 관리에 대한 컨설팅등을 받아 집중하여 관리하고 있습니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목	제22기1분기	제21기	제20기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	1,496,092	5,592,119	4,738,996	-

감 가 상 각 비	143,059	657,189	749,679	-

위 탁 용 역 비	100,000	463,276	355,093	-

기 타	995,119	6,595,368	7,875,505	-

연구개발비용 계	2,734,270	13,307,952	13,719,273	-

회계처리	판매비와 관리비	2,156,034	10,446,251	5,372,901	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	578,236	2,861,701	8,346,372	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	11.22%	14.8%	15.48%	-

나. 연구개발 실적

연구과제	코나카드(구, 코나머니) 선불 플랫폼 개발

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- EMV글로벌 표준규격에 맞는 HCE기반 온/오프라인 선불카드 결제 시스템
. 선불카드 구매/충전/선물 기능
. 가맹점별 상품 관리(Merchant Planner)
. NFC, Barcode, QR코드, 온라인 결제 가능
. 가맹점 및 각종 단말기 관리
- CardSE를 통해 벌크로 정액권 카드와 충전식 카드를 발급하여, 모바일 뿐만 아니라 실물카드로 연동하여 사용자 저변을 확대함
- 발급은 물론 정산, 승인까지 Full 시스템을 구축하여 Issuer/Processing 모델 모두 가능토록 함
- 중소형 및 대형 가맹점주는 당사 플랫폼을 활용하여 각종 상품기획을 통해 프로모션이 가능하여 선불카드를 통해 매출을 향상하고 사용자는 원하는 선불카드를 구매하여 여러 가지의 할인 혜택 등을 누릴 수 있게 됨
- 지속적으로 기능을 추가하여 고객 친화적인 서비스가 되도록 하고 있음
. Admin 선물, 자동충전 기능
. M12 모바일 상품권 상품 연동, 식권카드 등
- ASP사업자 개념을 도입하여 선불사업자 대행 업무를 제공함
- 부가서비스(쿠폰, 스탬프, 포인트) 적립 기능
- 멀티카드(증정카드) 동시 발급/사용할 수 있는 기능
- PCI-DSS 인증을 취득하여 글로벌 진출 기회를 획득함 - 커머스 개발을 통한 온라인 결제 기능 개발
- 양산 지자체 카드 개발
- 2019년도 B2C대상 상용화 예정으로 DIY 카드 개발 중임
- 외국인 관광객을 유치하기 위한 외국인 전용 앱 개발 중
- B2B 제휴를 위한 복지카드 및 법인카드 기능 개발 중
- 부가서비스 복합결제 기능 확장

상품화여부 및 그 내용	- 시스템 안정화 및 유연성을 강화한 시스템 개선
- 가맹점과 제휴, 각종 이벤트/프로모션 행사를 통해 고객 유치- BC 카드사와 제휴하여 전국 인프라 확보
- 지역화폐 확보(인천시, 양산시, 경기도)

연구과제	전자 지문 카드

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- 지문인식이 가능한 IC칩 운영체제(COS)를 자체개발
- 생체인증 기술을 적용해 카드 소유자 본인만이 사용할 수 있어 보안성이
뛰어남
- 출입통제, 금융결제등과 같이 인증과 보안이 필요한 영역에 광범위하게
적용 가능
- 비대면 본인인증 분야에 다양하게 적용 가능

상품화여부 및 그 내용	- 고객의 요구에 맞춰 금융, 결제, 인증등의 분야에 다양한 카드를 개발 및
공급예정
- 충전이 가능한 배터리를 적용하여 사용시간을 대폭 늘린 제품을 개발
완료- 2017년 9월 독일 AirPlus사에 무전원 하베스트 지문카드 공급

연구과제	FIDO2 지문카드 인증자

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- 지문인식 전자카드에 FIDO2 규격을 만족하는 인증자 개발
- PC환경, 모바일 환경에서 패스워드를 기억할 필요없이 지문인식을 통해
편리하게 본인인증을 수행하여 로그인 가능함
- 카드와 별도의 리더기를 사용하여 USB, NFC, BLE 방식으로 통신이
가능하므로, 출입카드, 신용카드, 교통카드등에 본인 인증용으로
다방면으로 사용되어 질수 있음

상품화여부 및 그 내용	- 국내 금융권에 공인인증서를 대체할 용도의 본인확인용 카드 매체로
사용될 예정

연구과제	VISA 신용카드용 지문카드 규격 개발

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- 신용 거래에 지문 인증 플로우 추가 및 지문 관리 절차 정의
- MCU에서의 지문 API 개발
- SE에서의 지문 API 개발
- Visa Biometric Sensor-on-Card Specification (VBSS)을 비자와
개발 중

상품화여부 및 그 내용	- 1차 파일럿 프로젝트 완료
- 2차 파일럿 프로젝트 진행 예정
- VBSS 지원 애플릿 개발 예정

연구과제	인도향 로컬 EMV 결제 규격 지원 카드

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- 인도 자체 EMV 결제 규격에 만족하는 듀얼 인터페이스 제품을 개발하여
경쟁사 대비 시장 선점할 수 있는 발판을 마련함
- 2017년 인도 시장 진입을 위한 제품 확보

상품화여부 및 그 내용	- 인도 주요 은행을 대상으로 사업 추진

연구과제	OTP Display 카드

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- ID-1 타입(신용카드 형태)에 OTP생성 버튼이 있는 디스플레이 카드 개발- RFC6238 표준의 HMAC-SHA256 OTP 생성알고리즘을 구현
- 전 모듈 자체 설계 및 개발로 Layout변경, 알고리즘 변경 등 고객의
요구사항 변경에 신속하게 대응 가능
- 저전력설계 및 FW최적화로 배터리 사용량을 혁신적으로 줄여 제품
수명을 극대화

상품화여부 및 그 내용	- 13버튼 OCRA 방식 OTP카드 개발완료
- 2016년 상반기 상용화 완료
- 2018년 국내 은행과 납품계약 및 시장 확대 전략 검토 중

연구과제	FIDO U2F 시스템 개발

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- FIDO Alliance U2F 스팩을 준수하는 FIDO U2F Server
- FIDO U2F Server기능은 사용자(Authentcator) 등록 기능,
인증기능으로 구분됨
- FIDO U2F는 OTP에 비해 뛰어난 보안성(물리적보안, PKI기반의 견고한
보안구조, 암복호화및 키관리)이 보장되고, 편리함
- U2F표준을 준수하는 모든 서비스/사이트에서 사용가능

상품화여부 및 그 내용	- CardSE Type의 U2F FIDO 인증을 2016년 5월에 취득함
- 상용화를 위한 사업 연계 방안 검토 중

연구과제	전자여권 (PACE) 개발

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- 국내 전자여권 입찰의 요구사항에 PACE기술이 추가될 것으로 예상되어 개발 및 인증 진행 중
- 순수 자국산 기술 (국산 H/W + 국산 S/W)로 전자여권용 제품 개발
- 보안등급 EAL5+ 국제 인증 진행 예정 (2018년 4월 인증 취득 예정)
- BAC, EAC, PACE 지원

상품화여부 및 그 내용	- 2018년 국내 전자여권 입찰 및 향후 입찰

연구과제	공공분야용 최고 보안등급 스마트카드 개발

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- 전자주민증, 전자운전면허증, 전자건강보험증 등의 여러 공공분야에 사용
될 최고 보안등급 EAL5+인증 제품을 개발
- 공공분야 뿐만 아니라 금융분야, 교통기능도 사용가능하도록 다양한
서비스 어플리케이션을 탑재하여 국제 인증 진행 중
- SEED, 3DES, RSA, ECC, ARIA 등의 국내, 해외에서 널리 사용되는
고성능 암호화 알고리즘을 모두 탑재

상품화여부 및 그 내용	- 금융카드 뿐만 아니라 각 나라의 공공분야에 스마트카드 적용이 활발히
일어나고 있으며, 전자주민증, 전자운전면허증, 전자건강보험증 등의
공공분야 입찰 예정

연구과제	중국 CUP Chip Card Security 인증

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- 중국 은련(CUP)카드 제품으로 납품하기 위해서는
UICS(Unionpay IC card specification) 규격에 따라 보안 인증을
통과하여야 하며, 당사는 최신 PBOC 애플릿 기능테스트 뿐만 아니라
OS에 대한 보안 테스트를 통과한 제품을 확보함

상품화여부 및 그 내용	- 중국 뿐만 아니라 해외 CUP 제휴사에 보안 인증 받은 제품을 납품
- 기존 인증 받은 NXP 반도체 칩에 추가적으로 삼성전자 최신 IC 칩에도
보안 인증 획득하여 상용화 예정

연구과제	코나페이 플랫폼

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- EMV, VISA, MasterCard, 각종 보안 글로벌 표준규격에 맞는 플랫폼 개발
. HCE기반 온라인/오프라인 결제
. 물리적인 카드(UICC, Card SE, mSD) 발급 지원
. 신용카드 번호(PAN) 대신에 토큰을 사용
. 모바일 wallet 프로그램을 위한 다양한 SDK 개발
. Card SDK, HCE SDK, QR SDK, RPG SDK를 제공
- 상점에서 결제 카드를 사용하여 물건을 구매하고 전표를 받는다거나
적립 카드를 사용하여 상점에서 제공하는 서비스를 받는 등의 거래 행위
를 코나페이를 통해 모두 진행할 수 있게 됨
- 카드 사용자는 코나페이 카드(가상의 지갑)에 카드 사용자고 보유하고
있는 모든 카드나 쿠폰을 저장하고 언제든지 자신이 필요한 카드를
편리하게 사용할 수 있게 됨

상품화여부 및 그 내용	- 글로벌용(방글라데시/인도 등) 사용할 수 있도록 커스터마이징 완료
- 사업화를 위하여 중국/방글라데시/인도 등에 고객사 시연

연구과제	AMEX 최신 규격 애플릿 개발 및 인증

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- AMEX의 접촉식 규격인 AEIPS V4.3을 준수하는 애플릿 개발
- ODA 검증 방식을 SDA에서 DDA / CDA로 전환, Contact 거래시 Issuer
Authentication 강제, Contactless 거래시 단말기 결정에 따른 거래 처리
등의 변경 사항 반영
- 접촉거래 방식은 ODA 방식을 더욱 강화, 비접촉거래 방식은 거래 절차를
간소화 시킴으로써 거래 속도가 증가됨
- AMEX 보안/기능 인증 완료

상품화여부 및 그 내용	- KONA2 C2200S 제품으로 국내 납품 예정

연구과제	M2M 디바이스 인증 모듈 개발

연구기관	코나아이(주) 부설 기술연구소

연구결과 및
기대효과	- 이동통신망을 사용하는 M2M 기기의 식별을 위한 USIM 제품 개발 완료
- 일반 4G, NB-IoT 에서 요구되는 M2M Profile 규격 적용 완료
- M2M USIM 라인업을 일반 제품(-25~85℃)과 산업용(-40~105℃)으로 구분하여 구축 완료
- 고객 요구사항에 대응할 수 있도록 4FF/3FF/2FF 외에도 VQFN 타입 칩 발주와 관련 발급 장비 도입 완료
- 산업용 기준에 사용 가능한 PETG Card Body 적용 완료

상품화여부 및 그 내용	- 국내 통신사에 M2M USIM 을 일반제품과 산업용으로 각각 납품 중
- 해외 통신사에 M2M USIM 입찰 진행 중