코텍 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 현황(1) 카지노 게이밍기기 모니터

① 산업의 특성

카지노 게이밍기기 모니터는 슬롯머신에서 가장 중요한 Parts로서, Main/Top Visual Display, Button Deck Display, Topper Display 등의 형태로 공급되고 있습니다. 카지노 고객들은 이러한 모니터를 통하여 게임을 조작하고, 결제수단 인식장치 등 주요 부분품을 제어하기 때문에 만약 모니터에 문제가 생기면 슬롯머신 전체 성능에도 영향을 미치게 됩니다. 따라서 슬롯머신 완성품을 생산해내는 게이밍기기 제조사들은 엄격한 품질심사를 거쳐 선발한 당사와 같은 소수 전문기업에서만 모니터를 공급 받고 있습니다. ② 경쟁상황 카지노 게이밍기기 모니터 산업은 당사를 포함한 5~6개 업체(한국 토비스社, 미국 WGD社 外)가 전세계 물량의 80% 이상을 공급하는 과점형태를 보이고 있으며, 다음과 같은 특성을 지니고 있습니다. 첫째, 24시간 운영되는 슬롯머신 특성상, 가혹한 환경에서도 안정적으로 구동되어야 하므로 기술 진입장벽이 매우 높습니다. 둘째, 각 국가의 게이밍 규제기관으로부터 공급을 승인 받는 데에만 수개월의 시간이 소요되므로, 게이밍기기 제조사들은 제품 출시 지연 등의 리스크를 최소화하기 위해 신규 거래처보다는 기술력이 검증된 기존 거래처에만 발주를 주고 있습니다. 셋째, B2B 마켓으로서 다품종 소량 생산에 적합하므로 규모의 경제를 기반으로 하는 대기업이 진입하기 어려우며, 게이밍기기 제조사별로 상이한 성능과 생산과정을 요구하므로 품질관리와 C/S 역량이 상대적으로 열악한 중소기업이 진입하기도 어렵습니다.

③ 성장성

Covid-19 이후 미국, UAE, 일본 등 주요국 정부는 세수 확보를 위해 카지노 규제를 완화하고 있고, Sands, MGM 등 글로벌 복합리조트 기업들도 카지노 공간을 넓히고 게이밍기기를 보강하는 등 적극적인 투자를 아끼지 않고 있습니다. MGM Resorts는 2030년 개장을 목표로 일본 오사카에 카지노 복합리조트 건설을 추진 중이며, Wynn Resorts는 2027년 개장을 목표로 아랍에미리트 Ras Al Khaimah에 카지노 복합리조트 건설을 추진 중입니다. Las Vegas Sands는 싱가포르 MBS 타워의 Phase I 공사를 최근 완료했고, 2025년 상반기 완료를 목표로 Phase II 공사를 진행 중입니다. 국내에는 Mohegan 그룹의 Inspire 복합리조트에서 카지노를 개장하였으며, 북미 게이밍 모니터 시장 대비 약 40% 규모로 추정되는 남미 시장 역시, 브라질, 에콰도르 등 주요 국가에서 카지노 합법화에 대한 여론을 수렴 중인만큼 향후 본격적인 시장 성장이 기대됩니다. 이처럼 국내외 주요지역에서 카지노 복합리조트 신규투자가 활발히 진행 중이고 카지노 게이밍기기 교체수요 역시 꾸준히 발생하고 있기 때문에, 모니터시장 역시 점진적인 성장이 기대됩 니다.

④ 산업에 대한 규제 카지노 신규게임기 승인과정에서 중요부품으로서 안전성, 적합성을 평가받아야 합니다. 세계 최대의 슬롯머신용 모니터 수요처인 미국의 경우 새로운 게임을 출시하거나 모니터 등과 같은 중요 부품을 교체하고자 하는 경우 해당 기기는 반드시 카지노가 소재한 주정부 게이밍위원회의 승인을 얻어야 합니다. ⑤ 경기변동 및 계절성 특기할만한 사항은 없습니다. (2) PID(Public Information Display)

① 산업의 특성과 성장성

PID(Public Information Display)는 병원, 항공관제센터, 키오스크 등 다양한 분야에서 사용됩니다.

의료용 모니터는 노령인구 증가라는 외부적 환경변화, 의료기기의 정밀화와 편리성, 다기능화의 제품 트랜드에 맞춰 다양한 제품이 개발/출시되고 있습니다. 2021년 세계 의료기기 시장은 직전연도 대비 9.7% 증가한 4,542억 달러로 추정되며, 그 중 모니터가 사용되는 진단영상기기 시장은 약 1,084억달러로 전체 시장의 23.9%를 차지(Fitch Solution, Worldwide Medical Devices Factbook 2021, 2022)하고 있습니다.

특수목적용 모니터는 국가간 분쟁, 테러 등으로 인한 자국내 국방/안보 강화, 신무기 체제 도입 등으로 인하여 점진적으로 시장이 확대되고 있으며, 당사는 ATC(Air Traffic Control) 모니터 등 항공관제용 모니터를 글로벌 업체에 공급 중에 있습니다. Digital Signage와 Kiosk로 대표되는 상업용 모니터 역시 무인 매장의 확대와 광고/미디어 산업의 발전으로 인하여 시장이 꾸준히 확대되고 있습니다.

② 경쟁상황 의료용 모니터의 경우 당사를 포함하여 고객이 요구하는 기술사양을 만족할 수 있는 기술개발/생산 능력을 갖춘 6-7개 업체가 전체 물량의 90% 이상을 공급하는 과점형태를 유지하고 있습니다. 기술진입장벽이 높기 때문에 소수 과점 구도는 앞으로도 변하지 않을 것으로 보입니다. ③ 산업에 대한 규제 특기할만한 사항은 없습니다. ④ 경기변동 및 계절성 특기할만한 사항은 없습니다.

나. 당사의 현황① 공시대상 사업부문

사업부문	표준산업분류코드	제품의 개요

산업용모니터 제조판매	C26519(텔레비젼외 비디오 및 기타 영상기기 제조)	TFT-LCD 및 LCD Touch Screen모니터

- 제1사업: 카지노 게이밍기기 모니터- 제2사 업: PID(Public Information Display) * 의료용, 특수목적용, 상업용 모니터 ② 경쟁력과 점유율

당사는 산업용 모니터 토탈 솔루션 기업으로서 Panel Resizing, BLU(Back Light Unit), 식각, Led Lighting 등 모니터 관련 다양한 요소기술을 보유하고 있습니다. 특히 카지노 게이밍기기 분야에서는 모니터의 사이즈, 곡면율, 밝기, 터치 감도 등을 다양한 종류의 게임에 최적화된 상태로 Customizing하여 거의 모든 글로벌 게이밍기기 제조사에 공급하고 있습니다.

지난 37년간 다품종 소량생산 형태의 제조업을 영위하는 과정에서 생산성 향상과 품질 안정화를 위한 다양한 현장의 노하우를 축적해왔으며, 글로벌 Top Tier 고객들과 거래하며 고부가가치 모니터 분야에서도 높은 수준의 제조전문성을 확보하였습니다. 특히 당사의 VINA 생산법인은 풍부한 노동력, 낮은 인건비와 삼성, LG, Foxconn 등 대기업들이 구축한 물류 및 구매조달 인프라를 갖추고 있는 베트남에 위치하고 있으며, 당사 제조경쟁력 강화에 기여하고 있습니다. 당사의 카지노 게이밍기기 모니터는 2021년 기준 20개년 연속 시장점유율 1위를 달성(산업통상자원부.2021.11.18)하였고, 지금도 LED Signage, 대형 Curved 등 카지노 고객의 몰입감을 극대화 할 수 있는 최신 모니터 공급을 통해 당사의 점유율을 더욱 확대해나가고 있습니다. ③ 조직도