우전 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 업계의 현황

1) 산업의 특성휴대폰은 이미 단순한 통화의 수단을 넘어 멀티미디어기기로 나아가 소형PC의 영역으로 까지 진화를 거듭하고 있습니다. 휴대폰 부품산업은 스마트폰을 크게 세 부분으로 나눈 메인보드, 디스플레이 모듈, 케이스 등 각 부품을 전방산업인 휴대폰 제조업에 부품을 공급하는 산업을 총칭합니다. 휴대폰 부품산업은 휴대폰 제조사에 대한 의존도가 높은 산업으로, 휴대폰 제조업이 성숙기에 접어들어 성장이 둔화되면서 휴대폰 부품산업도 휴대폰 제조업 후방산업으로서 업황 변동에 민감하게 반응할 것으로 예상됩니다.휴대폰 부품산업은 휴대폰 제조업의 신모델로의 교체시기가 짧아 변화하는 기술에 빠르게 적응하는 것이 경쟁력과 직결되는 산업으로 휴대폰 모델에 대한 이해도가 필수적으로, 디자인부터 제품설계와 제작 및 양산 공정의 준비까지 시작단계부터 참여를 하는 것이 좋으며, 그렇지 않은 경우 제품 생산 시 불량 또는 성능저하가 나타날 수 있어 전방산업과의 긴밀한 협업이 요구되는 산업입니다.2) 산업의 성장성아이폰, 안드로이드폰 등의 출시를 계기로 급격히 대중화된 스마트폰은 전체 휴대폰시장 점유율을 50% 이상 차지하고 있는 등, 휴대폰 시장에서 주요한 자리매김을 하고 있습니다. 북미 및 서유럽 지역에서의 고가폰 위주의 휴대폰 교체 수요가 둔화 된 반면, 중국 휴대폰시장은 2G 폰에서 스마트폰으로의 전환속도가 가파르게 상승하고 있어 글로벌 휴대폰시장에서 차지하는 비중이 지속적으로 상승하고 있습니다. 또한, 신흥국(아태,남미,아프리카 등) 시장도 매년 높은 성장세를 나타내고 있어 글로벌 휴대폰 시장을 견인할 것으로 전망됩니다. 휴대폰 부품 산업은 기술 및 시장 트렌드의 변화가 빠르고 전방산업의 수요변화와 생산전략에 효과적으로 대응하는지 여부에 따라 휴대폰 부품산업의 부침도 심한 편입니다. 휴대폰 부품산업 중 케이스 산업은 기존의 플라스틱 케이스에서 아이폰의 특징으로 여겨지던 메탈케이스 채용율이 증가하여, 메탈프레임 및 메탈풀바디를 채용한 스마트폰의 출하량이 증가할 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성휴대폰 시장은 소비자의 기호 또는 경기의 변동에 다소 민감한 산업이며, 당사의 업황은 전방산업인 스마트폰 제조업체의 영업상황에 큰 영향을 받고 있습니다.4) 경쟁상황 및 시장의 안정성휴대폰 케이스 시장은 일견 진입장벽이 높지 않아 보이나, 스마트폰의 첨단화, 고기능화와 더불어 제품별로 그 특성과 기능이 복합화 되고 있어, 이에 적기 대응할 수 있는 제조기술 및 공정관리 능력 등이 진입장벽으로 형성되어 있습니다. 이에 따라, 부품 공급업체가 보유한 기술과 노하우 외에 전방산업의 경쟁상황과 휴대폰 업체의 업황 및 휴대폰 단말기 업체와 부품 공급업체 간의 결합력 등이 사업의 안정성을 좌우하는 큰 변수로 여겨집니다.회사는 거래선(휴대폰 단말기 업체)들과 오랜 거래관계를 유지하고 있으며, 제품 생산에 대한 오랜 기술적 노하우를 축적하였고, 최신의 공정라인을 구축하고 있어 타사대비 충분한 경쟁력이 있다고 판단됩니다.5) 자원조달상의 특성회사가 주력으로 생산하는 휴대폰 케이스의 주요 원재료는 크게 사출성형을 위한 합성수지(Resin)와 도장인쇄를 위한 페인트, 신나 등 입니다. 주요 원재료는 제품의 사양에 따라 다수의 국내외 업체들이 양산체제를 구축하여 경쟁하고 있으며, 대부분 원유의 정제 과정을 통해 획득되는 특성상 대형 석유 및 화학 업체들이 시장을 주도하고 있습니다.다수의 고객사가 제품 발주시 품질관리 측면에서 특정 업체의 원재료 사용을 요청함에 따라, 이를 반영하여 원재료의 공급업체를 선정하고 있습니다. 현재 주요 원재료 구매처 중 국내업체로는 LG화학, 삼성SDI, 한진화학 등이 있고, 해외 업체로는 사빅,미쯔비시, 카슈메이드 등의 업체가 있습니다. 제품군별 공급업체가 독점적 지위임에도 불구하고 전반적으로 원재료 수급은 안정적인 편이지만, 각 공급업체가 사전에 설정한 리드타임 및 최소 주문량 제한 등으로 인한 제약조건은 존재합니다. 원재료의 가격은 석유화학산업의 특성상 국제 원유가격 및 환율의 변동에 매우 민감하게 반응하고, 대형업체 주도의 시장환경 및 고객사의 요청에 따라 원재료 구매처가 결정되는회사 영업의 특성상 당사의 가격 교섭력은 낮은 편입니다.

2. 회사의 현황

1) 회사개요우전은 전자제품 부품 사출, 금형 제조와 판매사업을 영위하고 있으며, 중국 및 베트남 등에 8개의 연결 대상 자회사를 보유하고 있습니다.2) 영업개황 및 사업내용(1) 금형 사업거래처로 부터 수주를 받아 공장에서 금형을 생산하고 있으며, 주로 플라스틱 사출 금형으로 모바일 금형 위주로 서울, 베트남 공장에서 제작되어 판매 되고 있습니다. 2015년부터는 자동차 관련 소규모의 금형도 서울 금형공장에서 제작하고 있습니다.(2) 사출 사업금형을 이용하여 사출 성형기를 통해 모바일 부품을 생산하고 있으며, 주로 스마트폰 케이스를 제작하고 있으며, 제작된 케이스는 회사에서 인쇄, 후가공, 조립 등의 처리를 거쳐 반제품 형태로 중국대련, 베트남 하노이 공장에서 생산되어 거래처에 납품되고 있습니다.

(3) 주방 용기주방용기는 한국의 네오플램과 우전이 각각 50%씩 투자하여 중국 가흥 공장에서 생산 및 국내외 판매하고 있습니다.3) 신규사업 등의 내용 및 전망(1) 모바일 사업부문 회사는 고주파 방식의 신기술(핫런너)을 응용한 금형 개발 및 이를 이용한 액상실리콘 성형 사업, 이중사출 기술을 활용한 방수 케이스와 초박형·고강도 복합섬유(FRP) 재질 부품의 다양한 구현 기술 및 대량 생산 체제 이용한 휴대폰 특수 케이스에 적용하였습니다.(2) 비모바일 사업부문 사업다각화 차원에서 우수한 설계 및 제조역량을 기반으로 주방용품 사업에 진출하였으며, 물류창고 자동화 및 로봇 부품 케이스 사업에 진출하여 전체 매출액에서 비모발일 사업부문의 비중을 점점 높여가고 있습니다.

3. 주요 제품, 서비스 등1). 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

모바일 커뮤니케이션사업부	상품 및제품	휴대폰 케이스 및금형 등	휴대폰의 외관을 구성하는 케이스 등	-	73,171 (90%)

주방용기 자회사 매출	상품 및제품	다이케스팅주방용기 등	주방용품	-	8,532
(10%)

2). 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 휴대폰 케이스 및 부품은 하나의 SET로서 판매되지 않고, 각 개별 구성품 단위로 휴대폰 제조사의 발주에 따라 판매되는 것이 대부분입니다. 또한 제품의 생명주기가 짧은 휴대폰의 특성상 동일한 상품 및 제품에 대한 가격변동추이를 산정할 수 없으므로 기재하지 아니하였습니다.

4. 주요 원재료에 관한 사항1) 주요 원재료 매입액 및 비중

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 율

우전그룹	원재료	RESIN	사출	21,257	66.8%

부재료	PAINT, INK 외	도장	1,100	3.5%

부재료	ASS'Y MATERIAL	조립	4,007	12.6%

원부자재	MOLD BASE 외	금형	751	2.3%

원자재	알루미늄,PAINT 등	주방용품	4,702	14.8%

합계	31,817	100.0%

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

가. 당사에서 매입하는 주요 원자재의 경우 제품판매가 인하율 보다 상대적으로 적은 매분기 2~3% 정도의 수준에서 판가가 인하되고 있습니다. 또한 해외에서 조달하는 원자재의 경우 환율의 영향에 따라 매입단가가 소폭 변동하기도 합니다.

나. 매입처와 회사와의 특수한 관계여부- 해당사항 없음.

5. 생산 및 설비에 관한 사항1) 사업소 현황(1) 국내

(2020년 09월 30일 현재)

사업소명	형태	소재지	보유형태	비고

서울지점	사무소/공장	서울 금천	자가	-

(주)제누스	사무소	서울 금천	임차	-

2) 해외(2020년 09월 30일 현재)

사업소명	형태	설립일자	용도	소재지	보유형태

대련우전전자유한공사	현지법인	2003.07.10	사무소/공장	중국 대련	자가

WOOJEON(H.K.) CO.LTD	현지법인	2006.12.07	사무소/공장	중국 홍콩	임차

WOOJEON JAPAN CO.,LTD	현지법인	2008.08.13	영업사무소	일본 요코하마	임차

동관우전다성전자유한공사	현지법인	2010.07.06	사무소/공장	중국 동관	임차

ZENUSCASE CO., LTD. 주1)	현지법인	2012.11.14	사무소/공장	베트남 빈즈엉	임차

JIAXING NEOFLAM COOKWARE INC.	현지법인	2013.02.20	사무소/공장	중국 절강	자가

WOOJEON VINA CO., LTD.	현지법인	2013.07.24	사무소/공장	베트남 박닌	자가

주1) (주)제누스의 100% 출자회사입니다.

2) 생산 설비 현황(1) 국내 (단위 : 백만원)

구 분	취득가액	장부가액

건물	1,232	225

기계장치	7,735	137

시설장치	109	-

차량운반구	124	-

공구와기구	56	-

비품	854	2

합 계	10,110	364

(2) 해외 (단위 : 백만원)

구분	취득가액	장부가액

건 물	19,144	8,940

구축물	207	-

기계장치	58,299	14,080

시설장치	16,562	5,158

차량운반구	399	100

공구와기구	4,826	1,481

비품	3,276	638

합 계	102,713	30,397

3) 생산능력당사는 생산공정 및 생산품목이 다수임에 따라 생산능력을 획일적으로 산출하기 어려워 이를 생략하였습니다.

6. 매출에 관한 사항1) 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	제24기 분기	제23기	제22기

우전그룹	모바일부품및 금형 등	제품	수 출	79,934	70,939	80,297

내 수	1,276	2,340	4,131

합 계	81,210	73,279	84,428

상품	수 출	458	1,263	1,557

내 수	34	72	464

합 계	492	1,335	2,021

합계	수 출	80,392	72,202	81,854

내 수	1,310	2,412	4,595

합계	81,702	74,614	86,449

2) 판매방법 및 조건

당사는 Marketing 부서를 통해 상품 및 제품의 대부분을 해외에 수출하고 있으며, 판매형태는 휴대폰 제조업체 혹은 휴대폰 제조업체의 위탁업체에 납품하는 방식으로 대부분 이뤄지고 있습니다. 그리고 판매조건은 Buyer에 따라 신용장 방식과 전신환 송금방식 등으로 구분되어 있으며, 대부분의 거래는 60일에서 90일 만기 전신환 송금방식으로 이루어지고 있습니다.

3) 판매전략

(1) 글로벌 휴대폰 단말기 업체와의 신뢰에 기반한 시장확대(2) 해외 생산법인을 통한 경쟁력 강화 (해외생산법인를 통한 원가경쟁력 확보 등)7. 수주상황휴대폰 부품은 IT제품 특성상 제품 공급의 대부분은 수량과 공급단가를 단기적으로 계약하여 매출이 이루어지는 형태가 대부분이어서 1년 이상의 장기적인 수주에 대한 현황은 기재하지 아니하였습니다.8. 시장위험과 위험관리(1) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금총계	120,467,957	121,389,298

차감: 현금및현금성자산	(11,227,544)	(7,894,508)

순차입금	109,240,413	113,494,791

자본총계	(74,408,461)	(77,075,931)

총자본부채비율(*)	-	-

(*) 자본잠식으로 인하여 총자본부채비율은 표시하지 않습니다.

(2) 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험 (가) 외환위험연결실체의 인식된 자산과 부채에 대한 외환위험은 주로 외화표시 차입금과 관련하여 발생하고 있습니다.(나) 가격위험연결실체의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있으며, 연결실체는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 한편, 보고기간말 현재 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다. (다) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험 회사는 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 재무구조개선을 위한 약정의 일부로서 차입조건을 재협상하여 향후 시장이자율 변동에 따른 현금흐름 이자율위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지않습니.3) 유동성위험연결실체는 유동부채가 유동자산을 초과하고 있어 영업현금흐름의 개선을 통해 대규모 차입금 상환이 이루어지기 어려운 상황입니다. 연결실체는 재무구조개선을 위한 약정의 일부로서 차입조건을 재협상하여 유동성위험을 해소하고자 하나 향후 약정의이행 결과에 따라 차입금의 상환의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유의적인 유동성위험에 노출될 수 있습니다.

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 본 보고서 기준일 현재 해당사항 없습니다.

10. 경영상의 주요계약 등당사는 본 보고서 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

11. 연구개발 활동1) 연구개발비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제 24기분기	제 23기	제 22기	비 고

원 재 료 비	6	8	42	-

인 건 비	296	534	653	-

감 가 상 각 비	-	5	27	-

위 탁 용 역 비	7	366	103	-

기 타	77	161	257	-

연구개발비용 계	386	1,074	1,081	-

회계처리	판매비와 관리비	386	1,074	1,081	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.73%	2.45%	3.48%	-

3) 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과

코어 가공의 정밀도 향상	당사	방전가공으로 진행후 래핑시 면에 대한 가공 편차가 0.018까지 발생하나 CNC가공후 래핑시 면에 대한 가공편차가 0.008까지 발생함으로 제품에 대한 평탄도가 개선됨.

TUNNEL GATE의 이물개선	당사	TUNNEL GATE를 관통형상으로 가공시 분진에 의한 외관 불량 및 뜯김 발생됨으로, RIB에 걸쳐지는 비관통 형상으로 가공함으로써, 외관 불량 및 뜯김에 의한 불량 개선됨.

중대형 금형의 가이드핀 가지리 발생 개선	당사	기존 가이드부쉬 재질은 SK-3로 금형형폐시 가지리 발생이 심하여 금형작동 문제가 발생됨으로, 가이드부쉬 재질을 오일러시 신주로 교체하여 가지리 발생이 줄어들어 금형 작동 용이하게 개선됨.