세영디앤씨 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

당사는 게임 사업부문과 엔터테인먼트 사업부문을 영위하고 있으며, 연결대상 종속회사인디지털스튜디오투엘은 VFX(Visual Effects)사업 및 극장 운영 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 향후, 계열회사인 케이앤그룹의 영화전문 플랫폼 ‘맥스무비’를 통해 예매서비스 및 온/오프라인 마케팅, 영화산업 관련 고품질 산업정보 제공 등의 서비스와 자체적인 영화 관련사업(영화 투자 및 P(Print Advertising) 등) 간의 시너지 극대화를 통한 입체적인 사업 체계를 구축하고자 합니다.

당사 엔터테인먼트 사업부문의 구체적인 사업추진 방향은 다음과 같습니다.

엔터테인먼트 사업부문
사업내용	세부 사업 추진방향

영화 및 공연 P 사업	- 영화투자와 연계한 P, 후반작업(VFX 스튜디오), 온라인 마케팅
- 영화 및 공연 관련 온라인 마케팅 대행
- 배급, 투자 방식의 마케팅 P

케이앤그룹 연계사업	- 온/오프라인 영화전문 플랫폼 ‘맥스무비’와 연계
- 예매, 매거진 중심에서 복합 영화 미디어플랫폼으로의 확장 추진
- 미디어커머스, 네이티브 광고, B2B 예매 및 브랜드 제휴 등 추진

예매권 사업	- 영화사 연간계약 확대 및 고정 예매권 물량 확보/ 마케팅용 예매권 사업 전개
- 모바일 결제 시스템 개편 후 다양한 프로모션 전개

미디어플랫폼 구축	- 영화연구소, 리서치, 통계 컨텐츠를 통한 개봉 전/후 주요 분석 및 자료 제공
- 자체제작 동영상 컨텐츠와 카드 및 이미지 뉴스를 통한 프리미엄 컨텐츠 제공
- 최초의 동영상 전문 매체로 영화관련 동영상 컨텐츠 제공 체계 구축

광고사업	- 원이슈 매거진 활용, 컨텐츠, 네이티브 광고 세일즈 및 브랜드 광고
- 타 컨텐츠 제공 업체와 네트워크 광고 제휴 확대
- 영화 프로모션 제휴 매체 확보

O2O
(Online To Offline) 플랫폼 사업	- O2O 기반 패션 컨텐츠 기획, 제작
- 동대문 패션클러스터 기반 SPA 브랜드 DCG 와 O2O 패션플랫폼 사업 전개
- DCG 사업관련 엔터테인먼트 컨텐츠 기반 온/오프라인 마케팅
- O2O 커머스 기반 패션 컨텐츠 기획, 제작 및 E-커머스
- 브랜드 마케팅, 소셜 컨텐츠, 온/오프라인 컨텐츠 기획, 국내외 마케팅 컨텐츠 및 솔루션 제공

[이에스에이 - 엔터테인먼트 사업부문]

1. 사업의 개요

1) 업계의 현황

영화, 공연, 영상과 같은 문화 컨텐츠는 전반적인 미디어 산업의 외형성장과 함께 산업의 한 분야로 체계를 갖추었으며, 현재의 컨텐츠 산업에 이르고 있습니다. 영화, 방송, 게임, 애니메이션, 캐릭터와 다양한 문화 장르를 기반으로 한, 컨텐츠 산업은 유통, 마케팅 및 관련 파생상품 등 문화 장르뿐만 아니라 산업의 유형도 매우 세분화되어 있으며, 이러한 세분화된 컨텐츠 서비스를 통틀어 컨텐츠 산업이라 지칭하고 있습니다.

컨텐츠 산업은 전통적인 제조업과는 달리 일정한 형태나 형식이 없는 고부가가치 서비스를 제공하는 산업분야입니다. 특히, 엔터테인먼트 컨텐츠 산업은 국내는 물론 전세계적으로 미래산업 중에서도 중요한 산업분야로 각광받고 있습니다.

당사는 이러한 엔터테인컨트 컨텐츠 산업 분야 중 영화, 영상, 공연, 뉴미디어 컨텐츠 유통사업의 고도화와 신규 컨텐츠 영역으로의 사업확대, 핵심제작 역량에 기반한 스튜디오 시스템 강화를 통해 엔터테인먼트 컨텐츠 산업의 선도자로써 역량을 확보해 나가고자 합니다.

극장, TV, Radio 등과 같은 전통적인 미디어를 통해 발전해온 컨텐츠 산업은 뉴미디어 플랫폼의 확산으로 컨텐츠 소비의 다변화를 통한 수익구조의 확장 현상이 나타나고 있으며, 영화, 방송 컨텐츠, 음악 등 기존 장르 컨텐츠가 새로운 컨텐츠 소비환경에 적응하며 발전하는 양상을 보이고 있습니다.

일례로 멀티플랙스를 통한 영화서비스의 확장과 IPTV, Smart TV를 통한 방송 컨텐츠의 서비스 다변화는 전통적인 미디어인 극장과 TV의 역할을 위축시킨 것이 아니라, 소비자와의 접점 확대를 통한 매출 확장과 매체연관성의 확대를 통해 극장용 컨텐츠가 2차시장인 TV 스크린을 통해 소비되는 산업체계의 확장을 보이고 있습니다. 이러한 양상은 상호 독립적인 매체로 존재했던 극장과 TV가 동일한 산업 가치사슬 내에서의 연계를 가지게 되었으며, 컨텐츠 소비 환경의 변화는 컨텐츠의 기획, 제작, 유통 등 산업가치사슬 전반에 영향을 끼치고 있습니다. 이와 함께 모바일 플랫폼의 급격한 발전은 스트리밍 기반의 서비스 플랫폼 발전과 스낵컬쳐, 비디오클립, MCN(Multi Channel Network)과 같이 모바일에 최적화된 컨텐츠 생산을 유발하고 있습니다. 이 역시도 전통적인 미디어와의 상호작용을 통해 모바일 포맷의 컨텐츠가 전통적인 미디어형 컨텐츠로 소비자에게 제공되는 사례를 쉽게 찾아볼 수 있습니다. 또한 넷플릭스(netflix)와 훌루(hulu) 같은 스트리밍 플랫폼 사업자가 오리지널 컨텐츠 확보를 위해 블록버스터 급의 컨텐츠 제작에 참여하는 등 미디어 산업의 양상은 전통적 미디어 산업 내에서의 사업자 간 지위와 위계구조도 급속히 변화시키고 있습니다. 이러한 컨텐츠 산업환경은 UHD, High-end, Hi-Fi와 같은 고품질 컨텐츠의 수요 증가로 생산자 입장에서는 고품질 컨텐츠에 대한 제작 필요성과 제작기간 장기화, 제작단가 상승을 유발하는 주 요인이 되고 있습니다. 또한, 스낵컬쳐, 모바일 컨텐츠, 소셜미디어와 같이 시시각각 변모하는 소비 트렌드의 변화와 발전속도는 이전의 컨텐츠 트렌드와는 비교할 수 없을 정도로 가속화되고 있어, 소비자의 니즈(needs)와 트렌드에 부합하는 시의성을 확보하는 것이 어렵습니다. 따라서, 창의력에 기반한 우수 컨텐츠의 확보와 고품질 컨텐츠 제작 및 발굴을 위한 핵심 역량 확보의 중요성이 커지고 있습니다.

다양한 플랫폼의 확산은 다양한 양질의 컨텐츠를 소비자에게 제공할 수 있게 했으며, 동시에 소비자의 취향과 기호도 이전보다 향상되고 있습니다. 이렇게 높아진 소비자의 니즈(needs)와 컨텐츠 소비의사에 대응하기 위해 컨텐츠 사업자는 고품질의 컨텐츠를 양산, 제공할 수 있어야 합니다. 급변하는 미디어, 컨텐츠 산업 환경과 소비자 트렌드의 변화 속에서 엔터테인먼트 컨텐츠 품질의 중요성은 그 어느 때보다 강조되고 있으며, 당사는 이러한 컨텐츠 산업 환경에 대응하며, 소비자의 니즈(needs)와 취향에 부합하는 양질의 컨텐츠를 발굴, 제공하는데 최선을 다하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

가처분 소득의 증가와 컨텐츠 산업 규모의 확대로 컨텐츠 소비는 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한, 미디어 소비환경의 발전으로 엔터테인먼트 산업의 중요성이 급격히 부각되고 있으며, 영화, 음반 게임, 애니메이션 등 엔터테인먼트 상품에 대한 수요도 높은 증가 추세를 보이고 있습니다. 우리나라를 포함한 세계 주요 국가들이 엔터테인먼트 산업을 전략 산업으로 분류하고 정책 우선 순위에 놓고 있는 상황을 고려할 때, 엔터테인먼트 산업의 성장성과 산업 비중 확대 가능성은 매우 높다고 볼 수 있습니다. 특히, 중국, 일본, 동남아시아 및 기타 글로벌 시장에 대한 한류 컨텐츠의 수출과 팬덤(fandom)의 확보는 우리나라 엔터테인먼트 산업의 지속적인 발전에 주요한 요인이 될 것으로 보입니다.

2015년 국내 전체 컨텐츠 산업 매출액은 2014년 대비 4.8% 증가한 99조 6,000억원에 이르는 것으로 파악되며, 최근 5년간 출판 산업을 제외한, 10개 주요 컨텐츠 산업의 매출액이 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 컨텐츠 산업 수출액 역시 방송, 영화, 음악, 게임 등의 컨텐츠가 해외에서 많은 인기를 끌면서 2014년 52억 7,000만 달러에서 2015년에는 4억3,000만 달러 증가한 57억 달러에 이르는 것으로 파악됩니다.

2017년 컨텐츠산업 전망 보고서> (단위: 조원)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년(E)	전년대비 증감률

출판	21.2	21.1	20.8	20.6	20.3	-1.60%

만화	0.8	0.8	0.8	0.9	0.9	2.80%

음악	3.8	4	4.3	4.6	4.8	3.90%

게임	8.8	9.8	9.7	10	10.6	6.20%

영화	3.8	4.4	4.7	4.6	5	8.50%

애니메이션	0.5	0.5	0.5	0.6	0.6	3.40%

방송	12.8	14.2	14.9	15.8	16.6	5.30%

광고	12.2	12.5	13.4	13.7	14.2	3.00%

캐릭터	7.2	7.5	8.3	9.1	9.8	8.70%

지식정보	9	9.5	10.4	11.3	12.7	12.00%

컨텐츠솔루션	2.9	3	3.4	3.9	4.2	8.10%

[합계]	83	87.3	91.2	94.9	99.6	4.80%

(출처: 한국컨텐츠진흥원)

최근 들어 IT산업의 발달과 함께 다양한 플랫폼들이 등장하고 성장함에 따라 Smart TV, OTT(Over The Top), Cable TV, 인터넷 VOD, 그리고 최근에는 모바일 중심의 다양한 스트리밍 서비스 등에 이르기까지 컨텐츠 유통 채널이 확장, 다변화 되어가면서, 핵심 컨텐츠의 중요성이 갈수록 높아지고 있습니다. 이러한 컨텐츠 기반 플랫폼과 디바이스 산업의 발달은 영화 컨텐츠를 선호하는 소비자들의 폭발적인 증가를 초래했고, 높은 성장성을 지닌 고부가가치 산업으로 빠르게 변모하고 있습니다.

더욱이 우리나라 영화산업은 글로벌 메이저 투자/배급사와의 공동 프로젝트 진행 및 해외시장에 대한 직간접 진출 등 한류를 바탕으로 아시아 시장은 물론 미국, 유럽 등 선진국 영화 시장으로 확대를 지속적으로 추진하고 있어 그 성장성이 크게 기대되고 있습니다. 특히 중국 문화산업이 고성장 시대에 돌입하였고, 중국의 영화 관련 산업 시장 또한 눈부신 성장성을 보여주고 있습니다. 이러한 중국 영화산업의 잠재력은 우리나라 영화산업 발전에 중요한 동인을 제공할 것입니다. 이러한 산업환경 내에서 당사 역시 중국 시장으로의 진출을 적극적으로 모색하고 있으며, 이는 향후 당사의 사업 발전에 새로운 동력으로 작용할 것입니다.

중산층의 비중변화와 중국 영화시장 성장 전망>

(3) 경기변동의 특성

한국기업평가의 월간보고서는 '국내 극장시장은 2012년 이후 국내외 컨텐츠 라인업의 확대를 바탕으로 2억명 수준까지 증가하였다. 극장 관람은 상대적으로 저렴한 여가활동으로써, 경기변동에 대한 민감도가 높지 않은 점이 안정적인 시장규모를 유지하는데 기여하고 있다' 고 경기변동의 특성을 기술하고 있습니다. 또한, BS 투자증권의 2014년 섹터 레포트에 따르면 '영화산업은 대체적으로 불경기산업이라 할 만큼 경기변동과 거꾸로 가는 경향이 있다' 고 경기변동의 특성을 설명하고 있습니다.

엔터테인먼트 산업, 특히 영화관련 산업은 경제학적 정의로 경험재의 특성이 있어 경기 추이에 따른 산업의 변동폭 보다는 자체적인 요소, 즉 영화의 양적, 질적 상황에 따른 영향이 더 크다고 할 수 있습니다. 하지만 컨텐츠 산업의 일반 경기와의 관련성은 컨텐츠 매출과의 직접적인 관련성 보다는 투자, 제작 측면에서의 경기 변동성과의 관련성이 크다고 볼 수 있습니다. 특히, 컨텐츠의 흥행과 매출이 컨텐츠의 품질과 소비자의 소비의사에 의해 결정되는 상황에서 대규모 자본 투자는 컨텐츠 산업의 필수 요소로 자리잡아 가고 있습니다. 또한 원활한 투자 유치와 함께, 효율적인 자원 배분도 중요한 상황입니다.

당사는 영화 및 컨텐츠 사업 분야에서 산업 동향 변화에 기민하게 대응하고, 소비자의 니즈(needs)에 부합할 수 있는 역량과 사업추진의 시의성을 확보함으로써, 우수한 컨텐츠로 시장을 선도하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

2016년 사드의 한반도 배치 결정 영향으로 중국의 '한한령(限韓令)' 상황이 도래하여 한류 컨텐츠에 대한 대(對) 중국 사업에 어려움이 예상되고 있는 상황입니다. 중국 정부는 우리나라 드라마, 영화, 음악 및 공연 등 각종 한류 컨텐츠에 대해 제재를 가하고 있는 상황으로 한중 양국간 정치, 외교 상황에 따라 한한령은 지속될 수 있습니다. 따라서 중국 이외의 수출 대상 국가를 지속 발굴해 컨텐츠 서비스 대상을 다변화하고 중국 내의 컨텐츠 산업정책 변화에 기민하게 대응할 수 있는 사업전략을 마련하는 것이 바람직할 것으로 판단됩니다.

또한 중국 이외의 국내외 정치, 경제상황의 불확실성 역시 컨텐츠 산업에 대한 변수로 작용할 수 있습니다. 미국의 트럼프 행정부 출범과 유럽 및 세계 각국의 정치, 경제 불안정은 글로벌 경제의 불확실성을 더욱 가중시킬 것이며, 국내 경기침체를 포함한 글로벌 불확실성 증대는 대기업 및 각종 투자주체의 투자심리를 위축시켜 대규모 예산과 장기간의 제작기간이 필요한 컨텐츠 제작의 어려움이 예상되고 있습니다.

이러한 정치, 경제적 상황에도 불구하고, 모바일을 중심으로 한 뉴미디어 컨텐츠 소비 확대와 스트리밍 기반의 매체 다변화는 모바일과 온라인 영역의 컨텐츠 유통을 보다 확대, 활성화 시킬 것으로 예상됩니다. 이러한 변화는 뉴미디어 플랫폼 기반의 컨텐츠 매출을 전반적으로 상승시킬 유인이 될 것으로 전망됩니다.

2) 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 2016년 11월 8일 임시 주주총회에서 영화사업을 포함한 다양한 컨텐츠 분야로 사업영역을 확장하는 것으로 결정했습니다. 이후, 국내는 물론 아시아를 포함한 글로벌 시장을 타켓으로 영화사업을 전개하고 있습니다. 2017년 2월 영화 '스노든'에 대한 부분투자를 시작으로 영화 투자, 배급 그리고 판권사업 등 영화산업의 가치사슬을 아우르는 통합사업을 전개하고 있습니다. 또한 경쟁력 있는 해외영화의 국내 수입 투자, 배급은 물론 국내 제작영화에 대한 투자 확대를 통해 투자, 마케팅(P), 배급, 부가판권 등의 분야로 사업영역을 확장하고 있습니다. 이러한 시도의 일환으로 2017년 개봉작(예정)인 '보통사람', '재심'에 대한 투자를 진행하였으며, 향후 지속적인 영화 컨텐츠 발굴과 제작, 투자, 배급의 진행을 통해 영화사업 부문의 역량 강화를 위해 노력하고 있습니다.

또한, 당사는 관계사와 함께 영화 투자 및 영화투자 관련 사업을 연계해 시너지를 극대화할 계획으로, 당사와 관계사의 영화 투자 및 영화 투자 관련 연계전략은 다음과 같습니다.

영화투자 추진 전략	영화투자 관련 관계사 연계 전략

- 이에스에이 네트워크 활용 투자사업 추진 : 업계 주요 투자사 및 제작사와 연계 프로젝트 발굴
- 선입금 투자방식으로, 원금 보존 및 수익 안정화	- 영화컨텐츠 플랫폼 연계사업 추진
- Maxmovie 플랫폼 연계, 영화 투자사업 시너지 극대화
- 영화예매, 미디어, 컨텐츠, 커머스, 광고 등 투자와 마케팅, 미디어서비스 연계
- 영화사업 입체적 추진: 영화투자, 배급, P 마케팅 연계 사업 추진
- 종속기업인 디지털스튜디오 투엘과 협력 프로젝트 : 영화 투자와 VFX 프로젝트 연계 시너지 확보

수익배분 구조>(2) 시장규모 및 향후 전망

2015년 우리나라 영화 산업은 전체 매출 2조 1,131억원으로 역대최고 액수를 경신하며 2년 연속 2조원대를 기록하는 한 해를 보냈습니다. 이는 극장매출 그리고 부가시장 및 해외수출 등 전 부분의 성장에 따른 결과였습니다. 2015년 극장 입장권 매출액은 역대 최대 액수인 1조 7,154억 원으로 전년도 대비 3.1% 증가했고, 관객수 또한 전년도 대비 약 1% 증가한 2억 1,729만 명에 달해 역대 최다를 기록하였습니다. 인구 1인당 연평균 관람횟수는 4.22회에 달하며, 관객수와 매출액 모두 역대 최고를 기록하였습니다. 특히 1인당 연평균 관람횟수는 세계 최고 수준을 기록하였습니다. 이런 지표들은 우리나라 영화산업의 성장성을 가늠해 볼 수 있는 척도로, 우리나라 영화산업의 성장동력은 유효하다고 볼 수 있습니다. 위에서 언급한 바와 같이 우리나라의 영화관객 일인당 연평균 관람횟수의 증가세 또한 지속되고 있고, 여가생활에서 영화가 차지하는 비중 또한 매우 높기에 국내 영화시장은 당분간 성장을 지속할 수 있을 것으로 판단됩니다.

한편, 대기업 계열 메이저 배급사들의 독과점 심화 현상은 제작, 투자, 배급, 상영까지 영화산업 전반에 영향을 미치고 있습니다. 제작, 투자, 배급, 상영 등 수직적 통합을 이룬 메이저 배급사의 등장과 독과점 심화에 따른 영화산업의 문제를 개선하기 위해 국회는 법안 개정 추진을 본격화 할 것으로 예상되고 있습니다. 이미 2016년 10월 더불어민주당 도종환 의원과 국민의당 안철수 의원이 각각 비디오물의 진흥에 관한 법률> 개정안을 각각 대표발의 하였습니다. 이 법안의 주요 내용은 대기업의 상영-배급업 겸영 금지, 상영배정 상한제 도입을 동일하게 담고 있으며, 도종환 의원의 개정안은 이에 더해 멀티플렉스 체인 극장의 예술영화?독립영화 상영의무 조항도 포함하고 있습니다. 관련 개정안의 제정으로 중소 배급사에 대한 새로운 사업 가능성이 열릴 것으로 기대 되고 있습니다.

, 롯데 기업집단의 한국영화 시장 지배 현황>

영화산업 프로세스>[이에스에이 - 게임사업부문]

1. 사업의 개요

1) 업계의 현황(1) 산업의 특성

게임산업은 전통적인 제조업과 달리 대량의 원자재, 장비투자 없이 아이디어와 기획력, 뉴미디어 기술 등을 기반으로 다양한 소재를 다루는 지식기반 고부가가치 산업입니다. 게임은 영화, 캐릭터, 애니메이션 등과 함께 문화컨텐츠 중 하나로 게임주변기기, 게임 캐릭터, 아바타, 라이선스 등 관련 사업으로의 파급효과가 큰 특징이 있습니다. 문화를 기반으로 다양한 소재를 다루는 동시에 PC, 인터넷, 모바일 기기 및 최근의 VR(Virtual Realism)에 이르기까지 첨단 기술과 접목되어 발전을 거듭하고 있는 산업입니다.

게임산업은 다양한 기술이 결합된 엔터테인먼트 산업입니다. 소비자의 다양한 욕구에 대한 시장분석을 통한 item선정이 중요하고, 시나리오, 디자인, 그래픽, 사운드, 프로그램 등의 요소들이 게임 흥행여부를 결정합니다. 따라서, 영화, 애니메이션, 출판 등의 전통적인 문화산업과 공통되는 공정과 성격을 가진 종합문화산업이라 할 수 있습니다. 게임은 문자나 언어가 아닌 창의성이 부여된 엔터테인먼트 산업입니다. 창의성을 바탕으로, 흥행 정도에 따라 국경과 문화의 경계를 초월해 글로벌 경쟁력을 가질 수 있는 기회가 존재하는 산업입니다.

일반적으로 게임은 구동 플랫폼에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

구분	정의

아케이드게임	오락실에 설치되어 게임장 전용 게임기로 구현되는 게임

비디오(콘솔)게임	TV에 연결된 전용게임기에 CD 또는 DVD를 넣어 구현하는 게임

PC게임	개인용 컴퓨터를 사용하여, 컴퓨터에 내장된 프로그램과 대전하는 Stand-Alone 게임

온라인게임	많은 사용자들이 서버급 컴퓨터에 통신망을 통해 동시에 진행되는 게임

모바일게임	휴대폰 또는 개인휴대단말기로 인터넷에 접속하여 서비스를 제공받는 게임

게임은 컨텐츠가 구현되는 플랫폼에 따라 다양하게 분류됩니다. 최근 들어 국내 게임시장은 인터넷 통신망을 통해 원격지에 있는 서버 컴퓨터에 접속하여 수만에서 수십만이 즐기는 온라인 게임이라는 특정 플랫폼에 수요와 공급이 편중되고 있습니다. 그리고, 언제 어디서든 휴대하여 간편하게 즐길 수 있는 모바일 게임이 높은 성장률을 보이고 있습니다. 반면, 아케이드 게임과 PC 게임을 비롯한 타 플랫폼 구동 게임의 회복이 어려운 상황입니다.

과거, 국내 게임시장이 아케이드 게임과 PC게임이 주류를 이루었던 것에 비해, 게임산업은 흥행산업으로서, 트랜드 및 기호, 사회적 시류에 따라 변동성이 큰 산업이라 할 수 있겠습니다.

(2) 산업의 성장성

초고속 인터넷 망이나 PC방 등과 같은 인터넷 인프라가 세계 각국에서 크게 확산됨에 따라 국내 게임업체의 해외 진출이 크게 증가하고 있으며 우리나라의 온라인게임은 이미 아시아 및 북미, 유럽 등 전 세계적으로 성공을 거두고 있는 상황입니다. 또한, 영화, 애니메이션, 만화, 소설 등의 다양한 소재가 게임화되면서 장르도 다양화 되고, 영화에 게임논리와 기술이 접목되면서 쌍방향 엔터테인먼트 산업으로 발전하고 있습니다.

2016년 국내 게임시장은 2015년 대비 5.6% 성장하여, 11조 3,194억원의 시장규모를 기록할 것으로 보입니다. 온라인 게임시장의 경우 매출이 감소하거나 정체되는 경향이 이어질 것으로 예상되나, 모바일 게임과 PC방이 매출 상승을 보이며 전체 시장의 성장을 견인할 것으로 전망됩니다. 그러나, 이러한 성장률은 그 상승세가 차츰 둔화되어 2017년과 2018년의 경우 2.0%까지 하락할 것으로 예상됩니다.

2016년 온라인게임시장은 2015년 대비 0.8% 감소하여 2015년과 비슷한 시장규모를 이룰 것으로 보입니다. 이는 전반적으로 신규 온라인 게임의 시장 진입자체가 어려워지고 있기 때문입니다. 그러나 2017년과 2018년 가상현실 등 새로운 기술을 통한 컨텐츠 개발 시도에 의해 온라인 게임시장은 다시 소폭 상승할 것으로 전망됩니다. 국내 게임시장에서 특히, 모바일 게임은 지속적인 점유율 증가세를 보여, 온라인 게임을 넘어 점유율 50%에 다다를 것으로 예상됩니다.

규모와 전망>(단위: 억원)

구분	2014년	2015년	2016년(E)	2017년(E)	2018년(E)

매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률

온라인게임	55,425	1.7%	52,804	-4.7%	52,390	-0.8%	53,480	2.1%	54,490	1.9%

모바일게임	29,136	25.2%	34,833	19.6%	38,905	11.7%	42,356	8.9%	44,560	5.2%

비디오게임	1,598	70.7%	1,661	3.9%	1,670	0.5%	1,698	1.7%	1,672	-1.5%

PC게임	337	-11.3%	379	12.5%	390	2.9%	401	2.8%	412	2.7%

아케이드 게임	528	-35.9%	474	-10.3%	476	0.4%	482	1.3%	490	1.7%

PC방	12,277	-26.1%	16,604	35.2%	18,901	13.8%	17,609	-6.8%	16,789	-4.7%

아케이드 게임장	405	-36.6%	457	13.0%	462	1.1%	479	1.7%	472	0.4%

[합계]	99,706	2.6%	107,223	7.5%	113,194	5.6%	116,496	2.9%	118,885	2.1%

(출처: 대한민국 게임백서 2016)

2015년 매출액을 기준으로 우리나라 게임시장(80억 900만달러)은 세계게임시장(1,307억 5,100만 달러)에서 6.1%의 점유율을 기록했습니다. 플랫폼 별로는 온라인게임의 경우 16%를 점유하여, 중국에 이어 2위를 유지하고 있습니다. 중국의 온라인 게임시장 점유율은 거대한 내수시장을 바탕으로 그 규모가 계속 확대되고 있습니다. 모바일 게임의 경우 14.1%를 점유하여, 일본에 이어 2위를 유지하고 있습니다. 그리고 여타 게임 플랫폼의 세계시장에서의 비중은 매우 낮은 수준을 보이고 있습니다.

2015년 국내 게임시장의 세계시장에서의 비중(매출액 기준)>

(단위: 백만 달러)

구분	온라인게임	모바일 게임	비디오게임	PC게임	아케이드게임	전체

세계게임시장	29,203	21,897	46,262	5,015	28,374	130,751

국내게임시장	4,667	3,079	147	33	82	8,009

점유율(%)	16.0%	14.1%	0.3%	0.7%	0.3%	6.1%

(3) 경기변동의 특성

게임의 경우 계절의 영향과 유행에 의해 수요 변동 요인이 발생 할 수 있습니다. 게임의 주 사용층인 10대~20대가 게임을 즐길 수 있는 시기인 여름, 겨울방학이나 연휴기간에는 제품의 집중적인 수요가 이뤄지지만 가을이나 봄철 같은 경우 상대적으로 수요가 감소되는 경향을 보입니다. 하지만, 최근 게임의 다양화에 따라 게임의 주 사용자층이 30대이상으로 확산되고 있으며, 이를 대상으로 한 제품 출시 및 안정적인 매출에 주력하는 마케팅 전략이 요구되고 있습니다.

(4) 경쟁요소

게임산업의 성공은 양질의 컨텐츠(게임의 기획, 시나리오, 프로그래밍과 캐릭터를 포함한 모든 저작물로서 사업자자 권리를 행사할 수 있는 소유물을 통칭함)를 보유하고 있는지의 여부와 소비자들의 관심을 끄는 흥미와 재미를 충분히 제공할 수 있느냐에 달려 있습니다.

하나의 컨텐츠로 영화, 게임, 애니메이션 및 출판 등 다양한 결과물을 만들어내는 OSMU(One-Source Multi-Use: 성공한 컨텐츠를 활용하여 다른 플랫폼에 적용하는 것으로 PC게임으로 제작된 게임을 콘솔 Playstation, Xbox, Nintendo, DS/Wii 및 온라인게임으로 변환시켜 산업을 진행시키거나 성공한 캐릭터를 다양한 부가산업으로 확장할 경우를 칭함) 효과로 컨텐츠의 중요성은 더욱 부각되고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성

게임소프트웨어 산업의 특성상 기술 개발에 필요한 기자재 및 소프트웨어 등은 국ㆍ내외에서 다양한 경로로 조달되고 있습니다. 또한, 게임의 온라인화로 별도의 물리적 유통망에 의존하지 않고 외부 서비스가 가능한 상황입니다.

(6) 관련법령 및 정부의 규제

게임산업의 기반을 조성하고 게임물 이용에 관한 사항을 정하고 게임산업진흥 및 국민의 건전한 게임문화를 확립하는 것을 목적으로 하는 게임산업진흥법이 2006년 제정됨에 따라 게임물등급위원회가 심의기관으로 새롭게 발족되어 2006년 10월부터 아케이드, PC, 온라인, 모바일 게임에 대한 등급분류를 시행하고 있습니다. 또한, 사행성 게임물의 확산과 같은 사회적 문제를 방지하기 위해 게임물의 경품 제공 금지 및 환전입금지, 게임 과몰입 방지 등을 골자로 하는 게임산업진흥법 개정안이 2010년 2월 공포되었습니다. 향후 대외적 정책변화와 게임규제변화의 움직임에 대해 적절하게 대응함과 동시에 게임산업의 발전을 도모하기 위해 지속적으로 노력할 것입니다.

2) 회사의 현황(1) 영업개황

온라인 게임 부문의 대표작인 창세기전4는 2015년 1월 31일 포커스그룹테스트(FGT)를 진행했으며, 2015년 4월에 3일간 1차 클로즈드 베타 테스트(CBT 1차)를 진행하였고, 2015년 9월에는 5일간 2차 클로즈드 베타 테스트(CBT 2차)를 진행하였으며, 2016년 3월 23일 OBT(Open Beta Test)를 개시로 4월 6일 정식 출시하였습니다.

모바일 게임 부문의 대표작인 주사위의 잔영은 현재 당사 자체 개발 중인 신작으로 2015년 12월 1차 비공개 FGT(Focus Group Test)를 진행하였고, 2016년 1월 2차 비공개 FGT를 진행하였습니다.

또한, 2006년 11월 ㈜넥스트플로어와 퍼블리싱 계약을 체결하여, 2017년 출시를 계획하고 있습니다.

(2) 시장점유율

전체적인 게임시장의 현황은 객관적인 자료나 통계 수치의 집계 및 타사의 정확한 매출액과 시장점유율을 산출하기에는 어려움이 있어 게임사업부문의 시장점유율은 기재하지 않습니다.

(3) 시장의 특성

게임산업은 10대부터 노년층까지 모든 연력을 수요 대상으로 삼고 있습니다. 각 계측을 폭넓게 아우르는 게임부터 해당 계층에 맞는 게임까지 다양한 방법으로 공략할 수 있는 것이 게임산업의 장점입니다.

게임은 엔터테인먼트 산업이라는 측면에서 재미를 주는 것이 가장 중요한 흥행 요소로 멀티미디어 컨텐츠라는 특성상 최신의 하드웨어 기술과 그래픽 기술, 네트워크 기술 및 프로그래밍 기술 등과도 밀접한 관련을 가지고 있습니다.

[연결대상 종속기업 - 디지털스튜디오투엘]

1. 사업의 개요

1) 업계의 현황(1) 산업의 특성

VFX(Visual Effects)는 촬영이 불가능한 장면이나 실물을 사용하기에 경제적 또는 안전에 문제가 있는 장면, 현실에서 존재하지 않는 장면 등을 촬영하기 위해 이용되는 기법과 영상을 통칭합니다. VFX는 물리(적) 효과(Physical Effect)와 시각(적)효과(Visual Effect)로 구분할 수 있습니다.

1990년대 이전에는 카메라 및 필름 자체의 기계적, 광학적 특성을 이용한 화면전환, 고속/저속 촬영, 현실에 존재하지 않는 것을 물리적으로 만들어낸 뒤 그것을 카메라로 찍었을 때 그럴 듯 하게 보이는 특수분장, 특수소품 제작, 미니어처 기법 등 물리(적) 효과를 '특수효과(Special Effects, SFX)'라 불러왔습니다. 컴퓨터 기술의 발전으로 영상제작에 컴퓨터 그래픽(Computer Graphic, CG)에 바탕을 둔 디지털 기법이 발전하고, 영상제작에 도입되는 비중이 확대되면서, VFX로 통칭되는 시각(적) 효과는 컴퓨터로 제작된 영상(CGI, computer generated imagery)이 곧 VFX라는 인식이 보편화 되었습니다.

영화 '스타워즈'의 예를들면 4 : 새로운 희망>, 5 : 제국의역습>, 6: 제다이의 귀환>은 물리(적) 효과를 주로 활용해 제작되었으며, 1999년부터 제작된 1 : 보이지 않는 위험> 이후로 2 : 클론의 습격>, 3 : 시스의 복수>, 7 : 깨어난 포스>는 시각(적) 효과를 주로 활용해 제작되었습니다.

VFX가 가장 많이 활용되는 산업은 영화산업입니다. 할리우드 블록버스터 영화들 대부분이 VFX를 활용해 제작되고 있습니다. VFX 제작 시스템은 영화 투자, 제작, 배급, 상영 전반에 걸쳐 다양하게 활용되고 있으며, 적용분야는 애니메이션, 게임, 모바일, 광고 등 각종 매체로 더욱 확대되고 있습니다. 또한 영화산업 내에서도 SF영화라는 특정 장르에 국한되지 않고, 다양한 장르의 영화로 적용분야가 확대되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

VFX는 컴퓨터 기술의 발전과 함께 적용분야와 영상물에서 차지하는 비중이 점차 확대되고 있습니다. 이제는 거의 모든 영화에서 컴퓨터를 이용한 시각효과가 쓰이고 있으며, 컴퓨터 하드웨어와 소프트웨어의 급속한 발전은 제작자들의 무한한 상상력을 충족시킬 수 있을 만큼 발전했습니다.

최근에는 예고편을 통해 영화 관람을 결정하는 관객들을 유치하기 위해, 예고편의 VFX 장면 비중도 높아지고 있으며, 시각효과가 필요없어 보이는 코미디 혹은 로맨스 영화에서도 시각효과를 활용하고 있을 정도로 적용 범위를 확대해 가고 있습니다.

영화의 흥행 핵심요소로써 VFX의 비중도 계속 높아지고 있습니다. 할리우드 블록버스터인 , , 는 역대 글로벌 박스오피스 10위 안에 진입한 작품들로, 특히, 는 제작비의 90% 이상을 VFX에 투자, 27.9억 달러의 상영매출을 기록해 역대 박스오피스 1위를 기록했습니다. VFX산업의 성장성과 관련하여, 공신력 있는 기관의 통계자료는 없습니다. 다만, VFX 산업의 수요를 증가시키는 주 요인인 영화산업의 성장성과 관련한 통계자료는 아래와 같습니다. 매출액, 제작비> (단위: 억원) 구분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 영화산업매출 극장매출 12,358 14,551 15,513 16,641 17,154 부가매출 1,709 2,158 2,676 2,971 3,349 해외매출 382 414 651 664 628 [소계] 14,449 17,123 18,840 20,276 21,131 영화제작비 2,080 1,976 2,303 2,628 2,815 영화제작비 성장률(%) - -5.0 16.5% 14.1% 7.1% (출처 : 2015년 한국영화산업결산, 영화진흥위원회) 관객 수 및 1인당 관람 횟수> (단위: 만명) 구분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 총 관객 수 15,972 19,489 21,355 21,506 21,729 1인당 관람 횟수 3.15회 3.83회 4.17회 4.19회 4.22회 (출처: 2015년 한국영화산업결산, 영화진흥위원회) (3) 경기변동의 특성 거시적으로는 VFX가 가장 많이 활용되고 있는 산업이 영화산업인 만큼 영화시장의 경기변동과 궤를 같이하게 됩니다. 특히, 영화 제작편수와 제작이 계획된 영화, 현 제작 중인 영화에 VFX가 적용된 비중이 중요합니다. 미시적으로는 영화제작사로부터 VFX 장면 중 일부 혹은 전체를 계약된 금액으로 수주 받는 수주형 산업이므로, 발주처로부터 발주받는 수주시점에 따라 분기별 실적 변동이 발생되는 특징이 있습니다. (4) 경쟁요소 VFX 수주에 필요한 경쟁력 요소는 가격경쟁력, 기술력, 전문 인력, 소프트웨어와 하드웨어 기반이 중요하게 작용합니다. 미국을 중심으로 한, 소수의 대형 스튜디오는 VFX 핵심기술을 자체 개발하고, 외부 기술이전 없이 인 하우스(In-House) 소프트웨어 형태로 독점하고 있으며, 소프트웨어 판매를 통해 핵심기술을 제외한 일부 기술을 공유하고 있는 실정입니다. 전문인력 보유 측면에서는 해외 메이저 전문업체의 인력규모가 300~1,800명 수준인 반면, 국내 VFX 제작사는 10여명 안팎으로 구성되어 영세한 규모이며, 30명 이상의 인력을 보유한 대형 업체는 소수에 불과합니다. 또한, 국내 VFX산업은 영세한 자본규모와 노동집약적인 산업구조, 기업 자체 연구인력(R)을 확보하지 못하는 등의 구조적인 문제를 지니고 있습니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 VFX는 정부의 규제 대상 산업은 아니며, 정부 육성 대상 산업에 해당합니다. 2015년 미래창조과학부는 'K-ICT 컴퓨터그래픽(CG) 산업 육성계획'을 통해, CG(Computer Graphic), VR(Virtual Reality), 홀로그램 등 5대 디지털 기술과 글로벌 애니메이션, 차세대 게임, 실감시네마 등 9대 신시장 창출 및 글로벌 유통을 위한 디지털컨텐츠 산업 육성 계획을 발표했습니다. 구체적인 추진전략은 CG기업 경쟁력 강화, CG기반 신시장 창출, CG산업 성장기반 조성으로 각 추진 전략별 육성방안은 CG선도기업 육성, CG전문펀드 조성, 맞춤형 기술 혁신체계 구축, CG기반 차세대 게임 육성, CG기반 실감시네마 시장 개척 및 선도, CG기반 융복합 신시장 창출, 융합형 인재양성, 제작 인프라 확대, 글로벌 네트워킹 활성화, 공정한 계약환경 조성 등입니다. 미래창조과학부, 문화체육관광부, 중소기업청이 주관 또는 협업부처로 시행될 산업 육성 계획으로 VFX 산업이 보다 확대될 것으로 기대됩니다. 2) 회사의 현황 (1) 영업개황 디지털스튜디오투엘은 영화, 드라마, 광고 등의 영상물 제작에서 시각적인 특수효과(Visual FX, VFX) 및 DI(Digital Intermediate, 영상물 색보정 작업) 사업을 영위하고 있습니다. VFX는 영화, 방송, 애니메이션, 게임 등 여러 분야에서 활용되고 있으며, 국내외 영화 제작 시장을 목표로 VFX 영상물을 제작하고 있습니다. 디지털스튜디오투엘은 영화영상전문 후반작업 스튜디오로 VFX에서부터 Motion Graphics, Digital Cinema Mastering, D.I 등 특수 영상 제작 분야의 모든 과정을 One-Stop으로 처리할 수 있는 체계적인 시스템을 구축하여 운영하고 있으며, 디지털 기술을 적용한 고품격 영상 제작을 위해 고난이도 Compositing 영역인 Digital Actor, Digital Creature, FX simulation, Concept Art 등에서 전문 인력을 보유하고 있습니다. 다음은 VFX 공정을 보다 이해하기 쉽게 영상제작 단계별로 구분한 표입니다. 공정표> 구분 내용 Pre Production - 시나리오 분석: 구현하고자 하는 영상에 대한 Creaticve Idea를 선 제시 - Concept Art: 클라이언트가 최종적으로 보여주고 싶은 영상에 대한 의견 오차를 줄이고 결과물 전체에 대한 느낌 공유 - Previsual Techvisual: Previsual(사전시각화), Techvisual(사전시각화 영상을 실제 촬영시 적용할 수 있는 Setting 방법 제시)을 통하여 어려운 촬영 Solution을 영상화 후 전 스텝과 공유, 시간 단축 및 경비절감 효과 창출 - R 구현하고자 하는 영상에 대한 기술 연구 및 수십번의 Simulation 과정을 거쳐 후반작업 기간 단축. 실제 후반작업 기간 대비 클라이언트 만족도 상승 Main Production - Supervising: 촬영현장에서 VFX 장면 촬용시 최종 작업을 위해 Solution을 제시하고 영상을 구현하기 위한 최종 관리 감독자가 현장 지휘. 예상치 못한 상황들이 발생하는 현장에서 빠르게 대처 - On-Set Supervisor: Main Supervisor외 현장 상중 Sub Supervisor로써 VFX 컷들에 대한 기본정보인 Camera Data, Lighting Data, Digital Chracter 소스, 환경소스 등 후반작업에 필요한 데이터 수집 - Asset 제작: 주변환경, 캐릭터, 동물, 실제 촬영할 수 없는 공간, 물체 등 필요한 데이터 제작 - R Pre Production 단계에 이어 Solution 적용 기술 개발 진행 Post Production - Modeling(Texturing, Rigging): Asset 단계에서 제작된 모델링을 기반으로 텍스쳐링(사람의 경우 피부, 동불의 경우 기본 털, 환경의 경우 실사 느낌) 리깅(사람의 경우 눈, 팔 등 움직임, 동물의 경우 근육) 등 실제 촬영본에 적용할 다음 단계팀을 위해 디테일 작업 - MatchMoving: 실제 촬영본에 온셋 슈퍼바이저가 추출해 온 카메라 정보를 토대로 카메라가 자유롭게 움직여도 주변 VFX요소들이 고정되어 있게 작업 - Animation: Modeling된 데이터를 MatchMoving이 적용된 촬영본 안에서 자유롭게 움직일 수 있게 작업(동물의 움직임, 비행기의 동선, 자동차 사고 장면 등) - FX(Water, Crowd, Fur, Cloth, Particle Etc): 물, 군중, 털, 옷, 각종 파티클, 불, 연기 등 연구팀에서 개발한 R 토대로 실사와 같이 작업 - Lighting Rendering: 주변 환경 Modeling, Animation 등 3D가 적용되는 부분들을 온셋 슈퍼바이저가 촬영해 온 실제 촬영 환경에 맞춰 실사와 같이 라이팅을 하고 실제의 거리감을 느낄 수 있게 레이어별 렌더링 작업을 진행하여 최종으로 합성팀에 데이터 전달 - Matte Painting: 현실에서 구현할 수 없는 시대배경, 건물의 질감, 간판 등 Texture Mapping하여 한 장의 그림으로 실사와 같이 느껴지게 작업 - Compositing: 최종 Output 팀으로 Roto, Keying의 기본 작업을 베이스로 3D Layer, Matte Painting 그림들을 실제 촬영본에 맞춰 합성 작업 디지털스튜디오투엘이 VFX 제작과 관련하여 보유하고 있는 역량은 다음과 같습니다. ○ 고부가가치 VFX 제작 기술력 보유 다양한 VFX 제작 경험 및 지속적인 R 통해 국내 최초로 털이 난 사족동물의 무리(crowd)를 표현하는 그래픽 작업 및 트렌스폼 메카닉 디지털 캐릭터 구현 등 고부가가치 VFX 제작 기술을 자체 개발할 수 있는 기술수준을 보유하고 있습니다. ○ Mastering 기술 다년간 영화 영상물을 마스터링한 노하우를 바탕으로 차별화된 기술우위를 보유하고 있습니다. 필름 레스토레이션 기술을 이용해 오래된 필름 영상물을 디지털 영상물로 복원했으며, 극장 스크린, TV 등 다양한 매체에 영화 영상물이 최적화 되도록 마스터링 하는 작업을 계속 진행 중에 있습니다. 이러한 역량을 바탕으로 다음과 같은 영화 작품의 VFX 작업에 참여한 Track Record를 보유하고 있습니다. 연도 작품명 연도 작품명 2011년 천녀유혼 마이 블랙 미니드레스 페이스메이커 2014년 기술자들 우아한 거짓말 피끓는 청춘 몽키킹(중국) 메이드인 차이나 2012년 청포도 사랑 복숭아 나무 간통을 기다리는 남자 인류멸망 보고서 나는 왕이로소이다 2015년 그날의 분위기 열정같은 소리하고 있네 대호 손님 쓰리썸머나잇 2013년 미나문방구 싸이코메트리 전설의 주먹 더 웹툰 예고살인 마이 파파로티 2016년 고산자 김선달 아수라 머니백 7년의 밤 안티팬(중국) VFX 사업 이외에 CJ CGV 평택비전 영화관 5 Screen> 사업을 2014년부터 영위해 오고 있습니다. 향후 자체 개발한 VFX 기술을 활용할 수 있는 상업 영화 기획으로 사업영역을 확대해 나갈 계획입니다. (2) 시장점유율 국내 VFX 시장에 대한 공신력 있는 통계자료는 없습니다. 다만, 국내 VFX 시장에 참여하고 있는 상위 5개사와 당사의 매출액 추이는 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2012년 2013년 2014년 2015년 덱스터스튜디오 4,265 13,574 18,665 26,055 Digital IDEa 7,073 4,814 4,333 7,544 Macrograph 4,726 4,949 5,234 9,778 Mofac Studios 4,065 4,110 4,319 10,697 4th Creative Party 2,951 5,055 3,472 15,030 [상위 5개사 합계] 23,080 32,502 36,023 69,104 디지털스튜디오투엘 - 2,631 3,130 4,469 [5개사 대비 비중] - 8.09% 8.69% 6.47% (3) 시장의 특성 국내 VFX 시장은 기술과 인력을 선도하는 소수의 메이저 기업이 대부분을 수주한 후 협력기업들과 함께 작업하는 방식으로, 해외 수주가 가능한 선도기업과 소규모 기업들이 동반성장할 수 있는 독특한 특성을 보이고 있습니다. 협업 사례> vfx협업사례.jpg vfx협업사례 할리우드(2013년 기준 44억불 시장, 시장규모 1위, M/S 62.4%)는 높은 기술수준, 동일한 언어 및 문화, 지원정책 등이 잘 갖춰진 캐나다, 영국 등에 아웃소싱 중이며, 중국(2013년 기준 3.23억불 시장, 시장규모 2취, M/S 4.6%)은 공격적 투자, 선진기술 흡수 및 고급인력 확보를 통해 급성장 중에 있습니다. 중국 썬이노베이션은 할리우드 대표업체인 디지털도메인 지분 70% 를 인수했고, 중국 BaseFX는 미국 ILM(Industrial Light Magic)과 파트너쉽을 맺었습니다. 우리나라는 미국 대비 기술적으로 열위이나, 중국 대비 기술우위를 점하고 있습니다. 최근 영화제작에서 VFX 적용비율이 높아지고, 영화 이외 분야에서도 채택율이 높아지고 있는 추세에 더해, 중국 영화제작사들이 우리나라 VFX 업체들에게 발주를 내고 있는 비중이 높아지고 있습니다. 중국시장에서 우리나라 VFX 업체들의 기술력은 이미 검증되었으며, 중국 영화시장의 고성장세와 VFX영화에 대한 높은 수요는 향후 중국 영화시장의 고성장에 따른 수혜를 기대할 수 있는 요인입니다. , 영화관람객 수 및 1인당 연간 영화 관람 횟수> (단위: 십억 위안, 백만명, 회) 구분 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 영화매출액 10.2 13.1 17.1 21.8 29.6 43.9 영화관람객수 374 415 470 610 830 1,261 1인당 연간영화 관람 횟수 0.28 0.31 0.35 0.45 0.61 0.92 (출처: Ent Group) 1인당 연간 영화 관람 횟수 비교> 구분 2014년 2015년 중국 한국 미국 중국 한국 미국 1인당 연간 영화 관람횟수 0.6회 4.2회 3.8회 0.9회 4.2회 4.1회 (출처: Ent Group) 2. 주요 제품 및 원재료 등 (기준일: 2016.12.31 / 단위:천원) 사업부문 매출유형 품목 주요상품 매출액 비중 엔터테인먼트 용역 마케팅 용역 - 1,306,464 43.30% 게임 제품 콘솔게임 마그나카르타2 127 0.01% 모바일게임 트레인크래셔외 615,973 20.42% 온라인게임 창세기전4 577,775 19.15% 기타 상품 탄소응용소재 LLDPE, PET외 516,653 17.12% [합계] 3,016,992 100.00% 3. 생산 및 설비에 관한 사항 [이에스에이] 1) 생산설비 (기준일: 2016.12.31 / 단위:천원) 구분 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 비고 증가 감소 건물 임차 서울 940,000 - - - 940,000 - 집기비품 자가 서울 240,324 216,300 - (135,931) 320,693 - 주) 당사의 집기비품은 업무시설 및 개발용 장비 등입니다. 2) 설비의 신설, 매입계획 당사는 게임소프트웨어 개발을 위한 대규모 생산설비 매입 계획 및 투자계획은 없습니다. 다만, 기타 개발에 필요한 컴퓨터 및 소프트웨어의 구매 등은 필요시 수시로 구매하고 있습니다. [디지털스튜디오 투엘] 1) 생산설비 (기준일: 2016.12.31 / 단위: 천원) 구분 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 증가 감소 기계장치 3,122,144 809,300 677,030 944,102 2,310,312 시설장치 1,896,798 - 694,156 385,388 817,254 토지 1,361,985 - - - 1,361,985 건물 1,276,212 250,415 - 69,969 1,456,658 2) 설비의 신설, 매입계획 ※ 해당사항 없습니다. 4. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (단위: 천원) 구분 사업부문 구분 2016년 2015년 2014년 이에스에이 엔터테인먼트 수출 - - - 내수 1,306,464 - - 게임 수출 127 247 578 내수 1,193,748 2,117,984 3,145,486 기타(탄소응용소재) 수출 - - - 내수 516,653 1,063,321 - [합계] 3,016,992 3,181,305 3,145,486 디지털스튜디오투엘 VFX제작 수출 235,884 265,934 303,965 내수 2,680,128 2,859,896 1,986,659 극장운영 수출 - - - 내수 1,676,316 1,435,008 840,263 [합계] 4,592,328 4,560,838 3,130,887 2) 판매경로 및 판매방법 등 [이에스에이] 당사는 오래된 업력 및 제품 신뢰성을 바탕으로 국내 고객사와 상생협력 관계를 유지하고 있습니다. 국내 고객사의 투자가 확정되면, 당사의 영업조직은 제품 사양을 고객사와 사전에 협의하며, 협의를 통해 확정된 사양으로 제품을 제작, 공급하고 있습니다. 해외판매의 경우 입찰을 통한 판매가 주로 이루어지고 있으나, 일반적으로 거래업체를 중심으로 제품공급이 이루어지고 있습니다. [디지털스튜디오투엘] 업계에서 인정받은 디지털스튜디오투엘의 Name Value와 탄탄한 기술 경쟁력을 바탕으로 매체에 국한하지 않고 VFX 기술력이 들어가는 영상 제작 위주의 Project를 수주하고 있습니다. 각 Project별로 일작업량과 Management 직군에 포함되는 Supervisor, Producer, Project Manager, Coordinator의 참여도, System 사용일수를 토대로 견적을 산출하고 고객과의 의견조율을 통해 최종 수주가 진행됩니다. 또한 영화진흥위원회에서 공표한 VFX 리스트와 견적서에 근거한 작업 내용의 정량화, 작업기간의 보장, 작업료 분할 지급, 계약 완료 시점의 명확화, 작업내용 변경과 작업 승인 절차의 합리화를 골자로 한 VFX 표준 계약서를 활용함으로써, 작업 관련 매출채권을 안정적으로 관리하고 있습니다. 디지털스튜디오투엘의 Project 대금 수금조건은 계약금 50%(계약 체결 후 7일 이내), 중도금 30%(촬영 종료 후 7일 이내), 잔금 20%(작업 완료 후 7일 이내) 입니다. 디지털스튜디오투엘의 판매전략(수주전략)은 VFX에서부터 Digital Cinema Mastering, D.I 등 특수 영상 제작 분야의 모든 과정을 One-Stop으로 처리할 수 있는 체계적인 시스템을 구축하고, 디지털 기술을 적용한 고품격 영상 제작을 위한 고난이도 Compositing 영역인 Digital Actor, Digital Creature, FX simulation, Concept Art 등에서 인정받는 탁월한 인재를 육성, 확보해, 고객의 요구에 부응하는 것입니다. 5. 조직도 조직도.jpg 조직도 6. 수주상황아래 수주상황은 당사의 종속기업인 디지털스튜디오투엘의 수주상황입니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 (단위: 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 VFX제작용역 A 2016년08월 미정 - 430 - - - 430 VFX제작용역 C 2016년06월 2017년3월 - 160 - 124 - 36 VFX제작용역 D 2016년10월 2017년4월 - 95 - 57 - 38 VFX제작용역 E 2016년01월 미정 - 28 - 1 - 27 VFX제작용역 F 2016년11월 2017년2월 - 120 - 60 - 60 합 계 - 833 - 242 - 591 영업방침상 VFX제작 용역의 구체적인 품목명 등은 기재하지 않았습니다. 6. 경영상의 주요계약 등 ※ 해당사항 없습니다. 7. 연구개발 활동 당사 및 당사의 종속기업인 디지털스튜디오투엘의 연구개발 활동은 다음과 같습니다. 1) 연구개발 조직 당사와 당사의 종속기업은 디지털스튜디오투엘은 VFX 사업부문의 연구개발과 관련하여 기업부설연구소를 보유하고 있습니다. 기업부설연구소 현황은 다음과 같습니다. 부서 인원 주요업무 기업부설연구소 5명 - VFX 기술력 기반 Project 별 Key Shot 기술개발 - VFX Artist 작업 편의를 위한 Project 관리 시스템 개발 - Management 작업 속도 향상을 위한 Sequence Manager 프로그램 개발 - VFX Artist Management 통합 Piepeline을 관리 할 수 있는 Management Program 개발 기업부설연구소가 수행한 연구과제와 주요 개발 기술은 다음과 같습니다. 연구과제 주요 개발 기술 2L X Soft Body Simulation 1.0 - Soft Body Simulation과 Digital Character Matchmoving Dummy를 이용하여 사람 Skin 변형 구현 - 이미 촬영 된 신체의 일부를 교체하기 위해 정교한 Survey Data추출과 이를 활용한 Matchmoving System으로 기이하게 변하는 사람의 피부를 Subsurface Scattering Shader를 이용, VFX로 교체한 신체가 촬영 된 신체의 움직임에 오차 없이 구현 될 수 있는 기술 개발 2L X Crowd Simulation V1.4 실사 Plate의 정교한 Matchmoving 작업 후 인물, 물체의 움직임과 Interaction 있는 파리의 움직임과 개체수 Control Crowd Simulation 2L X Fur Simulation 1.3 2L X Zero Gravity Simulation 1.0 - 인간과 같은 움직이는 2족 보행가능 한 4족 묘성인(우주비행사)의 표현을 위해 FX Shot Fur Simulation 기술 적용. 기존 4족 고양이의 근육과 골절 구현 외 2족 보행 가능한 Rigging 추가 개발 - 우주공간을 유영하다 지구로 추락하는 Full 3D Animation 장면을 구현하기 위해 Thinking Particles의 Fragment을 통해 Object 를 Procedural 하게 조각내는 선작업 후 Object를 조각 낸 후 충격으로 인하여 Collapse 되거나 불에 타는 효과 등을 위해 Fume Fx, Houdini 등을 이용한 FX Simulation 작업 2L X Pipeline 1.2 - VFX Artist Management 통합 Piepeline을 관리 할 수 있는 Management Program 개발 - 기존 Asset을 자사의 기본 자산으로 책정할 수 있게 Hyperlink 기능 적용, 각 Artist의 Manday를 확인을 하루 작업량과 연동, 각 Project별 산출하는 견적의 명확한 근거 자동연산 할 수 있는 Program을 개발 2) 연구개발비용 (단위: 천원) 구분 2016년 2015년 2014년 자산처리 인건비 308,783,337 - 133,007 감가상각비 - - - [소계] 308,783,337 - 133,007 비용처리 인건비 - - - 감가상각비 - - - 기타 - - - [소계] - - - [합계] 308,783,337 - 133,007 3) 연구개발 실적 개발기간 연구과제 연구결과 2011년 2L X Full 3D Character V1.0 영화 국내에서 시도되지 않았던 Full 3D Robot 구현 Detail Modeling과 관절 움직임 기술 개발 2013년 2L X Crowd Simulation V1.0 영화 경기 관람 군중 Crowd Simulation Digital Character를 통해 중, 원경 관람객 배치. 개체들이 동일한 움직임이 아닌 상황에 따른 수 십가지 패턴을 심어 Simulation Test. 같은 상황에서 다른 행동들을 취하는 개체 Control 기술 개발 2014년 2L X Full 3D Character V1.2 단편영화 국내 최초 Microsofr사 Kinect 제품을 활용한 실제 인물 Motion Capture로 기본 Asset에 대한 데이터 구축 기술 개발 2011년 개발 된 기술력을 바탕으로 메카닉 디지털 캐릭터(Mechanic Digital Character), 리깅 방법(Rigging Solution) 및 메카닉 시뮬레이션 (Mechanic Simulation) 기술 추가 개발 2014년 2L X 3D Creature V1.0 2L X Crowd Simulation V1.2 2L X Fur Simulation V1.2 영화 쥐 Full 3D Creature 제작. 쥐의 근육과 뼈를 실제와 같이 Rigging 구현. 2013년 에서 사용했던 Crowd 기술력이 앉아있거나 서있는 사람들의 군중 Simulation이었다면 나아가 쥐 떼들의 각 개체의 상황별 반응 연구. Massive Simulation과 AI 인공지능 Simulation을 동반하여 상황별, 장애물별, 개체별 부딪힘의 반응 Control 기술 개발 쥐 털을 FX Shot Fur Simulation 개발. 짧은 털을 가진 동물들은 잔 근육의 움직임이 Fur의 움직임에 반영이 되기 때문에 Detail한 움직임에 미끄러짐(Sliding) 없는 Fur 기술 개발 2015년 2L X FX Water Simulation V1.0 2L X Crowd Simulation V1.3 영화 현재 시대에 촬영 할 수 없는 대동강 물을 Water Simulation을 통해 구현. 산의 상류에 물을 가둬놓고 댐을 폭파시키는 장면을 위해 정교한 Digital Environment로 주변환경 3D 구현 후 폭파하는 물과 흘러 넘치는 물, 급류의 수치를 조절하여 환경에 반응하는 Water Simulation 기술 개발 보유 기술력인 Crowd Simulation을 통해 전쟁중인 군사, 맞서 싸우는 디지털 캐릭터들을 보병, 창병, 말갈병 등 다양한 개체 생성 후 주변 상황에 반응하는 AI, Crowd Simulation 기술력 강화 2016년 2L X FX Water Simulation V1.2 2L X 3D Creature V1.1 CF : 해외판 광고 실제 인물과 Interaction 있는 배의 상단부만 실제 촬영. Digital Environment로 3D 배 연장, FX Water Simulation 기술로 태평양 바다 구현, 3D Creature로 고래 구현. 잔잔한 태평양 바다 위 뛰어오르는 3D 고래와 물의 Interaction을 Foamal Particle Simulation을 통하여 고래의 움직임에 맞는 최적의 수치 조절과 태평양 밤바다에서 관측되는 형광성 물질을 물과 고래에 덧대어 Full CG로 작업. 최종적으로 FX Water, Foamal, Paricle, Lighting의 복합적인 Simulation 기술 개발 8. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등 구분 출원번호 출원일 등록일 명칭 특허권 제2011-0028348호 2011.03.29 2013.07.26 증강현실 환경에서의 위치기반 광고방법 및 그 장치 특허권 제10-2013-0148265호 2013.12.02 2015.06.17 온라인 게임방법 및 그 장치 9. 시장위험과 위험관리 1) 재무위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 미지급금 및 미지급비용 등으로 구성되어 있습니다. (1) 시장위험 ① 외환위험 당사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY가 있습니다. 당사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 통화 10% 상승시 이익(손실) 10% 하락시 이익(손실) JPY 81 (81) USD 53,446 (53,446) [합계] 53,527 (53,527) 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 화폐성 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율 위험 당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 당사는 변동이자부 차입금이 없기 때문에 이자율 변동으로 인하여 이자비용의 증가 또는 감소는 없습니다. (2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미하며, 보고기간 종료일 현재 신용위험 최대노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 대여금 및 수취채권 5,759,906 11,086,766 매도가능금융자산 5,525,714 2,500,000 [합계] 11,285,620 13,586,766 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다. (3) 유동성 위험 당사는 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당사의 유동부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기일로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. (단위: 천원) 구분 6개월이하 7개월~12개월 1년~3년 3년초과 [합계] 미지급금 549,653 - - - 549,653 미지급비용 21,366 - - - 21,366 전환사채 12,000,000 - - - 12,000,000 [합계] 12,571,019 - - - 12,571,019 2) 자본위험관리 당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재 회사의 차입금은 존재하지 아니합니다. 당기말과 전기말 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채 12,120,635 13,818,810 자본 15,508,725 6,288,680 부채비율 78.15% 219.74% III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 1) 연결 재무제표당사는 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 모든 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 재무제표 입니다. 당사는 제23기 중 종속회사의 신규추가로 연결기준으로 변경됨에 다라 제22기 이전의 재무제표는 개별기준의 재무제표 입니다.당사의 제20기 연결재무제표는 외부감사인의 감사(검토)를 받은 재무제표이며, 비교 표시된 제22기, 제21기 재무제표는 외부감사인의 감사(검토)를 받은 재무제표입니다. 요약 재무상태 과목 제23기(2016년) 제22기(2015년) 제21기(2014년) 유동자산 7,816,653,246 10,355,929,510 12,053,404,067 현금및현금성자산 2,822,445,402 2,374,248,789 5,802,387,996 단기금융상품 - 6,500,000,000 5,000,000,000 매출채권및기타채권 3,447,904,496 1,210,183,624 1,138,517,507 재고자산 - 10,784,896 - 기타유동자산 1,546,303,348 260,712,201 112,498,564 비유동자산 29,091,587,648 9,751,559,997 12,751,639,667 유형자산 6,679,555,103 240,324,158 75,488,075 무형자산 8,181,036,106 5,681,603,532 8,380,163,340 매도가능금융자산 5,529,138,000 2,500,000,000 1,400,000,000 당기손익인식금융자산 128,360,587 - - 관계기업투자주식 7,301,243,346 - - 기타금융자산 1,224,444,000 1,002,334,000 2,327,439,753 이연법인세자산 47,810,506 327,298,307 568,548,499 자산총계 36,908,240,894 20,107,489,507 24,805,043,734 부 채 유동부채 17,042,848,665 13,818,809,726 1,645,190,731 매입채무 123,340,732 - 금융부채 1,911,130,638 5,339,627,360 441,309,556 단기차입금 3,103,301,388 - 전환사채 10,954,763,235 7,943,522,232 기타유동부채 950,312,672 535,660,134 1,203,881,175 비유동부채 3,052,573,736 - 장기차입금 2,100,000,000 - 기타금융부채 732,464,491 - 확정급여채무 220,109,245 - 부채총계 20,095,422,401 13,818,809,726 1,645,190,731 자 본 지배기업소유주지분 15,294,034,747 6,288,679,781 23,159,853,003 납입자본 36,258,250,691 21,316,499,911 21,316,499,911 기타자본구성요소 2,859,419,848 1,606,532,783 767,654,667 이익잉여금 -23,823,635,792 -16,634,352,913 1,075,698,425 비지배지분 1,518,783,746 - 비지배지분 1,518,783,746 - 자본총계 16,812,818,493 6,288,679,781 23,159,853,003 부채와자본총계 36,908,240,894 20,107,489,507 24,805,043,734 요약 손익 과목 제23기(2016년) 제22기(2015년) 제21기(2014년) 매출액 3,016,993,670 3,181,551,826 3,146,063,572 매출총이익(손실) -5,118,985,237 374,446,905 1,074,440,835 영업이익(손실) -8,837,871,673 -10,239,279,647 - 5,156,337,495 법인세비용차감전순이익(손실) -6,824,328,240 -17,670,569,740 - 5,542,498,083 당기순이익(손실) -7,189,282,879 -17,710,051,338 - 5,262,742,474 기타포괄손익 -51,075,878 - - 총포괄손익 -7,240,358,757 -17,710,051,338 - 5,262,742,474 당기순손익의 귀속 지배기업소유주지분 -7,189,282,879 -17,710,051,338 - 5,262,742,474 비지배지분 - - 총포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 -7,240,358,757 -17,710,051,338 - 5,262,742,474 비지배지분 - - 기본주당순이익(손실) -1,105 -2,852 - 848 희석주당순이익(손실) -1,105 -2,852 - 848 2) 재무제표당사는 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 모든 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 재무제표 입니다. 요약 재무상태 과목 제23기(2016년) 제22기(2015년) 제21기(2014년) 유동자산 5,891,261,177 10,355,929,510 12,053,404,067 현금및현금성자산 2,775,318,225 2,374,248,789 5,802,387,996 단기금융상품 - 6,500,000,000 5,000,000,000 매출채권및기타채권 2,017,866,565 1,210,183,624 1,138,517,507 재고자산 - 10,784,896 - 기타유동자산 1,098,076,387 260,712,201 112,498,564 비유동자산 21,812,974,290 9,751,559,997 12,751,639,667 유형자산 320,692,706 240,324,158 75,488,075 무형자산 3,373,110,020 5,681,603,532 8,380,163,340 매도가능금융자산 5,474,638,000 2,500,000,000 1,400,000,000 당기손익인식금융자산 126,128,000 - - 관계기업투자주식 7,301,243,346 - - 종속기업투자주식 4,250,025,218 - - 기타금융자산 967,137,000 1,002,334,000 2,327,439,753 이연법인세자산 - 327,298,307 568,548,499 자산총계 27,704,235,467 20,107,489,507 24,805,043,734 유동부채 12,410,200,720 13,818,809,726 1,645,190,731 금융부채 569,200,117 5,339,627,360 441,309,556 전환사채 10,954,763,235 7,943,522,232 - 기타유동부채 886,237,368 535,660,134 1,203,881,175 부채총계 12,410,200,720 13,818,809,726 1,645,190,731 납입자본 36,258,250,691 21,316,499,911 21,316,499,911 기타자본구성요소 2,859,419,848 1,606,532,783 767,654,667 이익잉여금(결손금) -23,823,635,792 -16,634,352,913 1,075,698,425 자본총계 15,294,034,747 6,288,679,781 23,159,853,003 부채 및 자본총계 27,704,235,467 20,107,489,507 24,805,043,734 요약 손익 과목 제23기(2016년) 제22기(2015년) 제21기(2014년) 매출액 3,016,993,670 3,181,551,826 3,146,063,572 매출총이익 -5,118,985,237 374,446,905 1,074,440,835 영업이익(손실) -8,837,871,673 -10,239,279,647 -5,156,337,495 법인세차감전순이익(손실) -6,824,328,240 -17,670,569,740 -5,542,498,083 당기순이익(손실) -7,189,282,879 -17,710,051,338 -5,262,742,474 기타포괄손익 -51,075,878 - - 총포괄이익(손실) -7,240,358,757 -17,710,051,338 -5,262,742,474 기본주당순이익(손실) -1,105 -2,852 -848 희석주당순이익(손실) -1,105 -2,852 -848 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_23_00347877_이에스에이_회사고유번호변경.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 23 기 2016.12.31 현재 제 22 기 2015.12.31 현재 제 21 기 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 자산 유동자산 7,816,653,246 10,355,929,510 12,053,404,067 현금및현금성자산 (주3,4,6,7) 2,822,445,402 2,374,248,789 5,802,387,996 기타유동금융자산 6,500,000,000 5,000,000,000 단기금융상품 (주4,6,8,30) 6,500,000,000 5,000,000,000 매출채권 및 기타유동채권 (주4,6,9,30,32,33) 3,447,904,496 1,210,183,624 1,138,517,507 재고자산 10,784,896 기타유동비금융자산 (주10) 1,546,303,348 260,712,201 112,498,564 비유동자산 29,091,587,648 9,751,559,997 12,751,639,667 유형자산 (주2,11,19,29,32,33) 6,679,555,103 240,324,158 75,488,075 무형자산 (주2,12) 8,181,036,106 5,681,603,532 8,380,163,340 매도가능금융자산 (주4,6,13,30,32,33) 5,529,138,000 2,500,000,000 1,400,000,000 당기손익인식금융자산 (주6,13,33) 128,360,587 관계기업투자주식 (주14,33) 7,301,243,346 기타금융자산 (주4,6,15,30) 1,224,444,000 1,002,334,000 2,327,439,753 이연법인세자산 (주28) 47,810,506 327,298,307 568,548,499 자산총계 36,908,240,894 20,107,489,507 24,805,043,734 부채 유동부채 17,042,848,665 13,818,809,726 1,645,190,731 매입채무 및 기타유동채무 (주4,6) 123,340,732 금융부채 (주4,6,17,29) 1,911,130,638 5,339,627,360 441,309,556 단기차입금 (주4,6,19,32,33) 3,103,301,388 전환사채 (주4,6,20,30) 10,954,763,235 7,943,522,232 기타유동부채 (주18,32) 950,312,672 535,660,134 1,203,881,175 비유동부채 3,052,573,736 장기차입금 (주4,6,19,32) 2,100,000,000 기타금융부채 (주18,32) 732,464,491 확정급여채무 (주16) 220,109,245 부채총계 20,095,422,401 13,818,809,726 1,645,190,731 자본 납입자본 (주21) 36,258,250,691 21,316,499,911 21,316,499,911 기타자본구성요소 (주21,22,30) 2,859,419,848 1,606,532,783 767,654,667 이익잉여금(결손금) (주21) (23,823,635,792) (16,634,352,913) 1,075,698,425 비지배지분 1,518,783,746 자본총계 16,812,818,493 6,288,679,781 23,159,853,003 자본과부채총계 36,908,240,894 20,107,489,507 24,805,043,734 연결 포괄손익계산서 제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 21 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 매출액 (주3,23,33) 3,016,993,670 3,181,551,826 3,146,063,572 매출원가 (주3,23,25) 8,135,978,907 2,807,104,921 2,071,622,737 매출총이익 (5,118,985,237) 374,446,905 1,074,440,835 판매비와관리비 (주9,12,24,25,33) 3,718,886,436 10,613,726,552 6,230,778,330 영업이익(손실) (8,837,871,673) (10,239,279,647) (5,156,337,495) 영업외수익 (주13,26,27) 3,583,342,000 380,239,588 577,197,623 영업외비용 (주6,20,26,27) 1,569,798,567 7,811,529,681 963,358,211 법인세비용차감전순이익(손실) (6,824,328,240) (17,670,569,740) (5,542,498,083) 법인세비용 (주28) 364,954,639 39,481,598 (279,755,609) 당기순이익(손실) (7,189,282,879) (17,710,051,338) (5,262,742,474) 기타포괄손익 (51,075,878) 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익 매도가능금융자산 매도가능금융자산의 세후재측정이익(손실) (주13) (51,075,878) 총포괄손익 (7,240,358,757) (17,710,051,338) (5,262,742,474) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (7,189,282,879) (17,710,051,338) (5,262,742,474) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 (7,240,358,757) (17,710,051,338) (5,262,742,474) 포괄손익, 비지배지분 주당이익 (주30) 기본주당이익(손실) (1,105) (2,852) (848) 희석주당이익(손실) (1,105) (2,852) (848) 연결 자본변동표 제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 21 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 납입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 21,316,499,911 767,654,667 6,338,440,899 28,422,595,477 28,422,595,477 자본의 변동 당기순이익(손실) (5,262,742,474) (5,262,742,474) (5,262,742,474) 매도가능금융자산평가손익 유상증자 신주발행비 주식선택권 전환권대가 연결실체의 변동 2014.12.31 (기말자본) 21,316,499,911 767,654,667 1,075,698,425 23,159,853,003 23,159,853,003 2015.01.01 (기초자본) 21,316,499,911 767,654,667 1,075,698,425 23,159,853,003 23,159,853,003 자본의 변동 당기순이익(손실) (17,710,051,338) (17,710,051,338) (17,710,051,338) 매도가능금융자산평가손익 유상증자 신주발행비 주식선택권 123,516,739 123,516,739 123,516,739 전환권대가 715,361,377 715,361,377 715,361,377 연결실체의 변동 2015.12.31 (기말자본) 21,316,499,911 1,606,532,783 (16,634,352,913) 6,288,679,781 6,288,679,781 2016.01.01 (기초자본) 21,316,499,911 1,606,532,783 (16,634,352,913) 6,288,679,781 6,288,679,781 자본의 변동 당기순이익(손실) (7,189,282,879) (7,189,282,879) (7,189,282,879) 매도가능금융자산평가손익 (51,075,878) (51,075,878) (51,075,878) 유상증자 14,951,232,780 14,951,232,780 신주발행비 (9,482,000) (9,482,000) 주식선택권 (11,230,841) (11,230,841) (11,230,841) 전환권대가 1,315,193,784 1,315,193,784 1,315,193,784 연결실체의 변동 1,518,783,746 1,518,783,746 2016.12.31 (기말자본) 36,258,250,691 2,859,419,848 (23,823,635,792) 15,294,034,747 1,518,783,746 16,812,818,493 연결 현금흐름표 제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 21 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 영업활동현금흐름 (4,896,861,597) (6,498,066,160) (3,289,864,263) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (주30) (5,212,372,130) (6,800,288,173) (4,657,477,193) 법인세납부(환급) 27,511,975 16,480,934 (230,982,811) 이자수취 143,757,462 183,349,568 430,656,241 이자지급 (38,458,904) (58,437,500) 배당금수취 182,700,000 160,829,011 1,167,939,500 투자활동현금흐름 (12,768,273,030) (5,433,527,979) 2,004,030,796 유형자산의 취득 (216,300,000) (257,332,945) (14,884,809) 유형자산의 처분 680,000 무형자산의 취득 (1,670,736,181) (1,675,293,869) (1,613,723,141) 무형자산의 처분 3,000,000,000 53,400,000 회원권의 처분 210,000,000 단기금융상품의 취득 (9,500,000,000) 5,500,000,000 단기금융상품의 처분 1,500,000,000 8,000,000,000 당기손익인식금융자산의 취득 (5,025,713,878) 매도가능증권의 취득 2,000,000,000 (2,000,000,000) 매도가능증권의 처분 (75,924,688) 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (7,301,243,346) 단기대여금의 증가 (2,608,100,000) 단기대여금의 감소 1,452,600,000 장기대여금의 증가 (224,301,165) (1,925,176,254) 장기대여금의 감소 134,166,104 보증금의 증가 (27,137,000) (13,464,000) 보증금의 감소 62,334,000 170,000,000 71,279,000 연결실체의 변동 (4,202,898,041) 재무활동현금흐름 18,110,920,771 8,500,000,000 전환사채의 발행 12,000,000,000 8,500,000,000 전환사채의 상환 (8,830,830,009) 주식의 발행 14,951,232,780 신주발행비 (9,482,000) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 2,410,469 3,454,932 (148,118) 현금및현금성자산의순증가(감소) 448,196,613 (3,428,139,207) (1,285,981,585) 기초현금및현금성자산 2,374,248,789 5,802,387,996 7,088,369,581 기말현금및현금성자산 2,822,445,402 2,374,248,789 5,802,387,996 3. 연결재무제표 주석 제 23(당) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제 22(전) 기 2 015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 주식회사 이에스에이와 그 종속기업 1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요 주식회사 이에스에이(舊, 주식회사 소프트맥스(이하 "지배기업"))는 게임용 소프트웨어의 개발 및 판매와 게임용 소프트웨어의 도소매를 목적으로 1994년 10월 28일 설립되었으며, 2016년 11월 8일자로 상호를 주식회사 이에스에이로 변경하고 엔터테이먼트 사업 등을 주요 사업에 추가하였습니다.지배기업은 200 1년 6월 12일자로 협회중개시장(KOSDAQ시장)에 기업을 공개하였으며, 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 종속기업(이하 통칭하여 '연결실체')에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 당기말 현재 지 배 기업 의 최대주주는 2016년 12월 19일 유상증자에 의거하여 이에스에이제2호투자조합으로 변경되었습니다. 당기말 현재 지배기업 의 주 요 주주현황은 다음과 같습니다. 주 주 명 소유주식수(주) 지 분 율(%) 이에스에이제2호투자조합 1,515,194 18.30 정 영 원 745,802 9.01 이에스에이투자조합 476,903 5.76 피너츠투자조합 333,734 4.03 박 광 원 4,000 0.05 기 타 5,205,169 62.85 합 계 8,280,802 100.00 (2) 종속기업의 현황 ① 전기말 현재 종속기업은 없으며, 당기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 구분 결산일 소재지 지분율(%) 비고 디지털스튜디오투엘(주) 12월 31일 서울시 성동구 55.04 자회사 지배기업은 영상 특수효과 및 모션 그래픽, 디지털 마스터링, D.I 등 영상전문 영역 확보를 목적으로 당기에 디지털스튜디오투엘(주)에 대한 지배력을 획득하였습니다.② 당기말 현재 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 총자산 총부채 자기자본 매출액 당기순이익 디지털스튜디오투엘(주) 9,686,299 7,685,221 2,001,078 4,644,329 103,361 2. 연결 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 이 연결 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준으로의 전환 이후의 연결 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. (1) 재무제표 작성기준 1) 측정기 준 연결 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 2) 기능통화와 보고통화연결실체는 연결 재무제표에 포함되는 항목들에 대해 각 연결실체의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 연결 재무제표는 연결실체의 기능통화인 대한민국의 통화(KRW)로 표시됩니다. (2) 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 1) 종속기업 종속기업은 연결회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분으로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 또한, 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기이익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 2) 지배력의 변동이 없는 종속기업에 대한 소유지분의 변동지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 자본거래, 즉 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래로 회계처리하고 있습니다. 지불한 대가의 공정가치와 종속기업의 순자산의 장부금액 중 취득한 지분 해당액과의 차이는 자본에 계상됩니다. 비지배지분의 처분에서 발생하는 손익 또한 자본에 반영됩니다.3) 종속기업의 처분연결회사가 지배력을 상실하는 경우 해당기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 이러한 공정가치는 해당 지분이 후속적으로 관계기업, 공동지배기업 또는 금융자산으로 인식되는 경우의 최초 인식시 장부가액이 됩니다. 또한, 해당 기업에 대하여 이전에 계상하고 있던 기타포괄손익의 금액은 연결회사가 관련 자산과 부채를 직접 처분하였을 경우와 동일하게 회계처리하고 있습니다. 따라서 과거에 인식되었던 기타포괄손익 항목은 손익 또는 자본으로 재분류됩니다. 4) 비지배지분 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배회사의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배회사의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 5) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 행사할 수는 있으나 지배력은 없는 모든 기업으로, 일반적으로 회사가 의결권 있는 주식의 20% 내지 50%를 소유하고 있는 피투자 기업입니다. 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용하여 회계처리합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 6)공동약정둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. (3) 현금및현금성자산연결실체의 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금 및 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동성이 매우 높은 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다. (4) 금융자산금융자산은 일반적으로 계약당사자가 되는 때에 인식하며, 정형화된 금융자산의 매입은 매입하기로 약정한 매매일에 인식합니다. 금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만, 당기손익인식금융자산으로 분류된 금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권으로 분류됩니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 결정되며 최초인식시점에 결정됩니다. 1) 당기손익인식금융자산당기손익인식금융자산은 단기매매목적의 금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 위험회피에 효과적인위험회피수단이나 금융보증계약에 해당되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며, 관련 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래원가는 발생 즉시 당기 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 만기보유금융자산만기가 고정되었고, 상환금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 연결실체가 만기까지 보유하고자 하는 적극적인 의도와 능력이 있는 금융자산은 만기보유금융자산으로 분류합니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 3) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금및수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 포함하고 있습니다. 매도가능금융자산은 공정가치로 측정하며 손상차손과 외환손익을 제외한 공정가치의 변동에 따른 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. 기타포괄손익누계액으로 계상된 누적평가손익은 관련 금융자산이 제거되거나 손상차손을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하며, 매도가능금융자산에 서 발생한 배당금은 지급액을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 대여금및수취채권대여금및수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 매출채권, 대여금및기타수취채권을 포함합니다. 대여금및수취채권은 상각후원가로 측정하며, 이자수익의 인식이 중요하지 않은 단기채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 5) 금융자산의 손상당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산에 대해서는 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건(이하 '손상사건'이라 함)이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정가능한 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우 금융자산이 손상되었다고 판단합니다. 그러나, 미래사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다. 한 편 , 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로집합적인 손상검사를 수행하며, 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거는 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과 관련 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함합니다.상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 최초인식시점에 계산된 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금 계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며, 손상차손을인식한 후의 공정가치 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 6) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거합니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하며, 양도된 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식합니다. 만약 양도된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있는 경우, 연결실체는 당해 금융자산을 계속적으로 인식하고, 수취한 대가는 담보부 차입금으로 인식합니다.(5) 재고자산 재고자산은 총평균법에 의해 산정된 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. (6) 유형자산 유형자산은 최초 인식시 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 원가로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높고, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당 기 및 전기의 토지를 제외한 자산에 대한 추정 경제적 내용연수와 감가상각방법은 다음과 같습니다. 구 분 상각방법 추정내용연수 건물 정액법 40년 시설장치 정액법 12년 기계장치 정액법 8년 차량운반구 정액법 5년 공기구비품 정액법 4년~6년 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 또한, 정부보조금 등에 의해 유형자산을 무상 또는 공정가액보다 낮은 대가로 취득한경우 그 유형자산의 취득원가에서 정부보조금을 차감한 금액을 최초 취득시의 장부금액으로 인식하고, 동 장부금액을 기준으로 감가상각비를 계산합니다. (7) 무형자산 영업권은 취득시점에 취득하는 종속기업, 관계기업 및 공동기업, 사업 등의 순식별가능자산에 대한 연결회사의 지분에 해당하는 공정가치를 초과하여 지급한 대가에 해당하며 종속기업의 사업취득과 관련된 건은 무형자산으로, 관계기업 및 공동기업의 지분 취득과 관련한 건은 관계기업 및 공동기업 투자에 포함하여 계상하고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 최초 인식시 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 개발비, 회원권, 기타의무형자산 등으로 구성되어 있습니다. 1) 개발비게임 및 영상기술 개발활동 관련 지출 중 일정요건을 충족하고 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 무형자산 중 개발비의 과목으로 처리하며, 이 외의 경우에는 경상개발비의 과목으로 매출원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 연결실체는 개발비에 대해 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 아래의 내용연수에 따라 정액법으로 상각하여 매출원가로 처리하고 있으며, 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 구 분 추정내용연수 온라인 게임 개발비 2년 ~ 3년 모바일 게임 개발비 6개월, 2년 비디오 게임 개발비 1년 영상기술 개발비 10년 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 개발비의 회수가능가액이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고, 그 차액을 감액손실로 처리하고 있습니다. 2) 회원권 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합 니다 . 이러한 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계연도말에 재검토하며, 비한정 내용연수를 유한 내용연수로 변경하는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리 하고 있습니다. 3) 기타의 무형자산기타의 무형자산은 당해 자산 의 제작원가 또는 매입가액에 취득부대비용을 가산한 가액을 취득원가로 계상하며, 당해 자산의 사용이 가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 5년 내지 10년간 정액법으로 상각하고 있습니다. 연결실체는 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 무형자산의 회수가능가액이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고, 그 차액을 감액손실로 처리하고 있습니다. (8) 비금융자산의 손상 연결실체는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 결정하기 위하여 매 보고기간말에유ㆍ무형자산 등의 장부금액을 검토하고 있습니다. 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정합니다. 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속해 있는 현금창출단위의 회수가능액을 추정합니다. 공동자산도 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분합니다. 영업권이나 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 적어도 매년 손상검사를 합니다. 또한, 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 실시합니다. 회수가능액은 그 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정합니다. 사용가치를 측정함에 있어 미래현금흐름의 추정치는 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가와 미래현금흐름에서 조정되지 않은 자산의 고유위험이 반영된 세전할인율로 할인한 현재가치로 측정합니다.자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 손상차손으로 처리하며, 이러한 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식됩니다. 손상차손을 인식한 경우, 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있으며, 손상차손이 환입되는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 증가시킵니다. 다만, 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 손상차손의 환입은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (9) 리스 연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. ① 금융리스 연결실체는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다. 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어서 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안 배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다. 금융리스자산의 감가상각은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융리스자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다. ② 운용리스 운용리스하의 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다. 운용리스의 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다. ③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정 약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다. 약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상 자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다. (10) 금융부채 및 지분상품1) 지분상품 지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다. 2) 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식시 당기손익인식금융부채로지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 재매입할 목적으로 발행된 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며, 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다. 금융부채에 지급된 이자비용은 당기손익으로 인식됩니다.3) 기타금융부채기타금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 당해 금융부채의 발행과 직접 관련된 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 차감하여 인식합니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 4) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에만 제거합니다. (11) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다.충당부채가 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 현금흐름을 이용하여 측정될 경우, 충당부채의 장부금액은 그러한 현금흐름의 현재가치입니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 의무이행시점에 제3자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성 있게 측정할수 있는 경우에 한하여 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전이율입니다. 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다.한편, 연결실체는 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 최선의 추정치를 반영하여 조정합니다. (12) 수익인식 연결실체는 제품의 판매로 인한 수익은 제품이 인도되는 시점을 기준으로 인식하고, 용역의 제공으로 인한 수익은 총용역예정원가에 대한 실제 용역비 발생액의 비율에 의한 진행기준에 따라 인식하고 있으며, 기타의 수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다. (13) 당기법인세비용 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법을 사용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식합니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 회계이익 또는 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니하며, 차감할 일시적차이가 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세자산은 인식하지 아니합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간종료일 현재 연결실체와 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영합니다. 이연법인세자산과 부채는 기업이 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 3) 당기법인세 및 이연법인세의 인식당기법인세 및 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로 영업권을 최초 인식하는 경우에서 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합의 경우에는 영업권을 계산하거나 피취득자의 식별가능한 자산ㆍ부채및 우발부채의 공정가치순액에 대한 연결실체의 지분이 사업결합원가를 초과하는 금액을결정하는 과정에서 법인세효과를 고려합니다. 당기법인세비용은 지배기업의 종속기업이나 관계기업이 영업을 영위하고 세무상 이익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율이나세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 연결실체가 세무보고시 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 부채로 계상하고 있습니다. (14) 외화환산 연결재무제표의 작성을 위해 연결실체의 경영성과와 재무상태는 기능통화이면서 재무보고서작성을 위한 보고통화인 "원(KRW)"으로 표시합니다. 연결실체의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말일에 외화로 표시된 화폐성 항목은 보고기간말일의 환율로 재환산됩니다. 한편, 공정가치로 측정되는 비화폐성외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산되지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성외화항목은 재환산되지 않습니다. 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 손익으로 인식합니다. ㆍ 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 ㆍ 특정외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 (15) 회계정책의 변경 1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 ① 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기 타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가 하였습니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정 하였습니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각예정 및 소유주에 대한 분배예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호'중간재무보고' 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는것은 아니라는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상'중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함. 2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결실체는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기준서 제1109호 '금융상품' 2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제 1109 호의 도입과 관련하여 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 연결실체 는 2017년 중 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에공시할 예정입니다. ② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다. 기업회계기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 2016년 12월 31일 현재 연결실체 는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결실체 는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 3. 영업부문 정보 (1 ) 영업부문 정보 연결실체 는 전략적 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제 공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 관리되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. (2) 연결실체는 영위하는 사업에 근거하여 영업부문을 구분하고 있으며, 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 보고영업부문은 다음과 같습니다. 부문 영업의 성격 게임사업부문 게임 소프트웨어 개발 및 서비스 엔터부문 뮤지컬 및 영화의 홍보, 마케팅, 제작, VFX 제작, 극장운영 (3) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 게임사업부문 엔터부문 게임사업부문 엔터부문 총수익 1,710,530 1,306,464 3,181,552 - 총비용 10,518,795 1,336,070 13,420,832 - 부문영업이익 (8,808,265) (29,606) (10,239,280) - 4. 위험관리 가. 재무위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 미지급금, 미지급비용 및 전환사채 등으로 구성되어 있습니다. (1) 시장위험① 외환위험연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY가 있습니다. 연결실체는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 통 화 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 JPY 8 (8) 9,094 (9,094) USD 5,345 (5,345) 439 (439) 합계 5,353 (5,353) 9,533 (9,533) 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 USD JPY USD JPY 현금및현금성자산 53,446 82 4,391 90,945 합계 53,446 82 4,391 90,945 ② 이자율 위험 연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다.연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.연결실체는 변동이자부 차입금이 없기 때문에 이자율 변동으로 인하여 이자비용의 증가 또는 감소는 없습니다. (2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미하며, 보고기간 종료일 현재 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 2,822,445 2,374,249 단기금융상품 - 6,500,000 매출채권및기타채권 3,447,904 1,210,183 매도가능금융자산 1,875,338 2,500,000 기타금융자산 1,224,444 1,002,334 합 계 9,370,131 13,586,766 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다. (3) 유동성위험 연결실체는 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결실체의 유동부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에따라 만기일로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. (단위:천원) 구 분 6개월 이하 7개월~12개월 1년~3년 3년초과 합 계 매입채무 123,340 - - - 123,340 미지급금 993,225 706,422 161,510 - 1,861,157 미지급비용 49,974 - - - 49,974 전환사채(*1) - - 12,000,000 - 12,000,000 단기차입금 1,951,000 1,152,301 - - 3,103,301 장기차입금 - - 2,100,000 - 2,100,000 장기미지급금 - - 482,464 - 482,464 합 계 3,117,539 1,858,723 14,743,974 - 19,720,236 (*1) 연결실체가 발행한 전환사채의 액면가액이며, 동 사채의 소유자는 전환사채 발행일로부터 1년이 경과한 날로부터 조기상환청구가 가능합니다. 나. 자본위험관리연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말과 전기말 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부채 20,095,422 13,818,810 자본 16,812,818 6,288,680 부채비율 119.52% 219.74% 5. 중요한 판단 과 추정 불확실성의 주요 원천 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기 그리고 미래기간 모두에 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다.아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간종료일 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다. (1) 금융상품의 공정가치 측정매도가능금융자산 및 파생금융상품 등은 최초인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고있습니다. (2) 매출채권과 대여금및수취채권에 대한 대손충당금 설정매출채권과 대여금및수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다. (3) 유 ㆍ무형자산의 측정사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다. (4) 비금융자산의 손상 연결실체는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. (5) 퇴직급여제도 연결실체는 종업원에 대하여 확정급여제도와 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 종업원에 대한 확정기여형 퇴직급여는 발생한 기간에 모두 비용처리하고 있 습니다. 확정급여형퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 있습니다. 이러한 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 할인율, 사외적립자산의 기대수익률 및 향후 급여증가율 등에 대한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인해 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. (6) 이 연 법인세 이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다. 6. 금융상품의 구분 및 공정가치 (1) 당기말과 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액 과 공정가치는 다음과 같습니다.1) 금융자산 (단위:천원) 금융상품 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익인식금융상품 당기손익인식금융상품 128,361 128,361 - - 매도가능금융자산 매도가능금융자산 5,529,138 5,529,138 2,500,000 2,500,000 대여금 및 수취채권 현금 및 현금성자산 2,822,445 (*) 2,374,249 (*) 단기금융상품 - - 6,500,000 6,500,000 매출채권 및 기타채권 3,447,904 (*) 1,210,184 (*) 기타비유동금융자산 1,224,444 (*) 1,002,334 (*) 소계 7,494,793 11,086,766 금융자산 합계 13,152,292 13,586,766 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 2) 금융부채 (단위:천원) 금융상품 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각 후 원가로 측정하는 금융부채 매입채무 123,340 (*) 미지급금 1,861,157 (*) 307,029 (*) 미지급비용 49,974 (*) 32,598 (*) 전환사채 10,954,763 10,954,763 7,943,522 7,943,522 금융보증부채 - (*) 5,000,000 (*) 단기차입금 3,103,301 (*) - - 장기차입금 2,100,000 (*) - - 기타금융부채 732,464 (*) - - 금융부채 합계 18,924,999 13,283,150 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 당기와 전기의 금융자산 등의 범주별 당기손익에 반영된 순손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 당기손익인식금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 이자수익 95,609 214,918 - - - - - - 배당수익 - - 182,700 160,829 - - - - 당기손익인식금융자산평가이익 - - 50,203 - - - 이자비용 - - - - - - 561,349 419,090 금융보증비용 - - - - - - - 4,695,890 합 계 95,609 214,918 182,700 160,829 50,203 - 561,349 5,114,980 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(대여금및수취채권) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 또한, 매도가능금융자산 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 원가로 측정하고 있습니다. (3) 공정가치 측 정활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다. 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 1) 당기말 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적공시는 다음과 같습니다. 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 공시한 금융자산: 당기손익인식금융 자산 - 128,361 - 128,361 매도가능금융자산 - - 1,875,338 1,875,338 금융자산 합계 - 128,361 1,875,338 2,003,699 공정가치로 공시한 금융부채: 전환사채 - - 10,954,763 10,954,763 금융부채 합계 - - 10,954,763 10,954,763 당기손익인식금융자산의 공정가치는 이항모형을 이용하여 산정하고 있으며, 전환사채는 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정 하였습니다. 2) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 범주 내역 당기말 전기말 매도가능금융자산 비상장주식 3,653,800 2,500,000 합계 3,653,800 2,500,000 7. 현금및현금성자산 연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같으 며, 보고기간종료일 현재 사용제한 현금및현금성자산은 없습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 예금 및 적금 2,817,602 2,374,141 기타 현금성자산 4,843 1,108 합 계 2,822,445 2,374,249 8. 단기금융상품 보고기간종료일 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 금융기관 정기예금 - 6,500,000 기업은행 등 9. 매출채권 및 기타채권 (1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 1,834,289 1,857,880 차감 : 대손충당금 (253,017) (704,750) 매출채권(순액) 1,581,272 1,153,130 단기대여금 1,155,500 - 미수금 702,218 - 미수수익 8,914 168,291 차감 : 대손충당금 - (111,238) 미수수익(순액) 8,914 57,053 합 계 3,447,904 1,210,184 (2) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 정상채권 6개월 이하 3,195,475 1,208,741 연체되었으나 손상되지 않은 채권 6개월 초과 1년 미만 228,037 - 1년이상 3년 미만 39,500 - 손상채권 3년 이상 237,909 817,430 합 계 3,700,921 2,026,171 상기 채권 중 손상채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. (3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초잔액 815,987 518,551 손상차손으로 인식된 금액 (3,816) 297,436 제각처리된 금액 (658,828) - 연결실체의 변동 99,674 - 기말잔액 253,017 815,987 10. 기타유동자산 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 선급금 1,425,761 15,593 선급비용 10,245 946 부가세대급금 - 151,690 미수법인세 110,297 92,483 합 계 1,546,303 260,712 11 . 유형자산 (1) 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위:천원) 구분 기초잔액 취득 처분 감가상각비 연결실체의변동 기말금액 토지 - - - - 1,361,985 1,361,985 건물 - - - - 1,456,658 1456658 시설장치 - - - - 817,254 817254 기계장치 - - - - 2,310,312 2310312 차량운반구 - - - - 48,992 48992 공기구비품 240,324 216,300 - (135,931) 363,661 684,354 합계 240,324 216,300 - (135,931) 6,358,862 6,679,555 2) 전기 (단위:천원) 구분 기초잔액 취득 처분 감가상각비 기말금액 공기구비품 75,488 257,333 - (92,497) 240,324 합계 75,488 257,333 - (92,497) 240,324 (2) 당기말 현재 보유하고 있는 토지의 공시지가는 다음과 같습니다. (단위:천원) 과목 종류(면적) 장부가액 공시지가 토지 사무실 (123.14㎡) 1,361,985 461,036 12 . 무형자산 (1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단 위 : 천원) 구분 기초잔액 취득 처분(*) 상각비 손상차손 연결실체의변동 기말금액 특허권 5,237 - - (1,187) (4,050) 5,888 5,888 상표권 9,057 - - (2,459) (6,598) - - 영업권 - - - - - 2,396,731 2,396,731 회원권 444,294 - (215,795) - - - 228,499 개발비 4,837,104 1,667,286 - (3,207,000) (231,756) 826,464 3,892,098 국고보조금 (41,823) - - 41,823 - - 기타무형자산 275,000 - (75,000) (81,250) (118,750) 1,511,000 1,511,000 소프트웨어 152,734 3,450 - (77,207) - 67,843 146,820 합계 5,681,603 1,670,736 (290,795) (3,327,280) (361,154) 4,807,926 8,181,036 (*) 기타 무형자산의 처분금액은 당기 이전에 지급한 퍼블리싱 계약금으로 당기 중 계약이 해지되었는 바, 당기 중 지급수 수료로 대체한 금액입니다. 2) 전기 (단 위 : 천원) 구분 기초잔액 취득 처분 상각비 손상차손 기말금액 특허권 2,974 3,404 - (1,141) - 5,237 상표권 11,257 682 - (2,883) - 9,057 회원권 497,694 - (53,400) - - 444,294 개발비 7,705,598 1,370,797 - (3,318,109) (921,182) 4,837,104 국고보조금 (83,645) - - 41,822 - (41,823) 기타무형자산 - 285,000 - (10,000) - 275,000 소프트웨어 246,285 15,411 - (108,962) - 152,734 합계 8,380,163 1,675,294 (53,400) (3,399,273) (921,182) 5,681,603 (2) 연결실체는 무형자산 중 회원권, 영업권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하며, 매년 말 손상차손 여부를 확인하고 있습니다. (3) 연구와 개발활동 관련 지출당기와 전기에 비용으로 인식한 연구 및 개발활동과 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 계정과목 당기 전기 판매비와 관리비 경상연구 개발 비 1,769,551 7,135,471 13 . 금융자산 (1) 당기손익인식금융자산 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 취득원가 당기말 전기말 케이앤그룹(주) 전환권 75,925 126,128 - 기업은행펀드 2,233 2,233 - 합계 78,158 128,361 당기 중 케이앤그룹(주)이 발행한 전환사채를 2016년 12월 26일 취득하였으며, 전환사채에 내재된 전환권을 내재파생상품으로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다. 파생상품의 공정가치는 이항모형을 이용하여 산정하고 있습니다. 한편, 당기 중 공정가액으로 평가하여 50,203천원을 당기손익인식금융자산평가이익으로 인식하였습니다. (2) 매도가능금융자산 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유한 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 지분율 취득원가 당기말 전기말 상암DMCC금융투자회사 1.14% 500,000 500,000 500,000 ㈜엔드림 - - - 2,000,000 ㈜동원빌딩 2.76% 1,899,300 1,899,300 - 케이앤그룹㈜ 전환사채 (주1) - 1,926,414 1,875,338 - (주)쇼미디어그룹 (주2) 5.72% 200,000 200,000 - (주)트리니티엔터테인먼트 (주2) 15.15% 1,000,000 1,000,000 - 한국컨텐츠진흥원 2좌 2,000 2,000 - (주)영화사채움 25% 12,500 12,500 - (주)소닉티어 3.77% 231,000 - - (주)빅스토리픽쳐스(주2) - 40,000 40,000 - 합 계 5,811,214 5,529,138 2,500,000 (주1) 당기 중 공정가액으로 평가하여 매도가능금융자산평가손실 51,076천원을 기타포괄손실로 인식하였습니다. (주2) 연결실체는 투자자로서 영화 및 뮤지컬의 제작비에 투자하였는 바, 향후 동 프로젝트의 이익에 대하여 분배를 받을 권리가 있으므로 지분율은 향후 이익에 대한 수익지분율입니다. 14 . 관계기업투자 (1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유한 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 주식수(주) 취득원가 당기말 전기말 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 케이앤그룹㈜ 138,564 4,001,243 27.88 4,001,243 - - ㈜에스에프에이치 6,600,000 3,300,000 49.70 3,300,000 - - 합 계 7,301,243 - 7,301,243 - - (2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자에 대한 지분법평가내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 기초 취득 처분 지분법평가 기말 케이앤그룹㈜ - 4,001,243 - - 4,001,243 ㈜에스에프에이치 - 3,300,000 - - 3,300,000 합 계 - 7,301,243 - - 7,301,243 (3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 소재지 자산 부채 매출액 케이앤그룹㈜ 한국 14,431,035 11,972,838 9,592,465 ㈜에스에프에이치 한국 8,056,650 2,230,593 276,000 15. 기타금융자산 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 장기대여금 - 2,260,672 차감 : 대손충당금 - (2,260,672) 장기대여금(순액) - - 임차보증금 1,040,000 940,000 예치보증금 184,444 62,334 합 계 1,224,444 1,002,334 16 . 퇴직급여제도 연결실체는 종업원을 위해 확정급여형 퇴직연금제도와 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정기여형 퇴직연금제도에 따르면 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 확정급여형 퇴직급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속연수 1년당 퇴직직전 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다. 1) 보고기간종료일 현재 확정급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 확정급여채무의 현재가치 220,109 - 퇴직급여채무 금액 220,109 - 2) 보고기간종료일 현재 확 정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초잔액 - - 보험수리적손익 - - 당기근무원가 - - 이자원가 - - 연결실체의 변동 220,109 - 기말잔액 220,109 - 3) 보고기간종료일 현재 확 정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 당기근무원가 - - 이자원가 - - 보험수리적손익 - - 합계 - - 한편, 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 연결실체가 당기 및 전기에 인식한 비용은 각각 429,136천원 및 437,839천원입니다. 4) 보고기간종료일 현재 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 할인율(*) 2.63% 임금상승률(Base-up) 4.00% (*) 당기말 현재의 우량 회사채이자율(AA+)를 이용하여 산정하였습니다. 5) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 평가금액 민감도 할인율 1% 상승시 할인율 1% 하락시 확정급여채무 220,109 205,222 237,642 상기 민감도는 보고기간종료일 현재 실시된 보험계리적 평가방법에 의한 내역으로서할인율 외 기타 모든 가정이 동일하다는 가정하에 추정된 것입니다. 17. 금융부채 보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미지급금 1,861,157 - 307,029 - 미지급비용 49,974 - 32,598 - 장기미지급금 - 482,464 - - 금융보증부채 - - 5,000,000 - 임대보증금 - 250,000 - - 합 계 1,911,131 732,464 5,339,627 - 18 . 기타유동부채 보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 예수금 55,698 56,859 부가세예수금 328,379 - 선수금 500,000 297,201 연차충당부채 66,236 181,600 합 계 950,313 535,660 19. 차입금 (1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 금융기관 이자율 당기말 전기말 단기차입금 신한은행 3.96%~6.08% 1,115,000 - 기업은행 3.53%~5.84% 1,125,000 - 우리은행 4.43%~6.40% 410,000 - 국민은행 9.00% 391,000 - 임직원 62,301 단기차입금 합계 3,103,301 - 장기차입금 신한은행 3.40% 2 , 100,000 유동성장기부채 - - - 장기차입금 합계 2,100,000 상기 차입금과 관련하여 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다. (2) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:천원) 연도 금액 2017년 - 2018년 2,100,000 2019년 - 2020년 - 2020년 이후 합계 2,100,000 20 . 전환사채 (1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 발행일 상환일 이자율 당기말 전기말 제1회 2015.04.24 2018.04.24 1% - 8,500,000 제2회 2016.07.22 2019.07.22 0% 8,000,000 - 제3회 2016.11.30 2019.11.30 1% 4,000,000 - 상환할증금 1,395,075 639,081 전환권조정 (2,440,312) (1,195,559) 순 액 10,954,763 7,943,522 (2) 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 구 분 제1회 전환사채 제2회 전환사채 제3회 전환사채 사채권자 한양증권 다모아투자조합 이에스에이제5호투자조합 액면금액 8,500,000천원 8,000,000천원 4,000,000천원 발행가액 8,500,000천원 8,000,000천원 4,000,000천원 이자지급시기 발행일로부터 매 3개월 표면금리 0%임 발행일로부터 매 3개월 상환방법 전환되지 않을 경우 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 109.51187726%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환되지 않을 경우 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 112.6825%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환되지 않을 경우 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 109.5119%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수 기명식 보통주식 583,116주 기명식 보통주식 1,175,606주 기명식 보통주식 395,178주 전환기간 본 전환사채 발행일로부터 1년이 경과한 날로부터 사채 만기일 1개월전까지 본 전환사채 발행일이후 1년이 경과한 날로부터 사채 만기일 1개월전까지 본 전환사채 발행일이후 1년이 경과한 날로부터 사채 만기일 1개월전까지 전환가액 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다. 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 전 3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다. 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 전 3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다. 사채권자에 의한 원금조기상환 청구 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2016년 04월 24일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(분기단위 연복리 4.0%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2017년 07월 22일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(분기단위 연복리 4.0%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 2017년 11월 30일부터 3개월 이내에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(분기단위 연복리 4.0%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 한편, 연결실체는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 당기 중 제1회 사채권자 조기상환요청에 의하여 사채의 액면가 8,500,000천원을 만기 전 상환하였는 바, 동 거래로 인한 사채상환손실 621,993 천원을 영업외비용으로 계상하였습니다. 21. 자본 (1) 납입자본 1) 보고기간 종료일 현재 납입자본의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 주권주식수 20,000,000주 20,000,000주 1주당 액면금액 500원 500원 발행주식수 8,280,802주 6,210,000주 보통주자본금 4,140,401 3,105,000 주식발행초과금 32,117,850 18,211,450 2) 당기와 전기중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:주) 구 분 당기말 전기말 기 초 6,210,000 6,210,000 유상증자 2,070,802 - 기 말 8,280,802 6,210,000 (2) 결손금 보고기간종료일 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 이익준비금 39,423 39,423 임의적립금 174,723 174,723 미처리결손금 (24,037,782) (16,848,499) 합 계 (23,823,636) (16,634,353) 연결실체는 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며, 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있습니다. (3) 기타자본구성요소 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 기타자본잉여금 767,655 767,655 주식매입선택권 112,286 123,517 전환권대가 2,030,555 715,361 매도가능증권평가손익 (51,076) - 합 계 2,859,420 1,606,533 22. 주식선택권 (1) 연결실체는 설립, 경영 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 전기 및 당기에 주식선택권 부여하였습니다. 이와 관련하여 주식선택권의 부여 조건은 다음과 같습니다. 구 분 1차 2차 3차 부여한 주식의 총수 50,000주 28,500주 66,500주 부여일 2015년 3월 11일 2015년 10월 30일 2016년 1월 8일 행사가격 16,760원 9,409원 8,641원 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 부여방법 신주발행교부형, 자기주식교부형 및 차액보상형 중 회사가 택일 행사기간(*) 2017.03.11. ~ 2022.03.10. 2017.10.30. ~ 2022.10.29. 2018.01.08. ~ 2023.01.07 행사가격의 조정 주식매수선택권의 부여일 이후 행사일 이전에 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 주식매수선택권 부여 계약 및 관계법령에 따라 행사가격 및 수량을 조정함 (*) 행사기간 및 조건 : 부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있음. (2) 주식선택권의 수량의 변동 (단위 : 주) 구분 1차 2차 3차 기초 잔여 수량 30,000 26,000 - 부여 수량 - - 66,500 행사 수량 - - - 소멸 수량 (30,000) (10,500) (40,500) 당기말 잔여 수량 - 15,500 26,000 (3) 연결실체의 부여된 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가액 접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구분 1차 2차 3차 선택권의 공정가치 9,274 원 5,019 원 5,229 원 부여일의 주가 16,600 원 9,200 원 9,330 원 주가변동성(*) 75.97% 74.38% 73.54% 배당수익률 - % - % - % 기대만기 3.9 년 3.9 년 3.9 년 무위험수익률 2.07% 2.07% 1.81% (*) 주가변동성은 지난 4년간 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자 수익률의 표준편차입니다. (4) 당기말 주식선택권과 관련하여 총 보상원가는 213,751 천원이며 이중 연결실체가 당기 및 전기에 인식한 보상원가(환입)은 각각 (11,231)천원 및 123,517천원입니다. 23. 매출액 및 매출원가 (1) 당기와 전기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 수익 재화의 판매로 인한 수익 1,710,530 2,303,969 용역의 제공으로 인한 수익 1,306,464 877,582 합 계 3,016,994 3,181,551 (2) 당기와 전기의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 수익 재화의 판매로 인한 수익 6,930,480 2,535,009 용역의 제공으로 인한 수익 1,205,499 272,096 합 계 8,135,979 2,807,105 24 . 판매비와 관리비 당기와 전기의 판매비와 관리비는 다음과 같습니다. (단위:천원) 계 정 과 목 당기 전기 급여 667,345 567,867 퇴직급여 103,480 86,042 복리후생비 104,994 83,540 여비교통비 753 3,689 접대비 24,855 35,491 통신비 6,967 7,520 세금과공과금 49,406 22,608 감가상각비 2,300 2,967 지급임차료 105,556 85,820 수선비 1,122 6,237 보험료 1,902 3,100 차량유지비 6,719 10,665 경상연구개발비 1,769,551 7,135,471 운반비 1,225 703 교육훈련비 260 450 도서인쇄비 3,912 1,436 소모품비 2,118 6,971 지급수수료 625,979 208,117 광고선전비 251,060 1,961,864 대손상각비 (3,816) 254,560 주식보상비용 (11,231) 123,517 무형자산상각비 4,429 5,091 합계 3,718,886 10,613,727 25. 성격별 비용 당기 및 전기의 매출원가와 판매비와 관리비 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 인건비 3,607,206 5,546,133 복리후생비 562,535 838,744 임차료 385,455 564,298 외주용역비 1,371,602 191,290 감가상각비 135,931 92,497 무형자산상각비 3,327,280 3,399,272 세금과공과 63,812 45,894 지급수수료 1,575,946 628,559 광고선전비 251,060 1,961,864 기타비용 574,038 152,280 합 계 11,854,865 13,420,831 26 . 기타수익 및 기타비용 당기와 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 기타수익 기타의대손상각비 환입 134,166 - 유형자산처분이익 680 - 무형자산처분이익 3,000,000 - 잡이익 107,029 1,038 합계 3,241,875 1,038 기타비용 기타의대손상각비 - 1,422,283 무형자산손상차손 361,155 921,182 무형자산처분손실 5,795 잡손실 261 353,044 합계 367,211 2,696,509 27 . 금융수익 및 금융원가 (1) 당기와 전기의 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 금융수익 이자수익 95,609 214,918 당기손익인식금융자산평가이익 50,203 - 외환차익 10,543 - 외회환산이익 2,412 3,455 배당금수익 182,700 160,829 합계 341,467 379,202 금융원가 이자비용 561,349 419,090 외환차손 19,244 41 외화환산손실 2 - 사채상환손실 621,993 - 금융보증비용 - 4,695,890 합계 1,202,588 5,115,021 (2) 연결실체의 외화 거래 및 환산으로 발생한 외환차이를 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다. 28. 법인세 (1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 법인세부담액(*) 37,657 - 자본에 직접반영된 법인세비용 - (201,768) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 327,298 241,250 법인세비용 364,955 39,482 (*) 외국납부세액임 (2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계 당기 및 전기의 회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) (6,824,328) (17,670,570) 적용세율에 따른 법인세 - - 조정사항 1) 이연법인세자산(부채)의 변동 327,298 39,482 2) 자산성이 없는 외국납부세액 37,657 - 법인세비용 364,955 39,482 유효세율 (*)(법인세비용/법인세비용차감전순이익) - - (*) 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다. (3) 당기의 이연법인세자산(부채) 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초금액 증가 감소 기말금액 이연법인세자산(부채) 대손상각 1 - - 1 - 대손충당금 2,953,491 679,221 3,087,657 545,055 119,912 지분법손실 60,000 - - 60,000 13,200 감가상각비 905,087 3,155,752 - 4,060,839 893,384 투자유가증권 100,000 - - 100,000 22,000 제품평가손실충당금 20,651 - - 20,651 4,543 연차충당부채 181,600 - 115,364 66,236 14,572 국고보조금 27,422 - 27,422 - - 외화환산손실 (3,455) (2,410) (3,455) (2,410) (530) 미수수익 (168,291) (8,904) (168,291) (8,904) (1,959) 비품감가상각비 - 245 - 245 54 전환사채 (556,478) (2,440,312) (556,478) (2,440,312) (536,869) 상환할증금 - 1,395,075 - 1,395,075 306,916 주식보상비용 - 112,286 - 112,286 24,703 금융보증부채 5,000,000 - 5,000,000 - - 무형자산손상차손 921,182 361,155 - 1,282,337 282,114 일시적차이 계 9,441,210 3,252,108 7,502,219 5,191,099 1,142,040 이월세액공제 15,650 - - 15,650 3,443 연결실체의 변동 47,810 이연법인세 합계 1,193,293 이연법인세 실현가능성 (1,145,483) 이연법인세자산 47,810 (4) 전기의 이연법인세자산(부채) 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초금액 증가 감소 기말금액 이연법인세자산(부채) 대손상각 1 - - 1 - 대손충당금 1,295,519 3,055,616 1,397,644 2,953,491 649,768 지분법손실 60,000 - - 60,000 13,200 감가상각비 634,809 270,278 - 905,087 199,119 투자유가증권 100,000 - - 100,000 22,000 제품평가손실충당금 20,651 - - 20,651 4,543 연차충당부채 224,256 (42,656) - 181,600 39,952 국고보조금 83,645 - 56,223 27,422 6,033 외화환산손실 148 (3,455) 148 (3,455) (760) 미수수익 (136,723) (168,291) (136,723) (168,291) (37,024) 비품감가상각비 (2,105) 2,351 245 - - 전환사채 - - 556,478 (556,478) (122,425) 금융보증부채 304,110 4,695,890 - 5,000,000 1,100,000 무형자산손상차손 921,182 - 921,182 202,660 일시적차이 계 2,584,311 7,702,704 1,874,015 8,413,000 2,077,066 이월세액공제 25,086 - 9,436 15,650 3,443 이연법인세 합계 2,080,509 이연법인세 실현가능성 (1,753,211) 이연법인세자산 327,298 (5) 실현가능성의 판단에 따라 인식한 이연법인세자산과 판단 근거 연결실체는 일시적차이와 미사용 세무상결손금 등의 법인세효과가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 이연법인세를 인식하였습니다. 연결실체는 충분한 가산할 일시적차이가 있거나 미사용 세무상결손금 등이 사용될 수 있는 충분한 미래 과세소득이 발생할 것으로 예상되는 부분에 대하여 이연법인세자산을 인식하였는 바, 미래 예상 과세소득이 변경되는 경우 이연법인세자산이 변동될 수 있습니다. 29. 리스 (1) 운용리스 연결실체가 전기말 현재 체결하고 있는 운용리스계약은 없으며, 당기말 현재 체결하고 있는 운용리스계약의 내역과 향후 관련된 미래의 리스료 지급계획은 다음과 같습니다. 리스자산 리스료 지급계획 리스료 잔액 1년 이내 1년 ~ 5년이내 차량운반구 61,661 98,278 159,939 (2) 금융리스 연결실체가 전기말 현재 체결하고 있는 금융리스계약은 없으며 , 당 기말 현재 체결하고 있는 금융리스계약의 내역과 향후 관련된 미래의 리스료 지급계획은 다음과 같습니다. 리스사 리스자산 리스료 지급계획 리스료 총액 1년 이내 1년 ~ 5년이내 효성캐피탈 기계장치 351,901 197,828 549,729 DGB캐피탈 기계장치 265,065 284,636 549,701 합계 616,966 482,464 1,099,430 30. 주당순이익 (1) 기본주당순이익기본주당이익은 보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것으로 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 순이익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정하고 있습니다. 당기와 전기의 기본주당이익의 산정내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익(손실) (7,189,283) (17,710,051) 가중평균 유통보통주식수(주) 6,504,745 6,210,000 기본주당이익(손실) (1,105) (2,852) (주) 가중평균 유통보통주식수 산정내역 1) 당기 (단위:주) 구 분 주식수 당기 일수 가중평균 유통보통주식수(주) 기초 6,210,000 366/366 6,210,000 유상증자 170,068 191/366 88,751 유상증자 163,666 187/366 83,622 유상증자 141,442 170/366 65,697 유상증자 1,595,626 13/366 56,675 기말 8,280,802 6,504,745 2) 전기 전기 중에는 발행주식수의 변동이 없는 바, 발행주식수와 가중평균유통보통주식수는동일합니다. (2) 희석주당순이익 당기말과 전기말 현재 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다. (3) 보고기간종료일 현재 반희석효과로 인하여 희석주당순이익 계산시 고려하지 않은 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원,주) 구 분 당기 전기 금 액 발행될 보통주식수 금 액 발행될 보통주식수 전환사채 437,852 1,570,784 326,890 599,077 주식선택권 (8,760) 41,500 96,343 56,000 합 계 429,092 1,612,284 423,233 655,077 31. 영업으로부터 창출된 현금흐름: (1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 당기순손실 (7,189,283) (17,710,051) 조정 1. 이자손익 465,740 204,172 2. 감가상각비 및 무형자산상각비 3,463,211 3,491,770 3. 유형자산 및 무형자산 처분손익 (2,994,885) - 4. 대손상각비 및 기타대손상각비 (137,983) 1,676,844 5. 무형자산손상차손 361,155 921,182 6. 외화환산손익 (2,410) (3,455) 7. 금융보증비용 - 4,695,890 8. 당기손익익식금융자산 평가손익 (50,203) - 9. 사채상환손익 621,993 - 10. 배당금수익 (182,700) (160,829) 11. 주식보상비용(환입) (11,231) 123,517 12. 법인세비용 364,955 39,482 13. 지급수수료 75,000 - 영업활동으로인한자산부채의변동 1. 매출채권의 감소 303,506 (864,035) 2. 기타채권의 증가(감소) (22) 290,366 3. 기타유동자산의 감소(증가) (902,532) (164,695) 4. 기타유동부채의 증가 592,532 670,339 5. 재고자산의 증가 10,785 (10,785) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (5,212,372) (6,800,288) (2) 현금의 유입 및 유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위:천원) 구 분 당기 전기 단기금융상품으로 금융보증부채 상환 5,000,000 - 매출채권과 대손충당금 상계 547,591 - 장기대여금과 대손충당금 상계 2,126,506 - 미수수익과 대손충당금 상계 111,238 - 매도가능증권과 선수금 상계 - 900,000 32. 우발부채와 주 요 약정사항 (1) 연결실체는 2016년 11월 24일에 (주)넥스트플로어와 '주사위의 잔영' 퍼블리싱 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 연결실체는 (주)넥스트플로어로부터 수익배분은 서비스 지역 및 배급주체에 따라 40%에서 60%까지 분배 받게 됩니다.(2) 연결실체는 2016년 11월 23일에 (주)쇼미디어그룹과 "뮤지컬 오! 캐롤" 공연투자계약을 체결하였으며, 동 계약의 수익지분은 제작지분(5.72%)의 50%인 2.86%에 해당하는 수익지분을 소유합니다. 단, 양사 합의에 의하여 총 제작비가 변동될 경우 수익지분도 상호 합의하에 변동 될 수 있습니다. (3) 연결실체는 2016년 12월 26일에 ㈜트리니티엔터테인먼트가 제작하는 "영화 보통사람" 에 대한 투자자로서 권리와 의무를 소유하고 있는 케이앤그룹(주)과 영화투자지분 양수도계약을 체결하였는 바, 동 계약의 투자지분 15.15%와 투자지분율의 60%인 9.09%에 해당하는 수익지분을 소유합니다. (4) 계류중인 주요 소송사건 (단위:천원) 계류법원 원고 피고 내용 소송가액 진행 및 전망 서울고등법원 종속회사 덱스터스튜디오(주) 유형자산 매각대금 청구의 건 382,000 1심 승소 후 2심 진행 중 (5) 당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. 담보제공자산 장부가액 담보설정금액 구분 금액 담보권자 토지 및 건물 2,818,643 360,000 단기차입금 300,000 신한은행 2,880,000 장기차입금 2,100,000 신한은행 (6) 당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 타인으로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. 제공자 내요 설정금액 구분 금액 담보권자 기술보증기금 보증 85,000 단기차입금 100,000 우리은행 586,500 단기차입금 690,000 기업은행 204,000 단기차입금 240,000 신한은행 대표이사(종속회사) 담보 480,000 단기차입금 175,000 신한은행 서울보증보험 이행보증 52,000 - - - 연결실체는 상기의 보증이외에 종속회사 대표이사로부터 연결실체의 장단기차입금과 관련하지급보증을 제공받고 있습니다. 33. 특수관계자 (1) 당기말 현재 회사와 특수관계에 있는 회사 현황은 다음과 같습니다. 구분 명칭 소재지 지분율 관계회사 (주)에스에프에이치 한국 49.70% 케이앤그룹(주) 한국 27.88% (주)에이시지(*1) 한국 - (주)디시지(*2) 한국 - (주)디시지옴니채널네트웍스(*3) 한국 - (주)에스에프앤더블유(*1) 한국 - (주)에스에프엠씨(*1) 한국 - (*1) (주)에스에프에이치의 100% 종속회사입니다.(*2) (주)에스에프에이치의 50.13% 종속회사입니다.(*3) (주)에이시지, (주)디시지가 각각 50%를 소유하고 있는 (주)에스에프에이치의 종속회사입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 매출 투자자산 취득 유형자산 취득 자금 대여 대여 회수 광고선전비 케이앤그룹(주) - 3,000,000 16,000 - 600,000 34,000 (주)디시지 10,464 - - 35,000 - - (*) 상기의 거래금액은 특수관계자 성립일 이후의 거래금액입니다.(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 채권 채무 외상매출금 단기대여금 매도가능증권 당기손익인식금융자산 선급금 단기차입금 미지급금 케이앤그룹(주) - 582,400 1,926,414 126,128 112,800 - 330,000 (주)디시지 176,510 35,000 - - - - - 임직원 - - - - - 62,301 - (4) 당기와 전기의 연결실체의 등기임원에 해당하는 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 보 상 금 액 당기 전기 급여(퇴직급여 포함) 428,346 697,673 34. 계속기업가정에 대한 불확실성 연결재무제표는 연결실체가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으며, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정 하에 회계처리되었습니다. 그러나, 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 영업손실 및 당기순손실이 각각 8,838백만원 및 7,189백만원이 발생하였습니다. 이러한 사항은 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 연결실체는 계속기업으로서의 존속능력에 대한 유의적 의문을 제기하는 이러한 상황에 대한 자구 방안으로서 신규사업을 통한 매출 및 이익을 증대시키고 전환사채 및 신주 발행을 통하여 신규로 자금을 조달할 계획입니다. 또한, 안정적인 영업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획 등의 자구노력을 계속할예정입니다. 연결실체 의 계속기업으로서의 존속여부는 이러한 자금조달계획과 안정적인 영업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획 등의 성패에 따라 결정되며, 만일 이러한 연결실체 의 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 연결실체 의 자산과 부채를 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종 결과로 계속기업 가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 23 기 2016.12.31 현재 제 22 기 2015.12.31 현재 제 21 기 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 자산 유동자산 5,891,261,177 10,355,929,510 12,053,404,067 현금및현금성자산 (주4,6,7) 2,775,318,225 2,374,248,789 5,802,387,996 단기금융상품 (주4,6,8,30) 6,500,000,000 5,000,000,000 매출채권 및 기타유동채권 (주4,6,9,30,32) 2,017,866,565 1,210,183,624 1,138,517,507 재고자산 10,784,896 기타유동자산 (주10,32) 1,098,076,387 260,712,201 112,498,564 비유동자산 21,812,974,290 9,751,559,997 12,751,639,667 유형자산 (주11,32) 320,692,706 240,324,158 75,488,075 무형자산 (주12) 3,373,110,020 5,681,603,532 8,380,163,340 매도가능금융자산 (주4,6,13,31,32) 5,474,638,000 2,500,000,000 1,400,000,000 당기손익인식금융자산 (주6,13,32) 126,128,000 종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산 11,551,268,564 종속기업에 대한 투자자산 (주15) 4,250,025,218 관계기업에 대한 투자자산 (주14) 7,301,243,346 기타금융자산 (주4,6,16,30) 967,137,000 1,002,334,000 2,327,439,753 이연법인세자산 327,298,307 568,548,499 자산총계 27,704,235,467 20,107,489,507 24,805,043,734 부채 유동부채 12,410,200,720 13,818,809,726 1,645,190,731 금융부채 (주4,6,18,30) 569,200,117 5,339,627,360 441,309,556 전환사채 (주4,6,20,29) 10,954,763,235 7,943,522,232 기타유동부채 (주19) 886,237,368 535,660,134 1,203,881,175 부채총계 12,410,200,720 13,818,809,726 1,645,190,731 자본 납입자본 (주21) 36,258,250,691 21,316,499,911 21,316,499,911 기타자본구성요소 (주21,22,29) 2,859,419,848 1,606,532,783 767,654,667 이익잉여금(결손금) (주21) (23,823,635,792) (16,634,352,913) 1,075,698,425 자본총계 15,294,034,747 6,288,679,781 23,159,853,003 자본과부채총계 27,704,235,467 20,107,489,507 24,805,043,734 포괄손익계산서 제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 21 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 매출액 (주3,23,32) 3,016,993,670 3,181,551,826 3,146,063,572 매출원가 (주3,23,25) 8,135,978,907 2,807,104,921 2,071,622,737 매출총이익 (5,118,985,237) 374,446,905 1,074,440,835 판매비와관리비 (주3,12,22,24,25,32) 3,718,886,436 10,613,726,552 6,230,778,330 영업이익(손실) (8,837,871,673) (10,239,279,647) (5,156,337,495) 영업외수익 (주6,10,26,27) 3,583,342,000 380,239,588 577,197,623 영업외비용 (주6,20,26,27) 1,569,798,567 7,811,529,681 963,358,211 법인세비용차감전순이익(손실) (6,824,328,240) (17,670,569,740) (5,542,498,083) 법인세비용 (주28) 364,954,639 39,481,598 (279,755,609) 당기순이익(손실) (7,189,282,879) (17,710,051,338) (5,262,742,474) 기타포괄손익 (51,075,878) 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익 (주13) 매도가능금융자산 매도가능금융자산의 세후재측정이익(손실) (51,075,878) 총포괄손익 (7,240,358,757) (17,710,051,338) (5,262,742,474) 주당이익 (주29) 기본주당이익(손실) (주25) (1,105) (2,852) (848) 희석주당이익(손실) (주25) (1,105) (2,852) (848) 자본변동표 제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 21 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 납입자본 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 21,316,499,911 767,654,667 6,338,440,899 28,422,595,477 자본의 변동 당기순이익 (5,262,742,474) (5,262,742,474) 유상증자 매도가능금융자산평가손익 신주발행비 주식선택권 전환권대가 2014.12.31 (기말자본) 21,316,499,911 767,654,667 1,075,698,425 23,159,853,003 2015.01.01 (기초자본) 21,316,499,911 767,654,667 1,075,698,425 23,159,853,003 자본의 변동 당기순이익 (17,710,051,338) (17,710,051,338) 유상증자 매도가능금융자산평가손익 신주발행비 주식선택권 123,516,739 123,516,739 전환권대가 715,361,377 715,361,377 2015.12.31 (기말자본) 21,316,499,911 1,606,532,783 (16,634,352,913) 6,288,679,781 2016.01.01 (기초자본) 21,316,499,911 1,606,532,783 (16,634,352,913) 6,288,679,781 자본의 변동 당기순이익 (7,189,282,879) (7,189,282,879) 유상증자 14,951,232,780 14,951,232,780 매도가능금융자산평가손익 (51,075,878) (51,075,878) 신주발행비 (9,482,000) (9,482,000) 주식선택권 (11,230,841) (11,230,841) 전환권대가 1,315,193,784 1,315,193,784 2016.12.31 (기말자본) 36,258,250,691 2,859,419,848 (23,823,635,792) 15,294,034,747 현금흐름표 제 23 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 22 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 21 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 23 기 제 22 기 제 21 기 영업활동현금흐름 (4,896,861,597) (6,498,066,160) (3,289,864,263) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (주30) (5,212,372,130) (6,800,288,173) (4,657,477,193) 법인세납부(환급) 27,511,975 16,480,934 (230,982,811) 이자수취 143,757,462 183,349,568 430,656,241 이자지급 (38,458,904) (58,437,500) 배당금수취 182,700,000 160,829,011 1,167,939,500 투자활동현금흐름 (12,815,400,207) (5,433,527,979) 2,004,030,796 단기금융상품의 순증감 1,500,000,000 (1,500,000,000) 5,500,000,000 유형자산의 취득 (216,300,000) (257,332,945) (14,884,809) 유형자산의 처분 680,000 무형자산의 취득 (1,670,736,181) (1,675,293,869) (1,613,723,141) 무형자산의 처분 3,000,000,000 53,400,000 매도가능증권의 취득 (5,025,713,878) (2,000,000,000) 매도가능증권의 처분 2,000,000,000 보증금의 증가 (27,137,000) (13,464,000) 보증금의 감소 62,334,000 170,000,000 71,279,000 회원권의 처분 210,000,000 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (7,301,243,346) 종속기업에 대한 투자자산의 취득 (4,250,025,218) 단기대여금의 증가 (2,608,100,000) 단기대여금의 감소 1,452,600,000 장기대여금의 증가 (224,301,165) (1,925,176,254) 장기대여금의 감소 134,166,104 당기손익인식금융자산의 취득 (75,924,688) 재무활동현금흐름 18,110,920,771 8,500,000,000 주식의 발행 12,000,000,000 8,500,000,000 전환사채의 발행 (8,830,830,009) 전환사채의 상환 14,951,232,780 신주발행비 (9,482,000) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 2,410,469 3,454,932 (148,118) 현금및현금성자산의순증가(감소) 401,069,436 (3,428,139,207) (1,285,981,585) 기초현금및현금성자산 2,374,248,789 5,802,387,996 7,088,369,581 기말현금및현금성자산 2,775,318,225 2,374,248,789 5,802,387,996 5. 재무제표 주석 제 23(당) 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제 22(전) 기 2 015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 이에스에이 1. 회사의 개요주식회사 이에스에이(舊, 주식회사 소프트맥스(이하 "회사"라 함))는 게임용 소프트웨어의 개발 및 판매와 게임용 소프트웨어의 도소매를 목적으로 1994년 10월 28일 설립되었으며, 2016년 11월 8일자로 상호를 주식회사 이에스에이로 변경 하고 엔터테이먼트 사업 등을 주요 사업에 추가하였습니다.회사는 2001년 6월 12일자로 협회중개시장(KOSDAQ시장)에 기업을 공개하였으며 보고기간종료일 현재 회사의 최대주주는 2016년 12월 19일 유상증자에 의거하여 이에스에이제2호투자조합로 변경되었습니다.당기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주 주 명 소유주식수(주) 지 분 율(%) 이에스에이제2호투자조합 1,515,194 18.30 정 영 원 745,802 9.01 이에스에이투자조합 476,903 5.76 피너츠투자조합 333,734 4.03 박 광 원 4,000 0.05 기 타 5,205,169 62.85 합 계 8,280,802 100.00 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 회사의 재무제표는 2017년 1월 23일자 이사회에서 승인되었으 며 , 2017년 3월 31 일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 한국채택국제회계기준으로의 전환 이후의 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. (1) 재무제표 작성기준 1) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 2) 기능통화와 보고통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들에 대해 각 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 재무제표는 회사의기능통화인 대한민국의 통화(KRW)로 표시됩니다. (2) 종속기업, 관계기업 및 공동지배 지분회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (3) 현금및현금성자산회사의 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금 및 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동성이 매우 높은 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다. (4) 금융자산금융자산은 일반적으로 계약당사자가 되는 때에 인식하며, 정형화된 금융자산의 매입은 매입하기로 약정한 매매일에 인식합니다. 금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만, 당기손익인식금융자산으로 분류된 금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권으로 분류됩니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 결정되며 최초인식시점에 결정됩니다. 1) 당기손익인식금융자산당기손익인식금융자산은 단기매매목적의 금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 위험회피에 효과적인위험회피수단이나 금융보증계약에 해당되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며, 관련 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래원가는 발생 즉시 당기 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 만기보유금융자산만기가 고정되었고, 상환금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로서 회사가 만기까지 보유하고자 하는 적극적인 의도와 능력이 있는 금융자산은 만기보유금융자산으로 분류합니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.3) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금및수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 포함하고 있습니다. 매도가능금융자산은 공정가치로 측정하며 손상차손과 외환손익을 제외한 공정가치의 변동에 따른 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. 기타포괄손익누계액으로 계상된 누적평가손익은 관련 금융자산이 제거되거나 손상차손을 인식하는 시점에 당기손익으로 재분류하며, 매도가능금융자산에 서 발생한 배당금은 지급액을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 대여금및수취채권대여금및수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 매출채권, 대여금및기타수취채권을 포함합니다. 대여금및수취채권은 상각후원가로 측정하며, 이자수익의 인식이 중요하지 않은 단기채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 5) 금융자산의 손상당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산에 대해서는 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건(이하 '손상사건'이라 함)이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정가능한 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우 금융자산이 손상되었다고 판단합니다. 그러나, 미래사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다. 한 편 , 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로집합적인 손상검사를 수행하며, 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거는 대금회수에 관한 과거 경험과 수취채권의 채무불이행과 관련 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함합니다.상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 최초인식시점에 계산된 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금 계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하며, 손상차손을인식한 후의 공정가치 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 6) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거합니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하며, 양도된 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식합니다. 만약 양도된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있는 경우, 회사는 당해 금융자산을 계속적으로 인식하고, 수취한 대가는 담보부 차입금으로 인식합니다.(5) 재고자산 재고자산은 총평균법에 의해 산정된 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. (6) 유형자산 유형자산은 최초 인식시 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 원가로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높고, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 구 분 상각방법 추정내용연수 공기구비품 정액법 4년 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 또한, 정부보조금 등에 의해 유형자산을 무상 또는 공정가액보다 낮은 대가로 취득한경우 그 유형자산의 취득원가에서 정부보조금을 차감한 금액을 최초 취득시의 장부금액으로 인식하고, 동 장부금액을 기준으로 감가상각비를 계산합니다. (7) 무형자산 무형자산은 최초 인식시 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 게임개발비, 회원권, 기타의무형자산 등으로 구성되어 있습니다. 1) 게임개발비게임개발활동 관련 지출 중 일정요건을 충족하고 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 무형자산 중 게임개발비의 과목으로 처리하며, 이 외의 경우에는 경상개발비의 과목으로 매출원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 회사는 게임개발비에 대해 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 아래의 내용연수에 따라 정액법으로 상각하여 매출원가로 처리하고 있으며, 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 구 분 추정내용연수 온라인 게임 개발비 2년~ 3년 모바일 게임 개발비 6개월 ~ 2년 비디오 게임 개발비 1년 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 게임개발비의 회수가능가액이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고, 그 차액을 감액손실로 처리하고 있습니다. 2) 회원권 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합 니다 . 이러한 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계연도말에 재검토하며, 비한정 내용연수를 유한 내용연수로 변경하는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리 하고 있습니다. 3) 기타의 무형자산기타의 무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 매입가액에 취득부대비용을 가산한 가액을 취득원가로 계상하며, 당해 자산의 사용이 가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 5년간 정액법으로 상각하고 있습니다. 회사는 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 무형자산의 회수가능가액이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고, 그 차액을 감액손실로 처리하고 있습니다. (8) 비금융자산의 손상 회사는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 결정하기 위하여 매 보고기간말에 유ㆍ무형자산 등의 장부금액을 검토하고 있습니다. 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정합니다. 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속해 있는 현금창출단위의 회수가능액을 추정합니다. 공동자산도 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분합니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 적어도 매년 손상검사를 합니다. 또한, 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 실시합니다. 회수가능액은 그 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정합니다. 사용가치를 측정함에 있어 미래현금흐름의 추정치는 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가와 미래현금흐름에서 조정되지 않은 자산의 고유위험이 반영된 세전할인율로 할인한 현재가치로 측정합니다.자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 손상차손으로 처리하며, 이러한 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식됩니다. 손상차손이 환입되는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 증가시킵니다. 다만, 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 손상차손의 환입은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (9) 금융부채 및 지분상품1) 지분상품 지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다. 2) 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식시 당기손익인식금융부채로지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 재매입할 목적으로 발행된 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며, 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다. 금융부채에 지급된 이자비용은 당기손익으로 인식됩니다.3) 기타금융부채기타금융부채는 최초인식시 공정가치로 측정하며, 당해 금융부채의 발행과 직접 관련된 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 차감하여 인식합니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 4) 금융부채의 제거금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에만 제거합니다. (10) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다.충당부채가 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 현금흐름을 이용하여 측정될 경우, 충당부채의 장부금액은 그러한 현금흐름의 현재가치입니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 의무이행시점에 제3자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성 있게 측정할수 있는 경우에 한하여 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전이율입니다. 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다.한편, 회사는 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 최선의 추정치를 반영하여 조정합니다. (11) 수익인식 회사는 제품의 판매로 인한 수익은 제품이 인도되는 시점을 기준으로 인식하고, 용역의 제공으로 인한 수익은 총용역예정원가에 대한 실제 용역비 발생액의 비율에 의한 진행기준에 따라 인식하고 있으며, 기타의 수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을경우에 인식하고 있습니다. ( 1 2 ) 당 기법인세비용 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 회사의당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법을 사용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식합니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 회계이익 또는 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니하며, 차감할 일시적차이가 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세자산은 인식하지 아니합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간종료일 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영합니다. 이연법인세자산과 부채는 기업이 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 3) 당기법인세 및 이연법인세의 인식당기법인세 및 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로 영업권을 최초 인식하는 경우에서 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합의 경우에는 영업권을 계산하거나 피취득자의 식별가능한 자산ㆍ부채및 우발부채의 공정가치순액에 대한 회사의 지분이 사업결합원가를 초과하는 금액을결정하는 과정에서 법인세효과를 고려합니다. 당기법인세비용은 지배기업의 종속기업이나 관계기업이 영업을 영위하고 세무상 이익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율이나세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 회사가 세무보고시 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 부채로 계상하고 있습니다. (1 3 ) 외화환산 재무제표의 작성을 위해 회사의 경영성과와 재무상태는 기능통화이면서 재무보고서작성을 위한 보고통화인 "원(KRW)"으로 표시합니다. 회사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말일에 외화로 표시된 화폐성 항목은 보고기간말일의 환율로 재환산됩니다. 한편, 공정가치로 측정되는 비화폐성외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산되지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성외화항목은 재환산되지 않습니다. 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 손익으로 인식합니다. ㆍ 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 ㆍ 특정외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 (1 4) 회계 정책의 변경 1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 ① 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'의 개정에 따라 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 범주별로 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법 외에도 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 따른 회계처리도 선택가능한 방법으로 추가되었습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.④ 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정하였습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.⑤ 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류 될 때의 회계처리를 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무제표'에 대한 일부 개정사항이 존재합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기준서 제1109호 '금융상품' 2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제 1109 호의 도입과 관련하여 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 2017년 중 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다. ② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다. 기업회계기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 2016년 12월 31일 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 연차재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 3. 영업부문 정보 (1) 영업부문 정보 당사는 전략적 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 관리되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. ( 2 ) 회사는 영위 하는 사업에 근거한 영업부문의 재무 정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 보고영업부문은 다음과 같습니다. 부문 영업의 성격 게임사업부문 게임 소프트웨어 개발 및 서비스 엔터부문 뮤지컬 및 영화의 홍보, 마케팅, 제작 ( 3 ) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 게임사업부문 엔터부문 게임사업부문 엔터부문 총수익 1,710,530 1,306,464 3,181,552 - 총비용 10,518,795 1,336,070 13,420,832 - 부문영업이익 (8,808,265) (29,606) (10,239,280) - 4. 위험관리 가. 재무위험관리 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품,매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 미지급금 및 미지급비용 등으로 구성되어 있습니다. (1) 시장위험① 외환위험회사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY가 있습니다. 회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 통 화 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 JPY 8 (8) 9,094 (9,094) USD 5,345 (5,345) 439 (439) 합계 5,353 (5,353) 9,533 (9,533) 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 USD JPY USD JPY 현금및현금성자산 53,446 82 4,391 90,945 합계 53,446 82 4,391 90,945 ② 이자율 위험 회사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정 이자율로 발행된차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다.회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.회사는 변동이자부 차입금이 없기 때문에 이자율 변동으로 인하여 이자비용의 증가 또는 감소는 없습니다. (2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미하며, 보고기간 종료일 현재 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 2,775,318 2,374,249 단기금융상품 - 6,500,000 매출채권및기타채권 2,017,867 1,210,183 매도가능금융자산 1,875,338 2,500,000 기타금융자산 967,137 1,002,334 합 계 7,635,660 13,586,766 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다. (3) 유동성위험 회사는 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 회사의 유동부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기일로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한금액입니다. (단위:천원) 구 분 6개월 이하 7개월~12개월 1년~3년 3년초과 합 계 미지급금 547,835 - - - 547,835 미지급비용 21,366 - - - 21,366 전환사채(*1) - - 12,000,000 - 12,000,000 합 계 569,201 - 12,000,000 - 12,569,201 (*1) 회사가 발행한 전환사채의 액면가액이며, 동 사채의 소유자는 전환사채 발행일로부터 1년이 경과한 날로부터 조기상환청구가 가능합니다. 나. 자본위험관리회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말과 전기말 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부채 12,410,201 13,818,810 자본 15,294,035 6,288,680 부채비율 81.14% 219.74% 5. 중요한 판단 과 추정 불확실성의 주요 원천 회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기 그리고 미래기간 모두에 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다.아래 항목들은 차기 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간종료일 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다. (1) 금융상품의 공정가치 측정매도가능금융자산 및 파생금융상품 등은 최초인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고있습니다. (2) 매출채권과 대여금및수취채권에 대한 대손충당금 설정매출채권과 대여금및수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다. (3) 유 ㆍ무형자산의 측정사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다. (4) 비금융자산의 손상 회사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. (5) 이 연 법인세 이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다. 6. 금융상품의 구분 및 공정가치 (1) 보고기간종료일 현재 금융자산 및 금융부채의 장부금액 과 공정가치는 다음과 같습니다. 1) 금융자산 (단위:천원) 금융상품 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 126,128 126,128 - - 매도가능금융자산 매도가능금융자산 5,474,638 5,474,638 2,500,000 2,500,000 대여금 및 수취채권 현금및현금성자산 2,775, 318 (*) 2,374,249 (*) 단기금융상품 - - 6,500,000 6,500,000 매출채권 및 기타채권 2,017,866 (*) 1,210,184 (*) 기타비유동자산 967,137 (*) 1,002,334 (*) 소계 5,760, 321 11,086,767 금융자산 합계 11,361,087 13,586,767 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 2) 금융부채 (단위:천원) 금융상품 범주 계정명 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각 후 원가로 측정하는 금융부채 미지급금 547,83 5 (*) 307,029 (*) 미지급비용 21,365 (*) 32,598 (*) 전환사채 10,954,763 10,954,763 7,943,522 7,943,522 금융보증부채 - (*) 5,000,000 (*) 금융부채 합계 11,523,96 3 13,283,150 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 당기와 전기의 금융자산 등의 범주별 당기손익에 반영된 순손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 당기손익인식금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 이자수익 95,609 214,918 - - - - - - 배당수익 - - 182,700 160,829 - - - - 당기손익인식금융자산평가이익 - - 50,203 - - - 이자비용 - - - - - - 561,349 419,090 금융보증비용 - - - - - - - 4,695,890 합 계 95,609 214,918 182,700 160,829 50,203 - 561,349 5,114,980 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(대여금및수취채권) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 또한, 매도가능금융자산 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 원가로 측정하고 있습니다. (3) 공정가치 측 정활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 회사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 한편, 회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다. 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 1) 당기말 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적공시는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 공시한 금융자산: 당기손익인식금융 자산 - 126,128 - 126,128 매도가능증권금융자산 - - 1,875,338 1,875,338 금융자산 합계 - 126,128 1,875,338 2,001,466 공정가치로 공시한 금융부채: 전환사채 - - 10,954,763 10,954,763 금융부채 합계 - - 10,954,763 10,954,763 당기손익인식금융자산의 공정가치는 이항모형을 이용하여 산정하고 있으며, 전환사채는 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정 하였습니다. 2) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 범주 내역 당기말 전기말 매도가능금융자산 비상장주식 3,599,300 2,500,000 합계 3,599,300 2,500,000 7. 현금및현금성자산 회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같으 며, 보고기간종료일 현재 사용제한 현금및현금성자산은 없습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 예금 및 적금 2,775,318 2,374,141 기타 현금성자산 - 1,108 합 계 2,775,318 2,374,249 8. 단기금융상품 보고기간종료일 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 금융기관 정기예금 - 6,500,000 기업은행 등 9. 매출채권 및 기타채권 (1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 1,006,783 1,857,880 차감 : 대손충당금 (153,343) (704,750) 매출채권(순액) 853,440 1,153,130 단기대여금 1,155,500 - 미수금 22 - 미수수익 8,904 168,291 차감 : 대손충당금 - (111,238) 미수수익(순액) 8,904 57,053 합 계 2,017,866 1,210,184 (2) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 정상채권 6개월 이하 2,016,301 1,208,741 연체되었으나 손상되지 않은 채권 6개월 초과 1년 미만 10,186 - 1년이상 3년 미만 - - 손상채권 3년 이상 144,722 817,430 합 계 2,171,209 2,026,171 상기 채권 중 손상채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. (3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초잔액 815,987 518,551 손상차손으로 인식된 금액 (3,816) 297,436 제각처리된 금액 (658,828) - 기말잔액 153,343 815,987 10. 기타유동자산 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 선급금 1,070,153 15,593 선급비용 609 946 부가세대급금 - 151,690 미수법인세 27,314 92,483 합 계 1,098,076 260,712 11 . 유형자산 (1) 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단위:천원) 구분 기초잔액 취득 처분 감가상각비 기말금액 공기구비품 240,324 216,300 - (135,931) 320,693 2) 전기 (단위:천원) 구분 기초잔액 취득 처분 감가상각비 기말금액 공기구비품 75,488 257,333 - (92,497) 240,324 12 . 무형자산 (1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당기 (단 위 : 천원) 구분 기초 금액 취득 처분(*) 상각비 손상차손 기말금액 특허권 5,237 - - (1,187) (4,050) - 상표권 9,057 - - (2,459) (6,598) - 회원권 444,294 - (215,795) - - 228,499 개발비 4,837,104 1,667,286 - (3,207,000) (231,756) 3,065,634 국고보조금 (41,823) - - 41,823 - - 기타무형자산 275,000 - (75,000) (81,250) (118,750) - 소프트웨어 152,734 3,450 - (77,207) - 78,977 합계 5,681,603 1,670,736 (290,795) (3,327,280) (361,154) 3,373,110 (*) 기타무형자산의 처분금액은 당기 이전에 지급한 퍼블리싱 계약금으로 당기 중 계약을 해지하였는 바, 당기 중 지급수수료로 대체한 금액입니다. 2) 전기 (단 위 : 천원) 구분 기초 금액 취득 처분 상각비 손상차손 기말금액 특허권 2,974 3,404 - (1,141) - 5,237 상표권 11,257 682 - (2,883) - 9,057 회원권 497,694 - (53,400) - - 444,294 개발비 7,705,598 1,370,797 - (3,318,109) (921,182) 4,837,104 국고보조금 (83,645) - - 41,822 - (41,823) 기타무형자산 - 285,000 - (10,000) - 275,000 소프트웨어 246,285 15,411 - (108,962) - 152,734 합계 8,380,163 1,675,294 (53,400) (3,399,273) (921,182) 5,681,603 (2) 회사는 무형자산 중 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하며, 매년 말 손상차손 여부를 확인하고 있습니다. (3) 연구와 개발활동 관련 지출당기와 전기에 비용으로 인식한 연구 및 개발활동과 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 계정과목 당기 전기 판매비와 관리비 경상연구 개발 비 1,769,551 7,135,471 13 . 금융자산 (1) 당기손익인식금융자산 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 취득원가 당기말 전기말 케이앤그룹(주) 전환권 75,925 126,128 - 당기 중 케이앤그룹(주)이 발행한 전환사채를 2016년 12월 26일 에 취득 하였으며, 전환사채에 내재된 전환권을 내재파생상품으로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다. 파생상품의 공정가치는 이항모형을 이용하여 산정하고 있습니다. 한편, 당기 중 공정가액으로 평가하여 50,203천원을 당기손익인식금융자산평가이익으로 인식하였습니다. (2) 매도가능금융자산 보고기간종료일 현재 회사가 보유한 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 지분율 취득원가 당기말 전기말 상암DMCC금융투자회사 1.14% 500,000 500,000 500,000 ㈜엔드림 - - - 2,000,000 ㈜동원 2.76% 1,899,300 1,899,300 - 케이앤그룹㈜ 전환사채 (주1) - 1,926,414 1,875,338 - (주)쇼미디어그룹 5.72% (주2) 200,000 200,000 - (주)트리니티엔터테인먼트 15.15% (주2) 1,000,000 1,000,000 - 합 계 5,525,714 5,474,638 2,500,000 (주1) 당기 중 공정가액으로 평가하여 매도가능금융자산평가손실 51,076천원을 기타포괄손실로 인식하였습니다. (주2) 회사는 투자자로서 영화 및 뮤지컬의 제작비에 투자하였는 바, 향후 동 프로젝트의 이익에 대하여 분배를 받을 권리가 있으므로 지분율은 향후 이익에 대한 수익지분율입니다. 14 . 관계기업투자(1) 보고기간종료일 현재 회사가 보유한 관계기업투자의 내역은 다음과 같으며, 원가법으로 평가하고 있습니다. (단위:천원) 회사명 주식수(주) 취득원가 당기말 전기말 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 케이앤그룹㈜ 138,564 4,001,243 27.88 4,001,243 - - ㈜에스에프에이치 6,600,000 3,300,000 49.70 3,300,000 - - 합 계 7,301,243 - 7,301,243 - - (2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자에 대한 지분법평가내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 기초 금액 취득 처분 지분법평가 기말 금액 케이앤그룹㈜ - 4,001,243 - - 4,001,243 ㈜에스에프에이치 - 3,300,000 - - 3,300,000 합 계 - 7,301,243 - - 7,301,243 (3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 소재지 자산 부채 매출액 케이앤그룹㈜ 한국 14,431,035 11,972,838 9,592,465 ㈜에스에프에이치 한국 8,056,650 2,230,593 276,000 15 . 종속기업투자 (1) 보고 기간종료일 현재 회사가 보유한 종속기업투자의 내역은 다음과 같으며, 원가법으로 평가하고 있습니다. (단위:천원) 회사명 주식수(주) 취득원가 당기말 전기말 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 디지털스튜디오투엘(주) 76,348 4,250,025 55.04 4,250,025 - - (2) 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 소재지 자산 부채 매출액 디지털스튜디오투엘(주) 한국 9,686,299 7,685,221 4,644,328 16.기타금융자산 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 장기대여금 - 2,260,672 차감 : 대손충당금 - (2,260,672) 장기대여금(순액) - - 임차보증금 940,000 940,000 예치보증금 27,137 62,334 합 계 967,137 1,002,334 17 . 퇴직급여제도 회사는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 회사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 한편, 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 회사가 당기 및 전기에 인식한 비용은 각각 429,136천원 및 437,839천원입니다. 18. 금융부채 보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 미지급금 547,835 307,029 미지급비용 21,366 32,598 금융보증부채 - 5,000,000 합 계 569,200 5,339,627 19 . 기타유동부채 보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 예수금 39,747 56,859 부가세예수금 280,254 - 선수금 500,000 297,201 연차충당부채 66,236 181,600 합 계 886,237 535,660 20. 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 발행일 상환일 이자율 당기말 전기말 제1회 2015.04.24 2018.04.24 1% - 8,500,000 제2회 2016.07.22 2019.07.22 - 8,000,000 - 제3회 2016.11.30 2019.11.30 1% 4,000,000 - 상환할증금 1,395,075 639,081 전환권조정 (2,440,312) (1,195,559) 순 액 10,954,763 7,943,522 (2) 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다. 구 분 제1회 전환사채 제2회 전환사채 제3회 전환사채 사채권자 한양증권 다모아투자조합 이에스에이제5호투자조합 액면금액 8,500,000천원 8,000,000천원 4,000,000천원 발행가액 8,500,000천원 8,000,000천원 4,000,000천원 이자지급시기 발행일로부터 매 3개월 표면금리 0%임 발행일로부터 매 3개월 상환방법 전환되지 않을 경우 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 109.51187726%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환되지 않을 경우 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 112.6825%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환되지 않을 경우 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 109.5119%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수 기명식 보통주식 583,116주 기명식 보통주식 1,175,606주 기명식 보통주식 395,178주 전환기간 본 전환사채 발행일로부터 1년이 경과한 날로부터 사채 만기일 1개월전까지 본 전환사채 발행일이후 1년이 경과한 날로부터 사채 만기일 1개월전까지 본 전환사채 발행일이후 1년이 경과한 날로부터 사채 만기일 1개월전까지 전환가액 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다. 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 전 3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다. 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 전 3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다. 사채권자에 의한 원금조기상환 청구 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2016년 04월 24일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(분기단위 연복리 4.0%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2017년 07월 22일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(분기단위 연복리 4.0%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 2017년 11월 30일부터 3개월 이내에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(분기단위 연복리 4.0%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 한편, 회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 당기 중 제1회 사채권자의 조기상환요청에 의하여 사채의 액면가 8,500,000천원을 만기전 상환하였는바, 동 거래로 인한 사채상환손실 621,993 천원을 영업외비용으로 계상하였습니다. 21. 자본 (1) 납입자본 1) 보고기간 종료일 현재 납입자본의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 주권주식수 20,000,000주 20,000,000주 1주당 액면금액 500원 500원 발행주식수 8,280,802주 6,210,000주 보통주자본금 4,140,401 3,105,000 주식발행초과금 32,117,850 18,211,450 2) 당기와 전 기 에 발행 주식수의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:주) 구 분 당기말 전기말 기 초 6,210,000 6,210,000 유상증자 2,070,802 - 기 말 8,280,802 6,210,000 (2) 결손금 보고기간종료일 현재 결손금 의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 이익준비금 39,423 39,423 임의적립금 174,723 174,723 미처리결손금 (24,037,782) (16,848,499) 합 계 (23,823,636) (16,634,353) 당사는 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당목적으로 사용될 수 없으며, 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있습니다. (3) 결손금처리계산서 제 23(당) 기 2016년 1월 1일 부터 제 22(전) 기 2015년 1월 1일 부터 2016년 12월 31일 까지 2015년 12월 31일 까지 처리예정일 2017년 3월 31 일 처 리 확정일 2016년 3월 21일 주식회사 이에스에이 (단위 : 원) 과 목 제 23(당) 기 제 22(전) 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금(결손금) (24,037,781,875) (16,848,498,996) 전기이월미처분이익잉여금 (16,848,498,996) 861,552,342 당기순이익(손실) (7,189,282,879) (17,710,051,338) Ⅱ. 이익잉여금처분액 - - Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금 (결손금) (24,037,781,875) (16,848,498,996) (4) 기타자본구성요소 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 기타자본잉여금 767,655 767,655 주식매입선택권 112,286 123,517 전환권대가 2,030,555 715,361 매도가능증권평가손익 (51,076) - 합 계 2,859,420 1,606,533 22. 주식선택권(1) 당사는 설립, 경영 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 전기 및 당기에 주식선택권을 부여하였습니다. 이와 관련하여 주식선택권의 부여 조건은 다음과 같습니다. 구 분 1차 2차 3차 부여한 주식의 총수 50,000주 28,500주 66,500주 부여일 2015년 3월 11일 2015년 10월 30일 2016년 1월 8일 행사가격 16,760원 9,409원 8,641원 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 부여방법 신주발행교부형, 자기주식교부형 및 차액보상형 중 회사가 택일 행사기간(*) 2017.03.11. ~ 2022.03.10. 2017.10.30. ~ 2022.10.29. 2018.01.08. ~ 2023.01.07. 행사가격의 조정 주식매수선택권의 부여일 이후 행사일 이전에 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 주식매수선택권 부여 계약 및 관계법령에 따라 행사가격 및 수량을 조정함 (*) 행사기간 및 조건 : 부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 7년 이내에 권리를 행사할 수 있음. (2) 주식선택권의 수량의 변동 (단위 : 주) 구분 1차 2차 3차 기초 잔여 수량 30,000 26,000 - 부여 수량 - - 66,500 행사 수량 - - - 소멸 수량 (30,000) (10,500) (40,500) 당기말 잔여 수량 - 15,500 26,000 (3) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구분 1차 2차 3차 선택권의 공정가치 9,274 원 5,019 원 5,229 원 부여일의 주가 16,600 원 9,200 원 9,330 원 주가변동성(*) 75.97% 74.38% 73.54% 배당수익률 - % - % - % 기대만기 3.9 년 3.9 년 3.9 년 무위험수익률 2.07% 2.07% 1.81% (*) 주가변동성은 지난 4년간 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자 수익률의 표준편차입니다. (4) 당기말 주식선택권과 관련하여 총 보상원가는 213,751 천원이며 이 중 회사가 당기 및 전기에 인식한 보상원가(환입액)은 각각 (11,231)천원 및 123,517천원입니다. 23. 매출액 및 매출원가 (1) 당기와 전기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 수익 재화의 판매로 인한 수익 1,710,530 2,303,969 용역의 제공으로 인한 수익 1,306,464 877,582 합 계 3,016,994 3,181,551 (2) 당기와 전기의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 수익 재화의 판매로 인한 수익 6,930,480 2,535,009 용역의 제공으로 인한 수익 1,205,499 272,096 합 계 8,135,979 2,807,105 24 . 판매비와 관리비 당기와 전기의 판매비와 관리비는 다음과 같습니다. (단위:천원) 계 정 과 목 당기 전기 급여 667,345 567,867 퇴직급여 103,480 86,042 복리후생비 104,994 83,540 여비교통비 753 3,689 접대비 24,855 35,491 통신비 6,967 7,520 세금과공과금 49,406 22,608 감가상각비 2,300 2,967 지급임차료 105,556 85,820 수선비 1,122 6,237 보험료 1,902 3,100 차량유지비 6,719 10,665 경상연구개발비 1,769,551 7,135,471 운반비 1,225 703 교육훈련비 260 450 도서인쇄비 3,912 1,436 소모품비 2,118 6,971 지급수수료 625,979 208,117 광고선전비 251,060 1,961,864 대손상각비 (3,816) 254,560 주식보상비용 (11,231) 123,517 무형자산상각비 4,429 5,091 합계 3,718,886 10,613,727 25. 성격별 비용당기 및 전기의 매출원가와 판매비와 관리비 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 인건비 3,607,206 5,546,133 복리후생비 562,535 838,744 임차료 385,455 564,298 외주용역비 1,371,602 191,290 감가상각비 135,931 92,497 무형자산상각비 3,327,280 3,399,272 세금과공과 63,812 45,894 지급수수료 1,575,946 628,559 광고선전비 251,060 1,961,864 기타비용 574,038 152,280 합 계 11,854,865 13,420,831 26 . 기타수익 및 기타비용 당기와 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 기타수익 기타의대손상각비 환입 134,166 - 유형자산처분이익 680 - 무형자산처분이익 3,000,000 - 잡이익 107,029 1,038 합계 3,241,875 1,038 기타비용 기타의대손상각비 - 1,422,283 무형자산손상차손 361,155 921,182 무형자산처분손실 5,795 잡손실 261 353,044 합계 367,211 2,696,509 27 . 금융수익 및 금융원가 (1) 당기와 전기의 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 금융수익 이자수익 95,609 214,918 당기손익인식금융자산평가이익 50,203 - 외환차익 10,543 - 외회환산이익 2,412 3,455 배당금수익 182,700 160,829 합계 341,467 379,202 금융원가 이자비용 561,349 419,090 외환차손 19,244 41 외화환산손실 2 - 사채상환손실 621,993 - 금융보증비용 - 4,695,890 합계 1,202,588 5,115,021 (2) 회사는 외화 거래 및 환산으로 발생한 외환차이를 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다. 28. 법인세 (1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 법인세부담액(*) 37,657 - 자본에 직접반영된 법인세비용 - (201,768) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 327,298 241,250 법인세비용 364,955 39,482 (*) 외국납부세액 임 (2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계 당기 및 전기의 회사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) (6,824,328) (17,670,570) 적용세율에 따른 법인세 - - 조정사항 1) 이연법인세자산(부채)의 변동 327,298 39,482 2) 자산성이 없는 외국납부세액 37,657 - 법인세비용 364,955 39,482 유효세율 (*)(법인세비용/법인세비용차감전순이익) - - (*) 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다 (3) 당기의 이연법인세자산(부채) 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초금액 증가 감소 기말금액 이연법인세자산(부채) 대손상각 1 - - 1 - 대손충당금 2,953,491 679,221 3,087,657 545,055 119,912 지분법손실 60,000 - - 60,000 13,200 감가상각비 905,087 3,155,752 - 4,060,839 893,384 투자유가증권 100,000 - - 100,000 22,000 제품평가손실충당금 20,651 - - 20,651 4,543 연차충당부채 181,600 - 115,364 66,236 14,572 국고보조금 27,422 - 27,422 - - 외화환산손실 (3,455) (2,410) (3,455) (2,410) (530) 미수수익 (168,291) (8,904) (168,291) (8,904) (1,959) 공기구비품감가상각비 - 245 - 245 54 전환사채 (556,478) (2,440,312) (556,478) (2,440,312) (536,869) 상환할증금 - 1,395,075 - 1,395,075 306,916 주식보상비용 - 112,286 - 112,286 24,703 금융보증부채 5,000,000 - 5,000,000 - - 무형자산손상차손 921,182 361,155 - 1,282,337 282,114 일시적차이 계 9,441,210 3,252,108 7,502,219 5,191,099 1,142,040 이월세액공제 15,650 - - 15,650 3,443 이연법인세 합계 1,145,483 이연법인세 실현가능성 (1,145,483) 이연법인세자산 - (4) 전기의 이연법인세자산(부채) 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초금액 증가 감소 기말금액 이연법인세자산(부채) 대손상각 1 - - 1 - 대손충당금 1,295,519 3,055,616 1,397,644 2,953,491 649,768 지분법손실 60,000 - - 60,000 13,200 감가상각비 634,809 270,278 - 905,087 199,119 투자유가증권 100,000 - - 100,000 22,000 제품평가손실충당금 20,651 - - 20,651 4,543 연차충당부채 224,256 (42,656) - 181,600 39,952 국고보조금 83,645 - 56,223 27,422 6,033 외화환산손실 148 (3,455) 148 (3,455) (760) 미수수익 (136,723) (168,291) (136,723) (168,291) (37,024) 공기구비품감가상각비 (2,105) 2,351 245 - - 전환사채 - - 556,478 (556,478) (122,425) 금융보증부채 304,110 4,695,890 - 5,000,000 1,100,000 무형자산손상차손 921,182 - 921,182 202,660 일시적차이 계 2,584,311 8,730,915 1,874,015 9,441,210 2,077,066 이월세액공제 25,086 - 9,436 15,650 3,443 이연법인세 합계 2,080,509 이연법인세 실현가능성 (1,753,211) 이연법인세자산 327,298 ( 5) 당기 보고기간말 현재 당사는 일시적차이, 이월세액공제, 외국납부세액 및 이월결손금에 대하여 미래과세소득의 발생으로 인한 법인세효과를 예측할 수 없어 이연법인세자산을 인식하지 아니하였 습니 다. 29. 주당순이익 (1) 기본주당순이익기본주당이익은 보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것으로 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 순이익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정하고 있습니다. 당기와 전기의 기본주당이익의 산정내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익(손실) (7,189,283,879) (17,710,051,338) 가중평균 유통보통주식수(주) 6,504,745 6,210,000 기본주당이익(손실) (1,105) (2,852) (주) 가중평균 유통보통주식수 산정내역 1) 당기 (단위:주) 구 분 주식수 당기 일수 가중평균 유통보통주식수(주) 기초 6,210,000 366/366 6,210,000 유상증자 170,068 191/366 88,751 유상증자 163,666 187/366 83,622 유상증자 141,442 170/366 65,697 유상증자 1,595,626 13/366 56,675 기말 8,280,802 6,504,745 2) 전기 전기 중에는 발행주식수의 변동이 없는 바, 발행주식수와 가중평균유통보통주식수는동일합니다. (2) 희석주당순이익 당 기 와 전기 의 기본주당 순이익과 희석주당순이익은 동일합니다. (3) 보고기간종료일 현재 반희석효과로 인하여 희석주당순이익 계산시 고려하지 않은 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원,주) 구 분 당기 전기 금 액 발행될 보통주식수 금 액 발행될 보통주식수 전환사채 437,852 1,570,784 326,890 599,077 주식선택권 (8,760) 41,500 96,343 56,000 합 계 429,092 1,612,284 423,233 655,077 30. 영업으로부터 창출된 현금흐름: (1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 당기순손실 (7,189,283) (17,710,051) 조정 1. 이자손익 465,740 204,172 2. 감가상각비 및 무형자산상각비 3,463,211 3,491,770 3. 유형자산 및 무형자산 처분손익 (2,994,885) - 4. 대손상각비 및 기타대손상각비 (137,983) 1,676,844 5. 무형자산손상차손 361,155 921,182 6. 외화환산손익 (2,410) (3,455) 7. 금융보증비용 - 4,695,890 8. 당기손익익식금융자산 평가손익 (50,203) - 9. 사채상환손익 621,993 - 10. 배당금수익 (182,700) (160,829) 11. 주식보상비용(환입) (11,231) 123,517 12. 법인세비용 364,955 39,482 13. 지급수수료 75,000 - 영업활동으로인한자산부채의변동 1. 매출채권의 감소 303,506 (864,035) 2. 기타채권의 증가(감소) (22) 290,366 3. 기타유동자산의 감소(증가) (902,532) (164,695) 4. 기타유동부채의 증가 592,532 670,339 5. 재고자산의 증가 10,785 (10,785) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (5,212,372) (6,800,288) (2) 현금의 유입 및 유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위:천원) 구 분 당기 전기 단기금융상품으로 금융보증부채 상환 5,000,000 - 매출채권과 대손충당금 상계 547,591 - 장기대여금과 대손충당금 상계 2,126,506 - 미수수익과 대손충당금 상계 111,238 - 매도가능증권과 선수금 상계 - 900,000 31. 우발부채와 주 요 약정사항 (1) 회사는 2016년 11월 24일에 (주)넥스트플로어와 '주사위의 잔영'의 게임에 대한 퍼블리싱 계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 회사는 (주)넥스트플로어로부터 서비스지역 및 배급주체에 따라 40%에서 60% 의 범위에서 계약에 의한 비율로 수익을 분배 받게됩니다. (2) 회사는 2016년 11월 23일에 (주)쇼미디어그룹과 "뮤지컬 오! 캐롤" 공연투자계약을 체결하였으며, 제작지분(5.72%)의 5 0%인 2.86%에 해당하는 수익지분을 소유 하고 있습니다. 단, 양사 합의 에 의하여 총 제작비가 변동될 경우 수익지분도 상호 합의하에 변동 될 수 있습니다. (3) 회사는 2016년 12월 26일에 (주)트리니티엔터테인먼트가 제작하는 "영화 보통사람" 에 대한 투자자로서 권리와 의무를 소유하고 있는 케이앤그룹(주)과 영화투자지분 양수도계약을 체결하였는 바, 동 계약의 투자지분 15.15%와 투자지분율의 60%인 9.09%에 해당하는 수익지분을 소유합니다. 32. 특수관계자 (1) 전기말 현재 회사와 지배 ·종속관계에 있는 회사는 없으며, 당기말 현재 회사와 특수관계에 있는 회사 현황은 다음과 같습니다. 구분 명칭 소재지 직접 지분율 종속회사 디지털스튜디오투엘(주) 한국 55.04% 관계회사 (주)에스에프에이치 한국 49.70% 케이앤그룹(주) 한국 27.88% (주)에이시지(*1) 한국 - (주)디시지( *2 ) 한국 - (주)디시지옴니채널네트웍스( *3 ) 한국 - (주)에스에프앤더블유 (*1 ) 한국 - (주)에스에프엠씨( *1) 한국 - (*1) (주)에스에프에이치의 100% 종속회사입니다.(*2) (주)에스에프에이치의 50.13% 종속회사입니다. (* 3 ) (주)에스에프에이치의 종속회사인 (주)에이시지, (주)디시지가 각각 50%를 소 유 하고 있는 (주)에스에프에이치의 손자회사입니다. (2) 당 기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 매출 투자자산 취득 유형 자산 취득 자금 대여 대여 회수 광고선전비 케이앤그룹(주) - 3,000,000 16,000 - 600,000 34,000 (주)디시지 10,464 - - 35,000 - - (*) 상기의 거래금액은 특수관계자 성립일 이후의 거래금액입니다. (3) 당기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 채권 외상매출금 단기대여금 매도가능증권 당기손익인식금융자산 선급금 케이앤그룹(주) - 582,400 1,926,414 126,128 112,800 (주)디시지 176,510 35,000 - - - (4) 당기 및 전기 중 회사의 등기임원에 해당하는 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 보 상 금 액 당기 전기 급여(퇴직급여 포함) 428,346 697,673 33. 계속기업가정에 대한 불확실성 회사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으며, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정 하에 회계처리되었습니다. 그러나, 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 영업손실 및 당기순손실이 각각 8,837,872천원 및 7,189,283천원이 발생하였습니다. 이러한 사항은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을제기할만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 회사는 계속기업으로서의 존속능력에 대한 유의적 의문을 제기하는 이러한 상황에 대한 자구 방안으로서 신규사업을 통한 매출 및 이익을 증대시키고 전환사채 및 신주 발행을 통하여 신규로 자금을 조달할 계획입니다. 또한, 안정적인 영업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획 등의 자구노력을 계속할예정입니다. 회사의 계속기업으로서의 존속여부는이러한 자금조달계획과 안정적인 영업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획 등의 성패에 따라 결정되며, 만일 이러한 회사의 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종 결과로 계속기업 가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 1) 대손충당금 설정 방침 당사는 보고기간 종료일 현재 매출채권 등의 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로, 예상되는 대손 추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 2) 대손충당금 설정 현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (기준일: 2016.12.31 / 단위: 천원, %) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제23기 매출채권 1,006,782 153,343 15.23 장기대여금 2,260,671 2,260,671 100.00 [합계] 3,267,453 2,414,014 73.88 제22기 매출채권 1,857,880 704,749 37.97 장기대여금 2,260,671 2,260,671 100.00 [합계] 4,118,551 2,965,420 72.00 제21기 매출채권 1,229,979 450,189 36.60 장기대여금 2,036,370 881,265 43.28 [합계] 3,266,349 1,331,454 40.76 (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (기준일: 2016.12.31 / 단위: 천원) 구분 제23기 제22기 제21기 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 2,965,420 1,331,454 324,884 2. 대손처리액(①-②±③) - - ① 대손처리액(상각채권액) - - ② 상각채권회수액 - - ③ 기타증감액 - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 (551,406) 1,633,966 1,006,570 4. 기말 대손충당금 잔액 합계 2,414,014 2,965,420 1,331,454 ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : - ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 천원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - IV. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제23기(당기) 지성회계법인 적정 주1) 제22기(전기) 우리회계법인 적정 - 제21기(전전기) 우리회계법인 적정 - 주1) 당사의 외부감사인은 감사보고서 상 강조사항으로 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 기재하였습니다. 자세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석, 5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 2. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제23기(당기) 지성회계법인 제23기 재무제표 감사 40,000천원 726시간 제22기(전기) 우리회계법인 제22기 재무제표 감사 37,000천원 667시간 제21기(전전기) 우리회계법인 제21기 재무제표 감사 37,000천원 520시간 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제23기(당기) 2016년3월 세무조정 2017년3월 4백만원 - 제22기(전기) 2015년3월 세무조정 2016년3월 3백만원 - 제21기(전전기) 2014년3월 세무조정 2015년2월 3백만원 - V. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 회사의 재무상황, 영업실적 및 사업에 관련한 추정, 계획, 예상 등 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 예측과 관계된 것으로 향후 예상되는 회사의 경영현황 및 재무실적을 의미하며, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대', '예정' 등과 같은 단어를 포함합니다. 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 미래에 관한 제반 사항은 이미 알려진 위험과 알려지지 않은 위험을 내포하고 있으며 불확실성 등 여러 요인에 의하여 실제 결과나 실적과 다를 수 있고, 그러한 차이는 중요할 수 있습니다. 당사는 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 제반 정보의 정확성과 완전함에 대해 어떠한 주장이나 보장도 제공하지 않으며, 본 자료에 포함된 과거 혹은 미래에 관한 서술은 어떠한 경우에도 당사의 약속이나 주장으로 간주될 수 없습니다. 본 정보는 당사의 계획, 추정, 예상에 기반하고 있으며 향후 당사가 처하게 될 정치 경제적 영업환경을 반영하고 있으므로 당사의 이러한 추정과 예상은 영업환경 및 외부환경에 따라 변경될 수 있으니 투자판단에 유의하시기 바랍니다. 추정, 계획, 예상은 작성일 현재 시점의 사항만을 서술하므로 당사는 추후 발생할 수 있는 미래의 사건 또는 위험요인에 대하여 추가적인 정보를 제공할 의무와 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 회사는 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해서는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1) 영업실적 (단위: 원) 과 목 제23(당) 기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 Ⅰ. 매출액 3,016,993,670 3,181,551,826 3,146,063,572 Ⅱ. 매출원가 8,135,978,907 2,807,104,921 2,071,622,737 Ⅲ. 매출총이익(손실) -5,118,985,237 374,446,905 1,074,440,835 판매비와관리비 3,718,886,436 10,613,726,552 6,230,778,330 Ⅳ. 영업이익(손실) -8,837,871,673 -10,239,279,647 -,156,337,495 영업외수익 3,583,342,000 380,239,588 577,197,623 영업외비용 1,569,798,567 7,811,529,681 963,358,211 Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실) -6,824,328,240 -17,670,569,740 -5,542,498,083 법인세비용 364,954,639 39,481,598 -279,755,609 Ⅵ. 당기순이익(손실) -7,189,282,879 -17,710,051,338 -5,262,742,474 Ⅶ. 기타포괄손익 -51,075,878 - - 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 매도가능금융자산평가손익 -51,075,878 - Ⅷ. 총포괄손익 -7,240,358,757 -17,710,051,338 -5,262,742,474 Ⅸ. 당기순손익의 귀속 지배기업소유주지분 -7,189,282,879 -17,710,051,338 -5,262,742,474 비지배지분 - - Ⅹ. 총포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 -7,240,358,757 -17,710,051,338 -5,262,742,474 비지배지분 - - XI. 주당손익 -1,105 -2,852 기본주당순이익(손실) -1,105 -2,852 -848 희석주당순이익(손실) -1,105 -2,852 -848 2) 재무상태 (단위: 원) 과 목 제23(당) 기 제 22(전) 기 제 21(전전) 기 자 산 Ⅰ. 유동자산 7,816,653,246 10,355,929,510 12,053,404,067 현금및현금성자산 2,822,445,402 2,374,248,789 5,802,387,996 단기금융상품 - 6,500,000,000 5,000,000,000 매출채권및기타채권 3,447,904,496 1,210,183,624 1,138,517,507 재고자산 - 10,784,896 - 기타유동자산 1,546,303,348 260,712,201 112,498,564 Ⅱ. 비유동자산 29,091,587,648 9,751,559,997 12,751,639,667 유형자산 6,679,555,103 240,324,158 75,488,075 무형자산 8,181,036,106 5,681,603,532 8,380,163,340 매도가능금융자산 5,529,138,000 2,500,000,000 1,400,000,000 당기손익인식금융자산 128,360,587 - - 관계기업투자주식 7,301,243,346 - - 기타금융자산 1,224,444,000 1,002,334,000 2,327,439,753 이연법인세자산 47,810,506 327,298,307 568,548,499 자산총계 36,908,240,894 20,107,489,507 24,805,043,734 부 채 Ⅰ. 유동부채 17,042,848,665 13,818,809,726 1,645,190,731 매입채무 123,340,732 - 금융부채 1,911,130,638 5,339,627,360 441,309,556 단기차입금 3,103,301,388 - 전환사채 10,954,763,235 7,943,522,232 기타유동부채 950,312,672 535,660,134 1,203,881,175 Ⅱ. 비유동부채 3,052,573,736 - 장기차입금 2,100,000,000 - 기타금융부채 732,464,491 - 확정급여채무 220,109,245 - 부채총계 20,095,422,401 13,818,809,726 1,645,190,731 자 본 Ⅰ. 지배기업소유주지분 15,294,034,747 6,288,679,781 23,159,853,003 납입자본 36,258,250,691 21,316,499,911 21,316,499,911 기타자본구성요소 2,859,419,848 1,606,532,783 767,654,667 이익잉여금 -23,823,635,792 -16,634,352,913 1,075,698,425 Ⅱ. 비지배지분 1,518,783,746 - 비지배지분 1,518,783,746 - 자본총계 16,812,818,493 6,288,679,781 23,159,853,003 부채와자본총계 36,908,240,894 20,107,489,507 24,805,043,734 4. 유동성 및 자금조달 1) 유동성 현황 당사는 당기말 2,775백만원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 동 유동자금은 i) 현금 및 현금등가물, ii) 단기금융상품을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 8,874백만원 대비 6,099백만원 감소하였습니다. 당기말 전환사채를 포함한 금융부채는 10,923백만원으로 전기말 12,943백만원 대비 2,020백만원감소 하였습니다. 당사는 향후, 영업활성화를 통한 매출 확대와 경영효율성 제고를 통한 수익성 개선을 통해양(+)의 영업활동 현금흐름을 창출하고, 안정적인 유동성을 확보할 수 있도록 노력하겠습니다. 2) 자금조달 당기 중 유상증자와 사채 발행을 통한 자금조달 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 조달유형 조달일자 조달금액 내용 비고 유상증자 2016.06.25 999,999 제3자배정 유상증자 보통주 발행주식수: 170,068주 주당 발행가액: 5,880원 1년간 보호예수 2016.06.29 999,999 제3자배정 유상증자 보통주 발행주식수: 163,666주 주당 발행가액: 6,110원 1년간 보호예수 2016.07.16 999,994 제3자배정 유상증자 보통주 발행주식수: 141,442주 주당 발행가액: 7,070원 소액공모 2016.12.20 11,951,238 제3자배정 유상증자 보통주 발행주식수: 1,595,626주 주당 발행가액: 7,490원 1년간 보호예수 [소계] 14,951,230 - 전환사채 발행 2016.07.22 8,000,000 제2회 사모 전환사채 전환가액: 6,938원 이자율: 표면 0%, 만기 4% 만기일: 2019.07.22 전환청구가능기간: 17.07.22~19.06.22 1년간 전매제한 및 권면분할 금지 2016.11.30 4,000,000 제3회 사모 전환사채 전환가액: 10,320원 이자율: 표면 1%, 만기 4% 만기일: 2019.11.30 전환청구가능기간: 17.11.30~19.10.30 1년간 전매제한 및 권면분할 금지 [소계] 12,000,000 - 사모사채 발행 2016.12.19 5,000,000 제4회 무보증 사모사채 이자율: 7% 2016.12.20 조기상환 [합계] 31,951,230 - 주) 제2회, 제3회 전환사채 전환가액은 조정되어 현재 전환가액은 제2회차 5,379원, 제3회차 7,085원입니다. 5. 부외거래 및 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 부외거래 및 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항들에 대해 특이사항이 없습니다. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 1) 이사회 구성의 개요 당사 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 1명, 감사 1명으로 구성되어 있습니다. 2) 이사회 중요 의결사항 개최일자 의안내용 가결 여부 사외이사 참석여부 임기호 정진영 이원군 김동주 2016.01.08 주식매수선택권 결의의 건 가결 불참 불참 선임전 선임전 2016.01.11 내부회계관리제도 운영실태 보고 가결 참석(찬성) 참석(찬성) 2016.02.24 제22기(2015년도) 재무제표 승인의 건 가결 불참 불참 2016.03.04 제22기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결의의 건 가결 불참 불참 2016.06.21 전환사채발행 결정의 건 가결 불참 불참 2016.06.21 소액공모(제3자배정) 유상증자의 건 가결 불참 불참 2016.06.22 소액공모(제3자배정) 유상증자 일정 변경의 건 가결 불참 불참 2016.06.27 제3자배정 유상증자의 건 가결 불참 불참 2016.07.06 제3자배정 유상증자(보호예수) 신주교부일 및 상장일 변경의 건 가결 불참 불참 2016.07.08 소액공모(제3자배정) 유상증자의 건 가결 불참 참석(찬성) 2016.07.11 지급보증 연장의 건 가결 불참 불참 2016.07.14 임시주주총회 소집 및 회의목적사항 결의의 건 가결 불참 불참 2016.07.15 임시주주총회 기준일 변경의 건 가결 불참 참석(찬성) 2016.08.10 "트레인크래셔" 중화권 라이선스 계약 해지의 건 가결 불참 불참 2016.09.22 제3자배정 유상증자의 건 가결 불참 불참 2016.09.22 임시주주총회 소집 및 회의목적사항 결의의 건 가결 불참 불참 2016.09.23 전환사채발행 결정의 건 가결 불참 불참 2016.11.08 (유)게임허브 해산 및 청산의 건 가결 불참 불참 2016.11.08 대표이사 선출의 건 가결 퇴임 퇴임 참석(찬성) 참석(찬성) 2016.11.11 전환사채 전환가액 조정 변경 및 일자 변경의 건 제3자배정 유상증자 주금 납입일 변경의 건 가결 불참 불참 2016.11.23 뮤지컬 ‘오! 캐롤’ 제작 및 홍보대행 계약의 건 가결 불참 불참 2016.11.24 창세기전 지적재산권 매매계약의 건 가결 불참 불참 2016.11.30 제3회 전환사채 발행총액 등 변경의 건 가결 불참 불참 2016.12.09 제3자배정 유상증자 변경의 건 가결 불참 불참 2016.12.16 동원빌딩 지분 인수의 건 가결 불참 불참 2016.12.19 제3자배정 유상증자 납입처 변경의 건 사모사채 발행의 건 디지털스튜디오투엘㈜ 지분 인수의 건 케이앤그룹㈜ 지분 인수의 건 가결 불참 불참 2016.12.20 제2회, 제3회 전환사채 전환가액 조정의 건 사모사채 상환의 건 가결 불참 불참 2016.12.26 영화 ‘보통사람’ 투자결정의 건 타법인 발행, 전환사채 취득의 건 가결 불참 불참 2016.12.27 ㈜에스에프에이치 유상신주 취득의 건 가결 불참 불참 2016.12.28 디지털스튜디오투엘㈜ 유상신주 취득의 건 가결 불참 불참 3) 이사의 독립성 (1) 이사의 선임 이사는 주주총회에서 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. (2) 이사의 현황 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 구분 성명 담당업무 회사와 거래관계 최대주주 또는 주요주주와의 관계 비고 사내이사(대표이사) 박광원 경영총괄 없음 없음 - 사내이사 이상구 관리 없음 없음 - 사내이사 김현우 관리 없음 없음 - 사외이사 이원군 사외이사 없음 없음 - 감사 최정환 감사 없음 없음 - (3) 사외이사 후보 추천 위원회에 관한 사항 당사는 사외이사 후보 추천 위원회가 설치되어 있지 않습니다. (4) 사외이사의 전문성 성명 주요경력 최대주주 등과의 관계 대내외 교육참여 현황 비고 이원군 서울대 국어교육학 KBS 사장 직무대행 도서출판 일월서각 감사 없음 - - [사외이사의 업무지원 조직(팀): 재무회계팀(담당자: 마종훈 차장, 070-4699-7063)] 2. 감사제도에 관한 사항 1) 감사의 인적사항 당사는 1인의 감사가 선임되어 있으며, 감사위원회 설치대상(자산규모 2조원 이상)에는 해당되지 않아 별도의 감사위원회를 구성하고 있지 않습니다. 성명 주요경력 비고 최정환 서울대 대학원 법학박사 한국인터넷진흥원 이사 법무법인 광장 파트너 변호사 - 2) 감사의 독립성 당사의 감사는 상법 및 정관규정에 따라 회계에 관한 장부와 서류를 열람하고, 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하고 있으며, 필요하다고 인정되는 경우 대조, 입회, 기타 적절한 감사절차를 적용하여 감사를 실시하고 있습니다. 3) 감사의 주요 활동내역 개최일자 의안내용 가결 여부 감사 참석여부 이두성 최정환 2016.01.08 주식매수선택권 결의의 건 가결 불참 선임전 2016.01.11 내부회계관리제도 운영실태 보고 가결 참석(가결) 2016.02.24 제22기(2015년도) 재무제표 승인의 건 가결 불참 2016.03.04 제22기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결의의 건 가결 불참 2016.06.21 전환사채발행 결정의 건 소액공모(제3자배정) 유상증자의 건 가결 참석(가결) 2016.06.22 소액공모(제3자배정) 유상증자 일정 변경의 건 가결 불참 2016.06.27 제3자배정 유상증자의 건 가결 참석(가결) 2016.07.06 제3자배정 유상증자(보호예수) 신주교부일 및 상장일 변경의 건 가결 참석(가결) 2016.07.08 소액공모(제3자배정) 유상증자의 건 가결 참석(가결) 2016.07.11 지급보증 연장의 건 가결 불참 2016.07.14 임시주주총회 소집 및 회의목적사항 결의의 건 가결 불참 2016.07.15 임시주주총회 기준일 변경의 건 가결 불참 2016.08.10 "트레인크래셔" 중화권 라이선스 계약 해지의 건 가결 불참 2016.09.22 제3자배정 유상증자의 건 임시주주총회 소집 및 회의목적사항 결의의 건 가결 불참 2016.09.23 전환사채발행 결정의 건 가결 불참 2016.11.08 (유)게임허브 해산 및 청산의 건 가결 불참 2016.11.08 대표이사 선출의 건 가결 퇴임 불참 2016.11.11 전환사채 전환가액 조정 변경 및 일자 변경의 건 제3자배정 유상증자 주금 납입일 변경의 건 가결 불참 2016.11.23 뮤지컬 '오! 캐롤' 제작 및 홍보대행 계약의 건 가결 불참 2016.11.24 창세기전 지적재산권 매매계약의 건 가결 불참 2016.11.30 제3회 전환사채 발행총액 등 변경의 건 가결 불참 2016.12.09 제3자배정 유상증자 변경의 건 가결 불참 2016.12.16 동원빌딩 지분 인수의 건 가결 불참 2016.12.19 제3자배정 유상증자 납입처 변경의 건 사모사채 발행의 건 디지털스튜디오투엘㈜ 지분 인수의 건 케이앤그룹㈜ 지분 인수의 건 가결 불참 2016.12.20 제2회, 제3회 전환사채 전환가액 조정의 건 사모사채 상환의 건 가결 불참 2016.12.26 영화 '보통사람' 투자결정의 건 타법인 발행, 전환사채 취득의 건 가결 불참 2016.12.27 ㈜에스에프에이치 유상신주 취득의 건 가결 불참 2016.12.28 디지털스튜디오투엘㈜ 유상신주 취득의 건 가결 불참 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 1) 투표제도 구분 채택여부 행사절차 행사요건 집중투표제도 X - - 서면투표제도 X - - 전자투표제도 O 한국예탁결제원 전자투표 시스템 인터넷주소: http://evote.ksd.or.kr 접속 후 투표 시스템 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 2) 소수주주권 행사여부 ※ 해당사항 없습니다. 3) 경영권 분쟁 ※ 해당사항 없습니다. VII. 주주에 관한 사항 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 이에스에이제2호투자조합 최대주주본인 보통주 0 0 1,515,194 18.30 - 계 보통주 0 0 1,515,194 18.30 - - - - - - - ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 최대주주 변동내역 (기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 비 고 2016.12.19 이에스에이제2호투자조합 1,515,194 18.30 - 주식 소유현황 (기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 정영원 745,802 9.01% - 이에스에이투자조합 476,903 5.76% - 우리사주조합 - - - ◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 (기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 주) 구 분 주주 보유주식 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 3,304 99.70 4,815,798 58.16% - 주식사무 정관상 신주인수권의 내용 ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식의 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 4. 「상법」 제542조의3 및 정관 제12조에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16에 따라 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사의 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 8. 「상법」 제418조 2항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 ③ 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 한다. ④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월31일 정기주주총회 매결산기 이후 3월 중 주주명부폐쇄시기 1월1일 ~ 1월31일 주권의 종류 1주권, 5주권, 10주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 명의개서 대리인 한국예탁결제원 주주의 특전 없음 공고게재신문 한국경제신문 주가 및 주식거래 실적 (단위: 원, 주) 종류 16년07월 16년08월 16년09월 16년10월 16년11월 16년12월 기명식 최고 11,300 11,350 14,400 11,250 11,600 9,400 보통주 최저 7,680 7900 8,800 8,800 6,800 6,210 월간거래량 2,504,309 2,694,238 5,058,736 1,911,276 2,259,704 2,962,662 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 임원 현황 (기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 박광원 남 1967.03 대표이사 등기임원 상근 전사총괄 보스턴대학교 영화방송 석사전) 엠넷미디어 대표이사전) 투비소프트 대표이사 42,768 - 3월 2019.11.07 이상구 남 1975.08 사내이사 등기임원 상근 관리 노스이스턴대학교 경제학전) IAS컨설팅그룹 재무 총괄전) 딜로이트안진회계법인 부장 - - 3월 2019.11.07 김현우 남 1965.09 사내이사 등기임원 비상근 관리 중앙대 대학원 창업학 석사전) 지비보스톤창업투자 대표이사현) 한양대 겸임교수 - - 3월 2019.11.07 이원군 남 1949.01 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 서울대 국어교육학전) KBS 사장 직무대행현) 도서출판 일월서각 감사 - - 3월 2019.11.07 최정환 남 1961.01 감사 등기임원 비상근 감사 서울대 대학원 법학박사전) 한국인터넷진흥원 이사현) 법무법인 광장 파트너 변호사 - - 3월 2019.11.07 직원 현황 (기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 백만원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 비고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 관리직 남 6 1 - - 7 1.9 260 37 - 관리직 여 3 - - - 3 6.7 107 36 - 엔터테인먼트 사업부문 남 6 - - - 6 0.2 25 4 - 엔터테인먼트 사업부문 여 9 - - - 9 0.2 40 4 - 게임 사업부문 남 17 - - - 17 7.2 790 46 - 게임 사업부문 여 9 - - - 9 2.1 312 34 - 합 계 50 1 - - 51 3.48 1,534 161 - 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 5 1500 - 감사 1 50 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 12 404 33 - 주) 상기 보수지급금액은 2016.11.08 임시 주주총회에서 사임한 이사 및 감사와 신규 선임된 이사 및 감사를 모두 포함 하였으며, 중도 사임한 이사 중 보수가 지급되지 않은 이사들은 제외하고 작성하였습니다. 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 6 386 64 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 4 10 1 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 2 8 4 - 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - - - - ※ 당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원을 초과하지 않으므로, 상기 개인별 보수 지급금액을 기재하지 않았습니다. 2. 산정기준 및 방법 ※ 당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원을 초과하지 않으므로, 상기 개인별 보수 지급금액을 기재하지 않았습니다. ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl 14_주식매수선택권의부여및행사현황 및 행사현황> 주식매수선택권 공정가치 총액 (단위 : 원) 구 분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 - - - 사외이사 - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 계 - - - 개인별 주식매수선택권 부여 현황 및 행사현황 (기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 원, 주) 부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의종류 변동수량 미행사수량 행사기간 행사가격 부여 행사 취소 박정필 미등기임원 2015.03.11 신주교부 보통주 30,000 - 30,000 - 17.03.11~ 22.03.10 16,760 김현수 미등기임원 2015.03.11 신주교부 보통주 20,000 - 20,000 - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 장경주 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 2,500 - 2,500 - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 이경진 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 2,500 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 최규원 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 2,500 - 2,500 - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 고철민 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 2,000 - 2,000 - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 박선호 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 2,000 - 2,000 - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 장윤민 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 2,000 - 2,000 - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 최영주 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 1,500 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 김병윤 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 1,500 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 김규택 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 1,500 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 이혜령 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 1,500 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 김기선 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 1,000 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 권용철 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 1,000 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 장승필 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 1,000 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 최영완 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 1,000 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 정다래 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 1,000 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 이호웅 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 2,000 - 2,000 - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 강기성 직원 2015.10.30 신주교부 보통주 2,000 - - - 17.10.30~ 22.10.29 9,409 김윤호 미등기임원 2016.01.08 신주교부 보통주 30,000 - 30,000 - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 이경순 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 3,000 - 3,000 - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 김동률 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 2,000 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 서정혁 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 2,000 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 정하진 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,500 - 1,500 - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 박정원 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,000 - 1,000 - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 이진우 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,500 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 이상철 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,000 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 임기연 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,000 - 1,000 - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 차수민 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,500 - 1,500 - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 김소영 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,000 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 최지영 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,000 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 이병훈 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 2,500 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 김현수 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 2,500 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 명북일 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,500 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 이세민 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,500 - 1,500 - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 이정훈 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,500 - 1,500 - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 이동규 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,500 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 김선경 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 2,500 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 태희정 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 2,000 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 최원석 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 2,000 - - - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 이병희 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,500 - 1,500 - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 전지윤 직원 2016.01.08 신주교부 보통주 1,000 - 1,000 - 18.01.08~ 23.01.07 8,641 주) 상기 개인별 주식매수선택권 부여 현황과 관련하여, 기 부여된 주식매수선택권 중 행사기간이 도래한 주식매수선택권은 없으며, 이에 따라 주식매수선택권 미행사 수량도 없습니다. IX. 계열회사 등에 관한 사항 ◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황 타법인출자 현황 (기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 디지털스튜디오투엘 2016.12.19 사업확대 4,250 - - - 76,348 4,250 - 76,348 55.04 4,250 10,891 300 케이앤그룹 2016.12.19 사업확대 4,001 - - - 138,564 4,001 - 138,564 27.88 4,001 4,845 124 에스에프에이치 2016.12.27 사업확대 3,300 - - - 6,600,000 3,300 - 6,600,000 49.70 3,300 - - 동원빌딩 2016.12.22 투자 1,899 - - - 1,461 1,899 - 1,461 2.76 1,899 - - 상암DMCC금융투자회사 2008.08.17 투자 500 100,000 1.14 500 - - - 100,000 1.14 500 162,412 -1,407 합 계 - - 500 - 13,450 - - - 13,450 178,148 -983 주) 피투자 법인의 최근 사업연도 재무현황은 2015.12.31 기준으로 작성하였습니다. 그리고, 에스에프에이치와 동원빌딩은 2016년 신설된 법인으로 최근 사업연도 재무현황, 총자산과 당기순손익을 기재하지 않았습니다. X. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 ※ 해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 ※ 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 ※ 해당사항 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 ※ 해당사항 없습니다. XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시사항의 진행 및 변경상황 신고일자 신고내용 진행상황 2016.04.25 전환사채 발행 후 만기전 사채취득 - 취득대상 사채: 제1회 무기명 무보증 사모 전환사채 - 취득금액: 20억원 - 취득 후 잔액: 65억원 - 취득사유 및 처리방법: 조기상환요청에 의한 취득, 취득 후 소각 완료 2016.06.21 유상증자 결정(제3자배정) - 신주의 종류와 수: 보통주 170,068주 - 자금조달 목적: 운영자금 999,999,840원 - 발행가액: 5,880 배정자 미청약으로 불발행 2016.06.21 전환사채 발행 결정 - 제2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 - 발행금액 / 전환가액: 80억원 / 6,938원 - 이자율: 표면이자율 0%, 만기이자율 4% - 발행일 / 만기일: 2016.07.22 / 2019.07.22 - 전환청구기간: 2017.07.22~2019.06.22 발행완료 2016.06.27 유상증자 결정(제3자배정) - 신주의 종류와 수: 보통주 163,666주 - 자금조달 목적: 운영자금 999,999,260원 - 발행가액: 6,110원 발행완료 1년간 보호예수 2016.07.08 유상증자 결정(제3자배정 소액공모) - 신주의 종류와 수: 보통주 141,442주 - 자금조달 목적: 운영자금 999,994,940원 - 발행가액: 7,070원 발행완료 2016.07.11 타인에 대한 채무보증 결정 - 채무자: 유한회사 게임허브 - 채권자: 기업은행 - 채무보증금액: 50억원 기 제공 채무보증에 대한 보증기간 연장 건. 2016.07.25 전환사채 발행 후 만기전 사채취득 - 취득대상 사채: 제1회 무기명 무보증 사모 전환사채 - 취득금액: 65억원 - 취득 후 잔액: 없음 - 취득사유 및 처리방법: 조기상환요청에 의한 취득, 취득 후 소각 완료 2016.08.11 단일판매 공급계약 해지 - ‘트레인크래셔’ 중화권 라이선스 계약 - 해지금액: 559,650천원 - 계약상대방: 上海游我信息科技有限公司(Game) - 해지사유: 상대 업체의 계약금 지급 불이행 완료 2016.09.22 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 - 변경전 최대주주: 정영원 - 변경후 최대주주: 이에스에이제2호투자조합외 5인 - 계약내역: 양수도주식수 1,176,471주 양수도대금: 10,000,003,500원 1주당 가액: 8,500원 최대주주 변경완료 2016.09.22 유상증자 결정(제3자배정) - 신주의 종류와 수: 보통주 1,595,626주 - 자금조달 목적: 운영자금 11,951,238,740원 - 발행가액: 7,490원 발행완료 1년간 보호예수 2016.09.23 전환사채 발행 결정 - 제3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 - 발행금액 / 전환가액: 40억원 / 10,320원 - 이자율: 표면이자율 1%, 만기이자율 4% - 발행일 / 만기일: 2016.11.30 / 2019.11.30 - 전환청구기간: 2017.11.30~2019.10.30 발행완료 2016.11.08 피보증(담보제공 포함) 법인의 해산사유 발생 - 해산사유: 손실 누적과 재무상황 악화에 따른 청산 결의 - 보증금액: 50억원 15년말 지급보증 전액을 금융보증부채전액 반영 완료 2016.11.08 채무인수 결정 - 인수대상: 유한회사 게임허브 - 채권자: 기업은행 - 채무상환일: 2016.11.08 - 채무 인수금액: 50억원 지급보증인으로서 채무인수 2016.11.23 단일판매 공급계약 체결 - 뮤지컬 ‘오! 캐롤’ 제작 및 홍보대행 계약 - 계약 상대방: ㈜쇼미디어그룹 - 계약기간: 2016.11.23~2016.12.31 - 계약금액: 11억원 계약 이행 완료 2016.11.24 투자판단 관련 주요경영사항 - “창세기전” 지적재산권 일체의 권리 양도 - 매수자: ㈜넥스트플로어 - 양도대금: 20억원 - 2015.06.04 조이시티와 체결한 지적재산권 사용 계약의 권리와 의무 는 매수자인 넥스트플로어가 승계함. 계약 이행 완료 2016.11.24 단일판매 공급계약 체결 - ‘주사위의 잔영’ 퍼블리싱 계약 - 계약 상대방: ㈜넥스트플로어 - 계약기간: 2016.11.24~2018.11.24 - 계약금액: 5억원 - 수익분배: 서비스지역 및 배급주체에 따라 40%~60% 계약 완료 2016.12.19 타법인 주식 및 출자증권 양수 결정 - 양수대상 주식: 케이앤그룹㈜ 보통주 - 양수주식수: 138,564주(27.88%) - 양수금액: 4,001,243,346원 취득완료 2016.12.19 타법인 주식 및 출자증권 양수 결정 - 양수대상 주식: 디지털스튜디오투엘㈜ - 양수주식수: 55,134주(46.92%) - 양수금액: 3,050,012,880원 취득완료 2016.12.19 단기차입금 증가 결정 - 차입금액: 50억원 - 차입목적: 타법인 증권 취득자금 - 차입형태: 사모사채 차입완료 2016.12.19 최대주주 변경 - 변경전 최대주주: 정영원외 2인(2,052,115주, 25.29%) - 변경후 최대주주: 이에스에이제2호투자조합(1,515,194주, 18.30%) 변경완료 2016.12.20 단기차입금 감소 결정 - 감소금액: 50억원 - 사모사채 조기상환으로 인한 감소 상환완료 2016.12.22 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 - 양수대상 주식: ㈜동원빌딩 보통주 - 양수주식수: 1,461주(2.76%) - 양수금액: 1,899,300,000원 취득완료 2016.12.26 주권 관련 사채권의 취득결정 - 발행인: 케이앤그룹㈜ - 주권 관련 사채권 종류: 전환사채권 - 권면총액 / 전환가액: 20억원 / 28,877원 - 표면이자율/만기이자율: 1%/7% - 발행일/만기일: 2016.12.26/2019.12.23 - 전환청구기간: 2016.12.27~2019.12.25 취득완료 2016.12.26 시설외 투자 등 - 영화 ‘보통사람(가제)’ 투자결정 - 투자금액: 10억원 - 투자목적: 영화제작 관련 투자 - 기타: 케이앤그룹㈜로부터 기 계약 건을 양수하는 건임. 투자완료 2016.12.27 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 - 양수대상 주식: ㈜에스에프에이치 보통주 - 양수주식수: 6,600,000주(49.69%) - 양수금액: 3,300,000,000원 취득완료 2016.12.28 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 - 양수대상 주식: 디지털스튜디오투엘㈜ 보통주 - 양수주식수: 21,214주 - 양수금액: 12,200,012,338원 2016.12.19 취득분 55,134주 포함 총 76,348주 55.04% 보유중. 2. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안건 결의내용 제23기 임시주주총회 (2016.11.08) 제1호 의안: 정관 일부 변경의 건 제2호 의안: 이사 선임의 건 제3호 의안: 감사 선임의 건 원안대로 가결 제23기 임시주주총회 (2016.08.30) 제1호 의안: 정관 일부 변경의 건 원안대로 가결 제22기 정기주주총회 (2016.03.21) 제1호 의안: 제22기 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 사외이사 선임 및 임기 승인의 건 제3호 의안: 감사 선임 및 임기의 건 제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 제6호 의안: 주식매수선택권 부여의 건 제7호 의안: 정관 변경의 건 원안대로 가결 제21기 정기주주총회 (2015.03.30) 제1호 의안: 제21기 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 사내이사 선임의 건 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 제5호 의안: 주식매수선택권 부여의 건 원안대로 가결 제20기 정기주주총회 (2014.03.28) 제1호 의안: 제20기 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 사내이사 선임 및 임기 승인의 건 제3호 의안: 사외이사 선임 및 임기 승인의 건 제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 원안대로 가결 2. 우발채무 등 1) 중요한 소송사건 ※ 해당사항 없습니다. 2) 채무보증 현황 (1) 채무보증 증감현황 ※ 해당사항 없습니다. (2) 채무보증 내역 ※ 해당사항 없습니다. (3) 그 밖의 우발채무 등 ※ 해당사항 없습니다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : 2016.12.31) (단위 : -) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 - - - 기타(개인) - - - 3. 제재현황 구분 날짜 내용 비고 불성실공시법인 지정 2017.01.17 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 지연공시- 부과벌점 :0 점- 공시위반 제재금 : 4백만원 - ◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 납입금액 신고서상 자금사용 계획 실제 자금사용 현황 차이발생 사유 등 주권상장법인 공모증자 2001.06.12 14,760 14,760 12,010 - ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 납입금액 자금사용 계획 실제 자금사용 현황 차이발생 사유 등 제3자배정 유상증자 2016.06.25 999 운영자금 999 운영자금999 - 제3자배정 유상증자 2016.06.29 999 운영자금999 운영자금999 - 제3자배정 유상증자 2016.07.16 999 운영자금999 운영자금999 - 제3자배정 유상증자 2016.12.20 11,951 타법인증권 취득자금11,951 타법인증권 취득자금11,951 - ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 ※ 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 ※ 해당사항 없습니다.