중앙첨단소재 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황 (1) PVC 제품 및 건축자재의 제조 (산업의 특성)당사의 PVC 제품 및 건축자재의 제조 사업은 석유화학 제품을 주원료로 압출, 냉각, 등을 통해 원료를 가공하고, 이후 절단, 랩핑 등의 가공을 거쳐 제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 건축자재 산업은 에너지 절감 및 디자인에 대한 소비자의 니즈 확대와 정부의 주택정책, 에너지 총량제 시행 등의 외부환경 변화에 따라 수요가 확대되고 있습니다.(산업의 성장성)2015년도 Global PVC Market의 규모는 약 64.5조(USD 57.06 billion)이며, 연평균성장률(CAGR) 5.6%로 꾸준히 성장하여 2021년에는 89.2조(USD 78.90 billion)를 기록할 것으로 예상됩니다. 특히 아시아 태평양 지역의 PVC 생산량은 전세계 생산량의 50% 이상을 차지하고 있으며, 전세계 PVC 수요의 65% 이상이 아시아 태평양 지역에서 발생됨에 따라 앞으로도 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 국내 PVC시장 역시 매년 성장하는 추세로 2011년에서 2016년 사이 연평균성장률(CAGR) 40.5%로 성장하여 2016년도에 국내 PVC 창호생산략이 최대 생산 실적을 경신하였습니다. 또한 에너지 절약형 친환경 주택 건설기준 개정 등 건축물 에너지 소비효울에 대한 기준이 강화되면서 친환경 제품에 대한 요구가 확대됨에 따라 에너지 절감을 위한 핵심 건자재 창호와 단열재 시장은 2020년까지 연평균 15.3%로 성장할 것으로 예상됩니다.국내 PVC 창호 생산량 규모는 2017년말 기준 약 26만 2,000톤을 기록했으며, 이는 2016년 연간 생산량 24만 4,000톤 대비 약 7% 성장한 수치입니다. 하지만 통계청이 발표하는 PVC 창호 생산량과 업계에서 추정하는 실제 PVC 창호 생산량의 오차범위가 크다는 이유로, 2018년부터 통계청에서는 PVC 창호 생산량을 발표하고 있지 않습니다. 다만, 창호,철물,유리 종합전문뉴스지인 '월간 창호기술 18년 12월호'에 따르면 2018년 PVC 창호 생산량은 2017년 대비 약 18%~20% 하락한 약 24~25만톤으로 추정됩니다.(2017년 PVC 창호 생산량 30만톤 기준)이에 2018년 PVC 창호 생산량 감소는 최근 몇 년간 주택 및 상업용 건축물을 중심으로한 건축투자가 증가세를 보이며 특판시장을 중심으로 PVC 창호 업계가 활황세를 보였던 시기를 지나, 2018년을 기점으로 하락국면에 접어든 것을 의미합니다.(경기변동의 특성)건축자재 산업은 전반적인 경제동향, 소비자의 소득 수준과 건설/주택 경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련이 있습니다. 특히 PVC 창호 등의 주요 제품은 원자재 가격 변동에 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다.(경쟁요소)국내 건축자재 시장은 과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높습니다. 당사는 친환경, 고효율 제품을 개발하고, 보다 원활한 제품 공급을 추진하고자 주요 거점 내 물류센터를 구축을 검토하고 있으며, 제품과 기업의 이미지 제고를 위한 마케팅 활동을 확대하고 있습니다.(자원조달상의 특성)당사 제품의 주요 원재료는 PVC 및 안정제 등의 첨가제로 대부분을 국내외에서 안정적으로 조달하고 있습니다.(관련 법령 또는 정부의 규제 등)2012년 7월부터 창세트가 에너지소비효율등급제 및 최저 소비 효율기준 적용 대상에 포함 되고 있으며 [에너지 절약형 친환경 주택(그린홈)의 건설기준 및 성능] 을 포함한 [주택건설기준 등에 관한 규정], [다중 이용시설 등의 실내 공기질 관리법] [자율 안전 확인 대상 공산품의 안전기준] ,[건축물의 피난·방화구조 등의 기준에 관한 규칙] 및 2018년 9월부터 강회되는 [건축물의 에너지 절약 설계기준]에 대응하기 위하여 친환경, 고효율 제품 등을 지속적으로 개발하고 있습니다. (2) 통신기기 및 장비 (산업의 특성)통신산업분야는 국가의 산업 경쟁력을 평가하는 주요 지표가 되는 핵심기반산업으로서 최근 그 중요성이 더해가고 있으며, 과학기술의 엄청난 발전 속도에 따라 제품의 기능이 다양화되고 있습니다. 이동통신기기의 보급에 따라 통신산업 분야는 국내 뿐만 아니라 전세계적으로 급속하게 확대되고 있으며, 국민 소득의 증대에 따른 생활 패턴 변화로 그 수요가 급속도로 증가되는 특징을 나타내고 있습니다.(산업의 성장성)최근 국내 네트워크 장비시장은 정체 또는 감소 국면이 지속되고 있는데 이는 유무선 분야 상당 부분의 전국망 투자가 완료되었고 가입자수가 포화상태에 도달함에 따라 주요 네트워크 장비 투자규모가 축소되었기 때문입니다. 다만, 품질 개선을 위한 지속적인 망투자, 데이터 트래픽 증가 등으로 인하여 통신설비의 수요는 꾸준히 발생할 것으로 전망됩니다.(경기변동의 특성)첨단산업인 이동통신분야는 급속한 기술력 발달로 인하여 제품의 수명 주기가 단축되고 있으며, 다양한 서비스 기능을 요구하게 됨에 따라 이 분야의 제품에 대한 경기는 기술개발 및 적용의 속도에 따른 경기변동이 더 많은 비중을 차지하고 있습니다.(경쟁요소)통신산업은 대규모 투자가 필요한 장치산업으로서 그 특성상 완전경쟁 시장이 되기 어려우며, 이에 따라 정부는 통신산업을 규제 및 육성하기 위한 각종 제도를 마련하여 통신기술 및 서비스의 발전, 통신망의 효율적 운용, 이용자의 보호, 경쟁 활성화 등을 위해 노력하고 있습니다. 이처럼 통신산업은 자금력과 인력이 확보된 기업 뿐만 아니라 국가적 차원의 시장 개입이 있는 분야이며, 특정한 경쟁 업체와의 부분 경쟁이 아닌 전세계적 관련 기업을 상대로 경쟁해야 하는 국경 없는 무한경쟁 시장체제로 돌입하고 있습니다.(자금조달상의 특성)당사는 통신기기 및 장비 사업을 위한 자금을 대부분 국내에서 안정적으로 조달하고 있습니다.(관련 법령 또는 정부의 규제 등)통신산업에 대한 규제 정책의 가장 기본적인 틀은 전기통신사업 및 업무, 경쟁 촉진, 전기통신설비 등에 대해 규정한 [전기통신사업법]이며, 무선통신의 경우에는 전자파원의 이용에 관해 규정한 [전자파법]의 규제도 받고 있습니다. (3) 기타 생활용품 유통사업 (산업의 특성)당사는 홈쇼핑, 모바일, 오픈마켓 등의 채널을 통해 기타 생활용품을 유통하고 있습니다. 생활용품 산업은 소형가구의 확대에 따라 그 성장세가 가속화되는 추세이며 당사는 고객의 요구에 부응하는 생활용품을 선별하여 유통하고 있습니다. (산업의 성장성)최근 소형가구가 확대됨에 따라 주거생활에 필요한 생활용품의 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 더불어 소비자들의 소득수준 향상으로 가치소비와 생활문화에 대한 관심이 증대하고 있습니다. 2014년 국내 생활용품 시장 규모는 10조 5천원이며, 이는 소형가구의 증가로 성장세가 가속화되어 2023년까지 18조원대로 성장할 전망입니다.(경기변동의 특성)생활용품 유통사업은 내수 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 경기변동에 따른 개인 소비심리의 변화가 민간소비에 영향을 미치고 이는 소매유통업의 실적과 직결되기 때문입니다.(경쟁요소)생활용품 사업을 영위하는 업체는 가구업체, 유통업체, 생활용품 제조업체 등으로 업종이 다양합니다. 이는 소형가구가 증가하는 추세에 따라 생활용품 시장이 커지고 있기 때문으로, 향후에도 생활용품 사업자간의 경쟁이 치열할 전망입니다. 당사는 홈쇼핑, 모바일, 오픈마켓 등의 채널을 통해 소비자에게 선별된 제품을 선보이고 있으며, 안정적인 제품 유통을 기반으로 그 영역을 확대하고 있습니다. (자금조달상의 특성)당사는 생활용품 유통을 위한 자금을 대부분 국내에서 안정적으로 조달하고 있으며, 견조한 수급률을 유지하고 있습니다.(관련 법령 또는 정부의 규제 등)당사는 [전기용품 및 생활용품 안전관리법]을 준수하여 KC마크 등 안전 관련 정보를 보유한 제품을 선별하여 유통하고 있습니다. (4) 의약품 등 사업 (산업의 특성)

의약품 산업은 타산업 대비 R 투자비중이 매우 높은 기술집약적 산업으로서, R 투자 상위기업 기준으로 매출액 대비 약 18%를 차지합니다. 또한 세계 의약품 시장규모는 연평균 약 6%로 성장하여 2021년에는 약 1.5조 달러에 이를 전망입니다

(산업의 성장성)

국내 의약품 산업은 신약 개발 역량을 보유하고 있으며, 최근 10년간 의약품 수출이 매해 평균 15%씩 급성장하고 있어 고부가가치 산업으로 기대를 모으고 있습니다. 세계 의약품 시장은 2016년 기준 1조 1,000억 달러(약 1,260조원) 규모를 형성하고 있으며 앞으로도 연평균 4~6%의 성장속도를 보이며 2020년 최대 1조 4,300억 달러(약 1,650조원) 규모의 시장으로 확대될 전망입니다.

(경기변동의 특성)

의약품 산업은 다른 업종에 비해 경기 변동에 영향을 받지 않는 안정적인 산업에 속합니다. 일반의약품은 상대적으로 계절적 요인 및 경기변동에 영향을 받을 수 있으나, 전문의약품은 계절적, 경기변동 등의 요인보다는 정책적 요인 등에 더 큰 영향을 받습니다.

(경쟁요소)

의약품 산업은 첨단기술이 집약되어 특허기술의 보호 장벽이 높고 신의약품 개발이 어렵기 때문에 기술 우위에 따른 독점력이 강하고 부가가치가 높습니다. 또한 의약품 산업은 과학 기반 산업으로서 새로운 신약 개발을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로 연결되기 때문에 연구개발 비중이 높은 차별성을 보유하고 있습니다.

(자금조달상의 특성)

당사는 의약품 관련 사업을 위한 자금을 대부분 국내에서 안정적으로 조달하고 있습니다.

(관련 법령 또는 정부의 규제 등)

의약품 산업은 식품의약품안전처가 시행하는 의약품 등의 안전에 관한 규칙, 의료기기법, 보건복지부가 시행하는 제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법 등 다양한 관련법의 규제를 받습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 당사는 크게 PVC 제품 및 건축자재의 제조업과 통신기기 및 장비 사업 , 기타 생활용품의 유통 사업을 영위하고 있으며, 통신기기 및 장비의 경우 주로 기존 거래처에 대한 유지보수 업무를 수행하고 있습니다. PVC 제품 및 건축자재의 주요 판매처는 전국에 분포되어 있는 당사의 대리점 및 특판시장이며, 기타 생활용품의 경우 홈쇼핑, 모바일, 오픈마켓을 통해 B2C 및 B2B로 이루어져 있습니다. (2) 시장점유율 당사는 다양화된 제품과 생산설비, 업력을 기반으로 한 기술력을 바탕으로 PVC 창호, 덕트 등을 중심으로 시판 시장에서 경쟁력을 확보하고 있으며, 공식적인 점유율은 확인할 수 없습니다. (3) 시장의 특성

건축자재 산업은 전반적인 경제동향, 소비자의 소득 수준과 건설/주택 경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련이 있습니다. 또한 PVC 창호 등 당사의 주요 제품은 원자재 가격 변동에 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다.통신기기 및 장비 산업은 급속한 기술력 발달로 인하여 제품의 수명 주기가 단축되고 있으며, 다양한 서비스 기능을 요구하게 됨에 따라 이 분야의 제품에 대한 경기는 기술개발 및 적용의 속도에 따른 경기변동이 더 많은 비중을 차지하고 있습니다.생활용품 유통사업은 내수 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 현재 추진중인 신규사업은 없습니다. (5) 조직도

다. 주요 제품, 서비스 등(1) 주요 제품 등의 현황 당사는 크게 PVC 제품 및 건축자재의 제조업과 통신기기 및 장비 사업와 기타 생활용품의 유통 사업 등을 영위하고 있으 며, 각 제품 및 상품 매출액과 총매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	매출액	비율

PVC 제품 및 건축자재 제조 사업	제품 및 상품	샤시, 문틀, 덕트 등	창호류, 건축자재	1,589	59.85

통신기기 및 장비 사업	용역	서비스	유지보수	11	0.41

기타 생활용품 유통 사업	상품	화장품, 카페트 등	생활용품 등	0	0.00

의약품 등 및 기타 사업	제품 및 상품	진단키트, 제과 등	의약키트, 식음료 등	0	0.00

LED 및 시스템 조명장치 사업부문	제품 및 기타	LED엣지조명 외	LED 조명자재	1,055	39.74

합 계	2,655	100.00

라. 주요 원재료(1) 주요 원재료 현황

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	주요품목	구체적용도	매입액	비율

PVC 제품 및 건축자재 제조 사업	원재료	PVC 등	창호류, 건축자재	1,032	100.00

합 계	1,032	100.00

마. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력, 생산실적 및 가동률 - 생산능력

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 천원)

사업부문	품목	사업소	제23기 1분기	제22기	제21기

PVC 제품 및 건축자재 제조 사업	샤시, 문틀, 덕트 등	양주공장	4,380,752	18,326,147	17,742,046

합 계	4,380,752	18,326,147	17,742,046

※ 생산능력의 산출 근거 ① 산출 방법 등 ㄱ. 산출 기준 - 정상 기계가동 시간을 생산능력으로 보며 당사의 경우 주 5일 근무 등을 감안하여 60일 을 생산가능 조업일수로 함. - 운휴 일수 : 약 30일 (주말 및 휴일) - 평균가동시간 = 60일 * 24시간 = 1,440시간 * 가동 일수는 공장 상황에 따라 유동적임. ② 산출 방법 - 정상 기계 가동시간을 생산능력으로 보며 제품에 따라 정상조업하의 산출가능 생산금액을 생산능력으로봄. - 생산능력 = 당기 생산 가능시간 ×시간당 생산가능금액③ 평균 가동시간 - 일평균가동시간 : 24시간 , 월평균가동일수 : 20일 , 연간가동일수: 240일 * 단, 공장 상황에 따라 가동일수는 유동적임. - 생산실적

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 천원)

사업부문	품목	사업소	제23기 1분기	제22기	제21기

PVC 제품 및 건축자재 제조 사업	샤시, 문틀, 덕트 등	양주공장	1,458,313	5,946,013	7,894,233

합 계	1,458,313	5,946,013	7,894,233

- 당분기 가동률

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 천원, %)

사업부문	품목	당분기 가동 가능금액	당분기 실제 가동금액	평균가동률

PVC 제품 및 건축자재 제조 사업	샤시, 문틀, 덕트 등	4,380,752	1,458,313	33.29

합 계	4,380,752	1,458,313	33.29

(2) 생산설비의 현황 등 - 당분기(단위 : 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	기타	합계

2021년 01월 01일 순장부금액	5,835,383	1,383,426	831,469	1,575,592	9,625,870

연결범위의 변동	-	-	194,691	243,149	437,840

취득/자본적지출	-	-	-	-	-

처분	-	-	-	-	-

감가상각	-	(21,994)	(66,820)	(204,676)	(293,490)

2021년 03월 31일 순장부금액	5,835,383	1,361,432	959,340	1,614,065	9,770,220

기말 취득원가	5,835,383	2,776,823	2,379,099	4,055,770	15,047,075

기말 감가상각누계액	-	(415,181)	(818,612)	(1,449,542)	(2,683,335)

기말 손상차손누계액	-	(1,000,210)	(601,147)	(992,163)	(2,593,520)

- 전기(단위 : 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	기타	합계

2020년 01월 01일 순장부금액	4,787,950	2,471,611	1,693,481	2,312,343	11,265,385

취득/자본적지출	1,047,433	-	27,400	1,193,837	2,268,670

처분	-	-	(26,604)	(183,281)	(209,885)

손상	(1,000,210)	(601,148)	(992,162)	(2,593,520)

감가상각	-	(87,975)	(261,660)	(755,145)	(1,104,780)

2020년 12월 31일 순장부금액	5,835,383	1,383,426	831,469	1,575,592	9,625,870

기말 취득원가	5,835,383	2,776,824	2,184,408	3,812,621	14,609,236

기말 감가상각누계액	-	(393,188)	(751,792)	(1,244,866)	(2,389,846)

기말 손상차손누계액	-	(1,000,210)	(601,147)	(992,163)	(2,593,520)

바. 매출에 관한 사항 (1) 매출 실적

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제23기 1분기	제22기	제21기

PVC 제품 및 건축자재 제조 사업	제품 및 상품	샤시, 문틀, 덕트 등	수출	46	227	-

내수	1,543	5,499	5,951

계	1,589	5,726	5,951

통신기기 및 장비 사업	제품 및 용역	통신부품, 서비스	수출	-	-	-

내수	11	51	46

계	11	51	46

기타 생활용품 유통 사업	상품	화장품, 카페트 등	수출	-	-	-

내수	-	96	201

계	-	96	201

의약품 등 및 기타 사업	제품 및 상품	진단키트, 제과 등	수출	-	-	-

내수	-	898	2,454

계	-	898	2,454

LED 및 시스템 조명장치 사업부문	제품 및 기타	LED엣지조명 외	수출	-	-	-

내수	1,055	3,984	1,129

계	1,055	3,984	1,129

합 계	수출	46	227	-

내수	2,609	10,528	9,781

계	2,655	10,755	9,781

(2) 판매경로와 조건, 전략 - 판매경로당사는 국내 양주 공장에서 PVC 제품 및 건축자재 제조 사업부분의 제품을 생산하며, 생산된 제품을 생산지원실의 물류팀 을 통해 최종소비자에게 제품 및 상품을 판매하는 대리점에게 신속하고 원할한 배송을 지원하고 있습니다.- 판매조건사업부문별 다소 차이는 있으나 매출과 함께 현금 및 어음 등으로 대금을 회수하는 것이 일반적입니다.- 판매전략지속적인 설비투자 등을 통한 기술력과 마케팅 등의 역량을 기반으로 하여 차별화된 제품의 품질과 서비스를 제공하여 고객의 니즈를 충족시키기 위해 노력하고 있으며, 대리점 확보를 통해 전국적인 판매망을 구축하는 것에 중점을 두고 있습니다.- 주요 매출처

사업부분	주요매출처

PVC 제품 및 건축자재 제조 사업	건축관련 대리점 등

통신기기 및 장비 사업	KT커머스, 머큐리

기타 생활용품 유통 사업	홈쇼핑 채널을 통한 판매 등

LED 및 시스템 조명장치 사업부문	건축관련 대리점 등

사. 위험관리

(1) 금융위험관리 연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. (가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

장부금액	신용위험
최대노출금액	장부금액	신용위험
최대노출금액

현금및현금성자산	41,128,625	41,128,625	37,081,700	37,081,700

매출채권	3,197,976	3,197,976	3,071,505	3,071,505

단기금융자산	1,165,000	1,165,000	1,270,000	1,270,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,668,000	1,668,000	1,452,000	1,452,000

당기손익-공정가치측정금융자산	50,135	50,135	50,135	50,135

기타금융자산 - 유동	532,200	532,200	107,002	107,002

기타금융자산 - 비유동	632,701	632,701	634,032	634,032

합 계	48,374,637	48,374,637	43,666,374	43,666,374

2) 유동성위험관리 연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)