LG생활건강 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사의 사업은 Beauty(화장품) 사업, Home Personal Care (HPC)(생활용품) 사업, Refreshment(음료) 사업으로 구성되어 있습니다. 보고기간 말 각 사업별 주요종속회사와 주요제품 및 브랜드는 아래와 같습니다.

사업	주요종속회사	주요제품	주요 브랜드

Beauty(화장품)	(주)LG생활건강, (주)더페이스샵, LG Household Health Care TRADING(Shanghai) Co., Ltd Everlife Co., Ltd, Ginza Stefany Inc. Avon Manufacturing(Guangzhou), Ltd., New Avon Company	기초 및 색조 화장품, Inner beauty 등	후, 숨, 오휘, 빌리프,CNP, 이자녹스, 더페이스샵 등

HPC(생활용품)	(주)LG생활건강, LG Household Health Care TRADING(Shanghai) Co., Ltd, 태극제약(주), New Avon Company	샴푸, 치약, 세제,주방용품 등	엘라스틴, 온더바디, 페리오,테크, 자연퐁 등

Refreshment(음료)	코카콜라음료(주), 해태에이치티비(주)	탄산음료, 비탄산음료, 생수 등	코카콜라, 스프라이트, 환타,파워에이드, 미닛메이드,조지아, 평창수, 토레타 등

가. 사업부문별 시장여건 및 영업개황 [Beauty - 화장품] (1) 산업의 특성

(1) 산업의 특성화장품은 큰 성장 잠재력을 가진 미래 고부가가치 사업으로 내수 사업 역량을기반으로 글로벌 사업 경쟁력을 강화하고 있는 산업 입니다.

2000년 화장품법 시행 이후 지속적으로 성장하고 있는 기능성 화장품과

웰빙/친환경 트렌드에 발맞춘 한방 및 자연주의 화장품의 성장이 전체적인 시장 성장을 견인하고 있습니다. 최근에는 쿠션파운데이션, 마스크시트 등 다양한 유형의 상품과 소비자들이 꼼꼼히 화장품 성분을 확인하는 트렌드를 반영하며 '착한 성분'으로 구성된 클린 화장품, 더마화장품 등 다양한 컨셉의 상품이 새로운 시장을 창출하고 있습니다.

(2) 성장성2008년 글로벌 금융위기, 2015년 메르스, 2017년 사드배치 등을 겪으면서 국내 화장품 시장도 동반 위축되었으나, 이후 고가 시장의 안정적이고 꾸준한 성장과 저가 브랜드샵의 확대, 그리고 해외 수요 유입으로 성장세를 유지해 왔습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성화장품은 대체로 경기 동향에 민감하게 반응하는 산업이나, 브랜드 충성도의 유무에 따라 반응하는 정도는 상이하게 나타나는 경향이 있습니다. 계절성 면에서는 더운 날씨가 지속되는 하절기에는 기초 스킨 제품 수요가 감소하는 경향이 있습니다.(4) 국내시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)국내 화장품 시장은 여성의 경제활동 및 소득 증가, 다 채널/다 브랜드 사용 등 소비자의 구매패턴 변화, 친환경/자연주의 등 새로운 컨셉 브랜드의 지속적인 시장 진입 등으로 안정적인 성장을 하였습니다. 2012년 이후 내수 경기침체와 소비위축 등의 영향으로 시장이 정체되는 양상을 보였으나 해외 수요의 유입으로 면세점 등 일부 채널에서 높은 성장을 이어가고 있습니다. 동시에 OEM/ODM 전문업체의 발달로 인해 신규 업체와 신규 브랜드의 진입이 지속적으로이루어지고 있어 경쟁이 점점 치열해지는 상황입니다. 유통환경 또한 정부의 가맹점과 할인점에 대한 신규 출점 제한 등 규제가 강화되어성장이 어려웠습니다. 향후에는 모바일을 중심으로 하는 온라인 등 디지털 채널구매확대, 해외 관광객 증가로 인해 국내 화장품 시장은 성장세를 이어갈 것으로전망됩니다. 국내 화장품 시장에서 당사는 부가가치가 높고, 소비자들의 충성도가 높은 럭셔리시장 점유율은 상승하였으나, 경쟁이 심화된 프리미엄에서 시장점유율이축소되었습니다.

구 분	2019년	2018년	2017년

국내 럭셔리 시장점유율	25.9%	24.1%	22.9%

국내 프리미엄(매스티지와 브랜드샵) 시장점유율	8.9%	10.7%	12.9%

주) 출처 : 칸타월드패널 데이터 (5) 해외시장 여건시장 규모가 크고 성장성이 높은 중국시장을 필두로 인접한 홍콩/대만/싱가포르 등 중화권과 일본을 비롯한 아시아 지역에서 '후', '숨'을 중심으로 시장을 공략할 계획입니다. 이후에는 화장품 선진시장인 미국, 유럽 등지로 사업을 확대해 나갈 예정이며, 한류영향이 큰 지역의 글로벌 면세시장에도 적극적으로 진출하여고객접점을 확대하고 브랜드 위상을 높여갈 계획입니다.(6) 회사의 경쟁우위 요소첫째, 차별적인 컨셉의 다양한 럭셔리 브랜드를 보유하고 있습니다.

궁중 브랜드 '후', 천연발효 브랜드 '숨', 피부과학 브랜드 '오휘', 더마화장품 'CNP',

허브 브랜드 '빌리프', 색조 브랜드 'VDL' 등과 같은 경쟁력 있는 럭셔리 브랜드를

보유하고 있습니다.

둘째, 경쟁력 있는 유통망을 확보하고 있습니다. 럭셔리 채널에서는 백화점,

면세점, 방문판매를, 프리미엄 채널에서는 네이처컬렉션과 H 스토어,

브랜드샵을 확보하고 있습니다. 해외에서는 뷰티 편집숍, 면세점, 직접판매 및

온라인 채널을 확보하고 있습니다. 2019년에는 미국에서 신규로 인수한 Avon을통해 해외 시장 확장을 가시화하며 새로운 성장 동력을 확보하였습니다.

셋째, 각 영역에서 화장품 산업을 선도하는 자체 인프라를 구축하고 있습니다.

글로벌 수준의 화장품 연구소와 디자인센터, 공장 및 물류센터 등 최상의 인프라를

구축하여 최고의 제품을 개발, 생산, 관리할 수 있는 글로벌 수준의 화장품 사업

경쟁력을 확보하고 있습니다.

이와 더불어 제품 안전성 강화를 위한 소비자안심센터와 고객만족도 향상을 위한

고객상담실 등을 운영하고있습니다.

[HPC - 생활용품] (1) 산업의 특성

생활용품은 일상 생활에 사용하는 제품으로 치약, 샴푸, 바디워시, 세탁세제,

섬유유연제, 주방세제 등 생활 필수품입니다. 따라서 상대적으로 수요는 안정적이나,경쟁이 지속적으로 치열해져 가격과 판촉이 매출에 영향을 미칩니다.

(2) 성장성

생활용품의 주요 카테고리는 성숙 시장으로 저성장 내지 감소세를 보이며 최근 불황의 장기화와 각종 유통규제로 성장에 어려움을 겪고 있습니다.

유통환경 면에서는 온라인, H 등 신규 채널이 부상하면서 성장을 이끌고있습니다. 향후 가격에 민감한 가치소비와 감성 중심의 프리미엄 시장이 공존하면서 소비양극화 현상이 가속화될 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성생활 필수품이라는 특성상 경기 변동의 영향을 많이 받지는 않지만, 불황의 장기화로생활용품 시장도 위축되고 있습니다. 계절적으로 설과 추석시즌에 대표적인 명절선물인 선물세트를 구성하는 치약, 샴푸, 바디워시의 판매량이 상승하는 특징이 있습니다.(4) 국내 시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) 생활용품은 필수 소비재로 시장은 정체돼 있지만, 한편으로 안정된 시장이기도합니다. 국내 업 체들이 시장점유율 상위를 차지하며 경쟁하고 있으나, 글로벌 업체들이 일부 카테고리에서 강력한 판촉을 전개하여 점유율 경쟁이 치열해지고 있습니다.

구 분	2019년	2018년	2017년

8대 주요 카테고리 시장점유율	36.1%	34.7%	36.5%

주1) 8대 카테고리 : 샴푸/린스, 바디워시/비누, 치약/칫솔, 세탁세제, 표백제, 섬유유연제, 주방세제, 주거위생제주2) 출처 : 한국닐슨 주3) 시장점유율 산출기준 변경으로 과거 수치가 수정되었습니다. (5) 해외시장 여건당사는 주요 거점지역인 중국, 일본, 베트남 등을 중심으로 사업을 하고 있으며,시장규모가 크고 사업성이 높은 미주 시장에서도 사업을 확대하고 있습니다.중국의 경우, 럭셔리를 중심으로한 화장품과 프리미엄 퍼스널케어 사업을 백화점, 온라인, 왓슨스 등의 채널을 통해 전개하고 있습니다. 일본에서는 홈케어 (세제, 섬유유연제 등) 및 퍼스널케어 제품 (치약 등)을 중심으로 유통 채널의 다변화 및 커버리지 확대 노력을 지속하고 있습니다.(6) 회사의 경쟁우위 요소당사는 생활용품의 대부분 카테고리에서 다양한 제품을 생산, 판매하는 국내 최대의전문기업으로 주요 카테고리에서 시장을 선도하고 있습니다. 안정적인 제품 포트폴리오, 우수한 R 및 마케팅 역량, 뛰어난 영업력은 회사의 경쟁우위로 경기 불확실성과 경쟁심화 등 어려운 환경에서도 차별화 된 선도상품을 지속 출시하면서 새로운 사업기회를 창출하는 원동력이 되고 있습니다. 특히 환경에 대한 사회적 관심이 높아지고, 유해물질에 대한 소비자 경각심이높아지는 환경에 선제적으로 대응할 수 있는 소비자안심센터를 출범하고 자체적으로안심품질 인증제도를 개발 및 운영하여 품질에 대한 신뢰성을 제고하고 있습니다. 최근 프리미엄화 트렌드에 걸맞는 탁월한 제품 출시로 소비자 니즈에 적극 대응하여 시장을 선도하고 있습니다. [Refreshment - 음료](1) 산업의 특성음료는 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향이 비교적 작은 산업입니다. 하지만 원재료 수입 의존도가 높아 환율, 국제 원자재 가격 변화에 민감하게 반응하는 특성을 보이기도 합니다.(2) 성장성국내 인구증가 둔화 및 음료시장의 성숙으로 저성장 기조가 예상됩니다. 탄산시장은 안정적인 성장이 지속될 것으로 예상되며, 생수, 하이드레이션 스포츠이온음료 카테고리를 비롯하여 프리미엄 커피시장은 높은 성장이 지속 될 전망입니다.(3) 경기변동의 특성 및 계절성음료 산업은 타산업에 비해 경기변동의 영향을 덜 받고, 동절기보다 하절기 매출이 증가하는 등, 주로 계절적 요인에 의해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.(4) 국 내 시장 여건 (시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)음료시장의 경우 진입장벽이 낮아 신규진입이 용이한 편입니다. 제약업체, 유업체,유통업체 등의 음료 시장 진출이 확대되었으며, 이러한 추세로 인해 경쟁사는 더욱 늘어날 것으로 보입니다.

구 분	2019년	2018년	2017년

시장점유율	31.6%	31.3%	30.5%

주) 출처 : 한국닐슨 및 한국리서치 (5) 회사의 경쟁우위 요소 당사는 탄산음료의 우수한 브랜드 인지도 ('코카콜라', '스프라이트' 등), 전국을 커버하는 물류 및 영업망 등이 타사와 차별화되는 경쟁요소라고 할 수 있습니다. 이를 기반으로 비탄산 시장에서의 시장점유율 확대, 프리미엄 음료의 지속 출시 및 즉석 음용시장을 비롯한 전 채널 Coverage 확대를 추구하고 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황 (1) 매출액 및 영업이익

(단위 : 억원)

사업	제19기	제18기	제17기

매출액	비율	영업이익	비율	매출액	비율	영업이익	비율	매출액	비율	영업이익	비율

Beauty(화장품)	47,458	61.8%	8,977	76.3%	39,054	57.9%	7,827	75.3%	33,111	49.1%	6,361	61.2%

HPC(생활용품)	14,882	19.4%	1,260	10.7%	14,612	21.7%	1,204	11.6%	15,804	23.4%	1,670	16.1%

Refreshment(음료)	14,514	18.9%	1,527	13.0%	13,809	20.5%	1,362	13.1%	13,789	20.4%	1,272	12.2%

합 계	76,854	100.0%	11,764	100.0%	67,475	100.0%	10,393	100.0%	62,705	43.9%	9,303	28.3%

(2) 자산과 부채(단위 : 억원)

사업	제19기 말	제18기말	제17기말

자산	비율	부채	비율	자산	비율	부채	비율	자산	비율	부채	비율

Beauty(화장품)	28,672	44.2%	12,403	55.0%	21,505	40.8%	6,575	39.1%	18,788	39.3%	4,357	25.7%

HPC(생활용품)	9,365	14.4%	3,278	14.5%	9,014	17.1%	2,500	14.9%	7,742	16.2%	2,302	13.6%

Refreshment(음료)	15,041	23.2%	3,072	13.6%	13,088	24.8%	2,714	16.1%	12,869	26.9%	2,388	14.1%

공 통	11,858	18.3%	3,813	16.9%	9,152	17.3%	5,030	29.9%	8,381	17.5%	7,907	46.6%

합 계	64,937	100.0%	22,566	100.0%	52,759	100.0%	16,819	100.0%	47,780	100.0%	16,954	100.0%

다. 중요한 신규사업의 내용과 전망 당 사 는 기존 사업의 경쟁력 강화 및 미래 성장동력 확보를 위한 기회를 꾸준히 탐색하고 있습니다. 해당 사업연도에는 북미 시장 진출의 교두보 확보를 위해 New Avon Company를 인수하였고, 프리미엄 치약 브랜드인 루치펠로 코리아의 지분 인수를 통해 생활용품 브랜드를 강화하였습니다. 한편, 종속회사인 더페이스샵은 중국 내 화장품 및 생활용품 생산시설을 확보하기 위해 Avon Manufacturing (Guangzhou), Ltd를 인수하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항 가. 주요 제품 현황

(2019.12.31 기준) (단위 : 억원)

사업	중분류	구체적용도	주요상표 등	매출액	비 율

Beauty(화장품)	기초	세안, 보습	후, 숨, 오휘, 빌리프CNP, 이자녹스, 더페이스샵	47,458	61.8%

색조	피부화장

기타	건강기능식품 등	생활정원

HPC(생활용품)	Hair Care	모발 세정	엘라스틴, 리엔	14,882	19.4%

Oral Health	구강 세정	페리오, 죽염

Body Care	인체 세정	온더바디, 세이

Fabric Care	의류 세탁	테크, 샤프란

Home Care	집안 세정	자연퐁, 홈스타

기타	생산원료 등	계면활성제, 지방산

Refreshment(음료)	탄산	음료	코카콜라, 환타, 스프라이트	14,514	18.9%

비탄산	음료	미닛메이드, 썬키스트,조지아, 평창수, 토레타

합 계	76,854	100.0%

나. 주요 제품 가격변동 현황

(2019.12.31 기준) (단위 : 원)

사업	품 목	제19기	제18기	제17기	비 고

Beauty(화장품)	오휘 스킨	31,200	31,200	31,200	-

이자녹스 로션	25,200	25,200	25,200	-

수려한 비책자단 메탈쿠션 FD	25,800	25,800	25,800	-

치아씨드 피지잡는 수분크림	12,000	11,500	11,500	-

HPC(생활용품)	페리오 치약	2,020	2,020	2,020	-

자연퐁	4,290	4,290	4,290	-

리엔 샴푸	10,160	10,160	10,160	-

테크	14,400	14,400	14,400	-

샤프란	4,910	4,360	4,360	-

Refreshment(음료)	코카콜라	2,107	2,106	2,015	-

미닛메이드	2,545	2,545	2,545	-

주) 상기 제품 가격은 공장도가격 기준입니다.

3. 주요 원재료 등 에 관한 사항 가. 주 요 원재료 등의 현황

(2019.12.31 기준) (단위: 억원)

사업	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비율	주요 매입처

Beauty(화장품)	원재료	스쿠알란, 알부틴, Macademia Oil 등	각종 화장품 원료	1,319	15.5%	엔에프씨, 고원화성 등

부재료	용기, 캡, 단상자 등	보조재	3,932	46.3%	(주)신우, (주)연우 등

상품	스킨, 로션, 트웨이케익 등	상품 판매	3,246	38.2%	제니코스, 코스맥스 등

소계	-	-	8,497	100.0%	-

HPC(생활용품)	원재료	소다회, AOS, 우지, Palm Stearin Oil 등	샴푸, 비누, 치약 등의 원료	2,303	34.3%	이수화학, 동남합성 등

부재료	용기, 캡, 단상자 등	보조재	1,117	16.6%	일양화학, 한일프라콘 등

상품	칫솔 등	상품 판매	3,298	49.1%	에버코스, 럭키산업 등

소계	-	-	6,718	100.0%	-

Refreshment(음료)	원재료	원액, 당류, 과즙 등	음료(탄산,비산탄 음료)원료	3,396	44.9%	한국코카콜라유한회사, 인그리디언코리아 등

부재료	용기, 캡, 상자 등	보조재	1,898	25.1%	테크팩솔루션, 한일제관 등

상품	음료(탄산, 비탄산 음료) 원료 등	상품 판매	2,270	30.0%	오케이에프 등

소계	-	-	7,563	100.0%	-

합계	원재료	7,018	30.8%	-

부재료	6,947	30.5%	-

상품	8,814	38.7%	-

합계	22,777	100.0%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 현황(2019.12.31 기준)

사업	품 목	통화	단위	제19기	제18기	제17기

Beauty(화장품)	Macadamia Oil	KRW	Kg	6,934	6,938	7,358

Cetyl Alcohol	KRW	Kg	7,729	7,237	7,382

Stearyl Alcohol	KRW	Kg	8,802	8,400	9,086

HPC(생활용품)	Palm Stearin Oil	USD	ton	527	580	655

Palm Kernel Oil	USD	ton	661	1,044	1,258

Refreshment(음료)	원액	KRW	SU	385,692	375,045	363,335

당분류	KRW	Kg	683	660	640

오렌지과즙	KRW	Kg	3,637	3,668	4,236

포도과즙	KRW	Kg	2,863	2,781	2,724

주) 원자재 중 매입금액 상위품목 및 여러 제품에 자주 사용되는 품목을 선정하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(2019.12.31 기준) (단위: 억원)

사업	품 목	사업소	제19기	제18기	제17기

Beauty(화장품)	화장품	청주	39,426	35,553	32,409

소계	39,426	35,553	32,409

HPC(생활용품)	치약,샴푸,세제,섬유유연제 등	청주	6,972	6,608	7,087

피부용품,세탁용품계면활성제 등	울산	2,530	2,866	3,354

온산	1,807	1,545	1,734

랩	나주	111	125	131

소 계	11,420	11,143	12,306

Refreshment(음료)	탄산 및 비탄산음료	여주	7,466	8,346	8,696

양산	3,313	3,204	3,188

광주	2,404	2,235	2,204

천안	2,194	2,114	2,228

익산	405	383	448

생수	평창	630	656	630

철원	338	468	414

소계	16,749	17,406	17,808

합계	67,596	64,103	62,523

(2) 생산능력의 산출근거

a) 산출방법 생산능력 = 이론Capa X 근무일 / 365일 ※ 이론 Capa = 해당설비의 시간당 생산속도 X 24시간 X 365일 ※ 당사의 제품특성상 조업일수 산출기준은 연속공정과 단속공정의 가중치로 산출됩니다. b) 산출기준 제 19기(2019.1.1~2019.12.31)의 생산실적에 실제운용가능 Shift (근무인원 고려) 기준으로 계산한 평균 가동률을 감안하여 산출하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(2019.12.31 기준) (단위: 억원)

사업	품 목	사업소	제19기	제18기	제17기

Beauty(화장품)	화장품	청주	31,828	28,665	25,984

소계	31,828	28,665	25,984

HPC(생활용품)	치약,샴푸,세제,섬유유연제 등	청주	5,185	4,845	5,623

피부용품,세탁용품계면활성제 등	울산	1,818	2,299	2,751

온산	1,083	1,161	1,164

랩, 세트	나주	79	95	103

소 계	8,165	8,399	9,641

Refreshment(음료)	탄산 및 비탄산음료	여주	5,196	4,883	4,992

양산	2,060	1,837	1,940

광주	1,523	1,348	1,294

천안	1,408	1,474	1,439

익산	164	128	113

생수	평창	276	317	305

철원	137	137	134

소계	10,766	10,124	10,217

합계	50,759	47,188	45,842

(2) 당해 사업연도의 가동률

(2019.12.31 기준) (단위 : 시간, %)

사업 (사업소)	제19기 누계가동가능시간	제19기 누계실제가동시간	평균가동률

Beauty(화장품)	청주	2,368	1,912	80.7%

HPC(생활용품)	청주	3,819	2,840	74.4%

울산	5,376	3,864	71.9%

온산	7,200	4,317	60.0%

나주	6,358	4,520	71.1%

Refreshment(음료)	여주	45,312	31,539	69.6%

양산	22,464	13,965	62.2%

광주	16,920	10,723	63.4%

천안	35,040	22,492	64.2%

익산	5,928	2,409	40.6%

평창	11,520	5,054	43.9%

철원	11,112	4,509	40.6%

다. 국내 및 해외 주요 사업장 현황 (1) 국내 주요 사업장 현황

사업장	소재지	비고

청주공장	충북 청주	LG생활건강

울산공장	울산	LG생활건강

온산공장	울산 온산	LG생활건강

나주공장	전남 나주	LG생활건강

인천공장	인천	더페이스샵

여주공장	경기 여주	코카콜라음료

양산공장	경남 양산	코카콜라음료

광주공장	광주	코카콜라음료

천안공장	충남 천안	해태HTB

평창공장	강원 평창	해태HTB

철원공장	강원 철원	해태HTB

익산 1,2공장	전북 익산	해태HTB

남원공장	전북 남원	한국음료

춘천 1,2공장	강원 춘천	에프엠지

부여공장	충남 부여	태극제약

향남공장	경기 화성	태극제약

장성공장	전남 장성	제이에스제약

(2) 해외 주요 사업장 현황

사업장	소재지	비고

베트남공장	베트남	LG Vina Cosmetics Company Limited

베이징공장	중국	BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD.

광저우공장	중국	Avon Manufacturing(Guangzhou), Ltd.

일본공장	일본	Ginza Stefany Inc.

라. 생산설비의 현황 당사 및 연결대상 회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구기구, 비품 등이 있습니다. 세부현황은 아래를 참조하시기 바랍니다.

(2019.12.31 기준) (단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	기타유형자산	건설중자산	합계

기초금액	618,355	586,052	48,390	309,861	12,748	31,347	118,673	3,510	84,352	1,813,288

취득	6,848	955	253	2,991	580	5,019	34,038	46	256,231	306,961

처분	(2,368)	(2,832)	(527)	(1,198)	(111)	(221)	(6,606)	-	(266)	(14,129)

사업결합으로 인한 증감	2,564	42,744	3,671	8,242	4	455	16,856	-	2,871	77,407

감가상각비	-	(18,891)	(3,233)	(51,297)	(4,103)	(17,331)	(48,516)	(1,419)	-	(144,790)

당기손상차손	-	(1,397)	(190)	(3,831)	(8)	(120)	(2,627)	-	-	(8,173)

기타증감(*)	20,736	15,343	5,580	54,550	6,210	15,820	7,840	188	(122,405)	3,862

외화환산조정	1,075	808	(65)	(45)	3	16	186	3	(362)	1,619

기말금액	647,210	622,782	53,879	319,273	15,323	34,985	119,844	2,328	220,421	2,036,045

(2018.12.31 기준) (단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	기타유형자산	건설중자산	합계

기초금액	570,756	355,155	40,057	286,992	10,679	30,325	122,570	4,142	195,918	1,616,594

취득	-	3,159	163	3,108	908	4,639	38,666	-	279,254	329,897

처분	(158)	(5,524)	(271)	(1,470)	(188)	(211)	(3,315)	-	-	(11,137)

사업결합으로 인한 증감	13,631	31,831	1,603	6,684	3	204	1,627	-	73	55,656

감가상각비	-	(15,856)	(2,734)	(45,920)	(3,854)	(16,578)	(48,788)	(1,654)	-	(135,384)

당기손상차손	-	-	-	(2,801)	-	(151)	(7,896)	-	-	(10,848)

기타증감(*)	32,884	216,438	9,534	63,267	5,197	13,083	15,801	1,022	(390,901)	(33,675)

외화환산조정	1,242	849	38	1	3	36	8	-	8	2,185

기말금액	618,355	586,052	48,390	309,861	12,748	31,347	118,673	3,510	84,352	1,813,288

(2017.12.31 기준) (단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	기타유형자산	건설중자산	합계

기초금액	549,225	327,845	33,295	228,180	10,526	27,879	132,373	4,929	149,526	1,463,778

취득	53	11,405	63	1,364	2,802	5,393	41,826	593	253,590	317,089

처분	(256)	(246)	(230)	(1,541)	(63)	(49)	(5,460)	(1)	(21)	(7,867)

사업결합으로 인한 증감	-	-	-	-	18	-	953	-	-	971

감가상각비	-	(10,885)	(2,383)	(40,365)	(3,770)	(15,758)	(51,436)	(2,240)	-	(126,837)

당기손상차손	-	-	(108)	(1,025)	-	(23)	(6,496)	-	-	(7,652)

기타증감(*)	23,355	28,173	9,443	100,727	1,191	12,870	12,173	765	(206,960)	(18,263)

외화환산조정	(1,621)	(1,137)	(23)	(348)	(25)	13	(1,363)	96	(217)	(4,625)

기말금액	570,756	355,155	40,057	286,992	10,679	30,325	122,570	4,142	195,918	1,616,594

주1) 기타증감액은 유형자산 외의 계정으로 대체된 금액 등으로 구성되어 있습니다. 주2) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.주3) 산출근거는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석' 중 ' 16. 유형자산'을 참조 바랍니다. 마. 주요 투자에 관한 사항 (1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업	투자 목적	투자기간	투자 내용	투자 기대효과	19기 예상투자액	총투자액(19기 실적)

Beauty(화장품)	신규 및 기존 설비 증설 등	19.01-19.12	건물, 기계장치,유통설비투자 등	생산capa 증대 등	1,783	1,314

HPC(생활용품)	신규 및 기존 설비 증설등	19.01-19.12	건물, 기계장치, 유통설비투자 등	생산capa 증대 등	858	674

Refreshment(음료)	신규 및 기존 설비 증설등	19.01-19.12	건물, 기계장치, 유통설비투자 등	생산capa 증대 등	2,360	607

공 통	신규 및 기존 설비 증설등	19.01-19.12	생산, 물류시설 구축, IT시스템, 비품 등	생산, 물류capa 증대, 자재확충 등	694	462

합 산	5,695	3,056

(2) 향후 투자 계획(단위 : 억원)

사업	구분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	20기 예상 투자액

Beauty(화장품)	신규 및 기존 설비 증설 등	20.01-20.12	건물, 기계장치,유통설비투자 등	생산capa 증대 등	2,757

HPC(생활용품)	신규 및 기존 설비 증설 등	20.01-20.12	건물, 기계장치, 유통설비투자 등	생산capa 증대 등	493

Refreshment(음료)	신규 및 기존 설비 증설 등	20.01-20.12	건물, 기계장치, 유통설비투자 등	생산capa 증대 등	1,852

공 통	신규 및 기존 설비 증설 등	20.01-20.12	생산, 물류시설 구축, IT시스템, 비품 등	생산,물류capa 증대, 자재확충 등	451

합 산	5,554

주) 상기 예상투자액은 작성기준일 현재 계획 기준이며, 향후 사업 여건에 따라 조정될 수 있습니다.

5. 매 출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 억원)

사업	매출유형	품 목	제19기	제18기	제17기

Beauty(화장품)	제품상품	기초 및 색조 등	한국	33,204	29,215	28,058

해외	20,746	14,199	8,517

내부거래조정 등	(6,491)	(4,360)	(3,464)

합계	47,458	39,054	33,111

HPC(생활용품)	제품상품	치약, 비누, 샴푸 등	한국	12,153	11,819	14,296

해외	4,189	4,110	2,874

내부거래조정 등	(1,461)	(1,317)	(1,366)

합계	14,882	14,612	15,804

Refreshment(음료)	제품상품	코카콜라, 환타 등	한국	16,384	15,438	15,180

해외	153	150	63

내부거래조정 등	(2,022)	(1,779)	(1,454)

합계	14,514	13,809	13,789

합 계	한국	61,741	56,472	57,534

해외	25,088	18,459	11,454

내부거래조정 등	(9,974)	(7,456)	(6,284)

합계	76,854	67,475	62,705

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 지배회사인 LG생활건강의 판매조직은 청주, 울산, 나주, 온산 등 4개 공장 등에서 생산된 제품을 배송하는 출하부서와 이를 전국으로 신속 원활히 배송하는 물류센터가 있으며, 최종소비자에게 제품, 상품을 판매하는 대리점 및 위탁점을 관리하는 수십여개의 지방영업소와 출장소 등 전국적인 판매망을 구축하고 있습니다. 주요 종속회사인 더페이스샵의 판매조직은 자가 공장과 다수의 외주가공업체가 생산한 제품을 입고 받는 1개의 물류센터가 있고, 최종 소비자에게 제품, 상품을 판매하는 로드샵, 직영점 및 할인점을 관리하는 본부 영업, 수도권 영업 및 대구, 부산, 광주, 대전, 창원에 위치한 5개의 지방영업소 등 전국적인 판매망을 구축하고 있습니다. 주요 종속회사인 태극제약(주)는 부여, 향남 등의 공장에서 생산된 의약품을 전국영업망을 통해 주문을 받고, 이를 도매 및 소매상에 납품하고 있습니다. 주요종속회사인 코카콜라음료와 해태에이치티비는 여주, 천안, 양산, 광주 등8개 자가공장 등에서 생산된 제품, 상품을 유통 채널 (식품점, 할인점, 체인슈퍼, 편의점 등)에 신속하게 공급하기 위해 전국에 걸친 영업 및 물류망을 구축하고 있습니다. 주요 종속회사인 LG Household Health Care TRADING (Shanghai) Co., Ltd 는 중국 법인의 통합법인 역할을 하고 있으며, 생활용품 및 화장품 마케팅, 영업, 연구등을 하는 조직을 갖추고 있습니다. 영업은 상해를 중심으로 11개 분공사(영업부)와 12개영업소를 운영하고 있습니다. 매출은 대형유통매장과 백화점, 대리점, 온라인 채널을 통한 판매 등으로 구성되어 있습니다. 주요 종속회사인 Ginza Stefany는 동경 소재 긴자에 본사가 있습니다. 고객정보를 기초로 견본 발송 후 전문 상담원의 개별 전화상담을 통해 주문 접수하고, 나리타 배송센터에서 고객에게 직접 배송하고 있습니다. 전문 상담원을 통한 통신판매 매출 이외에 가맹점 및 소매점 매출로 구성되어 있습니다. 주요 종속회사인 Everlife는 콜센터에 배속되어 있는 사원들이 고객들에게 전화를 걸어서(또는 고객이 전화를 해와서) 판매하는 통신판매의 형태이며, 콜센터는 후쿠오카시와 미야자키 등 2곳에 있습니다. 전화를 통해 매출이 발생하면 물류센터에서 제품을 포장하여 택배회사를 통하여 고객에게 제품을 배송하는 형태입니다. 주 요 종속회사인 New Avon Company는 브로셔와 온라인(Avon.com)을 통해서 제품을 판매원에게 소개하여 판매하고, 판매원이 일반소비자에게 재판매하는 형태의사업입니다. 판매원이 온라인 또는 전화를 통해서 주문을 하면, 물류센터에서 각판매원에게로 제품을 배송하는 형태입니다. (2) 판매경로 및 매출액 비중 당사와 주요종속회사의 판매경로및 매출액 비중은 아래와 같습니다. [국내]

회사명	사업	판매경로	매출액 비중	비 고

(주)LG생활건강	Beauty(화장품)	Luxury 채널	78.6%	백화점, 면세점, 방문판매 등

Premium 채널	7.4%	네이처컬렉션, 할인점, H 등

기타	14.0%	수출 등

소계	100.0%	-

HPC(생활용품)	일반영업	42.3%	대리점, 대형마트, 특판, 온라인 등

신유통 채널	37.3%	할인점, 체인슈퍼, 편의점 등

기타	20.4%	원료,수출 등

소계	100.0%	-

코카콜라음료(주)	Refreshment(음료)	일반영업	69.2%	식품점, 도매상 등

신유통 채널	30.8%	할인점, 체인슈퍼, 편의점

소계	100.0%	-

해태에이치티비(주)	Refreshment(음료)	일반영업	84.8%	식품점, 도매상 등

신유통 채널	15.2%	할인점, 체인슈퍼, 편의점

소계	100.0%	-

(주)더페이스샵	Beauty(화장품)	직영 및 위탁점	47.2%	유통점, 백화점, 온라인, 직영점 등

가맹점	28.3%	가맹점, 면세점, 대리점 등

수출	24.5%	-

소계	100.0%	-

태극제약(주)	HPC(생활용품)	도매	41.9%	일반의약품, 전문의약품 등

소매	25.8%	약국, 의원 등

기타	32.3%	수출, 수탁 등

소계	100.0%	-

[해외]

회사명	사업	판매경로	매출액 비중	비 고

Ginza Stefany Inc.	Beauty(화장품)	통신판매	49.3%	최종 소비자

기타	50.7%	홈쇼핑, 온라인, 면세, 백화점 등

소계	100.0%	-

LG Household Health Care TRADING (Shanghai) Co., Ltd	HPC(생활용품)Beauty(화장품)	대형유통매장/백화점/온라인	83.2%	최종 소비자

일반유통	16.8%	대리점

소계	100.0%	-

Everlife Co.,Ltd.	Beauty(화장품)	통신판매	72.3%	최종 소비자

기타	27.7%	온라인, 드럭스토어 등

소계	100.0%	-

New Avon Company	Beauty(화장품)	직접판매	100.0%	판매원

소계	100.0%	-

(3) 판매방법 및 조건 법인별로 다소 차이는 있으나 주로 외상매출에 의한 매출이며 현금과 함께 어음 등으로 대금을 회수하는 것이 일반적입니다. (4) 판매전략 성장기를 지난 성숙기의 제품이 주종을 이루어 주로 시장점유율의 확대 및 제품 차별화 (프리미엄화)에 중점을 두고 있으며, 기업 이미지 제고를 위한 광고 활동을 전개하고 전자상거래를 통해 새로운 판매전략을 수립하여 활용하고 있습니다. 이와 함께 당사의 장점인 전국에 걸쳐 있는 물류 및 영업망을 활용한 전 유통채널 Coverage 확대를 추구하고 있습니다. 해외사업, 중국 화장품 사업은 '후', '숨' 등의 럭셔리 브랜드 중심으로 최고급 백화점 입점과 온라인 채널을 통해 판매하는 동시에 채널 확장을 진행하고 있습니다. 중국 퍼스널케어 사업은 차별화된 프리미엄 제품 위주의 전략을 통해 성장 모델을구축하고 있으며, 오랄케어, 헤어케어 및 바디케어에 집중하고 있습니다. 퍼스널케어 제품의 경우, 경쟁력 있는 H 스토어 채널을 통해 확산하고 있습니다. (5) 주요매출처 회사의 국내 주요 매출처는 백화점, 면세점, 대형마트 등입니다. 20 19년 누계 기준 주요매출처에 대한 매출 비중은 30% 이상 입니다. 6. 수주상황 연결실체 제품시장의 대부분은 범용화된 시장으로서 대량 생산에 의한 매출형태를 따르며 이에 따라 주문, 도급 등과 같이 수주에 의한 매출은 미미합니다.

7. 시장위험과 위험관리 연결회사의 시장위험과 위험관리는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 43. 재무위험관리」를 참조 바랍니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계 약 등

회사명	계약체결시기 및 계약 기간	계약 상대방	계약 금액	계약의 목적 및 내용	비 고

(주)LG생활건강	2016.10 ~ 계약 해지 시	Farouk Systems, Inc	10억(50% 지분투자)	헤어케어 관련 사업을 강화하고자 미국 프로폐셔널 헤어케어 전문기업Farouk Systems, Inc. 와 합작법인 LG Farouk Co.(엘지파루크(주))를 설립함.	Joint Venture Agreement

2018.10 ~ 계약 해지 시	울릉군	520억(87% 지분투자)	먹는 샘물 사업을 강화하고자 울릉군과 민관 합작법인인 (주)울릉샘물을 설립함.	민관 합작 실시 협약

2019.02 ~ 계약 해지 시	SC Johnson	-	살충제, 밀폐용기 시장에 진출하고, 기존의 생활용품 포트폴리오를 강화하기 위하여 세계적인 생활용품 전문기업 SC Johnson의 대한민국 독점 판매권을 획득함	전략적 제휴

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발활동의 개요 및 연구개발 담당조직LG생활건강은 연구개발에 대한 지속적인 투자를 통하여 제품 핵심 기술 확보 및 사업영역의 First Mover 로서 자리매김하기 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. LG생활건강 연구소는 차별화된 소재 및 제형 기술 개발은 물론 첨단 바이오 융합 기술을 확보하여 화장품, 생활용품, 음료의 전 사업 영역에 걸쳐 다양한 제품을 개발하고 신기술을 적용하고 있습니다. 특히 한방원료, 발효원료, 피부 유전자연구, 친환경소재와 같은 당사의 핵심 기술을 고도화하여 현 사업의 경쟁력을 강화하고 미래성장을 위한 신규 사업영역을 지속적으로 발굴해 나가는 데 집중하고 있습니다. LG생활건강 R 조직은 CTO 및 사업본부 산하의 국내 및 해외 연구소와 디자인센터로 구성되어 있으며, 미국, 중국, 일본 연구소를 통해 글로벌 R 네트워크를 구축함으로써 글로벌 제품 개발 역량을 강화해 나가고 있습니다. LG생활건강은 탄탄한 사업 포트폴리오를 뒷받침하는 연구개발 노력을 통해, 고객이 스스로의 아름다움과 꿈을 실현할 수 있도록 하는 종합 Lifestyle 기업으로 나아가고 있습니다.연구개발 담당조직은 아래와 같습니다.

회사명	연구조직

(주)LG생활건강	생활용품연구소

화장품연구소

IB연구소

기술연구원 연구지원부문

센베리퍼퓸하우스

디자인센터

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제19기	제18기	제17기

연구개발비용 계	155,452	140,154	125,401

(정부보조금)	-	20	30

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.9%	2.9%	2.9%

주1) 상기 연구개발비용 및 매출액은 (주)LG생활건강, (주)더페이스샵, (주)씨앤피코스메틱스, (주)에프엠지, Fruits Passion, 캐이엔아이(주), 태극제약(주)의 연구개발비용 및 매출액입니다.주2) 상기 연구개발비용계는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액입니다. (3) 연구개발실적

년도	사업	주요성과	내 용

2017	화장품	오휘 피토바이탈 라인	가공하지 않은 자연 그대로의 생명력으로 피부를 정화하고 생기를 채우는 Real Nature 라인 출시1) 자연의 생기력을 온전하게 담아 효능을 극대화하는 약수추출 콜드블루밍 추출 기법2) 야생복령 추출물과 피부지질 멜팅 제형기술의 피부생기 3요소 개선(피부보습, 피부윤기, 피부피로도 개선 임상)3) 야생자운영 추출물과 피부친화 세라마이드 유화 제형기술의 피부힘 개선 (구김살 저항탄력 개선 임상)

후 천율단 화율 라인	황실약재 철피석곡과 한의/중의학 기반의 글로벌 보음 처방의 화현, 수윤, 선율 재생 안티에이징 라인1) 철피석곡의 5단계 유효성분 분리 추출 과정을 통한 효능 극대화의 포제 기술 적용2) 음허(노화) 피부의 보습 17.8%, 탄력 6.8%, 진피치밀도 7.5% 개선으로 건강한 피부 회복 효능 검증3) 국내 및 중화권 소비자가 선호하는 풍부한 수분감과 보습감의 피부 친화 인지질 가용화 제형 개발

숨 로시크숨마 엘릭서 라인	동서양의 최상위 계층이 누렸던 "럭셔리 치유 발효 비방"을 담은 숨의 최고가 라인1) 동서양 치유발효비방을 현대적으로 재해석한 "펌 아리쉬라골드TM"와 "펌 테리아카TM", 사이토시스를 강화한 피부 자정재생 라인 2) 생체친화성 아미노산계 미세 유화기술로 고급스러운 윤기와 부드러움을 가지는 중국향 크림 개발

CNP Rx 스킨 커스터마이징 알엑스 앰플 이펙터 샷	개인별 피부 고민을 집중적으로 관리하는 샷 2종과 베이스 앰플을 Hand-shaking 방식으로 혼합해 사용하는 맞춤형 앰플1) 프로폴리스 추출물,비타민C 유도체를 함유한 저점도 제형으로, 빠른 흡수성과 탄력있는 마무리감을 지닌 Hand-shaking 앰플2) 세분화된 피부 고민별 이펙터 샷 2종 제공(총 4종): 주름/탄력(리제너레이팅), 미백(브라이트닝), 장벽보습(하이드레이팅), 진정3) 앰플 : 주름미백 2중기능성 / 이펙터 샷(리제너레이팅) : 주름 기능성 / 이펙터 샷(브라이트닝)

예화담 천삼송이 자생 앰플오일	대한민국 자생 약재를 엄선해 담아 피부의 힘을 기르고 기품있는 광택을 선사하는 안티에이징 한방 오일1) 약재를 오일에 담가 추출하여 효능을 극대화하는 전통 포제 유침법 기술 적용2) 오일 특유의 번들거림 없이 흡수되는 산뜻한 보습감의 제형 개발

생활용품	REACH 치실	두께가 얇아 치간 삽입이 용이하고, 갈라짐이 덜한 테이프 타입(Tape type) 치실1) 일반 치실 대비, 직경이 작고(약 23㎛), 다수의 실(210 가닥의 Multi-filament)로 이루어져 밀도 있는 사용감을 제공2) 두께가 얇은(약 0.1mm) 테이프 타입으로 일반 꼬아져있는(Twist) 타입 치실 대비, 적은 힘으로도 치간 삽입이 가능3) 일정한 간격마다 치실을 마디화(교락)하여, 치실 사용시 갈라짐이 덜함

아우라 섬유유연시트	잔향성, 유연성 및 정전기 방지 효과를 주는 부직포 형태의 건조기 전용 섬유유연 시트 출시1) 고온 건조에도 효과적인 향 부착력으로 우수한 향 지속력 발현2) 고온의 의한 의류 손상을 줄여주는 섬유 유연 효과3) 건조 후 발생하는 우수한 정전기 방지 효과

죽염 자연발효담은치약	연마제를 빼고 약용뿌리, 식물을 발효한 발효에센스, 죽염, 식물유래 성분을 담은 자연주의 치약1) 치아를 마모시키는 연마제를 빼고, 세정력은 일반 치약과 유사 수준을 갖는 무연마 세정 치약2) 양치 시 발효에센스가 녹아 개운함을 오랫동안 지속시킴3) 충치, 구취, 치석 침착예방은 물론 구강 유해균 억제

기타	시리우스 윌	95% 이상의 유기농 원료 등 식품 원료를 사용한 유기농 애견 사료1) 자견(~1세) / 성견(1~7세) / 노견(8세~)의 생애 주기에 따라 요구되는 기능성 성분과 필요 영양소를 적용2) 성장 단계별 저작 기능의 차이를 반영하여 사료의 모양과 크기를 조절함으로써 원활한 저작성 부여

갈아만든배 by 숙취비책	1) 해외에서 숙취음료로 입소문을 타고 있는 갈아만든배와 숙취비책의 콜라보2) 기존 숙취해소음료(이태백의 숙취비책)에서 에너지공급(포도당), 에너지대사활성(비타민B군,미네랄)을 기능을 추가하여 숙취해소

2018	화장품	숨 로시크숨마 엘릭서에센스시크리타	동서양의 최상위 계층이 누렸던 "럭셔리 발효 비방"을 담은 숨의 최고가 라인 워터 에센스1) 인도 아유르베다 전통 발효기법 Arishta로 약용식물 Nimba 등을 열추출 후 2단 연속 발효하여 효능이 증대된 발효성분 적용2) 피부 장벽 강화를 위한 4가지 세포간 지질(콜레스테롤/세라마이드/필수지방산/비필수지방산) 적용3) 풍부한 사용감의 워터 타입 제형으로 보습감과 영양감을 전달하고 촉촉하고 윤기있게 마무리되어 피부결을 정돈 해 주는 에센스

닥터벨머 시카 펩타이트앰플	펩타이트 콤플렉스 함유로 피부의 결, 탄력, 톤 등 전반적인 피부 개선 효과를 나타내는 민감성 피부용 워터 타입 시카앰플 1) 피부탄력에 효과적인 보톡스 유사 펩타이드와 진정 펩타이드를 안정화시킨 고효능 앰플 2) 5가지 시카성분(마데카소사이드, 마데카식애씨드, 아시아틱애씨드, 아시아티코사이드, 병풀추출물) 함유로 피부 손상 개선 3) 우레아 성분의 즉각적이고 지속적인 피부톤 및 피부결 개선 효과로 시카 크림과 병행 사용시 시너지효과 발휘

후 천기단 화현 에센스파운데이션	고급스러운 보습 광채 표현으로 피부결을 완성해주는 프리미엄 파운데이션 1) 초반의 윤기와 부드러운 롤링감을 부여하는 윤기 보습 성분과 속광을 유지해주는 높은 수분 보습 성분으로 보습 광채 표현 2) 미세 분산 오일 적용으로 화사하고 결점없는 피부로 표현 3) 자외선 차단 기능(SPF 35 PA++), 주름개선 2중 기능성 제품

숨 로시크 숨마 엘릭서 골든 쿠션	피부에 부드럽게 밀착되어 피부결 사이사이를 매끈하게 커버해주고 은은한 광채를 부여해주는 최고사양의 쿠션 파운데이션 1) 높은 커버력과 밀착, 보습력을 모두 갖춘 프리미엄 쿠션 2) 고굴절 오일 및 유연감 있는 초밀착 필름포머를 함께 적용하여 윤기와 지속 효과를 함께 부여 3) 자외선 차단 기능(SPF50+ PA+++), 미백, 주름개선 3중 기능성 제품

생활용품	히말라야 핑크솔트 함유제품라인(치약, 양치액)	고급염으로 인식되는 히말라야 핑크솔트를 함유한 부드러운 페이스트치약과 칫솔위에서 형태를 유지하고 양치시 쉽게 풀리는 기술이 적용된 펌핑치약의 천연주의 제품1) 항균성분함유로 플라그형성 억제 및 잇몸질환 예방 기능성 치약 및 양치액2) 임상 2주만으로 치태지수 52.8% 감소, 잇몸염증지수 40.5%감소

리엔 닥터그루트 더마솔루션 샴푸/트리트먼트	탈모증상, 건조한 모발과 두피 비듬 관리에 대한 전문화된 솔루션을 제안하는 더마케어 브랜드1) 탈모증상완화 라인은 탈모증상을 세분화해 맞춤 처방을 제시하며, 8가지 자연성분 포뮬러로 다양한 두피 고민 개선2) 수분장벽강화 라인은 워터캡처(water capture) 특허기술이 적용돼 푸석하고 건조한 모발 및 두피를 촉촉하게 관리3) 비듬각질케어 샴푸는 진저, 편백 등 5가지 자연성분 복합체가 함유된 처방으로 두피 각질 및 두피 유분 개선

FiJi 파워젤 미세먼지 제거 액체세제	기존 FiJi 파워젤 리뉴얼 및 미세먼지 제거 기능 강화1) 눈에 보이지 않는 미세먼지 95% 제거 공인기관(KATRI) 인증 확보2) 베이킹소다 증량 및 지방산 조성 변경으로 더 적은 거품으로 높은 세척력 구현

기타	갈배사이다	시원하고 잘 익은 국산 배 맛을 사이다의 청량감으로 구현한 갈배사이다 1) 과즙을 첨가하지 않고 천연향을 사용하여 과즙감을 최대화한 제품 2) 무과즙제품으로 후살균을 하지않고 탄산볼륨을 3.0Vol 이상으로 하여 높은 탄산감 유지

시리우스 윌 프리바이오틱스	가수분해 단백질과 식이섬유를 원료로 하여 소화가 용이한 애견 사료 1) 생육 단백질을 미세한 크기로 가수분해하여 소화가 쉽고, 식이섬유를 함유하여 장건강에 도움이 되는 사료 2) 육골분, 육분, 착색료, 합성향료 및 감미료 등의 5가지 원료를 사용하지 않은 건강한 사료

2019	화장품	후 비첩 순환미스트	순환에센스의 유효성분을 그대로 담아 피부 순환을 도와주는 수분 생기 안티에이징 미스트 1) 해울환 나노 complexTM과 공진비단배양액을 함유하여 피부 수승화강, 기혈 순환의 생기 케어 2) 보습다당체(Gellan Gum)를 응용한 젤 형성 기술 적용으로 화장 흐트러짐 없는 균일한 수분막 형성으로 피부 보습 유지력 향상 3) 고분자 실리콘 리포좀을 안정화하여 넓은 분사각의 안개분사로 끈적임 없이 매끄러운 마무리감 부여

숨 센테니카 크림	트러플 골든 미딩 발효 소재 적용 피부 동안 유전자 활성화 효과의 Signature 동안 크림1) 트러플 골든 미딩 발효 기술(폴리페놀 2배, 콜라겐 합성 4배)을 적용하여 피부 동안 유전자 발현 활성 강화2) Whole 발효 제형 기술 : 화장품 주요 구성성분(Oil, 보습제, 유화제 등)의 Bio-converion을 통한 제형 감성 품질, 효능 및 안전성 3) 인체효력시험(4주) : 대외 - 눈가탄력 3.80% / 소내 - 보습 18.70%, 볼탄력 8.33%, 피부결 4.78% 개선

씨앤피 프로폴리스 앰플 액티브 크림	프로폴리스와 세라마이드로 피부에 영양과 보습감을 부여하는 4계절 크림 1) 스킨핏 포뮬라 : 피부성분 비율(NMF : LIPID = 3:2)을 모사한 피부성분 베이스로 수분증발을 방지하고 보습 유지 2) 당유래 유화 안정화로 계절과 피부 타입에 상관없이 사용하기 좋은 소프트 타입 크림 제형

후 천율단 화율미스트	천율단의 유효성분을 오롯이 담아 천상의 화율(和率)피부를 완성하는 럭셔리 토탈 케어 미스트 - 왕실 고서 대표 보음처방인 화율비단에 천기비단을 더하여 수윤, 선율, 화현 효과 부여 - 표면장력 조절 기술 및 미세 수분환 적용으로 넓은 분사각의 수분 입자가 뭉침없이 미세하게 분사되어 유효성분의 흡수 촉진

생활용품	닥터그루트 애딕트 라인	탈모증상완화 기능에 고급 퍼퓸 수준의 세련된 향기를 더한 닥터그루트의 퍼퓸 컨셉 라인 1) 4종의 고급 향수 향 varients로 향 유화 특허 기술을 적용하여 은은한 향이 오래 지속 2) 8가지 Groot solution™에 비오틴이 더 강화되어 두피와 모발을 건강하게 해주는 포뮬러 3) 기존 닥터그루트 제품 사용 소비자들에게 뉴니스 지속 제공을 통한 브랜드 이탈 방지 및 브랜드 프리미엄화

엘라스틴 아미노 펩타이드 케어 리뉴얼 7종	증상별로 세분화된 영양케어 라인으로 업그레이드(극손상/고영양/볼륨) 1) 손상으로 손실된 아미노산과 단백질성분을 모발내부로 침투시키고, 생체결합으로 고정시켜 다수의 세정에도 용출되지 않는 모발 내부 구조 복구 및 강화기술 적용 2) 모발세정과정에서의 쉽게 유출되는 지질의 손실을방지하는기술을 적용하여 모발 내부 지질 유지 효과확인 3) 모발 끊어짐 감소, 인장강도증가,마찰력감소 효과 확인 및 소비자 인지 체감 확인

AVON Whitening 치약	FDA 기준에 맞는 수출용 미백 Over the counter(OTC) 치약1) 고세정 실리카와 인산염 과포화 처방의 우수한 whitening 효과(미국 미백치약 1등인 P Crest 3-D White 치약과 동등)2) 저수분 베이스의 빠른 풀림성과 gritty한(사각사각거리는) 사용감으로 차별화된 감성품질 확보3) 북미 수출울 위한 GMP process 정립 및 FDA 필수 평가 결과

프로폴리테라치약프레쉬알로에	12시간 구취억제효과를 가진 프로폴리스와 알로에 배합 고투명 치약 1) 대한예방치과학회 발표 12시간 귀취 억제 효과 확인 2) 엄선된 원료(알로에추출물, 알로에베라에센스볼, 호주산 프로폴리스추출물, 로얄젤리추출물, 식물유래 후박추출물)로 만든 특별 처방

리치 14도 치간칫솔	어금니 안쪽까지 닿는 14도 각도와 플렉서블 구조로 와이어 내구성을 2.4배 높인 치간칫솔 1) 치과 도구에서 착안한 14도 넥 각도로 닿기 힘든 입 안 구석까지 손쉽게 세정 2) 3단 케이블 형상의 플렉서블 와이어 구조로 와이어의 내구성(피로강도)이 2.4배 강화

테레브레스미세먼지마스크 (황사마스크KF80/황사방역용마스크KF94)	얼굴선에 맞춘 곡면설계의 Face fit 구조가 적용된 의약외품 보건용 마스크 1) 얼굴선에 맞춘 곡면 설계 구조 적용(THEARABREATH Face fit) 2) 정전필터를 포함한 4중구조 및 부드럽고 탄력성 있는 소프트 탄력이어밴드 적용 3) 독일 더마테스트 완료 : 피부에 닿는 안감에 대하여 Excellent 등급 획득

온더바디 벨먼 브라이트닝 퍼퓸 바디워시 리뉴얼	기능 성분 (진주 단백질, 레티놀)강화 및 업그레이드된 퍼퓸향의 퍼퓸 브라이트닝 바디워시 1) VMsera 7 + 진주 단백질 + 레티놀 성분 함유한 거품으로 피부를 화사하게 케어 2) 소비자 향 만족도 높은 업그레이드 된 퍼퓸 향 (피오지, 자스민, 화이트머스크 향)

온더바디 벨먼내추럴 스파 사해소금 앤 자스민 스크럽 바디워시	매일 샤워하며 부드럽게 각질을 제거하며 자스민 향으로 휴식을 더해주는 릴랙싱 스파 1) 내추럴 스크럽으로 부담없이 각질 제거 2) 풍부한 발향과 깊은 잔향감의 아로마틱 릴랙싱 자스민 향

기타	생활정원 진효베리청	베리류를 함유한 혼합음료로 섭취 시 목에 시원한 느낌을 주는 제품1) 유용성분이 증대된 발효진생베리 농축액 적용2) 전통 한방 식물성분인 도라지, 배, 홍삼까지 적용한 건강지향음료3) 유칼리툽스오일향을 적용하여 섭취 후 목에 청량감을 부여

몸에좋은 목편각 배도라지차 온	목에 좋은 배, 도라지, 대추, 생강을 함유하여 건강과 맛을 한번에 챙길 수 있는 동절기 프리미엄 차 1) 미세먼지 이슈에 대응하기 위한 목건강 음료인 '몸에좋은 목편각 배도라지차' 동일처방 온장겸용 제품 2) LG생활건강과 편강한의원의 공동 연구협력으로 제품개발

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 회사는 고객의 아름다움과 꿈을 실현하는 최고의 생활문화 기업이라는 비전 아래 소비자들에게 제품과 서비스를 통해 새로움, 아름다움, 편리함을 제공하고, 이를 통해 보다 진취적이고 세련되며 고객과 교감하는 브랜드로 인식되고자 합니다. 앞으로 이러한 브랜드 지향점을 제품, 서비스, 마케팅, 조직문화 등 기업활동의 모든 영역에 충실히 반영하여 확실한 차별화와 경쟁적 우위를 바탕으로 고객과의 특별한 연대가 이루어 지도록 노력해 가겠습니다. 또한 고객에 대한 일관되고 지속적인 세심한 배려를 우리의 행동 지침으로 삼아 강력한 브랜드 로열티를 축적해 나가겠습니다.

나. 지적재산권 보유현황

종류	취득일	지적재산권 내용	근거법령	취득소요 인력/기간	상용화 여부 및 매출기여도

색조화장료조성물	2015.5.12	특정한 분체와 에스테르계 오일을 포함하는 색조화장료에 관한 특허로 향후 14년간 배타적사용권 보유	특허법	3명, 2년	오휘 립스틱 등에 적용중

함침화장료조성물	2015.8.3	수불용성 스펀지에 함침시키는 유기자외선차단제 화장료 조성물에 관한 특허로 향후 15년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 1년6개월	숨 마이크로폼쿠션 등에 적용중

용해성마이크로니들	2015.11.18	유효성분의 경피 투여를 가능하게 하는 용해성 마이크로니들의 피부 흡수 속도 개선을 위한 기술로, 향후 13년간 배타적 권리 보유	특허법	3명, 2년	상용화 계획중

개선된 함침재를 구비한 메이크업 화장품	2016.3.15	함침재에 열압착 등을 통해 상면에 압축부를 형성하여 배출량을 조절할 수 있으며, 상면에 패턴이나 문양 등을 각인한 형태의 화장품에 대한 특허로 향후 15년간 배타적 사용권 보유	특허법	3명, 1년6개월	함침화장품 주요제품 적용계획중

저점도 화장료를 포함하는 화장품	2016.3.30	함침재 없이 저점도의 내용물을 담을 수 있는 막 형성 부재를 포함하는 화장품에 대한특허이며, 향후 15년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 5개월	오휘 등 워터스판 제품에 적용

화장품 용기	2016.5.2	쿠션 화장품에 포함되는 함침재 관련 기술로서, 구조적으로 개량하여 기능을 개선한 함침재(벌집쿠션)이며, 향후 15년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 1년10개월	함침화장품 주요제품 적용 가능

이층 구조의 나노 크기 구멍을 가진마이크로니들 및 이의 제조 방법	2016.5.11	유효 성분의 경피투여를 가능하게 하는 용해성 마이크로니들의 신규 구조로서 용해를 쉽게하는 구조를 가지며, 향후 16년간 배타적 사용권 보유	특허법	5명, 10개월	상용화 계획중

다공성 우레탄 폼을 포함하는 화장품 용기	2016.6.10	쿠션 화장품을 담는 용기에 대한 특허로서, 관통홀을 가지며, 경도가 70이상인 함침재를 포함하는 용기이며, 향후 15년간 배타적 사용권 보유	특허법	6명, 7개월	함침화장품 주요 제품 적용 가능

섬유 유연제	2016.7.1	발효 식초를 포함하는 섬유 유연제 조성물에 대한 특허로 향후 17년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 1년4개월	꽃담초 섬유유연제 적용중

액상 조제유	2016.7.8	액상 조제유 조성물의 제조 방법에 대한 특허로 향후 15년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 1년7개월	베비언스 액상조제유 적용중

표면 개질 조성물 (범용)	2017.1.25	모발, 섬유 등의 표면에 기능성 성분을 결합시킬 수 있는 원료 특허로서 향후 16년간 배타적 사용권 보유	특허법	7명, 1년 3개월	섬유, 바디용품에 적용 가능

마이크로니들 패치	2017.3.17	마이크로니들 패치의 니들 형태를 구조적으로 특정한 특허로 향후 17년간 배타적 사용권 보유	특허법	3명, 11개월	마이크로니들 패치 적용계획

함침화장품용 함침재	2017.4.5	타사 함침재와 차별화된 연질우레탄폼으로, 함침 제형과 상용성을 향상시킨 기술이며, 향후 16년간 배타적 사용권 보유	특허법	5명, 1년 6개월	화장품 함침재에 적용

마이크로니들 패치	2017.6.8	주름개선을 위한 신경전달물질 조절물질(Ex.보톡스)을 포함하는 마이크로니들 패치로서 향후 17년간 배타적 시용권 보유	특허법	4명, 1년 4개월	보톡스 등 약물 포함 마이크로니들에 적용가능

마스카라	2017.8.25	땀, 피지, 물 등에 번지지 않은 신규개발 폴리머소재를 적용한 마스카라로서 향후 16년간 배타적 사용권 보유	특허법	7명, 1년 8개월	오휘 뮤즈 마스카라 등에 적용중

펌핑치약	2017.10.25	치약을 펌핑 용기를 통해 배출하는데 적합한 치약조성물로서 향후 15년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 4년	페리오 펌핑치약 등에 적용중

바이오셀룰로오스	2018.1.3	수분산 가능한 바이오셀룰로오스 미세섬유 네트워크 분산체를 포함하는 화장료 조성물에 관한 것으로서 향후 18년간 배타적 사용권 보유	특허법	3명, 10개월	이자녹스 등 주요 화장품에 적용중

셀페이트-프리 샴푸	2018.3.20	자극 등이 있는 기존 설페이트를 사용하지 않으면서도 우수한 성능을 갖는 샴푸 조성물에 관한 것으로서 향후 17년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 2년	닥터그루트 등의 제품에 적용중

미세먼지 차단용 화장품	2018.4.30	미세먼지 차단 효과를 갖는 N-헤테로 고리계 화합물을 포함하는 화장료 조성물에 관한것으로서 향후 향후 18년간 배타적 사용권 보유	특허법	6명, 1년 2개월	라끄베르 등의 제품에 적용중

배수관 세정제	2018.5.4	배수관 세정제와 특수 배수관 세정 용기를 포함하는 배수관 세정제품에 관한 것으로서 향후 17년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 2년 1개월	홈스타 싱크대 배수관 세정제 적용중

폴리케톤 칫솔모	2018.10.26	고강성 및 내마모성이 우수한 신규 재질의 폴리케톤 칫솔모에 관한 것으로서 향후 18년간 배타적 사용권 보유	특허법	5명, 1년 1개월	칫솔 제품에 사용 예정

각질개선 화장품	2018.12.24	각질박리촉진 효과를 갖는 세린 또는 카르니틴과 단백질구조 변화물질(알란토인 등)을 포함하는 화장료 조성물에 관한 것으로서, 향후 18년간 배타적 사용권 보유	특허법	5명, 1년	화장품 각질박리촉진 성분으로 사용 예정

기능성 과립 함유 시트형 세제	2019.1.11	효소, 표백제, 향료 등의 과립을 포함하여 세탁성능 등의 기능을 강화한 100% 녹는 형태의 시트형 세제의 제조방법에 관한 것으로서, 향후 17년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 2년 1개월	FIJI 파워시트에 적용중

치아미백패치	2019.5.23	약물층 희석방지를 위한 전이방지층을 치아미백 약물층에 포함하여 치아미백성능을 향상시킨 다층구조의 치아 부착용 패치에 관한 것으로서, 향후 14년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 5년 6개월	자사 치아미백패치 다수에 적용중

신규 함염소재 적용 자외선 차단 제품	2019.5.29	인돌화합물 유도체를 포함하여 자외선에 의한 피부손상 예방 및 개선용 조성물에 관한 것으로서, 향후 14년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 5년 6개월	다양한 화장품에 적용중

자외선 차단제품	2019.09.24	메톡시신나메이트 구조의 자외선 차단제품을 특수 용매 시스템과 함께 사용하여, 자외선 조사에 의해 오히려 자외선 차단효능이 향상되는 덧바를 필요없는 자외선 차단용 화장료 조성물에 대한 것으로서, 향후 20년간 배타적 사용권 보유	툭허법	3명, 9개월	오휘 적용 예정

브러쉬-오프 구강패치	2019.10.14	불소, 치아미백제, 시린이 방지제 등의 구강유효성분을 일정시간 패치형태로 부착한 후, 칫솔질로 패치를 제거하는 브러쉬-오프 구강패치에 대한 것으로서, 향후 15년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 3년 11개월	신개념 미백패치로 제품출시 계획중

주) 연결회사는 상기의 중요 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유 중이며, 이들은 대부분 화장품 및 생활용품 등에 관한 특허로 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다. 다. 환경 관련 규제 준수사항 (1) 에너지/온실가스 저감활동 환경이슈를 체계적으로 다루기 위해 전사 통합 경영시스템을 통해 사업에 미치는 영향을 공급망 측면에서 고려하여 환경 가치를 높이는 활동을 추진하고 있습니다. 연구단계에서 지속가능제품 속성을 정의하고 개발하고 있으며, 그린경영을 통해 생산, 구매, 물류의 지속가능성을 제고하고 사용과 폐기 단계의 환경 영향을 줄이기 위해 제품 전과정평가를 통한 처방 개선과 용기의 자원 재활용성 개선을 추진하고 있습니다. 최근 이슈가 되고 있는 기후변화에 대응하기 위해 온실가스 인벤토리 구축작업과 그린경영을 통한 장기 계획을 수립하였으며, 내부 회의체를 통해 전사 성과를 공유하고 담당자에 대한 교육을 실시하고 있습니다.(2) 온실가스 저감활동 최근 국내외에서 가장 크게 이슈화 되고 있는 지구 온난화에 적극적으로 대응하기 위하여, 그린경영 전략을 통해 전 사업 분야에 걸친 에너지 절감 활동을 전개하고 있습니다. 그린2020 전략에 맞춰 온실가스 및 용수에 대한 중장기 감축 목표와 연도별 감축계획을 수립하였으며, 사업 성장에 따른 온실가스 배출량을 감축하기 위해 사업장, 물류, 연구소에 대한 인프라 구축을 완료하였습니다. 이러한 활동 성과는 제3자 검증을 통해 매년 발간하는 CSR보고서와 홈페이지 및 탄소정보공개프로젝트(CDP)를 통해 공개하고 있습니다. (3) 에너지 절약 및 온실가스배출 감소를 위한 자발적협약 체결 에너지의 절약과 효율적인 관리를 통하여 온실가스에 의한 지구 온난화 현상을 방지하고자 에너지관리공단에서 진행하는「에너지절약 및 온실가스 배출감소를 위한 자발적 협약」을 체결하여 친환경적인 에너지로의 대체 및 지속적인 공정개선 활동을 추진하고 있습니다. 꾸준한 에너지 사용저감 및 관리의 효율화를 위해 공장별 에너지 소비량을 파악하고 이를 바탕으로 전사 중장기 저감계획을 수립해 단계적으로 추진하고 있으며, 자발적협약 이행실적에 대한 결과는 에너지관리공단에 매년 1월 보고를 실시하고 있습니다. 라. 사회환경 가치 제품 개발 ( 1) 사 회 환경 가치 제품 확대

고객의 건강과 안전을 확보하고 환경, 사회적 요구사항을 반영하기 위해

지속적이고 조화로운 발전에 기여하는 사회환경 가치 제품을 연구 개발하고

있습니다. 제품의 안전성 확보를 위해 원료, 부자재부터 완제품, 수입품, OEM,

ODM 제품에 이르기까지 전 제품을 대상으로 철저한 인체 유해성을 점검하고

있으며, 중소기업과의 공동개발 및 지역사회와의 상생협력을 통해 사회적 효익을

늘려 나가고 있습니다.

환경영향을 줄이기 위해 제품 포장을 개발할 때 플라스틱 감량화, 자원절약형 포장구조, 복합재질 사용 최소화 등의 지속적인 노력을 통해 자원절약, 폐기물 저감, 재활용성 개선에 앞장서고 있습니다.

또한, 친환경 소비 트렌드에 맞추어 환경마크 및 탄소배출량 인증 제품을

확대하고 있습니다. 이러한 제품은 인체에 안전하며 환경에 미치는 영향이 적은

천연유래 물질을 사용하고, 사용 및 폐기단계에서 용수 사용량과 수질오염을

줄일 수 있는 친환경 제품입니다. 탄소배출량 인증은 제품의 전과정인 생산,

수송 및 유통, 사용, 폐기의 과정에서 발생한 온실가스 발생량을

한국환경산업기술원의 인증을 획득한 후 제품에 부착하여 소비자로 하여금

녹색제품의 구매를 촉진하는 제도입니다.

탄소배출량 인증제품은 공정개선이나 연료 효율을 개선하여 종전보다 온실가스를

적게 배출하게 되는 경우 저탄소 제품 인증을 획득하게 됩니다. 향후 제품별

탄소정보를 확대 조사하는 한편 공정개선을 통해 제품 온실가스 배출을 저감해

나갈 예정입니다. (2) 인증현황 (2019년 12월 31일 기준)

구 분	환경마크 인증	탄소발자국 인증	저탄소 제품 인증

품목 수	180	6	27

주1) 인증기관 : 한국환경산업기술원주2) 환경기술 개발 및 지원에 관한 법률