LG생활건강 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사의 사업은 Beauty(화장품) 사업, Home Care Daily Beauty(생활용품) 사업, Refreshment(음료) 사업으로 구성되어 있습니다. 보고기간 말 각 사업별 주요 종속 회사와 주요제품 및 브랜드는 아래와 같습니다.

사업	주요종속회사	주요제품	주요 브랜드

Beauty(화장품)	(주)엘지생활건강, (주)더페이스샵, LG Household Health Care Trading (Shanghai) Co., Ltd, Everlife Co., Ltd, Ginza Stefany Inc.,Avon Manufacturing(Guangzhou), Ltd.,New Avon Company, Avon Canada Inc.	기초 및 색조 화장품, Inner beauty 등	후, 숨, 오휘, 빌리프,CNP, 이자녹스, 더페이스샵 등

HDB(생활용품)	(주)엘지생활건강, LG Household Health Care Trading (Shanghai) Co., Ltd, 태극제약(주), New Avon Company	샴푸, 치약, 세제,주방용품 등	엘라스틴, 온더바디, 페리오,테크, 자연퐁 등

Refreshment(음료)	코카콜라음료(주), 해태에이치티비(주)	탄산음료, 비탄산음료, 생수 등	코카콜라, 스프라이트, 환타,파워에이드, 미닛메이드,조지아, 평창수, 토레타 등

가. 사업부문별 시장여건 및 영업개황 [Beauty - 화장품] (1) 산업의 특성화장품은 큰 성장 잠재력을 가진 미래 고부가가치 사업으로 내수 사업 역량을 기반으로 글로벌 사업 경쟁력을 강화하고 있는 산업입니다. 2000년 화장품법 시행 이후 지속적으로 성장하고 있는 기능성 화장품과 웰빙/친환경트렌드에 발맞춘 자연주의 화장품의 성장이 전체적인 시장 성장을 견인하고 있습니다. 최근에는 쿠션파운데이션, 마스크시트 등 다양한 유형의 상품과 소비자들이 꼼꼼히 화장품 성분을 확인하는 트렌드를 반영하며 '착한 성분'으로 구성된 클린 화장품, 더마화장품, 맞춤형 화장품 등 다양한 컨셉의 상품이 출시되며 새로운 수요를 창출하고 있습니다. (2) 성장성2008년 글로벌 금융위기, 2015년 메르스, 2017년 사드배치 등을 겪으면서 국내 화장품 시장도 동반 위축되었으나, 이후 고가 시장의 안정적이고 꾸준한 성장과저가 브랜드샵의 확대, 그리고 해외 수요 유입으로 성장세를 유지해 왔습니다.그러나 최근 COVID-19로 인해 외부활동이 줄어들고, 해외관광객 수가 급감하며국내 화장품 시장이 축소되는 추세를 보였습니다. 국내 뿐 아니라 해외 주요 시장들에서 COVID-19의 영향으로 매장 폐쇄 등이 계속되며 단기간 내 성장세 회복이 불투명한 상황입니다.(3) 경기변동의 특성 및 계절성화장품은 대체로 경기 동향에 민감하게 반응하는 산업이나, 브랜드 충성도의 유무에따라 반응하는 정도는 상이하게 나타나는 경향이 있습니다. 계절성 면에서는 더운 날씨가 지속되는 하절기에는 기초 스킨 제품 수요가 감소하는 경향이 있습니다.(4) 국내시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)국내 화장품 시장은 여성의 경제활동 및 소득 증가, 다 채널/다 브랜드 사용 등 소비자의 구매패턴 변화, 친환경/자연주의 등 새로운 컨셉 브랜드의 지속적인 시장 진입 등으로 안정적인 성장을 하였습니다. 2012년 이후 내수 경기침체와 소비위축 등의 영향으로 시장이 정체되는 양상을 보였으나 해외 수요의 유입으로 면세점 등 일부 채널에서 높은 성장을 보였습니다. 동시에 OEM/ODM 전문업체의 발달로 인해 신규 업체와 신규 브랜드의 진입이 지속적으로 이루어지고 있어 경쟁이 점점 치열해지는 상황입니다.유통환경 또한 정부의 가맹점과 할인점에 대한 신규 출점 제한 등 규제가 강화되어 성장이 어려웠습니다. 최근 COVID-19 영향으로 시장이 위축되었고, 어려운 경쟁환경이 이어지고 있으나, 모바일, 온라인 등 디지털 채널을 중심으로 성장 기회를 모색하고 있습니다. 국내 화장품 시장에서 당사는 부가가치가 높고, 소비자들의 브랜드 로열티 및 충성도가 높은 럭셔리 시장에서는 시장점유율을 상승하는 저력을 보이고 있습니다. 상대적으로 가격경쟁이 심화되고 있는 매스티지와 브랜드샵 시장에서 시장점유율은 줄어들었습니다.

구 분	2020년 1분기	2019년	2018년

국내 럭셔리 시장점유율	28.6%	25.9%	24.1%

국내 프리미엄(매스티지와 브랜드샵) 시장점유율	9.0%	10.3%	12.5%

주1) 2020년 반기 기준의 시장점유율 집계 전
주2) 국내 프리미엄(매스티지와 브랜드샵) 시장점유율은 조사기관의 기준 변경으로 2018년과 2019년 숫자가 수정되었음
주3) 출처: 칸타월드패널 데이터

(5) 해외시장 여건시장 규모가 크고 성장성이 높은 중국시장을 필두로 인접한 홍콩, 대만, 싱가포르 등중화권과 일본을 비롯한 아시아 지역에서 '후', '숨', '오휘', 'CNP' 등 럭셔리브랜드를 중심으로 시장을 공략하고 있습니다. 또한, 화장품 선진시장인 미국, 유럽 등지로 사업을 확대해 나가고 있으며, 한류영향이 큰 지역의 글로벌 면세시장에도 적극적으로 진출하여 고객 접점을 확대하고 브랜드 위상을 높여가고 있습니다.(6) 회사의 경쟁우위 요소첫째, 차별적인 컨셉의 다양한 럭셔리 브랜드를 보유하고 있습니다. 궁중 브랜드 '후', 천연발효 브랜드 '숨', 피부과학 브랜드 '오휘', 허브 브랜드 '빌리프'와 같은 경쟁력 있는 럭셔리 브랜드를 보유하고 있습니다. 더불어 당사는 최근 소비자들의피부건강에 대한 관심이 높아지고 있는 트렌드를 반영하여 더마 화장품 라인업을확대하고 있습니다. 더마화장품 브랜드 'CNP', 럭셔리라인 'CNP Rx' 등 더마화장품제품 포트폴리오를 강화하였습니다.

둘째, 경쟁력 있는 유통망을 확보하고 있습니다. 국내에서는 백화점, 면세점,방문판매 등 럭셔리 채널과 네이처컬렉션과 H 스토어, 브랜드샵 등 프리미엄채널을 확보하고 있습니다. 해외에서는 뷰티 편집숍, 면세점, 직접판매 및 온라인 채널을 확보하고 있습니다. 또한 국내외 시장에서 온라인, 모바일, SNS 등 디지털 채널의 중요성이 높아짐에 따라 신규 성장 채널 투자를 통해 유통 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 2019년에는 미국에서 신규로 인수한 New Avon Company를 통해 아시아를 넘어 북미 시장으로의 확장을 가시화하며 새로운 성장 동력을 확보하였습니다.

셋째, 각 영역에서 화장품 산업을 선도하는 자체 인프라를 구축하고 있습니다.

글로벌 수준의 화장품 연구소와 디자인센터, 공장 및 물류센터 등 최상의 인프라를 구축하여 최고의 제품을 개발, 생산, 관리할 수 있는 글로벌 수준의 화장품 사업 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이와 더불어 제품 안전성 강화를 위한 소비자안심센터와 고객만족도 향상을 위한 고객상담실 등을 운영하고있습니다. [HDB - 생활용품] (1) 산업의 특성생활용품은 일상 생활에 사용하는 제품으로 치약, 샴푸, 바디워시, 세탁세제, 섬유유연제, 주방세제 등 생활 필수품입니다. 따라서 상대적으로 수요는 안정적이나,경쟁이 지속적으로 치열해져 가격과 판촉이 매출에 영향을 미칩니다.

(2) 성장성

생활용품의 주요 카테고리는 성숙 시장으로 저성장 내지 감소세를 보이며 최근불황의 장기화와 각종 유통 규제로 성장에 어려움을 겪고 있습니다.

유통환경 면에서는 온라인, H 스토어 등 신규 채널이 부상하면서 성장을 이끌고 있습니다. 향후 가격에 민감한 가치소비와 감성 중심의 프리미엄 시장이 공존하면서 소비양극화 현상이 가속화될 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성생활 필수품이라는 특성상 경기 변동의 영향을 많이 받지는 않지만, 불황의 장기화로생활용품 시장도 위축되고 있습니다. 계절적으로 설과 추석시즌에 대표적인 명절선물인 선물세트를 구성하는 치약, 샴푸, 바디워시의 판매량이 상승하는 특징이 있습니다.최근 COVID-19 영향으로 인파가 몰리는 오프라인 채널에서의 판매가 위축되는 반면, 마스크, 핸드워시, 새니타이져 등 개인위생용품과 온라인을 통한 판매가 증가하는 경향을 보여주고 있습니다.(4) 국내 시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)생활용품은 필수 소비재로 시장은 정체돼 있지만, 한편으로 안정된 시장이기도 합니다. 국내 업체들이 시장점유율 상위를 차지하며 경쟁하고 있으나, 글로벌 업체들이 일부 카테고리에서 강력한 판촉을 전개하여 점유율 경쟁이 치열해지고 있습니다.

구 분	2020년 반기	2019년	2018년

8대 주요 카테고리 시장점유율	36.6%	36.6%	35.4%

주1) 2020년 반기 시장점유율: 4월 누계 기준
주2) 8대 카테고리 : 샴푸/린스, 바디워시/비누, 치약/칫솔, 세탁세제, 표백제, 섬유유연제, 주방세제, 주거위생제
주3) 출처: 한국닐슨

(5) 회사의 경쟁우위 요소 당사는 생활용품의 대부분 카테고리에서 다양한 제품을 생산, 판매하는 국내 최대의전문기업으로 주요 카테고리에서 시장을 선도하고 있습니다. 안정적인 제품 포트폴리오, 우수한 R 및 마케팅 역량, 뛰어난 영업력은 회사의 경쟁우위로 경기 불확실성과 경쟁심화 등 어려운 환경에서도 차별화 된 선도상품을 지속 출시하면서 새로운 사업기회를 창출하는 원동력이 되고 있습니다. 특히 환경에 대한 사회적 관심이 높아지고, 유해물질에 대한 소비자 경각심이높아지는 환경에 선제적으로 대응할 수 있는 소비자안심센터를 출범하고 자체적으로안심품질 인증제도를 개발 및 운영하여 품질에 대한 신뢰성을 제고하고 있습니다.최근 프리미엄화 트렌드에 걸맞는 탁월한 제품 출시로 소비자 니즈에 적극 대응하여 시장을 선도하고 있습니다. [Refreshment - 음료] (1) 산업의 특성음료는 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향이 비교적 작은 산업입니다. 하지만 원재료 수입 의존도가 높아 환율, 국제 원자재 가격 변화에 민감하게 반응하는 특성을 보이기도 합니다.(2) 성장성국내 인구증가 둔화 및 음료시장의 성숙으로 저성장 기조가 예상됩니다. 탄산시장은 안정적인 성장이 지속될 것으로 예상되며, 생수, 하이드레이션 스포츠 이온음료 카테고리를 비롯하여 프리미엄 커피시장은 높은 성장이 지속 될 전망입니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성음료 산업은 타산업에 비해 경기변동의 영향을 덜 받고, 동절기보다 하절기 매출이 증가하는 등, 주로 계절적 요인에 의해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.(4) 국 내 시장 여건 (시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)음료시장의 경우 진입장벽이 낮아 신규진입이 용이한 편입니다. 제약업체, 유업체, 유통업체 등의 음료 시장 진출이 확대되었으며, 이러한 추세로 인해 경쟁사는 더욱 늘어날 것으로 보입니다.

구 분	2020년 1분기	2019년	2018년

시장점유율	33.5%	31.6%	31.3%

주1) 2020년 반기 기준의 시장점유율 집계 전
주2) 출처: 한국닐슨 및 한국 리서치

(5) 회사의 경쟁우위 요소 당사는 탄산음료의 우수한 브랜드 인지도 ('코카콜라', '스프라이트' 등), 전국을 커버하는 물류 및 영업망 등이 타사와 차별화되는 경쟁요소라고 할 수 있습니다. 이를 기반으로 비탄산 시장에서의 시장점유율 확대, 프리미엄 음료의 지속 출시 및 즉석 음용시장을 비롯한 전 채널 Coverage 확대를 추구하고 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황 (1) 매출액 및 영업이익

(단위 : 억원)

사업	제20기 반기	제19기	제18기

매출액	비율	영업이익	비율	매출액	비율	영업이익	비율	매출액	비율	영업이익	비율

Beauty(화장품)	19,898	54.1%	3,998	62.7%	47,458	61.8%	8,977	76.3%	39,054	57.9%	7,827	75.3%

HDB(생활용품)	9,415	25.6%	1,285	20.2%	14,882	19.4%	1,260	10.7%	14,612	21.7%	1,204	11.6%

Refreshment(음료)	7,482	20.3%	1,087	17.1%	14,514	18.9%	1,527	13.0%	13,809	20.5%	1,362	13.1%

합 계	36,795	100.0%	6,370	100.0%	76,854	100.0%	11,764	100.0%	67,475	100.0%	10,393	100.0%

(2) 자산과 부채(단위 : 억원)

사업	제20기 반기	제19기 말	제18기말

자산	비율	부채	비율	자산	비율	부채	비율	자산	비율	부채	비율

Beauty(화장품)	29,246	44.2%	11,701	56.0%	28,672	44.2%	12,403	55.0%	21,505	40.8%	6,575	39.1%

HDB(생활용품)	12,109	18.3%	3,694	17.7%	9,365	14.4%	3,278	14.5%	9,014	17.1%	2,500	14.9%

Refreshment(음료)	14,949	22.6%	3,298	15.8%	15,041	23.2%	3,072	13.6%	13,088	24.8%	2,714	16.1%

공 통	9,895	14.9%	2,203	10.5%	11,858	18.3%	3,813	16.9%	9,152	17.3%	5,030	29.9%

합 계	66,198	100.0%	20,897	100.0%	64,937	100.0%	22,566	100.0%	52,759	100.0%	16,819	100.0%

- 공통비용 및 공통자산의 배부기준공통비용 및 공통자산의 배부는 각 사업부문별 귀속이 명확한 경우에는 직접적으로 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 경우에는 별도의 배부기준을 적용하여 각 사업부문에 배부하고 있습니다. 다. 중요한 신규사업의 내용과 전망당사는 기존 사업의 경쟁력 강화 및 미래 성장동력 확보를 위한 기회를 꾸준히 탐색하고 있습니다. 당사는 더마화장품 및 퍼스널케어 사업 글로벌 경쟁력 강화를 위하여Stiefel Consumer Healthcare (UK) Limited 등으로부터 피지오겔(Physiogel) 브랜드의 아시아퍼시픽 및 북미 지역 사업권 취득하는 계약을 체결하였으며, 당기 중 자산인수를 완료하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항 가. 주요 제품 현황

(2020.06.30 기준) (단위 : 억원)

사업	중분류	구체적용도	주요상표 등	매출액	비 율

Beauty(화장품)	기초	세안, 보습	후, 숨, 오휘, 빌리프CNP, 이자녹스, 더페이스샵	19,898	54.1%

색조	피부화장

기타	건강기능식품 등	생활정원, 리튠

HDB(생활용품)	Hair Care	모발 세정	엘라스틴, 리엔	9,415	25.6%

Oral Health	구강 세정	페리오, 죽염

Body Care	인체 세정	온더바디, 세이

Fabric Care	의류 세탁	테크, 샤프란

Home Care	집안 세정	자연퐁, 홈스타

기타	생산원료 등	계면활성제, 지방산

Refreshment(음료)	탄산	음료	코카콜라, 환타, 스프라이트	7,482	20.3%

비탄산	음료	미닛메이드, 썬키스트,조지아, 평창수, 토레타

합 계	36,795	100.0%

나. 주요 제품 가격변동 현황

(2020.06.30 기준) (단위 : 원)

사업	품 목	제20기 반기	제19기	제18기	비 고

Beauty(화장품)	오휘 스킨	31,200	31,200	31,200	-

이자녹스 로션	25,200	25,200	25,200	-

수려한 비책자단 메탈쿠션 FD	25,800	25,800	25,800	-

치아씨드 피지잡는 수분크림	12,000	12,000	11,500	-

HDB(생활용품)	페리오 치약	2,020	2,020	2,020	-

리엔 샴푸	10,160	10,160	10,160	-

자연퐁	4,290	4,290	4,290	-

테크	14,400	14,400	14,400	-

샤프란	4,910	4,910	4,360	-

Refreshment(음료)	코카콜라	2,212	2,107	2,106	-

미닛메이드	2,545	2,545	2,545	-

주) 상기 제품 가격은 공장도가격 기준입니다.

3. 주요 원재료 등 에 관한 사항 가. 주 요 원재료 등의 현황

(2020.06.30 기준) (단위: 억원)

사업	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비율	주요 매입처

Beauty(화장품)	원재료	스쿠알란, 알부틴, Macademia Oil 등	각종 화장품 원료	716	16.6%	엔에프씨, 고원화성 등

부재료	용기, 캡, 단상자 등	보조재	1,962	45.5%	(주)신우, (주)연우 등

상품	스킨, 로션, 트웨이케익 등	상품 판매	1,635	37.9%	제니코스, 코스맥스 등

소계	-	-	4,313	100.0%	-

HDB(생활용품)	원재료	소다회, AOS, 우지, Palm Stearin Oil 등	샴푸, 비누, 치약 등의 원료	1,098	29.5%	이수화학, 동남합성 등

부재료	용기, 캡, 단상자 등	보조재	493	13.3%	일양화학, 한일프라콘 등

상품	칫솔 등	상품 판매	2,125	57.2%	에버코스, 럭키산업 등

소계	-	-	3,716	-

Refreshment(음료)	원재료	원액, 당류, 과즙 등	음료(탄산,비산탄 음료)원료	1,775	44.7%	한국코카콜라유한회사, 인그리디언코리아 등

부재료	용기, 캡, 상자 등	보조재	959	24.1%	테크팩솔루션, 한일제관 등

상품	음료 (탄산, 비탄산 음료) 원료 등	상품 판매	1,239	31.2%	오케이에프 등

소계	-	-	3,972	100.0%	-

합계	원재료	3,589	29.9%	-

부재료	3,414	28.4%	-

상품	4,999	41.7%	-

합계	12,001	100.0%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 현황(2020.06.30 기준)

사업	품 목	통화	단위	제20기 반기	제19기	제18기

Beauty(화장품)	Macadamia Oil	KRW	Kg	7,220	6,934	6,938

Cetyl Alcohol	KRW	Kg	7,491	7,729	7,237

Stearyl Alcohol	KRW	Kg	8,751	8,802	8,400

HDB(생활용품)	Palm Stearin Oil	USD	ton	617	527	580

Palm Kernel Oil	USD	ton	831	661	1,044

Refreshment(음료)	원액	KRW	SU	401,960	385,692	375,045

당분류	KRW	Kg	539	542	571

오렌지과즙	KRW	Kg	3,599	3,637	3,668

포도과즙	KRW	Kg	3,005	2,863	2,781

주) 원자재 중 매입금액 상위품목 및 여러 제품에 자주 사용되는 품목을 선정하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생 산 능 력 및 생 산 실 적

(2020.06.30 기준) (단위: 억원)

사업	품 목	사업소	제20기 반기	제19기	제18기

생산능력	생산실적	생산능력	생산실적	생산능력	생산실적

Beauty(화장품)	화장품	청주	17,140	14,072	39,426	31,828	35,553	28,665

소계	17,140	14,072	39,426	31,828	35,553	28,665

HDB(생활용품)	치약, 샴푸, 세제, 섬유유연제 등	청주	3,444	2,455	6,972	5,185	6,608	4,845

피부용품,세탁용품계면활성제 등	울산	1,207	818	2,530	1,818	2,866	2,299

온산	826	594	1,807	1,083	1,545	1,161

세트, 랩	나주	33	23	111	79	125	95

소 계	5,510	3,889	11,420	8,165	11,143	8,399

Refreshment(음료)	탄산 및 비탄산음료	여주	4,529	2,704	7,466	5,196	8,346	4,883

양산	1,984	1,214	3,313	2,060	3,204	1,837

광주	1,421	845	2,404	1,523	2,235	1,348

천안	1,081	682	2,194	1,408	2,114	1,474

익산	207	91	405	164	383	128

생수	평창	330	136	630	276	656	317

철원	192	62	338	137	468	137

소계	9,743	5,732	16,749	10,766	17,406	10,124

합계	32,393	23,694	67,596	50,759	64,103	47,188

※ 생산능력의 산출근거

a) 산출방법 생산능력 = 이론Capa X 근무일 / 365일 ※ 이론 Capa = 해당설비의 시간당 생산속도 X 24시간 X 365일 ※ 당사의 제품특성상 조업일수 산출기준은 연속공정과 단속공정의 가중치로 산출됩니다. b) 산출기준 제 20기 (2020.1.1~2020.06.30)의 생산실적 에 실제운용가능 Shift (근무인원 고려) 기준으로 계산한 평균 가동률을 감안하여 산출하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

(2020.06.30 기준) (단위 : 시간, %)

사업 (사업소)	제20기 누계가동가능시간	제20기 누계실제가동시간	평균가동률

Beauty (화장품)	청주	1,192	976	81.9%

HDB(생활용품)	청주	1,882	1,341	71.3%

울산	2,688	1,821	67.8%

온산	3,600	2,588	71.9%

나주	3,190	2,254	70.7%

Refreshment(음료)	여주	23,424	13,984	59.7%

양산	11,712	7,167	61.2%

광주	8,784	5,220	59.4%

천안	17,568	11,079	63.1%

익산	3,000	1,314	43.8%

평창	5,856	2,414	41.2%

철원	5,808	1,867	32.1%

나. 생산설비의 현황 등 (1) 국내 및 해외 주요 사업장 현황- 국내 주요 사업장 현황

사업장	소재지	비고

청주공장	충북 청주	(주)엘지생활건강

울산공장	울산	(주)엘지생활건강

온산공장	울산 온산	(주)엘지생활건강

나주공장	전남 나주	(주)엘지생활건강

인천공장	인천	(주)더페이스샵

여주공장	경기 여주	코카콜라음료(주)

양산공장	경남 양산	코카콜라음료(주)

광주공장	광주	코카콜라음료(주)

천안공장	충남 천안	해태에이치티비(주)

평창공장	강원 평창	해태에이치티비(주)

철원공장	강원 철원	해태에이치티비(주)

익산 1,2공장	전북 익산	해태에이치티비(주)

남원공장	전북 남원	(주)한국음료

춘천 1,2공장	강원 춘천	(주)에프엠지

부여공장	충남 부여	태극제약(주)

향남공장	경기 화성	태극제약(주)

장성공장	전남 장성	태극제약(주)

- 해외 주요 사업장 현황

사업장	소재지	비고

베트남공장	베트남	LG Vina Cosmetics Company Limited

베이징공장	중국	BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD.

광저우공장	중국	Avon Manufacturing(Guangzhou), Ltd.

일본공장	일본	Ginza Stefany Inc.

(2) 생 산설비에 관 한 사 항 당사 및 연결대상 회사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구기구, 비품 등이 있습니다. 세부현황은 아래를 참조하시기 바랍니다.

(2020.06.30 기준) (단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	기타유형자산	건설중자산	합계

기초금액	647,210	622,782	53,879	319,273	15,323	34,985	119,844	2,328	220,421	2,036,045

취득	914	552	104	685	76	1,463	11,032	7	192,967	207,800

처분	(750)	(1,516)	(698)	(499)	(45)	(16)	(1,659)	-	-	(5,183)

사업결합으로 인한 증감

감가상각비	-	(9,759)	(1,771)	(26,709)	(2,015)	(8,899)	(23,821)	(588)	-	(73,562)

당기손상차손	0	6	0	155	0	6	(690)	0	0	(523)

기타증감(*)	1,347	39,691	2,136	23,356	1,617	7,693	5,571	0	(86,286)	(4,875)

외화환산조정	1,156	2,123	268	257	7	56	1,185	-	142	5,194

기말금액	649,877	653,879	53,918	316,518	14,963	35,288	111,462	1,747	327,244	2,164,896

(2019.12.31 기준) (단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	기타유형자산	건설중자산	합계

기초금액	618,355	586,052	48,390	309,861	12,748	31,347	118,673	3,510	84,352	1,813,288

취득	6,848	955	253	2,991	580	5,019	34,038	46	256,231	306,961

처분	(2,368)	(2,832)	(527)	(1,198)	(111)	(221)	(6,606)	-	(266)	(14,129)

사업결합으로 인한 증감	2,564	42,744	3,671	8,242	4	455	16,856	-	2,871	77,407

감가상각비	-	(18,891)	(3,233)	(51,297)	(4,103)	(17,331)	(48,516)	(1,419)	-	(144,790)

당기손상차손	-	(1,397)	(190)	(3,831)	(8)	(120)	(2,627)	-	-	(8,173)

기타증감(*)	20,736	15,343	5,580	54,550	6,210	15,820	7,840	188	(122,405)	3,862

외화환산조정	1,075	808	(65)	(45)	3	16	186	3	(362)	1,619

기말금액	647,210	622,782	53,879	319,273	15,323	34,985	119,844	2,328	220,421	2,036,045

(2018.12.31 기준) (단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	기타유형자산	건설중자산	합계

기초금액	570,756	355,155	40,057	286,992	10,679	30,325	122,570	4,142	195,918	1,616,594

취득	-	3,159	163	3,108	908	4,639	38,666	-	279,254	329,897

처분	(158)	(5,524)	(271)	(1,470)	(188)	(211)	(3,315)	-	-	(11,137)

사업결합으로 인한 증감	13,631	31,831	1,603	6,684	3	204	1,627	-	73	55,656

감가상각비	-	(15,856)	(2,734)	(45,920)	(3,854)	(16,578)	(48,788)	(1,654)	-	(135,384)

당기손상차손	-	-	-	(2,801)	-	(151)	(7,896)	-	-	(10,848)

기타증감(*)	32,884	216,438	9,534	63,267	5,197	13,083	15,801	1,022	(390,901)	(33,675)

외화환산조정	1,242	849	38	1	3	36	8	-	8	2,185

기말금액	618,355	586,052	48,390	309,861	12,748	31,347	118,673	3,510	84,352	1,813,288

주1) 기타증감액은 유형자산 외의 계정으로 대체된 금액 등으로 구성되어 있습니다.
주2) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.
주3) 산출근거는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석' 중 ' 13. 유형자산' 을 참조 바랍니다.

다. 주요 투자에 관한 사항 - 진행중인 투자 및 향후 투자 예상액

(단위 : 억원)

사업	투자목적	투자기간	투자내용	투자기대효과	20기 예상 투자액	기 투자액 (당기 누계 실적)	향후 예상 투자액

Beauty(화장품)	신규 및 기존 설비 증설 등	20.01-20.12	건물, 기계장치, 유통설비투자 등	생산capa 증대 등	2,757	1,322	1,436

HDB(생활용품)	신규 및 기존 설비 증설등	20.01-20.12	건물, 기계장치, 유통설비투자 등	생산capa 증대 등	493	288	205

Refreshment(음료)	신규 및 기존 설비 증설등	20.01-20.12	건물, 기계장치, 유통설비투자 등	생산capa 증대 등	1,852	315	1,536

공 통	신규 및 기존 설비 증설등	20.01-20.12	생산, 물류시설 구축, IT시스템, 비품 등	생산, 물류capa 증대, 자재확충 등	451	214	238

합 산	5,554	2,139	3,415

주) 상기 예상투자액은 작성기준일 현재 계획 기준이며, 향후 사업 여건에 따라 조정될 수 있습니다 .

5. 매 출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 억원)

사업	매출유형	품 목	제20기 반기	제19기	제18기

Beauty(화장품)	제품상품	기초 및 색조 등	한국	13,882	33,204	29,215

해외	10,475	20,746	14,199

내부거래조정 등	(4,459)	(6,491)	(4,360)

합계	19,898	47,458	39,054

HDB(생활용품)	제품상품	치약, 비누, 샴푸 등	한국	7,053	12,153	11,819

해외	3,266	4,189	4,110

내부거래조정 등	(905)	(1,461)	(1,317)

합계	9,415	14,882	14,612

Refreshment(음료)	제품상품	코카콜라, 환타 등	한국	8,450	16,384	15,438

해외	72	153	150

내부거래조정 등	(1,041)	(2,022)	(1,779)

합계	7,482	14,514	13,809

합 계	한국	29,386	61,741	56,472

해외	13,814	25,088	18,459

내부거래조정 등	(6,405)	(9,974)	(7,456)

합계	36,795	76,854	67,475

나. 판매경로 및 판매방법 등 ( 1) 판매조직 지 배회사인 (주)엘지생활건강의 판매조직은 청주, 울산, 나주, 온산 등 4개 공장등에서 생산된 제품을 배송하는 출하부서와 이를 전국으로 신속 원활히 배송하는 물류센터가 있으며, 최종소비자에게 제품, 상품을 판매하는 대리점 및 위탁점을 관리하는 수십여개의 지방영업소와 출장소 등 전국적인 판매망을 구축하고있습니다. 주요 종속회사인 코카콜라음료(주) 와 해태에이치티비(주)는 여주, 천안, 양산, 광주 등의 자가공장 등에서 생산된 제품, 상품을 유통 채널 (식품점, 할인점, 체인슈퍼, 편의점 등)에 신속하게 공급하기 위해 전국에 걸친 영업 및 물류망을 구축하고 있습 니다. 주요 종속회사인 LG Household Health Care Trading (Shanghai) Co., Ltd 는 중국법인의 통합법인 역할을 하고 있으며, 생활용품 및 화장품 마케팅, 영업, 연구 등을 하는 조직을 갖추고 있습니다. 영업은 상해를 중심으로 11개 분공사 (영업부)와 12개영업소를 운영하고 있습니다. 매출은 대형유통매장과 백화점, 대리점, 온라인 채널을통한 판매 등으로 구성되어 있습니다. 주요 종속회사인 Ginza Stefany Inc.는 동경 소재 긴자에 본사가 있습니다. 고객정보를 기초로 견본 발송 후 전문 상담원의 개별 전화상담을 통해 주문 접수하고, 나리타 배송센터에서 고객에게 직접 배송하고 있습니다. 전문 상담원을 통한 통신판매 매출 이외에 가맹점 및 소매점 매출로 구성되어 있습니다. 주 요 종속회사인 New Avon Company는 브로셔와 온라인(Avon.com)을 통해서 제품을 판매원에게 소개하여 판매하고, 판매원이 일반소비자에게 재판매하는 형태의사업입니다. 판매원이 온라인 또는 전화를 통해서 주문을 하면, 물류센터에서 각 판매원에게로 제품을 배송하는 형태입니다. 주요 종속회사인 (주)더페이스샵 의 판매조직은 인천에 자가 공장과 다수의 외주가공업체가 생산한 제품을 입고 받는 1개의 물류센터가 있고, 최종 소비자에게 제품, 상품을 판매하는 로드샵, 직영점 및 할인점을 관리하는 본부 영업, 수도권 영업 및 대구, 부산, 광주, 대전, 창원에 위치한 5개의 지방영업소 등 전국적인 판매망을 구축하고 있습니다. 주요 종속회사인 Everlife Co., Ltd. 는 광고를 보고 고객들이 전화를 하면 콜센터에 배속되어 있는 사원들이 주문을 받아 판매하는 통신판매의 형태이며, 콜센터는 후쿠오카시와 미야자키 등 2곳에 있습니다. 전화를 통해 매출이 발생하면 물류센터에서 제품을 포장하여 택배회사를 통하여 고객에게 제품을 배송하는 형태입니다. 주요 종속회사인 태극제약(주)는 부여, 향남 등의 공장에서 생산된 의약품을 전국 영업망을 통해 주문을 받고, 이를 도매 및 소매상에 납품하고 있습니다. 주요 종속회사인 Avon Canada Inc.는 캐나다에서 브로셔와 온라인등을 통해 판매원이 일반소비자에게 재판매하는 형태의 사업과, 일반매장에서 고객에게 제품을판매하는 형태로 구성되어 있습니다. 일 반매장은 캐나다 전역의 주요 쇼핑몰에 위치한 약 41개의 매장이며, F, TFS, belif 등 다양한 제품을 판매하고 있습니다. 주요 종속회사인 Avon Manufacturing(Guangzhou), Ltd.는 생산법인으로 프리미엄 화장품과 생활용품 제품 등을 생산하여 공급하는 생산기지로의 역할을 수행하고 있습니다. (2) 판매경로 및 매출액 비중 당사와 주요종속회사의 판매경로 및 매출액 비중은 아래와 같습니다.

[국내]

회사명	사업	판매경로	매출액 비중	비 고

(주)엘지생활건강	Beauty(화장품)	일반영업	82.8%	백화점, 면세점, 유통점 방문판매 등

기타	17.2%	수출 등

소계	100.0%	-

HDB(생활용품)	일반영업	79.0%	대리점, 대형마트, 온라인, 할인점, 체인슈퍼, 편의점 등

기타	21.0%	원료, 수출 등

소계	100.0%	-

코카콜라음료(주)	Refreshment(음료)	일반영업	69.6%	식품점, 도매상 등

신유통 채널	30.4%	온라인,할인점, 체인슈퍼, 편의점 등

소계	100.0%	-

해태에이치티비(주)	Refreshment(음료)	일반영업	86.9%	식품점, 도매상 등

신유통 채널	13.1%	온라인, 할인점, 체인슈퍼, 편의점 등

소계	100.0%	-

(주)더페이스샵	Beauty(화장품)	일반영업	75.8%	유통점, 백화점, 온라인, 직영점, 가맹점, 면세점 등

기타	24.2%	수출 등

소계	100.0%	-

태극제약(주)	HDB(생활용품)	일반영업	80.4%	일반의약품, 전문의약품, 약국, 의원 등

기타	19.6%	수출, 수탁 등

소계	100.0%	-

[해외]

회사명	사업	판매경로	매출액 비중	비 고

LG Household Health Care Trading (Shanghai) Co., Ltd	Beauty(화장품), HDB(생활용품)	일반영업	92.8%	최종 소비자

기타	7.2%	대리점 등

소계	100%	-

Ginza Stefany Inc.	Beauty(화장품)	통신판매	47.7%	최종 소비자

기타	52.3%	홈쇼핑, 온라인, 면세점, 백화점 등

소계	100.0%	-

New Avon Company	Beauty(화장품),HDB(생활용품)	직접판매	85.1%	판매원

기타	14.9%	온라인 등

소계	100.0%	-

Everlife Co.,Ltd.	Beauty(화장품)	통신판매	72.6%	최종 소비자

기타	27.4%	온라인, 드럭스토어 등

소계	100.0%	-

Avon Canada Inc.	Beauty(화장품),HDB(생활용품)	방문판매	76.0%	최종 소비자

일반 매장,온라인 등	24.0%	일반 매장, 백화점, 드럭스토어, 온라인 등

소계	100.0%	-

Avon Manufacturing(Guangzhou), Ltd.	Beauty(화장품),HDB(생활용품)	내수	45.3%	-

수출	54.7%	한국, 베트남, 유럽 향 등

소계	100.0%	-

(3) 판매방법 및 조건 법인별로 다소 차이는 있으나 주로 외상매출에 의한 매출이며 현금과 함께 어음 등으로 대금을 회수하는 것이 일반적입니다.일부 해외 법인의 경우 일반매장 외에 통신판매, 판매원을 통한 직접판매 등의 방법으로 매출이 발생하며, 대부분 카드 수금 등으로 이루어지고 있습니다. (4) 판매전략 차별화된 제품으로 럭셔리화 및 프리미엄화에 중점을 두고 있으며, 기업 이미지 제고를 위한 광고 활동을 전개하고 해외시장 확대 및 전자상거래 채널 강화 등 새로운 판매전략을 수립하여 사업을 전개하고 있습니다. 이와 함께 당사의 장점인 전국에 걸쳐 있는 물류 및 영업망을 활용한 전 유통채널 Coverage 확대를 추구하고 있습니다. 중국에서는 '후', '숨' 등의 럭셔리 화장품 브랜드 중심으로 최고급 백화점 입점과온라인 채널을 통해 판매하며 채널 확장을 진행하고 있습니다. 데일리뷰티 사업은 차별화된 프리미엄 제품 위주의 전략을 통해 성장 모델을 구축하고 있으며, 오랄케어, 헤어케어 및 바디케어에 집중하고 있습니다. 데일리뷰티제품의 경우에는 경쟁력 있는 H 스토어 채널을 통해서 확산하고 있으며, 화장품 브랜드와 마찬가지로 온라인 채널을 통해 판매하며 채널 확장을 진행하고 있습니다. 해외 생산법인의 경우 프리미엄 화장품 및 일부 생활용품의 중국 생산기지로의 역할을 수행하고 있으며, 원가경쟁력 확보를 통한 아시아로의 시장 확대를 위하여 원부자재의 로컬화, 직매입 및 고정비 개선 등을 통해 원가절감을 하고 있습니다.(5) 주요매출처 회사의 주요 매출처는 백화점, 면세점, 대형마트 등이며, 채널 별 매출 비중은 상기 '판매경로 및 매출비중'을 참고하시기 바랍니다. 6. 수주상황 연결실체 제품시장의 대부분은 범용화된 시장으로서 대량 생산에 의한 매출형태를 따르며 이에 따라 주문, 도급 등과 같이 수주에 의한 매출은 미미합니다.

7. 시장위험과 위험관리 연결회사의 시장위험과 위험관리는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 40. 재무위험관리」를 참조 바랍니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계 약 등

회사명	계약체결시기 및 계약 기간	계약 상대방	계약 금액	계약의 목적 및 내용	비 고

(주)엘지생활건강	2016.10 ~ 계약 해지 시	Farouk Systems, Inc	10억(50% 지분투자)	헤어케어 관련 사업을 강화하고자 미국 프로폐셔널 헤어케어 전문기업Farouk Systems, Inc. 와 합작법인 LG Farouk Co.(엘지파루크(주))를 설립함.	Joint Venture Agreement

2018.10 ~ 계약 해지 시	울릉군	자본금 520억(87% 지분율)	먹는 샘물 사업을 강화하고자 울릉군과 민관 합작법인인 (주)울릉샘물을 설립함.	민관 합작실시 협약

2019.02 ~ 계약 해지 시	SC Johnson	-	살충제, 밀폐용기 시장에 진출하고, 기존의 생활용품 포트폴리오를 강화하기 위하여 세계적인 생활용품 전문기업 SC Johnson의 대한민국 독점 판매권을 획득함	전략적 제휴

2020.02.20	GSK Consumer Healthcare Holdings (No. 2) Limited,Stiefel Consumer Healthcare (UK) Limited,SmithKline Beecham Limited	GBP 125,000,000 (자산인수)	(주)엘지생활건강이 더마화장품 및 퍼스널케어 사업 글로벌 경쟁력 강화를 위하여 Stiefel Consumer Healthcare (UK) Limited 등으로부터 피지오겔(Physiogel) 브랜드의 아시아퍼시픽 및 북미 지역 사업권 취득하는 계약을 체결함.	-

주) 2020년 5월 29일 피지오겔 브랜드의 아시아퍼시픽 및 북미 지역 사업권 자산인수가 완료되었습니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발활동의 개요 및 연구개발 담당조직 (주)엘지생활건강은 연구개발에 대한 지속적인 투자를 통하여 제품 핵심 기술 확보 및 사업영역의 First Mover 로서 자리매김하기 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. (주)엘지생활건강 연구소는 차별화된 소재 및 제형 기술 개발은 물론 첨단 바이오 융합기술을 확보하여 화장품, 생활용품, 음료의 전 사업 영역에 걸쳐 다양한 제품을 개발하고 신기술을 적용하고 있습니다. 특히 한방원료, 발효원료, 피부 유전자연구, 친환경소재와 같은 당사의 핵심 기술을 고도화하여 현 사업의 경쟁력을 강화하고 미래성장을 위한 신규 사업영역을 지속적으로 발굴해 나가는 데 집중하고 있습니다. (주)엘지생활건강 R 조직은 CTO 및 사업본부 산하의 국내 및 해외 연구소와 디자인센터로 구성되어 있으며, 미국, 중국, 일본 연구소를 통해 글로벌 R 네트워크를 구축함으로써 글로벌 제품 개발 역량을 강화해 나가고 있습니다. (주)엘지생활건강 은 탄탄한 사업 포트폴리오를 뒷받침하는 연구개발 노력을 통해, 고객이 스스로의 아름다움과 꿈을 실현할 수 있도록 하는 종합 Lifestyle 기업으로 나아가고 있습니다.연구개발 담당조직은 아래와 같습니다.

회사명	연구조직

(주)엘지생활건강	생활용품연구소

화장품연구소

IB연구소

기술연구원 연구지원부문

센베리퍼퓸하우스

디자인센터

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제20기 반기	제19기	제18기

연구개발비용 계	76,651	155,452	140,154

(정부보조금)	-	-	20

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.3%	2.9%	2.9%

주1) 상기 연구개발비용 및 매출액은 (주)엘지생활건강, (주)더페이스샵, (주)에프엠지, (주)씨앤피코스메틱스, 태극제약(주) 등의 연구개발비용 및 매출액입니다.
주2) 상기 연구개발비용계는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액입니다.

(3) 연구개발실적

년도	사업	주요성과	내 용

2018	Beauty(화장품)	숨 로시크숨마 엘릭서에센스시크리타	동서양의 최상위 계층이 누렸던 "럭셔리 발효 비방"을 담은 숨의 최고가 라인 워터 에센스1) 인도 아유르베다 전통 발효기법 Arishta로 약용식물 Nimba 등을 열추출 후 2단 연속 발효하여 효능이 증대된 발효성분 적용2) 피부 장벽 강화를 위한 4가지 세포간 지질(콜레스테롤/세라마이드/필수지방산/비필수지방산) 적용3) 풍부한 사용감의 워터 타입 제형으로 보습감과 영양감을 전달하고 촉촉하고 윤기있게 마무리되어 피부결을 정돈 해 주는 에센스

닥터벨머 시카 펩타이트앰플	펩타이트 콤플렉스 함유로 피부의 결, 탄력, 톤 등 전반적인 피부 개선 효과를 나타내는 민감성 피부용 워터 타입 시카앰플1) 피부탄력에 효과적인 보톡스 유사 펩타이드와 진정 펩타이드를 안정화시킨 고효능 앰플 2) 5가지 시카성분(마데카소사이드, 마데카식애씨드, 아시아틱애씨드, 아시아티코사이드, 병풀추출물) 함유로 피부 손상 개선3) 우레아 성분의 즉각적이고 지속적인 피부톤 및 피부결 개선 효과로 시카 크림과 병행 사용시 시너지효과 발휘

HDB(생활용품)	히말라야 핑크솔트 함유제품라인(치약, 양치액)	고급염으로 인식되는 히말라야 핑크솔트를 함유한 부드러운 페이스트치약과 칫솔위에서 형태를 유지하고양치시 쉽게 풀리는 기술이 적용된 펌핑치약의 천연주의 제품1) 항균성분함유로 플라그형성 억제 및 잇몸질환 예방 기능성 치약 및 양치액2) 임상 2주만으로 치태지수 52.8% 감소, 잇몸염증지수 40.5%감소

리엔 닥터그루트 더마솔루션 샴푸/트리트먼트	탈모증상, 건조한 모발과 두피 비듬 관리에 대한 전문화된 솔루션을 제안하는 더마케어 브랜드1) 탈모증상완화 라인은 탈모증상을 세분화해 맞춤 처방을 제시하며, 8가지 자연성분 포뮬러로 다양한 두피 고민 개선2) 수분장벽강화 라인은 워터캡처(water capture) 특허기술이 적용돼 푸석하고 건조한 모발 및 두피를 촉촉하게 관리3) 비듬각질케어 샴푸는 진저, 편백 등 5가지 자연성분 복합체가 함유된 처방으로 두피 각질 및 두피 유분 개선

FiJi 파워젤 미세먼지 제거 액체세제	기존 FiJi 파워젤 리뉴얼 및 미세먼지 제거 기능 강화1) 눈에 보이지 않는 미세먼지 95% 제거 공인기관(KATRI) 인증 확보2) 베이킹소다 증량 및 지방산 조성 변경으로 더 적은 거품으로 높은 세척력 구현

기타	갈배사이다	시원하고 잘 익은 국산 배 맛을 사이다의 청량감으로 구현한 갈배사이다1) 과즙을 첨가하지 않고 천연향을 사용하여 과즙감을 최대화한 제품2) 무과즙제품으로 후살균을 하지않고 탄산볼륨을 3.0Vol 이상으로 하여 높은 탄산감 유지

시리우스 윌 프리바이오틱스	가수분해 단백질과 식이섬유를 원료로 하여 소화가 용이한 애견 사료1) 생육 단백질을 미세한 크기로 가수분해하여 소화가 쉽고, 식이섬유를 함유하여 장건강에 도움이 되는 사료2) 육골분, 육분, 착색료, 합성향료 및 감미료 등의 5가지 원료를 사용하지 않은 건강한 사료

2019	Beauty(화장품)	후 비첩 순환미스트	순환에센스의 유효성분을 그대로 담아 피부 순환을 도와주는 수분 생기 안티에이징 미스트1) 해울환 나노 complexTM과 공진비단배양액을 함유하여 피부 수승화강, 기혈 순환의 생기 케어2) 보습다당체(Gellan Gum)를 응용한 젤 형성 기술 적용으로 화장 흐트러짐 없는 균일한 수분막 형성으로 피부 보습 유지력 향상3) 고분자 실리콘 리포좀을 안정화하여 넓은 분사각의 안개분사로 끈적임 없이 매끄러운 마무리감 부여

숨 센테니카 크림	트러플 골든 미딩 발효 소재 적용 피부 동안 유전자 활성화 효과의 Signature 동안 크림1) 트러플 골든 미딩 발효 기술(폴리페놀 2배, 콜라겐 합성 4배)을 적용하여 피부 동안 유전자 발현 활성 강화2) Whole 발효 제형 기술 : 화장품 주요 구성성분(Oil, 보습제, 유화제 등)의 Bio-converion을 통한 제형 감성 품질, 효능 및 안전성 3) 인체효력시험(4주) : 대외 - 눈가탄력 3.80% / 소내 - 보습 18.70%, 볼탄력 8.33%, 피부결 4.78% 개선

씨앤피 프로폴리스 앰플 액티브 크림	프로폴리스와 세라마이드로 피부에 영양과 보습감을 부여하는 4계절 크림1) 스킨핏 포뮬라 : 피부성분 비율(NMF : LIPID = 3:2)을 모사한 피부성분 베이스로 수분증발을 방지하고 보습 유지2) 당유래 유화 안정화로 계절과 피부 타입에 상관없이 사용하기 좋은 소프트 타입 크림 제형

후 천율단 화율미스트	천율단의 유효성분을 오롯이 담아 천상의 화율(和率)피부를 완성하는 럭셔리 토탈 케어 미스트- 왕실 고서 대표 보음처방인 화율비단에 천기비단을 더하여 수윤, 선율, 화현 효과 부여- 표면장력 조절 기술 및 미세 수분환 적용으로 넓은 분사각의 수분 입자가 뭉침없이 미세하게 분사되어 유효성분의 흡수 촉진

HDB(생활용품)	닥터그루트 애딕트 라인	탈모증상완화 기능에 고급 퍼퓸 수준의 세련된 향기를 더한 닥터그루트의 퍼퓸 컨셉 라인1) 4종의 고급 향수 향 varients로 향 유화 특허 기술을 적용하여 은은한 향이 오래 지속2) 8가지 Groot solution™에 비오틴이 더 강화되어 두피와 모발을 건강하게 해주는 포뮬러 3) 기존 닥터그루트 제품 사용 소비자들에게 뉴니스 지속 제공을 통한 브랜드 이탈 방지 및 브랜드 프리미엄화

엘라스틴 아미노 펩타이드 케어 리뉴얼 7종	증상별로 세분화된 영양케어 라인으로 업그레이드(극손상/고영양/볼륨)1) 손상으로 손실된 아미노산과 단백질성분을 모발내부로 침투시키고, 생체결합으로 고정시켜 다수의 세정에도 용출되지 않는 모발 내부 구조 복구 및 강화기술 적용2) 모발세정과정에서의 쉽게 유출되는 지질의 손실을방지하는기술을 적용하여 모발 내부 지질 유지 효과확인3) 모발 끊어짐 감소, 인장강도증가,마찰력감소 효과 확인 및 소비자 인지 체감 확인

AVON Whitening 치약	FDA 기준에 맞는 수출용 미백 Over the counter(OTC) 치약1) 고세정 실리카와 인산염 과포화 처방의 우수한 whitening 효과(미국 미백치약 1등인 P Crest 3-D White 치약과 동등)2) 저수분 베이스의 빠른 풀림성과 gritty한(사각사각거리는) 사용감으로 차별화된 감성품질 확보3) 북미 수출울 위한 GMP process 정립 및 FDA 필수 평가 결과

프로폴리테라 치약프레쉬알로에	12시간 구취억제효과를 가진 프로폴리스와 알로에 배합 고투명 치약 1) 대한예방치과학회 발표 12시간 귀취 억제 효과 확인2) 엄선된 원료(알로에추출물, 알로에베라에센스볼, 호주산 프로폴리스추출물, 로얄젤리추출물, 식물유래 후박추출물)로 만든 특별 처방

테레브레스미세먼지마스크 (황사마스크KF80/황사방역용마스크KF94)	얼굴선에 맞춘 곡면설계의 Face fit 구조가 적용된 의약외품 보건용 마스크1) 얼굴선에 맞춘 곡면 설계 구조 적용(THEARABREATH Face fit) 2) 정전필터를 포함한 4중구조 및 부드럽고 탄력성 있는 소프트 탄력이어밴드 적용3) 독일 더마테스트 완료 : 피부에 닿는 안감에 대하여 Excellent 등급 획득

기타	생활정원 진효베리청	베리류를 함유한 혼합음료로 섭취 시 목에 시원한 느낌을 주는 제품1) 유용성분이 증대된 발효진생베리 농축액 적용2) 전통 한방 식물성분인 도라지, 배, 홍삼까지 적용한 건강지향음료3) 유칼리툽스오일향을 적용하여 섭취 후 목에 청량감을 부여

몸에좋은 목편각 배도라지차 온	목에 좋은 배, 도라지, 대추, 생강을 함유하여 건강과 맛을 한번에 챙길 수 있는 동절기 프리미엄 차1) 미세먼지 이슈에 대응하기 위한 목건강 음료인 '몸에좋은 목편각 배도라지차' 동일처방 온장겸용 제품2) (주)엘지생활건강과 편강한의원의 공동 연구협력으로 제품개발

2020	Beauty(화장품)	후 천기단 화현 아이세럼	왕실 안색 처방의 멜라닌 세포 정상화를 통해 피부 속부터 빛나는 눈가로 가꿔주는 럭셔리 아이 세럼1) 멜라닌 세포 정상화 기술의 PyrujuvenTM 왕실 안색 처방과 눈가 특화 처방으로 밝게 빛나는 '화현' 눈가 케어2) 피부 생체 인지질 유사 구조의 보습 성분 안정화로 흡수가 빠르고 밀착감과 농축감이 우수한 아이 세럼3) 눈가 붓기 완화, 광채, 탄력 개선 효과의 인체 적용 시험 완료

닥터벨머 비타민 파우더	고효능이지만 불안정한 비타민C를 순수한 ascorbic acid의 파우더 형태로 고?량(10%)적용한 스페셜 케어파우더1) 18개월 내 역가가 유지되는 ascorbic acid안정화 제형으로 가장 신선한 비타민C를 피부에 공급2) 초저분자 히알루론산을 포함한 천연고분자류를 적용하여 자고일어난 후 체감하는 수분손실방지 보습막 형성

숨37도 시크릿 에센스	피부 산소 텐션 및 탄력을 케어하는 마이크로바이옴 friendly 3세대 시크릿 에센스 출시1) 다단발효 기술로 만든 업그레이드 Cyto-extract 적용으로 피부 산소 텐션(14.0%) 및 탄력(4.3%) 케어(4주)2) 피부 유익균 증가를 통한 보습(49.4%), 피부결(69.4%) 개선 및 피부 pH 정상화(4주)

숨37도 로시크숨마 앰풀 프로그램 3종	정화 - 회복 - 재생으로 이어지는 고기능 럭셔리 12주 앰풀 프로그램1) 정화(수프림 포어 앰풀) : 세린을 2% 함유한 모공 및 피부결 케어 앰풀. 건강한 피부 케어를 위한 1단계 케어2) 회복(울트라 하이드레이팅 앰풀) : 베타-글루칸(0.06%)을 고함유한 수분/진정 앰풀로 생기 있는 피부로 케어3) 재생(미라클 에너지 앰풀) : 극한 환경을 이겨내는 미생물 에서 찾아낸 엑토인(0.5%) 및 2,3-BDO(9%) 성분을 다량 함유한 앰풀로 피부에 활력 부여

CNP 팜슈티컬 라인	영국의 청정 Herb 성분과 CNP의 기술력으로 완성된 그린 더마 스킨케어 라인1) 에딘버러 농장에서 재배된 강인한 생명력의 4가지 허브를 콜드브루밍 기법으로 추출한 Slow Herb Complex 함유2) 자극받은 피부를 진정시켜주는 독자 특허성분 CNP Calming Complex(특허 KR 10-1064904) 함유3) 피부자극 성분을 배제한 무첨가 클린 처방(민감성 피부 사용적합 테스트 완료), 동물성 원료 배제 비건 프렌들리 처방(비건 인증)

HDB(생활용품)	세균아꼼짝마 에이비와이 손소독티슈	인체 유해세균에 대한 99.9% 살균효과로 언제, 어디서나 안전하게 1) 의약외품 허가제품 2) KCL(한국건설생활환경시험연구원) 살균력 평가 99.9% (5종균주, 외용소독제 효력평가법)

샤프란 아우라 프레쉬 엑스퍼트 섬유유연제	꿉꿉한 냄새부터, 호르몬으로 인한 5대 특유취 방지 기능 섬유유연제1) 베개/발냄새, 땀냄새, 사춘기냄새, 남편냄새, 시니어체취 등 빨아도 냄새나는 특유취의 감소효과(공인시험기관 평가완료)2) 미세플라스틱 향기캡슐이 없이 오래도록 향기가 지속되는 초고농축 섬유유연제3) 향베리언트 2종 : 프레쉬 플라워향, 허브 시트러스향

엘라스틴 햄파맥스 헤어세럼	끈적임 번들거림 없이 산뜻한 사용감으로 손상된 모발을 케어하는 고영양 헤어 오일 세럼1) 오메가 3·6 에너지 햄프씨드로 두피가 편한, 무겁지 않은 손상케어2) 저온 추출 햄프씨드 오일, 아르간오일, 아몬드오일, 호호바씨오일 등 내추럴 오일 함유3) 독일 더마테스트, 영국 비건 협회 공식 인증 등으로 처방의 safety 확보

햄파맥스(샴푸 2종, 컨디셔너 1종,앰플 트리트먼트 1종, 헤어세럼 1종)	설페이트-프리 기포 및 컨디셔닝 품질 강화 신규 포뮬라와 세계적 Hot Trend 햄프씨드 오일 적용의 Clean Beauty 신규 브랜드1) 전제품 영국 Vegan society 비건 제품 등록, 독일 더마 테스트 완료, 재활용 우수 등급 용기 사용, 천연유래 세정성분 함유, 화학성분 10무첨가2) Cold Pressed 햄프씨드 오일의 오메가 3,6 영양을 담은 두피가 편한 무겁지 않은 손상케어3) 모발 손상케어 특허기술, 두피 보습케어 특허기술 적용 포뮬라

홈스타 곰팡이 방지 스프레이	습도가 높은 조건에서 쉽게 발생하고 제거가 어려운 곰팡이를 사전에 예방할 수 있는 제품1) 독성이 낮은 천연 항균 소재인 2-MCA(2-Methoxycinnamaldehyde) 함유2) 코팅 폴리머에 의한 지속 항균 효과로 오랜 기간(~1개월) 효과 유지

기타	베비언스 우리아이워터 유산균	열처리 유산균을 함유한 멸균 워터1) 50억 마리 이상의 열처리 유산균과 치커리 식이섬유 배합으로 유아의 장건강에 도움2) 상온보관 멸균 제품으로 어디서나 편하게 음용 가능

생활정원 마누카꿀 진홍삼	100% 마누카꿀과 진한 발효홍삼을 조화시켜 면역력 증진에 도움을 주는 제품 1) 뉴질랜드 콤비타사의 UMF5+인증된 100% 마누카꿀을 사용2) 체내 흡수가 용이한 (주)엘지생활건강의 독자 발효홍삼농축액 적용3) (주)엘지생활건강의 연구로 개발된 독자 전통식물혼합추출농축액 함유

Sunkist 아티제 콜라보 2종(얼그레이 티라떼/리치블랙커피)	카페 전문 브랜드 "아티제" 콜라보 대용량 카페형 RTD음료 1) 리치블랙커피 -과테말라 SHB 원두 사용과 듀얼(에스프레소) 추출기술을 적용하여 상품화한 고품질 아메리카노 커피2) 얼그레이 티라떼 - 스리랑카 홍차와 천연베르가못향이 함유된 고품질의 밀크티, 페트 제품에서의 유화 및 침전안정성 확보

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 회사는 고객의 아름다움과 꿈을 실현하는 최고의 생활문화 기업이라는 비전 아래 소비자들에게 제품과 서비스를 통해 새로움, 아름다움, 편리함을 제공하고, 이를 통해 보다 진취적이고 세련되며 고객과 교감하는 브랜드로 인식되고자 합니다. 앞으로 이러한 브랜드 지향점을 제품, 서비스, 마케팅, 조직문화 등 기업활동의 모든 영역에 충실히 반영하여 확실한 차별화와 경쟁적 우위를 바탕으로 고객과의 특별한 연대가 이루어 지도록 노력해 가겠습니다. 또한 고객에 대한 일관되고지속적인 세심한 배려를 우리의 행동 지침으로 삼아 강력한 브랜드 로열티를 축적해 나가겠습니다.

나. 지적재산권 보유현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 2020년 6월 30일 기준 누적으로 국내 1,559건, 해외 446건의 등록 유지중인 특허권이 있으며, 이중 주요 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다 .

종류	취득일	지적재산권 내용	근거법령	취득소요	상용화 여부 및 매출기여도

인력/기간

세제	2012.5.8	세탁수에서 100% 용해되는 시트형의 수용성 세제에 관한 특허로 향후 11년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 1년	테크 OK 녹는시트 세제에 적용중

섬유유연제	2013.6.17	시트형으로 제조된 섬유유연제에 관한 특허로 향후 7년간 배타적 사용권 보유	특허법	2명, 6년	샤프란 아로마시트에 적용중

피부투과펩타이드	2013.11.7	피부투과성펩타이드를 이용하여 약효물질을 경피전달할 수 있는 기술로서 향후 10년간 배타적 사용권 보유	특허법	1명, 1년6개월	오휘 등에 적용중

개선된 함침재를 구비한메이크업 화장품	2016.3.15	함침재에 열압착 등을 통해 상면에 압축부를 형성하여 배출량을 조절할 수 있으며, 상면에 패턴이나 문양 등을 각인한 형태의 화장품에 대한 특허로 향후 14년간 배타적 사용권 보유	특허법	3명, 1년6개월	함침화장품 주요제품 적용계획중

저점도 화장료를 포함하는 화장품	2016.3.30	함침재 없이 저점도의 내용물을 담을 수 있는 막 형성 부재를 포함하는 화장품에 대한 특허이며, 향후 14년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 5개월	오휘 등 워터스판 제품에 적용

섬유 유연제	2016.7.1	발효 식초를 포함하는 섬유 유연제 조성물에 대한 특허로 향후 16년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 1년4개월	꽃담초 섬유유연제 적용중

액상 조제유	2016.7.8	액상 조제유 조성물의 제조 방법에 대한 특허로 향후 14년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 1년7개월	베비언스 액상조제유 적용중

표면 개질 조성물 (모발)	2016.9.29	모발 표면에 유효성분을 결합시킬 수 있는 Bio-접합 물질을 포함하는 조성물관련 특허로 향후 16년간 배타적 사용권 보유	특허법	8명, 6개월	리엔, 바이오테라피 등 주요 헤어제품 적용

자외선 차단용 쿠션 화장품	2017.1.3	쿠션형태의 자외선 차단용 조성물로서, 스펀지와의 상용성 (흡착문제 해결)을 향상시킨 내용으로, 향후 15년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 1년2개월	쿠션형 화장품에 적용계획

펌핑치약	2017.10.25	치약을 펌핑 용기를 통해 배출하는데 적합한 치약조성물로서 향후 14년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 4년	페리오 펌핑치약 등 적용중

배수관 세정제	2018.5.4	배수관 세정제와 특수 배수관 세정 용기를 포함하는 배수관 세정제품에 관한 것으로서 향후 16년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 2년1개월	홈스타 싱크대 배수관 세정제 적용중

치아미백패치	2019.05.23	약물층 희석방지를 위한 전이방지층을 치아미백 약물층에 포함하여 치아미백성능을 향상시킨 다층구조의 치아 부착용 패치에 관한 것으로서, 향후 13년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 5년6개월	자사 치아 미백패치 다수에 적용중

자외선 차단제품	2019.09.24	메톡시신나메이트 구조의 자외선 차단제품을 특수 용매 시스템과 함께 사용, 자외선 조사에 의해 자외선 차단효능이 향상되는 자외선 차단용 화장료 조성물에 대한 것으로서, 향후 19년간 배타적 사용권 보유	특허법	3명, 9개월	오휘 적용 예정

시린이용 치약	2020.03.26	디카르복실산, 부분 용해성 칼슘염 및 인산염을 포함하는 시린이 방지 또는 완화용 치약에 관한 것으로서, 향후 16년간 배타적 사용권 보유	특허법	5명, 3년11개월	시린탁효, 죽염 시린고 치약에 적용중

주) 연결회사는 상기 중요 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유 중이며, 대부분 화장품 및 생활용품 등에 관한 특허로 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다.

다. 환경 관련 규제 준수사항 (1) 에너지/온실가스 저감활동 전 세계적으로 환경 규제 강화와 함께 환경 요소에 대한 사회적 관심이 증대됨에 따라 환경 분야에서의 기업의 역할 또한 중요해졌습니다. 환경이슈를 체계적으로 다루기 위해 전사 통합 경영시스템을 통해 사업에 미치는 영향을 공급망 측면에서 고려하여 환경 가치를 높이는 활동을 추진하고 있습니다. 연구단계에서부터 지속가능제품 속성을 정의하고 개발하고 있으며, 그린경영을 통해생산, 구매, 물류의 지속가능성을 제고하고 사용과 폐기 단계의 환경 영향을 줄이기 위해 제품 전과정평가를 통한 처방 개선과 용기의 자원 재활용성 개선을 추진하고 있습니다. 또한 장기적인 관점에서의 환경경영 전략을 구축하고, 설비 및 연구개발 투자를 통해 환경 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.당사는 환경안전경영 중장기 전략을 기반으로 환경 영향을 최소화하고 환경 리스크에 선제적으로 대응하고자 노력하고 있습니다. 사업 활동 전 과정에서 온실가스 감축, 에너지 사용 절감, 수자 원 관리 등의 환경 영향 저감 노력을 실천하고 있으며, 임직원 및 협력회사 구성원의 정신적 육체적, 건강과 안전을 위해 다양한 안전보건 교육 및 프로그램을 운영하고 있습니다.최근 국내외에서 가장 크게 이슈화 되고 있는 지구 온난화에 적극적으로 대응하기 위하여, 그린경영 전략을 통해 전 사업 분야에 걸친 에너지 절감 활동을 전개하고 있습니다. 온실가스 및 용수에 대한 중장기 감축 목표와 연도별 감축계획을 수립하였으며, 사업 성장에 따른 온실가스 배출량을 감축하기 위해 사업장, 물류, 연구소에 대한 인프라 구축을 완료하였습니다. 이러한 활동성과는 제3자 검증을 통해 매년 발간하는 CSR보고서와 홈페이지 및 탄소정보공개프로젝트(CDP)를 통해 공개하고 있습니다.

(2) 에너지 절약 및 온실가스배출 감소를 위한 자발적협약 체결 에너지의 절약과 효율적인 관리를 통하여 온실가스에 의한 지구 온난화 현상을 방지하고자 에너지관리공단에서 진행하는「에너지절약 및 온실가스 배출 감소를 위한 자발적 협약」을 체결하여 친환경적인 에너지로의 대체 및 지속적인 공정개선 활동을 추진하고 있습니다. 꾸준한 에너지 사용저감 및 관리의 효율화를 위해 공장별에너지 소비량을 파악하고 이를 바탕으로 전사 중장기 저감계획을 수립해 단계적으로 추진하고 있으며, 자발적협약 이행실적에 대한 결과는 에너지관리공단에매년 1월 보고를 실시하고 있습니다. 라. 제품을 통한 환경영향 저감 ( 1) 사 회 환경 가치 제품 확대최근 기업들은 경제적 가치 뿐아니라 사회 환경적 가치를 고려하며 사업 영역을 확장해 나가고 있습니다. 기업의 목적이 경제적 가치창출에만 있지않고, 기업과 사회, 나아가 국가의 지속가능한 발전에 기반해야 한다는 시대적 요구가 높아졌기 때문입니다. 이를 위해 선진기업들은 핵심역량을 바탕으로 미래기술과 비즈니스를 연계하여 사회환경적 효익을 창출할 수 있는 활동을 확대하고, 가치사슬 전반에 사회적 가치를 담으려고 노력합니다.

(주)엘지생활건강은 제품에 환경표지를 표시하여 소비자에게 환경성 개선정보를 제공하고, 소비자의 환경표지제품에 대한 선호에 부응하기위해 환경표지제도에 적극적으로 참여하고 있습니다.

환경표지제도란 기업의 친환경제품 생산/개발 및 자발적 환경개선을 유도하는 인증제도로 당사는 세탁세제, 주방세제, 세정제류 제품에 환경표지인증을 지속적으로취득하여 유지하고 있습니다. 또한, 제품 및 서비스의 환경성 제고를 위해 제품 전 과정에 사용, 배출되는 물질이 미치는 환경영향을 계량적으로 표시하는 환경성적표지제도(탄소발자국, 저탄소제품)에도 적극적으로 참여하고 있습니다.

그린패키징 가이드는 포장재의 중량, 체적, 재질, 재활용성을 정량적으로 평가하여 신제품 출시전 제품의 친환경성을 평가하는 (주)엘지생활건강 고유의 평가척도입니다. 또한, 친환경 소비 트렌드에 맞추어 환경마크 및 탄소배출량 인증 제품을 확대하고 있습니다. 이러한 제품은 인체에 안전하며 환경에 미치는 영향이 적은 연유래 물질을 사용하고, 사용 및 폐기단계에서 용수 사용량과 수질오염을 줄일 수 있는 친환경 제품입니다. 탄소배출량 인증은 제품의 전과정인 생산, 수송 및 유통, 사용, 폐기의 과정에서 발생한 온실가스 발생량을 한국환경산업기술원의 인증을 획득한 후 제품에 부착하여소비자로 하여금 녹색제품의 구매를 촉진하는 제도입니다.

탄소배출량 인증제품은 공정개선이나 연료 효율을 개선하여 종전보다 온실가스를 적게 배출하게 되는 경우 저탄소 제품 인증을 획득하게 됩니다. 향후 제품별 탄소정보를 확대 조사하는 한편 공정개선을 통해 제품 온실가스 배출을 저감해 나갈 예정입니다. (2) 인증현황 (2020년 6월 30일 기준)

구 분	환경마크 인증	탄소발자국 인증	저탄소 제품 인증

품목 수	203	8	10

주1) 인증기관 : 한국환경산업기술원
주2) 환경기술 개발 및 지원에 관한 법률