큐로홀딩스 사업보고서 (2023.12)
7. 기타 참고사항

[주요 부문별 사업현황]

사업부문	주요 사업의 내용

커피	커피, 커피머신 등의 판매, 커피전문점(직영,가맹)

엔터테인먼트	드라마 등 영상콘텐츠 제작, 보조출연자 공급 에이전시 등

자원개발	해외 유가스전 개발

가. 커피 사업부문

1. 산업의 특성 등 커피는 커피 원두를 가공한 것이거나 또는 이에 식품 또는 식품 첨가물을 가한 것으로 볶은 커피 , 인스턴트커피 , 액상커피를 말합니다 . 볶은 커피는 커피생두를 로스팅의 과정을 통해서 볶아진 원두를 통해 생산한 원두커피 , 스틱커피는 ( 인스턴트커피 ) 원두 커피를 동결건조 (FD) 공법을 통해 가공하여 제조 , 액상커피는 원두커피를 액상 형태의 추출물로 만든 커피음료로 구성되어 있습니다 .

FIS 식품산업통계정보에 따르면 2020 년 커피류 매출 규모는 약 2 조 7,180 억원으로 , 2018 년 대비 5.5% 성장하였고 품목별로 보면 볶은커피는 2018 년 대비 33.8% 성장 , 스틱커피는 8.9%, 액상커피는 4.5% 성장률을 보이고 있습니다 .

2. 산업의 성장성 커피류 수입 규모는 2021 년 수입액 기준 5 억 6,365 만 달러로 2019 년 이후 계속 증가하는 추세이고 2020 년과 비교시 수입액은 큰폭으로 (20.5%) 증가 했습니다 .

커피 생산 시장은 과거부터 중남미 지역은 주요 커피 생산 지역으로 각광받았으나 최근 베트남 , 인도네시아 커피생산량이 급증하며 아시아 지역이 커피 생산시장 중요성이 커지고 있고 , 커피 소비 시장은 과거부터 유럽 , 미국 , 일본 등 선진국 소비 비중이 높았으나 최근 인스턴트 커피 소비 비중이 높은 아시아 시장이 급성장함에 따라 소비 측면에서도 아시아 시장은 점점 중요한 시장으로 변화하고 있고 2021 년 기준 국내 커피 소비량은 세계 6 위 수준입니다 .

3. 경기변동의 특성 커피 시장은 내수경기 부진 및 가계소득 감소 등 전반적인 소비심리가 위축되는 상황 속에서도 꾸준히 성장세를 이어왔습니다 . 커피는 근로 / 공부 등 커피 본연의 기능인 카페인에 대한 니즈 증가에 의한 소비증가뿐 아니라 사교 / 정보교환을 위한 식후 티타임 니즈 증가 및 개인작업을 위한 공간 등 부가적인 목적을 위한 시장이 커지며 단순 기호식품이 아닌 문화소비 제품으로 변화하고 있기 때문입니다 . 한잔에 4,000~5,000 원씩 하는 커피 가격이 소득 및 식사비와 비교해 싸지 않음에도 불구하고 수요가 줄지 않는 것은 소비자가 지불하는 커피가격에서 커피의 단순 효용뿐 아니라 다른 효용에서 만족감을 느끼기 때문입니다 . 이처럼 , 최근에는 불황에도 불구하고 커피를 통한 ' 작은 사치 ' 를 누리고자 하는 사람들이 증가하고 있으며 , 소비패턴 또한 상당히 습관적인 모습을 보여주고 있습니다 .

4. 국내외 시장여건등 커피는 현대 사회에서 필수적인 매력적인 음료로 굳건히 자리매김하고 있으며 , 다양한 커피 관련 제품의 수요가 증가함에 따라 , 이에 대한 수출입도 계속해서 증가할 전망입니다 .

2020 년 이후 , 사람들의 생활방식 변화와 함께 테이크아웃 및 배달 서비스가 인기를 얻었고 , 특히 홈카페 문화가 대중화되면서 커피 머신의 보유율도 상당히 증가했습니다 . 한국갤럽의 2021 년 3 월 조사에 따르면 , 2020 년 대비 2021 년 커피 머신 보유율은 10% 포인트 증가한 45% 를 기록했습니다 .

코로나 19 로 인한 이동 제한 조치 속에서 커피 구독 서비스가 등장했으며 , 팬데믹 이후 야외 활동의 증가와 함께 드립백 커피 , 홀빈과 같은 커피 원두 제품에 대한 관심이 급증했습니다 . 이러한 추세는 새로운 커피 소비 패턴을 창출하였으며 , 커피 시장의 지속적인 성장을 이끌고 있습니다 .

5. 시장점유율 등 2023 년 1 월 관세청 > 에 따르면 , 2022 년 커피 ( 생두 및 원두 ) 수입액은 13 억 달러로 , 이는 전년 대비 42.4% 증가한 수치이며 , 최초로 10 억 달러를 초과하는 연간 최고 수입액을 기록했습니다 .

또한 , 2022 년에는 생두가 18 만 톤 ( 전년 대비 10.0% 증가 ), 원두가 2 만 톤 (4.9% 증가 ) 의 수입량을 기록했으며 , 처음으로 20 만 톤에 도달하여 전년 대비 9.5% 증가하며 최대치를 갱신하였고 , 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다 .

6. 영업의 개황 등 2009 년 9 월부터 커피유통 사업을 시작하였으며 , 이탈리아 1 위 커피회사인 이탈리안 정통 커피브랜드 'illy Caffe' 로부터 커피원두 및 제반 제품을 수입하여 국내의 특급호텔 , 골프장 , 고급레스토랑 , 카페 , ( 주 ) 큐로홀딩스의 일리카페등을 판매처로 하여 제품을 유통하고 있으며 , 일반소비자를 대상으로 백화점 등에서 커피 , 커피머신을 직접 또는 간접적으로 판매하고 있습니다 . 2017 년 12 월 세계적인 커피전문기업 이탈리아 1 위 커피회사 'illy Caffe' 와 한국 시장독점 총판 계약을 체결하였으며 2022 년 말 기준 34 개의 illy Caffe 직 가맹점을 오픈하였고 , 향후 계속사업을 확대해 나아갈 예정입니다 . 'illy Caffe' 는 이탈리아 프리미엄 커피회사로 전세계 매장 10 만개와 커피연구개발 (R) 센터 5 곳 , 커피전문학교 27 곳을 보유한 커피 전문기업 입니다 .

나. 엔터테인먼트 사업부문회사는 드라마 영상콘텐츠 제작, 보조출연자 공급 에이전시 등의 사업을 통해 엔터테인먼트 사업부문의 핵심역량을 강화하고 있습니다.

1. 산업의 특성 등

드라마는 국민들이 가장 즐기는 문화 콘텐츠 장르의 하나로 국민들과 희로애락을 함께하면서 문화를 향유하게 함은 물론 정서적 영향까지 미치고 있습니다 . 산업적 측면에서 드라마는 외주제작시스템 도입 이래 꾸준한 성장을 이뤄 이제 성숙기로 접어드는 단계입니다 . 지상파 , 유료 방송 뿐 아니라 OTT 시장의 확대와 더불어 지속적으로 국민의 사랑을 받는 최고의 문화 콘텐츠 자리에 있습니다 .

드라마 콘텐츠의 중요성은 세 가지 관점에서 설명됩니다 . 첫째 , 드라마는 다른 어떤 장르보다 높은 시청률을 기록하는 대중적인 장르입니다 . 종합편성채널의 등장 등 다채널화와 더불어 전반적인 시청률이 하락하며 드라마의 시청률도 다소 낮아지기는 했지만 , 드라마는 여전히 시청률 상위를 기록하고 있습니다 . 둘째 , 드라마는 뉴스와 함께 채널의 이미지를 형성하는 데 중요한 영향을 미치는 장르입니다 . KBS 의 일일연속극이나 주말 대하드라마는 공영방송으로서 이미지를 제고하는 데 중요한 역할을하는 것으로 알려져 있습니다 . 지상파 외 채널에서 방송되어 인기를 모은 신의퀴즈 > 시리즈 (OCN, 2010~), 응답하라 1994>(tvN, 2013), 미생 >(tvN, 2014), 부부의 세계 >(JTBC, 2020) 등의 프로그램은 tvN 과 JTBC 의 채널 인지도를 높이는 데 크게 기여한 바 있습니다 . 셋째 , 드라마는 케이블ㆍ위성ㆍ인터넷ㆍ모바일 등 국내 창구뿐 아니라 해외 창구 유통에서도 부가가치가 높은 상품으로 주목받고 있습니다 . 성공한 드라마 한 편이 벌어들이는 수익 규모는 수십억 원에 이르는 것으로 알려져 있으며 , 한류 문화 전파에 있어서 선도적 역할을 한 것이 드라마 콘텐츠 입니다 .

2. 산업의 성장성

개인의 관심사나 욕구가 다원화됨에 따라 다양한 콘텐츠를 원하는 수요가 점차 증가하고 있으며 콘텐츠를 기반으로 하는 문화산업인 방송산업은 비디오나 게임 , 컴퓨터 , 음반 등 다양한 영상산업과 연관을 가지며 막강한 전후방 효과를 발휘하고 있습니다 .

드라마 산업은 방송국 개국과 역사가 동시에 시작되었으며 , 제작 기술의 발전 , 스토리 다양화 등 드라마 산업의 변화와 진화를 거듭하며 대중문화를 선도하는 콘텐츠가 되었습니다 .

과거 지상파 , 유료 방송 중심이었던 드라마 산업은 영상 산업의 고도화로 인해 등장한 뉴미디어 플랫폼들의 다변화에 따라 드라마 수요가 확대되고 장르가 다양화되는 등 경쟁력을 강화시켜 왔습니다 . 또한 , 드라마산업은 OTT, VOD 등의 유통 사업 및 부가 MD 까지 사업의 영역을 확대하며 국내 뿐 아니라 전 세계적으로 소비되는 문화 콘텐츠이자 지속적 성장이 예상되는 고부가가치 산업으로 자리매김하고 있습니다 .

미디어 플랫폼의 경쟁 심화로 콘텐츠의 경쟁력이 강화되고 , 다양한 장르의 드라마가 주목을 받으면서 국내 방영 드라마는 2012 년부터 급증하기 시작하였습니다 . 현재 매년 약 100 편 이상의 드라마가 제작되고 있는 것으로 파악되며 , 지상파 채널외 , 종합편성채널 및 유료방송 채널 (PP) 에서도 드라마를 지속적으로 편성하고 있으며 , 전통적인 드라마 방영 시간대를 벗어나 새로운 시간대의 방영 시도가 확대되고 성공을 거두고 있습니다 . 이러한 추세에 따라 드라마 방영 시간대는 지속적으로 증가하고 있어 , 드라마 제작에 대한 수요는 확대될 것으로 파악됩니다 . 또한 넷플릭스와 같은 글로벌 OTT 채널 , 전통적인 방송 채널들의 콘텐츠 파워 강화를 위한 드라마 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있고 , 이에 따라 국내 드라마 산업의 성장은 지속될 것으로 전망됩니다 .

3. 경기변동의 특성

콘텐츠 산업은 문화 소비라는 특성상 수요자 기호의 변화가 매우 빠르고 , 유행이 중요하며 경기에 따라 변동할 수 있습니다 . 그러나 , 콘텐츠의 유통 경로와 상업화할 수 있는 아이템 , 그리고 이에 대한 수요층이 한정적이었던 과거 대비 콘텐츠를 소비할 수 있는 방법과 그 대상이 다양해졌다는 점은 이러한 위험을 분산시킬 수 있는 요인이 되고 있습니다 . 과거 내수와 지상파 , 케이블 방송에 한정되었던 수요층이 , IPTV, OTT 등 다양한 매체를 통해 소비되고 있고 해외로 다변화 되면서 판권 매출 등 기반이 다양화 되어 경기 부침 현상에 대한 리스크를 줄일 수 있게 되었습니다 .

또한 , 최근 한국 내 경기의 흐름을 살펴보면 , 오히려 1 인당 소득이 증가하면서 방송관련 매출도 늘고 있는 상황으로 , 긍정적이라는 판단을 내릴 수 있습니다 . 우리나라의 1 인당 GDP 는 2008 년부터 연간 평균 5% 내외로 증가하였는데 , 이에 따라 방송산업 매출액은 연간 8% 대의 꾸준한 성장을 보이고 있기 때문입니다 .

4. 국내외 시장여건등

지상파와 케이블로 나뉘던 드라마 시장은 SBS, MBC, KBS, JTBC, tvN, OCN 등 각 방송사로 구분되며 치열한 경쟁을 치르고 있습니다 . 4~50% 의 높은 시청률 역시 KBS 주말극을 제외하고는 거의 전무한 수준으로 , 3 강에서 6 약진체제가 이어지고 있습니다 . 이렇다보니 시청률 경쟁 보다는 작품성과 신선한 소재 등으로 승부를 거는 분위기가 이어지고 있습니다 .

지난해에 이어 올해도 주목할 것은 OTT 시장입니다 . 코로나로 인해 급성장했던 OTT 시장은 코로나 상황이 나아짐에 따라 다소 주춤했으나 오리지널 컨텐츠 확대 , 저가 요금제 도입 등으로 변화를 시도하고 있습니다 .

2021 년 말 기준 넷플릭스의 전세계의 유료 가입자수는 2 억 2,000 만명 , 국내는 500 만명에 달합니다 . 넷플릭스 천하였던 세계의 OTT 시장은 유튜브 ( 유튜브 오리지널 ), 디즈니 ( 디즈니 플러스 ), 애플 ( 애플 TV)+, 아마존 ( 아마존 프라임 비디오 ), 애플 ( 애플 TV+) 의 참전으로 경쟁이 심해지고 있습니다 . 특히 2021 년 11 월 국내 서비스를 시작한 마블과 픽사를 거느린 콘텐츠 공룡 디즈니 ‘ 디즈니플러스 ’ 는 2021 년 4 분기에만 1180 만명이 신규가입하여 같은시기 830 만명을 기록한 넷플릭스를 넘어섰습니다 .

중국에서도 아이치이 같은 OTT 전문 업체가 시장을 주도하는 것을 비롯해 텐센트 알리바바 등 거대 IT 회사들도 OTT 서비스에 공을 들이고 있고 , 동남아시아권에서는 ' 아이플릭스 ' 가 가입자 수를 기하급수적으로 늘려가는 상황입니다 .

국내 OTT 시장의 규모 또한 2014 년 1,926 억원 , 2016 년 3,069 억원 , 2018 년 5136 억원 , 2020 년 7801 억원으로 매년 가파르게 증가하고 있으며 , 2022 년에는 1 조원을 넘어설 것으로 전망하고 있습니다 . 웨이브 , 시즌 , 티빙 , 왓챠 등 다양한 업체들이 경쟁 중이며 온라인 쇼핑몰 쿠팡은 멤버쉽 (‘ 로켓와우 ’) 에 가입하면 별도의 이용요금 없이 이용할수 있는 ‘ 쿠팡 플레이 ’ 를 출범하여 OTT 시장에 뛰어 들었습니다 .

반면 이러한 플랫폼 간의 경쟁 구도는 국내 제작사에게는 성장의 모멘텀으로 작용할 것으로 기대됩니다 . 급변하는 미디어 환경 속에서 국내 미디어가 글로벌 미디어 사업자에 대항할 수 있는 경쟁력을 갖추기 위한 전략이라고 할 수 있으며 이와 같은 국내외의 시장 변화는 미디어 생태계를 키우고 늘어난 플랫폼만큼 경쟁을 통한 다양한 콘텐츠가 성장 , 발전한다는 점에서 유의미하다고 할 수 있습니다 .

또한 이와 같은 OTT 의 호황은 드라마 제작사들에게는 긍정적인 신호라고 할 수 있습니다 . 동백꽃 필 무렵 >(KBS 2TV,2019) 은 넷플릭스와 동시 서비스를 하였고 , 배가본드 >(SBS, 2019) 은 넷플릭스가 제작비 일부를 부담하며 전략적 제휴를 맺어 제작 됐습니다 . 또한 넷플릭스의 오리지널 작품으로 제작사에 유리한 제작 환경과 제작비 단가 상승 , 대형 플랫폼과 제작사의 성장 기반을 강화하는 환경을 조성한다는 점 등 업계 전문가들은 OTT 시장 활성화로 고품질 콘텐츠를 만드는 제작사의 위상이 높아지고 있다고 입을 모으고 있습니다 . 넷플릭스 오리지널 대표 작품으로는 옥자 >(2017), 킹덤 >(2019), 인간수업 >(2020), D.P.>(2021), 오징어 게임 >(2021), 수리남 >(2022) 이 있습니다 .

5. 시장점유율 등

2021 년말 기준 국내 방송사업매출액은 19 조 4,016 억원으로 전년 대비 7.7% 증가했습니다 . 방송채널사용사업 (PP) 이 7 조 7,5520 억원으로 전년 대비 6.8% 증가했으며 , 전년과 같이 가장 높은 비중을 차지했습니다 . 그 다음으로 비중이 큰 IPTV 사업은 4 조 2,836 억원으로 전년대비 8.2% 증가했습니다 .

또한 전문가들은 국내 드라마 산업의 급격한 팽창이 시작되고 있다고 보고 있습니다 . 넷플릭스로 대표되는 국내외 OTT 들의 등장이 한국 드라마 제작사들을 호황기로 이끌고 있습니다 . 전문가의 말에 따르면 " 제작비의 50~60% 는 국내 방송채널을 통해 매출을 일으키고 나머지 절반 정도는 넷플릭스 같은 OTT 를 통해 추가로 수익을 창출하는 구조가 정착되고 있다 " 고 합니다 . 또 , "OTT 채널이 많아질수록 드라마 한편당 올리는 매출이 더 커질 것 " 이며 , " 호평을 받은 드라마들은 방영 이후에도 VOD 나 다른 OTT 채널을 통해 꾸준히 소비되기 때문에 작품 수가 많이 쌓이는 제작사일수록 누적 매출이 커지는 구조 " 가 될 것으로 보고 있습니다 .

6. 영업의 개황 등

종속회사인 ( 주 ) 에이트웍스는 OCN 에서 방송된 메디컬범죄수사극 신의 퀴즈 > 시리즈를 제작하였으며 , 국내 뿐 아니라 중국 등 아시아전역에서 수많은 팬과 마니아를 형성해 온 인기웹툰 치즈인더트랩 > 을 원작으로 하는 드라마를 제작하였습니다 . ( 주 ) 에이트웍스는 2015 년 9 월 종합 엔터테인먼트 방송채널인 tvN 과 정식 계약을 체결하였으며 , 2016 년 1 월부터 방송되어 2016 년 3 월 종영한 치즈인더트랩 > 은 방송 당시 tvN 월화 드라마 최고시청률을 기록하기도 하였습니다 . 드라마사업부는 ( 주 ) 에이트웍스와 함께 2017 년 하반기에는 tvN 단막극 드라마 스테이지 파이터 최강순 > 을 제작하여 2018 년 1 월 27 일 방영하였으며 , OCN 웰메이드 시즌제 드라마 신의 퀴즈 : 리부트 ( 시즌 5)> 가 2018 년 11 월 14 일 첫방송되었고 , 지난 2019 년 1 월 10 일 16 부를 마지막으로 종영하였습니다 . 2023년 드라마 스틸러 : 일곱 개의 조선통보 > 가 2023 년 4 월 12 일 첫 방송되었고 , 5 월 18 일 12 부를 마지막으로 종영하였습니다 . 현재 동명의 웹툰을 원작으로 한 너의 돈이 보여 > 를 기획 , 개발하여 방송사와 제작 협의중이며 반딧골호랑이들 >, 파인딩 ( 가제 )> 등의 자체 제작 드라마들도 기획 개발 중에 있습니다 .

다. 자원개발 사업부문1. 산업의 특성 등해외자원개발 산업의 특성은 직접 눈으로 확인이 힘든 지하 땅속에 부존하기 때문에 불확실성이 크고 성공 확률이 낮은 고위험 사업이며 탐사에서 생산에 이르기까지 긴 기간이 필요한 장기적인 사업이므로 성공적인 사업추진을 위해서는 사업의 불확실성과 고위험성을 극복하기 위한 기술 역량 확보, 다수의 사업을 동시에 추진하고 일부 사업이 실패하더라도 생존할 수 있는 사업추진체의 대형화 및 사업 추진의 장기적 접근이 필요합니다. 2. 산업의 성장성국내의 석유, 가스 등 에너지 수입 의존도는 95%에 달하고 있어 세계자원 수급 및 시장변동에 매우 취약한 경제구조를 갖고 있습니다. 우리나라가 공기업을 중심으로 해외 자원개발 투자에 총력을 기울이는 것도 해외 자원 확보는 한국경제 생존의 필수 조건이기 때문입니다. 해외자원개발은 하이 리스크 하이 리턴(High Risk High Return) 특성을 갖고 있으며, 오랜 역사와 경험을 가진 메이저 기업도 탐사에 성공하는 비율이 최대 30%에 불과합니다. 따라서 장기적 관점에서 지속성을 갖고 추진되어야 하며, 사업의 특성상 탐사에 성공하더라도 개발단계를 거쳐 본격적인 상업생산에 이르기까지 최소 5~6년이 소요됩니다. 무엇보다 실패를 용인하고 결과를 기다려주는 분위기가 필요한 사업분야이며 최근 국제유가의 지속적인 하락은 하이리턴 가능성도 낮춰 산업의 성장을 저해하고 있습니다.3. 경기변동의 특성국제 유가는 수급측면과 국제금융시장 자금 흐름, 달러화 방향 등을 고려해 볼 때 향후에도 국제 유가는 하향 안정화될 가능성이 클 것으로 전망됩니다. 수요 측면에서 볼 때 국제 유가는 세계 경제의 회복세가 미약한 가운데 중국 등 그 동안 세계 원유 수요 증가를 주도해 온 신흥국 경기회복 지연으로 원유 수요 압력이 완화될 것이며, 공급 측면에서도 미국을 중심으로 한 비 OPEC국가들의 오일 생산량이 지속적으로 증가하면서, 국제 유가의 하방압력이 증대될 것으로 전망됩니다.

국제상품시장에서도 투기자금이 대거 이탈하고, 달러화 강세가 이어지면서 국제 유가를 하락시키는 요인으로 작용할 것으로 보여지며, 이처럼 현재의 수급 여건과 국제금융시장의 자금흐름 등의 여건을 고려해 볼 때 국제 유가 하락현상은 당분간 지속될 가능성이 클 것으로 전망됩니다.

4. 국내외 시장여건 등산업통상자원부 해외자원개발 기본계획에 따르면 석유와 가스는 2040년까지 전체 에너지 소비의 50% 이상을 차지하며 주 에너지원 지위를 유지할 것으로 전망되고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)가 발표한 ‘2019 World Energy Outlook’을 근거로 석유 수요는 2018년 45억Toe이던 것이 2030년 48억7200만Toe, 2040년 49억2100만 Toe로 늘어난다고 산업통상자원부는 분석했습니다 .

천연가스 역시 2018년 32억7300Toe에서 2030년 38억8900만 Toe, 2040년에는 44억4500만Toe를 기록할 것으로 예측했으며, 자원수급 불균형 및 가격 변동성은 지속적으로 확대 예상했습니다.특히 코로나19의 세계적인 확산과 시장 기대에 못 미치는 OPEC+ 감산 합의 등으로 저유가가 시현되면서 전 세계적으로 자원개발 투자가 위축되고 지정학 리스크 등 공급 불안정성이 확대될 것으로 산업통산자원부는 분석하고 있습니다.[출처 : 산업통상자원부 2020년 제 6차 해외자원개발 기본계획]

5. 시장점유율 등

국내 에너지의 95% 이상을 해외에서 수입하고 있는 에너지 자원부족국이며 그 수입 규모만도 80조원에 달하여 경제적으로도 큰 영향을 끼치 고 있습니다. 특히, 그 중에서 석유는 1차 에너지 공급의 40% 이상을 차지하고 있는데 우리나라는 연간 10억 배럴 넘는 원유를 수입하고 있으며 86%를 중동지역에 의존하고 있습니다.

산업통상자원부 해외자원개발 기본계획에 따르면 해외자원개발 사업에 대하여 과거 공기업 중심의 양적 성장에서 벗어나 정책 패러다임 전환을 통해 민간 중심의 질적 성장을 모색하고 있으며, 이를 위해 특별융자 등 민간 투자 유인을 위한 제도를 신설하고, 인력양성 및 기술개발 등 해외자원개발 산업의 기반 강화를 위한 지원을 지속 추진 중입니다. ‘18년 말 기준으로 해외사업을 통해 확보한 석유 매장량은 19.5억 배럴, 천연가스는 2.5억톤(LNG 환산)이며, 자원개발율은 12.5%(6대 전략광물: 26.1%)입니다.

자원개발율 변동 추이

석유가스 : ‘09)9.0 → ‘12)13.8 → ‘15)15.5 → ‘18)12.5

광물자원 : ‘09)25.1 → ‘12)32.1 → 15)30.4 → ‘18)26.1

6. 유가스전 개발사업 추진 현황종속회사인 Curocom Energy, LLC.는 미국 루이지애나주 및 텍사스주 유가스전 개발에 투자하여 석유나 가스 등을 생산 중입니다.

1) 유가스전 개발사업 추진 현황

(1) 유가스전 개발사업 추진내역 개요

당사는 2007년 상반기 신규사업으로 해외자원개발사업 진출을 고려하였으며, 이 과정에서 1) 생산중인 유가스전으로 추가적인 탐사를 통하여 추가매장량을 고려하지 않더라도 투자원금 이상 확보가 가능하며, 2) 미국의 유가스전의 특성상 대규모 소비시장이 인접하여 인프라시설 및 계약조건 등 투자환경이 양호하여 정치 등 외부요인에 의한 투자리스크가 매우 낮은 특징을 가지고 있는 것으로 판단한 미국내 칼리안테 유가스전의 지분 인수를 검토한 바 있습니다.

당사는 2007년 6월 칼리안테 유가스전의 사업운영권을 취득하기 위하여 2006년 시공능력평가순위 35위의 대한민국 주택전문 건설업체인 우림건설(주)이 100%지분을 보유하고 있는 우림건설(주)의 관계사인 우림자원개발(주)(2007.5.15 우림건설 주식회사 분기보고서 참조) 와 양해각서를 체결하고, 2007년 7월 미국 텍사스주에 종속회사인 Curocom Energy, LLC를 설립한 후 Curocom Energy, LLC를 통하여 우림건설(주)의 미국 내 계열회사인 Woolim Energy Holdings, LLC가 보유한 칼리안테 유가스전의 지분 90%를 취득함으로써 해외자원개발사업에 진출하였습니다.

당사의 종속회사인 Curocom Energy, LLC는 칼리안테 유가스전 이후 미국내 루이지애나주, 텍사스주에서 유가스전개발에 참여하여 현재 해피타운 등의 광구에서 원유나 가스등을 생산 중입니다. 상당수의 유가스전의 경우 유가스 가격의 지속적인 하락으로 탐사 후 생산을 착수하지 아니하였으며, 수익성의 악화로 생산을 중단하기도 하였습니다. 칼리안테 유가스전의 경우 2007년 인수 이후 실제 생산량이 인수 당시 추정생산량에 미치지 못하였습니다. Curocom Energy, LLC는 생산량을 증가시키기 위해 노력을 기울였으나 이에 실패하여 2014년 2월 칼리안테 유가스전의 임차권 반환이 이루어졌으며, 유가스전이 위치한 토지의 원상복구작업(Plug Abandon)을 완료하여 현재 생산이 중단된 상태입니다.

(2) 유가스전 개발사업에 조달된 자금 및 투자금액 현황

당사는 미국 텍사스주 법인인 Curocom Energy, LLC 에 대여 또는 유상증자를 통하여 칼리안테를 포함한 미국내 유가스전에 투자하였으며, 투자된 금액은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 천USD)

일자	유상증자(자본감소)	대여금	계

증가	감소	잔액

2007.08.13	6,800	10,200	(777)	9,423	16,223

2007.08.17	5,200	7,800	-	7,800	13,000

2010.11.23	-	2,315	-	2,315	2,315

2011.02.15	776	-	-	-	776

2011.06.01	945	-	-	-	945

2011.06.09	609	-	-	-	609

2011.09.01	1,044	-	-	-	1,044

2011.09.23	560	-	-	-	560

2011.09.26	302	-	-	-	302

2011.09.27	-	1,000	-	1,000	1,000

2011.11.04	247	-	-	-	247

2011.11.16	1,000	-	-	-	1,000

2012.01.18	685	-	-	-	685

2012.02.10	739	-	-	-	739

2012.03.06	1,092	-	-	-	1,092

2012.03.21	798	-	-	-	798

2012.08.07	1,173	-	-	-	1,173

2012.12.12	379	-	-	-	379

2013.12.04	800	249	-	249	1,049

2014.05.14	472	-	-	-	472

2014.12.04	(22,996)	-	-	-	(22,996)

2014.12.05	20,787	11,382	(20,787)	(9,405)	11,382

2015.12.31	-	841	-	841	841

2016.04.29	270	-	-	-	270

2016.11.04	2,579	-	-	-	2,579

2017.02.22	1,235	-	(1,222)	(1,222)	13

2017.12.22	1,222	-	(1,222)	(1,222)	-

2018.12.20	9,779	-	(9,779)	(9,779)	-

계	36,497	32,946	(32,946)	-	36,497

2) 유가스전 개발 대상지역의 사업 추진현황

당사가 종속회사인 Curocom Energy, LLC를 통하여 광구투자에 참여하여 생산단계에 있는 주요 광구는 다음과 같습니다.(1) 해피타운

미국 루이지애나주의 세인트 마틴 패리쉬 지역에 위치한 해피타운 필드(Happy Town Field) 유전지대의 개발 프로젝트에 당사의 종속회사인 Curocom Energy, LLC.가 20%의 지분을 갖고 참여하는 사업입니다.

▶ 광구의 개요

- 광구명 : Happy Town

- 위 치 : 미국 루이지애나주 세인트 마틴 패리쉬

- 탐사자원량 : 오일 약 126,000Bbl, 가스 약 378Mmcf

- 리스면적 : 300에이커▶ 추진경위

- 2010년 2월 ~ 5월 : 가망성 높은 시추프로젝트 물색

- 2010년 5월 : 해피타운 광구 정보입수 및 분석 시작

- 2010년 5월 ~ 6월 : 광구에 대한 전문가 의견 확보

- 2010년 7월 : 개발사업 참가 결정 및 계약 체결

- 2010년 10월 : 전문가에 의한 사업성 및 경제성 평가

- 2010년 11월 : (주)큐로홀딩스에서 Curocom Energy, LLC.에 투자비 송금

- 2010년 11월 : 시추▶ 광구의 조사(탐사) 및 개발현황

해피타운 유가스전의 경우 조사(탐사) 및 개발이 완료되어 경제성 있는 가스 및 원유가 생산되고 있는 생산단계이므로 조사(탐사) 및 개발과 관련된 중요한 사항은 없는 것으로 판단됩니다.

▶ 생산된 원유 및 가스의 판매 방안

Curocom Energy, LLC는 광구의 지분을 확보하고 있으며 광구의 운영은 지분참여사이자 Generator인 Dynamic Exploration Partners사가 직접 운영하고 있는데 이 광구에서 생산된 원유 및 가스의 판매는 정상적으로 이루어지고 있습니다.

(2) 스핀들탑 바이유

미국 텍사스주의 챔버스 카운티 지역에 위치한 스핀들탑 바이유(Spindletop Bayou Prospect) 유전지대의 개발 프로젝트에 당사의 종속회사인 Curocom Energy, LLC가 12%의 지분을 갖고 참여하는 사업입니다.

▶ 광구개요

- 광구명 : Spindletop Bayou Prospect

- 위 치 : 미국 텍사스주 챔버스 카운티

- 탐사자원량 : 오일 약 520,000Bbl

- 리스면적 : 640 에이커▶ 추진경위

- 2011년 1월 ~ 4월 : 가망성 높은 시추프로젝트 물색

- 2011년 4월 : 스핀들탑 바이유 광구 정보입수

- 2011년 4월 : 광구에 대한 전문가 의견 확보

- 2011년 5월 : 개발사업 참가 결정 및 계약체결

- 2011년 7월 : 시추

- 2011년 9월 : (주)큐로홀딩스에서 Curocom Energy, LLC.에 투자비 송금

- 2012년 7월 : 스핀들탑 #2 웰추가 시추

▶ 광구의 조사(탐사) 및 개발현황

스핀들탑 바이유 유전의 경우 조사(탐사) 및 개발이 완료되어 경제성 있는 원유가 생산되고 있는 생산단계이므로 조사(탐사) 및 개발과 관련된 중요한 사항은 없는 것으로 판단됩니다.

▶ 생산된 원유의 판매 방안

Curocom Energy, LLC는 광구의 지분을 확보하고 있으며, 광구의 운영은 지분참여사이자 Generator인 Sanchez Oil and Gas사가 직접 운영하고 있는데 이 광구에서 생산된 원유의 판매는 정상적으로 이루어지고 있습니다.

(3) 그리샴

미국 텍사스주의 마타고르다 지역에 위치한 Blessing Field 유전 지대의 그리샴(Gresham Prospect)광구개발 프로젝트에 당사의 종속회사인 Curocom Energy, LLC.사가 12%의 지분을 갖고 참여하는 사업입니다.

▶ 광구개요

- 광구명 : Gresham Prospect

- 위 치 : 미국 텍사스주 마타고르다 카운티

- 탐사자원량 : 오일 약 260,000Bbl, 가스 약 13Bcf

- 리스면적 : 581 에이커▶ 추진경위

- 2011년 1월 ~ 4월 : 가망성 높은 시추프로젝트 물색

- 2011년 4월 : 그리샴 광구 정보입수

- 2011년 5월 : 광구에 대한 전문가 의견 확보

- 2011년 6월 : 개발사업 참가 결정 및 계약체결

- 2011년 7월 : 시추

- 2011년 11월 : (주)큐로홀딩스에서 Curocom Energy, LLC.에 투자비 송금

- 2012년 3월 : 그리샴 #2웰 추가 시추

- 2013년 11월 : 그리샴 #3웰 추가 시추

▶ 광구의 조사(탐사) 및 개발현황

그리샴 유가스전의 경우 조사(탐사) 및 개발이 완료되어 경제성 있는 가스 및 원유가 생산되고 있는 생산단계이므로 조사(탐사) 및 개발과 관련된 중요한 사항은 없는 것으로 판단됩니다.

▶ 생산된 원유 및 가스의 판매 방안

Curocom Energy, LLC.는 광구의 지분을 확보하고 있으며, 광구의 운영은 지분참여사이자 Generator인 Sanchez Oil and Gas사가 직접 운영하고 있는데 이 광구에서 생산된 원유 및 가스의 판매는 정상적으로 이루어지고 있습니다.

3) 유가스전 개발사업 추진관련 위험(Risk)요인

(1) 매장량/생산 위험(Reserve/Production Risks)자원개발사업은 막대한 투자 비용 및 긴 이익 환수 기간에 비해 자원 개발 사업의 성공확률이 매우 낮다는 위험요소가 존재합니다. 지하자원에 대한 개발은 회사 및 운영권자의 가스전 등 개발에 대한 전문적인 능력과 사업수행의 노하우가 투입되는 사업입니다. 성공하더라도 그 이후에 다시 장기간의 개발생산기간 및 막대한 개발생산비용의 부담능력 보유라는 전제하에서만 성립하는 등 예상보다 개발과정이 지연될 위험이 존재하며, 이 경우에는 개발사업의 수익성에 악영향을 미칠 수 있는 위험이 존재합니다. 또한, 신규추진사업의 경우 실질적인 투자 일정계획 등이 지연될 수 있으므로 이에 대한 상당한 주의가 필요합니다.

당사는 위와 같은 자원개발사업의 위험요소를 최소화하기 위하여 칼리안테 유가스전 개발사업에서 축적된 전문적인 능력 및 사업수행의 노하우를 바탕으로 Curocom Energy, LLC.가 위치한 미국 텍사스주와 상대적으로 가까운 거리의 신규 광구에 지분참여를 통하여 자원개발사업을 추진하고 있습니다. 이러한 당사의 자원개발사업의 위험요소를 최소화하기 위한 노력에도 불구하고 시추후 로깅 결과 경제성 있는 가스나 원유의 생산가능성이 낮아 원상복구작업을 추진하거나 경제성 있는 것으로 추정되어 생산을 한 결과 실제생산량이 추정 매장량에 미달되는 위험이 있을 수 있습니다.

(2) 건설 관련 위험과 생산개시시점에서 완공이 지체되는 준공위험(Construction/Completion Risk)

유가스전의 개발에 성공한 경우에도 로깅(Logging)이나 Completion과정 중에 자연재해나 공사 사고로 인한 생산설비를 완성하지 못하거나 지연이 되는 준공위험이 존재합니다.

(3) 운영위험(Operating Risk)

당사의 종속회사인 Curocom Energy, LLC.가 영위하는 유가스전 개발사업은 추가적인 추정매장량 등의 개발을 위해서 자금력뿐만 아니라 기술적인 관점에서 석유의 부존가능성을 판단하고, 최적의 생산방법을 개발하는 등의 필수적인 Process에는 별도 양성된 전문가 그룹이 반드시 필요하게 됩니다. 개발 사업을 제대로 추진하기 위해서는 지질학, 지구물리학, 석유공학, 장치공학, 토목공학, 탐사공학 등 다양한 분야의 전문가들이 필요하며 사업관리의 효율성 제고를 위한 법률전문가, 회계 및 국제 Financing 전문가 그룹 등 다수의 Commercial 인력도 동시에 요구되고 있습니다.

Curocom Energy, LLC.는 자원개발 사업에 필요한 전문인력과 풍부한 운영노하우 및 네트워크를 보유한 운영회사와 계약을 맺고 광구 운영을 하고 있습니다. 따라서 지분참여형태로 참여한 광구의 경우 해당 Generator인 Dynamic Exploration Partners사 등이 직접 운영을 하기 때문에 효율적이고 안정적인 광구 운영이 가능할 것으로 기대됩니다. Curocom Energy, LLC.는 전문인력 부족을 외주업체인 운영회사를 통하여 보완하고 있으나 광구운영을 100% 전부 외주에 의존함으로써 발생 가능한 위험이 존재합니다.

(4) 판매가격의 변동성 등과 관련한 시장위험(Market Risk)

당사의 종속회사인 Curocom Energy, LLC.를 통하여 영위하고 있는 해외자원개발사업은 국제적으로 영업활동을 하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

또한 당기말 현재 당사의 재무제표에는 Curocom Energy, LLC.에 대한 대여금 USD9,779천이 대여금으로 계상되어 있어 환율의 변동에 따라 당사의 외화환산손익 등 영업외손익에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 유상증자형태로 투자된 USD26,718천의 경우도 연결재무제표 작성시 환율변동으로 인한 영향에 노출되어 있습니다.

Curocom Energy, LLC.가 참여하고 있는 유가스전 개발사업은 해당 유가스전에서 생산된 원유 및 가스를 판매하여 수익이 발생되기 때문에 미국 내 경제상황에 따른 수급상황 및 유가변동, 그리고 국제유가변동 등에 따라 판매가격의 변동이 발생할 수 있으며, 이러한 가격변동은 당사 및 Curocom Energy, LLC.의 손익에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

(5) 계약당사자 위험(Counterpart Risk)

Curocom Energy, LLC.는 모든 유가스전 광구의 운영권자 등인 계약당사자들과 광구의 운영 등에 관한 계약을 체결하여 현재까지 이행되고 있으며, 이와 같은 근거하에서 계약당사자들의 계약이행 거부 등의 위험은 현재까지 낮은 것으로 판단되나 계약당사자 들이 성실히 계약사항을 이행하지 않을 수 있습니다.

(6) 투자대상국의 정치, 재무적 불안정성과 관련한 정치적 위험(Political Risk)

Curocom Energy, LLC.에서 영위하고 있는 유가스전의 경우 미국 루이지애나주 및 텍사스주에 위치하고 있어 정치적 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만, 미국정부와 주정부의 세율 변경으로 인하여 유가스전 관련비용이 증가할 가능성이 있습니다.

(7) 소송으로 인한 손실 보전의 불확실성 및 장기간 소요 위험

Curocom Energy, LLC.는 2007년 7월에 우림건설(주)의 미국내 계열회사인 Woolim Energy Holdings, LLC.가 가지고 있던 미국 텍사스주 칸스 카운티에 소재하고 있는 칼리안테 유가스전의 지분90%를 USD30,000,000에 인수하였습니다. Curocom Energy, LLC.의 칼리안테 유가스전 인수 후, 생산량이 Woolim Energy Holdings, LLC.가 제시한 생산량에 턱없이 부족하였습니다. Woolim Energy Holdings, LLC.는 Curocom Energy, LLC.를 기망하기 위하여Curocom Energy, LLC.측에 객관적으로 칼리안테 유가스전의 매장량을 추정한 보고서를 공개하지 않았으며 이러한 사실이 Curocom Energy, LLC. 측에 의하여 발견되었습니다. Curocom Energy, LLC.는 Woolim Energy Holdings, LLC. 및 계열회사 임직원들의 기망행위에 대하여 우림건설(주), 우림자원개발(주), Woolim Energy Holdings, LLC. 를 피고로 하여 피해보상을 청구하는 소송을 미국 텍사스주에서 2009년 3월 제기하였으며, 2014년 9월 미국 텍사스법원은 원고인Curocom Energy, LLC. 및 당사가 피고인 우림건설(주), 우림자원개발(주) 및Woolim Energy Holdings, LLC. 등에게서 실제 손해액뿐만 아니라 경과이자, 징벌적 손해액 및 변호사 비용까지 배상받을 것을 선고하였습니다. 그리고 이러한 미국에서의 소송결과는 2016년 11월 확정되었습니다.이 소송의 경우 미국 텍사스 지방법원에 2009년 3월 소송이 접수된 후 2016년 11월 판결선고가 확정되기까지 장기간이 소요되었습니다. 미국내에서 확정된 판결에 대한 손해배상액 등을 우림건설(주) 등에서 회수하기까지 불확실성이 큰 것으로 판단하고 있습니다. 더욱이 우림건설(주)는 파산절차가 진행중이여서 그 회수는 더욱 어려울 것으로 추정되나 2023년 6월부터 미국의 판결에 대해서 대한민국 법원에서의 승인절차를 진행중입니다.

4) 회계처리 현황

(1) 유가스전 개발사업과 관련하여 발생된 비용이나 수익에 대한 회계처리기준

당사의 종속회사인 Curocom Energy, LLC.는 가스 및 원유 개발 활동과 관련하여 전부원가법(Full Cost Method)를 채택하였습니다. 전부원가법하에서 부동산 취득, 가스 및 원유의 탐사를 위하여 소요되는 모든 원가가 자본화됩니다.

자본화된 모든 원가는 확인매장량중 생산량에 비례하여 상각하게 됩니다. 확인되지 아니한 매장량과 관련하여 소요되는 취득원가 및 개발비는 매장량이 확인되거나 감액손실이 발생할 때까지 자본화되지 아니합니다. 자산의 평가 결과 감액이 발생하면 감액손실액은 자본화된 금액의 생산량에 따른 상각액에 가산하게 됩니다.

또한, 유가스전 개발활동과 관련하여 자본화된 원가가 경제상황 및 영업상태를 고려하여 확인매장량에서 발생하는 현금흐름을 적정한 이자율로 할인한 추정현재가치의 총액에 미치지 못하는 경우 자본화된 원가는 추정현재가치로 조정되고 동 차액은 상각액에 가산됩니다.

(2) 유가스전 개발사업과 관련하여 적용한 주요한 회계처리기준을 채택하게 된 사유를 기재

Curocom Energy, LLC.는 미국 텍사스주에 본사를 두고 있는 미국 법인으로서, 미국에서 인정되고 있는 회계원칙(U.S. GAAP)에 따라 처리하고 있습니다.