진양화학 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

- 당사는 2001년 1월 1일 (주)진양으로부터 합성수지 사업부문과 분할되어 설립된 플라스틱 제품제조기업입니다. 당사의 주요제품은 바닥재, 인조피혁, 천막지, 자동차용원단 등입니다.당사의 본점 및 제조시설은 울산에 있으며, 사업부문은 플라스틱 제품제조 1개 사업부문을 영위하고 있습니다.

가. 사업부문별 요약 재무 현황 (단위:백만원,%)

구 분	제17기 분기	제16기 연간	제15기 연간

금 액	비중	금 액	비중	금 액	비중

플라스틱제품	매출액	12,537	100	57,610	100	70,795	100

영업이익	(73)	100	1,286	100	2,862	100

자산총계	41,846	100	43,264	100	42,532	100

나. 업계 의 현황

(1) 산업의 특성 PVC 바닥재산업은 PVC 및 PASTE RESIN 등을 주원료로 사용하며, 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합후 CALENDER등의 설비를 이용하여 나무느낌의 고급스러운 분위기를 저렴한 비용으로 낼 수 있을 뿐만 아니라 친환경소재를 첨가한 자연친화적인 제품의 제조산업입니다. 건축경기 및 주택정책 등과 밀접한 상관 관계를 가지며, 고부가가치 산업으로의 변화를 위한 연구개발 활동이 활발하게 이루어져 변화에 신속하게 대처 할 수 있는 기술축적이 요구됩니다. (2) 산업의 성장성 목질계 바닥재의 시장규모가 보합세를 보이고 있는 반면, PVC 바닥재는 제품의 친환경화로 인한 인식 개선의 효과와 특판시장에서의 사용증가가 예상되며 친환경 산업으로의 변화를 위한 신제품 및 신소재 개발 활동이 활발히 이루어지고 있어 앞으로 고품질 고급제품의 경쟁이 예상되고 있습니다. 또한 중소기업의 시장참여 증가로 인해서 가격 경쟁도 갈수록 치열해 질 것으로 전망됩니다. 그리고 수출시장에서는 중국산 제품과의 경쟁도 예상되고 있어 고품질의 제품 생산 및 수출시장의 다변화와 원가절감 노력이 요구됩니다.(3) 경기변동의 특성① 산업수요 분류

신규수요	주택건설시장 공급

교체수요	이사 및 내부수리용 교체, 인테리어 시공 등

② 일반적 변동 관계 계절적 변동으로 인한 주택경기의 변화로 수요증감의 영향을 받는 편이지만, 기술적인 요인 발달 및 고부가가치 제품개발과 수출확대 마케팅을 통하여 외부적인 변동요인을 최소화하는데 부단한 노력을 하고 있습니다. (4) 국내외 시장여건① 시장의 안정성 건축경기의 흐름과 계절적인 환경 변화요인에 의하여 수요가 변동되는 경향이 있습니다. 매출은 수출 24% , 내수 76% 정도의 비중이며 제품은 대리점을 통해 고객에게 공급하고 있습니다. 수출은 floor leum을 위주로 중국, 중동, 남미가 주요 시장이며 동남아시아, 미국, 유럽등의 지역으로 수출시장의 다변화에 노력하고 있습니다.② 경쟁상황 국내 바닥재시장은 LG하우시스, 한화L, KCC 등 대기업이 대부분의 시장을 점유하고있으며 당사는 시장 점유율을 높이기 위해 다각도로 노력하고 있습니다. (5) 회사의 경쟁우위 요소① 경쟁 요소에 대한 요인 당사의 주요생산품목인 바닥장식재 시장은 LG하우시스, 한화L, KCC에 의해 분할된 과점체제를 보이고 있고, 해외시장에서 후발개도국과의 경쟁에서는 기술력 및 산업입지도 측면에서 경쟁우위에 있습니다. 앞으로 연구개발 및 다각적 판로확보, 수출증대, 우수인재 유치확보로 내부적인 역량의 강화가 앞으로의 산업 경쟁요소의 중요한 요인이 될 수 있습니다.② 경쟁 요소에 대한 전망 국내 바닥재 시장은 LG하우시스, 한화, KCC 등 대기업이 대부분 시장을 점유하고 있으나 재영, 선영화학, 한솔홈데코 등 후발업체의 시장 진입으로 현재 시장 내 경쟁이 치열합니다.(6) 자원조달상의 특성 생산제품의 주요 원재료는 레진 및 가소제로 대체로 국내로칼 및 수입으로 조달하고 있어 원자재의 가격이 환율의 변동에 민감합니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 당분기말 현재 새로이 추진하였거나, 이사회의 결의를 통하여 새로이 추진하기로한 신규사업은 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

합성수지	제품	바닥재레쟈류	경보행재(안방,거실,사무실)가구용,천막지용,제화지용	수출(사파이어)내수(에코그린,참숯골드플러스,황토펫트)내수(진오토,헤드라인 니트)	11,346(90.50%)

상품	바닥재레쟈류	바닥재천막지용	PVC타일 외	1,191(9.50%)

합계	-	-	-	-	12,537(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품목	제17기 분기	제16기 연간	제15기 연간

플라스틱 제품	4,475	4,520	4,962

- 위 제품의 가격단위는 M당 가격임. 주요 가격 변동의 주요인은 제품 구성비 변동 및 시장경쟁으로 인한 판매가 하락.

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료에 관한 사항 - 현재 당사에서 사용하는 주요 원재료에는 플라스틱제품제조공장에서 사용되는 레진,가소제로 대체로 국내로칼 및 수입으로 조달하고 있어서 원자재의 가격은 국제유가의 변동에 민감합니다. 레진은 LG화학, 한화케미칼, 수입 등으로 주로 매입하고 있고 가소제는 애경유화가 주 매입 거래처이며, 매입처와 회사와의 특수관계는 없습니다.

(단위 :백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

합성수지	원재료	레진, 가소제 등	플라스틱의 기본물질이 되는 중합물	5,632(73.54%)	-

원재료	원단, 부자재	제품의 내구성 강화	1,785(23.31%)	-

저장품	기타	포장자재 등	241(3.15%)	-

합계	-	-	7,658(100.00%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품목	제17기 분기	제16기 연간	제15기 연간

원 료	1,102	1,059	1,197

원 단	1,112	1,176	1,298

- 위 원료의 가격단위는 kg,m 임. 가격 변동의 주요인은 구매단가 및 원료구성비 변동으로 인함. 4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : km )

사업부문	품 목	사업소	제17기 분기	제16기 연간	제15기 연간

합성수지류	상재,합성피혁	울산	5,658	24,967	24,883

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 최대생산가능일수 : 총일수에서 휴무 및 정비를 제외한 일수 - 일(日)가동시간 : 일일 총 가동 시간(24시간)에서 부동을 제외한 실제 가동시간

② 산출방법

- 1일 생산능력 × 당기 작업일수 = 생산능력

(나) 평균가동시간

- 1일가동시간 × 가동가능일수(당기총일수-휴무 및 정비일수)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : km )

사업부문	품 목	사업소	제17기 분기	제16기 연간	제15기 연간

합성수지	플라스틱제품	울산	2,567	11,560	12,737

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 :시간, % )

사업소(사업부문)	분기가동가능시간	분기실제가동시간	평균가동률

합성수지	1,242	784	63.16%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

합성수지	자가	울산	토지	23,392	-	-	-	23,392	-

건물	915	-	-	18	897	-

구축물	272	-	-	5	267	-

기계장치	2,506	-	-	190	2,316	-

차량운반구	30	201	26	14	191	-

공구와기구	11	-	-	1	10	-

비품	65	19	-	10	74	-

금형	-	-	-	-	-	-

입목	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	-	-	-	-	-	-

합 계	27,191	220	26	238	27,147	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 분기보고서 제출일 현재 설비의 신설ㆍ매입 계획 등은 없음

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제17기 분기	제16기 연간	제15기 연간

합성수지	제품	플라스틱제품	수 출	2,340	11,349	12,978

내 수	9,006	41,327	50,758

합 계	11,346	52,676	63,736

상품	플라스틱상품	수 출	701	3,363	3,608

내 수	490	1,571	3,451

합 계	1,191	4,934	7,059

기타	기타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	-	-	-

합 계	수 출	3,041	14,712	16,586

내 수	9,496	42,898	54,209

합 계	12,537	57,610	70,795

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

- 서울영업소 : 8명- 부산영업소 : 4명

(2) 판매경로

- 국 내 : 생산자(공장) ⇒ 대리점 ⇒ 소비자- 해 외 : 해외 BUYER 수주 및 직수출, 로칼판매

(3) 판매방법 및 조건

수출시장	내수시장

판매방법	자사상표에 의한 수출	대리점을 통한 판매

판매조건	신용장 및 단순송금방식	제품판매후 (현금 또는 어음)

(4) 판매전략

① 신규거래선 발굴및 우량거래선 관계유지강화를 통한 매출규모의 증대② 지속적인 환경친화적 제품이미지 구축으로 브랜드 인지도 제고③ 수출제품의 다변화를 통한 수출규모의 확대및 유통망 구축④ 집중적인 R 성장 지속 가능한 제품, 상품의 개발⑤ 지속적인 거래선 방문으로 고객의 NEEDS, 시장변화의 파악 및 신뢰도 강화 (5) 주요매출처- 당사의 주 요 매출처는 코오롱글로텍(주) 와 한미씨앤씨(주) , 건자재 관련 대리점 등 입니 다.

6. 수주상황- 대리점 판매등으로 해당사항 없음

(단위 : 원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

7. 시 장위험과 위험관리 ( 1) 시장위험- 회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리- 회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기	전기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

USD	69	(69)	5	(5)

JPY	9	(9)	23	(23)

나) 이자율위험관리- 회사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출된 차입금은 없습니다.

(2) 자본위험관리- 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기	전기

순부채	11,310	12,367

자본	29,651	30,589

부채비율	38.15%	40.43%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음 9. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

- 연구개발 담당조직

미래의 환경친화적 기업으로 발전하기 위하여 무독성 및 공해억제 제품의 연구 개발에 힘쓰고 있으며, 고 부가가치 기술개발로써 이익창출에 기여하도록 노력하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직- 당사는 연구전담부서인 R 운영하고 있습니다

다. 연구개발비용- 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원 )

과 목	제17기 분기	제16기 연간	제15기 연간	비 고

원 재 료 비	144,749	386,002	487,039	-

인 건 비	54,511	247,111	249,547	-

감 가 상 각 비	63,910	289,386	199,428	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	27,049	273,471	399,086	-

연구개발비용 계	290,219	1,195,970	1,335,100	-

회계처리	판매비와 관리비	81,743	362,005	291,402	-

제조경비	103,425	505,078	671,620	-

개발비(무형자산)	105,051	328,887	372,078	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.3%	2.1%	1.9%	-

라. 연구개발 실적

- 당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. -2015.02.27특허취득 주요내용특허명칭:무독성 복합사를 이용한 친환경 바닥재 및 그 제조방법무독성의 코팅사로 이루어진 원단과 폴리올레핀 필름을 폴리올레핀계 접착제로 접착시킴으로써 친환경의 바닥재를 제조할 수 있는, 무독성 코팅사를 이용한 친환경 바닥재 및 그 제조방법에 관한 특허.(1) 연구과제

- 환경친화적 매트 개발의 기초기술 확립- 고후도, 고탄성 등 제품차별화를 통한 고부가 가치 바닥재의 개발(2) 연구기관- 부설 연구소(3) 연구결과 및 기대효과- 폴리염화 비닐수지를 주원료로하여 제조된 제품을 대체할 염전용 바닥재의 발명으로 염전결정지(소금채집장)에서 독성물질이 거의 함유되어 있지 않는 소금생산이 가능하고, 시공이 용이하며 내열선이 우수하여 향후 염전결정지에서의 활용이 많아질 것으로 기대됨- 기존 폴리염화비닐장판은 열에 의해 표면이 변형되는 현상, 내한성이 약해 동절기 포장 이송시 조그마한 외부의 충격에도 깨어지는 문제점 등 기존 온수 또는 온열매트제조시 단점을 보완할 수 있어 향후 새로운 영업시장 개척 및 매출 증대 효과가 기대됨. - 염전 장판의 치수 안정화를 통한 염전결정지(소금채집장)의 생산성 및 작업성을 용이하게 하여 효과적인 소금 채집이 가능하도록 함으로써 신시장 확보 및 매출 확대가 기대됨.- 환경 규제 강화에 따른 PVC 소재 및 프탈레이트계 가소제를 이용한 바닥재를 대체하고 수성 폴리우레탄 수지 조성물의 제조를 통한 친환경적인 제품생산으로 매출 확대가 기대됨.- 기존의 염화비닐수지 소재의 바닥재에 비하여 화재시 발생되는 독성물질을 대폭 감소시키며, 열전도가 우수하고 난연제의 함량을 최소화시켜 기계적 물성을 높임과 동시에 연질의 시트를 제작하여 경량화를 구현시킬 수 있는 효과가 있음- 독성이 없는 무독성의 코팅사를 이용하여 바닥재를 제조하므로 유해 화합물이 전혀 없는 친환경 바닥재를 생산 가능할 것으로 기대됨 11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책- 고객에게 다양한 니즈를 제공하기 위하여 현재 당사는 다양한 브랜드를 개발, 운영하고 있습니다. 이러한 브랜드 홍보를 위해서 각종 매체 광고 등을 추진하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유현황 - 당사가 영위하는 사업과 관련하여 중요한 특허권의 내용은 다음과 같습니다.

명칭	취득일	내용	근거법	상용화

무독성 복합사를 이용한 친환경 바닥재 및 그 제조방법	15.02.27	무독성의 코팅사로 이루어진 원단과 폴리올레핀 필름을 폴리올레핀계 접착제로 접착시킴으로써 친환경의 바닥재를 제조할 수 있는, 무독성 코팅사를 이용한 친환경 바닥재 및 그 제조방법에 관한 특허.	특허법	상용화준비단계

다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 - PVC바닥재 가소제 규제가 2013년 7월 26일 부터 시행되고 있습니다. 주요 골자는 폴리염화비닐(PVC)로 만든 비닐장판의 프탈레이트계 가소제 함량을 1.5%이하(상층부 기준), 하층부는 5% 이하로 규제되고 있습니다. 라. 환경관련 규제사항 - 플라스틱바닥장식재 및 합성피혁을 제조하는 과정에서 플라스틱폐기물이 일부 발생하나 자발적 협약을 통해 폐기물 감량화 및 폐기물 재활용을 확대하고 있습니다. 또한 당사는 국 ·내외 환경규제 준수를 성실히 이행하고 있습니다.