진양화학 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

- 당사는 2001년 1월 1일 (주)진양으로부터 합성수지 사업부문과 분할되어 설립된 플라스틱 제품제조기업입니다. 당사의 주요제품은 바닥재, 인조피혁, 천막지, 자동차용원단 등입니다.당사의 본점 및 제조시설은 울산에 있으며, 당사는 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 단일의 영업부문으로 이루어져있습니다.

가. 사업부문별 요약 재무 현황 (단위:백만원,%)

구 분	제19기 분기	제18기 연간	제17기 연간

금 액	비중	금 액	비중	금 액	비중

플라스틱제품	매출액	11,418	100	49,731	100	49,592	100

영업이익	(704)	100	(588)	100	(671)	100

자산총계	40,764	100	39,959	100	41,227	100

나. 업계 의 현황

(1) 산업의 특성 PVC 바닥재산업은 PVC 및 PASTE RESIN 등을 주원료로 사용하며, 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합후 CALENDER등의 설비를 이용하여 나무느낌의 고급스러운 분위기를 저렴한 비용으로 낼 수 있을 뿐만 아니라 친환경소재를 첨가한 자연친화적인 제품의 제조산업입니다. 건축경기 및 주택정책 등과 밀접한 상관 관계를 가지며, 고부가가치 산업으로의 변화를 위한 연구개발 활동이 활발하게 이루어져 변화에 신속하게 대처 할 수 있는 기술축적이 요구됩니다. (2) 산업의 성장성 목질류 바닥재의 시장규모가 특판시장을 중심으로 성장세를 보이고 있는 반면, PVC 바닥재 제품은 친환경성 개선으로 인한 인식 변화가 나타나고 있으나 목질류 소재의 바닥재를 대체할 수요증가는 제한적일 것으로 예상됩니다. 특히 내수시장 의 경우 공급과잉이 지속되고 있어 이로 인한 경쟁심화로 수익성은 다소 떨어질 것으로 예상됩니다. 글로벌시장은 중국산 제조사들의 성장으로 국내 업체와의 경쟁이 더욱 심화 될 것으로 예상되며 국내업체들은 중국업체와의 차별화된 제품 개발과 마케팅으로 신규 시장 개척을 하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성① 산업수요 분류

신규수요	주택건설시장 공급

교체수요	이사 및 내부수리용 교체, 인테리어 시공 등

② 일반적 변동 관계 계절적 변동으로 인한 주택경기의 변화로 수요증감의 영향을 받는 편이지만, 기술적인 요인 발달 및 고부가가치 제품개발과 수출확대 마케팅을 통하여 외부적인 변동요인을 최소화하는데 부단한 노력을 하고 있습니다. (4) 국내외 시장여건① 시장의 안정성 건축경기의 흐름과 계절적인 환경 변화요인에 의하여 수요가 변동되는 경향이 있습니다. 매출은 수출 23%, 내수 77% 정도의 비중이며 제품은 대리점을 통해 고객에게 공급하고 있습니다. 수출은 floor leum을 위주로 중국, 중동, 남미가 주요 시장이며 동남아시아, 미국, 유럽등의 지역으로 수출시장의 다변화에 노력하고 있습니다.② 경쟁상황 국내 바닥재시장은 LG하우시스, 현대L, KCC 등 대기업이 대부분의 시장을 점유하고 있으나 최근 중소업체들의 시장진입으로 업체간 시장 점유율을 높이기 위한 경쟁이 심화되고 있으며 당사도 시장점유율과 손익 개선을 위한 노력을 하고 있습니다.(5) 회사의 경쟁우위 요소① 경쟁 요소에 대한 요인 당사의 주요생산품목인 바닥장식재 시장은 LG하우시스, 현대L, KCC에 의해 분할된 과점체제를 보이고 있고, 해외시장에서 후발개도국과의 경쟁에서는 기술력 및 산업입지도 측면에서 경쟁우위에 있습니다. 앞으로 연구개발 및 다각적 판로확보, 수출증대, 우수인재 유치확보로 내부적인 역량의 강화가 앞으로의 산업 경쟁요소의 중요한 요인이 될 수 있습니다.② 경쟁 요소에 대한 전망 국내 바닥재 시장은 LG하우시스, 현대L, KCC 등 대기업이 대부분 시장을 점유하고 있으나 재영, 선영화학, 한솔홈데코 등 후발업체의 시장 진입으로 현재 시장 내 경쟁이 치열하고 또한 B2C 시장으로 유통구조가 변화하고 있어 변동성이 커지고 있습니다.(6) 자원조달상의 특성 생산제품의 주요 원재료는 레진 및 가소제로 대체로 국내로칼 및 수입으로 조달하고 있으며, 원자재의 가격은 국제유가 및 환율변동에 영향을 받습니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 당분기말 현재 새로이 추진하였거나, 이사회의 결의를 통하여 새로이 추진하기로한 신규사업은 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

합성수지	제품	바닥재레쟈류	경보행재(안방,거실,사무실)가구용,천막지용,제화지용	수출(사파이어)내수(에코그린,에코마임,륨펫트, 황토펫트)내수(진오토,헤드라인 니트)	10,482(91.80%)

상품	바닥재레쟈류	바닥재천막지용	PVC타일 외	936(8.20%)

합계	-	-	-	-	11,418(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품목	제18기 분기	제18기 연간	제17기 연간

플라스틱 제품	4,232	4,200	4,437

- 위 제품의 가격단위는 M당 가격임. 주요 가격 변동의 주요인은 제품 구성비 변동 및 시장경쟁으로 인한 판매가 하락.

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료에 관한 사항 - 현재 당사에서 사용하는 주요 원재료에는 플라스틱제품제조공장에서 사용되는 레진,가소제로 대체로 국내로칼 및 수입으로 조달하고 있어서 원자재의 가격은 국제유가의 변동에 민감합니다. 레진은 LG화학, 한화케미칼, 수입 등으로 주로 매입하고 있고 가소제는 애경유화가 주 매입 거래처이며, 매입처와 회사와의 특수관계는 없습니다.

(단위 :백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

합성수지	원재료	레진, 가소제 등	플라스틱의 기본물질이 되는 중합물	5,506(72.42%)	-

원재료	원단, 부자재	제품의 내구성 강화	1,900(25.00%)	-

저장품	기타	포장자재 등	196(2.58%)	-

합계	-	-	7,602(100.00%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품목	제19기 분기	제18기 연간	제17기 연간

원 료	1,135	1,088	1,070

원 단	1,114	1,114	1,133

- 위 원료의 가격단위는 kg,m 임. 가격 변동의 주요인은 구매단가 및 원료구성비 변동으로 인함. 4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : km )

사업부문	품 목	사업소	제19기 분기	제18기 연간	제17기 연간

합성수지류	상재,합성피혁	울산	4,464	18,352	17,856

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 최대생산가능일수 : 총일수에서 휴무 및 정비를 제외한 일수 - 일(日)가동시간 : 일일 총 가동 시간에서 부동을 제외한 실제 가동시간

② 산출방법

- 1일 생산능력 × 당기 작업일수 = 생산능력

(나) 평균가동시간

- 1일 가동시간 × 가동가능일수(기계별 가동일수의 평균)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : km )

사업부문	품 목	사업소	제19기 분기	제18기 연간	제17기 연간

합성수지	플라스틱제품	울산	2,476	10,869	10,071

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 :시간, % )

사업소(사업부문)	분기가동가능시간	분기실제가동시간	평균가동률

합성수지	720	591	82.08%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

합성수지	자가	울산	토지	23,392	-	-	-	23,392	-

건물	767	-	-	16	751	-

구축물	235	-	-	4	231	-

기계장치	1,568	-	-	108	1,460	-

차량운반구	-	-	-	-	-	-

공구와기구	1	-	-	1	-	-

비품	38	-	-	5	33	-

금형	-	-	-	-	-	-

입목	-	-	-	-	-	-

건설중인자산	169	-	-	-	169	-

합 계	26,170	-	-	134	26,036	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 분기보고서 제출일 현재 설비의 신설ㆍ매입 계획 등은 없음

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제19기 분기	제18기 연간	제17기 연간

합성수지	제품	플라스틱제품	수 출	2,234	10,382	9,238

내 수	8,245	35,262	35,449

합 계	10,479	45,644	44,687

상품	플라스틱상품	수 출	429	1,870	2,762

내 수	507	2,210	2,143

합 계	936	4,080	4,905

기타	기타	수 출	3	-	-

내 수	-	7	-

합 계	-	7	-

합 계	수 출	2,663	12,252	12,000

내 수	8,755	37,479	37,592

합 계	11,418	49,731	49,592

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

- 서울영업소 : 7명- 부산영업소 : 1명

(2) 판매경로

- 국 내 : 생산자(공장) ⇒ 대리점 ⇒ 소비자- 해 외 : 해외 BUYER 수주 및 직수출, 로칼판매

(3) 판매방법 및 조건

수출시장	내수시장

판매방법	자사상표에 의한 수출	대리점을 통한 판매

판매조건	신용장 및 단순송금방식	제품판매후 (현금 또는 어음)

(4) 판매전략

① 신규거래선 발굴및 우량거래선 관계유지강화를 통한 매출규모의 증대② 지속적인 환경친화적 제품이미지 구축으로 브랜드 인지도 제고③ 수출제품의 다변화를 통한 수출규모의 확대및 유통망 구축④ 집중적인 R 성장 지속 가능한 제품, 상품의 개발⑤ 지속적인 거래선 방문으로 고객의 NEEDS, 시장변화의 파악 및 신뢰도 강화 (5) 주요매출처- 당사의 주 요 매출처는 코오롱글로텍(주) 와 KOMLOG IMPORTACAO LTDA , 건자재 관련 대리점 등 입니 다.

6. 수주상황- 대리점 판매등으로 해당사항 없음

(단위 : 원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

7. 시 장위험과 위험관리 ( 1) 시장위험- 회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리- 회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기	전기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

USD	44	(44)	47	(47)

JPY	2	(2)	15	(15)

나) 이자율위험관리- 회사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출된 차입금은 없습니다.

(2) 자본위험관리- 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기	전기

순부채	12,142	10,578

자본	28,252	28,760

부채비율	42.98%	36.78%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음 9. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

- 연구개발 담당조직

미래의 환경친화적 기업으로 발전하기 위하여 무독성 및 공해억제 제품의 연구 개발에 힘쓰고 있으며, 고 부가가치 기술개발로써 이익창출에 기여하도록 노력하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직- 당사는 연구전담부서인 R 운영하고 있습니다

다. 연구개발비용- 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원 )

과 목	제19기 분기	제18기 연간	제17기 연간	비 고

원 재 료 비	77,302	178,637	291,668	-

인 건 비	45,528	231,349	211,638	-

감 가 상 각 비	20,147	334,555	255,592	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	17,032	132,506	216,833	-

연구개발비용 계	160,009	877,047	975,731	-

(정부보조금)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.4%	1.8%	2.0%	-

라. 연구개발 실적

- 당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.-2018.06.26 특허취득 주요내용특허명칭:폴리올레핀 난연필름 및 그 제조방법표면 개질된 난연제를 포함한 폴리올레핀 난연필름 및 그 제조방법에 관한 것으로서 무기계 난연제 또는 인계 난연제에 표면 개질제를 첨가한 후 이를 폴리올레핀 수지와혼합하여 제조한 폴리 올레핀 난연필름 및 그 제조방법에 관한 것 -2019.01.17특허취득 주요내용특허명칭: 폴리올레핀계 수지를 이용한 소재 단일화를 통해 재활용 가능한 차량용 매트 및 이의 제조 방법 폴리올레핀계 수지를 이용한 소재 단일화를 통해 재활용 가능한 차량용 매트 및 이의 제조방법에 관한것으로서, 더욱 상세하게는 난연성 및 내마모성이 우수하여 차량용 매트의 물성을 만족함은 물론 친환경적이고 재활용할 수 있는 차량용 매트의 하층 시트부, 상층 카펫부 및 접착제를 제조하기 위해 폴리올레핀계 수지를 이용한 소재 단일화를 통해 재활용 가능한 차량용 매트 및 이의 제조방법에 관한 특허.(1) 연구과제

- 환경친화적 매트 개발의 기초기술 확립- 고후도, 고탄성 등 제품차별화를 통한 고부가 가치 바닥재의 개발(2) 연구기관- 부설 연구소(3) 연구결과 및 기대효과- 환경 규제 강화에 따른 폴리올레핀계 수지를 이용한 소재 단일화를 통해 폐기시 분리하지 않고 통째로 분쇄 및 압출하여 다시 재활용할 수 있어 친환경적이고 산업폐기물이발생하지 않는 점과 폴리올레핀계엘라스토머로 제조된 접착제로 하층 시트부 및 상층 카펫부를 합지함으로써 휘발성 유기화합물을 포함한 유해물질이 발생하지 않아 인체에 무해한 효과을 강조하여 친환경제품 생산으로 매출 확대가 기대됨.

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책- 고객에게 다양한 니즈를 제공하기 위하여 현재 당사는 다양한 브랜드를 개발, 운영하고 있습니다. 이러한 브랜드 홍보를 위해서 각종 매체 광고 등을 추진하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유현황

- 당사가 영위하는 사업과 관련하여 중요한 특허권의 내용은 다음과 같습니다.

명칭	취득일	내용	근거법	상용화

폴리올레핀 난연필름 및 그 제조방법	18.06.26	표면 개질된 난연제를 포함한 폴리올레핀 난연필름 및 그 제조방법에 관한 것으로서 무기계 난연제 또는 인계 난연제에 표면 개질제를 첨가한 후 이를 폴리올레핀 수지와 혼합하여 제조한 폴리 올레핀 난연필름 및 그 제조방법에 관한 것	특허법	상용화준비단계

폴리올레핀계 수지를 이용한 소재 단일화를 통해 재활용 가능한 차량용 매트 및 이의 제조 방법	19.01.17	폴리올레핀계 수지를 이용한 소재 단일화를 통해 재활용 가능한 차량용 매트 및 이의 제조방법에 관한것으로서, 더욱 상세하게는 난연성 및 내마모성이 우수하여 차량용 매트의 물성을 만족함은 물론 친환경적이고 재활용할 수 있는 차량용 매트의 하층 시트부, 상층 카펫부 및 접착제를 제조하기 위해 폴리올레핀계 수지를 이용한 소재 단일화를 통해 재활용 가능한 차량용 매트 및 이의 제조방법에 관한 특허.	특허법	상용화준비단계

다. 법률/규정 및 환경관련 규제사항 - 플라스틱 바닥장식재 및 합성피혁을 제조하는 과정에서 플라스틱폐기물이 일부 발생하나 자발적 협약을 통해 폐기물 감량화 및 폐기물 재활용을 확대하고 있습니다. 또한 당사는 국내외 환경규제 준수를 성실히 이행하고 있습니다.

라. 환경관련 규제사항 - 플라스틱바닥장식재 및 합성피혁을 제조하는 과정에서 플라스틱폐기물이 일부 발생하나 자발적 협약을 통해 폐기물 감량화 및 폐기물 재활용을 확대하고 있습니다. 또한 당사는 국 ·내외 환경규제 준수를 성실히 이행하고 있습니다.