CJ프레시웨이 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

[예측정보에 대한 주의사항]본 자료는 회사의 재무상황, 영업실적 및 사업에 관련한 추정, 계획, 예상등 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 예측과 관계된 것으로 향후 예상되는 회사의 경영현황 및 재무실적을 의미하며, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대', '예정' 등과 같은 단어를 포함합니다. 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 미래에 관한 제반 사항은 이미 알려진 위험과 알려지지 않은 위험을 내포하고 있으며 불확실성 등 여러 요인에 의하여 실제결과나 실적과 다를 수 있고, 그러한 차이는 중요할 수 있습니다. 당사는 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 제반 정보의 정확성과 완전함에 대해 어떠한 주장이나 보장도 제공하지 않으며, 본 자료에 포함된 과거 혹은 미래에 관한 서술은 어떠한 경우에도 당사의 약속이나 주장으로 간주될 수 없습니다. 본 정보는 당사의 계획, 추정, 예상에 기반하고 있으며 향후 당사가 처하게 될 정치, 경제적 영업환경을 반영하고 있으므로 당사의 이러한 추정과 예상은 영업환경 및 외부환경에 따라 변경될 수 있으니 투자판단에 유의하시기 바랍니다.추정, 계획, 예상은 작성일 현재 시점의 사항만을 서술하므로 당사는 추후 발생 할 수 있는 미래의 사건 또는 위험요인에 대하여 추가적인 정보를 제공할 의무와 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 1. 개요

2015년 매출액은 전년대비 15.4% 증가한 2조 724억원이며, 영업이익은 전년대비 15.5% 상승한 315억원입니다. 지난해 대비 매출과 영업이익의 성과는 식자재유통 사업부분의 방향성인 '상생경영의 지속', 핵심역량의 강화'를 실천하여 좋은 성과를 거두고 있으며, 단체급식사업은 전국 500여개의 다양한 고객을 대상으로 차별화된 급식서비스를 제공한 결과입니다.

2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위:백만원)

2015년	2014년	증 감	증감율

유동자산	418,474	349,263	69,211	19.8%

비유동자산	340,328	323,839	16,489	5.1%

자산총계	758,802	673,102	85,700	12.7%

유동부채	462,583	413,094	49,489	12.0%

비유동부채	90,713	64,691	26,022	40.2%

부채총계	553,296	477,785	75,511	15.8%

자본총계	205,506	195,317	10,189	5.2%

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 2015년 자산총계는 7,588억원으로 전년대비 12.7% 증가하였고 부채는 5,533억원으로 전년대비 15.8% 증가하였습니다. 이는 프레시원 지분 추가 취득 및 전략 상품을 위한 재고매입 확대 영향으로 자산과 부채 모두 증가했기 때문입니다. 나. 영업실적

(단위:백만원)

2015년	2014년	증 감	증감율

매출액	2,072,358	1,795,277	277,081	15.4%

매출원가	1,801,351	1,585,590	215,761	13.6%

매출총이익	271,007	209,687	61,320	29.2%

판매비와관리비	239,529	182,434	57,095	31.3%

영업이익	31,478	27,254	4,224	15.5%

법인세차감전순이익	12,049	10,672	1,377	12.9%

당기순이익	6,654	9,334	-2,680	-28.7%

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 당사의 주요 사업은 크게 식자재유통과 단체급식으로 2개 부문으로 구분됩니다. 매출액은 전년대비 15.4% 증가한 2조 724억원을 달성하였고, 영업이익은 42억원이 증가한 315억원을 달성하였습니다. 다. 신규사업 당사는 중소기업 상 생모델인 프레시원 사업의 지속적인 성장과 안정을 도모하고 있습니다. 프레시원은 현재 총 8개 법인이 설립되어 있으며, 2015년 법인합계 5,296억원 규모의 매출을 기록했습니다. 아직은 대부분의 법인들이 사업초기 단계로 가시적인 성과는 미진한 상태지만, 구매통합 확대를 통한 원가경쟁력 확보 및 경영혁신을 통해 수익성을 지속 개선해 나갈 계획입니다. 또한 11월에는 중국 대형 유통업체인 ‘영휘마트(永輝超市, Yonghui Super Stores)’와 조인트벤처(JV) 합자계약을 체결하는 등, CJ프레시웨이는 국내시장을 넘어 해외에서도 본격적인 성과를 낼 수 있는 기틀을 구축했습니다. 앞으로도 CJ프레시웨이는 경쟁업체들과 차별화된 핵심역량을 바탕으로 국내를 넘어 세계적인 ‘Global Food Network Creator’로서의 역할을 충실히 수행할 수 있도록 최선의 노력을 다할 것입니다.

라. 환율변동에 따른 손익영향 당사는 축육 및 농,수산물 등을 해외에서 수입하고 있으며 2011년 12월부터 유산스 결제에 따른 외화차입금에 대해서 100% 선물환 거래를 하고 있기 때문에 환율변동으로 인한 외화차입금의 손익영향은 없습니다. 마. 미래에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상되는 추세, 불확실성 당사는 현재 식자재 유통시장에서 확고한 1위 업체 이지만 타대기업들의 시장진입 으로 인해 향후 과다경쟁에 따른 수익성에 영향이 있을 수 있습니다. 3. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성지표

(단위:천원)

2015년	2014년	증감	증감율

가용시재	11,154,897	7,505,268	3,649,629	49%

현금 및 현금성 자산	10,954,897	7,305,268	3,649,629	50%

단기금융상품	200,000	200,000	-	0%

유동비율	90%	85%	5%	6%

순차입금비율	96%	68%	28%	41%

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 당사의 현금 및 현금성자산, 단기금융상품을 합산한 가용시재는 약 112억원입니다.기업의 지급능력을 나타내는 유동비율은 90%수준이고, 순차입금 비율은 96%입니다. 나. 자 금조달

당기말과 전기말 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	당기말	전기말

연이자율(%)	금 액	금 액

원화차입금

CP	KTB투자증권 외 2	2016.2.15	3.28	40,000,000	40,000,000

CP	메리츠종금증권	2015.1.19	2.97	-	10,000,000

CP	한국투자증권	2015.1.30	3.00	-	5,000,000

CP	동부증권	2016.2.15	2.19	10.000.000	-

CP	신영증권	2016.1.22	2.35	10.000.000	-

일반대출	국민은행	2016.2.15	2.85	10.000.000	-

일반대출	하나은행	2016.1.4	2.99	10.000.000	-

일반대출	우리은행	2016.1.4	3.22	5.000.000	-

일반대출	기업은행	2016.1.4	3.06	5.000.000	-

당좌차월	신한은행	-	2.95	100.000	-

시설자금	광주은행	2015.7.25	5.11	-	175,000

시설자금	JB우리캐피탈	2017.3.20	6.9	32,617	51,590

소 계	90,132,617	55,226,590

외화차입금

USANCE	우리은행 외 3	2016.2.14 ~ 2016.11.21	0.24 ~ 1.10	46,546,023	34,420,043

일반운전자금	SHINHAN BANK VIETNAM	-	-	-	181,604

일반운전자금	BANK OF AMERICA	2016.12.31	1.45	1,359,520	659,520

소 계	47,905,543	35,261,167

합 계	138,038,160	90,487,757

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 당기말과 전기말 당사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	만기일	당기말	전기말

연이자율(%)	금 액	금 액

확정금리 원화사채

제4회 무보증사채	2015.2.6	4.22	-	50,000,000

제5회 무보증사채	2018.1.15	2.68	70,000,000	-

사채할인발행차금	(147,632)	(7,164)

1년이내 만기도래분(유동성대체)	-	(49,992,836)

소 계	69,852,368	-

1년이내 만기도래분(유동성장기사채)	-	49,992,836

합 계	69,852,368	49,992,836

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 4. 부외거래 해당사항 없습니다.