CJ프레시웨이 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예 측정보에 대한 주의사항 본 자료는 회사의 재무상황, 영업실적 및 사업에 관련한 추정, 계획, 예상 등 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 예측과 관계된 것으로 향후 예상되는 회사의 경영현황 및 재무실적을 의미하며, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대', '예정' 등과 같은 단어를 포함합니다. 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 미래에 관한 제반사항은 이미 알려진 위험과 알려지지 않은 위험을 내포하고 있으며 불확실성 등 여러 요인에 의하여 실제결과나 실적과 다를 수 있고, 그러한 차이는 중요할 수 있습니다. 당사는 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 제반정보의 정확성과 완전함에 대해 어떠한 주장이나 보장도 제공하지 않으며, 본 자료에 포함된 과거 혹은 미래에 관한 서술은 어떠한 경우에도 당사의 약속이나 주장으로 간주될 수 없습니다. 본 정보는 당사의 계획, 추정, 예상에 기반하고 있으며 향후 당사가 처하게 될 정치, 경제적 영업환경을 반영하고 있으므로 당사의 이러한 추정과 예상은 영업환경 및 외부환경에 따라 변경될 수 있으니 투자판단에 유의하시기 바랍니다. 추정, 계획, 예상은 작성일 현재 시점의 사항만을 서술하므로 당사는 추후 발생할 수 있는 미래의 사건 또는 위험요인에 대하여 추가적인 정보를 제공할 의무와 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 CJ프레시웨이는 영업체질 변화를 통하여 안정적 사업구조를 구축하고, 고객과의 상생을 위한 솔루션전략을 실행했습니다. 이로 인하여 매출액은 3조 742억으로 전년대비 11.9% 신장하였고, 영업이익은 993억원을 달성했습니다.CJ프레시웨이는 계속해서 고객들과 결속력을 강화하고 ONLYONE 솔루션을 제공하며 솔루션 사업자로 진화하고 있습니다. 첫째, 식자재유통 부문은 외식(프랜차이즈 및 일반식당 등), 급식(단체급식, 교육 및 복지시설, 병원기관 등), 유통(식자재마트 및 대리점), 원료(식품제조 및 가공업체, 신선상품 도소매) 등 다양한 경로를 대상으로 맞춤형 상품 및 서비스를 제공하며 업계 1위 자리를 공고히 하고 있습니다. 또한, 업계 최대규모의 물류인프라와 선진화된 품질 및 위생관리 시스템으로 품목별로 특화된 최상의 상품을 신속, 정확, 안전하게 공급합니다. 축적된 데이터와 AI 기술을 기반으로 한 온라인 주문 시스템을 통해 편리하고 정확한 1:1 맞춤형 상품 큐레이션 서비스를 제공하고 있으며 고객의 사업현황에 맞춘 다양한 밀 솔루션으로 식자재유통 시장에 새로운 패러다임을 제시하고 있습니다. 둘째, 푸드서비스 부문은 산업체, 오피스, 병원, 골프장, 컨세션 등 전국 600여 개 사업장에서 특화된 푸드서비스를 운영하고 있습니다. 고객 니즈와 식문화 트렌드 기반의 메뉴 데이터베이스로 경로별 최적의 메뉴를 제공함은 물론 센트럴키친, R 센터 등 제조 인프라를 활용한 차별화된 식단으로 프리미엄 푸드서비스를 선보이고 있습니다. 또한, 그린테리아, 고메브릿지, 푸드오클락, 모닝해즈, 스낵픽, 프레시밀, 프레시밀 온 등 푸드서비스 전문 브랜드를 운영 중에 있습니다. 특히 현대인의 라이프 스타일에 맞춘 간편식 푸드서비스 모델인 스낵픽과 장소 제약없이 맛있는 식사를 편리하게 고객이 원하는 맞춤식단과 서비스를 제공하는 이동형 식사 솔루션 사업을 접목하여 단체급식 사업자에서 푸드서비스 사업자로의 영역을 확장했습니다. 셋째, 제조사업의 경쟁력 강화와 경영효율성 제고를 위해 소스와 HMR 등 조미식품 제조사인 (주)송림푸드가 2023년 농산물 전처리 전문회사 (주)제이팜스를 흡수합병하고 프레시플러스(주)로 사명을 변경했습니다. CJ프레시웨이가 조달한 식자재를 제조법인이 전처리하고 소스를 첨가해 반조리 상품, 맞춤형 밀키트 제조를 한 번에 담당하며, 향후 CAPA 확대와 함께 푸드서비스 사업 효율성 개선, 식자재 유통 밀솔루션 사업 확대, 계열사 상품 제조까지 확대할 전망입니다. 향후에도 CJ프레시웨이는 경영효율성 제고 및 투명경영으로 수익성 향상을 위해 노력하고, 신규사업 발굴을 통해 꾸준히 성장하는 기업이 되도록 노력하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 2023년 CJ프레시웨이는 식자재 유통과 단체급식 사업 모두 고르게 성장하며 또 한번 창사이래 최대실적을 기록했습니다. 어려운 경영 환경에도 불구하고 맞춤형 솔루션 기반 고객리텐션 효과창출, 제조역량 강화 기반 차별화 상품 확대, 군 급식 등 신규 사업 진출 등을 통해 괄목할만한 성장을 이뤄냈습니다.2024년에도 계속해서 Cash Flow 중심 경영으로 견고한 재무건전성을 다질 것이며, 이를 기반으로 기업가치 제고에 박차를 가할 것입니다.

가. 재무상태(단위:백만원)

2023년	2022년	증 감	증감율

유동자산	540,757	673,968	-133,210	-19.77%

비유동자산	833,987	810,759	23,228	2.86%

자산총계	1,374,744	1,484,727	-109,983	-7.41%

유동부채	677,708	795,631	-117,922	-14.82%

비유동부채	327,536	285,040	42,496	14.91%

부채총계	1,005,244	1,080,671	-75,427	-6.98%

자본총계	369,500	404,056	-34,556	-8.55%

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 2023년 자산총계는 1조 3,747억원으로 전년대비 7.41% 감소하였고 부채는 1조 52억원으로 전년대비 6.98% 감소하였습니다. 나. 영업실적

(단위:백만원)

2023년	2022년	증 감	증감율

매출액	3,074,242	2,747,692	326,550	11.88%

매출원가	2,499,977	2,235,975	264,002	11.81%

매출총이익	574,266	511,716	62,550	12.22%

판매비와관리비	475,010	413,876	61,134	14.77%

영업이익	99,256	97,840	1,416	1.45%

법인세차감전순이익	72,800	68,876	3,924	5.7%

당기순이익	59,700	52,243	7,457	14.27%

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 매출액은 전년대비 11.88% 증가한 3조 742억원이며, 영업이익은 993억원으로 전년대비 1.45% 증가 하였습니다. 2023년에는 미래사업 영역확장 기반 마련에 집중하였고, 솔루션 활동 및 신규수주 Volume 확대로 전년비 신장했습니다.사업부문별 영업실적 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	사업부문	2023년	2022년	증 감	증감율

매출	식자재유통	2,285,842	2,093,010	192,832	9.21%

푸드서비스	726,103	583,848	142,255	24.37%

기타	62,297	70,834	-8,537	-12.05%

연결매출액	3,074,242	2,747,692	326,550	11.88%

영업이익	식자재유통	64,390	70,363	-5,973	-8.49%

푸드서비스	32,562	22,674	9,888	43.61%

기타	2,304	4,803	-2,499	-52.03%

연결영업이익	99,256	97,840	1,416	1.45%

[식자재유통 부문] 2023년 매출액은 전년대비 9.21% 증가한 2조 2,858억원이고, 영업이익은 644억원으로 전년대비 8.49% 감소 하였습니다. 사업단위 세분화와 핵심경로 집중육성을 통해 매출액은 전년대비 9.21%(1,928억원)신장했으나, 미래사업 영역확장 기반마련으로 인해 영업이익은 전년대비 8.49%(60억원) 감소하였습니다.[푸드서비스 부문] 2023년 매출액은 전년 대비 24.37% 증가한 7,261억원이고, 영업이익은 43.61% 증가한 326억원 입니다. 수주 경쟁력 제고로 역대 최고 수주성과를 달성하며 매출액은 전년 대비 24.37% (1,423억원) 신장하였고, 영업이익은 43.61%(99억원) 증가했습니다.[기타 부문] 2023년 매출액은 전년대비 12.05% 감소한 623억원이고, 영업이익은 전년대비 52.03% 감소한 23억원을 기록하였습니다. 제조역량 시너지효과 창출을 위해 (주)송림푸드가 (주)제이팜스를 흡수합병 했으나, 제조법인 재정비 및 안정화단계로 전년비 매출과 영업이익이 감소했습니다. 합병 후 (주)송림푸드는 프레시플러스(주)로 사명을 변경하였습니다.[종속기업 실적에 관한 사항]

CJ프레시웨이는 중소기업 상생모델인 프레시원 사업의 꾸준한 성장과 안정 도모를 지속하고 있습니다. 당기말 현재 연결대상 프레시원 법인은 총 7개이고, 매출액은 5,299억원, 영업이익은 54억원을 기록하였습니다. 2023년 프레시플러스(주) 매출액은 700억원, 영업이익은 8억원을 기록하였고, (주)송림FS 매출액은 164억원, 영업이익은 22억원을 기록하였습니다.계속해서 CJ프레시웨이는 시장 변화에 맞게 전략적 대응을 할 것이며, 식문화 트렌드와 고객 사업환경에 최적화된 ONLYONE 솔루션을 제공하여 고객의 사업 성공에 기여할 것입니다. 다. 환율변동에 따른 손익영향 고객성공을 위한 맞춤형 솔루션 제공을 위해 음식점경영 및 건강관련 컨설팅업을 신규사업으로 추가했으며, 이는 구인난, 물가상승 등 외식/급식업장을 운영하기 어려운 환경이 지속되고 있는 고객에게 솔루션 제공을 할 수 있습니다.또한, 시설/설비 보유하지 않은 기업고객을 대상으로 약정기간 동안 식음서비스를 제공하는 계약배달 판매업을 시작했으며, 이는 시장환경 변화에 따른 새로운 수익 기회를 모색할 수 있습니다. 마지막으로 F 펀딩플랫폼 구축 및 운영이 가능한 통신판매업 등의 사업을 신규로 추가했으며, 이는 B2B2C 판로개척, 유망한 중소형 외식업체와의 파트너십 형성, 기존 사업과의 시너지창출 등의 효과가 있습니다.

라. 자산 손상연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 모든 현금흐름창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하였으며, 사용가치의 계산시 경영진이승인한 향후 5년 예산을 기초로 추정된 현금흐름추정치를 사용하였습니다. 5년 이후에는 영구성장률을 가정하여 사용가치를 산출하였습니다. 매출액 성장율은 과거의 실적과 시장개발에 대한 기대수준에 근거하여 결정하고 있습니다. 사용된 할인율은 관련된 부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다. 매년 손상검사를 통해 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상차손을 인식하였습니다. 2023년에는 이에 따른 영업권에 대한 손상검사 결과, 손상할 영업권이 없었습니다. 마. 기타사항 (경영환경 및 성장전략) 경영환경의 불확실성과 경기침체기 영향으로 외식경기에 대한 전망은 좋지 않습니다. 하지만 솔루션사업으로 2023년 고객 Lock-in(록인) 효과를 보았고, 이는 외식경기가 꺾이더라도 고객수는 감소하지 않은 것으로 풀이되며 매출액 역시 성장세를 유지할 것으로 보여집니다. 2023년에는 솔루션사업을 통한 고객 만족도 제고로 Lock-in(록인) 효과를 봤다면, 2024년에는 고객들의 성공지원을 통한 수익창출을 목표로 하고 있습니다. 2023년부터 지속적으로 기준금리 인상이 이어져오고 있습니다. 하지만 내수 회복속도가 완만해지고, 수출부진, 기업경영심리 위축이 지속되며 경기흐름이 둔화됨에 따라 금리인상 속도 조절이 있을 것으로 예상됩니다. 불안정한 경기흐름에 당사는 외형확대보다 수익성 및 재무건전성 확보에 집중할 것이며, 운전자금 개선 후 차입금 비중을 줄여 자산효율성 제고를 위한 Cash Flow 중심의 경영을 이어나갈 것입니다. 이처럼 안정화를 기반으로 외부환경에 탄력적으로 대응할 수 있는 역량을 갖추어 나갈 것입니다. 바. 신규사업 및 중단사업 - 해당사항 없습니다. 사. 경영합리화 조치에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성지표(단위: 천원)

2023년	2022년	증감	증감율

가용시재	65,771,621	188,326,207	(122,554,586)	(65%)

현금 및 현금성자산	65,771,621	188,326,207	(122,554,586)	(65%)

유동비율	80%	85%	(5%)	-

순차입금비율	35%	35%	0%	-

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 당사의 현금및현금성자산, 단기금융상품을 합산한 가용시재는 약 658억원입니다.기업의 지급능력을 나타내는 유동비율은 80%이고, 순차입금 비율은 35%입니다. 나. 자금조달

(1) 당기말과 전기말 당사의 은행차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장만기일	당기말	전기말

연이자율(%)	금 액	금 액

원화차입금

운전자금	우리은행	2024.07.26	5.78 ~ 5.92	15,000,000	15,000,000

운전자금	하나은행	2024.09.01	5.47 ~ 5.85	4,980,000	5,310,000

운전자금	신한은행	2024.11.17	5.50 ~ 5.97	4,920,000	4,920,000

운전자금	한국투자증권	2023.05.31	3.50	-	2,000,000

CP	산업은행	2023.10.27	5.42	-	20,000,000

시설자금	기업은행	2025.02.07	5.34	2,999,000	107,040

소 계	27,899,000	47,337,040

외화차입금

USANCE	우리은행 외 3	2024.11.21	5.02 ~ 6.49	29,964,057	101,483,870

소 계	29,964,057	101,483,870

합 계	57,863,057	148,820,910

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 당사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	만기일	당기말	전기말

연이자율(%)	금 액	금 액

확정금리 원화사채

제9회 무보증사채	2023.01.20	1.99	-	70,000,000

사채할인발행차금	(3,872)

제10회 무보증사채	2023.10.28	1.86	-	10,000,000

사채할인발행차금	-	(5,656)

제11회 무보증사채	2025.01.20	3.04	100,000,000	100,000,000

사채할인발행차금	(110,578)	(212,146)

프레시플러스 무보증사채	2023.04.28	3.50	-	3,000,000

외화사채	2026.02.10	4.62	38,682,000

사채할인발행차금	(835,898)

소 계	137,735,524	182,778,326

1년이내 만기도래분(유동성장기사채)	-	(82,990,472)

합 계	137,735,524	99,787,854

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.(3) 조달자금과 관련된 이행조건 여부당사가 2019년~2023년에 발행한 공모 사채에는 투자자 보호를 위한 재무비율 유지,지급보증 및 담보권설정제한, 자산처분액 제한 등의 의무조건이 부과되어 있습니다.당사는 이와 같은 의무조건을 준수하고 있습니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없습니다. 6. 그 밖 에 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문『III.재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 2. 중요한 회계정책』에 상세히 기재하였으니 참조하시기 바랍니다. 나. 법규상 규제 및 환경 등에 관한 사항 당사는 법규상 규제 및 환경 등에 관한 제재사항이나 행정조치를 받은 사실이 없습니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 중요한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 본문『II.사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래』에 상세히 기재하였으니 참조하시기 바랍니다.