CJ프레시웨이 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

[예측정보에 대한 주의사항]본 자료는 회사의 재무상황, 영업실적 및 사업에 관련한 추정, 계획, 예상 등 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 예측과 관계된 것으로 향후 예상되는 회사의 경영현황 및 재무실적을 의미하며, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대', '예정' 등과 같은 단어를 포함합니다. 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 미래에 관한 제반 사항은 이미 알려진 위험과 알려지지 않은 위험을 내포하고 있으며 불확실성 등 여러 요인에 의하여 실제결과나 실적과 다를 수 있고, 그러한 차이는 중요할 수 있습니다. 당사는 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 제반 정보의 정확성과 완전함에 대해 어떠한 주장이나 보장도 제공하지 않으며, 본 자료에 포함된 과거 혹은 미래에 관한 서술은 어떠한 경우에도 당사의 약속이나 주장으로 간주될 수 없습니다. 본 정보는 당사의 계획, 추정, 예상에 기반하고 있으며 향후 당사가 처하게 될 정치, 경제적 영업환경을 반영하고 있으므로 당사의 이러한 추정과 예상은 영업환경 및 외부환경에 따라 변경될 수 있으니 투자판단에 유의하시기 바랍니다. 추정, 계획, 예상은 작성일 현재 시점의 사항만을 서술하므로 당사는 추후 발생할 수 있는 미래의 사건 또는 위험요인에 대하여 추가적인 정보를 제공할 의무와 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 1. 개요 2020년 한해 COVID19 장기화에 따른 외식경기 침체 및 사회적 거리두기에 따른 영업환경 악화로, 매출액은 2조 4,785억원으로 전년대비 -18.9% 역신장하였고, 영업이익은 전년대비 106.1% 감소한 -35억원을 기록하였습니다.당사는 COVID19 이슈 해소시 성장동력 확보를 위해 모든 사업부문에서 다양한 전략과 성장기반을 구축하고 있습니다.첫째, 식자재유통 부문은 전국 51개 지역의 3,098여개 농가와 손잡고 22개 품목의 계약재배 농산물을 전국적으로 유통하며 농가, 지자체와 더불어 공유가치를 창출하는 상생경영을 이어가고 있고, 이러한 농가와의 다양한 상생협력에 대한 공로를 인정받아 농림축산식품부와 대한상공회의소가 주최한 '2019 농업과 기업간 상생협력 경진대회'에서 대상을 수상하였습니다. 그리고 경상남도 양산시에 식자재의 입고부터 고객사별 배송까지 오차율 'ZERO'를 목표로 최첨단 자동화 시스템이 적용된 '동부 물류센터'를 오픈함으로써 지역별 고객에게 최적의 시간대에 식자재를 공급할 수 있는 거점형 물류센터의 기틀을 구축해오고 있습니다. 또한 실버와 키즈 시장에서의 영향력 확대를 통한 미래사업 선점은 물론 정부 정책과도 보폭을 맞추고 있습니다. 2018년에는 2015년 론칭했던 시니어 식자재 브랜드 '헬씨누리'를 토탈 푸드케어 브랜드로 통합 확장하며 영양식단, 서비스 컨설팅, 사회공헌사업까지 아우르는 브랜드로 거듭났습니다.둘째, 푸드서비스 부문에서 전국 620여개의 오피스, 산업체, 병원 등 다양한 고객을 대상으로 차별화된 급식서비스를 제공하고 있습니다. 단체급식 메뉴역량을 강화하기위해 트렌드와 고객니즈를 반영한 신메뉴 개발에 박차를 가하고 있고, 한식의 기본메뉴인 밥, 국, 김치 등의 수준을 업그레이드하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 암환자식, 외국인환자식 등 전문 치료식 개발과 동시에 총 6권의 치료식 관련 서적을 발간하며, 병원 치료식 분야에서 높은 전문성을 인정받음과 동시에 병원 위탁급식 시장 내 1위(수도권 기준)를 이어가고 있습니다. 2020년에는 경기도에 3,380평 규모의 CK중부점 완공을 통해 단체급식장에 반조리 및 완조리 상품을 공급해 운영 효율성을 높이기 위한 제조기반을 확보 했습니다.셋째, 그 밖에 농산물 전처리 전문회사인 농업회사법인(주)제이팜스를 인수하여 최근 1인 가구의 증가 및 가정간편식(HMR) 시장의 성장으로 수요가 높아지고 있는 맞춤형 식자재 공급에 대한 자체 제조기반을 확보함으로써 견실한 경영성과를 이루어낼 수 있었습니다.향후에도 당사는 경영효율성 제고 및 투명경영으로 수익성 향상을 위해 노력하고, 신규사업 발굴을 통해 지속 성장이 가능한 기업이 되도록 노력하겠습니다.

2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위:백만원)

2020년	2019년	증 감	증감율

유동자산	431,141	495,835	-64,693	-13.1%

비유동자산	691,637	685,828	5,809	0.9%

자산총계	1,122,778	1,181,663	-58,884	-5.0%

유동부채	442,099	580,356	-138,257	-23.8%

비유동부채	394,444	312,174	82,270	26.4%

부채총계	836,543	892,530	-55,986	-6.2%

자본총계	286,235	289,133	-2,898	-1.0%

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 2020년 자산총계는 1조 1,123억원으로 전년대비 5.0% 감소하였고 부채는 8,365억원으로 전년대비 6.3% 감소하였습니다. 나. 영업실적

(단위:백만원)

2020년	2019년	증 감	증감율

매출액	2,478,529	3,055,081	-576,552	-18.9%

매출원가	2,130,781	2,658,611	-527,830	-19.9%

매출총이익	347,748	396,470	-48,722	-12.3%

판매비와관리비	351,294	338,395	12,899	3.8%

영업이익	-3,546	58,075	-61,621	-106.1%

법인세차감전순이익	-48,494	16,292	-64,786	-397.7%

당기순이익	-42,518	9,587	-52,105	-543.5%

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 매출액은 전년대비 18.9% 감소한 2조 4,785억원, 영업이익은 전년대비 106.1% 감소한 -35억원을 달성하였습니다.COVID19 장기화에 따른 외식경기침체 및 기존 고객 이탈이 경로 전반적인 매출감소로 이어졌으며, 이에 따른 고정비 부담 증가로 수익성 위주의 전략 유지에도 불구하고, 영업손실을 기록하였습니다. 사업부문별 영업실적 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	사업부문	2020년	2019년	증 감	증감율

매출	식자재유통	1,983,601	2,536,662	-553,061	-21.8%

푸드서비스	436,891	481,086	-44,195	-9.2%

기타	58,037	37,333	20,704	55.5%

연결매출액	2,478,529	3,055,081	-576,552	-18.9%

영업이익	식자재유통	-3,618	32,231	-35,849	-111.2%

푸드서비스	-2,771	21,842	-24,613	-112.7%

기타	2,843	4,002	-1,159	-29.0%

연결영업이익	-3,546	58,075	-61,621	-106.1%

[식자재유통 부문] 2020년 매출액 은 전년대비 21.8% 감소한 1조 9,836억원이고, 영업이익은 전년대비 111.2% 감소한 -36억원을 기록하였습니다. 매 출 액은 COVID19 장기화에 따른 영업환경 악화로 기존 매출처의 이탈 및 신규매출처 발굴부진으로 HMR 트렌드 확대에 따른 특화상품 구색 강화 등 대응 노력에도 불구하고, 전년대비 21.8%(5,531억원) 감소하였습니다.영업이익은 판가개선 활동 및 비용절감 노력에도 불구하고, 매출 감소에 따른 고정비 부담 증가 및 축육 시세 하락에 따른 매익율 하락 영향으로 전 년대비 111.2%(358 억 원) 감소하였습니다. [푸드서비스 부문] 2020년 매출액은 전년대비 9.2% 감소한 4,369억원이고, 영업이익은 전년대비 -111.2% 감소한 -28억원을 기록하였습니다. 매출액은 COVID19 장기화, 단체급식 인원제한으로 인한 점포 식수감소 영향으로 전년 대비 9.2%(442억) 감소하였습니다. 영업이익은 COVID19 영향으로 인한 매출감소와 기존점의 이익감소, 신규점 오픈 지연 등으로 전년 대비 112.7%(264억) 감소하였습니다. [기타 부문] 2020년 매출액은 전년대비 55.5% 증가한 580억원이고, 영업이익은 전년대비 29.0% 감소한 28억원을 기록하였습니다. 매출액은 송림 푸드와 송림FS의 신규소스 개발 및 홈쇼핑 경로의 매출신장, 제이팜스 인수를 통 한 가정간편식(HMR) 맞춤형 식자재 공급 등으로 전년대비 대폭 55.5% (207억) 증가하였습니다. 영업이익은 임금인상 및 인원증가에 따른 인건비 증가 및 농산물 시세 변동성 확대 등으로 전년대비 29.0% (12억) 감소하였습니다 . 다. 신규사업 당사는 중소기업 상생모델인 프레시원 사업의 지속적인 성장과 안정 도모를 지속하고 있습니다. 당기말 현재 연결대상 프레시원 법인은 총 9개 이고, 매출액은 총 6,087억원, 영업손실은 총 91억원을 기록하였습니다. 2020년 송림푸드 및 송림FS의 매출액은 405억원, 영업이익은 44억원을 기록하였습니다. 2019년 6월 농산물 전처리 전문 회사인 농업회사법인(주)제이팜스를 인수하며 최근 1인 가구의 증가 및 가정간편식(HMR)시장의 성장으로 수요가 높아지고 있는 맞춤형 식자재 공급에 대한 자체 제조 기반을 확보했습니다. 2020년 제이팜스의 매출액은 477억원, 영업손실은 9억원을 기록하였습니다. 앞으로도 CJ프레시웨이는 경쟁업체들과 차별화된 핵심역량을 바탕으로 국내를 넘어 세계적인 'Global Food Network Creator'로서의 역할을 충실히 수행할 수 있도록최선의 노력을 다할 것입니다. 라. 환율변동에 따른 손익영향당사는 축육 및 농,수산물 등을 해외에서 수입하고 있으며 2011년 12월부터 유산스 결제에 따른 외화차입금에 대해서 100% 선물환 거래를 하고 있기 때문에 환율변동으로 인한 외화차입금의 손익영향은 크지 않습니다.2020년 12월 31일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 미국달러화에 대해 10%약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세전 이익은 주로 미국달러화로 표시된 매출채권, 단기대여금 및 단기차입금의 외화환산 손익의 결과로 인하여 1,633백만원(전기: 1,242백만원) 만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

마. 자산 손상(단위:천원)

자산 종류	발생 금액	발생 사유

매출채권	7,136,825	거래처 신용 손상에 따른 회수가능성이 저하되어 대손충당금 설정하였습니다.

미수금	2,468,343

손상금액 계	9,605,168

3. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성지표

(단위: 천원)

2020년	2019년	증감	증감율

가용시재	85,565,733	21,789,425	63,776,308	293%

현금 및 현금성 자산	84,295,903	21,255,877	63,040,026	297%

단기금융상품	1,269,830	533,547	736,283	138%

유동비율	98%	85%	12%	14%

순차입금비율	61%	86%	-25%	-29%

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. 당사의 현금 및 현금성자산, 단기금융상품을 합산한 가용시재는 약 856억원입니다.기업의 지급능력을 나타내는 유동비율은 98%수준이고, 순차입금 비율은 61%입니다. 나. 자금조달

(1) 당기말과 전기말 당사의 은행차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장만기일	당기말	전기말

연이자율(%)	금 액	금 액

원화차입금

운전자금	우리은행	2021.07.20	2.72 ~ 3.77	17,737,477	21,000,000

시설자금	기업은행	2023.08.06	1.00 ~ 3.46	1,567,220	5,963,460

운전자금	하나은행	2021.09.02	2.96 ~ 3.08	5,970,000	-

운전자금	신한은행	2021.11.17	3.67	1,000,000	-

소 계	26,274,697	26,963,460

외화차입금

USANCE	우리은행 외 3	2021.11.21	0.71 ~ 0.96	48,382,126	70,596,044

운전자금	SHINHAN BANK SINGAPORE	2021.05.24	1.47	993,175	2,322,000

운전자금	KOOKMIN BANK HONGKONG	-	-	-	5,224,500

운전자금	KOOKMIN BANK VIETNAM	-	-	-	3,198,673

운전자금	VCB VIETNAM	-	-	-	863,458

운전자금	WOORI BANK VIETNAM	-	-	-	1,153,755

운전자금	KOOKMIN BANK AMERICA	2021.03.24	1.34	4,896,000	2,894,500

운전자금	HSBC CHINA	-	-	-	4,426,241

운전자금	IBK CHINA	-	-	-	2,364,404

운전자금	HANA BANK CHINA	-	-	-	797,338

소 계	54,271,301	93,840,913

1년이내 만기도래분(단기차입금)	(79,721,318)	(115,937,634)

합 계	824,680	4,866,739

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 당사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	만기일	당기말	전기말

연이자율(%)	금 액	금 액

확정금리 원화사채

제7회 무보증사채	-	-	-	50,000,000

사채할인발행차금	-	(4,066)

제8회 무보증사채	2022.1.30	2.53	100,000,000	100,000,000

사채할인발행차금	(115,799)	(219,992)

제9회 무보증사채	2023.1.20	1.99	70,000,000	-

사채할인발행차금	(140,879)	-

제10회 무보증사채	2023.10.28	1.86	10,000,000	-

사채할인발행차금	(18,984)	-

소 계	179,724,338	149,775,942

1년이내 만기도래분(유동성장기사채)	-	(49,995,934)

합 계	179,724,338	99,780,008

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.(3) 조달자금과 관련된 이행조건 여부당사가 2018년~2020년에 발행한 공모 사채에는 투자자 보호를 위한 재무비율 유지, 지급보증 및 담보권설정제한, 자산처분액 제한 등의 의무조건이 부과되어 있습니다.당사는 이와 같은 의무조건을 준수하고 있습니다. 4. 부외거래 - 해당사항 없습니다.