지어소프트 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 당기손익-공정가치측정금융부채, 상각후원가측정금융부채 등으로 구성되어 있습니다.(1) 시장위험가. 환율변동위험당사의 영업활동은 주로 국내 통화에 의한 거래이며, 따라서 외화금융자산 및 외화금융부채에서 발생하는 환율변동에 따른 위험은 높지 않습니다.기준일 현재 환율변동위험에 노출된 외화자산은 없습니다.

나. 주가변동위험당사의 종속회사는 자금운영의 방안으로 상장주식에 투자하고 있습니다. 주가변동에 대한 위험 을 줄이기 위해 정기적으로 투자종목에 대한 주가를 모니터링하고 있으며, 투자종목에 대한 정기적인 회의를 통해 주가변동위험을 통제하고 있습니다.

다. 이자율위험당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채는 없습니다.

(2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(3) 유동성위험당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다.(4) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

(5) 금융상품의 공정가치

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-	표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을참고하여 결정하였습니다(상장주식).

-	(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model) 등 평가대상의 특성을 고려하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 공정가치를 결정하였습니다.

2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

나. 파생거래파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ‘기타영업외수익(비용)’ 또는 ‘금융수익(비용)’으로 손익계산서에 인식됩니다.

연결기준 파생거래가 발생하는 전환사채의 주요 발행 조건은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 종류 제8회 무기명식이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 10,000,000,000원 표면이자율 연 0.00% 전환기간 2021년 10월 08일 ~ 2025년 09월 08일 전환에 따라 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 전환가격 12,209(최초 전환가격 13,533원 대비 Refixing 된 수치입니다) 보장수익률 - 상환방법 만기일인 2025년 10월 8일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환 조기상환청구권 사채발행일로부터 24개월되는 2022년 10월 8일 및 이후 매 3개월 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음. 당기 및 전기 중 전환사채 관련 파생금융부채의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당 3분기 전기 기초장부금액 7,130,412 4,918,554 신규 발행 - - 평가손익 인식 (4,209,619) 2,211,858 전환으로 인한 감소 - - 기말장부금액 2,920,793 7,130,412 구 분 내 용 종류 주식회사 지어소프트 제9회 무기명식 사모 교환사채 총 발행가액 10,000,000,000원 표면이자율 0% 교환에 따라 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 (주식회사 오아시스) 보장수익률 만기 보장수익률 연복리 0% 행사시 발행할 주식 및 주식수 보통주/21,937주 교환청구기간 교환사채 발행일의 익일로부터 본건 교환사채의 만기 1개월 전까지 교환가액 455,835원 상환방법 만기까지 보유하고 있는 본건 교환사채의 원금에 대하여는 2025년 12월 17일에 원금의 100%를 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 조기상환권 사채권자는 본건 교환사채의 발행일로부터 2년이 되는 2022년 12월 17일 및 이후 매3개월에 해당되는 날 조기상환을 청구할 수 있음 연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 주식회사 지어소프트 제9회 교환사채의 교환권을 자본으로 인식하였습니다.당기 및 전기 중 교환사채 관련 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 구분 당 1분기 전 기 기초장부금액 - 621,603 신규 발행 - - 평가손익 인식 (32,362,757) (621,603) 교환으로 인한 감소 32,362,757 - 기말장부금액 - - 당기 및 전기 중 전환사채 관련 파생금융부채의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당 1분기 전 기 기초장부금액 7,130,412 4,918,554 신규 발행 - - 평가손익 인식 (4,209,619) 2,211,858 전환으로 인한 감소 - - 기말장부금액 2,920,793 7,130,412 당기 및 전기 중 교환사채 관련 파생금융부채의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당 1분기 전기 기초장부금액 32,241,484 3,489,296 신규 발행 - - 평가손익 인식 121,273 28,752,188 교환으로 인한 감소 32,362,757 - 기말장부금액 - 32,241,484 연결재무제표 상 리픽싱조건이 있는 8회차 전환사채에 대해서 전환권대가등을 파생부채로 계상하고 있습니다. 당사가 발행한 전환사채의 전환가격보다 기업가치(주가)가 상승할 경우 회계상 파생금융상품 평가 손실을 인식하고 있으며, 본 손실은 미래현금유출입이 전혀 없는 순수한 회계상의 손익입니다. 연결재무제표상 9회차 교환사채의 교환권 대가는 자본으로 계상하여 파생으로 인식하지 않으나, 별도 재무제표 기준으로 부채로 계상되어 교환대상인 (주)오아시스 주식의 가치가 교환사채 발생 당시 교환가격보다 상승할 경우에는 파생상품 손실로 인식하고 있습니다. 본 파생상품평가손실도 미래현금유출입이 전혀 없는 순수한 회계상의 손익입니다. 본 파생상품 평가손실은 누적평가손실만큼 순자본이 (-)감소하나 전환사채가 보통주로 전환 혹은 상환 (교환사채가 교환대상과 교환 혹은 상환)시 누적 손실만큼 다시 순자본에 (+) 가산을 하므로, 회사의 실질 영업활동에 영향을 주지 않습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발 활동의 개요당사가 개발하는 연구개발 활동은 당사가 영위하는 사업 중 'IT 사업부문'에 해당하는 것으로 기술 연구 및 신기술 습득을 통하여 회사 기술력의 전반적 향상을 도모하고 국내/외 기술 동향 파악 하기 위한 연구개발을 추진하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직회사는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있습니다① 연구개발 조직명 : (주)지어소프트 기업부설연구소② 연구개발 조직도 : 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 다. 연구개발비용회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원,%) 과 목 제25기3분기 제24기 제23기 비 고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 33,750 298,933 214,009 - 기 타 7,466 53,722 114,971 - 연구개발비용 계 41,216 352,655 328,980 - 회계처리 판매비와 관리비 - - - - 제조경비 41,216 352,655 328,980 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.11% 0.63% 0.60% - 라. 연구개발 실적 연구기관 연구과제 연구결과 및 기대효과 상품화 내용 (주)지어소프트 기업부설연구소 빅데이터 플랫폼 빅데이터 개발을 위한 위험요소 조기파악 및 대응방안 마련, 기능추가 및 개선을 통한 기업근태관리 솔루션 및 사업화 문서관리 솔루션 'eDrive' 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황회사는 영위하는 사업과 관련하여 다수의 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 특허권의 상세 내용은 다음을 참고하시기 바랍니다. 출원일 내용 근거법령 비고 2012-05-31 서버-클라이언트 간의 컨텐츠 전송 방법 특허법 등록 2016-05-04 종료 메시지 전송 서비스의 제공 방법 및 시스템 특허법 등록 2016-06-10 파일 관리 방법 및 이를 이용한 파일 관리 장치 특허법 등록 2016-06-10 파일의 속성 정보를 관리하는 방법 및 컴퓨터 장치 특허법 등록 2017-06-09 Method for managing attribute information of files 특허법 미국 특허청 등록 2017-06-09 Method for managing files and apparatus using the same 특허법 일본 특허청 등록 2017-06-09 Method for managing attribute information of files 특허법 일본 특허청 등록 2018-11-05 Method for managing files and apparatus using the same 특허법 미국 특허청 등록 2020-07-16 위치 측위 기반 보안 서비스 제공시스템 특허법 등록