수산아이앤티 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항1) 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.2) 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.3) 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.4) 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. (부문별 영업실적)

(단위:천원)

매출	제 25 기	제 24 기	증감

금액	비율(%)

보안솔루션	13,135	11,807	1,328	11.2%

공유단말접속관리서비스	8,108	8,556	(448)	-5.2%

알루미늄 커패시터 사업	3,748	4,171	(423)	-10.1%

기타수입	573	484	89	18.4%

합계	25,563	25,018	545	2.2%

(출처: 당사 정리)2020년 (주)수산에너솔의 지분을 취득하여 최초로 연결기준 재무제표를 작성하게 되었으며, 기존 영위하던 보안솔루션 및 서비스사업외에 알루미늄 고분자 커패시터 개발 및 판매 사업분야가 추가 되었습니다.먼저, 당사의 보안솔루션 부분은 코로나19사태의 악영향에도 불구하고 우수한 제품의 경쟁력을 바탕으로 약 131.35억원의 매출액을 달성했으며, 이는 전년대비 약 11.2% 이상 증가하였습니다. 회사는 이에 안주하지 않고 공공기관 시장점유율 1위 기업의 명성에 어울리는 지속적인 신제품 개발과 신규 고객사 발굴에 앞장서서 2023년 더 큰 성과를 달성할 수 있도록 최선을 다하겠습니다.당사의 서비스사업 부분은 2018년 당시 전체 매출액의 약 17.5%에 해당하는 주식회사 케이티와의 "인터넷 오피스 IP서비스" 부문 계약종료로 인하여 매년 지속적인 하락세를 보여왔으나, 회사는 기존 추가단말서비스의 성능고도화를 통해 하락세의 폭을 완화시켜왔습니다.이에따라 서비스사업은 전년대비 약 5.2% 감소한 약 81.1억원의 매출액을 달성했으며, 지속적인 신규 부가서비스를 개발하여 기존 추가단말서비스를 대체할 수 있는 신규 비지니스모델을 발굴해 나아가겠습니다.또한, 추가단말서비스의 기본 알고리즘을 활용한 부가서비스를 통신사에 제안 및 수주하여 소액이지만 유의미한 매출실적도 달성하고 있습니다.종속회사의 주요사업인 알루미늄 고분자 커패시터 개발 및 판매 부분은 2020년 최초로 회사의 영업실적에 포함되었습니다.지난 2021년 하반기에 베트남 현지의 공장이 완공되어, 2021년부터 본격적으로 생산 및 판매활동을 시작했으며, 이전에 국내 공장을 통해 월 1500만개의 생산능력을 보유했던 회사는 베트남 공장의 가동으로 월 2000만개로 생산능력이 증가했습니다.다만, 매출실적은 전년도 약 41.7억원 대비 약 10.2% 감소한 약 37.5억 수준으로 집계되었습니다. 이는 당사의 주요 매출원인 휴대폰 제조/판매 S사의 원가절감과 친환경사업을 목표로 일부 휴대폰 플래그십 모델등에 대하여 기본충전기를 번들로 제공하지 않는 사업정책과, 지속적인 적자로 인한 L사의 모바일 사업 철수가 가장 큰 매출감소 요인입니다.2022년 연결기준 매출액은 약 255.6억원으로 전년도 약 250.2억원 대비 약 2.2% 증가하였습니다. 지배회사의 매출액은 연간 약 9.7억원 이상 성장한 반면에, 종속회사의 대내외적 사업환경 악화로 인하여 전체적인 성장폭이 크지않지만, 전반적으로 전년대비 회사의 영업실적이 성장했다고 볼 수 있습니다.

한편, 연결기준 영업이익은 약 34.8억원으로 전기대비 약 52.1%의 증가추세를 보이고 있습니다. 이는 직전사업연도 대비 매출액 증가 및 원가율 개선과 비용절감을 통한 수익성 증가에 따른 실적이며, 별도 재무제표 기준으로는 영업이익이 약 60.3억으로 전년대비 약 13.8%이상 증가한 것을 볼 수 있습니다.영업외손익은 금융수익 약 12억원 및 금융비용 약 7.8억원, 기타수익 약 1억원 및 기타비용 약 20.28억원으로 총계는 약 15억원 손실입니다이는 지배회사가 보유중인 무형자산과 종속회사의 영업부진으로 인한 현금창출단위(CGU)에 대한 외부평가기관의 손상검토에 따른 유ㆍ무형자산 손상차손이 약 18.4억원으로 기타 영업외손익에 영향을 주는 사항으로 그 밖에 특별한 내용은 없습니다.이로 인한 연결기준 법인세비용차감전 순이익 및 당기순이익은 각각 약 19.8억원 및 약 11.8억원을 달성하였습니다.최근 코로나19로 인하여 원격 및 재택근무가 확산됨에 따라 보안솔루션의 중요선이 더욱 확장되고 있습니다. 당사는 새롭게 출시한 보안솔루션인 "eWalker SSL VPN"으로 가상 사설망(VPN)시장에 신규로 진출하여 당사의 제품라인업을 확장하고, 보안솔루션 시장에서 네트워크 보안 리더 기업으로서 자리매김 하겠습니다.종속회사의 대내외적 사업환경 악화로 인하여 2022년에도 큰 폭의 성장과 수익률을 기록하진 못했지만, 2023년에는 더욱 체계적인 원가관리 및 품질개선을 통한 생산량 증대로 지속적인 수익개선을 도모하여 지배회사 및 종속회사의 영업실적의 동반성장을 목표로 상황에 따라 신규사업 및 새로운 공급처 개발을 위해 적시의 투자를 진행하는 데에도 만전을 기하겠습니다.

다. 재무상태 및 영업실적(연결기준)1. 재무상태(요약연결재무상태표)

(단위:원)

구 분	제 25 기	제 24 기	증감율(%)

[유동자산]	28,318,119,964	32,122,028,284	-11.8%

[비유동자산]	66,523,508,544	64,027,144,163	3.9%

자산총계	94,841,628,508	96,149,172,447	-1.4%

[유동부채]	11,011,458,415	10,672,563,744	3.2%

[비유동부채]	1,755,076,281	3,265,386,152	-46.3%

부채총계	12,766,534,696	13,937,949,896	-8.4%

[지배기업 소유주지분]	80,823,793,024	79,680,677,113	1.4%

[자본금]	3,375,500,000	3,375,500,000	-

[자본잉여금]	26,491,039,959	26,491,039,959	-

[기타자본]	1,462,857,261	1,965,326,487	-25.6%

[이익잉여금]	49,494,395,804	47,848,810,667	3.4%

[비지배지분]	1,251,300,788	2,530,545,438	-50.6%

자본총계	82,075,093,812	82,211,222,551	-0.2%

2. 영업실적(요약연결포괄손익계산서)

(단위:원)

구 분	제 25 기	제 24 기	증감율(%)

매출액	25,563,430,977	25,018,478,599	2.2%

영업이익	3,479,934,432	2,288,392,970	52.1%

법인세차감전순이익	1,983,195,458	1,210,204,488	63.9%

당기순이익	1,175,355,474	378,424,112	210.6%

총포괄이익	707,746,261	807,042,552	-12.3%

주당순이익	369원	263원	-

연결에 포함된 회사수	2	2	-

라. 유동성 및 자금조달과 지출1. 유동성 현황연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름(*)

합 계	1년 이하	1년 ~ 5년

매입채무및기타채무	1,632,422	1,632,422	1,622,736	9,686

차입금	8,309,399	8,435,497	7,829,737	605,760

임대보증금	578,500	578,500	292,500	286,000

리스부채	209,374	217,681	61,290	156,391

합 계	10,729,695	10,864,100	9,806,263	1,057,837

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름(*)

합 계	1년 이하	1년 ~ 5년

매입채무및기타채무	3,364,499	3,364,499	3,325,724	38,775

차입금	7,875,769	8,013,870	6,166,994	1,846,876

임대보증금	478,500	478,500	321,000	157,500

리스부채	131,798	165,158	81,452	83,706

합 계	11,850,566	12,022,027	9,895,170	2,126,857

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. 2. 자금조달과 지출(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	금리종류	연이자율	만기일	당기말	전기말

일반차입	하나은행	변동금리	5.52%	2023.02.01	1,429,000	1,447,000

일반차입	정석현	고정금리	2.00%	2023.06.15	3,600,000	3,600,000

일반차입	김재근	고정금리	2.00%	2023.06.15	330,000	330,000

일반차입	베트남BIDV	고정금리	3.50%	2023.04.06	662,404	698,769

일반차입	베트남BIDV	고정금리	3.70%	2023.04.06	487,995	-

합 계	6,509,399	6,075,769

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	금리종류	연이자율	만기일	당기말	전기말

일반차입	하나은행	변동금리	5.74%	2024.03.15	200,000	200,000

일반차입	하나은행	변동금리	5.77%	2024.03.15	400,000	400,000

일반차입	하나은행	변동금리	5.88%	2023.12.15	400,000	400,000

일반차입	중소기업은행	고정금리	2,63%	2023.09.15	800,000	800,000

유동성대체	(1,200,000)	-

합 계	600,000	1,800,000

(3) 연결실체는 당기말 현재 하나은행의 차입금(차입금액:1,429,000천원) 및 차입금 약정한도(1,444,000천원)와 관련하여, 하나은행과 토지 및 건물에 대한 부동산 신탁계약을 체결하였는 바, 하나은행이 연결실체의 소유 토지 및 건물을 보전 관리하고, 연결실체의 채무불이행 등의 경우 환가 할 수 있도록 되어 있습니다. 또한 연결실체는 연결실체 소유 토지, 건물 및 기계장치는 차입금(차입금액:1,429,000천원)과 관련하여 하나은행(채권최고한도액:1,800,000천원)에 담보로 제공되어 있으며, 해외종속기업의 토지사용권 및 건물은 차입금(차입금액: USD 907,755)과 관련하여 베트남 BIDV은행(채권최고액: USD 1,500,000)에 담보로 제공하였습니다.(4) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자인 (주)수산홈텍은 연결실체의 중소기업은행 장기차입금(차입금액: 800,000천원)과 관련하여 동사 소유 부동산을 중소기업은행(채권최고한도액: 960,000천원)에 담보로 제공하였습니다.

(5) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자인 (주)수산이앤에스는 연결실체의 하나은행 장기차입금(차입금액 1,000,000천원)과 관련하여 동사 소유 1,000,000천원의 예금을 하나은행(채권최고한도액 1,100,000천원)에 담보로 제공하였습니다.

(6) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

2023.01.01 ~ 2023.12.31	1,200,000

2024.01.01 ~ 2024.12.31	600,000

합 계	1,800,000

마. 부외거래해당사항 없음. 바. 그 밖의 투자결정에 필요사항 해당사항 없음.