수산아이앤티 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성[공유단말접속관리 서비스]공유단말접속관리서비스는 ISP의 초고속인터넷 고객대상으로 제공되는 부가서비스로, 전방산업인 초고속인터넷 가입자의 규모와 인터넷 접속형태의 영향을 받으며, 서비스의 성격상 주 고객층은 다수의 단말(PC)을 사용하는 기업고객의 비중이 높습니다. 그로 인해 일반 개인고객 대비 해지율이 낮아 안정적인 매출이 발생합니다. 또한 초고속인터넷 가입자의 포화로 매출이 정체를 보이는 ISP에게는 가입자당 매출(ARPU)를 상승시켜 줄 수 있는 신동력 사업으로 인정받고 있으며, 기 구축한 인프라는 다양한 서비스가 가능한 멀티 플랫폼으로 활용이 가능한 고부가가치 사업영역이라고 할 수 있습니다. [모바일 유해차단 서비스]스마트폰, 테블릿 등 모바일기기의 보급으로 청소년들의 유해물 접속형태는 과거 PC에서 현재 모바일기기로 변화되었습니다. 청소년의 유해물 접근경로가 모바일기기로 변화 됨에 따라 정부는 무선통신사업자에게 청소년요금제 가입고객 대상 유해물 차단이 가능한 시스템 구축을 의무화 시켰고 이를 위한 법령을 개정했습니다. 또한, 모바일기기의 보급으로 인해 유해물 노출이라는 부작용 뿐아니라, 온라인 상에서 자행되는 신종 집단 따돌림, 스마트폰 중독 등 각 종 피해사례가 나타나고 있습니다. 이러한 모바일기기의 폐해 예방이 가능한 본 서비스는 정부에 의해서 관리되는 국책 사업성격과 청소년의 안전한 스마트폰 사용을 독려하는 공익적인 사업성격을 띄고 있습니다.[보안솔루션]당사는 "트래픽 필터링 기술"을 기반으로 하는 "웹 필터링 보안 솔루션, SWG(Secure Web Gateway)" 사업을 중심으로 "DLP(Data Leakage Prevention)", "EMM(Enterprise Mobile Management)", "데이터 보호 솔루션(가상화 기술을 응용한 정보유출 방지 솔루션" 등을 개발하여 판매하고 있습니다. 대표적인 제품으로는 기업의 안정적인 네트워크 운영을 지원하는 인터넷접속관리 솔루션 'eWalker Security V7'이 있으며, 메일 메신저 감시 기능을 강화한 'eWalker Security V7M', SSL통신 복호화를 가능하게 해주는 'eWalker SSL'이 있습니다. 모바일을 통한 정보유출과 기관의 주요 데이터 보호를 위해 준비한 신규 제품으로는 모바일 이메일을 통한 정보유출을 방지솔루션 'ME.Guard' 와 가상화 기반의 데이터보호 솔루션 'eReD Virtual Shield S1'이 있습니다. 인터넷을 통한 정보유출 사고가 급증하고 있어 보안사업의 중요성은 증대되고 있으며 다양한 경로의 보안이슈들의 발생으로 영역내에서 새로운 산업영역이 도출될 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사는 원천 기술을 기반으로 시장의 변화에 따라 신제품들을 개발하며 선제적으로 대응하고 있습니다. [해외 사업]

국내에서의 성공적인 레퍼런스와 검증된 기술력을 기반으로 2015년부터 적극적으로 해외사업을 추진하고 있습니다. 당사의 해외 사업은 해외 통신사업자와의 공동 VAS협력사업과 해외기업, 관공서 등을 대상으로 한 보안솔루션 사업으로 구분할 수 있습니다. VAS협력사업은 국내와 마찬가지로 해외 통신사업자의 네트워크에 당사의 통신설비를 구축하고 이를 통하여 통신사업자가 서비스 가입자들에게 서비스를 제공하며 이로 인해 발생하는 수익 중 일부가 당사의 매출로 발생하는 사업입니다. 당사는 동남아시아 시장을 1차 타겟으로 2014년 하반기부터 본격적으로 사업을 추진하여 2015년 국내 업계 최초로 모바일유해차단(Mobile Child Care)서비스를 베트남 이동통신사업자인 비나폰(VinaPhone)에 공급하였습니다. 한편 추가적으로 베트남의 모비폰(MobiFone)과는 동 서비스 런칭을 위한 사업협력 양해각서를 체결하여 사업화를 추진 중입니다. 한편, 인도네시아 1위 유선사업자인 PT.Telkom과 모바일 광고 플랫폼 사업을 현지 파트너인 PT.AMP와 공동으로 추진하여 2015년 12월 상용계약을 체결하고 서비스 개통을 준비 중입니다. 말레이시아 등의 다른 동남아 국가의 통신사업자들을 대상으로도 다양한 VAS협력사업 제안 및 협의 중입니다.보안솔루션사업의 경우, 당사의 eWalker(이워커) 제품군을 해외 고객들에게 판매하는 사업으로, 2015년 12월 eWalker Security V7 솔루션을 베트남 교통부에 납품함으로써 보안솔루션 사업의 본격적 해외진출을 개시하였습니다.

[당사 해외사업 추진 현황]

국가	사업 세부 내역	현 황

베트남	비나폰-MCC(모바일유해차단)	베트남 3위 이동통신사업자
상용서비스 제공 중(2015. 12.)

모비폰-MCC	베트남 2위 이동통신사업자(가입자수 기준)
사업협력 양해각서 체결(2015.11.)
설비 구축 실사 및 협의 중

인도네시아	텔콤-Push OTA(광고)	인도네시아 최대 유선통신사업자
상용서비스 계약 체결(2015. 12.)
설비 구축 완료 및 망연동 작업 중

베트남	교통부-eWalkerV7	베트남 교통부 본청에 eWalker Security V7 납품(2015. 11.)향후 물량 확대 기대

(출처: 당사 정리)

(2) 산업의 성장성

[공유단말접속관리 서비스]초고속인터넷기술의 발달로 기가인터넷 등 빠르고 안정적인 인터넷 접속환경이 구현됨에 따라 인터넷에 접속하는 단말 수는 기하급수적으로 증가하고 있으며, 현재는 태동기지만, 향후 사물인터넷(IoT) 시장이 활성화 된다면 인터넷에 접속하는 단말은 더욱더 증가할 것입니다. 인터넷에 연결되는 단말수의 증가는 ISP의 트래픽 증가를 초래 할 것이며, 이는 투자비의 증가로 이어질 것 입니다. ISP는 투자비 회수를 위한 수익모델을 고민해야 될 것 이며, 국내 유일하게 단말식별 기술을 보유한 당사에는 기존 공유단말접속관리서비스의 시장이 확대 될 수 있는 좋은 기회가 될 것입니다.

[모바일 유해차단 서비스]

모바일기기는 하나의 트랜드가 아닌 문화, 즉 생활의 일부가 되었으며, 1인 1기기를 넘어 1인 다수의기기를 사용하는 형태로 발달하고 있습니다. 또한 정보통신정책연구원에에 따르면 청소년의 스마트폰 보유율는 초,중,고생 평균 78.7%라고 밝혔으며 향후 더욱 증가할 것이라고 예상이 되고 있습니다.

[어린이 및 청소년 스마트폰 보유 현황]

연도	초등 1-3학년	초등 4-6학년	중학생	고등학생

2011	1.2%	4.4%	12.3%	20.3%

2012	14.2%	32.1%	54.8%	67.8%

2013	23.2%	58.4%	76.7%	89.6%

2014	22.6%	59.0%	84.1%	92.7%

2015	25.5%	59.3%	86.6%	90.2%

(출처: 정보통신정책연구원)

모바일기기의 보급은 청소년에게 온라인 학습, 다양한 정보 제공 등 긍정적인 영향 을 주는 반면, 유해물에 대한 무방비 노출, 온라인에서 자행되는 신종 학교폭력 등 각 종 폐해를 야기하고 있습니다. 이러한 모바일기기의 부정적인 측면은 사회적인 이슈가 되고 있으며, 청소년을 보호해야 하는 교육단체, 학부모들은 청소년 유해물 차단의 필요성을 지속적으로 정부와 무선통신사업자들에 요청하여, 모바일유해차단서비스라는 시장을 형성하였습니다. 이렇듯 본 서비스는 무분별한 유해물 노출로 부터 청소년을 보호하는 공익적 요구가 있는한 지속적으로 성장 가능한 사업입니다. [보안솔루션]최근 카드사, 통신사, 포털사이트 등의 고객정보 유출 사고와 한국수력원자력 해킹사고부터 악성코드, 랜섬웨어 등의 출현으로 기관이나 단체뿐만 아니라 개인을 대상으로 하는 보안 사고도 함께 증가하고 있습니다. 이러한 보안 이슈들을 해결하기 위해 정부에서는 정보호와 관련된 법규를 제정하고 시행하고 있습니다. 당사가 제공하는 '보안솔루션 제품은 이러한 정보보안 사고를 예방할 수 있는 선제적 방법으로 주요 정부 기관이나 기업에게 정부에서 권하는 네트워크 관리에 필요한 부분들로 법령의 강화와 보안에 대한 중요성이 커지는 만큼 성장 가능성이 있는 분야라고 할 수 있습니다. 한국인터넷 진흥원은 '콘텐츠/정보유출 관련 제품의 매출 전망 및 비중'을 다음과 같이 전망하였습니다.

[콘텐츠/정보유출 방지 보안제품 매출 전망]

(단위: 백만원)

(출처: 한국인터넷진흥원)

해당 산업은 2020년까지 CAGR 18.51%로 성장할 것으로 예상되는 바, 산업의 성장성은 양호할 것으로 판단됩니다. [해외 사업]

해외 VAS협력 사업은 해외 이동통신사업자 및 ISP와의 공동사업 형태로 진행되므로 전세계 모든 이동통신사업자 및 ISP에 적용가능한 사업입니다. 국가의 ICT인프라 발전 수준 및 통신시장상황, 개별 통신사업자의 사업전략에 따라 당사의 MCC 사업과 온라인 광고플랫폼 사업에 대한 관심도와 수용도가 상이합니다.그러나 이미 국내에서 청소년 인터넷 유해물 차단이 통신사업자에게 의무화 되었듯이 전세계적으로도 청소년의 인터넷 유해물 노출에 대한 사회적 관심이 꾸준히 증가하고 있으며, 스마트폰의 보급 확대, 유무선 인프라의 개선, 정부의 적극적 규제 정책 도입 등으로 MCC사업의 기회는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

[글로벌 인터넷 사용자수]

구분	2005	2010	2014

세계 인구	65억명	69억명	72억명

인터넷 비사용자	84% (54.6억)	70% (48.3억)	60% (43.2억)

인터넷 사용자	16% (10.4억)	30% (20.7억)	40% (28.8억)

개발도상국 사용자	8%	21%	32%

선진국 사용자	51%	67%	78%

(출처: 국제전기통신연합(ITU))해외 보안솔루션사업의 주 고객층은 해외기업, 관공서 등이며 전세계적으로 인터넷과 모바일환경에서의 업무확대, 각종 보안사고, 해킹, 데이터유출, 사이버보안이슈, IoT 산업 확 등에 따라 지속적으로 확대가 전망되는 시장입니다. 특히 당사의 eWalker SecurityV7 및 eWalker Security V7M 제품이 속한 보안 웹게이트웨이 시장은 시장조사기관인 Research and Market의 "Secure Web Gateway Market by Solution, by Services, by User Type, by Verticals, by Region - Global Forecast to 2020"에 따르면, 전세계 보안 웹 게이트웨이 시장은 2015년부터 2020년까지 연평균 20.5% 성장하며, 2015년 22억불에서 2020년 56억불 규모로 확대될 전망입니다(3) 경기변동의 특성당사가 제공하는 통신사업자 협력 부가서비스는 초고속인터넷, 무선통신서비스의 부가서비스 형태로, 사업의 특성상 경기변동과의 상관관계 및 계절성이 적습니다. 초고속인터넷이나 무선통신서비스는 현재 개인 및 기업에서 필수 서비스로 사용되고 있는 기반 산업의 성격으로 수요의 변동성이 낮습니다. 따라서 해당 서비스의 부가서비스 형태로 제공되는 당사의 서비스 역시 경기변동, 계절성의 영향을 적게 받고 있습니다.한편 당사가 제공하는 보안솔루션의 경우 정보보안 분야 특성상 정부 주요부처 및 공공기관이 우선 도입하는 경우가 많습니다. 따라서 공공기관의 예산 반영 및 집행 일정상, 분기 또는 반기 말에 구매가 많이 이루어집니다.(4) 경쟁요소[공유단말접속관리 서비스]당사는 국내에서 공유단말접속관리서비스를 제공하는 유일한 업체로 지속적인 R 통한 기술력 확보와 특허출원을 통한 지식재산권의 권리화로 독점 공급의 지위를 유지하고 있으며, 현재까지 경쟁업체는 존재하지 않습니다. 공유단말접속관리서비스제공을 위해 반드시 수반되어야 하는 것은 첫번째, 인터넷에 접속하는 단말(PC)에 대한 식별 및 차단기술, 두번째, 초고속인터넷가입자의 트래픽을 분석할 수 있는 대규모 인프라, 세번째, 서비스 운영 노하우(Know-how) 입니다. 당사는 국내에서 유일하게 트래픽 필터링만으로 인터넷에 연결된 단말식별이 가능한기술을 보유하고 있습니다. 이는 인터넷 접속제어를 위한 스텔스(Stealth-Hijacking) 차단기술 및 서버 1대당 40G 이상 소화할 수 있는 트래픽 처리 기술로서, 공유단말접속관리서비스를 위해 반드시 필요한 기술이며, 국내에서는 당사만이 구현가능하다고판단하고 있습니다.또한, 당사는 공유단말접속관리서비스 기술 보호를 위해를 매년 신규 및 기존 특허에대한 보강특허를 출시하여 타업체의 시장진출을 원천봉쇄 하고 있습니다. 아래는 당사의 특허 출원현황입니다.

[공유단말접속관리서비스 관련 특허 현황]

(단위: 건수)

구분	국내	PCT
국제출원
(나)	해외	계

출원(가)	등록(A)	출원(다)	등록(B)	출원
(=가+나+다)	등록(=A+B)

2013년 이전	-	19	-	3	2	3	21

2013년	1	2	-	4	2	5	4

2014년	1	-	-	1	5	2	5

2015년	4	6	2	-	-	6	6

2016년	3	10	4	1	2	8	12

계	9	37	6	9	11	24	48

(출처 : 특허청)

한편, 공유단말접속관리서비스 제공을 위해서는 단말 식별 및 제어를 위한 기술력(특허)뿐만이 아니고, 서비스 제공을 위한 인프라가 수반이 되어야 합니다. 당사는 국내 주요 ISP업체의 백본망에 대규모 인프라를 구축하고 있으며, 자체 유지보수 활동을 수행 중입니다. 최초 투자의 경우 ISP별 약 20억원 이상이 소요되며, 연간 해당 인프라에 대한 증설 및 장애처리 비용도 지속적으로 발생합니다. 그리고 본 서비스의 경우, 인터넷 접속차단이라는 강제적인 가입절차로 인해 고객으로 부터 많은 민원이 수반됩니다. 이러한 민원을 해결하면서, 가입자 유치로 이어지게 하기 위한 서비스운영프로세스, 상담 스크립트 등은 당사만이 보유하고 있는 운영 노하우라고 할 수 있습니다.이렇듯 제3의 경쟁업체가 공유단말접속관리서비스 제공을 하기 위해서는 당사의 특허 회피, 대규모 시설 구축을 위한 투자비, 민원수위 조절 및 해결을 할 수 있는 서비스 운영 노하우를 보유해야 하며, 이는 공유단말접속관리서비스의 가장 큰 시장진입장벽 중 하나입니다.

[모바일 유해차단서비스]

모바일 유해차단서비스의 핵심 경쟁력은 유해DB - 유해 웹사이트(URL), 유해 앱(APP), 유해 동영상의 보유건수와 유해물 판별의 정확성이라고 할 수 있습니다. 당사는 1998년 PC용 유해차단서비스인 "수호천사"를 시작으로 2016년 현재 SK텔레콤과 진행 중인 "T청소년안심서비스" 까지 18년동안 완성도 높은 서비스 유지를 위하여 유해DB를 지속적으로 확보해왔습니다. 이러한 유해DB의 경쟁력을 인정받아 무선통신 1위사업자인 SK텔레콤과 국내 최초로 네트워크기반의 모바일유해차단서비스인 "T청소년안심서비스"를 시작하였습니다. 현재, 국내 모바일유해차단서비스를 제공 중인 업체는 네트워크기반 서비스는 당사 외 1개 업체, 프로그램(APP) 기반의 앱서비스를제공하는 업체는 약 20개(구글 플레이스토어 등록기준) 내외의 업체가 있습니다. 대부분의 업체가 방송통신위원회에서 제공하는 유해DB를 사용하고 있는 반면, 당사는 장기간에 걸친 자체 유해DB를 확보하고 있는 바, 이 점이 당사의 핵심 경쟁력으로 판단됩니다. 회사는 또한 유해DB의 품질 유지를 위해 유해DB 수집전담팀(20명이상)을 운영하여 지속적으로 품질유지를 위해 노력하고 있습니다. 이러한 유해DB는 당사의 가장 큰 경쟁력이자 본 서비스의 가장 큰 진입장벽입니다.

[보안솔루션]

'SWG (Secure Web Gateway)'분야의 주 수요처는 중대형 이상의 기업과 공공기관들입니다. 이들 기관 대부분은 금정 금액 이상의 제품 구매에 대해서는 입찰을 통해서 진행 합니다. 낙찰 기업들을 고려했을 때 국내 시장은 당사와 소만사가 시장을 양분하고 있는 것으로 파악하고 있습니다. 시장 규모가 크지 않고 두 회사의 업력이 15년 이상으로 다른 회사들이 경쟁하기는 쉽지 않은 상황으로 판단하고 있습니다. 또한, 해외 제품의 경우 국내 제품에 비해 현지화가 쉽지 않고, 국내 사이트DB의 양으로 봤을 때 국산 제품에 열위한 경쟁력을 지니고 있다 할 수 있습니다. 특히, 공공기관의 경우, 국가정보원 CC인증 획득한 보안제품을 구매해야 하는 상황으로 해외제품이 국내에서 경쟁하는 것은 싶지 않다고 보시면 됩니다. 이에 따라 시장의 경쟁은 당사와 소만사가 시장을 양분하고 다수의 회사가 나머지 시장을 위해 경쟁하고 있다 할 수 있습니다. 이러한 사유로 국내 'SWG(Secure Web Gateway)' 시장의 진입장벽은 높은 분야로 판단되며, 다른 회사들의 시장 진입은 어려울 것으로 분석됩니다. 또한 이런 환경에서 당사와 소만사 등이 이미 많은 기업과 기관을 고객으로 선점한 상황으로새로운 기업의 진입 시 다양한 견제를 당할 수 있으며, 기술력 및 방대한DB를 보유하기 까지 오랜 시간이 소모되기 때문입니다. 또한, 다양한 마케팅 노하우 또한 당사를 비롯한 기존의 회사들이 보유하고 있기 때문에 새로운 기업의 시장 진입은 어려울 것으로 판단됩니다. [해외 사업]해외사업의 경우, MCC 사업의 해외경쟁사는 크게 네트워크 기반의 웹필터링 업체와자녀스마트폰관리 앱(Parental Control App) 업체로 나누어 볼 수 있습니다. 네트워크 기반 웹 필터링 업체로는 Forcepoint(구 웹센스), 블루코트, iBOSS, Juniper 등의 업체들이 있으며, 주요 자녀스마트폰관리 앱(Parental Control App) 업체는 미국의 Symantec과 mobicip, 일본의 FamilyTime 등이 있습니다. 당사가 추진하고 있는 해외통신사업자와의 매출분배형 MCC 사업은 당사의 소프트웨어 기술이 집약된 하드웨어 서버를 통신사업자망에 설치만 하면 되는 네트워크 기반 MCC 사업으로서, 앱 기반의 MCC 사업에 비해 서비스 제공의 단순성이 최대의 장점이며, 특히 이 분야에 세계적으로 절대 강자가 없고 동남 아시아 지역은 도입 초기이므로 공격적 동남아 시장 선점 및 교두보 확보, 향후 타 서비스로의 확장전략을 구사할 계획입니다.해외 보안솔루션 사업 분야에서는 글로벌 경쟁회사는 Focepoint, Bluecoat 등이며 이들과는 기능차별화와 고객맞춤형 서비스 제공, 가격 차별화 등의 전략으로 글로벌 시장을 공략할 계획입니다.

해외사업의 경우 국내의 성공적인 레퍼런스를 기반으로 아래와 같은 경쟁우위를 보유하고 있습니다.

- 국내 주요 통신사와 10년이상 사업을 진행한 기술 및 운영 노하우- 당사가 보유한 글로벌 유해 DB의 우수성- 하드웨어 방식이 아닌 소프트웨어 방식에 의한 유연한 패킷 분석/처리 기술- 인터넷 필터링 소프트웨어 전문 기업으로서 19년째 연구개발 및 영업 진행 중- 국내 기업, 정부기관 등의 900여개 레퍼런스 및 다양한 고객 환경에 대한 이해.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 당사는 기 개발된 트래픽 분석 기술을 바탕으로 수년의 연구 개발을 통해 미승인 IP 공유기 검출 기술 및 연결단말 인증 기술을 개발하였습니다. 또한, 이 기술을 대기업과 중소기업의 공동협력 모델로 발전시켜 국내 최대 Internet Service Provider들인 KT, SK브로드밴드, LG유플러스와 세계 최초로 IP 공유기를 양성화 한 서비스인 '공유단말 접속관리서비스’를 출시하여 기술 및 운영을 협력하는 공동 사업을 해오고 있습니다. 당사의 '공유단말접속관리 서비스’는 전 세계에서 많은 ISP가 고민하던 미승인 IP 공유기의 검출을 양성화하여 상용화한 세계최초의 솔루션입니다. 당사는 이에 대한 원천기술 특허를 가지고 계속해서 그 기술력을 진화시켜가고 있으며, 수년간의 노하우를 통해 설비구축과 운용에 있어 효율성을 계속 높여나가고 있습니다. 당사는 이러한 기술을 응용하여, 중소기업용 오피스상품, 실시간 모바일 공지서비스, 자녀 스마트폰관리 서비스 등으로 공동 사업 영역을 넓혀가고 있으며, 이제 국내에서의 성공을 기반으로 해외 통신사업자들과의 협력을 통한 사업 확장을 적극 추진하고 있습니다. 또한 당사의 핵심기술역량인 트래픽 분석 및 Filtering 기술을 이용하여 SWG, SEG 등의 보안솔루션 사업을 강화하고 있으며, Mobile Security 및 가상화 기술기반 Data 보안 솔루션 개발을 위한 R 투자를 확대하고 시장을 개척함으로써 보안솔루션 리더로 성장을 추진하고 있습니다.

(2) 시장점유율

동사의 공유단말접속관리서비스는 동사가 KT와 SK브로드밴드, 그리고 LG유플러스에 독점적으로 공급하고 있는 서비스입니다.

동사는 해당 서비스를 KT에 공급하기 위해 2005년 8월 추가단말서비스 공동사업 협정을 체결하였으며, 2007년에 10월에는 SK브로드밴드와 상호협력 및 공동이익을 위한 계약을 체결하였고 2015년 2월에는 LG유플러스와도 해당 계약을 체결하여 통신 3사에 대한 장악력을 확보하였습니다. 해당 3사의 초고속 인터넷 시장 점유율은 다음과 같습니다.

[초고속 인터넷 가입자 수 및 점유율(2016년 10월)]

(단위: 명, %)

구 분	가입자	점유율

KT	8,499,331	41.5%

SK브로드밴드	5,198,655	25.4%

LG유플러스	3,582,053	17.5%

계	17,280,039	84.4%

(출처: 한국인터넷진흥원)

해당 3사는 2016년 10월 기준 전체 초고속인터넷 시장의 84.4%를 점유하고 있어, 동사는 해당 시장 내 공유단말접속관리서비스 시장에 대한 독점적인 점유율을 확보한 상황입니다.

보안솔루션 사업의 경우, 동사의 주요 제품인 'eWalker Security Solution' 은 비업무용사이트 접속을 차단하는 패키지 형태의 소프트웨어입니다. 동사가 파악한 바 관련 산업에 종사하는 기업은 동사 외에 소만사, 지란지교시큐리티 및 다수의 소규모 기업들이 존재합니다.현재는 시장의 규모가 크지 않고, 다수의 소규모 업체들이 존재하는 관계로 시장의 규모 및 경쟁을 정확하게 파악하는 것은 어려우나, 작년 나라장터 종합쇼핑몰에서 확인한 공공기관에 대한 낙찰 현황은 다음과 같습니다.

[2016년 조달청 나라장터 종합쇼핑몰 낙찰 현황]

(단위: 천원)

회사	수산아이앤티	소만사

제품명	eWalker	Webkeeper

판매금액	664,470	1,592,710

(출처: 조달청 나라장터 종합쇼핑몰)

해외사업의 경우, 유해차단서비스 사업의 해외경쟁사는 크게 네트워크 기반의 웹필터링 업체와 자녀스마트폰관리 앱(Parental Control App) 업체로 나누어 볼 수 있습니다. 네트워크 기반 웹 필터링 업체로는 Forcepoint(구 웹센스), 블루코트, iBOSS, Juniper 등의 업체들이 있으며, 주요 자녀스마트폰관리 앱(Parental Control App) 업체는 다음과 같습니다.

[해외 유해차단 서비스 경쟁 현황]

회사명	제품명	주요 기능

Symantec	Norton Family	PC 및 스마트폰의 웹/SNS/검색, 사용 시간 감시 등

FamilyTime	FamilyTime	자녀의 스마트폰 사용 관리

Mobicip	Mobicip	IOS, Android, Windows 사용관리, 앱 모니터링 등

PhoneSheriff	PhoneSheriff	전화, 문자 수신거부, 문자 감시, 위치감시 등

(출처: 동사 정리)

한편, 모바일 광고 사업의 경우 국내에서도 이동통신사를 상대로 모바일 Push 광고 서비스를 제안한 것은 동사가 최초이며, 아직 동사가 진출한 동남아시아지역의 해외 이동통신사에서도 이와 동일한 형태의 광고를 진행하는 곳은 없는 것으로 동사는 파악하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

동사가 영유하는 시장은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다. 하나는 ISP협력사업이며,다른 하나는 보안솔루션 사업입니다.ISP협력사업은 다시 회사의 주요 사업인 '공유단말접속관리서비스'와 '유해정보 차단 서비스' 등 기타 ISP부가서비스 사업으로 구분할 수 있습니다.공유단말접속관리서비스는 초고속인터넷가입자 중 3대 이상 단말을 사용하는 대상에 대하여 요금을 부과합니다. 따라서 해당 시장은 초고속인터넷 사용자 수와 밀접한관련이 있습니다. 국내 초고속인터넷 가입자 추이는 다음과 같습니다.

[국내 초고속인터넷 가입자 추이]
(단위: 만명)

(출처: 한국인터넷진흥원)

초고속인터넷 가입자수는 2016년 5월 기준 2천만명을 넘는 규모입니다. 성장률은 둔화되고 있으나, 가입자 수 자체는 지속적으로 성장하고 있습니다.또한 공유단말접속관리서비스는 현재까지 KT, SK브로드밴드 양 사를 대상으로만 진행한 서비스로서, 향후 성장을 기대할 수 있는 시장이 남아있는 것으로 판단됩니다. 동사는 2015년부터 LG 유플러스에 대한 해당 서비스를 시작하였으며, ISP와의 협력을 통해 서비스를 확장 및 안정시킬 계획입니다. 또한 동사는 향후 ISP 3사 외에 MSO에 대한 신규 사업 계획을 검토하고 있습니다. 한편 동사는 공유단말접속관리서비스 외 유해차단서비스를 시행하고 있습니다. 해당서비스 시장은 스마트폰 보유 현황, 특히 초, 중, 고등학생 등 청소년의 스마트폰 보유 현황과 밀접한 연관이 있습니다. 정보통신정책연구원이 발표한 청소년의 스마트폰 보유 현황은 다음과 같습니다.

[청소년 스마트폰 보유율]

(단위: %)

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년	CAGR

초등학교 1~3학년	14.2	23.2	22.6	25.5	22%

초등학교 4~6학년	32.1	58.4	59.0	59.3	23%

중학생	54.8	76.7	84.1	86.6	26%

고등학생	67.8	89.6	92.7	90.2	10%

(출처: 정보통신정책연구원)최근 중학생 및 고등학생의 스마트폰 보유율은 80%를 상회하며, 초등학교 저학년 및4~6학년의 스마트폰 보유율도 연평균 20%를 상회하는 수준으로 성장하고 있습니다.청소년의 스마트폰 보유율이 증가하고, 유해 차단에 대한 관심 및 필요성이 증대됨에따라 해당 시장은 성장의 여지가 있는 것으로 판단됩니다.또한 동사는 유사 기술을 바탕으로 모바일 광고 영역으로의 확장을 시도하고 있습니다. 해외에서 ISP와 협력하여 해당 사업을 진행하고 있으며, KT와 진행하는 Home Wifi 사업의 상용화 가능성을 검토하고 있습니다.

동사의 보안솔루션 사업은 지속적인 성장이 기대되는 시장입니다. 최근 '한국수력원자력의 원전 자료 해킹' 등의 사건 이후 공기업을 중심으로 해당 분야에 대한 관심이 지속되고 있으며, 한국인터넷진흥원은 콘텐츠/정보유출방지 보안제품 시장이 지속적으로 성장할 것을 전망하였습니다.

[콘텐츠/정보유출 방지 보안제품 매출 전망]

(단위: 백만원)

구분	2014	2015E	2016E	2017E	2018E	2019E	2020E

접근통제	46,898	53,852	72,549	83,981	97,786	114,001	132,655

DB암호	45,287	50,816	71,657	85,228	101,521	120,669	142,776

보안USB	14,542	17,315	23,826	26,764	30,345	34,547	39,354

DRM	73,074	82,820	93,337	106,890	123,305	142,579	164,712

네트워크DLP	20,370	24,398	29,854	36,488	44,419	53,744	64,537

단말 DLP	63,613	74,475	89,625	108,158	130,354	156,445	186,614

합계	263,784	303,676	380,848	447,508	527,729	621,985	730,647

(출처: 한국인터넷진흥원)동사는 인터넷 접속관리 솔루션 eWalker Security V7을 기반으로, 이메일 정보 유출 방지를 위한 eWalker Security V7M, SSL트래픽을 복호화할 수 있는 eWalker SSL 등을 개발하여 해당 시장을 주 사업영역 중 하나로 영유하고 있습니다. 해당 사업영역의 성장에 따라 동사가 영유하는 시장의 성장 가능성은 높다고 판단됩니다.한편 동사는 해외사업으로 유해차단서비스, 모바일광고사업, 보안솔루션 사업을 영유하고 있습니다. 이 중 유해차단서비스와 모바일광고사업은 국가별 스마트폰 보급률과 높은 연관성을 보이는 바, 동사가 진입한 국가의 스마트폰 보급률 및 사용인원은 다음과 같습니다.

[국가별 스마트폰 보급률 및 사용인원]

국가	보급률	사용인원(백만명)

베트남	19.7%	17,7

말레이시아	34.5%	10,4

인도네시아	14.0%	35,3

계	-	63.4

(출처: 동사 정리)해당 시장은 각기 스마트폰 이용 인구 천만명을 넘는 시장이며, 보급률은 시장별로 상이하나, 15%에서 35% 수준인 바 향후 성장 가능성이 있는 것으로 판단됩니다. 해당 시장의 스마트폰 보급률이 성장함에 따라 모바일유해차단 및 모바일 광고시장의 성장 가능성 또한 있는 것으로 판단됩니다.한편 그 중 모바일광고시장은 eMarketer(2015. 9. 15)에 의하면, 아시아ㆍ태평양지역 기준, 2014년부터 2015년까지 연평균 약 44.5% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 향후 동남아시아의 이동통신사들이 해당 시장의 가능성을 확인하고 진입할 시 해당 시장의 성장은 성장성이 있을 것으로 판단됩니다.

[지역별 모바일 광고시장 규모 및 성장률 추이]

해외 보안 관련 시장에 대한 전망은 다음과 같습니다. 우선, 동사가 주로 영유하는 영역인 SWG의 경우, Research and Market의 조사에 따르면("Secure Web Gateway Market by Solution, by Services, by User Type, by Verticals, by Region - Global Forecast to 2020"), 2015년 부터 2020년 까지 연평균 20.5% 성장하여, 2015년 22억불에서 2020년 56억불 규모로 확대될 전망입니다.또한 동사가 현재 함께 진출하여 있는 DLP시장의 경우, 2014년 6.2억 달러에서 연평균 22% 성장을 거듭하여 2019년에는 약 16.9억 달러에 이를 것으로 조사되었습니다.

[세계 DLP시장 규모]

(출처: 451Research)