에스폴리텍 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 환율변동 위험에 노출된 주요 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천VND, 천JPY, 천CNY)

구 분	당분기말	전기말

USD	VND	JPY	CNY	USD	VND	JPY	CNY

현금및현금성자산	23,174	2,842	2,001	242	24,687	6,044	2,001	309

매출채권	6,331	-	-	-	16,388	-	-	-

기타수취채권	-	71,178	-	13	-	71,178	-	13

외화자산 합계	29,505	74,020	2,001	255	41,075	77,222	2,001	322

기타지급채무	274	-	-	-	252	-	-	23

외화부채 합계	274	-	-	-	252	-	-	23

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,463,581	(3,463,581)	4,441,542	(4,441,542)

VND	386	(386)	364	(364)

JPY	2,117	(2,117)	2,110	(2,110)

CNY	4,667	(4,667)	4,992	(4,992)

2) 가격위험보고기간종료일 현재, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권은 없으며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권은 전액 손상차손이 반영되어 있습니다.

3) 이자율위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금 에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율 위험에 노출되어 있으며, 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

I. 금융자산	28,171,402	27,704,851

II. 금융부채	(18,980,000)	(18,020,000)

합계(I - II)	9,191,402	9,684,851

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 연간 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

100bp상승시	100bp하락시	100bp상승시	100bp하락시

세전 순이익(손실)	91,914	(91,914)	96,849	(96,849)

4) 신용위험

연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

·계약상 약정된 기일내의 매출채권의 지급

·상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말과 전기말의 손실충당금은 다음과같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

구 분	90일 이내 연체 및 정상	90일 초과 연체	180일 초과 연체	1년 초과연체	계

당분기말

기대 손실률	0.2%	1.9%	6.5%	100.0%	-

총 장부금액	12,853,561	1,594,791	1,460,949	486,667	16,395,968

손실충당금	29,708	31,059	94,895	486,667	642,329

전기말

기대 손실률	0.4%	0.3%	11.7%	100.0%	-

총 장부금액	16,109,469	13,007,842	1,436,710	595,806	31,149,827

손실충당금	58,403	38,622	168,320	595,806	861,151

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 손실충당금	861,151	773,397

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	(156,688)	108,398

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	(62,134)	-

기말 손실충당금	642,329	881,795

당분기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권과 계약자산의 총장부금액은 각각 16,396백만원과 28백만원입니다.

당분기와 전분기 중 손상과 관련하여 '대손상각비(환입)'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

손실충당금의 변동	(156,688)	108,398

나) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 손실충당금	476,362	476,362

당기 중 기타비용으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	-	-

당기말 손실충당금	476,362	476,362

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

다) 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

연결회사는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 기타금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

5) 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입 금 한 도 를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과	합 계

당분기말

매입채무	6,841,202	-	-	-	6,841,202

차입금(*1)	26,327,713	436,566	1,601,543	533,091	28,898,913

기타지급채무(*2)	3,900,007	-	-	-	3,900,007

리스부채(*3)	74,342	28,000	72,000	816,000	990,342

합 계	37,143,264	464,566	1,673,543	1,349,091	40,630,464

전기말

매입채무	8,036,823	-	-	-	8,036,823

차입금(*1)	38,183,244	2,384,719	1,714,747	765,288	43,047,998

기타지급채무(*2)	4,583,988	-	-	-	4,583,988

리스부채(*3)	137,225	41,963	72,000	834,000	1,085,188

합 계	50,941,280	2,426,682	1,786,747	1,599,288	56,753,997

(*1) 이자현금흐름을 포함한 금액입니다.(*2) 종업원급여 관련 지급채무를 제외하였습니다.(*3) 이자현금흐름을 포함한 금액입니다.

6) 자본위험관리

연결회사의 자본위험 관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금(A)	28,480,000	42,520,000

현금및현금성자산(B)	(28,182,519)	(27,711,358)

순부채(C=A-B)	297,481	14,808,642

자본총계(D)	68,352,674	62,383,006

총자본(E=C+D)	68,650,155	77,191,648

자본조달비율(F=C÷E)	0.4%	19%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황- 공시서류작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품은 없으며, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등의 계약이 존재하지 않습니다.