에스폴리텍 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요주식회사 에스폴리텍의 이사회는 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 24기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하였습니다.경영진단을 위하여 필요한 회사의 장부와 관계서류를 열람하고, 면밀히 검토하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다.2022년은 글로벌경제 불확실성에 따른 경기침체우려 및 물가상승 등 어려운 경영환경속에서 매출액 825억원 및 16억원의 영업손실을 기록하였습니다.2023년에도 대내외적으로 불확실성이 지속될 것으로 전망되나, 당사는 신제품출시를 통한 신규시장 확보 및 경영 효율성 제고를 위한 적극적인 노력을 통해 경영목표를 달성하겠습니다.

[주요경영지표(연결기준)]

(단위 : %, 배)

지 표	산 식	제 24 기	제 23 기	증 감

유동비율	유동자산/유동부채 X 100	142.75%	152.92%	-10.2%

부채비율	부채총계/자본총계 X 100	66.03%	60.31%	5.7%

당좌비율	당좌자산/유동부채 X 100	114.80%	124.72%	-9.9%

이자보상비율	영업이익/이자비용	-1.75배	6.11배	-7.85

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (연결기준)

(단위 : 원, %)

과 목	제 24 기	제 23 기	증 감	증감율

자산

Ⅰ. 유동자산	56,308,881,487	54,777,469,424	1,531,412,063	2.8%

Ⅱ. 비유동자산	52,329,229,278	54,320,703,668	(1,991,474,390)	-3.7%

자산총계	108,638,110,765	109,098,173,092	(460,062,327)	-0.4%

부채

Ⅰ. 유동부채	39,445,914,413	35,821,146,015	3,624,768,398	10.1%

Ⅱ. 비유동부채	3,759,006,647	5,221,299,560	(1,462,292,913)	-28.0%

부채총계	43,204,921,060	41,042,445,575	2,162,475,485	5.3%

자본

지배주주지분	65,433,189,705	67,746,607,167	(2,313,417,462)	-3.4%

비지배지분	-	309,120,350	(309,120,350)	-100.0%

자본총계	65,433,189,705	68,055,727,517	(2,622,537,812)	-3.9%

부채와 자본총계	108,638,110,765	109,098,173,092	(460,062,327)	-0.4%

- 보고기간말 당사의 자산총계는 약 1,086억 원으로, 전기 대비 약 0.4% 감소하였습니다. 매출감소에 기인하여 매출채권이 감소하였으나, 현금및현금성자산의 증가 및 재고자산의 증가 등으로 유동자산은 약 2.8% 증가하였습니다. 비유동자산은 매각예정자산으로 분류하였던 종속기업 세화보력특광전과기(북경)유한공사의 처분가능성 변화에 따라 기 인식한 이연법인세자산의 인식취소 등으로 인해 약 3.7% 감소하였습니다.- 보고기간말 당사의 부채총계는 약 432억 원으로, 전기 대비 약 5.3% 증가하였습니다. 원재료 대금결제일(매월 말일)이 연말 휴무로 인해 차월로 이월되어 매입채무가 증가하였으며, 자금수지계획에 따른 단기차입금 증가, 장기예수보증금의 유동성 대체효과 등으로 인해 유동부채는 약 10.1% 증가하였습니다. 비유동부채는 기말 순확정급여부채의 감소와 장기예수보증금의 유동성대체로 인해 약 28% 감소하였습니다.- 보고기간말 당사의 자본총계는 약 654억 원으로, 전기 대비 약 3.9% 감소하였습니다. 해외자회사 재무제표의 환산시 발생한 해외사업환산손익에 따른 기타포괄손익누계액이 증가하였으나, 당기순손실 발생에 따른 이익잉여금 감소로 인해 자본총계가 감소하였습니다. 당기 중 종속기업의 비지배주주 보유지분에 대한 감자로 인해 비지배지분이 감소하였으며, 이로 인한 지분율변동의 효과는 자본잉여금에 반영되어 있습니다.나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 원,%)

과 목	제 24 기	제 23 기	증 감	증감율

Ⅰ.매출액	82,459,528,154	109,764,344,266	(27,304,816,112)	-24.9%

Ⅱ.매출원가	70,875,479,204	92,271,714,418	(21,396,235,214)	-23.2%

Ⅲ.매출총이익	11,584,048,950	17,492,629,848	(5,908,580,898)	-33.8%

Ⅳ.영업이익(손실)	(1,589,921,950)	4,436,047,285	(6,025,969,235)	-135.8%

Ⅴ.법인세차감전계속사업이익	54,496,929	7,018,241,980	(6,963,745,051)	-99.2%

Ⅶ.당기순이익(손실)	(2,838,746,359)	5,295,338,983	(8,134,085,342)	-153.6%

Ⅷ.기타포괄손익	1,038,346,997	1,015,318,129	23,028,868	2.3%

Ⅸ.총포괄이익(손실)	(1,800,399,362)	6,310,657,112	(8,111,056,474)	-128.5%

- 2022년도 당사의 연결기준 매출액은 약 825억 원으로, 전기 대비 약 24.9% 감소하였습니다. 내수매출은 585억 원으로 약 29%감소, 수출은 240억 원으로 약 14% 감소하였습니다.- 광학용 시트/필름 부문은 약25% 감소한 338억원의 매출을 달성하였습니다. 전기대비 LCD용 도광판 매출이 감소함에 따른 매출감소이며, 보안카드용 필름 등 수요가 증가하고 있는 제품의 매출확대를 통한 매출액회복을 도모하겠습니다.- 엔지니어링플라스틱 부문은 약24% 감소한 486억원의 매출을 달성하였습니다. 건설 등 관련산업의 경기영향으로 인해 매출이 감소하였으며, 신제품 출시 및 신규시장확보 등을 통해 매출을 증대해 나가겠습니다.- 영업손익은 약 16억 원의 영업손실이 발생하여, 적자전환되었습니다. 물가상승으로 인해 전기대비 매출원가율 및 판관비율이 상승하여 수익성이 악화되었습니다.- 당기순손익은 약 28억 원의 당기순손실이 발생하여, 적자전환되었습니다. 환율상승으로 인한 외환차익에 따른 영업외수익으로 인해 법인세차감전계속사업이익이 발생하였으나, 기 인식한 이연법인세자산의 인식취소에 따른 법인세비용 반영으로 인해 당기순손실이 발생하였습니다.다. 환율변동 영향

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 환율변동 위험에 노출된 주요 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천VND, 천JPY, 천CNY)

구 분	당기말	전기말

USD	VND	JPY	CNY	USD	VND	JPY	CNY

현금및현금성자산	24,179	47,969	1	-	22,336	1,832	2,001	238

매출채권	3,808	-	-	-	5,592	-	-	-

기타수취채권	-	-	-	-	-	71,178	-	13

외화자산 합계	27,987	47,969	1	-	27,928	73,010	2,001	251

기타지급채무	335	-	-	-	309	-	-	23

외화부채 합계	335	-	-	-	309	-	-	23

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,504,338	(3,504,338)	3,274,232	(3,274,232)

VND	258	(258)	380	(380)

JPY	1	(1)	2,062	(2,062)

CNY	-	-	4,247	(4,247)

4. 유동성 및 자금조달 가. 현금및현금성자산 현황 1) 현금흐름요약

(단위 : 원, %)

과 목	제 24 기	제 23 기	증 감	증감율

영업활동으로 인한 현금흐름	11,135,228,969	20,090,396,528	(8,955,167,559)	-44.6%

투자활동으로 인한 현금흐름	(4,793,991,093)	(4,544,031,781)	(249,959,312)	-5.5%

재무활동으로 인한 현금흐름	310,426,477	(15,792,528,530)	16,102,955,007	102.0%

현금및현금성자산의 환율변동효과	(948,823,712)	261,717,828	(1,210,541,540)	-462.5%

현금및현금성자산의 증가(감소)	5,702,840,641	15,554,045	5,687,286,596	36564.7%

기초의 현금및현금성자산	27,753,442,022	27,737,887,977	15,554,045	0.1%

기말의 현금및현금성자산	33,456,282,663	27,753,442,022	5,702,840,641	20.5%

- 당기말 현금및현금성자산은 전기말 대비 약 20.5% 증가하였습니다.- 영업활동으로 인한 현금흐름은 약 111억원이 유입되었습니다. 전기대비 매출감소 등으로 인해 유입액은 약 90억 감소하였습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 유형자산등에 대한 투자로 인해 약 48억원 유출되었습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 약 3억원 유입되었습니다. 전기에는 여유자금을 통한 차입금상환으로 인해 약 158억원 유출되었으나, 당기에는 차입금 규모가 소폭 증가하여 현금유입으로 전환되었습니다.- 연결회사는 현재 충분한 현금및현금성자산을 보유중이며 금융기관으로부터의 차입한도에도 여유가 있기 때문에, 향후 1년 이내에 유동성 부족이 발생하지는 않을것으로 예상하고 있습니다. 2) 현금및현금성자산의 구성내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	307	1,290

은행예금	33,455,976	27,752,152

합 계	33,456,283	27,753,442

- 은행예금은 원화 이외에도 USD,VND,CNY,JPY를 보유하고 있습니다.나. 자금조달 현황 연결회사의 자금조달 원천은 은행으로부터의 차입뿐이며, 보고기간 종료일 현재 차입금 현황은 다음과 같습니다.

1) 유동차입금(단위: 천원)

구 분	종류	연이자율(%)	당기말	전기말

2022.12.31

한국수출입은행	일반대	2.42	2,500,000	2,500,000

농협은행	일반대	5.46	3,500,000	3,500,000

한국산업은행	일반대	4.11~4.59	15,300,000	12,700,000

국민은행	무역대	4.47	5,000,000	6,000,000

소 계	26,300,000	24,700,000

유동성 장기부채	470,000	320,000

합 계	26,770,000	25,020,000

2) 비유동차입금(단위: 천원)

구 분	종류	연이자율(%)	당기말	전기말

2022.12.31

국민은행	시설대(*1)	5.20	880,000	1,200,000

한국산업은행	시설대(*2)	1.50	1,500,000	1,500,000

소 계	2,380,000	2,700,000

유동성 대체	(470,000)	(320,000)

합 계	1,910,000	2,380,000

(*1) 최장만기일은 2025년 9월 15일입니다.(*2) 최장만기일은 2028년 6월 9일입니다.5. 부외거래 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.6. 기타참고사항

- 연결재무제표 재작성

연결회사는 종속기업인 세화보력특광전과기(북경)유한공사의 지분을 매각하기 위하여 다양한 경로를 통해 매수의향회사들과 접촉하는 등 적극적으로 매각을 추진중이었으며, 생산 및 영업중지를 통해 즉시 매각가능한 상태를 유지하였습니다. 그러나, COVID-19의 확산 및 장기화, 중국내 부동산 경기 악화 등으로 매각계획의 추진에 어려움을 겪어 왔습니다. 이에 따라 지분 매각의 장기화에 따른 손실 최소화를 위하여 세화보력특광전과기(북경)유한공사의 공장 부지에 대한 장기 임대계약을 체결하였습니다.이러한 상황을 고려시 보고기간말 현재 K-IFRS 1105호에서 규정하는 매각예정자산의 요건을 충족하지 못한다고 판단하여, 연결회사는 세화보력특광전과기(북경)유한공사의 자산 및 부채에 대한 매각예정분류를 취소하였으며 재무제표를 재작성하였습니다.관련 내용은 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보를 참조하시면 됩니다.

- 첨부한 감사보고서 및 부속명세서에 기재된 사항 이외에 특이사항 없습니다.