에스폴리텍 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요주식회사 에스폴리텍의 이사회는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 25기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하였습니다.경영진단을 위하여 필요한 회사의 장부와 관계서류를 열람하고, 면밀히 검토하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다.2023년은 글로벌경제 불확실성에 따른 경기침체우려 및 물가상승 등 어려운 경영환경속에서 매출액 732억원 및 26억원의 영업손실을 기록하였습니다.2024년에도 대내외적으로 불확실성이 지속될 것으로 전망되나, 당사는 신제품출시를 통한 신규시장 확보 및 경영 효율성 제고를 위한 적극적인 노력을 통해 경영목표를 달성하겠습니다.

[주요경영지표(연결기준)]

(단위 : %, 배)

지 표	산 식	제 25 기	제 24 기	증 감

유동비율	유동자산/유동부채 X 100	122.49%	142.75%	-20.3%

부채비율	부채총계/자본총계 X 100	82.32%	66.03%	16.3%

당좌비율	당좌자산/유동부채 X 100	94.57%	114.80%	-20.2%

이자보상비율	영업이익/이자비용	-1.51배	-1.75배	0.24

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (연결기준)

(단위 : 원, %)

과 목	제 25 기	제 24 기	증 감	증감율

자산

Ⅰ. 유동자산	57,176,315,025	56,308,881,487	867,433,538	1.5%

Ⅱ. 비유동자산	52,208,809,168	52,329,229,278	(120,420,110)	-0.2%

자산총계	109,385,124,193	108,638,110,765	747,013,428	0.7%

부채

Ⅰ. 유동부채	46,679,575,296	39,445,914,413	7,233,660,883	18.3%

Ⅱ. 비유동부채	2,708,453,184	3,759,006,647	(1,050,553,463)	-27.9%

부채총계	49,388,028,480	43,204,921,060	6,183,107,420	14.3%

자본

지배주주지분	59,997,095,713	65,433,189,705	(5,436,093,992)	-8.3%

비지배지분	-	-	-

자본총계	59,997,095,713	65,433,189,705	(5,436,093,992)	-8.3%

부채와 자본총계	109,385,124,193	108,638,110,765	747,013,428	0.7%

- 보고기간말 당사의 자산총계는 약 1094억 원으로, 전기 대비 약 0.7% 증가하였습니다. 현금및현금성자산은 감소하였으나, 재고자산의 증가 및 수출증가에 기안한 매출채권의 증가 등으로 유동자산은 약 1.5% 증가하였습니다. 비유동자산은 종속기업 세화보력특광전과기(북경)유한공사의 장기임대차계약으로 리스채권이 증가하였지만, 자산손상반영 등 유형자산 감소로 인해 약 0.2% 감소하였습니다.- 보고기간말 당사의 부채총계는 약 494억원으로, 전기 대비 약 14.3% 증가하였습니다. 예수보증금이 감소하였으나, 전기말 대비 매입채무가 증가 및 자금수지계획에 따른 단기차입금 증가와 유동성 대체효과 등으로 인해 유동부채는 약 18.3% 증가하였습니다. 비유동부채는 기말 순확정급여부채의 감소와 장기차입금의 유동성 대체효과 등으로 인해 약 28% 감소하였습니다.- 보고기간말 당사의 자본총계는 약 600억원으로, 전기 대비 약 8.3% 감소하였습니다. 해외자회사 재무제표의 환산시 발생한 해외사업환산손익에 따른 기타포괄손익누계액이 감소 및 당기순손실 발생에 따른 이익잉여금 감소로 인해 자본총계가 감소하였습니다.나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 원,%)

과 목	제 25 기	제 24 기	증 감	증감율

Ⅰ.매출액	73,218,466,053	82,459,528,154	(9,241,062,101)	-11.2%

Ⅱ.매출원가	63,271,774,446	70,875,479,204	(7,603,704,758)	-10.7%

Ⅲ.매출총이익	9,946,691,607	11,584,048,950	(1,637,357,343)	-14.1%

Ⅳ.영업이익(손실)	(2,588,276,959)	(1,589,921,950)	(998,355,009)	-62.8%

Ⅴ.법인세차감전계속사업이익	(7,181,867,719)	54,496,929	(7,236,364,648)	-13278.5%

Ⅶ.당기순이익(손실)	(5,476,224,470)	(2,838,746,359)	(2,637,478,111)	-92.9%

Ⅷ.기타포괄손익	40,130,478	1,038,346,997	(998,216,519)	-96.1%

Ⅸ.총포괄이익(손실)	(5,436,093,992)	(1,800,399,362)	(3,635,694,630)	-201.9%

- 2023년도 당사의 연결기준 매출액은 약 732억 원으로, 전기 대비 약 11.2% 감소하였습니다. 내수매출은 484억원으로 약 17% 감소, 수출은 248억 원으로 약 3% 증가하였습니다.- 광학용 시트/필름 부문은 약 10% 감소한 303억원의 매출을 달성하였습니다. 전기대비 LCD용 도광판 매출이 감소함에 따른 매출감소이며, 보안카드용 필름 등 수요가 증가하고 있는 제품의 매출확대를 통한 매출액회복을 도모하겠습니다.- 엔지니어링플라스틱 부문은 약 12% 감소한 429억원의 매출을 달성하였습니다. 건설 등 관련산업의 경기영향으로 인해 매출이 감소하였으며, 신제품 출시 및 신규시장확보 등을 통해 매출을 증대해 나가겠습니다.- 영업손실은 약 26억원으로 전기대비 약 63% 손실이 확대되었습니다. 매출감소와 물가상승 등의 원인으로 인해 전기대비 매출원가율 및 판관비율이 상승하여 수익성이 악화되었습니다.- 당기순손실은 약 55억원으로 전기대비 약 93% 손실이 확대되었으며, 자산손상반영으로 영업외비용이 크게 증가하였습니다.다. 환율변동 영향

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 환율변동 위험에 노출된 주요 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천VND, 천JPY, 천EUR)

구 분	당기말	전기말

USD	VND	JPY	EUR	USD	VND	JPY	EUR

현금및현금성자산	23,306	-	1	-	24,179	47,969	1	-

매출채권	4,304	-	-	24	3,808	-	-	-

기타수취채권	-	-	-	-	-	-	-	-

외화자산 합계	27,610	-	1	24	27,987	47,969	1	-

기타지급채무	424	-	-	-	335	-	-	-

외화부채 합계	424	-	-	-	335	-	-	-

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,505,363	(3,505,363)	3,504,338	(3,504,338)

VND	-	-	258	(258)

JPY	1	(1)	1	(1)

EUR	434	(434)	-	-

4. 유동성 및 자금조달 가. 현금및현금성자산 현황 1) 현금흐름요약

(단위 : 원, %)

과 목	제 24 기	제 24 기	증 감	증감율

영업활동으로 인한 현금흐름	(503,560,267)	11,135,228,969	(11,638,789,236)	-104.5%

투자활동으로 인한 현금흐름	(7,983,904,510)	(4,793,991,093)	(3,189,913,417)	-66.5%

재무활동으로 인한 현금흐름	6,926,307,586	310,426,477	6,615,881,109	2131.2%

현금및현금성자산의 환율변동효과	(375,522,018)	(948,823,712)	573,301,694	60.4%

현금및현금성자산의 증가(감소)	(1,936,679,209)	5,702,840,641	(7,639,519,850)	-134.0%

기초의 현금및현금성자산	33,456,282,663	27,753,442,022	5,702,840,641	20.5%

기말의 현금및현금성자산	31,519,603,454	33,456,282,663	(1,936,679,209)	-5.8%

- 당기말 현금및현금성자산은 전기말 대비 약 5.8% 감소하였습니다.- 영업활동으로 인한 현금흐름은 약 5억원이 유출되었습니다. 전기대비 매출채권 및 재고자산 증가 등으로 인해 유입액은 약 116억 감소하였습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 약 80억원 유출되었습니다. 유형자산등에 대한 투자 증가로 인해 유출액은 약 32억 증가하였습니다. 재재무활동으로 인한 현금흐름은 약 69억원 유입되었습니다. 전기대비 차입금 규모 증가로 인해 유입액은 약 66억 증가하였습니다.- 연결회사는 현재 충분한 현금및현금성자산을 보유중이며 금융기관으로부터의 차입한도에도 여유가 있기 때문에, 향후 1년 이내에 유동성 부족이 발생하지는 않을것으로 예상하고 있습니다. 2) 현금및현금성자산의 구성내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	254	307

은행예금	31,519,349	33,455,976

합 계	31,519,603	33,456,283

- 은행예금은 원화 이외에도 USD,VND,JPY,EUR를 보유하고 있습니다.나. 자금조달 현황 연결회사의 자금조달 원천은 은행으로부터의 차입뿐이며, 보고기간 종료일 현재 차입금 현황은 다음과 같습니다.

1) 유동차입금(단위: 천원)

구 분	종류	연이자율(%)	당기말	전기말

2023.12.31

한국수출입은행	일반대	3.90	2,500,000	2,500,000

농협은행	일반대	5.29	3,500,000	3,500,000

신한은행	무역대	4.95	1,500,000	-

한국산업은행	일반대	4.75~4.86	16,000,000	15,300,000

국민은행	무역대	5.16~5.28	8,000,000	5,000,000

하나은행	무역대	5.28~5.37	3,000,000	-

소 계	34,500,000	26,300,000

유동성 장기부채	620,000	470,000

합 계	35,120,000	26,770,000

2) 비유동차입금(단위: 천원)

구 분	종류	연이자율(%)	당기말	전기말

2023.12.31

국민은행	시설대(*1)	5.26	560,000	880,000

한국산업은행	시설대(*2)	1.50	1,350,000	1,500,000

소 계	1,910,000	2,380,000

유동성 대체	(620,000)	(470,000)

합 계	1,290,000	1,910,000

(*1) 최장만기일은 2025년 9월 15일입니다.(*2) 최장만기일은 2028년 6월 9일입니다.5. 부외거래 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.6. 기타참고사항 - 첨부한 감사보고서 및 부속명세서에 기재된 사항 이외에 특이사항 없습니다.