에스폴리텍 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요주식회사 에스폴리텍의 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 23기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을제출합니다.회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사 경영에 대한 내용을 파악하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태 (연결기준)

(단위 : 원, %)

과 목	제 23 기	제 22 기	증 감	증감율

자산

Ⅰ. 유동자산	58,818,240,597	73,572,691,918	(14,754,451,321)	-20.05%

Ⅱ. 비유동자산	50,509,347,684	50,170,896,754	338,450,930	0.67%

자산총계	109,327,588,281	123,743,588,672	(14,416,000,391)	-11.65%

부채

Ⅰ. 유동부채	35,821,146,014	53,773,524,083	(17,952,378,069)	-33.39%

Ⅱ. 비유동부채	5,221,299,560	7,587,058,613	(2,365,759,053)	-31.18%

부채총계	41,042,445,574	61,360,582,696	(20,318,137,122)	-33.11%

자본

지배주주지분	67,976,022,357	62,042,615,992	5,933,406,365	9.56%

비지배지분	309,120,350	340,389,984	(31,269,634)	-9.19%

자본총계	68,285,142,707	62,383,005,976	5,902,136,731	9.46%

부채와 자본총계	109,327,588,281	123,743,588,672	(14,416,000,391)	-11.65%

- 보고기간 말 당사의 자산총계는 약 1,093억원으로 전기대비 약 12% 감소하였습니다. 주요 감소원인은 전기말대비 보유중인 매출채권이 감소하였기 때문입니다. 전기대비 당기 매출액이 감소하였으며, 상대적으로 회수기간이 길어 전기말에 미회수 상태로 남아있던 수출건에 대한 채권이 당기에 회수됨에 따라 기말 매출채권이 감소하였습니다. - 보고기간 말 당사의 부채총계는 약 410억원으로 전기대비 약 33% 감소하였습니 다. 주요 감소원인은 매출채권 회수에 따른 현금유입분으로 차입금을 상환하였으며, 전기말 대비 기말 매입채무가 감소하였기 때문입니다.- 보고기간 말 당사의 자본총계는 약 683억원으로 전기대비 약 9% 증가하였습니다.당기순이익 발생에 따른 이익잉여금 증가 및 순확정급여 재측정요소에 따른 기타포괄손익누계액의 증가에 따라 증가하였습니다.나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 원,%)

과 목	제 23 기	제 22 기	증 감	증감율

Ⅰ.매출액	109,764,344,266	135,243,342,973	(25,478,998,707)	-18.84%

Ⅱ.매출원가	92,271,714,418	103,694,297,710	(11,422,583,292)	-11.02%

Ⅲ.매출총이익	17,492,629,848	31,549,045,263	(14,056,415,415)	-44.55%

Ⅳ.영업이익	4,581,270,096	14,181,203,762	(9,599,933,666)	-67.69%

Ⅴ.법인세차감전계속사업이익	6,791,162,943	9,667,014,114	(2,875,851,171)	-29.75%

Ⅶ.당기순이익	5,118,217,334	7,742,309,711	(2,624,092,377)	-33.89%

Ⅷ.기타포괄손익	1,276,936,166	406,851,316	870,084,850	213.86%

Ⅸ.총포괄이익	6,395,153,500	8,149,161,027	(1,754,007,527)	-21.52%

- 2021년도 당사의 연결기준 매출액은 약 1,098억원으로 전기대비 약 19% 감 소하였습니다.- 광학용 시트/필름 부문은 전기와 동일한 수준인 457억원의 매출을 달성하였습니다. 회사는 전략적인 마케팅 대응을 통해 매출 증대를 위해 노력하겠습니다.- 엔지니어링플라스틱 부문은 약 28% 감소한 641억원의 매출을 달성하였습니다. 전기에 코로나 특수로 인해 증가하였던 PC/PMMA제품에 대한 북미향 수출수요가 당기에 평년 수준으로 돌아옴에 따라 매출이 감소하였습니다. 회사는 복층골판 등 신규개발 아이템에 대한 적극적인 마케팅을 통해 매출을 증대할 수 있도록 노력하겠습니다. - 영업이익은 약 46억원 으로 전기대비 약 68% 감소하였습니다. 매출이 전기대비 감소하였으며, 당기 원재료가격의 상승에 따른 원가율 증가로 판관비를 절감했음에도 불구하고 영업이익이 크게 감소하였습니다.- 당기순이익은 약 51억원으로 전기대비 약 34% 감소하였습니다. 환율변동에 따른 환차익 및 환산이익이 발생하여 영업외수익이 크게 증가하였으며, 따라서 영업이익 감소폭 대비 당기순이익 감소폭이 완화 되었습니다.다. 주요경영지표(연결기준)

(단위 : %, 배)

지 표	산 식	제 23 기	제 22 기	증 감

유동비율	유동자산/유동부채 X 100	164.20%	136.82%	27.38%

부채비율	부채총계/자본총계 X 100	60.10%	98.36%	-38.26%

당좌비율	당좌자산/유동부채 X 100	136.00%	116.82%	19.18%

이자보상비율	영업이익/이자비용	6.31배	15.95배	-9.64

4. 유동성 및 자금조달 가. 현금및현금성자산 현황 1) 현금흐름요약

(단위 : 원, %)

과 목	제 23 기	제 22 기	증 감	증감율

영업활동으로 인한 현금흐름	20,090,396,528	3,731,954,266	16,358,442,262	438.33%

투자활동으로 인한 현금흐름	(4,544,031,781)	(5,072,697,712)	528,665,931	10.42%

재무활동으로 인한 현금흐름	(15,792,528,530)	4,964,821,902	(20,757,350,432)	-418.09%

현금및현금성자산의 환율변동효과	261,717,829	(1,206,794,693)	1,468,512,522	121.69%

매각예정분류로 인한 현금의 변동	(210,399,993)	56,945,246	(267,345,239)	-469.48%

현금및현금성자산의 증가(감소)	(194,845,947)	2,474,229,009	(2,669,074,956)	-107.88%

기초의 현금및현금성자산	27,711,357,702	25,237,128,693	2,474,229,009	9.80%

기말의 현금및현금성자산	27,516,511,755	27,711,357,702	(194,845,947)	-0.70%

- 전기말 대비 당기말 현금및현금성자산은 약 0.7%감소하였습니다. 전기대비 기말 매출채권의 감소로 영업활동으로 인한 현금흐름이 증가하였으며, 현금유입분의 상당부분을 차입금상환에 사용하여 재무활동으로 인한 현금흐름은 감소하였습니다.- 회사는 회사의 규모대비 충분한 현금및현금성자산을 보유중이며 금융기관으로부터의 차입한도에 여유가 있기 때문에, 향후 1년이내에 유동성 부족현상이 발생하진 않을것으로 예상하고 있습니다. 2) 현금및현금성자산의 구성내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	1,290	6,508

은행예금	27,515,222	27,704,850

합 계	27,516,512	27,711,358

- 은행예금은 원화 이외에도 USD,VND,CNY,JPY를 보유하고 있습니다.나. 자금조달 현황 연결회사의 자금조달 원천은 은행으로부터의 차입뿐이며, 보고기간 종료일 현재 차입금 현황은 다음과 같습니다.

1) 유동차입금(단위: 천원)

구 분	종류	연이자율(%)	당기말	전기말

2021.12.31

한국수출입은행	일반대	1.90	2,500,000	2,500,000

농협은행	일반대	2.32	3,500,000	3,500,000

신한은행	무역대	-	-	1,500,000

한국산업은행	일반대	1.95~2.18	12,700,000	16,000,000

국민은행	무역대	2.29~2.51	6,000,000	3,000,000

일반대	-	-	6,000,000

KEB하나은행	무역대	-	-	5,000,000

소 계	24,700,000	37,500,000

유동성 장기부채	320,000	320,000

합 계	25,020,000	37,820,000

2) 비유동차입금(단위: 천원)

구 분	종류	연이자율(%)	당기말	전기말

2021.12.31

국민은행	시설대(*1)	2.70	1,200,000	1,520,000

우리은행	On-lending 대출	-	-	2,000,000

한국산업은행	시설대(*2)	1.50	1,500,000	1,500,000

소 계	2,700,000	5,020,000

유동성 대체	(320,000)	(320,000)

합 계	2,380,000	4,700,000

(*1) 최장만기일은 2025년 9월 15일입니다.(*2) 최장만기일은 2028년 6월 9일입니다.5. 부외거래 - 해당사항 없습니다.6. 기타참고사항- 첨부한 감사보고서 및 부속명세서에 기재된 사항 이외에 특이사항 없습니다.