에스폴리텍 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요주식회사 에스폴리텍의 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 26기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하였습니다.경영진단을 위하여 필요한 회사의 장부와 관계서류를 열람하고, 면밀히 검토하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다.2024년은 글로벌경제 불확실성에 따른 경기침체우려 및 물가상승 등 어려운 경영환경속에서도 주력제품 및 신제품 등의 매출증가로 인해 매출액 802억원 및 6억원의 영업이익을 기록하여 흑자 전환하였습니다.2025년에도 대내외적으로 불확실성이 지속될 것으로 전망되나, 당사는 신제품출시를 통한 신규시장 확보 및 경영 효율성 제고를 위한 적극적인 노력을 통해 경영목표를 달성해 나갈 것입니다.

[주요경영지표(연결기준)]

(단위 : %, 배)

지 표	산 식	제 26 기	제 25 기	증 감

유동비율	유동자산/유동부채 X 100	131.53%	122.49%	9.0%

부채비율	부채총계/자본총계 X 100	71.22%	82.32%	-11.1%

당좌비율	당좌자산/유동부채 X 100	103.17%	94.57%	8.6%

이자보상비율	영업이익/이자비용	0.37배	-1.51배	1.88

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (연결기준)

(단위 : 원, %)

과 목	제 26 기	제 25 기	증 감	증감율

자산

Ⅰ. 유동자산	55,260,207,388	57,176,315,025	(1,916,107,637)	-3.4%

Ⅱ. 비유동자산	56,386,504,871	52,208,809,168	4,177,695,703	8.0%

자산총계	111,646,712,259	109,385,124,193	2,261,588,066	2.1%

부채

Ⅰ. 유동부채	42,012,679,536	46,679,575,296	(4,666,895,760)	-10.0%

Ⅱ. 비유동부채	4,426,141,046	2,708,453,184	1,717,687,862	63.4%

부채총계	46,438,820,582	49,388,028,480	(2,949,207,898)	-6.0%

자본

지배주주지분	65,207,891,677	59,997,095,713	5,210,795,964	8.7%

비지배지분	-	-	-	-

자본총계	65,207,891,677	59,997,095,713	5,210,795,964	8.7%

부채와 자본총계	111,646,712,259	109,385,124,193	2,261,588,066	2.1%

- 보고기간말 당사의 자산총계는 약 1,116억 원으로, 전기 대비 약 2.1% 증가하였습니다. 매출증가에 기안하여 매출채권이 증가하였으나, 현금및현금성자산 및 재고자산의 감소 등으로 유동자산은 약 3.4% 감소하였습니다. 비유동자산은 설비개조 및 신규설비 구입으로 인한 유형자산 증가로 인해 약 8.0% 증가하였습니다.- 보고기간말 당사의 부채총계는 약 464억원으로, 전기 대비 약 6.0% 감소하였습니다. 전기말 대비 매입채무 감소 및 자금수지계획에 따른 단기차입금 감소와 유동성 대체효과 등으로 인해 유동부채는 약 10.0% 감소하였습니다. 비유동부채는 기말 순확정급여부채의 증가와 장기차입금의 신규차입 및 유동성 대체효과 등으로 인해 약 63.4% 증가하였습니다.- 보고기간말 당사의 자본총계는 약 652억원으로, 전기 대비 약 8.7% 증가하였습니다. 해외자회사 재무제표의 환산시 발생한 해외사업환산손익에 따른 기타포괄손익누계액 증가 및 당기순이익 발생에 따른 이익잉여금 증가로 인해 자본총계가 증가하였습니다.나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 원,%)

과 목	제 26 기	제 25 기	증 감	증감율

Ⅰ.매출액	80,163,188,870	73,218,466,053	6,944,722,817	9.5%

Ⅱ.매출원가	67,359,623,622	63,271,774,446	4,087,849,176	6.5%

Ⅲ.매출총이익	12,803,565,248	9,946,691,607	2,856,873,641	28.7%

Ⅳ.영업이익(손실)	643,122,594	(2,588,276,959)	3,231,399,553	124.8%

Ⅴ.법인세차감전계속사업이익	4,429,603,291	(7,181,867,719)	11,611,471,010	161.7%

Ⅶ.당기순이익(손실)	5,025,190,936	(5,476,224,470)	10,501,415,406	191.8%

Ⅷ.기타포괄손익	185,605,028	40,130,478	145,474,550	362.5%

Ⅸ.총포괄이익(손실)	5,210,795,964	(5,436,093,992)	10,646,889,956	195.9%

- 2024년도 당사의 연결기준 매출액은 약 802억 원으로, 전기 대비 약 9.5% 증가하였습니다. 내수매출은 550억원으로 약 14% 증가, 수출매출은 247억 원으로 약 1% 감소하였습니다. 기타매출은 5억 원으로 당기 신규 발생하였습니다.- 특수용 사업부문은 약 4% 증가한 317억원의 매출을 달성하였습니다. 보안카드용 필름 수요 증가로 인해 매출 증가하였으며, 수요가 증가하고 있는 제품의 전략적인 대응으로 매출성장을 지속해 나가겠습니다.- 일반용 사업부문은 약 12% 증가한 480억원의 매출을 달성하였습니다. 건설 등 관련산업의 경기영향 및 신제품 매출 등으로 인해 매출이 증가하였으며, 시장확보 및 지속적인 개발을 통해 매출성장을 지속해 나가겠습니다.- 기타 사업부문은 5억원의 매출을 달성하였습니다. 당사가 보유한 투자부동산과 중국 토지사용권에 대한 임대수익입니다.- 영업이익은 약 6억원으로 흑자전환 하였습니다. 매출증가를 토대로 원가구조의 개선과 판관비절감 등 노력을 통하여 전기대비 매출원가율 및 판관비율의 감소로 인해 수익성이 개선되었습니다.- 당기순이익은 약 50억원으로 흑자전환 하였습니다. 환율변동에 따른 환차익 및 환산이익이 발생하여 영업외수익이 크게 증가하였습니다.다. 환율변동 영향

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 환율변동 위험에 노출된 주요 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천JPY, 천EUR)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	EUR	USD	JPY	EUR

현금및현금성자산	18,054	1	-	23,306	1	-

매출채권	4,192	-	49	4,304	-	24

외화자산 합계	22,246	1	49	27,610	1	24

기타지급채무	403	-	-	424	-	-

외화부채 합계	403	-	-	424	-	-

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(하)시 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,210,921	(3,210,921)	3,505,363	(3,505,363)

JPY	1	(1)	1	(1)

EUR	7,491	(7,491)	434	(434)

4. 유동성 및 자금조달 가. 현금및현금성자산 현황 1) 현금흐름요약

(단위 : 원, %)

과 목	제 26 기	제 25 기	증 감	증감율

영업활동으로 인한 현금흐름	980,119,096	(503,560,267)	1,483,679,363	294.6%

투자활동으로 인한 현금흐름	(7,470,707,515)	(7,983,904,510)	513,196,995	6.4%

재무활동으로 인한 현금흐름	(402,586,860)	6,926,307,586	(7,328,894,446)	-105.8%

현금및현금성자산의 환율변동효과	2,475,209,052	(375,522,018)	2,850,731,070	759.1%

현금및현금성자산의 증가(감소)	(4,417,966,227)	(1,936,679,209)	(2,481,287,018)	-128.1%

기초의 현금및현금성자산	31,519,603,454	33,456,282,663	(1,936,679,209)	-5.8%

기말의 현금및현금성자산	27,101,637,227	31,519,603,454	(4,417,966,227)	-14.0%

- 당기말 현금및현금성자산은 전기말 대비 약 14% 감소하였습니다.- 영업활동으로 인한 현금흐름은 약 10억원이 유입되었습니다. 전기대비 매출증가 및 영업실적 개선 등으로 인하여 현금성자산이 유입되었습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름은 약 75억원 유출되었습니다. 전기대비 유형자산등에 대한 투자 감소로 인해 유출액은 약 5억원 감소하였습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 약 4억원 유출되었습니다. 전기는 차입금 규모 증가로 인해 약 69억 유입되었으나, 당기에는 여유자금을 통한 차입금 상환 및 예수보증금 감소로 인해 현금유출로 전환되었습니다.- 연결회사는 현재 충분한 현금및현금성자산을 보유중이며 금융기관으로부터의 차입한도에도 여유가 있기 때문에, 향후 1년 이내에 유동성 부족이 발생하지는 않을것으로 예상하고 있습니다. 2) 현금및현금성자산의 구성내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	837	254

은행예금	27,100,800	31,519,349

합 계	27,101,637	31,519,603

- 은행예금은 원화 이외에도 USD,JPY,EUR를 보유하고 있습니다.나. 자금조달 현황 연결회사의 자금조달 원천은 은행으로부터의 차입뿐이며, 보고기간 종료일 현재 차입금 현황은 다음과 같습니다.

1) 유동차입금(단위: 천원)

구 분	종류	연이자율(%)	당기말	전기말

2024.12.31

한국수출입은행	일반대	3.97	2,500,000	2,500,000

농협은행	일반대	4.33	3,500,000	3,500,000

신한은행	무역대	4.49~4.52	800,000	1,500,000

한국산업은행	일반대	4.01~4.30	16,000,000	16,000,000

국민은행	무역대	4.17~4.43	9,000,000	8,000,000

하나은행	무역대	4.80~4.93	1,200,000	3,000,000

소 계	33,000,000	34,500,000

유동성 장기부채	540,000	620,000

합 계	33,540,000	35,120,000

2) 비유동차입금(단위: 천원)

구 분	종류	연이자율(%)	당기말	전기말

2024.12.31

국민은행	시설대(*1)	4.60	240,000	560,000

한국산업은행	시설대(*2)	1.50	1,050,000	1,350,000

한국산업은행	시설대(*3)	4.73	2,000,000	-

소 계	3,290,000	1,910,000

유동성 대체	(540,000)	(620,000)

합 계	2,750,000	1,290,000

(*1) 최장만기일은 2025년 9월 15일입니다.(*2) 최장만기일은 2028년 6월 9일입니다.(*3) 최장만기일은 2032년 10월 31일입니다.5. 부외거래 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.6. 기타참고사항 - 첨부한 감사보고서 및 부속명세서에 기재된 사항 이외에 특이사항 없습니다.