쎌바이오텍 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 업계 현황

1) 산업의 특성 프로바이오틱스 배양기술을 확보한 기업은 크리스찬 한센(덴마크), 다니스코(덴마크), 모리나가(일본), 로셀(프랑스) 등이 있으며, 국내에서는 쎌바이오텍 등 소수의 기업이 유산균을 배양하여 생산하고 있습니다. 다양한 프로바이오틱스의 종균개발에서 완제품 생산까지 생산체제를 구축한 글로벌 기업중에서 쎌바이오텍은 듀얼(이중)코팅기술을 이용한 프로바이오틱스 제품경쟁력을 바탕으로 프로바이오틱스의 본고장인 유럽지역과 아시아지역 등에 수출하고 있습니다. 2) 산업의 성장성프로바이오틱스를 이용한 시장은 식품산업, 화장품산업, 축산업, 유가공산업, 제약산업등 그 사용이 매우 폭넓고 다양합니다. 프로바이오틱스의 효능은 유익균증식, 유해균억제, 정장작용, 혈중콜레스테롤 감소, 면역증강, 내인성 감염억제기능, 항암효과 등 의학적으로 확인된 기능만 하여도 매우 다양하여 동 기능과 관련하여 항궤양제, 항생제, 콜레스테롤 저하제, 항암제 등 의약품으로서의 적용범위가 매우 다양합니다. 또한, 동 의약품 시장이 매우 큰 시장을 형성하고 있어서 의약계에서는 프로바이오틱스를 포함한 박테리아를 이용한 의약품의 개발에 대한 관심이 고조되어 향후 프로바이오틱스 관련 의약품 시장은 기능성식품 시장 규모를 뛰어 넘을 것으로 예상됩니다. 3) 경기변동의 특성프로바이오틱스제품 등은 경기변동에 민감하지 아니하나, 기능성 식품의 경우 고가이며 기호품의 성격이 강하므로 경기변동에 따라 매출이 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 선진국에서의 프로바이오틱스의 이용이 점차 그 사용범위가 확대되고 있으며, 기능성건강식품회사의 개념이 단순한 건강보조의 역할이 아니라 특정 질병의 치료 또는 예방에 도움을 줄 수 있는 Natural Medicine으로서의 역할이 강조되고 있으므로, 경기변동에 따른 민감도는 점차 낮아질 전망입니다.

4) 경쟁요소 가. 원천 기술의 확보 쎌바이오텍이 세계적으로 특허(대한민국, 일본, EU, 미국, 중국)를 받은 듀얼코팅 프로바이오틱스는 단백질로 코팅한 후 다당류로 한번 더 코팅한 기술로, 내산성과 내담즙성을 강화하여 장내 도달률을 향상시키고 단백질이 체내에서 잘 분해되어 장에 도달한 프로바이오틱스가 제 기능을 수행할 수 있도록 하였습니다. 듀얼코팅 기술은 위와 장의 산도 차이를 이용해 위에서는 견고한 코팅 구조를 유지하고 장에서는 그 구조가 풀어져 프로바이오틱스가 장에 정착 및 증식할 수 있게 합니다. 이 기술은 2종의 단백질 코팅과 3종의 다당류 코팅으로 위산 및 담즙산에 대한 안정성을 확보하고 여기에 4종의 코팅 물질을 추가하여 제조, 가공 시 안정성을 높인 9중코팅 기술입니다. 또한, 상온에서의 보존성과 제품에 대한 응용성을 높이고, 제품 개발 시에 공정 안정성을 개선한 획기적 제품입니다.

나. 우수한 생산설비와 생산 Know-How 보유 건강기능식품법에 준한 우수건강기능식품 제조기준(KGMP)인증 및 의약품 생산을 위하여 반드시 필요한 BGMP(우수원료의약품 생산허가)인증을 통해 원료의약품 생산허가를 받았습니다. 다. R 핵심 역량 확보 및 관련 Infra 확충 프로바이오틱스를 이용한 과민성 대장 증후군(IBS), 장누수 증후군(LGS), 염증성 장질환(IBD), 아토피, 여드름, 골다공증 등 단순한 건강기능식품 생산에서 벗어나 치료제 목적 프로바이오틱스 연구에 노력을 기울이고 있습니다. 라. 전문화된 마케팅 조직 구축 지배회사가 전략적으로 덴마크에 설립한 법인 Cell Biotech International A/S을 통해 유럽지역 등을 전담하여 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 쎌바이오텍인터내셔날은 국내, 아시아 및 미주 등을 담당하는 법인으로 자사 브랜드(듀오락) 매출 확대를 위한 온라인 쇼핑몰(duolac.co.kr)을 운영 중이며, 국내 건강기능식품기업 및 개인/종합 병원, 약국, 한의원 등을 중심으로 마케팅 활동을 활발하게 진행하고 있습니다. 5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 관련 법률의 유리 혹은 불리한 변경은 당사의 국내 매출에 영향을 줄 수 있습니다. 현재 지배회사의 영업에 가장 중요한 영향을 미치는 법률은 식품위생법, 건강기능식품법 및 하위법령, 건강기능식품공전, 식품공전 등이 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등 지배회사 및 종속회사의 주요 제품 및 원재료에 관한사항은 아래와 같습니다. 1) 주요 제품 등의 현황

[단위: 천원]

품 목	구체적용도	주요상표 등	매출액(비중)

원 말	■ 면역능력 증가, 소장 및 대장내 유해균 억제, 장내유익균 증가, 헬리코박터균 억제 등	LP, BG, LO, SAFELAC 등	1,859,917(11.7%)

완제품	■ 발암물질 생성억제, 장내유산균총 증식 촉진작용, 장내면역증강작용 등 칼슘 공급, 골다공증 예방, 영양보충, 피로회복, 변비 예방 등	듀오락골드, 듀오락케어,듀오락얌얌, 듀오락 에이티피,듀오락 아이비에스, 국내/해외 ODM, OEM제품	13,995,853(88.3%)

합 계	15,855,770(100.0%)

2) 주요 제품 등의 가격변동추이 가. 원말 원말의 판매가격은 제품군 내에 포함된 제품의 종류(사용된 균주) 및 균주의 함유량(원말 1g에 포함된 유산균의 수)에 따라 상이하여 일률적인 단가의 표시가 정확할 수 없습니다. 나. 완제품 완제품은 국내/해외 OEM(or ODM) 형태와 자사 브랜드인 "DUOLAC"이 생산 및 판매되고 있 습니다. 다. 가격변동 2012년 5월 "DUOLAC" 브랜드 리뉴얼 작업을 완료하였으며, 현재 자사 쇼핑몰(www.duolac.co.kr)에 판매되는 듀오락의 제품판매가격은 아래와 같습니다.

[단위:원]

품 목	제24기 1분기	제23기	제22기	출시월

듀오락 골드	60,000	60,000	60,000	2012.04

듀오락 케어	50,000	50,000	50,000	2012.05

듀오락 에이티피	80,000	80,000	80,000	2012.04

듀오락 베이비	30,000	30,000	30,000	2012.04

듀오락 얌얌	36,000	36,000	36,000	2012.04

뉴트라듀오락데일리 바이탈리티	48,000	48,000	48,000	2016.04

뉴트라듀오락데일리 키즈	33,000	33,000	33,000	2016.04

뉴트라듀오락스탑 츄어블	24,000	24,000	24,000	2016.04

뉴트라듀오락위청장쾌	46,000	46,000	46,000	2016.04

뉴트라듀오락 멀티비타민 프로바이오틱스	32,000	32,000	32,000	2016.11

뉴트라듀오락 은행잎추출물 프로바이오틱스	32,000	32,000	32,000	2016.11

뉴트라듀오락 비타민B복합 프로바이오틱스	29,000	29,000	29,000	2016.11

뉴트라듀오락 비타민C 프로바이오틱스	26,000	26,000	26,000	2016.11

듀오락 듀오 디 드롭스7.5ml	33,000	33,000	-	2017.04

듀오락 김치유산균LP3	38,000	38,000	-	2017.06

뉴트라 듀오락 맘스 프로바이오틱스	38,000	38,000	-	2017.09

뉴트라 듀오락 맘스 철분＆엽산 플러스	20,000	20,000	-	2017.09

듀오락 위장간케어(10일분)	40,000	40,000	-	2017.12

듀오락 위장간케어(15일분)	45,000	45,000	-	2017.12

듀오락 츄어블 레이디	36,000	-	-	2018.01

3) 주요 원재료 등의 가격변동추이 - 가장 많이 사용되는 상위 5개 원료 가격추이

품 목	제24기 1분기	제23기	제22기	제21기

포도분말 (원/kg)	26,500	22,000	22,000	22,000

프락토올리고당 (원/kg)	4,900	4,900	4,825	4,825

소이펩톤 ($/kg)	20.16	19.6	19.6	19.2

효모추출물 (?/kg)	6.5	6.5	5.6	5.5

당근분말 ($/kg)	15.5	15.5	15.3	15.4

식물성크림분말 (원/kg)	3,150	3,150	3,165	3,313

3. 생산 및 설비에 관한 사항 지배회사의 생산 및 설비에 관한사항은 아래와 같습니다. 가. 생산능력 및 산출근거 1) 생산능력

[단위: 천Kg]

사업부문	품 목	사업소	제24기1분기	제23기	제22기	제21기

원말	원 말	김포공장	126	126	106	97

완제품	스틱형 외	김포공장	564	564	540	540

2) 생산능력의 산출근거① 산출기준

원말은 동일한 생산라인에서 여러종류의 제품이 생산되므로 품목을 구분하여 생산력을 산출하지 아니하였으며, 완제품은 제품구분(건강기능식품, 일반식품 등)이 아닌 제품의 형태별(스틱형, 캅셀형, 사면포형, 정제형)로 생산능력이 결정되므로 제품별로 생산능력을 산출할 수 없어 제품의 형태별로 생산능력을 산출하였습니다.

② 산출방법

원말 생산능력=발효기별 1일생산량×가동가능설비대수×365일×가동효율완제품 생산능력 = 설비대수×시간당처리회수×일일작업시간×월간 작업일수 ×연간작업월수 ×가동효율 나. 생산설비의 현황 지배회사를 제외한 종속회사들은 지배회사에서 생산된 제품의 판매를 목적으로 하고 있어 별도의 생산설비는 없으며, 지배회사는 본사 주소지인 경기도 김포시 월곶면 애기봉로에 토지 및 생산설비를 집중하여 소유하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초	8,192,745	8,580,912	809,136	2,814,650	321,343	957,919	1,505,504	23,182,209

취득/자본적지출	-	-	-	133,680	-	45,166	557,650	736,496

정부보조금의 수령	-	-	-	-	-	-	-	-

대체/기타(*)	-	24,381	-	151,200	790	17	(151,200)	25,188

처분	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(64,840)	(22,246)	(155,667)	(23,780)	(96,612)	-	(363,145)

기말	8,192,745	8,540,453	786,890	2,943,863	298,353	906,490	1,911,954	23,580,748

(*) 기타변동액은 건설중인자산의 본 계정대채 및 환율변동효과로 인한 것입니다.

4. 매출에 관한 사항

1) 매출실적 지 배회사 및 종속회사의 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	원말	완제품	합계

당분기	1,859,917	13,995,853	15,855,770

전분기	1,631,455	12,986,450	14,617,905

지배회사와 종속회사와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자	매출 등	매입 등

제품매출	임대료수입	이자수익	자금의 회수	판매수수료	광고선전비	배당금 지급

종속기업	㈜쎌바이오텍인터내셔널	1,510,330	765	-	20,513	1,419,554	-	-

Cell Biotech International A/S	-	-	29,115	-	467,729	3,420	-

Cell Biotech France	-	-	-	-	-	-	-

경영진	주요 경영진	-	-	-	-	-	-	1,293,805

합계	1,510,330	765	29,115	20,513	1,887,283	3,420	1,293,805

2) 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직

현재 지배회사의 매출은 종속회사인 (주)쎌바이오텍 인터내셔날(CBTIS)과 Cell Biotech International A/S(CBTI)를 통해 발생하고 있습니다. 나. 판매경로

(단위 : 천원)

매출유형	판 매 경 로	매출액	비중

원 말	1. 지배회사→쎌바이오텍인터내셔날→B2B,B2C2. 지배회사→Cell Biotech International A/S→B2B 3. 지배회사→Cell Biotech France →B2B	1,859,917	11.7%

완제품	13,995,853	88.3%

합 계	-	15,855,770	100.0%

다. 판매방법 및 조건

현재 지배회사의 매출은 종속회사인 (주)쎌바이오텍 인터내셔날(CBTIS)과 Cell Biotech International A/S(CBTI), Cell Biotech France(CBTF)를 통해 발생하고 있습니다.

라. 판매전략 지배회사는 마케팅 역량을 유럽, 미국, 일본 등의 기능성 식품시장 및 향후 도래할 것으로 예상되는 프로바이오틱스 의약품 시장에 집중하고 있습니다.

5. 시장 위험과 위험관리

시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아서 기재를 생략합니다. 6. 파생상품 등에 관한 사항 -해당사항 없음- 7. 경영상의 주요계약 등 -해당사항 없음-

8. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직

나. 연구개발비용[단위: 천원]

과 목	제24기1분기	제23기	제22기	비 고

연구개발비용 계	991,113	3,425,194	3,424,099	-

(정부보조금)	24,423	539,240	506,284	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계* ÷당기매출액×100]	6.5%	5.8%	6.1%	-

주> 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액 기준주> 상기 수치는 (주)쎌바이오텍 별도기준 입니다.* 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

2) 연구개발과제

(1) 유산균 소재 대량생산 기술 - Pharmafood 소재(유산균소재)의 대량생산 기술 연구

(2) 유산균 효소 개발 -1단계: 단백질 공학기술을 이용한 유산균 β-galactosidase의 개량 -2단계: 유전자 치환기술을 이용한 유당불내증 예방 유산균 probiotics

(3) 장질환 치료제 개발 -면역활성을 보유한 유산균 생균체,사균체 및 그 대사산물을 이용한 장관면역 증강제 및 염증성장질환 치료제 개발