미래컴퍼니 반기보고서 (2025.06)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

■ 디스플레이 장비 산업1) 산업의 특성디스플레이 제조장비 산업은 최첨단 장비 설계 제조 기술과 IT기술 등 최신의 기술을이용하여 생산성을 높이는 산업입니다. 또한 패널 제조업체를 고객으로 하여 장비 개발 및 생산 판매하고 일정 기간 동안 유지 및 보수까지 책임지는 산업입니다.

디스플레이 제조장비 산업은 패널 제조 산업의 후방 산업으로서 패널 제조 산업에 연동하여 반응합니다. 패널 제조업체의 투자 스케줄에 따라 직접적인 매출관계를 가지고 있으며 일반 경기변동과는 간접적인 관계에 있습니다.패널 제조업체의 투자를 결정하는 중요 요소가 패널을 채용하는 IT기기(TV, Monitor, Tablet PC, Smart Phone 등)의 수요 트렌드입니다. 이러한 이유로 패널 제조업체의 기존 세대 및 차세대 제품 투자시기에 따라 매출이 발생하고 있으며, 차세대 제품 콘셉트에 맞는 기술 개발도 병행하여야 합니다.장비의 성능이 패널 제조의 생산성에 직접적인 영향을 미치기 때문에 패널 제조업체와의 긴밀한 기술 협력이 필요한 기술집약적 산업이며, 최첨단 장비개발을 위해서는 대규모 연구 개발과 인프라 구축을 위한 자금력이 요구되는 자본집약적 산업으로 시장진입에 대한 장벽이 높은 산업입니다.

2) 산업의 성장성

최근 디스플레이 전방산업의 수요 악화로 인해 고객사의 신규투자 취소, 축소 등의 사유로 국내외 디스플레이 패널업체들의 설비투자가 저조하였습니다. 다만, 현재 IT 기기와 차량용 디스플레이에 OLED 적용이 확대될 것으로 예상됨에 따라 디스플레이 패널업체의 설비투자가 재개될 것으로 관측됩니다. 특히 OLED TV로의 전환과 IT기기의 OLED 패널 채택이 늘어남에 따라 OLED 장비에 대한 투자 증가를 견인할 것으로 기대됩니다.

시장조사업체인 DSCC(Display Supply Chain Consultants)에 따르면 2023년도 디스플레이 장비 시장은 LCD 공급 과잉 및 패널업체의 손실 등으로 전년 대비 약 60% 감소하며 약 48억 달러로 크게 위축됐습니다. 그러나 2024년에는 IT용 OLED 등 신규 투자 확대로 전년 대비 약 47% 증가한 73억 달러까지 성장한 것으로 집계되었습니다.

디스플레이 장비시장은 2025년부터 2027년까지 디스플레이 장비 투자 규모가 70억~80억 달러를 수준을 유지하며 안정적으로 유지될 것으로 예측됩니다. 특히 IT용 OLED 시장이 성숙해 이 분야 설비 투자는 향후 2028년까지 연평균 46%씩 증가 할 전망입니다. OLED의 경우 8.7세대 등 대형 OLED 라인 구축이 활발해지며 전체 설비 투자에서 OLED가 차지하는 비중이 2027까지 52% 수준으로 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

국내 패널 제조업체는 기존의 LCD 패널 중심에서 OLED와 Flexible 디스플레이 등 차세대 분야로의 투자가 주를 이룰 것으로 전망되며, IT OLED 대응을 위한 8.6세대 설비 투자가 본격화될 것으로 보입니다. LG디스플레이는 TV용 WOLED 패널을 삼성 디스플레이에 공급하는 등 OLED TV 보급확대가 가속화될 것으로 예상되어 TV용 OLED 생산능력 확대를 위한 투자가 예상되며, 내구성이 높은 Two Stack Tandem 구조의 OLED 기술력을 기반으로 스마트 워치 등 웨어러블 시장, 자동차 전장 및 비행기 디스플레이 패널을 주도할 것으로 예상되어 이에 따른 투자를 지속할 것으로 예상됩니다. 또한 삼성디스플레이는 스마트폰이나 태블릿 PC, 노트북과 같은 IT 기기에 대한 OLED 전환에 투자를 집중함에 따라 타 디스플레이 패널 제조업체에 비해 빠르게 8.6세대 생산 라인 투자를 시작한 것이 이러한 전망의 단초가 되고 있습니다.중국 패널 제조업체는 LCD 시장에 이어 OLED 주도권 확보를 위해 OLED 생산라인에 대한 본격적인 투자가 이루어질 것으로 예상됩니다. 특히, IT OLED 주도권 확보를 위한 투자가 주를 이룰 것으로 보이며, BOE의 경우 2026년 말까지 약 11조 원을 투자하여 IT 8세대 OLED 라인 증설을 추진 중에 있습니다. 해당 라인은 8세대 유리원판 기준 월 3만 2000장을 생산할 수 있도록 계획되었으며 일부 스마트폰용 패널 생산까지 대응할 수 있을 것으로 예상됩니다. 아울러 삼성전자를 필두로 중국 스마트폰 업체들의 Foldable 제품 출시가 본격화되면서 중국 패널 제조 업체들의 생산량이 증가할 것으로 예상되어 대규모 증설 투자가 이루어질 것으로 예상되고 있습니다.

3) 경쟁 현황패널 제조업체별로 디스플레이 제조장비는 보통 1개의 장비당 3~4개사가 경쟁하고 있습니다. 디스플레이 제조장비는 개발 시 기본적인 성능 이외에 패널 제조업체의 생산 공정 특성에 맞추어 설계되어야 합니다. 이에 따라 패널 제조업체와의 신뢰 관계를 기본으로 생산 공정에서 발휘되는 장비의 성능과 공정의 효율을 높이기 위한 대응능력이 경쟁 요소라고 할 수 있습니다.■ 반도체 장비 산업1) 산업의 특성반도체 산업은 전기, 전자, 자동차, 항공우주, 바이오, 통신 산업 등 첨단산업에 없어서는 안될 핵심 산업으로 타 산업의 기술 향상을 이끄는 중요한 동력원입니다. 전후방 산업의 연계 효과가 매우 커서 주요 산업의 생산구조 고도화를 위한 국가 핵심 기간산업이라 불리고 있습니다.반도체 장비 산업은 디스플레이 산업과 유사한 특성을 가지고 있습니다. 급속한 기술혁신이 요구되는 기술집약형 산업이며, 반도체 제조 기업의 요구에 따라 기술적 요구사항과 장비주문량이 결정됩니다. 따라서, 반도체 장비 발주는 반도체 호황기에 집중되고, 다운사이클에는 급감하여 타 산업 대비 변동 폭이 큰 편입니다.반도체 장비는 반도체 생산을 위한 준비 단계부터 웨이퍼 가공, 칩 생산, 조립 검사 단계까지의 모든 장비를 포함합니다.2) 산업의 성장성 최근 반도체 산업은 복잡한 회로 구조를 더욱 작은 크기의 칩(Chip)에 구현하기 위해 팹리스, 파운드리, 후공정 업체로의 전문화가 빠르게 진행되고 있습니다. AI, 클라우드, 자동차, 모바일 등 IT 산업의 급속한 발전으로 반도체의 활용처가 확장되면서 팹리스 기업의 활동이 활발해졌고, 이에 함께 첨단 파운드리의 대형화와 후공정(조립, 패키징) 분야의 성장이 동반되고 있습니다. 특히, 반도체 성능 향상을 위한 반도체 패키징 및 후공정 기술의 중요성이 크게 부각되고 있으며, 반도체의 고집적화와 초미세화 등이 요구됨에 따라 첨단 반도체 패키징 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다.

국제반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면, 2025년 글로벌 반도체 제조 장비 시장은 전년 대비 7.4% 성장한 1,255억 달러로 사상 최대치를 기록할 것으로 전망됩니다. 2026년에는 1,381억 달러까지 추가 확대될 것으로 예측되고 있습니다. 실제로 2022년에서 2023년까지 일시적 둔화가 있었으나, AI 컴퓨팅 수요 증가와 DRAM, HBM 설비투자 확대, 첨단 반도체의 복잡성 증대 등으로 장비 수주가 빠르게 회복하고 있습니다. 특히 AI 서버, 모바일, 자동차, 산업용 반도체 등 다양한 분야에서 첨단 공정 장비와 패키징 장비 투자가 함께 증가하고 있습니다.

2025년 장비 시장에서는 전공정 장비가 약 80~85%를 차지하며 견고한 성장을 지속하고 있으며, 후공정 장비도 약 15~20% 수준에서 첨단 패키징 확산에 힘입어 높은 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 특히 초미세공정 경쟁과 첨단 패키징(HBM 등) 기술의 도입으로 후공정 및 패키징 장비 시장이 꾸준히 성장하고 있습니다.각국 정부도 반도체 산업의 전략적 중요성에 주목하여 미국, 중국, EU, 일본, 한국 등지에서 세제 혜택, 인프라 지원, 인재 육성 등 다양한 정책적 지원과 대규모 반도체 공장 투자를 확대하고 있습니다. 또한 AI, 모빌리티 등 신성장 산업에서 반도체 수요가 지속적으로 확대되어 2026년까지 첨단 공정 및 패키징 장비 부문의 성장세가 뚜렷하게 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

■ 터치패널 업계 현황1) 산업의 특성터치스크린패널(Touch Screen Panel, TSP)은 키보드나 마우스와 같은 입력장치를 사용하지 않고, 화면(스크린)에 나타난 문자나 특정 위치에 사람의 손 또는 물체가 닿으면 그 위치를 파악하여 특정한 기능을 처리하도록 한 패널입니다. 터치스크린패널은 스마트폰, 태블릿 PC 등의 전자제품 내 적용되어 별도의 외부 키 없이 조작할 수 있습니다.터치패널은 디스플레이 화면을 손가락이나 펜으로 접촉하는 것만으로 기기를 대화적, 직감적으로 조작할 수 있기 때문에 남녀노소 누구나 쉽게 사용할 수 있다는 장점이 있어 스마트폰, 태블릿 PC 등 소형 모바일 기기부터 은행 ATM 기기와 같은 대형 기기에 이르기까지 광범위한 어플리케이션에 적용되어 쓰이고 있습니다.

터치패널의 동작 방식에는 저항막 방식, 정전용량 방식, 초음파 방식, 적외선 방식, 하중분압 방식, 금속세선 매립 방식 등이 있습니다.

2) 산업의 성장성

터치스크린패널(TSP) 시장은 2000년대 초반 ATM, POS, 키오스크 등 산업용 기기를 중심으로 시작하여 PDA, 내비게이션 등으로 적용 범위가 확대되면서 본격적인 성장을 이루었습니다. 이후 스마트폰, 태블릿, 자동차 인포테인먼트 시스템, 스마트홈 기기, 산업용 IoT 등 다양한 분야로 급속히 진출함에 따라 출하량과 시장 규모가 꾸준히 커지고 있습니다. 시장조사기관 Omdia에 따르면, 터치패널 출하량은 2020년 약 16억 장에서 2023년에는 약 19억 장으로 증가했으며, 2024년에는 약 20억 장까지 성장할 것으로 전망됩니다. 터치스크린 기술 중 감압식은 가격 경쟁력과 기술 안정성 등의 강점을 지녀 ATM, POS, 의료, 공장 자동화 등 산업용 특수 분야에서 꾸준한 수요를 유지하고 있습니다. 하지만 소비자용 스마트폰과 태블릿 시장에서는 정전식 터치스크린이 시장점유율의 우위를 보이고 있어, 감압식은 전체 시장 내 비중과 성장률이 상대적으로 낮은 편입니다. 그럼에도 불구하고, 산업용 특화 영역에서는 안정적인 수요가 이어질 것으로 전망됩니다.

3) 경기 변동 특성미래디피의 제품이 공급되는 Home Automation 및 내비게이션 시장은 경기 변동에 민감한 소비재 시장과는 달리 제품의 성능, 디자인 등에 좌우되는 시장으로 관련 기술의 발달에 따라 향후 매출도 지속적으로 증가를 이룰 것으로 보입니다.4) 국내외 시장 여건2009년 이전에는 저항막 방식의 터치패널이 전체 시장의 70%을 차지하고 있었으나,2009년 이후 정전용량 방식이 채택된 모바일 기기 시장의 성장에 따라서 현재는 30%로 점유율이 낮아진 상황입니다. 하지만 저항막 방식이 정전용량에 비해 오래되고 검증이 된 기술로서 안정적이고, 가격에 우위가 있어 내비게이션 뿐 아니라 게임기, 홈네트워크시스템에 지속적으로 적용될 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황

당사는 국내 최초 자체 개발한 Edge Grinder 장비를 기반으로 국내외 Edge Grinder 시장에서 당사의 위상을 확고히 하여 디스플레이 장비 분야 기술적 해자를 구축하였습니다. 또한, 당사는 Corner Rounded, Notch, Bezeless 등 다양한 패널 모양을 가공할 수 있는 Profiler(이형 Edge Grinder)를 독자 개발하였고, 디스플레이 패널의 모양이 다양화되는 Design-Driven Trend에 맞춰 당사는 독보적인 패널 가공 기술력과 노하우를 축적하고 있습니다. 최근 디스플레이 분야는 Flexible Display, Ultra Thin Glass, Mini-LED, Micro-LED, QD-OLED, WOLED 등과 같이 기술혁신이 이루어지고 있는 상황으로 당사는 모든 혁신 분야에서 고객사와 긴밀한 협력 관계를 구축하고 기술 개발에 집중하고 있습니다.

당사가 보유한 우수한 기술 역량과 탁월한 영업력을 기반으로 반도체, 이차전지 등 이종산업으로의 확장을 통해 장비 사업 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 특히, 당사가 보유한 가공 기술을 기반으로 반도체 제조 장비 분야에 투자를 지속하고 있으며, 글로벌 최대 메모리 반도체 기업으로부터 양산검증을 통과한 이후 당사가 보유한 가공 기술을 고도화 한 반도체 핵심 장비를 납품하면서 반도체 시장에 성공적으로 진입하였습니다.

복강경 수술로봇 사업의 경우, 2024년 러시아, 몽골, 파라과이, 분당제생병원 등 국내외 판매확대를 이루었으며 상급종합병원급 분당서울대병원에 VR 기반 트레이닝 시뮬레이터 레보심(Revo-sim)을 공급 하여 국내의료기기의 우수한 성능을 인정받아 레보아이의 질적, 양적 성장을 이루었습니다.

2) 시장점유율

당사가 영위하는 사업의 특성상 대부분의 제품은 고객의 주문에 의하여 개발, 생산 및 판매되며, 관련 업체별로 구체적인 수주내역 등에 대하여 보안을 유지하고 있습니다. 또한, 공식적으로 발표된 업계의 통계자료가 부재하므로, 시장점유율을 객관적으로 산출하기 어렵습니다.정확한 시장점유율을 산출하기는 어렵지만, 국내 대표 디스플레이 패널 제조기업 삼성디스플레이와 LG디스플레이, 해외 대표 기업 BOE, CSOT, Tianma, CHOT, HKC등 대부분의 글로벌 디스플레이 패널 제조 기업에서 당사의 Edge Grinder 등 디스플레이 제조 장비를 사용하고 있습니다.3) 시장의 특성

IT기기의 디자인 다양화 및 경량화를 위한 디자인 트렌드 변화로 인해 이전보다 훨씬미세하고 정밀한 디스플레이 패널 연삭 가공 기술에 대한 수요가 증가하고 있습니다.스마트폰의 대형화와 폴더블 스마트폰의 출현으로 고기능성 유리 적용이 확대되고 있는 3D곡면 연삭 가공 기술과 플렉서블 필름이 부착된 유리기판(이형복합소재)을 정밀하게 연삭 가공하는 기술의 필요성이 증가하고 있습니다. 또한, TV용 디스플레이 패널의 Zero Bezel화 및 폴더블용 커버 윈도우 재료로 초박막 유리가 채택되면서 강성 강화를 위한 고정밀 연삭가공 기술의 중요성이 더욱 증가하고 있습니다.

4) 신규 사업 등의 전망■ 반도체 장비

글로벌 메모리 반도체 제조사와 웨이퍼 가공 장비에 대한 양산 검증을 성공적으로 완료한 이후 웨이퍼 가공 장비 수주가 이어지면서 반도체 시장에 성공적으로 진입한 것으로 평가됩니다. 신규 반도체 장비는 당사가 보유한 기술을 고도화하여 자체적으로 개발 한 것이기 때문에, 다른 고객사로의 판매 확대 가능성도 높다고 볼 수 있습니다. 앞으로도 중장기적 반도체 웨이퍼 가공 기술 및 레이져 기술의 지속적인 연구개발과 적극적인 마케팅 활동을 전개하여 글로벌 시장에서 국산 장비 비중을 지속적으로 늘려나갈 계획입니다.

■ 이차전지 장비

당사는 차세대 배터리로 각광받고 있는 전고체전지 생산 장비를 개발하고 있습니다. 2020년 6월 산업통산자원부 주관의 '전고체전지 셀 제조장비 개발 과제'에 주관 기관으로 참여하여, 기존 배터리 장비 업체 씨아이에스와 디에이치(옛 대흥정밀산업) 그리고 한국생산기술연구원 등과 전고체전지 상용화를 위한 공동연구를 실시하여 2024년 12월 관련 과제 종료 보고를 완료하였습니다.

당사는 전고체전지 양산 장비 개발에 글로벌 디스플레이 및 반도체 기업에게 인정받은 정밀 연삭가공 기술과 레이저 기술, 광학 기술 등의 기반 기술을 바탕으로 고밀도균일 가압 및 스태킹장비와 불량 검출 장비, 공정 조건 최적화를 위한 외관검사 및 비파괴검사 장비 개발을 완료하였으며, 이러한 성과를 기반으로 향후 고객사 전고체 전지 관련 투자시 당사 장비를 활용 할 가능성이 높다고 볼 수 있습니다.

■ 3D 센서모듈

회사가 개발한 ToF 3D 카메라는 기존에 상용화되어 있는 방식과는 다르게 광을 조사한 후 해당 광원이 반사되어 돌아오는 시간을 측정하여 거리를 계산하는 ToF(Time of Flight) 방식의 3D Range Camera 입니다. 이를 통해 사람의 동작과 사물의 형태를 입체적으로 인식할 수 있습니다.

회사는 ToF 3D 카메라의 핵심 기술인 실시간 연산 알고리즘을 내재화한 ASIC 칩(제품명 MR1000)을 개발하여 첨단 기술력을 확보하였습니다. 당사가 개발한 MR1000을 탑재한 '에스큐브’(S.Cube)는 업계 최초로 True VGA급 해상도가 적용되었으며, MR1000을 탑재함으로써 기존 모듈 대비 크기가 작아졌고, 소비 전력이 낮아지면서 발열도 낮아졌습니다. 기존 모듈 대비 픽셀수와 영상 출력 속도가 대폭 향상되면서 훨씬 더 정확한 모션 인식과 물체 감지가 가능해졌습니다.

에스큐브는 더 정교해진 해상도로 안면 인식 분야에 최적화된 솔루션을 제공할 수 있을 뿐만 아니라, 로봇 청소기를 비롯한 스마트 가전, 로봇, 자동차 전장, 헬스케어 등 다양한 산업 분야에 3D 센서 솔루션 제공이 가능할 것으로 보입니다. 실제 안면 인식솔루션, 피플 카운팅, 스크린 골프, 의료기기 등 다양한 분야에 당사 3D ToF 카메라가 적용된 사례가 있습니다.

또한, 2023년 1월에 개최된 'CES 2023'에서 촬영 가능한 거리를 대폭 증가시키고, 태양광 환경에서의 성능도 대폭 개선된 신규 3D ToF 카메라를 선보였습니다. 이로써, 당사는 기존 고해상도, 고정밀 3D ToF 카메라에 신규 라인업을 추가함으로 인도어에서 아웃도어까지 활용 범위를 확장하였습니다. 제품 라인업 확장에 이어 선보인 RGB-D 맵핑 기술은 3D ToF 카메라 기술의 강점과 RGB 카메라 기술의 강점을 융합한 기술을 선보였습니다. 3D ToF 카메라를 통한 깊이 정보와 RGB 카메라를 통한 색 정보를 픽셀 단위로 맵핑함으로써 다양한 어플리케이션에 추가로 활용될 수 있습니다.앞으로도 지금까지의 시험 경험을 토대로 성장성 있고, 당사의 가치 제안이 상대적으로 경쟁력 있는 시장들을 발굴하고 타겟팅하여 비지니스를 개발하고, 적극적인 영업활동을 전개할 방침입니다.

■ 복강경 수술 로봇

당사가 개발한 복강경 수술로봇은 개복, 복강경, 내시경 등을 이용하던 수술 과정을 작은 절개부를 통해 복강경 수술로봇에 장착되어 제어되는 수술도구를 삽입하여 수술을 수행함으로써, 신체의 손상을 최소화하고 수술의 정확성과 안정성을 높여 생존율과 수술 후의 삶의 질을 높일 수 있는 신개념 차세대 수술 로봇입니다.

2021년 종합병원급공공의료기관 원자력병원에 Revo-i(레보아이) 최초 도입과 2022년 우즈베키스탄에 첫 해외수출을 기반으로 2024년 러시아, 몽골, 파라과이, 분당제생병원 등 국내,외 판매확대를 이루었으며 상급종합병원급 분당서울대병원에 VR 기반 트레이닝 시뮬레이터 레보심(Revo-sim)을 공급하여 국내의료기기의 우수한 성능을 인정받아 레보아이의 질적, 양적 성장을 이루었습니다.

향후에도 지속적인 연구개발과 의료진의 피드백을 반영하여 제품 고도화 및 적극적인 마케팅 활동을 통해 수술로봇 사업의 지속적인 양적 질적 성장세를 유지할 것으로기대되며, 이를 통해 수술로봇 의료분야의 발전에 기여하고, 국내 의료진의 수준 높은 술기가 해외에 전파될 수 있도록 기여할 것 입니다.