미래컴퍼니 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 회계팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 회계팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

분기연결재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2024년 12월 31일 연차연결재무제표에 공시되어 있습니다. 나. 자본위험관리 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

당분기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2025년 09월 30일	2024년 12월 31일

총차입금	-	-

차감: 현금및현금성자산	16,583,489	35,662,862

순부채(A)	(16,583,489)	(35,662,862)

자본총계(B)	106,990,125	126,016,246

총자본(C=A+B)	90,406,636	90,353,384

자본조달비율(D=A/C)	(*1)	(*1)

(*1)순부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

다. 공정가치 1) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*)	2025년 9월 30일	2024년 12월 31일

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

유동성항목

현금및현금성자산	16,583,489	16,583,489	35,662,862	35,662,862

단기금융상품	3,835,248	3,835,248	4,240,000	4,240,000

매출채권	9,201,068	9,201,068	11,233,621	11,233,621

기타금융자산(유동)	554,426	554,426	3,769,114	3,769,114

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	1,796,772	1,796,772	2,045,689	2,045,689

비유동성항목

장기금융상품	1,500	1,500	1,500	1,500

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	5,575,801	5,575,801	5,385,772	5,385,772

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	805,084	805,084	805,084	805,084

기타금융자산(비유동)	2,550,572	2,550,572	561,841	561,841

합 계	40,903,960	40,903,960	63,705,483	63,705,483

금융부채

유동성항목

매입채무	3,369,670	3,369,670	3,293,810	3,293,810

파생금융상품부채	2,939	2,939	298,321	298,321

기타금융부채(유동)	3,960,786	3,960,786	4,126,753	4,126,753

비유동성항목

기타금융부채(비유동)	1,434,164	1,434,164	1,546,430	1,546,430

합 계	8,767,559	8,767,559	9,265,314	9,265,314

(*)리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 : 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2025년 9월 30일	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	110,922	1,796,772	5,464,879	7,372,573

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	805,084	805,084

파생금융상품부채	-	2,939	-	2,939

(단위: 천원)

2024년 12월 31일	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	120,893	-	7,310,568	7,431,461

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	805,084	805,084

파생금융상품부채	-	298,321	-	298,321

연결회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준간의 이동은 없습니다.

3) 가치평가기법 및 투입 변수활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 이러한 상품은 '수준 1'에 포함됩니다. '수준 1'에 포함된 상품은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 가치평가기법을 사용하여 측정하고 있습니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다. '수준 2'에 포함된 상품은 파생상품, 수익증권 등이 있습니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 연결회사는 '수준 3'으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시 시장가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재의 선물환율 및 시장이자율에 근거하여 현재가치로 측정 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법, 순자산가치평가법 등의 기타 가치평가기법을 사용합니다. 라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황- 당 3분기말 현재 ㈜국민은행에 USD 6,300,000 한도의 외화파생상품 약정을 체결하고 있습니다.