미래컴퍼니 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회계팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 회계팀은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

나. 자본위험관리

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	-	-

차감: 현금및현금성자산	23,362,909	35,662,862

순부채(A)	(23,362,909)	(35,662,862)

자본총계(B)	101,400,835	126,016,246

총자본(C=A+B)	78,037,926	90,353,384

자본조달비율(D=A/C)	(*1)	(*1)

(*1)순부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

다. 공정가치 1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*)	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

유동성항목

현금및현금성자산	23,362,909	23,362,909	35,662,862	35,662,862

단기금융상품	200,000	200,000	4,240,000	4,240,000

매출채권	6,509,062	6,509,062	11,233,621	11,233,621

기타금융자산	718,134	718,134	3,769,114	3,769,114

당기손익-공정가치금융자산	2,426,683	2,426,683	2,045,689	2,045,689

비유동성항목

장기금융상품	1,500	1,500	1,500	1,500

당기손익-공정가치금융자산	4,972,554	4,972,554	5,385,772	5,385,772

기타포괄손익-공정가치금융자산	766,407	766,407	805,084	805,084

기타금융자산	2,308,651	2,308,651	561,841	561,841

소 계	41,265,900	41,265,900	63,705,483	63,705,483

금융부채

유동성항목

매입채무	3,967,408	3,967,408	3,293,810	3,293,810

파생금융상품부채	-	-	298,321	298,321

기타금융부채	4,506,687	4,506,687	4,126,753	4,126,753

비유동성항목

기타금융부채	1,484,038	1,484,038	1,546,430	1,546,430

소 계	9,958,133	9,958,133	9,265,314	9,265,314

(*)리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 : 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융자산	254,538	2,312,771	4,831,928	7,399,237

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	766,407	766,407

(단위: 천원)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치금융자산	120,893	1,036,624	6,273,944	7,431,461

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	805,084	805,084

파생금융상품부채	-	298,321	-	298,321

연결회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당기 중 공정가치 서열체계의 수준간의 이동은 없습니다.

3) 가치평가기법 및 투입 변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융자산

쿼드콜라보운용주식회사	936,371	수준3	순자산가치평가법	순자산가치

포스코 신기술투자조합	2,224,509	수준3	현금흐름할인법	위험조정할인율

인포스테크놀러지 비상장주식	418,795	수준3	현금흐름할인법	위험조정할인율

코너스톤투자파트너스	89,995	수준3	순자산가치평가법	순자산가치

고릴라 리젠트 신기술투자조합	662,258	수준3	거래원가	-

세브란스-리젠트 벤처투자조합	300,000	수준3	거래원가	-

리젠트 AI 반도체 신기술투자조합	200,000	수준3	거래원가	-

농협투자증권	402,950	수준2	현금흐름할인법	위험조정할인율

KB증권 DLB	1,909,821	수준2	옵션 가격 모형	이자율 변동성

기타포괄손익-공정가치금융자산

(주)엠와이소셜컴퍼니	766,407	수준3	유사기업비교법	-

(단위: 천원)

구분	전기

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치금융자산

쿼드콜라보운용주식회사	460,541	수준3	순자산가치평가법	순자산가치

포스코 신기술투자조합	2,445,442	수준3	순자산가치평가법	순자산가치

인포스테크놀러지 비상장주식	460,639	수준3	현금흐름할인법	위험조정할인율

한국투자증권 분당PB센터	1,009,064	수준3	순자산가치평가법	순자산가치

코너스톤투자파트너스	936,000	수준3	순자산가치평가법	순자산가치

고릴라 리젠트 신기술투자조합	662,258	수준3	순자산가치평가법	순자산가치

세브란스-리젠트 벤처투자조합	100,000	수준3	거래원가	-

리젠트 AI 반도체 신기술투자조합	200,000	수준3	거래원가	-

KB증권 DLB	1,036,624	수준2	옵션 가격 모형	이자율 변동성

기타포괄손익-공정가치금융자산

(주)엠와이소셜컴퍼니	805,084	수준3	유사기업비교법	-

파생금융상품부채	298,321	수준2	옵션모델	환율 변동성

라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황- 당기말 현재 (주)국민은행에 USD 7,200,000 한도의 외화파생상품 약정을 체결하고 있습니다.