미래컴퍼니 사업보고서 (2022.12)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황1)디스플레이 장비 산업가) 산업의 특성디스플레이 제조장비 산업은 최첨단 장비 설계 제조 기술과 IT기술 등 최신의 기술을이용하여 디스플레이 제조 공정의 생산성을 높이는 산업입니다. 또한 패널 제조업체를 고객으로 하여 장비 개발과 생산 및 판매를 하고 일정 기간 동안 유지 및 보수까지책임지는 산업입니다.

디스플레이 제조장비 산업은 패널 제조 산업의 후방 산업으로서 패널 제조 산업에 연동하여 반응합니다. 패널 제조업체의 투자 스케줄에 따라 직접적인 매출관계를 가지고 있으며 일반 경기변동과는 간접적인 관계에 있습니다.패널 제조업체의 투자를 결정하는 중요 요소가 패널을 채용하는 IT기기(TV, Monitor, Tablet PC, Smart Phone 등)의 수요 트렌드입니다. 이러한 이유로 패널 제조업체의 기존 세대 및 차세대 제품 투자시기에 따라 매출이 발생하고 있으며, 차세대 제품 콘셉트에 맞는 기술 개발도 병행하여야 합니다.디스플레이 장비산업은 장비의 성능이 패널 제조의 생산성에 직접적인 영향을 미치기 때문에 패널 제조업체와의 긴밀한 기술 협력이 필요한 기술집약적 산업이며, 최첨단 장비개발을 위해서는 대규모 연구 개발과 인프라 구축을 위한 자금력이 요구되는 자본집약적 산업으로 시장진입 장벽이 높은 산업입니다.

나) 산업의 성장성 디스플레이 시장은 코로나19에 따른 재택증가 및 온라인 교육 영향으로 수요가 큰 폭으로 증가했으나, 2021년 하반기 이후 수요 정점을 확인한 것으로 판단됩니다. 따라서 2022년 글로벌 TV 시장은 10년 만의 역성장 (-4% YoY)에 이어 2023년 (-1% YoY)에도 감소할 것으로 전망되고, PC 수요 부진도 지속될 것으로 예상됩니다. 특히2023년 글로벌 TV, PC 시장은 유럽, 중국의 경기침체 영향에 따른 수요 불확실성이확대되는 가운데 중국 패널업체 (BOE, CSOT)는 LCD 패널 생산능력 확대를 지속하고 있어 2023년에도 공급과잉의 LCD 패널 수급 상태는 지속될 전망입니다.

OLED 시장은 LCD 시장과는 다르게 사이클 산업 보다 수주산업에 가깝습니다. 고객사들과 사전 물량이 협의가 진행되고 해당 물량에 맞춰 공급하는 구조 입니다. 특히 북미 고객사의 경우 물량을 상당부분 맞춰서 공급받고 있습니다. 따라서 사이클 산업의 관점에서 접근하기보다는 구조적인 성장이 가능한지와 관련해서 접근할 필요성이있습니다. 스마트폰 OLED 시장의 포화를 감안하면 2023년에 성장보다는 2024년 어플리케이션 확장에 집중하는 것이 타당하다고 판단됩니다.

스마트폰용 OLED 침투율 성장이 제한적인 구간에 와있다고 판단되며, 중저가 스마트폰까지 침투율을 높여 놓은 상태라 추가 침투율 상승이 어려울 것으로 예상합니다.OLED 시장이 성장을 지속하기 위해서는 어플리케이션 확장이 필요 합니다. 2024년부터 IT 제품 들로의 침투율을 높여가며 성장성을 유지할 것으로 전망합니다.

향후 스마트폰용 OLED 침투율이 둔화될 것으로 보이는 가운데 성장성 유지를 위해서는 어플리케이션 확장이 필요할 전망입니다. 북미 고객사 및 향후 어플리케이션 확장에 대응하기위해 국내 디스플레이 업체들은 추가 투자를 진행 예정입니다. 기존 삼성디스플레이는 8.5G OLED 투자를 기존 8.5G LCD 라인이었던 L8-2의 공간에 진행할 것으로 예상됩니다. 최근 원장이 8.5G에서 8.6G로 변경되며 투자가 지연된 것으로 보이며, 면취 효율을 고려한 투자 변경으로 예상됩니다. 8.6G 원장은 8.5G 대비최대 9% 가량 면적이 크고, 투자규모는 기존대로 15K 정도로 예상되며 수직증착 또는 하프컷 수평증착이 적용될 것으로 예상됩니다. 기존에 8.6G RGB OLED는 생산된 이력이 없기에 수율 정상화 등에 기간이 조금 더 소요될 가능성은 있어 보입니다. 8.6G 15K 투자 시 12.9인치 아이패드 기준 생산 가능한 패널은 1,700~1,800만장이며, 수율 가정 시 1,200만장 가량 생산 가능할 것으로 보입니다. 다) 경쟁 현황패널 제조업체별로 디스플레이 제조장비는 보통 1개의 장비당 3~4개사가 경쟁하고 있습니다. 디스플레이 제조장비는 개발 시 기본적인 성능 이외에 패널 제조업체의 생산 공정 특성에 맞추어 설계되어야 합니다. 이에 따라 패널 제조업체와의 신뢰 관계를 기본으로 생산 공정에서 발휘되는 장비의 성능과 공정의 효율을 높이기 위한 대응능력이 경쟁 요소라고 할 수 있습니다. 2) 반도체 장비 산업 가) 산업의 특성반도체 산업은 전기, 전자, 자동차, 항공우주, 바이오, 통신 산업 등 첨단산업에 없어서는 안 될 핵심 산업으로 타 산업의 기술 향상을 이끄는 중요한 동력원입니다. 전후방 산업의 연계 효과가 매우 커서 주요 산업의 생산구조 고도화를 위한 국가 핵심 기간산업이라 불리고 있습니다.반도체 장비 산업은 디스플레이 산업과 유사한 특성을 가지고 있습니다. 급속한 기술혁신이 요구되는 기술집약형 산업이며, 반도체 제조 기업의 요구에 따라 기술적 요구사항과 장비주문량이 결정됩니다. 따라서, 반도체 장비 발주는 반도체 호황기에 집중되고, 다운사이클에는 급감하여 타 산업 대비 변동 폭이 큰 편입니다.반도체 장비는 반도체 생산을 위한 준비 단계부터 웨이퍼 가공, 칩 생산, 조립 검사 단계까지의 모든 장비를 포함합니다. 나) 산업의 성장성 [반도체 시장] 최근 반도체는 복잡해지는 구조를 더욱 작은 크기의 칩(Chip)에 구현하기 위해 팹리스, 파운드리, 후공정 업체로 더욱 빠르게 전문화가 이루어지고 있습니다. 최근 IT 산업의 급속한 발전으로 반도체 활용 분야가 다양해짐에 따라서 팹리스 분야가 더욱 활발하게 전개되었으며 이로 인해 파운드리의 거대화와 후공정의 성장으로 이어지고 있습니다. 특히, 반도체 제품 성능 향상에 따라 반도체 후공정 및 반도체 패키징 공정의 중요성이 크게 증가되고 있는 추세로 반도체의 고집적화와 초미세화 등이 요구되고 있습니다.

국제반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면, 2023년 글로벌 반도체 산업의 팹 장비 투자액은 700억달러의 (약 84조원)을 넘어설 전망입니다. 2019년부터 2024년까지 300mm 팹 장비에 2,500억달러(약 301조원) 이상의 지출이 될 것으로 예상하며 장비예산은 2023년에 700억달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이는, 메모리 반도체 팹, 이미지 센서, 로직 반도체 등 파운드리 투자가 크게 증가할 것이라는 예상입니다. 특히, 전기 및 하이브리드 차량 수요 증가, 소비자 전자 제품 시장 증가, 소형화 추세, AI 어플리케이션에 컴퓨팅 성능과 연결성을 제공하기 위한 기술 마이그레이션 및 고성능 칩에 대한 높은 수요가 있을 것으로 전망됩니다. [실리콘 웨이퍼 시장] 세계 반도체 웨이퍼 기업들이 공격적으로 증설 투자를 단행하고 있습니다. 실리콘 웨이퍼 전체 수요의 99%를 소화하는 5대 업체들의 투자자금이 10조원을 넘겼습니다. 최근 반도체는 글로벌 경기 침체에 따른 수요 급감으로 최악의 혹한기를 보내고 있는상황임에도 반도체를 만드는 데 쓰이는 핵심 소재인 실리콘 웨이퍼의 증설은 향후 회복기를 겨냥한 조치로 풀이됩니다.

국내 SK실트론과 일본 신에쓰, 섬코, 대만 글로벌웨이퍼스 및 독일 실트로닉은 2025년까지 적게는 1조원, 많게는 6조원 이상 설비 투자를 할 계획입니다. 구체적으로 신에쓰와 실트로닉이 1조원대, 섬코, SK실트론이 2조원대 및 글로벌웨이퍼스가 6조원대 투자를 계획하고 있습니다.

국제반도체장비재료협회(SEMI)는 올해 세계 반도체 시장이 지난해 대비 약 7% 줄어들 것으로 전망 했으나, 웨이퍼 업계는 좀 더 장기적 관점에서 시장을 대비하는 것으로 풀이됩니다. 내년 메모리 시장 반등과 올 하반기부터 가동하는 반도체 위탁생산(파운드리) 공장을 겨냥하고 있습니다. 여기에 반도체 제조사의 감산과 설비투자 축소로 웨이퍼 공급 여유가 있는 지금이 투자 적기라는 게 업계의 시각입니다. 3) 터치패널 업계 현황가) 산업의 특성터치패널 산업은 키보드나 마우스 등의 별도의 입력 도구나 장치의 사용 없이, 화면상의 특정 지점에 사람의 손이나 물체를 사용하여 터치만으로 기기를 작동하도록 하여 GUI(Graphic User Interface)환경이 갖추어 질 수 있도록 하는 산업입니다.터치패널은 디스플레이 화면을 손가락이나 펜으로 접촉하는 것만으로 기기를 대화적, 직감적으로 조작할 수 있기 때문에 남녀노소 누구나 쉽게 사용할 수 있다는 장점이 있어 스마트폰, 태블릿 PC 등 소형 모바일 기기부터 은행 ATM 기기와 같은 대형 기기에 이르기까지 광범위한 어플리케이션에 적용되어 쓰이고 있습니다.

터치패널의 동작 방식에는 저항막 방식, 정전용량 방식, 초음파 방식, 적외선 방식, 하중분압 방식, 금속세선 매립 방식 등이 있습니다.

나) 산업의 성장성

ATM, POS, 키오스크 등 산업용 제품에 한정되던 터치패널은 2000년대에 들어서 PDA와 내비게이션으로 확대 적용되면서 본격적으로 성장하였습니다.시장조사기관 IHS Markit에 따르면 터치패널의 출하량은 2017년 약 19억 1천만장에서 2018년에는 약 20억장을 기록한 뒤 2022년에는 약 22억장까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

다) 경기 변동 특성미래디피의 제품이 공급되는 Home Automation 및 내비게이션 시장은 경기 변동에 민감한 소비재 시장과는 달리 제품의 성능, 디자인 등에 좌우되는 시장으로 관련 기술의 발달에 따라 향후 매출도 지속적으로 증가를 이룰 것으로 보입니다.라) 국내외 시장 여건2009년 이전에는 저항막 방식의 터치패널이 전체 시장의 70%을 차지하고 있었으나,2009년 이후 정전용량 방식이 채택된 모바일 기기 시장의 성장에 따라서 현재는 30%로 점유율이 낮아진 상황입니다. 하지만 저항막 방식이 정전용량에 비해 오랜기간 검증이 된 기술로서 안정적이고, 가격에 우위가 있어 내비게이션 뿐 아니라 게임기, 홈네트워크시스템에 지속적으로 적용 될 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황

당사는 핵심 전략 기술 연삭 정밀 가공 기술을 기반으로 LCD와 OLED 등의 디스플레이를 제조하는 장비와 반도체 제조 장비를 생산하고 있습니다. 당사는 주력 장비인Edge Grinder를 국내 최초 자체 개발에 성공하였으며, 국내외 Edge Grinder 시장에서 당사의 위상을 확고히 하고 있습니다. 또한, 당사는 Corner Rounded, Notch, Bezeless, 카메라 홀 구현 등 다양한 패널 모양을 가공할 수 있는 Profiler(이형 Edge Grinder)와 카메라 홀 가공 장비를 독자 개발하였습니다.

디스플레이 패널의 트렌드가 LCD에서 OLED로 전환되는 흐름에서 당사는 선제적으로 레이저 기술 기반의 레이저 가공 장비 개발과 영업에 오랜 기간 투자하였고, 2022년도에 레이저 가공 장비의 대규모 수주로 이어지는 성과를 창출했습니다. 이로써 당사는 연삭 정밀 가공 기술 기반의 Grinder 장비군부터 레이저 기술 기반의 레이저 가공 장비까지 장비 포트폴리오를 다각화하며 빠르게 변화하는 전방 시장에 능동적으로 대처하고 지속적인 성장 모멘텀을 만들기 위해 노력해 나가고 있습니다. 이러한 노력에 힘입어 디스플레이 패널의 모양이 다양화되는 Design-Driven Trend에 맞춰 당사는 독보적인 패널 가공 기술력과 노하우를 축적하고 있습니다. 최근 디스플레이 분야는 Flexible Display, Ultra Thin Glass, Mini-Led, Micro-Led, QD-OLED, WOLED, 카메라 홀 등과 같이 기술혁신이 이루어지고 있는 상황으로 당사는 모든 혁신 분야에서 고객사와 긴밀한 협력 관계를 구축하고 기술 개발에 집중하고 있습니다.

2) 시장점유율

당사가 영위하는 사업의 특성상 대부분의 제품은 고객의 주문에 의하여 개발, 생산 및 판매되며, 관련 업체별로 구체적인 수주내역 등에 대하여 보안을 유지하고 있습니다. 또한, 공식적으로 발표된 업계의 통계자료가 부재하므로, 시장점유율을 객관적으로 산출하기 어렵습니다.정확한 시장점유율을 산출하기는 어렵지만, 국내 대표 디스플레이 패널 제조기업 삼성디스플레이와 LG디스플레이, 해외 대표 기업 BOE, CSOT, Tianma, CHOT, HKC등 대부분의 글로벌 디스플레이 패널 제조 기업에서 당사의 Edge Grinder 등 디스플레이 제조 장비를 사용하고 있습니다. 3) 시장의 특성

IT기기의 디자인 다양화 및 경량화를 위한 디자인 트렌드 변화로 인해 이전보다 훨씬미세하고 정밀한 디스플레이 패널 연삭 가공 기술에 대한 수요가 증가하고 있습니다.스마트폰의 대형화와 폴더블 스마트폰의 출현으로 고기능성 유리 적용이 확대되고 있는 3D곡면 연삭 가공 기술과 플렉서블 필름이 부착된 유리기판(이형복합소재)을 정밀하게 연삭 가공하는 기술의 필요성이 증가하고 있습니다. 또한, TV용 디스플레이 패널의 Zero Bezel화 및 폴더블용 커버 윈도우 재료로 초박막 유리가 채택되면서 강성 강화를 위한 고정밀 연삭가공 기술의 중요성이 더욱 증가하고 있습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망

가) 반도체 장비

2021년 3월에 글로벌 메모리 반도체 제조사와 웨이퍼 가공 장비에 대한 양산 검증을성공적으로 완료하였으며, 이는 반도체 시장 진입에 있어 큰 성과로 평가됩니다. 신규 반도체 장비는 당사가 보유한 기술을 고도화하여 자체적으로 개발을 한 것이기 때문에, 다른 고객사로 확대될 가능성도 높다고 볼 수 있습니다. 반도체 주요공정에 첫발을 디딘 것을 기반으로, 다른 종류의 웨이퍼 가공 장비로의 확장에 성공했습니다. 구체적으로 2022년 11월 국내 최대 실리콘 웨이퍼 생산 기업 SK실트론에 웨이퍼 가공 장비 납품 계약을 체결했습니다. 이는 메모리 반도체 생산라인에 적용되는 웨이퍼가공 장비군 뿐만 아니라 반도체의 핵심 원료인 실리콘 웨이퍼 생산라인에도 당사의 웨이퍼 가공 장비가 적용되면서 전방위적으로 반도체 장비 포트폴리오가 다각화 되고 있습니다.

앞으로도 지속적인 연구개발과 적극적인 마케팅 활동을 전개하며 글로벌 시장에서 국산 장비 비중을 지속적으로 늘려나갈 계획입니다.

나) 이차전지 장비

당사는 차세대 배터리로 각광받고 있는 전고체 전지 생산 장비를 개발하고 있습니다. 2020년 6월 산업통산자원부 주관의 '전고체 전지 셀 제조장비 개발 과제'에 주관 기관으로 참여하고 있으며, 당사는 고밀도 균일 가압 및 스태킹 장비와 불량 검출 장비, 공정 조건 최적화를 위한 외관검사 및 비파과검사 장비 개발을 담당하고 있습니다.

전고체전지 양산 장비 개발에 글로벌 디스플레이 및 반도체 기업에게 인정받은 정밀 연삭 가공 기술과 레이저 기술, 광학 기술 등의 당사 기반 기술이 활용되고 있으며, 더욱이 기존 배터리 장비 업체 씨아이에스와 디에이치(옛 대흥정밀산업) 그리고 한국생산기술연구원과 전고체 전지 상용화 사업 협약을 체결하여 공동으로 수행하고 있어 성공가능성이 높을 것으로 기대하고 있습니다.

2021년 하반기에 당사 연구소 내에 드라이룸을 완공하였습니다. 올해부터 씨아이에스와 디에이치의 장비를 반입하여 전고체전지 생산 라인 테스트가 가능해짐에 따라, 향후 개발에 속도가 붙을 전망입니다.

다) ToF 3D 카메라

회사가 개발한 ToF 3D 카메라는 기존에 상용화 되어 있는 방식과는 다르게 광을 조사한 후 해당 광원이 반사되어 돌아오는 시간을 측정하여 거리를 계산하는 ToF(Time of Flight) 방식의 3D Range Camera 입니다. 이를 통해 사람의 동작과 사물의 형태를 입체적으로 인식할 수 있습니다.

회사는 ToF 3D 카메라의 핵심 기술인 실시간 거리 연산 알고리즘을 내재화한 ASIC칩(제품명 MR1000)을 개발하여 첨단 기술력을 확보하였습니다. 당사가 개발한 MR1000을 탑재한 '에스큐브’(S.Cube)는 업계 최초로 True VGA급 해상도가 적용되었으며, MR1000을 탑재함으로 기존 모듈 대비 크기가 작아졌고, 소비 전력이 낮아 지면서 발열도 낮아졌습니다. 기존 모듈 대비 픽셀수와 영상 출력 속도가 대폭 향상되면서 훨씬 더 정확한 모션 인식과 물체 감지가 가능해졌습니다.에스큐브는 더 정교해진 해상도로 안면 인식 분야에 최적화된 솔루션을 제공할 수 있을 뿐만 아니라, 로봇 청소기를 비롯한 스마트 가전, 로봇, 자동차 전장, 헬스케어 등 다양한 산업 분야에 3D 센서 솔루션 제공이 가능할 것으로 보입니다. 실제 안면 인식솔루션, 피플 카운팅, 스크린 골프, 의료기기 등 다양한 분야에 당사 3D ToF 카메라가 적용된 사례가 있습니다.

또한, 2023년 1월에 개최한 ‘CES 2023’에서 촬영 가능한 거리를 대폭 증가시키고, 태양광 환경에서의 성능도 대폭 개선된 신규 3D ToF 카메라를 선보였습니다. 이로써, 당사는 기존 고해상도, 고정밀 3D ToF 카메라에 신규 라인업을 추가함으로 인도어에서 아웃도어까지 활용 범위를 확장하였습니다. 제품 라인업 확장에 이어 선보인 RGB-D 맵핑 기술은 3D ToF 카메라 기술의 강점과 RGB 카메라 기술의 강점을 융합한 기술을 선보였습니다. 3D ToF 카메라를 통한 깊이 정보와 RGB 카메라를 통한 색 정보를 픽셀 단위로 맵핑함으로써 다양한 어플리케이션에 추가로 활용될 수 있습니다.

앞으로도 지금까지의 시험 경험을 토대로 성장성 있고 당사의 가치 제안이 상대적으로 경쟁력 있는 시장들을 발굴하고 타겟팅하여 비즈니스를 개발하고, 적극적인 영업활동을 전개할 방침입니다.

라) 복강경 수술 로봇

당사가 개발한 복강경 수술로봇은 개복, 복강경 또는 내시경 등을 이용하던 수술 과정을 작은 절개부를 통해 최소침습 복강경수술로봇을 삽입하여 수술을 수행하게 함으로써, 신체의 손상을 최소화하고 수술의 정확성과 안정성을 높여 생존율과 수술 후의 삶의 질을 높일 수 있는 신개념 차세대 수술 로봇입니다.

2021년 11월 종합병원급 공공의료기관 원자력병원에 레보아이(Revo-i) 를 최초 도입하는 성과를 냈습니다. 레보아이(Revo-i) 출시 이후 처음으로 종합병원에 도입한 만큼 향후 더욱 다양한 적응증에서 수술 레퍼런스가 빠르게 늘어날 것으로 전망됩니다. 뿐만아니라 이를통해 의료진의 다양한 피드백을 반영하여 제품의 고도화를 이뤄내고 로봇 사업의 질적 성장까지 기대해 볼 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 종합병원에 레보아이(Revo-i) 를 적용함으로서, 기존에 잘 사용하고 있던 담당 절제술 등 외과수술과 부인과 수술뿐만 아니라, 상대적으로 수술 난도가 높은 암 질환 등에서도 다양한 피드백을 받을 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

의료 기기 산업의 특성상 유의미한 임상 데이터 축적이 매우 중요한 요소로, 회사는 이를 위해 연세세브란스병원에서 수십건 이상의 임상 데이터를 확보하였으며, 이에 추가로 종합병원급 원자력병원에 레보아이(Revo-i) 를 도입함으로 지속적인 임상 데이터를 확보할 수 있어 고무적이라 판단됩니다. 이것을 발판삼아 다른 상급종합병원으로의 진출 가능성이 높을 것으로 기대됩니다. 또한 외부적으로 '제10호 혁신 의료기기’로 선정되면서 레보아이(Revo-i) 의 안정성과 유효성에 대한 인정을 받고 있습니다. 특히 2022년 8월 31일 우즈베키스탄 내 최대 사립병원에 처음으로 레보아이를 도입하면서 중앙아시아 지역 수술로봇 활성화에 선봉장 역할을 하고있습니다. 레보아이 첫 도입 이후 레보아이 로봇수술 케이스가 빠르게 증가하고 있으며, 중앙아시아 인접 국가에서도 많은 관심을 보이고 있습니다. 무엇보다 임상적 성과 및 노하우 등을 발표하는 다양한 의료 학술회와 해외 의료진을 대상으로 '레보아이 라이브 서저리(Live Surgery)'를 선보이며 국내외 의료진들의 레보아이 로봇수술에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 또한, 우즈베키스탄 내 최초로 조성하고 있는 로봇수술 트레이닝 센터 레보케어(Revo Care) 교육 프로그램을 제공해 의료진들의 레보아이 로봇수술에 적응력을 높이고 전문성을 기르도록 협력할 계획입니다. 이처럼 지속적인 연구개발과 적극적인 마케팅 활동을 전개하여 수술로봇 의료분야의발전에 기여하고, 국내 병원 도입 확대와 해외를 타깃으로 적극적인 마케팅활동을 전개할 방침입니다.