미래컴퍼니 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의

회사가 동 사업보고서 또는 기타 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.이러한 요인에는 ① 회사의 사업계획을 성공적으로 이행하고, 필요한 자금을 조달할 수 있는 회사의 능력, ② 회사의 주요 제품에 대한 시장수요 및 신규 계약 체결, ③ 고객사 투자형태의 변화 및 회사가 동 변화를 예측하고, 적절한 경영전략을 실행하는능력, ④ 부정적인 매출 추세를 전환시킬 수 있는 능력, ⑤ 신규 경쟁업체의 등장, 경쟁업체의 가격 및 판촉활동 등 경쟁 압력, ⑥ 적시에 적정한 수량의 부품을 취득할 수 있도록 재고수요를 적정하게 모니터링할 수 있는 능력 및 계획된 비용으로 인력을 충당할 수 있는 능력, ⑦ 통상적인 계약조건으로 공급업체를 유지할 수 있는 능력 등 사업 영위에 중요한 계약을 유지할 수 있는 능력, ⑧ 시장을 개척하는 능력, ⑨ 규제 및 법률의 변화, 전반적인 경제환경, 기후환경 등 구매자의 구매패턴에 영향을 미치는 요소, ⑩ 회사의 사업영위에 영향을 미치는 것으로서 회사가 통제할 수 없는 기타 요인들, ⑪ 주요 임원 및 보조인력들을 채용 ·동기부여 ·유지하는 능력 등이 있을 수 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임은 없습니다. 2. 개요

당사는 오랜기간 축적한 가공 기술 노하우와 디스플레이 시장의 변화에 선제적으로 대응하여 괄목할만한 성과들을 창출하고 있습니다. 디스플레이 산업이 LCD에서 OLED로 전환하는 흐름 속에서 Flexible OLED, P-OLED, Mini-LED, WOLED, QD-OLED, Micro-LED 등 다양한 패널 기술군이 혼재되어 있는 상황입니다. 이에 당사는 선제적으로 레이저 기술 개발에 투자를 단행해 디스플레이 시장 트렌드에 유연하게 대처할 수 있는 경쟁력을 확보하였습니다. 구체적으로 기존의 rigid 기반의 디스플레이 패널에는 가공 장비, 최근 화두가 되고 있는 flexible 기반의 디스플레이 패널에는 레이저 장비, 그리고 검사장비까지 장비 포트폴리오 다각화에 성공하였습니다. 실제 rigid 기반의 디스플레이 패널의 단면을 균일하게 가공 하거나 다양한 패널의 형상 가공에 Edge Grinding 기반의 가공 장비가 사용되고, flexile 기반의 디스플레이 패널가공에는 레이저 장비를 사용하고 있습니다. 디스플레이 산업의 트렌드를 미리 읽고 선제적으로 투자한 레이저 장비 개발에 대한 성과가 최근 결실을 맺고 있고, 2022년을 기점으로 레이저 가공 장비 비중이 빠르게 증가하고 있습니다.

기존 주력 사업인 디스플레이 강화뿐만 아니라 정밀 연삭 가공 기술을 고도화해 인접산입인 반도체 및 이차전지 분야로의 사업 영역을 확대하고 있습니다. 2021년 글로벌 메모리 반도체 제조사의 양산 라인에 진입한 데 이어 2022년 11월 국내 최대 실리콘 웨이퍼 제조사 SK실트론에도 웨이퍼 가공 장비 납품하면서 반도체 장비 사업에서 성과가 나오고 있습니다. 다른 분야인 이차전지에서는 꿈의 배터리로 불리는 전고체 전지 장비를 준비 중에 있습니다. 2020년 6월 산업통산자원부 주관의 '전고체 전지 셀 제조장비 개발 과제'에 주관 기관으로 참여하고 있으며, 당사는 고밀도 균일 가압 및 스태킹 장비와 불량 검출 장비, 공정 조건 최적화를 위한 외관검사 및 비파과검사 장비 개발을 담당하고 있습니다.

또 다른 성장 동력으로 수술로봇과 3D 카메라 모듈 사업을 추진하고 있습니다.

2018년 국내 최초로 개발해 상용화까지 성공한 복강경 수술로봇 레보아이를 활용한 수술 범위가 전립선부터 부인과, 갑상선, 암 수술 등 다양한 분야로 확대되고 있습니다. 또한, 원자력병원, 우즈베키스탄 병원 등에서 레보아이 로봇 수술이 활발하게 사용되고 있어 유의미한 임상 데이터가 많이 쌓이고 있습니다. 무엇보다 원자력병원 도입을 기점으로 국내외 의료진들의 관심이 증가하였고, 우즈베키스탄 내 병원에 레보아이 첫 도입이라는 성과로 이어졌습니다. 특히 우즈베키스탄 병원에 레보아이 도입은 단순히 수술로봇 시스템을 판매한 것에 그치지 않고, 당사에서 레보아이 수술로봇교육훈련 프로그램 지원과 원자력병원 의료진의 술기 노하우도 같이 지원해 K-Medical의 새로운 패러다임을 만들어 나가고 있습니다. 수술로봇 술기 권위가 높은 국내에서 레퍼런스를 확보하고, 이를 기반으로 해외 진출을 확대할 계획입니다.

3D 카메라 모듈은 광원이 반사되어 돌아오는 시간을 측정하여 거리를 계산하는 ToF3D 카메라로 사물과의 거리를 픽셀 단위로 측정할 수 있습니다. 2023년 1월 2023 CES에서 3D ToF 카메라와 RGB카메라의 강점을 융합해 각각 깊이 정보와 색 정보를 픽셀 단위 맵핑할 수 있는 RGB-D 맵핑 솔루션을 선보였습니다. 또한 태양광 환경에서도 성능이 대폭 개선된 신규 3D ToF 카메라를 선보여 기존 인도어에 적합한 고해상도, 고정밀 3D ToF 카메라부터 아웃도어까지 적용 가능한 3D ToF 카메라 라인업을 확대하였습니다. 3D ToF 카메라는 보안, 물류, AR/VR, 로보틱스, 리테일 등 다양한곳에서 사용될 수 있어 직접 영업과 대리점 등을 활용해 마케팅 활동을 강화하는과정에 있습니다.

2022년 연결기준 매출액은 1,549억원으로 전년 대비 33% 증가하였습니다. 이는 최근 레이저 장비의 성공적인 시장 점유율 증가에 따른 매출 다각화와 2022년 가공 장비의 대규모 수주가 이어진 영향으로 분석됩니다. 2022년 연결기준 당사의 영업이익 255억원, 당기순이익 293억원을 기록하며

전년대비 영업이익 455% 증가, 당기순이익 356% 증가하였습니다. 이는 높은 판가를 책정할 수 있는 프로젝트 수주 건들의 증가와 경영 혁신을 통한 원가 절감 효과에 힘입어 수익성이 대폭 개선된 것으로 분석됩니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결재무상태

(단위: 천원)

구 분	제30기	제29기	증감률

[유동자산]	106,151,092	105,121,037	0.98%

[비유동자산]	64,796,551	55,566,479	16.61%

자산총계	170,947,643	160,687,516	6.39%

[유동부채]	37,120,505	55,474,238	-33.09%

[비유동부채]	945,572	1,171,595	-19.29%

부채총계	38,066,077	56,645,833	-32.80%

[자본금]	4,293,410	4,181,153	2.68%

[주식발행초과금]	26,151,683	26,151,683	-

[기타자본항목]	(8,833,685)	(8,667,647)	1.92%

[기타포괄손익누계액]	(58,920)	(58,920)	-

[이익잉여금]	111,329,077	82,435,413	35.05%

자본총계	132,881,566	104,041,683	27.72%

* 제30기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제30기 당사 자산은 전년 대비 103억원(6.39%) 증가한 1,709억원입니다. 자산의 주요 증가 원인으로는 현금및현금성자산 및 계약자산(비유동), 종속기업및관계기업투자자산이 각각 53억원 및 53억원, 77억원 증가 등 입니다.부채는 전년 대비 186억원(-32.8%) 감소한 381억원으로, 유동부채가 184억원(-33.09%) 감소하였고 비유동부채가 2억원(-19.29%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 계약부채와 매입채무 각각 181억원, 50억원 감소 등 입니다.자본은 이익잉여금이 증가하여 전기대비 27.72% 증가한 1,329억원입니다. 나. 영업실적

(단위: 천원)

구 분	제30기	제29기	증감률

매출액	154,857,082	116,380,647	33.06%

영업이익	25,522,242	4,595,756	455.34%

법인세비용차감전순이익	31,607,821	5,983,318	428.27%

당기순이익	29,293,725	6,426,767	355.81%

총포괄이익	29,754,301	7,286,701	308.34%

* 제30기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.당사의 연결 재무제표 기준 매출 1,549억원, 영업이익 255억원과 당기순이익 293억원을 기록하였습니다. 수주산업으로 주요 고객사들의 생산량에 대한 예측이 불확실함에도 레이저 장비의 성공적인 시장 점유율 증가에 따른 매출 다각화와 2022년 가공 장비의 대규모 수주가 이어지면서 전년대비 경영 성과가 대폭 개선되었습니다. 다. 신규사업 및 중단사업해당 사항 없습니다. 라. 조직개편해당 사항 없습니다. 마. 환율변동 영향 당사의 환율변동 영향은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 바. 자산 손상인식 당사의 자산 손상인식은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가.유동성 현황당사는 유동성위험을 관리하기 위해 매월 연간 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당사는 당기말 현재 412억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 전기대비 53억원 증가하였습니다. 당사의 현금흐름은 영업활동으로 107억원이 유입되었고, 투자활동을 통해 18억원이유출되었습니다. 또한 리스부채의 상환 등의 재무활동으로 19억원이 유출되었습니다. 1) 자금지출에 관한 사항

(단위: 천원)

구 분	제30기	제29기

영업활동으로 인한 현금흐름	10,680,305	24,566,611

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,767,550)	(1,126,630)

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,943,901)	(1,061,096)

현금및현금성자산의 순증가(감소)	6,968,854	22,378,885

기초의 현금및현금성자산	35,825,904	13,142,107

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(1,625,203)	304,912

기말의 현금및현금성자산	41,169,556	35,825,904

* 제30기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 나. 자금조달1) 외부자금조달

(단위: 천원)

구 분	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액

금융기관(은행)	-	-

자본시장	-	-

기타	-	-

합계	-	-

2) 차입금 현황(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	제29기	제28기

-	-	-	-	-

-	-	-

합계	-	-

5. 부외거래해당 사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약 : 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항 당기 중 법규상의 규제에 관한 사항은 없습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.