재영솔루텍 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1.예측정보에 대한 유의사항 이사의 경영진단 및 분석의견은 당사의 과거 및 미래의 재무상태 및 영업실적 등에 중요한 영향을 미치거나 미칠 것으로 경영진에게 알려진 사항을 기재하는 것입니다.일반적으로 '예측정보'는 사업보고서 작성 시점에서 합리적인 근거, 가정에 따라 성실하게 기재 되었으며, 고의, 중과실로 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락은 없습니다. 하지만 여러가지 불확실성으로 인해 회사의 미래실적은 '예측정보'에 명시적, 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시 할 의무는 없습니다.

2. 개 요 당사는 1984년 12월 20일 설립하였으며, 스마트폰 카메라에 탑재되는 AF액츄에이 터 및 자동차/가전/팔레트 금형 및 사출부품을 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 2020년은 코로나19(COVID-19) 확산에 따라 글로벌 교역량 감소 및 민간 소비 위축으로 경기가 급격히 침체되었습니다.또한 전 세계 경기는 마이너스 성장률을 기록하였으며, 국내경제 역시 수출 부진과 소비심리 악화 등으로 마이너스 1% 성장률을 기록하였습니다. 이에 따라 당사 주력제품(카메라 액츄에이터)의 전방산업인 스마트폰 수요 부진 및 공급 차질로 인해 2020년 매출액은 전년대비 29% 감소한 91,758백만원을 기록하였으며, 영업이익은 적자전환하였습니다.2021년은 백신 효과에 따라 세계 경제는 점진적인 회복세를 보일 것으로 예상됨에 따라 스마트폰 시장 역시 회복세를 보일 것으로 예상됩니다.당사는 이에 2020년 하반기부터 스마트폰 카메라모듈용 고성능 액츄에이터 생산을 위하여 베트남공장(재영VINA) 증축공사를 진행하였으며, 2021년초 완공 및 양산을 진행하고 있으며 향후 매출 확대 및 수익성 제고를 위하여 기업의 역량을 집중하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적

(단위 : 백만원 / %)

구분	제 37 기	제 36 기	증감	증감율

매 출 액	91,758	129,249	(37,491)	(29%)

매 출 원 가	78,173	100,930	(22,757)	(23%)

매출총이익	13,585	28,318	(14,734)	(52%)

판매관리비	15,184	17,831	(2,647)	(15%)

영 업 이 익(손실)	(1,599)	10,487	(12,086)	(115%)

ㆍ금융이익	142	263	(121)	(46%)

ㆍ금융원가	5,235	3,103	2,131	69%

ㆍ기타영업외이익	3,250	2,909	341	12%

ㆍ기타영업외비용	3,027	2,508	519	21%

법인세비용차감전순이익(손실)	(6,468)	8,048	(14,517)	(180%)

법인세비용	(159)	(757)	598	(79%)

계속영업당기순이익(손실)	(6,309)	8,806	(15,115)	(172%)

중단영업당기순이익(손실)	(849)	(2,839)	1,990	(70%)

당기순이익(손실)	(7,158)	5,967	(13,125)	(220%)

※ 증감율은 제 36 기 대비 제 37 기 증감율을 의미함.2020년 당사의 매출은 91,758백만원으로 전년대비 37,491백만원(29%) 감소하였으며, 영업이익은 -1,599백만원으로 전년대비 적자전환하였습니다.전년대비 실적이 부진한 사유는 전 세계적인 코로나19 영향에 따라 감염병 확산 방지를 위한 사회적 거리두기 및 봉쇄조치로 인해 민간 소비 위축 및 글로벌 공급 차질 등 경영환경에 큰 불확실성이 발생함에 따른 것입니다.2021년은 백신효과에 따른 점진적인 수요 회복세가 예상되며, 2020년 하반기부터 진행된 스마트폰 카메라모듈용 고성능 액츄에이터 생산기반을 확충함에 따라 매출 확대 및 수익성 제고를 위한 끊임없는 노력을 해나갈 예정입니다. 나. 재무상태

(단위 : 백만원 / %)

구분	제 37 기	제 36 기	증감	증감율

[자산]	169,114	164,462	4,652	3%

유동자산	59,242	66,684	(7,442)	(11%)

ㆍ당좌자산	45,241	58,624	(13,383)	(23%)

ㆍ재고자산	14,001	8,060	5,940	74%

비유동자산	109,873	97,778	12,095	12%

ㆍ투자자산	2,753	94	2,659	2,832%

ㆍ유형자산	98,988	96,986	2,002	2%

ㆍ무형자산	270	360	(90)	(25%)

ㆍ투자부동산	7,742	-	7,742	100%

ㆍ기타비유동자산	120	339	(219)	(65%)

[부채]	121,915	108,753	13,161	12%

ㆍ유동부채	105,506	70,313	35,193	50%

ㆍ비유동부채	16,408	38,440	(22,032)	(57%)

[자본]	47,200	55,709	(8,509)	(15%)

[부채와자본]	169,114	164,462	4,652	3%

자기자본비율	28%	34%

부채비율	258%	195%

재고자산회전율(회수)	7회	16회

※ 증감율은 제 36 기 대비 제 37 기 증감율을 의미함.당기말 기준 유동자산은 59,242백만원으로 전년대비 -7,442백만원(-11%) 감소하였으며, 비유동자산은 109,873백만원으로 전년대비 12,095백만원(12%) 증가하였습니다.변동 사유로는 스마트폰 카메라모듈용 고성능 액츄에이터 생산기반 확충을 위한 베트남공장(재영VINA) 증축에 따른 투자비 지출에 따른 것입니다.당기말 기준 유동부채는 105,506백만원으로 전년대비 35,193백만원(50%) 증가하였으며, 비유동부채는 16,408백만원으로 전년대비 22,032백만원(57%) 감소하였습니다.변동 사유로는 신주인수권부사채의 조기상환기일(2021년 5월 29일부터 매 6개월마다 청구 가능)이 도래함에 따라 비유동부채를 유동부채로 분류하였습니다.당기말 기준 자본은 47,200백만원으로 전년대비 8,509백만원(15%) 감소하였으며, 이는 실적 부진에 따라 이익잉여금이 감소함에 따른 것입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가 . 주요 재무비율

(단위 : % )

주요재무비율	실적비율	증감율

제 37 기	제 36 기

유동비율	56%	95%	(39%)

당좌비율	43%	83%	(40%)

부채비율	258%	195%	63%

2020년말 기준 유동비율 56%, 당좌비율 43%로 전년대비 각각 39%, 40% 감소하였습니다.이는 베트남공장 신규투자에 따른 투자비 지출에 따른 것으로 비유동자산(유형자산)으로 대체되었습니다.2020년말 기준 부채비율은 258%로 전년대비 63% 증가하였으며, 이는 2020년 실적 부진에 따른 자본(이익잉여금) 감소에 따른 것입니다.그 외 차입금 등 현황은 본 사업보고서 "Ⅲ.재무에 관한 사항”의 “3.연결재무제표 주석” 및 “5.재무제표 주석”의 "차입금"을 참조하시기 바랍니다. 나 . 보고기간 후 자금조달에 관한 사항당사는 2021년 03월 08일 이사회결의로 시설자금 및 운영자금 목적의 무보증사모전환사채 22,000백만원을 발행 의결하였으며, 2021년 03월 12일 전환사채 발행 및 대금납입이 완료되었습니다. 5. 부외거래 부외거래 내용은 본 사업보고서 "Ⅲ.재무에 관한 사항”의 “3.연결재무제표 주석” 및 “5.재무제표 주석”의 "우발채무 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 사업보고서 "Ⅲ.재무에 관한 사항”의 “3.연결재무제표 주석” 및 “5.재무제표 주석”의 "재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책"을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 “XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항”의 “3.제재현황 등 그 밖의 사항”을 참조하시기 바랍니다.기타 종업원 관련 변동사항은 “Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항”의 “1.임원 및 직원의 현황” 및 "2. 보고기간 종료일 이후 제출일 현재까지 임원의 변동"을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 “XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항”의 “3.제재현황 등 그 밖의 사항”을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책은 “Ⅱ.사업의 내용”의 “6.시장위험과 위험관리”을 참조하시기 바랍니다.