재영솔루텍 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1.예측정보에 대한 유의사항이사의 경영진단 및 분석의견은 당사의 과거 및 미래의 재무상태 및 영업실적 등에 중요한 영향을 미치거나 미칠 것으로 경영진에게 알려진 사항을 기재하는 것입니다.일반적으로 '예측정보'는 사업보고서 작성 시점에서 합리적인 근거, 가정에 따라 성실하게 기재 되었으며, 고의, 중과실로 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락은 없습니다. 하지만 여러가지 불확실성으로 인해 회사의 미래실적은 '예측정보'에 명시적, 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시 할 의무는 없습니다.

2. 개요 당사는 1984년 12월 20일 설립하였으며, 스마트폰 카메라에 탑재되는 AF액츄에이터 판매 사업을 영위하고 있습니다.2024년은 전년대비 매출액 29%, 영업이익이 49% 증가한 실적을 기록하였습니다. 이는 고사양 고마진 엑츄에이터 OIS의 매출 성장 견인 및 지속적인 적자를 기록한 금형 사업부문 중단을 통한 손익 구조 개선의 영향입니다. 차년도 지속적인 매출 증가와 공정 개선을 통한 생산성 향상에 따른 수익성 증가로 실적 개선 추세를 이어갈 전망입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적

(단위 : 백만원 / %)

구분	제 41 기	제 40 기	증감	증감율

매 출 액	111,416	86,131	25,285	29%

매 출 원 가	90,956	69,346	21,610	31%

매출총이익	20,460	16,785	3,675	22%

판매관리비	10,429	10,075	354	4%

영 업 이 익(손실)	10,031	6,710	3,321	49%

ㆍ금융이익	6,512	5,171	1,341	26%

ㆍ금융원가	8,396	7,225	1,171	16%

ㆍ기타영업외이익	6,709	4,830	1,879	39%

ㆍ기타영업외비용	5,285	6,093	△808	-13%

법인세비용차감전순이익(손실)	9,571	3,393	6,178	182%

법인세비용	922	55	867	1,576%

계속영업당기순이익(손실)	8,649	3,338	5,311	159%

중단영업당기순이익(손실)	△4,456	△2,361	△2,095	-89%

당기순이익(손실)	4,193	976	3,217	330%

※ 증감율은 제 40 기 대비 제 41 기 증감율을 의미함.2024년 매출액은 1,114억 원으로 전년대비 약 29% 증가하였습니다. 이는 기존 매출 제품의 안정적인 성장과 고사양 고마진 엑츄에이터 OIS 매출 대폭 상승의 영향입니다. 이와 더불어 품질 개선을 통한 불량률 감소에 따른 생산성 향상, 고부가제품 비중 확대로 수익성 개선을 통해 전년대비 영업이익 49% 증가하였습니다. 당사는 2024년 8월 지속적인 적자를 기록하던 금형 사업부문의 중단을 이사회 결의를 통해 결정하였으며, 기중단한 해당 사업부문의 일본 판매 법인 JYCO는 당기 중 청산 완료하였습니다. 이에 따라 관련 손익 당기 (4,456)백만원 전기 (2,361)백만원이 중단영업손실로 분류되었습니다. 나. 재무상태

(단위 : 백만원 / %)

구분	제 41 기	제 40 기	증감	증감율

[자산]	200,060	194,278	5,782	3%

유동자산	72,272	55,945	16,327	29%

ㆍ당좌자산	37,994	38,342	△348	-1%

ㆍ재고자산	16,213	14,591	1,622	11%

ㆍ매각예정비유동자산	18,065	3,012	15,053	500%

비유동자산	127,788	138,333	△10,545	-8%

ㆍ투자자산	2,165	2,905	△740	-25%

ㆍ유형자산	120,097	128,350	△8,253	-6%

ㆍ사용권자산	2,967	4,897	△1,930	-39%

ㆍ무형자산	205	172	33	19%

ㆍ투자부동산	-	1,052	△1,052	-100%

ㆍ기타비유동자산	2,354	956	1,398	146%

[부채]	131,143	130,914	229	0%

ㆍ유동부채	108,920	105,899	3,021	3%

ㆍ비유동부채	22,223	25,015	△2,792	-11%

[자본]	68,917	63,364	5,553	9%

[부채와자본]	200,060	194,278	5,782	3%

자기자본비율	34%	33%

부채비율	190%	207%

재고자산회전율(회수)	6.9회	5.9회

※ 증감율은 제 40 기 대비 제 41 기 증감율을 의미함.당기말 기준 유동자산은 72,272백만원으로 전년대비 29% 상승하였으며, 비유동자산은 127,788백만원으로 8% 감소하였습니다.주요 변동 사유로는 AF 사업부문 신규 제품 생산 등 증가하는 매출에 맞춰 생산한 재고자산의 증가 및 금형사업부문의 중단 결의 후 1년 이내에 매각될 것으로 예상되는 자산을 매각예정비유동자산으로 분류하여 비유동자산은 감소하고 유동자산은 증가하였습니다. 매각예정비유동자산으로 분류된 인천 남동공장은 계약에 따라 차년도 내 매각될 예정입니다. 당기말 기준 유동부채는 108,920백만원으로 전년대비 3% 증가하였으며, 비유동부채는 22,223백만원으로 11% 감소하였습니다.주요 변동 사유로는 당기 매출 증가에 따른 구매비 증가로 매입채무가 증가하였으나, 차입금의 상환을 통해 총 부채는 전기와 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 주요 재무비율

(단위 : % )

주요재무비율	실적비율	증감율

제 41 기	제 40 기

유동비율	66%	53%	14%

당좌비율	35%	36%	-1%

부채비율	190%	207%	-16%

나. 현금흐름 요약

(단위 ; 천원)

구분	제 41 기	제 40 기

영업활동으로인한 현금흐름	13,358,168	8,755,835

투자활동으로인한 현금흐름	(7,233,777)	(4,609,578)

재무활동으로이한 현금흐름	(6,605,588)	154,092

환율변동으로 인한 차이	658,099	(41,522)

기초현금	20,180,086	15,921,260

기말현금	20,356,988	20,180,086

다. 자금의 조달

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

일반자금대출	신한은행	4.96%	8,000,000	8,000,000

KDB산업은행	4.46~6.19%	7,180,000	8,100,000

수출입은행	6.25%	500,000	500,000

일반자금대출 등	미츠비시도쿄UFJ은행	1.475%	-	365,064

HD Bank	5.40~5.70%	5,767,414	5,217,433

합 계	21,447,414	22,182,497

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	종 류	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

KDB산업은행	일반자금대출	5.32%	2025-12-30	2,790,000	3,100,000

무역금융	5.50%	2025-06-29	1,260,000	1,400,000

에너지이용합리화	1.75%	2028-09-15	945,000	1,197,000

신한은행	일반자금대출	5.35%	2025-12-31	6,250,308	6,250,308

회수보증대출	4.60%	2025-04-30	5,518,452	5,818,452

하나은행	일반자금대출	5.87~6.09%	2025-12-31	7,392,000	7,392,000

무역금융	5.69~5.74%	2025-12-31	1,700,000	1,700,000

일반자금대출	5.90%	2025-10-12	1,000,000	2,800,000

한국수출입은행	일반자금대출	6.25%	2025-01-02	1,670,000	1,670,000

개성공단 특별경제교류 협력자금 1차	1.00%	2025-12-04	700,000	700,000

개성공단 특별경제교류 협력자금 2차	1.00%	2025-04-22	800,000	800,000

개성공단 특별경제교류 협력자금 3차	1.00%	2025-04-21	500,000	500,000

중소기업진흥공단	긴급경안	1.90%	2028-04-30	1,000,000	1,000,000

긴급경안	1.90%	2028-03-10	1,500,000	1,500,000

HD BANK	일반자금대출	8.30%	2027-12-26	2,163,749	2,659,999

금융기관 차입금 소계	35,189,509	38,487,759

차감: 유동성대체	(31,095,850)	(33,089,640)

장기차입부채	4,093,659	5,398,119

(3) 당기말 및 전기말 현재 일반사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

신용보증기금	6.08%	2035-11-30	6,500,000	7,100,000

차감:유동성 대체	(600,000)	(600,000)

장기사채	5,900,000	6,500,000

(4) 미상환 전환사채 등 발행현황

(기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

기명식 이권부 무보증사모 전환사채	제 12회	2021.03.12	2026.03.12	22,000,000,000	보통주	2022.03.12~2026.03.11	100	662	18,700,000,000	28,247,734	-

기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제 13회	2022.01.26	2027.01.26	4,000,000,000	보통주	2023.01.26~2027.01.25	100	803	4,000,000,000,	4,981,320	-

합 계	-	-	-	26,000,000,000	-	-	-	-	22,700,000,000	33,229,054	-

(5) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사조건	미상환사채	미행사신주인수권	비고

행사비율(%)	행사가액	권면(전자등록)총액	행사가능주식수

무기명식 이권부 무보증신주인수권부사채	제 11회	2019.11.29	2024.11.29	25,000,000,000	보통주	2020.02.27~2024.10.29	100	739	-	-	-

합 계	-	-	-	25,000,000,000	-	-	100	739	-	-	-

주1) 제11회차 BW는 2024년 11월 29일자로 만기되어 미상환사채 상환 완료되었고, 잔여 미행사신주인수권 소멸되어 당기말 기준 잔액 0원입니다. 라. 유동성 위험관리2024년말 기준 유동비율 66%로 전기 대비 14% 증가하였으며, 당좌비율 35%로 전기 대비 1% 감소하였습니다. 이는 재고자산 및 매각예정비유동자산의 증가로 유동비율이 증가하였으며, 당기 매출액 증가와 함께 구매비 증가의 영향으로 유동부채가 전기 대비 3% 증가함에 따라 당좌비율은 소폭 하락하였습니다. 2024년말 기준 부채비율은 190%로 전년대비 16% 감소하였습니다. 전기 대비 총 부채는 비슷한 수준을 유지하고 있지만 개선된 영업 성과에 따른 당기순이익 증가로 자본이 증가하여 부채 비율이 감소하였습니다. 이와 더불어 순이익률, 이자보상배율 등 주요 지표가 모두 개선된 실적을 기록하였습니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성 차입부채의 만기연장과 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 추후 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.그 외 차입금 등 현황은 본 사업보고서 "Ⅲ.재무에 관한 사항”의 “3.연결재무제표 주석” 및 “5.재무제표 주석”의 "차입금"을 참조하시기 바랍니다. 마. 보고기간 후 자금조달에 관한 사항- 해당사항 없습니다. 5. 부외거래부외거래 내용은 본 사업보고서 "Ⅲ.재무에 관한 사항”의 “3.연결재무제표 주석” 및 “5.재무제표 주석”의 "우발채무 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 사업보고서 "Ⅲ.재무에 관한 사항”의 “3.연결재무제표 주석” 및 “5.재무제표 주석”의 "재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 “XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항”의 “3.제재현황 등 그 밖의 사항”을 참조하시기 바랍니다.기타 종업원 관련 변동사항은 “Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항”의 “1.임원 및 직원의 현황” 및 "2. 보고기간 종료일 이후 제출일 현재까지 임원의 변동"을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 “XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항”의 “3.제재현황 등 그 밖의 사항”을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책은 “Ⅱ.사업의 내용”의 “6.시장위험과 위험관리”을 참조하시기 바랍니다.