오픈베이스 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 (주)오픈베이스(이하 "회사")및 그 종속기업들의 재정상황, 운영ㆍ영업성과 및 회사 경영진의 계획 및 목표와 관련된 예측진술을 포함하고 있습니다. 예측진술은 회사의 믿음ㆍ기대에 대한 진술 등 역사적 사실이 아닌 진술을 의미합니다. 그러한 예측진술은 위험과 불확실성, 그리고 회사의 실제 실적과 예측진술에 기재되거나 암시된 미래실적 간의 중대한 차이를 초래하는 다른 요인들을 내포하고 있습니다. 회사는 본 자료에 포함된 정보의 정확성과 완벽성에 대해서 암묵적으로든 또는 명시적으로든 보장할 수 없으며, 본 자료에 서술된 내용은 과거 또는 미래에 대한 약속이나 진술로 간주될 수 없습니다. 예측진술은 회사의 현재 계획, 추정 및 전망, 그리고 회사가 미래에 처하게 될 정치ㆍ경제적 환경에 근거하고 있으므로, 이용자들은 이러한 예측진술을 적정수준 이상으로 신뢰하여서는 안 됩니다. 예측진술은 작성일 현재 시점에 기초하여 작성된 것이며, 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 2018년은 급격한 환 율변동 및 나날이 치열해지는 경쟁상황 등 내외부적으로 어려운 여건속에 회사의 경영활동을 영위하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 견고한 기술력을 바탕으로 영업력을 강화하여 내실있는 성장을 지속할 수 있었습니다. 또한 2016년 6월 30일 종속기업간의 합병 및 2017년 8월 3일 종속기업의 코스닥 상장 으 로국내 I T 업계를이끄는 데이터 전문기업이 되고자 준비하고 있습니다. 연결기준 2018년도 연간 매출액은 1,467억원으로 지난해보다 7% 증가하였습니다.영업이익은 전년대비 175% 감소하였고, 당기순이익은 전년대비 254% 감소한 -26억원입니다. 2018년 현금배당은 전년과 동일한 주당 15원입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 연결재무상태 분석

(단위 : 백만원)

제 27 기	제 26 기	증감	증감율

유동자산	72,411	79,084	-6,673	-8.4%

현금및현금성자산	15,827	20,507	-4,680	-22.8%

단기투자금융자산	9,068	10,399	-1,332	-12.8%

매출채권	32,983	28,434	4,549	16.0%

계약자산	4,771	-	4,771	-

기타금융자산	1,740	5,563	-3,823	-68.7%

기타유동자산	1,386	926	460	49.6%

파생상품자산	7	30	-23	-75.8%

재고자산	6,630	13,224	-6,594	-49.9%

비유동자산	51,571	53,791	-2,220	-4.1%

비유동금융자산	1,723	1,756	-33	-1.9%

관계기업투자자산	623	1,556	-933	-59.9%

이연법인세자산	1,330	1,440	-110	-7.7%

유형자산	16,890	17,478	-588	-3.4%

무형자산	3,281	3,407	-126	-3.7%

투자부동산	27,060	26,486	573	2.2%

매도가능금융자산	-	1,668	-1,668	-100.0%

당기손익-공정가치금융자산	664	-	664	-

자산총계	123,982	132,875	-8,893	-6.7%

유동부채	49,972	49,447	524	1.1%

매입채무	19,489	23,529	-4,040	-17.2%

계약부채	3,093	-	3,093	-

기타금융부채	3,727	4,005	-278	-6.9%

단기차입금	12,678	14,867	-2,189	-14.7%

유동성장기차입금	8,633	1,533	7,100	463.0%

파생상품부채	-	188	-188	-100.0%

기타유동부채	1,859	5,053	-3,194	-63.2%

미지급법인세	494	272	222	81.4%

비유동부채	2,291	10,030	-7,739	-77.2%

기타비유동금융부채	1,624	1,230	395	32.1%

장기차입금	667	8,800	-8,133	-92.4%

부채총계	52,263	59,477	-7,214	-12.1%

자본총계	71,719	73,398	-1,679	-2.3%

부채와자본총계	123,982	132,875	-8,893	-6.7%

(1) 자산 - 오픈베이스의 자산이 제27기 연결자산 중 62.6%의 비 중을 차지합니다. - 제 27기 유동자산은 전기대 비 8.4% 감소하였습니다. 이는 영 업망 확대로 인 한 재고자산의 감소가 매출채권의 증가폭보다 컸기 때문입니다. 기타금융자산의 감소는 종속기업인 데이타솔루션의 계약자산 계정과목 분류로 인한 원인이 주요합니다. - 제 27기 비유 동자산은 전기대비 4.1% 감소하였습니다. 세부내용을 보면, 관계기업투자자산이 전기대비 59% 감소하였습니다. 종속기업인 데이타솔루션이 보유한 관 계기업의 지분법손실 및 손상차손 반영이 원인입니다. 또 한 데이타솔루션이 투자한 채무증권의 매도로 당기손익-공정가치금융자산이 감소하였습니다. (2) 부채 - 오픈베이스의 부채가 제27기 연결부채 중 42.0%의 비중을 차지합니다. - 제 27기 유동부 채는 , 종속기업인 데이타솔 루션의 계약부채 증 가로 전기대비 1.1% 증가하였습니다. - 제 27기 비유동부채는 전기대비 77.2% 감소하였습니다. 이는 모회사인 오픈베이스 장기차입금의 유동성 재분류 때문입니다.

나. 연결 손익계산서 분석(단위 : 백만원)

제 27 기	제 26 기	증감	증감율

매출액	146,735	136,597	10,137	7.4%

매출원가	119,030	105,573	13,457	12.7%

매출총이익	27,704	31,024	-3,320	-10.7%

판매비와관리비	29,090	29,196	-106	-0.4%

영업이익(손실)	-1,386	1,828	-3,214	-175.8%

금융수익	666	1,826	-1,161	-63.5%

금융비용	861	1,004	-144	-14.3%

지분법이익	46	-	46	-

지분법손실	408	522	-114	-21.8%

영업외수익	644	893	-249	-27.9%

영업외비용	931	786	145	18.5%

법인세비용차감전순이익(손실)	-2,230	2,235	-4,465	-199.8%

법인세비용	405	529	-123	-23.3%

당기순이익(손실)	-2,636	1,706	-4,342	-254.5%

지배기업의 소유주지분	-1,351	1,230	-2,581	-209.9%

비지배지분	-1,285	477	-1,761	-369.5%

(1) 매출액 - 제 27기 매출액은 어려운 경제 및 경영 여건에도 불구하고 전기대비 7.4% 증가하였습니다. (2) 매출총이익 - 매출총이익은 종속기업의 매출원가 증가로 전기대비 10.7% 감소하였습니다. (3) 판매비와 관리비 - 판매비와 관리비는 전기와 비슷한 수준인 0.4% 감소에 머물렀습니다. (4) 영업이익 - 제 27기 영업손실은 14억원 으로 , 전기대비 175% 감소하였습니다. 판매비와 관리비는 전년과 비슷한 수준이나, 종속기업의 매출원가 증가로 매출총이익 감소폭이 컸기 때문입니다. (5) 영업외손 익 - 제 27 기 금융수익은, 외환차익의 감소로 전기대비 63.5% 감소하였습니다. 금융비용은 외환차손,외화환산손실의 감소로 전기대비 14.3% 감소하였습 다. - 지분법손실은 관계기업들의 당기순손실폭 감소로 전기대비 21.8% 감소하였습니다. - 영업외 수익은 파생상품거래이익, 파생상품평가이익이 전기대비 감소함에 따라 27.9% 감소하였습니다. 영업외비용은 (주)데이타솔루션의 관계기업에서 손상차손이 발생함에 따라 18.5% 증가하였습니다. (6) 법인세비용 - 당기는 종속기업인 (주)데이타솔루션의 당기순손실 발생으로 법인세비용이 전년대비 23.3% 감소하였습니다.

4. 제 28기(2019년) 연간 경영계획

한국 IT보안제품시장 규모가 2019년 5000억원을 돌파할 것이라는 전망이 나왔습니다. 보고서에 따르면 2017년 IT보안제품시장은 전년대비 4.1% 감소한 4370억원으로 집계됐습니다. 방화벽, UTM 장비 등 네트워크 보안 부문이 시장 포화에 따라 전년대비 10% 감소하며 전체 시장 하락을 주도했다고 보고 있습니다.

하지만 국내 IT 보안 제품 시장은 향후 5년간(2016~2020년) 연평균(CAGR) 3.2% 성장해 2019년 5000억원을 넘어서고 2020년 5300억원 규모에 이를 전망입니다.

네트워크 보안 장비 판매 부진과 국내 기업·기관의 소극적인 보안 투자로 지난해 전체 IT 보안 시장 성장은 위축되었지만, 기업의 내부 데이터 유출 방지 노력으로 관련 보안 솔루션 도입이 늘어나면서 보안 소프트웨어 부문은 소폭 성장했습니다. 또한 정 부의 클라우드 산업 진흥법 실행, 핀테크 관련 규제완화, 망분리 등 보안 산업이 활성화 될 수 있는 분위기가 마련돼 향후 시장 전망이 어둡지 않다고 보고 있습니다. 회사는 자체 솔루션인 ADCsmart 3.1.5를 개발완료 함 과 동시에 해외시장에 진출할 수 있는 토대를 마련하고 있으며, 2016년 위협정보 공유 및 관리 시스템인 Targos를 출시했습니다. Targos는 지능화된 위협정보 공유시스템으로 위협정보와 탐지결과를 표준방법으로 공유하여 진화하고 있는 사이버 위협으로부터 조직을 보호하는 제품입니다. Targos로 기존 위협정보 공유의 문제점을 보완해 사이버 위협을 탐지하고 위협정보를 저장하여, 자사에 공유된 위협정보를 적용하여 배포한 뒤 위협요소 제거 및 차후 예방을 가능토록 합니다. 또한, 2016년 ExtraHop Networks,inc, Mandiant , 2018년 수산아이앤티와 새로운 파트너쉽 체결로 보안사업에 주력하고 있습니다. 회사는 지능형지속위협(APT), 위협정보공유시스템, 네트워크보안 솔루션 등을 제공하고 있습니다.

서비스사업본부를 확장하여 ITO(IT Total Outsourcing)분야로 신규시장을 모색하고 있습니다. ITO는 IT기획에서부터 응용프로그램, 인프라스터럭처, OA/단말 분야까지 기업의 전반적인 IT서비스를 외부 전문업체를 통해 관리하도록 함으로써 기업의 핵심 업무 집중화를 돕고 IT서비스 업무의 효율을 극대화 해 기업의 경쟁력을높이는 사업분야입니다.

당사는 네트워크와 보안분야의 전문성이 접목된 차별화된 ITO 사업전략으로 엔터프라이즈 분야에서 강세를 이어가며, 공공분야에서의 사업 등을 활발히 추진할 예정입니다.

회사는 최근 몇 년간 새로운 성장동력으로 보안솔루션과 ITO 사업에 주력하였으며, 회사의 역량을 집중한 결과 보안솔루션 관련 매출과 ITO비즈니스는 꾸준히 성장하고 있습니다. 이와 더불어 기존 주력사업인 네트워크 솔루션 분야의 수익성도 견고한상태로 유지하고 있으며, 이런 안정적인 수익을 바탕으로 새로운 분야에 도전할 만반의 준비를 마쳐 놓은 상태입니다.

앞서 말씀드린 새로운 분야로 회사는 클라우드 비즈니스를 준비하고 있습니다. 2018년 디지털사업본부를 신설하여 4차 산업혁명의 핵심 기술로 불리는 클라우드 비즈니스에 본격적으로 진출하였으며, 2019년부터 가시적인 성과를 낼 수 있을 것으로 보고 있습니다.

시장은 빠르게 변하고 있고, 회사는 그 변화의 흐름속에서 도태되지 않기 위해 다양한 시도와 끊임없는 노력을 하고 있습니다. 앞으로도 회사는 오랜 경험과 노하우를 바탕으로 지속적으로 성장하고 발전할 수 있는 사업영역 발굴을 위해 노력할 것이며 기 존 비즈니스의 기반을 더욱 공고히 하고, 신규 시장 개척을 위해 초석을 다지는 2019년을 만들어 나가도록 하겠습니다.

그 외 종 속 기업의 계획은 다음과 같 습니다. 2016년 6월 30일을 합병기일로, (주)오픈에스앤에스가 (주)데이타솔루션을 흡수합병하여, 존속회사의 사명을 (주)데이타솔루션으로 변경하였습니다. 양사의 통합은 빠르게 변하는 시장의 측면에서 시장이 요구하는 정형, 비정형 데이터에 대한 융합 분석 요구를 수용할 수 있는 기반을 마련하게 되는 것으로 향후 빅데이터 시장의 발전 방향인 IoT 기반 예측 중심의 지능형 융합 빅데이터 분석에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

조직적인 측면으로는 빅데이터 분석컨설팅 중심의 데이타솔루션과 SW개발 및 시스템통합 사업 중심의 오픈에스앤에스가 각각 양사의 특징적인 사업 형태를 서로 보완하여 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 주요 고객에 있어서도 제조, 금융, 교육 영역에서의 강세를 가지고 있는 데이타솔루션과 공공 영역에서 강세를 가지고 있는 오픈에스앤에스가 기존 고객에게 보다 새로운 가치와 경험을 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.2017년 8월 3일 (주)데이타솔루션은 코스닥 시장에 상장하였습니다. 이로 인해 ICT기술과 기존산업과의 융합을 통한 4차 산업혁명 시대에 빅데이터 분야에서 국내 독보적인 데이터 솔루션 및 서비스 기업으로 자리매김할 것으로 기대하고 있습니다.

뿐 만 아 니 라 , 자체 솔루션 및 나노기술 개발, 해외종속기업 및 보안 전문 종속기업의 수익증진, 논현동에 소재한 현대인텔렉스빌딩의 임대수익 증진등 새로운 수익창출을 위해 노력하고 있습니다.

5. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 - 연결기준 제27기 유동비율(유동자산/유동부채)은 145 %, 부채비율(부채총계/자본 총계)은 73%로 건실한 재무안정성을 유지하고 있습니다. 나. 자금조달 - 오픈베이스 연결실체의 이자지급성 부채는 장/단기차입금, 외화단기차입금, 유동 성장기차입금 등으로 구성되어 있으며, 제27기말 기준으로 220억 원 으로 제26기말 기준 252억원 대비 13% 감소하였습니다. 차입금 관련 상세내역은 첨부된 연결감사보고서의 주석 17을 참고하시기 바랍니 다.

6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 (1) 회계정책의 변경 내용

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 ‘투자부동산’ 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호'외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 37에서 설명하고 있습니다.

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석19 및 주석 37에서 설명하고 있습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다.다음의 제ㆍ개정 기준서는 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 금융상품(K-IFRS 제1109호) 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정- 기업회계기준서 제1019호 ‘종업원급여’ 개정- 기업회계기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’ 개정- 해석서 제2123호 ‘법인세 처리의 불확실성’ 제정- 연차개선 2015-2017