파인디앤씨 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 업계의 현황 사업부문>

디스플레이 산업은 패널을 중심으로 전후방 연관효과가 큰 시스템 산업으로 기술개발의 선도에 따라 세계시장의 주도권이 결정되는 산업입니다. 특히 패널의 경쟁력은 제조장비와 소재의 기술력이 결정하기 때문에 대규모 생산설비와 적극적인 기술개발이 필요로 하며 패널의 제작방식에 따라 LCD, OLED, 플렉시블 디스플레이, 신기능 디스플레이, 융복합디스플레이 등으로 구분할 수 있습니다. 한국수출입은행 및 해외경제연구소의 보고서에 따르면 디스플레이 산업은 2018년~2025년 에 이르기까지 연평균 1.0%의 성장세를 보일것으로 예상되고, 패널의 경우는 OLED가 LCD를 대체하면서 연평균 10.6% 성장할 전망입니다. 주요 수요처인 TV, 스마트폰의 시장이 성숙기에 진입하고 신규 수요 창출이 부진하여 디스플레이산업의 성장율은 둔화될 것으로 보이나, 대형 패널 선호로 면적 기준 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.

특히 OLED가 디스플레이산업 성장을 견인하면서 디스플레이산업에서 OLED의 비중은 2018년 21%에서 2025년 39%로 확대될 전망입니다. OLED패널의 주요수요처는 스마트폰과 TV이며 OLED TV용 패널은 프리미엄 TV를 중심으로 성장할 것으로 예상됩니다.

더불어 삼성디스플레이는 오는 2025년까지 아산 1캠퍼스 QD-OLED분야에 약 13조원을 투자하면서 공급망안정화, 원천기술 내재화, 부품경쟁력 재고, 신기술해외유출 방지 등을 내세우고 국내 후방업체와의 협력을 강화하기로 하면서 프리미엄 디스플레이 시장의 활성화에 박차를 가할 것으로 전망됩니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황 사업부문>

당사는 정밀금형기술을 바탕으로 메탈스탬핑, 목업 등을 활용하여 디스플레이 부품인 Chassis류 등을 주종으로 하여 패널 모듈 관련 주요 부품을 생산하고 있습니다.당사의 Chassis류는 TV, PC모니터, 노트북, 모바일 제품 등의 액정 및 패널 모듈을 보호, 보강하며 패널의 이탈을 방지하고 모듈을 고정시키 주는 역할을 하고 있습니다. 주요 수요처는 삼성디스플레이, 삼성전자, 한솔테크닉스, 베스텔, 알체릭 등 패널 모듈 및 BLU업체 등이며 수요의 주 변동요인은 고객사의 완성품 생산량에 영향을 받습니다.당사의 영업은 고객사의 신모델 개발시 그 사양에 대한 금형의 확보 및 수주가 매출의 중요한 요소이며 당사는 이에 따른 꾸준한 수주 활동을 통해 매출증가를 기대하고 있습니다. 시장에서의 발전 속도에 따라 회사의 성장이 이루어지고 있음을 감안하면 회사의 신속하고 정확한 대응력이 요구되고 있습니다. 당사는 약 30년 가까이 정밀 금형기술을 기반으로 금형파트와 선행개발파트를 운영하고 있는바 해당 기술의 암묵지적 노항를 보유하고 있습니다. 또한 금형기술의 특성상 기술적 노련도아 노하우가 중요한 만큼 당사는 해당 산업의 기술경쟁력을 구축하고 있습니다.디스플레이 시장이 전체적으로 그 성장이 둔화되어 어려운 부분이 있으나, 업체들의 재고조정이 마무리되고 새로운 기술이 개발 되고 있어 그 수요 증가율이 또한 개선될 것으로 예상되고 있습니다. 또한 당사는 원가절감을 위한 노력의 일환으로 철저한 품질관리와 자동화 설비와 같은 생산 기술의 혁진, 변화에 부응하는 신기술 개발을 통해 시장의 체질 개선에 대응 하고 있습니다.중국 등 신흥시장의 공급과 수요가 갈수록 증가하고 이에 대한 경쟁이 치열해지면서 스마트폰과 같은 모바일 기기에 밀려 고전하는 듯 했던 TV시장이 신기술의 지속적인 투자와 대형 디스플레이의 수요 상승으로 다시 성장세를 탈 것으로 분석되고 있습니다.특히 디스플레이 패널 공정의 혁신으로 TV용 대형 OLED 패널의 생산 효율성이 높아지고 판매가격은 하락함에 따라 대형 OLED 디스플레이 시장이 성장할 것이란 예측이 높아 지고 있으며, IHS마켓의 조사에 따르면 TV용 AMOLED 디스플레이 시장은 매출액 기준은 2019년 29억달러(약 3조4785억원)에서 오는 2025년 75억달러(약 8조9962억원)로 성장할 것으로 예상됩니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 디스플레이 부품을 제조하는 업체로서 한국 표준산업 분류상 액정디바이스 제조업을 영위하고 있습니다.

(2) 시장점유율

사업부문> 사업 재편에 따른 기존 납품 모델의 단종 및 신규 모델 개발이 진행되고 있어 전체 시장점유율을 나타내는 정확한 통계자료가 없습니다.

(3) 시장의 특성디스플레이 부품 사업부문 >

당사의 제품은 디스플레이 패널을 구성하는데 필수적으로 사용되는 제품으로 그 시장의 성장에 영향을 많이 받습니다. 당사의 제품 시장에 특별한 장벽은 존재하지 않으나, 금형기술 및 장치 산업의 특성으로 기술 집약적인 특성을 가지고 있습니다.현재 디스플레이 패널 시장은 그 영역이 확대되어 큰 시장을 형성하고 있으나, 성장세는 다소 둔화된 특성을 가지고 있으며, 소바지의 기호에 따른 신기술 개발이 계속 이어지고 있어 장기적으로 시장의 성장은 이루어 질 것으로 예상되고 있습니다.

④ 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 다년간 축적되어온 부품 소재 생산 노하우를 바탕으로 사업의 다각화를 추진하기 위하여 "옥외용 안전난간 및 접이식 피난계단 사업"과 스마트폰 등 소형 IT기기에서 출발하여 전기차시장의 성장으로 각광받고 있는 "2차전지의 배터리셀 케이스"와 관련한 내용을 신규사업으로 준비하고 있습니다. "옥외용 안전난간 및 접이식 피난계단 사업"은 이미 최종독자특허 3건을 취득하였으며, 2017년 8월 산업통상자원부 국가기술표준원 및 한국산업기술진흥협회에서 주관하는 국가신기술인증(NET)를 획득하였으며 이를 기반으로 국토교통부 중앙건축심의위원회에서 심의 결과 2018년 1월 국토교통부장관의 승인에 따라 고층 건물 화재대피시설로 정식 인정되었습니다. (제품명 : Magic Escape Stairs)Magic Escape Stairs은 기존 피난기구인 완강기, 구조대, 피난사다리, 피난로프, 미끄럼대 및 봉, 피난용트랩 등과 달리 어린이나 노약자도 누구나 쉽게 사용 할 수 있고, 아파트의 경우 상하층 및 인접세대에 사생활침해 및 소음의 우려가 없을뿐만 아니라 발코니 외벽에 설치하기 때문에 경관 훼손없이 미관를 그대로 유지 할 수 있다. 또한 사용연한 역시 1회에 그치지 않고 화재시 화염에 직접 노출되지 않는다면 횟수와 관계없이 재사용할 수 있는 반영구적인 제품으로 향후 공공구매 및 조달시장에서 우수조달제품으로 지정 신청을 .하여 안정적인 매출신장이 기대되고 있습니다.또한, 현재 해외 수출을 이한 국제특허가 출원중이며 국제안전인증인 TUV, CQC 등도 조만간 취득이 완료될 예정에 있으며. 해외 건축관련 컨퍼런스나 세미나, 전시회 등에 초청 및 참가가 진행되고 있어 해외시장 진출을 위한 교두보를 마련할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. "2차전지 배터리셀 케이스"는 배터리셀의 관리효율성과 안전을 보장하기 위한 장치로서 소형(가전용, 전동공구)부터 중대형(전기차, ESS)등에 다양하게 사용될 수 있습니다. 전기차 시장의 경우 유럽을 중심으로 내연기관 연비정책등과 같은 친환경 정책 규제 강화와 미국 테슬라의 시장내 선도적 리더십의 영향으로 지속적으로 판매와 수요가 증가하고 있습니다.

*출처 : Frost Sullivan(2020. 05)이러한 전기차에 사용되는 배터리의 가장 큰 중요성은 안정성이라고 할 수 있습니다. 이런 안정성을 조금 더 보완해 주는 것이 바로 배터리 케이스인데 자동차 부품은 주행 중 과격한 진동에 노출이 됩니다. 차도와 보도를 지날 때, 포장도로에서도 기복이나 노면의 이음매 등에서 차체는 진동을 받을 수 있습니다. 자동차의 가속이나 감속에서는 앞이나 뒤로 끌어당겨지고 밀려지면서 힘이 가해지고 커비길에서도 역시 이러한 힘이 작용을 합니다. 배터리는 대게 케이스와 함께 차량의 바닥면에 장착되는데 이것이 차체의 뒤틀림과 휨 등을 보강할 수 있는 보강재 역할도 하게 되는 것입니다. 당사만의 독창적인 노하우와 기술력으로 개발된 배터리셀 케이스는 기존 배터리셀 케이스보다 경량화 설계가 되어 있고 충격과 진동에 강한 특성을 보유하고 있어 케이스 내부에 있는 배터리셀을 보다 안전하게 보호할 수 있는 구조이며 현재 개발완료 단계에 이르러 있습니다.

*출처 : 블룸버그 뉴에너지 파이낸스 당사는 당사의 배터리셀 케이스가 국내 유수의 기업와 협업을 통하여 시장진입이 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 특히 내연기관의 환경규제 강화로 EV시장이 계속적으로 성장함에 따라 당사의 제품 역시 지속적이고 안정적인 매출신장에 기여할 수 있을것으로 전망하고 있습니다.

(5) 조직도

(2) 자회사의 사업현황 ① 자회사가 속한 업계의 현황

- 해당사항이 없습니다.② 자회사의 영업현황

- 해당사항이 없습니다.③ 자회사의 영업실적

- 해당사항이 없습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

(1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

디스플레이 부품(국내)	제품매출	TOPCHASSIS(T/C)	디스플레이 패널 및 부품을 구성하는 모듈을 보호, 보강하고 패널의 이탈방지를 위해 사용하는 부품임	-	-

BOTTOMCHASSIS(BTC)	디스플레이 패널 모듈의 내부 뒷부분에 장착되어 안정적인 역할을 도와주는 제품	-	221(3.32%)

Shield Case(S/C)	회로기판 보호하는 Case	-	-

기 타	CASE, BACK COVER, CLIP 등 디스플레이 패널 모듈에 체결되는 부품, 금형, MOCK-UP, 상품 등	-	6,403 (95.99%)

디스플레이 부품(해외)	제품매출	TOPCHASSIS(T/C)	디스플레이 패널 및 부품을 구성하는 모듈을 보호, 보강하고 패널의 이탈방지를 위해 사용하는 부품임	-	-

BOTTOMCHASSIS(BTC)	디스플레이 패널 모듈의 내부 뒷부분에 장착되어 안정적인 역할을 도와주는 제품	-	-

기 타	CASE, BACK COVER, CLIP 등 디스플레이 패널 모듈에 체결되는 부품, 금형, MOCK-UP, 상품 등	-	46 (0.69%)

반도체장비부품(국내)	제품매출	PIN	반도체 검사하는 장비에 들어가는 부품임	-	-

기 타	소켓 등	-	-

합 계	-	6,670 (100.0%)

* 상기 디스플레이부품 매 출액 중 슬로바키아 현지 매출(EUR)을 국내 3개월 평균환율로 적용하였습니다. * 상기 반도체 장비부품 사업부문은 2020년 12월에 중단하였으며, 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 주석사항의 중단사업부문을 참고하시기 바랍니다.

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이(단위:원)

품 목	제23기 1분기	제22기	제21기

TOP CHASSIS	-	55,478	55,344

BOTTOM CHASSIS	24,304	31,975	29,952

(3) 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액(비율)	비 고

디스플레이부품	원재료	AL	BTC, 압출Plate 등 제조를 위한 원재료	118,468(36.38)	국내(알칸대한 외)

SUS	디스플레이 모듈 부품 등 제조를 위한 원재료	1,269(0.39)	국내(포스코 외)

EGI	BTC.S/C 등의 제품 제조를 위한 원재료	205,902(63.23)	국내

G/L	BTC 등의 제품제조를 위한 원재료	-	국내

기타	Back Cover, Case, Clip 등의 제품제조를 위한 원재료	-	국내

소계	325,639(100.00)	-

반도체부품	원재료	PBT	반도체 장비에 사용되는 Pin제조를 위한 원재료	-	국내

바렐	-

BeCu	-	국내

기타	반도체 장비에 사용되는 Pin, 테스트소켓 등 제조를 위한 원재료	-	-

소계	-	-

합계	325,639(100.00)

* 상기 반도체 장비부품 사업부문은 2020년 12월에 중단하였으며, 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 주석사항의 중단사업부문을 참고하시기 바랍니다. (4) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 :원)

품 목	제23기 1분기	제22기 1분기	제22기	제21기

ALUMINIUM	내수	4,079	3,600	3,661	3,708

수입	-	-	-	-

EGI	내수	967	1,026	949	1,168

수입	-	-	-	-

GALVANUME	내수	-	1,049	1,028	999

수입	-	-	-	-

STAINLESS	내수	4,040	4,714	4,709	4,132

수입	-	-	-	-

PBT	내수	-	3,562	3,735	3,927

수입	-	-	-	-

BeCu	내수	-	1,652	1,670	1,695

수입	-	-	-	-

Barrel	내수	-	-	392	381

수입	-	-	-	-

TopPlunger	내수	-	-	-	-

수입	-	-	-	-

BottomPlunger	내수	-	-	-	-

수입	-	-	-	-

Spring	내수	-	-	-	-

수입	-	-	-	-

3. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

① 생산능력 (단위:천개)

사업부문	품 목	사업소	제23기 1분기	제22기 1분기	제22기

TFT-LCD	CHASSIS(LCD TV)	탕정	363	363	1,452

소 계	363	363	1,452

TFT-LCD	TOP CHASSIS(LCD TV)	슬로바키아	-	-	-

BOTTOM CHASSIS(LCD TV)	-	-	-

소형	-	-	-

AUTO MATIVE(자동차)	-	-	-

소 계	-	-	-

반도체부품	Pin(장비용)	탕정	-	11,520	35,424

소 계	-	11,520	35,424

합 계	363	11,883	36,876

* 상기 반도체 장비부품 사업부문은 2020년 12월에 중단하였으며, 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 주석사항의 중단사업부문을 참고하시기 바랍니다. * 슬로바키아 사업부문은 사업 재편에 따른 신규 모델 개발이 진행되고 있어 양산이 진행되는대로 실적 반영할 예정입니다.

② 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

가. 산출기준 제품별 생산능력의 산출기준은 해당제품을 생산하는 생산설비의 시간 당 표준생산에 의거 아래와 같이 적용하여 산출하였습니다. -.디스플레이부품(탕정) : 설비가동효율, 작업시간(10시간/일), 작업일수(24일/월), 작업월수(3개월) 를 적용하여 산출하였습니다. -.디스플레이부품(슬로바키아) : 설비가동효율, 작업시간(15시간/일), 작업일수(25일/월), 작업월수(12개월)를 적용하여 산출하였습니다. -.소형,자동차부품(슬로바키아) : 설비가동효율, 작업시간(7.5시간/일), 작업일수(25일/월), 작업월수(12개월)를 적용하여 산출하였습니다. -.반도체부품(탕정) : 설비가동효율, 작업시간(20시간/일), 작업일수(24일/월), 작업월수(12개월) 를 적용하여 산출하였습니다.

나. 산출방법 디스플레이부품 (탕정)>

품명	생산설비	표준/HR	설비가동효율	작업시간(일)	작업일수(월)	작업월수(년)	생산능력(일)	생산능력(월)	생산능력(개)	비 고

Chassis (디스플레이부품)	3	240	0.70	10	24	3	5,040	120,960	362,880

(슬로바키아)>

품명	생산설비	표준/HR	설비가동효율	작업시간(일)	작업일수(월)	작업월수(년)	생산능력(일)	생산능력(월)	생산능력(개)	비 고

Top Chassis(LCD TV)	1	234	0.65	15	25	12	2,282	57,038	684,450	-

Bottom Chassis(LCD TV)	4	450	0.75	15	25	12	20,250	506,250	6,075,000

소형	7	321	0.98	7.5	25	12	16,515	412,886	4,950,425

Auto mative(자동차)	15	450	0.75	7.5	25	12	37,969	949,219	11,390,625

(탕정)>

품명	생산설비	표준/HR	설비가동효율	작업시간(일)	작업일수(월)	작업월수(년)	생산능력(일)	생산능력(월)	생산능력(개)	비 고

Pin(장비용)	40	250	0.8	20	24	9	160,000	3,840,000	34,560,000

3	250	0.8	20	24	3	12,000	288,000	864,000

(나) 평균가동시간 (단위:시간)

품 명	제23기 1분기	제22기 1분기	비고

Chassis (LCD TV)	162	425	탕정

Top Chassis (LCD TV)	-	-	슬로바키아

Bottom Chassis (LCD TV)	-	-

소 형	-	-

Auto mative (자동차)	-	-

Pin(장비용)	-	191	탕정

* 상기 반도체 장비부품 사업부문은 2020년 12월에 중단하였으며, 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 주석사항의 중단사업부문을 참고하시기 바랍니다. * 슬로바키아 사업부문은 사업 재편에 따른 신규 모델 개발이 진행되고 있어 양산이 진행되는대로 실적 반영할 예정입니다. (2) 생산실적 및 가동률

① 생산실적 (단위 : 천 개)

사업부문	품 목	사업소	제23기 1분기	제22기 1분기

TFT-LCD	Chassis (LCD TV)	탕정	82	214

소 계	82	214

TFT-LCD	Top Chassis (LCD TV)	슬로바키아	-	-

Bottom Chassis (LCD TV)	-	-

소 형	-	-

Automative (자동차)	-	-

소 계	-	-

반도체부품	Pin(장비용)	탕정	-	1530

소 계	-	1530

합 계	82	71744

* 상기 반도체 장비부품 사업부문은 2020년 12월에 중단하였으며, 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 주석사항의 중단사업부문을 참고하시기 바랍니다. * 슬로바키아 사업부문은 사업 재편에 따른 신규 모델 개발이 진행되고 있어 양산이 진행되는대로 실적 반영할 예정입니다.② 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 천 개,%)

사업소(사업부문)	제23기 1분기가동가능시간	제23기 1분기실제가동시간	평균가동률	제22기 1분기가동가능시간	제22기 1분기실제가동시간	평균가동률

Chassis (LCD TV)	363	82	22.5%	363	214	59.0%

Top Chassis (LCD TV)	-	-	-	-	-	-

Bottom Chassis (LCD TV)	-	-	-	-	-	-

소 형	-	-	-	-	-	-

Auto mative(자동차)	-	-	-	-	-	-

Pin(장비용)	-	-	-	11,520	1,530	13.3%

합 계	363	82	22.5%	11,883	1,744	14.7%

* 상기 반도체 장비부품 사업부문은 2020년 12월에 중단하였으며, 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 주석사항의 중단사업부문을 참고하시기 바랍니다. * 슬로바키아 사업부문은 사업 재편에 따른 신규 모델 개발이 진행되고 있어 양산이 진행되는대로 실적 반영할 예정입니다.

(3). 생산설비의 현황 등 ① 생산설비의 현황 * 연결기준(한국채택국제회계기준(K-IFRS))으로 주요 자산항목별 생산시설의 현황 은 아래와 같습니다 [자산항목 : 유형자산]

(단위:천원)

구 분	토 지	건 물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비 품	시설장치	사용권자산	건설중인자산	합 계

I. 취득원가

기초 금액	9,276,530	24,663,413	44,758,849	1,140,920	6,963,659	4,168,976	7,363,085	1,033,260	2,295,953	101,664,645

취득	-	-	-	-	13,124	-	-	116,001	837,525	966,651

처분	-	-	-	(44,182)	(373)	-	-	-	-	(44,555)

대체	-	-	2,510,888	-	231,747	-	-	-	(2,944,938)	(202,304)

환율변동효과	49,289	(9,331)	(66,280)	(2,133)	(4,537)	-	(6,950)	(6,368)	-	(46,309)

기말 금액	9,325,819	24,654,082	47,203,456	1,094,606	7,203,621	4,168,976	7,356,136	1,142,893	188,540	102,338,128

II. 감가상각누계액

기초 금액	-	(14,641,826)	(30,754,435)	(921,981)	(6,462,207)	(3,938,247)	(5,676,519)	(1,006,179)	-	(63,401,394)

감가상각비	-	(274,902)	(655,672)	(21,952)	(38,539)	(27,651)	(43,298)	(37,725)	-	(1,099,739)

처분	-	-	-	44,182	303	-	-	-	-	44,485

환율변동효과	-	2,467	30,427	1,804	2,646	-	5,161	6,368	-	48,873

기말 금액	-	(14,914,262)	(31,379,679)	(897,947)	(6,497,797)	(3,965,898)	(5,714,656)	(1,037,536)	-	(64,407,775)

III. 손상차손누계액

기초 금액	(164,439)	(2,191,809)	(5,687,035)	-	(272,604)	(5,904)	(450,428)	-	-	(8,772,219)

처분	-	-	-	-	70	-	-	-	-	70

환율변동효과	-	6,614	34,118	-	1,890	-	1,787	-	-	44,409

기말 금액	(164,439)	(2,185,196)	(5,652,917)	-	(270,644)	(5,904)	(448,641)	-	-	(8,727,740)

IV. 장부금액

기초 금액	9,112,091	7,829,777	8,317,380	218,940	228,848	224,825	1,236,138	27,081	2,295,953	29,491,032

기말 금액	9,161,380	7,554,624	10,170,860	196,659	435,180	197,174	1,192,839	105,357	188,540	29,202,614

② 설비의 신설ㆍ매입 계획 등[주요투자 및 예정] (단위:백만원)

사업부문	구분	투자대상자산	투자효과	총투자액예상액	기투자액	향후투자액	비 고

절곡캔	신설	기계장치	신규사업	1,762	1,762	-	-

TV양산외	신설	기계장치	신규사업	5,487	3,257	2,230	-

신규금형	신설	기계장치	신규사업	5,326	5,326	-	-

제조업	계	12,575	10,345	2,230	-

4. 매출에 관한 사항(1) 매출실적 (단위 :백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제23기 1분기	제22기	제21기

TFT-LCD(국내)	제품	TopChassis	수 출	-	6,073	13,304

내 수	-	-	24

합 계	-	6,073	13,328

BottomChassis	수 출	97	384	515

내 수	124	922	172

합 계	221	1,306	687

Shield Case	수 출	-	566	1,100

내 수	-	-	19

합 계	-	566	1,119

기 타	수 출	206	3,299	13,955

내 수	6,196	43,301	39,638

합 계	6,403	46,600	53,593

TFT-LCD(해외)	제품	TopChassis	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	-	-	-

BottomChassis	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	-	-	-

기 타	수 출	46	3,270	2,706

내 수	-	375	1,704

합 계	46	3,645	4,410

반도체장비부품(국내)	제품	PIN	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	-	-	-

기타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	-	-	-

합 계	수 출	350	13,592	31,580

내 수	6,320	44,598	41,558

합 계	6,670	58,190	73,138

(2) 판매경로 및 판매방법 등 ① 판매조직도

② 판매경로

유형	품목	구분	판매경로

제품	TOPCHASSIS	국내	디스플레이 완성품 업체 및 디스플레이 모듈업체에서 신모델에 대한 사양결정 → 수요고객사에서 당사에 시제품 및 금형제작 의뢰 → 시제품 및 금형검수통과 → 부품양산 → 수요고객사에 제품 납품

수출	직수출 및 필요시 LOCAL신용장에 의한 간접수출

BOTTOMCHASSIS	국내	디스플레이 완성품 업체 및 디스플레이 모듈업체에서 신모델에 대한 사양결정 → 수요고객사에서 당사에 시제품 및 금형제작 의뢰 → 시제품 및 금형검수통과 → 부품양산 → 수요고객사에 제품 납품

수출	직수출 및 필요시 LOCAL 신용장에 의한 간접수출

기 타	국내	CHASSIS류 제품 국내 판매경로와 동일

수출	직수출 및 필요시 LOCAL 신용장에 의한 간접수출

③ 판매방법 및 조건

당사는 디스플레이 부품제조 회사로써 매출은 주로 삼성디스플레이 등 디스프레이 제조 업체 및 한솔테크닉스 등 디스플레이 모듈업체에 납품하고 있으며, 디스플레이 완성품 업체 및 디스플레이 모듈업체의 생산계획에 의거 수주 받은 물량을 생산 납품하고 있습니다. 거래조건은 납품 후 평균 45일 후 현금(전자결제 포함), 4일 만기어음 등이며 현금(전자결재포함) 및 어음의 결제비율은 각각 90%, 10%입니다.④ 판매전략

당사에서는 선진화된 금형기술의 개발과 품질개선을 통하여 동업 타사에 비하여 비교우위의 기술력을 바탕으로 신제품 모델의 금형확보에 주력하고 있으며 특히 지속적인 금형신기술 개발활동을 통하여 변화하고 있는 제품 트렌드에 적극적으로 대응하여 시장 선두주자로서 위치를 공고히 하는 등 고객의 눈높이에 맞춘 전략적인 대응을 하고 있습니다. 5. 수주상황 당사의 제품은 주문자 발주에서부터 납품까지의 기간이 짧은 관계(1주일 내외)로 수주현황을 표시하기가 어렵습니다 .

6.시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 관리하며, 분기별로 자본구조를 검토하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 차입금 총계 34,566,157 33,797,237 차감 : 현금및현금성자산 (3,001,500) (8,649,172) 순차입금 31,564,657 25,148,065 자본총계 37,579,045 34,249,168 자본총계 대비 순차입금 비율 84.00% 73.43% (2) 금융위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 1) 신용위험 ① 신용위험 관리정책 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 위험을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 취하는 정책을 채택하고 있습니다. 또한, 연결실체는 투자등급 이상으로 분류된 기업과만 거래하고 있으며 투자등급에 대한 정보는 외부의 독립적인 신용평가기관이 제공하고 있습니다. 투자등급에 대한 정보를 입수할 수 없는 경우 다른 공개된 재무정보 등을 받고 있습니다. 매출채권의 대부분은 삼성전자주식회사에 집중되어 있으며, 그 외에 기타업체 등에 대한 채권이 일부 존재합니다. 연결실체는 현재까지 거래처의 신용도에 비추어 중요한 채무불이행 위험은 없는 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. ② 신용위험의 최대노출금액 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 금융보증계약(*) 7,050,670 6,767,360 (*) 금융보증계약과 관련된 회사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 회사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당분기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여80,714천원 및 전기말 97,401천원이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다(주석 17 참고). 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약 및 대출약정을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다. 2) 유동성위험 ① 유동성위험 관리정책 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고,현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영자는 영업활동 현금흐름과금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 신한은행 등과 다음과 같은 차입약정을 체결하고 있습니다. (단위:천원) 구 분 금융기관 한도액 실행액 무역어음 신한은행,한국산업은행,국민은행 4,700,000 800,000 운영자금 한국수출입은행,한국산업은행,기업은행 22,629,188 21,629,188 시설자금 한국산업은행,기업은행 7,500,000 7,500,000 합계 34,829,188 29,929,188 ② 금융부채의 잔존만기분석 다음은 당반기말 현재 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기에 따른 분류입니다. 동 금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을 기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자는 포함하고 있으며, 지급시점의 환율에 따라 지급 해야할 금 액이 정해지는 금융부채의 경우 당반기말 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다. (단위:천원) 구 분 잔존만기 장부금액 1년 이내 1년 초과~5년 이내 합 계 무이자부 부채 9,052,749 25,000 9,077,749 9,077,749 이자부 부채 26,951,866 11,006,755 37,958,620 34,566,156 금융보증충당부채 7,050,670 - 7,050,670 80,714 리스부채 46,169 60,393 106,562 106,562 파생상품 447,345 447,345 447,345 합 계 43,101,454 11,539,493 54,640,946 44,278,526 3 ) 환위험 ① 환위험 관리정책 연결실체는 환위험을 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 환율의 변동으로 인하여 변동할 위험으로 정의하고 있습니다. 따라서 연결실체는 미래의 예상치 못한 환율변동으로 인한 외화채권, 채무와 관련하여 예상되는 외환거래의 환율변동으로 인한 미래 현금흐름의 불확실성의 위험이 있습니다. 연결실체는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있으며 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 외화담당자가 국내외 금융기관과 환리스크관리에 대한 의견을 지속적으로 교류하면서 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리체제를 유지하고 있습니다. 당반기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채로 표시된 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다. 이는 외화통화위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다 . (단위:천원) 통 화 화폐성자산 화폐성부채 USD 13,255,914 2,349,656 EUR 2,152,853 5,297,733 RMB 365,135 - PLN 28,191 - 합 계 15,802,093 7,647,389 ② 민감도분석 연결실체는 주로 USD, EUR, JPY 등에 노출되어 있습니다. 아래의 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영자에게 내부적으로 환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적 변동위험에 대한 경영자의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만을 포함하며, 회계기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 양수(+)는 원화 강세로 인한 손익과 기타자본항목의 증가를 나타냅니다. 원화가 다른 통화에 비하여 10% 약세인 경우에는 손익과 기타자본항목에 반대의 방향으로 동일한 금액만큼 영향을 미치게 되어, 아래의 잔액은 음수(-)가 될 것입니다. (단위:천원) 통 화 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,090,626 (1,090,626) EUR (314,488) 314,488 RMB 36,514 (36,514) PLN 2,819 (2,819) 합 계 815,471 (815,471) 4) 이자율위험 ① 이자율위험 관리정책 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하도록 지속적으로 관리하고 있습니다. 위험 회 피활동은 이자율 현황과, 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며, 재무상태보고서 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 아래 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 파생상품과 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간종료일 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영자에게 내부적으로 보고하는 경우에 100 basis point증감이 사용되고 있으며, 이는이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영자의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 100bp(1%)높거나 낮은 경우, 연결실체의 2021년 3월 31일로 종료되는 회계연도의 이익은 73,797천원 감소(증가)하였을 것이고, 이것은 주로 변동이자율차입금의 이자율변동위험 때문 입니다. 한편, 고정금리부차입금은 상각후원가로 측정하므로, 시장이자율의 변동에 따른 분기손익 또는자본에 미치는 영향이 없고, 연결실체의 금융자산(채무상품) 중 변동이자율 수취 조건의 금융자산은 존재하지 않습니다. 고정금리 수취 조건의 금융자산의 이자율 변동에 따른 공정가치 변동이 연결실체의 자본 및 손익에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 5) 기 타 가격변동위험 연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 당기손익 인식금융자산을 제외하고는 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 이러한 투자자산을 활발하게 매매하지는 않습니다. 주가가 1% 상승 또는 하락하는 경우 상장지분증권의 가치는182,994천원 증가 또는 감소하며, 포괄손익은 182,994천원 증가 또는 감소합니다. 8. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항이 없습니다. 9. 연구개발활동 (1) 연구개발 활동의 개요 ① 연구개발 담당조직- 연구소명 : (주)파인디앤씨 부설연구소 - 소 재 지 : 충청남도 아산시 음봉면 연암산로 169 ② 연구개발비용 (단위 :천원 ) 과 목 제23기 1분기 제22기 제21기 비 고 원 재 료 비 56,360 435,761 414,048 - 인 건 비 296,534 1,418,081 1,444,652 - 감 가 상 각 비 - - - - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 33,937 405,076 797,543 - 연구개발비용 계 386,831 2,258,917 2,656,243 - 회계처리 판매비와 관리비 67,664 711,679 1,167,218 - 제조경비 319,168 1,547,238 1,489,025 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 5.77% 3.90% 3.67% - (2) 연구개발 실적 (가)연구과제 : "OLED 디스플레이 TV Bezel 부품" 성능 개선 - 상기 제품은 OLED 기반의 디스플레이 패널을 지탱하는 역할을 하며 화면의 표기부를 감싸는 Bezel 부품으로 최종 제품의 강성 및 Design 측면에서 매우 중요한 부품임. (나) 추진목표 - 디스플레이 산업의 기술이 변화하고 있는 시점에서 디스플레이 패널의 형상 및 코너부분 축소는 패널의 깨짐방지와 보호효과를 통해 제품 제작에 불필요한 비용을 최소화하고 이익을 증대하는 효과가 있습니다. - 디스플레이 관련 LCD 기반의 제조방식은 축소가 되고, OLED 기반의 디스 플레이 방식으로 변경되고 있으며, TV시청시 몰입감을 극대화 할 수 있는 장점 이 있어 초대형, 초Slim 성형 기술 개발 및 제조 능력 확보가 필요합니다. 이에 당사는 디스플레이 Chassis의 오랜 노하루를 바탕으로 외장형 Chassis Bezel 제조 기술을 개발하게 되었습니다. - 또한 금번 당사는 TV 신규 수요 전망에 발맞추어 신규 설비 도입과 라인구축 으로 성장성이 높은 제품에 대한 생산능력을 확대하여 지속적인 성장 기반을 마련하고, 생산설비 개조를 통한 공정 효율화, 금형제작 인프라를 활용한 생산 대응능력 유지 및 확대 등의 효과를 기대하고 있습니다. (다) 기대효과 및 혁신성과 - 당사가 배발한 초슬림 Chassis Bezel은 2.3mm 이하의 초Slim Bezel을 구현하며 기존 방식의 디스플레이 패널을 지탱하는 Chassis와 Bezel Chassis 2종의 자재 를 합쳐 1개의 일체형 Chassis로 구성되어 불필요한 비용을 최소화하고 이익을 극대화 하는 효과가 있습니다. 이에 당사는 양산성능평가 및 개선을 위해 관련 생산설비 개조를 통해 공정 능력 효율성 증대와 인건비 절감을 추진하는 등 장기적 투자관점으로 준비하고 지속적으로 보완해 나가고 있습니다. - 특히 신규 투자설비의 경우 다가오는 대형 OLED TV 수요에 완충되도록 맞추 어져 있으며 향후 물량 증대에 따라 당사의 전체 생산능력을 확대시킬 수 있도록 지속적으로 검토, 확인하고 있습니다. - 본격적으로 시작될 OLED TV 수요에 맞춤형으로 신규 설비 투자 도입을 진행 하였으며, 이는 당사의 디스플레이 산업 부문 점유율을 더욱 증진시킬 것으로 기대 됩니다. - 더불어 2025년까지 고용창출의 극대화를 이끌어내어 침체되어 있는 제조업계 채용시장에도 확력을 불어넣고 경쟁력 증대로 지역 경제 발전에 이바지 할 것 으로 기대하고 있습니다. (라) 국가 지원사업 선정 - 당사가 개발한 상기 기술은 지난 2020년 하반기 산업통상자원부에서 주관하는 "소재부품장비 양산성능평가 지원사업"에 신규사업으로 신청을 하였으며 그 결과 선정이 확정되었고 한국산업기술진흥원과 "산업기술혁신사업 협약"을 체결하여 업무를 수행중에 있습니다. 10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조달원천 기초잔액 신규조달등증가 상환 기말잔액 은 행 29,318 1,062 451 29,929 보 험 회 사 - - - - 종합금융회사 - - - - 여신전문금융회사 - - - - 상호저축은행 - - - - 기타금융기관 - - - - 금융기관 합계 29,318 1,062 451 29,929 회사채 (공모) - - - - 회사채 (사모) 7,500 - - 7,500 유 상 증 자 (공모) - - - - 유 상 증 자 (사모) - - - - 자산유동화 (공모) - - - - 자산유동화 (사모) - - - - 기 타 - - - - 자본시장 합계 7,500 - - 7,500 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 - - - - 기 타 - - - - 총 계 36,818 1,062 451 37,429 (2) 최근 3년간 신용등급 평가일 평가대상 유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 2021.04.13 기업신용인증 B 이크레더블 (AAA~D) 2020.04.10 기업신용인증 BB- 이크레더블 (AAA~D) 2019.04.10 기업신용인증 BB- 이크레더블 (AAA~D) * 이크레더블의 신용등급 체계 및 등급 의미 등급 등급의 의미 AAA 채무상환능력이 최고 우량한 수준임 AA 채무상환능력이 매우 우량하나 AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음 A 채무상환능력이 우량하나 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움 BBB 채무이행 능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포하고 있음. BB 채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포 B 채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화 시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임. (3) 기타 중요한 사항 - 해당사항 없습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl