기가레인 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

1. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 다음의 민감도 분석은 당기 및 전기 보고기간종료일 현재와 관련되어 있습니다. (1) 이자율위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 해외 영업활동 등으로 인하여 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 3분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	49,506,550	14,190,508	20,849,613	11,586,130

JPY	51,454	-	7,510	-

CNY	5,976	4,028	1,110,840	81,760

EUR	7,379	-	5,795	-

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 3분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	1,765,802	(1,765,802)	463,174	(463,174)

JPY	2,573	(2,573)	375	(375)

CNY	97	(97)	51,454	(51,454)

EUR	369	(369)	290	(290)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. (1) 매출채권 및 기타채권연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 연결회사는 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 3분기말	전기말

매출채권	19,609,555	17,012,541

기타채권	403,488	29,558

합 계	20,013,043	17,042,098

(2) 기타금융자산현금, 단기예금 및 단기대여금 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

3. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융자산별 회수계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(단위: 천원)

당 3분기말	3개월 이내	3개월∼1년	1년∼5년	합계

현금및현금성자산	21,213,934	-	-	21,213,934

매출채권및기타채권	565,921	19,447,122	-	20,013,043

기타금융자산	-	3,668,010	1,396,037	5,064,047

합 계	21,779,854	23,115,132	1,396,037	46,291,024

(단위: 천원)

전기말	3개월 이내	3개월∼1년	1년∼5년	합계

현금및현금성자산	32,432,436	-	-	32,432,436

매출채권및기타채권	406,535	16,635,563	-	17,042,098

기타금융자산	-	152,750	1,410,828	1,563,578

합 계	32,838,971	16,788,313	1,410,828	51,038,112

상기 금융자산의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(단위: 천원)

당 3분기말	3개월 이내	3개월∼1년	1년∼5년	합계

매입채무및기타채무	10,610,478	-	448,002	11,058,480

단기차입금및유동성장기부채	-	6,577,371	-	6,577,371

장기차입금및장기부채	-	-	4,211,668	4,211,668

전환사채	-	-	6,899,248	6,899,248

합 계	10,610,478	6,577,371	11,558,918	28,746,767

(단위: 천원)

전기말	3개월 이내	3개월∼1년	1년∼5년	합계

매입채무및기타채무	13,844,991	-	594,025	14,439,016

단기차입금및유동성장기부채	-	15,981,429	-	15,981,429

장기차입금및장기부채	-	-	3,245,963	3,245,963

전환사채	-	-	17,521,900	17,521,900

합 계	13,844,991	15,981,429	21,361,889	51,188,308

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 또한, 파생상품의 현금흐름은 순액결재기준 현금흐름입니다.

4. 파생상품거래 현황 (1) 파생상품 계약현황 당3분기말 현재 파생상품관련 미결제약정 내용 없습니다..

(2) 파생상품 계약으로 발생한 손익현황 당3분기 중 발생한 파생상품 손익의 내역은 다음과 같습니다.

기준일 : 2021년 09월 30일 (단위: 천원)

구 분	공정가치위험회피	매매목적 등	합 계

파생상품거래이익	-	-

파생상품평가이익	-	-

파생상품거래손실	-	-

파생상품평가손실	-	-

합 계	-	-