기가레인 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 리스부채, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. (1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 다음의 민감도 분석은 당분기 및 전분기 보고기간종료일 현재와 관련되어 있습니다. 1) 이자율위험

회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 회사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD, VND, CNY 등과 관련된 환위험에 노출되어 있습니다.

3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기손익-공정가치측정금융자산은 기타 가격위험에 노출되어 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.1) 매출채권및기타채권연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 연결회사는 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권	6,787,944	5,564,579

기타채권	940,231	722,980

합 계	7,728,175	6,287,559

2) 기타 신용위험현금, 단기예금 및 단기대여금 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

단기대여금	786,000	798,000

장기대여금	140,000	140,000

기타유동금융자산	4,316,687	5,151,574

기타비유동금융자산	1,494,249	1,516,450

합 계	6,736,936	7,606,024

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(단위: 천원)

당분기말	3개월 이내	3개월~1년	1년∼5년	합계

매입채무및기타채무	5,471,632	-	683,949	6,155,581

차입금및리스부채	4,105,575	10,197,196	-	14,302,771

장기차입금및장기리스부채	-	-	371,205	371,205

합 계	9,577,207	10,197,196	1,055,154	20,829,557

(단위: 천원)

전기말	3개월 이내	3개월~1년	1년∼5년	합계

매입채무및기타채무	5,981,972	-	683,949	6,665,921

차입금및리스부채	6,128,462	8,324,741	-	14,453,203

장기차입금및장기리스부채	-	-	517,855	517,855

합 계	12,110,434	8,324,741	1,201,804	21,636,979

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(4) 자본관리자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.연결회사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 회사는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

총부채	29,249,903	29,187,475

(차감) 현금및현금성자산	(17,296,766)	(15,284,491)

순부채(A)	11,953,137	13,902,984

자기자본(B)	53,567,196	55,223,833

순부채 및 자기자본(C=A+B)	65,520,333	69,126,817

자본조달비율(A÷C)	18.24%	20.11%

(5) 파생상품거래 현황1) 파생상품 계약현황 당기말 현재 파생상품관련 미결제약정 내용 없습니다.2) 파생상품 계약으로 발생한 손익현황당기 중 발생한 파생상품 손익의 내역은 다음과 같습니다.

기준일 : 2024년 03월 31일 (단위: 천원)

구 분	공정가치위험회피	매매목적 등	합 계

파생상품거래이익	-	-	-

파생상품평가이익	-	-	-

파생상품거래손실	-	-	-

파생상품평가손실	-	-	-

합 계	-	-	-