기가레인 분기보고서 (2024.09)
1. 사업의 개요

주식회사 기가레인과 그 종속회사(이하'연결회사')는 5G 이동통신 장비, 국방/항공 및 모바일 기기 분야 등에 관련된 RF통신 사업, Micro/Nano LED, 디스플레이 용 광원 제조 분야에 사용되는 나노 임프린터, LED 및 반도체 공정용 ICP/DRIE 식각장비 등의 반도체 장비 사업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다.

종속회사의 주요사업은 RF통신 사업을 영위하고 있으므로 지배회사와 다르지 않아 종속회사와 지배회사의 사업의 내용을 별도로 구분 기재하지 아니하였습니다.

사업부문	회사명	사업목적	소재지

RF 통신 사업	(주)씨쓰리테크놀로지	RF동축케이블 제조	한국

GIGALANE CO.,LTD (베트남)	RF통신기기 및 부품 제조	베트남

Shenzhen Gigalane Trading Co.,Ltd	RF통신기기 및 부품 제조	중국

MGM TECHNOLOGY CO., LTD	반도체장비 제조	중국

1. 산업의 특성 [RF 통신 사업]

5G 이동통신은 4차 산업혁명시대에 적합한 통신체계를 제공하기 위하여 4G의 한계점을 개선한 기술 규격이며, 초고속·저지연·대규모연결 기술이 요구되고 있습니다. 4G, 5G 등 세대를 구분하는 핵심은 통신성능(속도, 용량, 효율 등)의 차이로, 5G 이동통신은 이전 세대대비 모든 면에서 약 10배~100배 수준으로 성능이 향상됩니다.

5G 통신기술의 핵심이 되는 MIMO(Multi Input Multi Output) 안테나 기술은 많은 수의 안테나를 사용하여 데이터 전송량을 늘리거나 여러 사용자에게 동시에 서비스를 제공합니다. 5G 통신기술은 산업간 융복합을 한층 빠르게 촉진시키고 있으며, 자율 주행, XR(VR/AR), 스마트시티, 스마트팩토리, 스마트헬스케어 등의 영역에서 활발하게 적용되고 있습니다.

스마트 기기 시장은 빠르게 변화하며 새로운 제품이 출시되고 있습니다. 때문에 연결회사의 RF 제품 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 사물인터넷 기능의 확대에 따라 헬스케어, 자동차 및 가전 산업이 스마트 융합산업으로 진화하며, RF이동통신 사업의 전방 산업으로 자리매김하고 있습니다.

국방 산업은 고도의 성능 및 신뢰성이 요구되는 만큼 진입 장벽이 높은 사업으로 국가 방위산업 체계의 예산 편성에 따라 중장기적으로 투자(사업)가 진행되는 특성이 있습니다. 이러한 환경 속에 당사는 숙련된 기술과 지속적인 연구개발을 통해 안정적인 사업기반을 확보하고 있습니다.

[반도체 장비 사업]

반도체 장비 사업은 전방 산업의 경기 변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 특히 LED, 디스플레이, 반도체 산업의 투자 규모에 직접적인 영향을 받습니다.

LED 시장에서는 차세대 디스플레이로 주목받고 있는 Micro/Nano LED 디스플레이가 LED의 신규 수요처로 각광받으며, LED 시장의 신성장 동력이 될 것으로 기대됩니다. 이에 따라 글로벌 LED 칩 제조사 및 디스플레이 기업들이 해당 시장의 경쟁력 확보를 위해 주력하고 있으며, 관련 장비 투자가 본격적으로 확대될 것으로 보입니다.

전세계적으로 전기차 시장의 급속한 성장이 예상되고 있습니다. 동시에 저탄소 성장을 위한 전자기기 및 자동차의 전력효율 중요성이 대두되고 있으며, 이에 따라 배터리 효율성과 전력소모량을 모두 충족시킬 수 있는 SiC, GaN등 전력반도체의 수요가 급속히 증가할 것으로 예상됩니다. 글로벌 완성차 업체들은 전력반도체를 선점하기 위해 분주하게 움직이고 있으며, 2030년까지 대규모의 전기차 투자를 발표하고 있습니다.

또한, 디스플레이 제조사들의 새로운 수요처 시장으로 XR(AR/VR) 제품과 같은 메타버스 기기 시장의 성장이 주목되고 있습니다. XR하드웨어의 핵심기술 중 하나인 고해상도 디스플레이 기술 선점을 위해 글로벌 디스플레이 제조사들의 대규모 투자가 전망됩니다.

2. 영업의 개황[RF 통신 사업]

연결회사는 창업시부터 지속적으로 고도화시켜온 고주파 RF 기술을 바탕으로 이동통신 안테나 및 커넥터/케이블 등 RF 부품, 국방 항공용 RF 케이블 사업 등을 영위하고 있습니다.

연결회사는 축적된 고주파 RF 기술을 바탕으로 지난 2019년부터 5G 이동통신 사업을 본격화하였습니다.

RF이동통신 사업의 주요 시장인 5G 이동통신 장비 시장은 2019년 한국과 미국의 5G 상용화를 필두로, 인도, 일본 등으로 확대되고 있습니다.

2024년부터는 글로벌 무선통신 트래픽의 증가와 더불어 미진했던 5G 투자가 재개될 것으로 예상되며, 통신장비의 개방형 표준화를 통해 여러 통신장비를 혼용하여 네트워크를 구축하는 오픈랜(Open-RAN) 통신 시장이 주목받고 있습니다. 연결회사는 이러한 시장의 변화에 선제적으로 대응하고자 지속적인 5G 기지국 안테나 양산과 더불어, 오픈랜의 핵심 장비인 O-RU 개발을 완료하고 Private 5G용 제품의 기술 인증 및 양산을 준비하고 있습니다. 또한 6G 기술 요구에 대비해 시스템 영역으로의 확장을 위한 연구개발을 진행하고 있으며, 글로벌 통신 사업자와의 기술 개발 및 협력을 추진하고 있습니다.

연결회사는 국방, 항공용 고주파, 저손실 RF 케이블 커넥터를 국내 최초로 국산화 하여, TICN(육군 체계) 및 공군 체계에 고부가가치 RF케이블 커넥터를 공급하는 국내 유일 공급사입니다. 올해는 특히 항공 및 위성용 RF 커넥터/케이블 및 국방용 안테나 등 신규 프로젝트에 진입하여 방위산업 분야로의 확대를 통해 시장을 넓히고 있습니다.

[반도체 장비 사업]

연결회사의 반도체 장비 사업부문은 LED, 화합물 반도체 공정 등에 활용되는 ICP 식각장비, Micro/Nano LED 및 디스플레이용 광원 제조 공정에 사용되는 나노 임프린터, 그리고 반도체, MEMS 공정에 사용되는 DRIE 식각장비 사업 등을 영위하고 있습니다.

연결회사는 LED 용 식각장비 분야의 기술력을 바탕으로, 2019년 세계최초로 양산형 나노 임프린터 장비 개발에 성공하였습니다. 또한, 2024년 상반기 나노임프린터 공정에 필수적인 원재료(Resin) 원천기술을 확보하여 장비와 소재 그리고 공정을 아우르는 토털 솔루션 사업의 기반을 마련하였습니다. 연결회사의 나노 임프린터는 차세대 디스플레이로 각광받고 있는 Micro/Nano LED 디스플레이, XR(AR/VR)을 비롯하여 각종 미래 분야의 바이오키트, 멤스센서 화합물반도체 등 제품에 적용 가능합니다.

Micro/Nano LED 디스플레이 및XR(AR/VR) 등 차세대 디스플레이 시장의 성장, 그리고 전기차 수요 증가에 따른 SiC, GaN등 전력 반도체 시장의 성장에 따라 연결회사의 해당 부문 사업은 지속적인 확장을 기대하고 있습니다.

3. 시장 전망[RF 통신 사업]

2023년 글로벌 통화 긴축, 원자재 및 반도체 수급 이슈 등의 대내외적 영향으로 주요 통신사의 5G 투자가 지연되었으나, 최근 주요 글로벌 통신사의 5G 투자 재개, 세계 2위 시장인 인도의 5G 통신망 구축, 국내외 5G 특화망(Private), 오픈랜(ORAN) 프로젝트 본격화에 따른 5G 시장 확대가 전망되고 있습니다.

시장보고서에 따르면, 글로벌 5G 시장은 팬데믹 상황에서 급증한 데이터 트래픽 수요 대응과 네트워크 커버리지 확대 등으로 연평균 44.6% 성장하여 2030년에 약 1조 8,700억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. (출처: 2022 Precedence Research Report)

[반도체 장비 사업]

LED 및 디스플레이 시장은 차세대 디스플레이인 Micro/Nano LED 시장 성장과 함께, 수년간 지속 되어있던 업황 침체기를 지나 성장 국면을 맞이할 수 있을 것으로 전망됩니다.

시장보고서에 따르면, 글로벌 Micro LED TV 시장은 2023년부터 2028년까지 106%의 성장률을 기록하며 2028년도에는 연간 1,550만대 출하량을 돌파할 것으로 전망됩니다. Micro LED 시장의 성장에 따라 생산되어야 하는 Micro LED 칩의 개수도 기하급수적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. (출처: OMDIA)

또한, 전세계 전기차 시장의 성장에 따라 SiC 전력반도체 시장은 2020년부터 2030년까지 향후10년간 연평균 29%의 급격한 성장을 기록할 것으로 전망됩니다. 2030년 기준 6,500백만 개의 SiC 반도체 수요가 발생할 것으로 전망되고 있습니다.(출처 : 하이투자증권 보고서 재구성)