기가레인 반기보고서 (2024.06)
1. 사업의 개요

주식회사 기가레인과 그 종속회사 (이하 '연결회사 ')는 5G 이동통신 장비 , 국방 /항공 및 모바일 기기 분야 등에 관련된 RF통신 사업 , Micro/Nano LED, 디스플레이 용 광원 제조 분야에 사용되는 나노 임프린터 , LED 및 반도체 공정용 ICP/DRIE 식각장비 등의 반도체 장비 사업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다 .

종속회사의 주요사업은 RF통신 사업을 영위하고 있으므로 지배회사와 다르지 않아 종속회사와 지배회사의 사업의 내용을 별도로 구분 기재하지 아니하였습니다 .

사업부문	회사명	사업목적	소재지

RF 통신 사업	( 주 )씨쓰리테크놀로지	RF 동축케이블 제조	한국

GIGALANE CO.,LTD ( 베트남 )	RF 통신기기 및 부품 제조	베트남

Shenzhen Gigalane Trading Co.,Ltd	RF 통신기기 및 부품 제조	중국

1. 산업의 특성 [RF 통신 사업 ]

5G 이동통신은 4차 산업혁명시대에 적합한 통신체계를 제공하기 위하여 4G의 한계점을 개선한 기술 규격이며 , 초고속·저지연·대규모연결 기술이 요구되고 있습니다 . 4G, 5G 등 세대를 구분하는 핵심은 통신성능 (속도 , 용량 , 효율 등 )의 차이로 , 5G 이동통신은 이전 세대대비 모든 면에서 약 10배 ~100배 수준으로 성능이 향상됩니다 .

5G 통신기술의 핵심이 되는 MIMO(Multi Input Multi Output) 안테나 기술은 많은 수의 안테나를 사용하여 데이터 전송량을 늘리거나 여러 사용자에게 동시에 서비스를 제공합니다 . 5G 통신기술은 산업간 융복합을 한층 빠르게 촉진시키고 있으며 , 자율 주행 , XR(VR/AR), 스마트시티 , 스마트팩토리 , 스마트헬스케어 등의 영역에서 활발하게 적용되고 있습니다 .

스마트 기기 시장은 빠르게 변화하며 새로운 제품이 출시되고 있습니다 . 때문에 연결회사의 RF 제품 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다 . 또한 사물인터넷 기능의 확대에 따라 헬스케어 , 자동차 및 가전 산업이 스마트 융합산업으로 진화하며 , RF이동통신 사업의 전방 산업으로 자리매김하고 있습니다 .

국방 산업은 고도의 성능 및 신뢰성이 요구되는 만큼 진입 장벽이 높은 사업으로 국가 방위산업 체계의 예산 편성에 따라 중장기적으로 투자 (사업 )가 진행되는 특성이 있습니다 . 이러한 환경 속에 당사는 숙련된 기술과 지속적인 연구개발을 통해 안정적인 사업기반을 확보하고 있습니다 .

[ 반도체 장비 사업 ]

반도체 장비 사업은 전방 산업의 경기 변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다 . 특히 LED, 디스플레이 , 반도체 산업의 투자 규모에 직접적인 영향을 받습니다 .

LED 시장에서는 차세대 디스플레이로 주목받고 있는 Micro/Nano LED 디스플레이가 LED의 신규 수요처로 각광받으며 , LED 시장의 신성장 동력이 될 것으로 기대됩니다 . 이에 따라 글로벌 LED 칩 제조사 및 디스플레이 기업들이 해당 시장의 경쟁력 확보를 위해 주력하고 있으며 , 관련 장비 투자가 본격적으로 확대될 것으로 보입니다 .

전세계적으로 전기차 시장의 급속한 성장이 예상되고 있습니다 . 동시에 저탄소 성장을 위한 전자기기 및 자동차의 전력효율 중요성이 대두되고 있으며 , 이에 따라 배터리 효율성과 전력소모량을 모두 충족시킬 수 있는 SiC, GaN등 전력반도체의 수요가 급속히 증가할 것으로 예상됩니다 . 글로벌 완성차 업체들은 전력반도체를 선점하기 위해 분주하게 움직이고 있으며 , 2030년까지 대규모의 전기차 투자를 발표하고 있습니다 .

또한 , 디스플레이 제조사들의 새로운 수요처 시장으로 XR(AR/VR) 제품과 같은 메타버스 기기 시장의 성장이 주목되고 있습니다 . XR하드웨어의 핵심기술 중 하나인 고해상도 디스플레이 기술 선점을 위해 글로벌 디스플레이 제조사들의 대규모 투자가 전망됩니다 .

2. 영업의 개황[RF 통신 사업 ]

연결회사는 창업시부터 지속적으로 고도화시켜온 고주파 RF 기술을 바탕으로 이동통신 안테나 및 커넥터 /케이블 등 RF 부품 , 국방 항공용 RF 케이블 사업 등을 영위하고 있습니다 .

연결회사는 축적된 고주파 RF 기술을 바탕으로 지난 2019년부터 5G 이동통신 사업을 본격화하였습니다 .

RF 이동통신 사업의 주요 시장인 5G 이동통신 장비 시장은 2019년 한국과 미국의 5G 상용화를 필두로 , 인도 , 일본 등으로 확대되고 있습니다 .

2024 년부터는 글로벌 무선통신 트래픽의 증가와 더불어 미진했던 5G 투자가 재개될 것으로 예상되며 , 통신장비의 개방형 표준화를 통해 여러 통신장비를 혼용하여 네트워크를 구축하는 오픈랜 (Open-RAN) 통신 시장이 주목받고 있습니다 . 연결회사는 이러한 시장의 변화에 선제적으로 대응하고자 지속적인 5G 기지국 안테나 양산과 더불어 , 오픈랜의 핵심 장비인 O-RU 개발을 완료하고 Private 5G용 제품의 기술 인증 및 양산을 준비하고 있습니다 . 또한 6G 기술 요구에 대비해 시스템 영역으로의 확장을 위한 연구개발을 진행하고 있으며 , 글로벌 통신 사업자와의 기술 개발 및 협력을 추진하고 있습니다 .

연결회사는 국방 , 항공용 고주파 , 저손실 RF 케이블 커넥터를 국내 최초로 국산화 하여 , TICN(육군 체계 ) 및 공군 체계에 고부가가치 RF케이블 커넥터를 공급하는 국내 유일 공급사입니다 . 올해는 특히 항공 및 위성용 RF 커넥터 /케이블 및 국방용 안테나 등 신규 프로젝트에 진입하여 방위산업 분야로의 확대를 통해 시장을 넓히고 있습니다 .

[ 반도체 장비 사업 ]

연결회사의 반도체 장비 사업부문은 LED, 화합물 반도체 공정 등에 활용되는 ICP 식각장비 , Micro/Nano LED 및 디스플레이용 광원 제조 공정에 사용되는 나노 임프린터 , 그리고 반도체 , MEMS 공정에 사용되는 DRIE 식각장비 사업 등을 영위하고 있습니다 .

연결회사는 LED 용 식각장비 분야의 기술력을 바탕으로 , 2019년 세계최초로 양산형 나노 임프린터 장비 개발에 성공하였습니다 . 또한 , 2024년 상반기 나노임프린터 공정에 필수적인 원재료 (Resin) 원천기술을 확보하여 장비와 소재 그리고 공정을 아우르는 토털 솔루션 사업의 기반을 마련하였습니다 . 연결회사의 나노 임프린터는 차세대 디스플레이로 각광받고 있는 Micro/Nano LED 디스플레이 , XR(AR/VR)을 비롯하여 각종 미래 분야의 바이오키트 , 멤스센서 화합물반도체 등 제품에 적용 가능합니다 .

Micro/Nano LED 디스플레이 및 XR(AR/VR) 등 차세대 디스플레이 시장의 성장 , 그리고 전기차 수요 증가에 따른 SiC, GaN 등 전력 반도체 시장의 성장에 따라 연결회사의 해당 부문 사업은 지속적인 확장을 기대하고 있습니다 .

3. 시장 전망[RF 통신 사업]

2023 년 글로벌 통화 긴축 , 원자재 및 반도체 수급 이슈 등의 대내외적 영향으로 주요 통신사의 5G 투자가 지연되었으나 , 최근 주요 글로벌 통신사의 5G 투자 재개 , 세계 2위 시장인 인도의 5G 통신망 구축 , 국내외 5G 특화망 (Private), 오픈랜 (ORAN) 프로젝트 본격화에 따른 5G 시장 확대가 전망되고 있습니다 .

시장보고서에 따르면 , 글로벌 5G 시장은 팬데믹 상황에서 급증한 데이터 트래픽 수요 대응과 네트워크 커버리지 확대 등으로 연평균 44.6% 성장하여 2030년에 약 1조 8,700억 달러에 이를 것으로 예상됩니다 . (출처 : 2022 Precedence Research Report)

[반도체 장비 사업]

LED 및 디스플레이 시장은 차세대 디스플레이인 Micro/Nano LED 시장 성장과 함께 , 수년간 지속 되어있던 업황 침체기를 지나 성장 국면을 맞이할 수 있을 것으로 전망됩니다 .

시장보고서에 따르면 , 글로벌 Micro LED TV 시장은 2023년부터 2028년까지 106%의 성장률을 기록하며 2028년도에는 연간 1,550만대 출하량을 돌파할 것으로 전망됩니다 . Micro LED 시장의 성장에 따라 생산되어야 하는 Micro LED 칩의 개수도 기하급수적으로 늘어날 것으로 예상됩니다 . (출처 : OMDIA)

또한 , 전세계 전기차 시장의 성장에 따라 SiC 전력반도체 시장은 2020년부터 2030년까지 향후 10년간 연평균 29%의 급격한 성장을 기록할 것으로 전망됩니다 . 2030년 기준 6,500백만 개의 SiC 반도체 수요가 발생할 것으로 전망되고 있습니다 .(출처 : 하이투자증권 보고서 재구성 )