인탑스 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험가. 환율변동위험연결회사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	190,481,149,712	4,637,142,569	110,577,027,102	17,869,291,221

JPY	7,257,017	-	7,919,928	-

EUR	207,333,930	-	202,367,007	-

CAD	2,127,855	-	1,951,685	-

합 계	190,697,868,514	4,637,142,569	110,789,265,722	17,869,291,221

한편, 당분기 및 전기 중 다른 모든 변수가 동일하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 변동할 경우 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	18,584,400,714	(18,584,400,714)	9,270,773,588	(9,270,773,588)

JPY	725,702	(725,702)	791,993	(791,993)

EUR	20,733,393	(20,733,393)	20,236,701	(20,236,701)

CAD	212,786	(212,786)	195,169	(195,169)

합 계	18,606,072,595	(18,606,072,595)	9,291,997,450	(9,291,997,450)

나. 이자율위험연결회사는 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.연결회사는 외부차입을 최소화하는 재무정책을 통해 이자율 위험의 발생을 제한하고있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기 및 전분기 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

이자비용	(253,750,971)	253,750,971	(377,493,178)	377,493,178

다. 가격위험연결회사는 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(당분기말) (단위 : 원)

구분	장부금액	90일이하	90일초과~180일이하	180일초과~1년이하	1년초과	합 계

이자부부채	25,375,097,105	22,627,816,011	130,903,859	229,462,262	2,622,101,907	25,610,284,039

무이자부부채	134,715,879,519	130,229,998,995	-	-	4,485,880,524	134,715,879,519

합 계	160,090,976,624	152,857,815,006	130,903,859	229,462,262	7,107,982,431	160,326,163,558

(전기말) (단위 : 원)

구 분	장부금액	90일이하	90일초과~180일이하	180일초과~1년이하	1년초과	합 계

이자부부채	30,576,566,536	30,294,777,310	-	280,330,372	183,653,904	30,758,761,586

무이자부부채	113,393,804,342	108,216,851,215	-	-	5,176,953,127	113,393,804,342

합 계	143,970,370,878	138,511,628,525	-	280,330,372	5,360,607,031	144,152,565,928

(3) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결회사는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 원)

재무상태표	구 분	금 액

현금및현금성자산	현금및현금성자산	116,613,416,875

단기금융상품	단기금융상품	94,038,612,876

기타금융자산	상각후원가측정금융상품	56,767,874,050

매출채권	매출채권	130,566,000,636

기타채권	단기대여금	540,242,802

미수금	4,782,879,625

미수수익	2,255,930,046

장기금융상품	장기금융상품	264,500,000

장기기타금융자산	상각후원가측정금융상품	2,094,049,700

장기기타채권	장기대여금	20,000,000

기타비유동자산	보증금	388,324,907

합 계	408,331,831,517

(전기말) (단위 : 원)

재무상태표	구 분	금 액

현금및현금성자산	현금및현금성자산	72,233,615,012

단기금융상품	단기금융상품	116,998,960,972

기타금융자산	상각후원가측정금융상품	63,222,910,000

매출채권	매출채권	115,176,408,565

기타채권	단기대여금	-

미수금	948,026,832

미수수익	2,369,692,910

장기금융상품	장기금융상품	1,122,944,620

장기기타금융자산	상각후원가측정금융상품	47,865,000

장기기타채권	장기대여금	540,242,802

기타비유동자산	보증금	508,092,565

합 계	373,168,759,278

(4) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

차입금 및 사채	22,388,072,000	30,120,880,000

현금및현금성자산	(116,613,416,875)	(72,233,615,012)

순부채	(94,225,344,875)	(42,112,735,012)

자본	625,813,726,225	556,161,753,769

순부채 대 자본비율	-	-

(5) 공정가치1) 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

한편, 보고기간종료일 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 분류하여 분석한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 원)

구분	금액	서열체계

당기손익-공정가치측정금융자산	795,726,280	(수준1)

당기손익-공정가치측정금융자산	6,296,167,375	(수준2)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	27,612,779,159	(수준3)

합 계	34,704,672,814

(전기말) (단위 : 원)

구분	금액	서열체계

당기손익-공정가치측정금융자산	1,886,633,688	(수준1)

당기손익-공정가치측정금융자산	3,876,460,656	(수준2)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	26,612,358,034	(수준3)

합 계	32,375,452,378

2) 가치평가기법 및 투입변수수준 2로 분류되는 당기손익-공정가치 금융자산은 현금흐름할인법을 사용하여 공정가치를 측정하였으며, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 없습니다.수준 3으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.수준 3으로 분류되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. 한편, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 금융상품은 원가로 측정하고 있습니다.

(단위 : 원, %)

구 분	공정가치	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수

스카이72(주)	9,254,520,000	조정순자산법	할인율	30.00%

(주)라인어스	6,011,736,356	현금흐름할인법	가중평균자본비용	16.62%

영구성장률	1.00%

TecAce	1,667,640,704	현금흐름할인법	가중평균자본비용	8.75%

영구성장률	2.00%

3) 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역

(단위 : 원)

구 분	당분기	전기

기 초	26,612,358,034	12,793,332,571

매 입	-	9,003,987,340

매 도	(99,860,740)	(439,955,350)

평 가(기타포괄손익)	-	5,324,793,473

기 타	1,100,281,865	(69,800,000)

기 말	27,612,779,159	26,612,358,034