시너지이노베이션 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 위험관리 (1) 자본위험관리연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.연결기업은 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아니며, 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	60,137,983	64,491,720

자본	274,870,841	272,393,622

부채비율	21.88%	23.68%

(2) 금융위험관리당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. ① 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말

현금및현금성자산	45,853,931	65,684,896	-	-	-	-

매출채권	20,643,599	19,468,301	-	-	-	-

당기손익-공정가치금융자산	-	-	56,768,344	43,214,836	-	-

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	-	-	-	-

기타금융자산	21,636,894	21,254,335	-	-	-	-

파생상품금융자산	-	-	834,928	1,303,097	-	-

합 계	88,134,424	106,407,532	57,603,272	44,517,933	-	-

② 금융부채(단위 : 천원)

구 분	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	기타

당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말

매입채무및기타채무	11,110,707	9,474,402	-	-	-	-

차입금	12,222,000	11,923,000	-	-	-	-

사채	11,812,710	16,134,966	-	-	-	-

파생상품금융부채	-	-	4,203,674	6,505,384	-	-

리스부채	-	-	-	-	7,625,374	7,837,842

기타금융부채	2,290,682	2,290,682	-	-	-	-

합 계	37,436,099	39,823,050	4,203,674	6,505,384	7,625,374	7,837,842

③ 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 순손익의 구분현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

당기손익인식-공정가치금융자산

배당금수익	145,874	-

당기손익-공정가치금융자산평가이익(손실)	1,602,771	1,016,862

당기손익-공정가치금융자산처분이익	(545,972)	-

파생상품평가이익(손실)	34,710	(168,481)

이자수익	25,462	-

상각후원가로 측정하는 금융상품

대손상각 및 환입	(595,919)	(105,242)

이자수익	479,365	726,561

이자비용	(886,590)	(1,299,172)

외환차손익	199,241	(17,669)

외환환산평가손익	612,408	89,657

사채상환손익	(674,055)	-

당기손익인식-공정가치금융부채

파생상품금융부채평가이익(손실)	677,835	(1,168,018)

(3) 시장위험① 외화위험관리연결기업은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으나 통화선도계약등을 활용하고 있지는 않습니다.

② 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결기업에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결기업은 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결기업의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 제품, 상품과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 담보설정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

(4) 유동성 및 이자율위험 관리연결기업은 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결기업의 자금조달 계획, 약정 준수, 기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.① 유동성위험

유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과	합 계

매입채무및기타채무	10,258,701	852,006	11,110,707

차입금	4,649,596	8,350,191	12,999,787

사채	11,812,710	-	11,812,710

리스부채	1,840,882	5,784,491	7,625,373

기타금융부채	2,290,682	-	2,290,682

합 계	30,852,571	14,986,688	45,839,259

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과	합 계

매입채무및기타채무	7,795,131	852,007	8,647,138

차입금	5,014,964	8,129,284	13,144,248

사채	2,225,397	-	2,225,397

리스부채	2,561,212	7,197,015	9,758,227

기타금융부채	2,290,682	-	2,290,682

합 계	19,887,386	16,178,306	36,065,692

② 이자율위험연결기업은 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 연결기업의 이자부채의 규모를 고려할 때, 이자율 변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향

당분기	전기

1% 상승시	(96,644)	(94,287)

1% 하락시	96,644	94,287

(5) 가격위험관리연결기업은 재무상태표상 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당기말 현재 주가지수 10% 변동시 상장지분증권의 가격변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향

당분기	전기

10% 상승시	865,325	613,499

10% 하락시	(865,325)	(613,499)

(6) 금융상품 공정가치

1) 금융상품 종류별 공정가치와 장부금액연결기업의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

2) 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

3) 연결기업은 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

① 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것이며, 당분기 및 전분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없으며, 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)