TPC로보틱스 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요국내외 공장 투자관련 시장의 회복에 따라 당사는 연결 재무제표를 기준으로 제41기 매출 1046억, 영업이익은 31억을 기록하는등 전년도에 이어 흑자기조를 이어 나가고 있습니다. 새로운 사업년도에는 리니어 모션등 신규사업의 안정화 및 기존 공압시장의 영향력 확대와 신규사업인 3D프린팅 및 협업로봇을 통해 사업의 양적 성장을 이루는 한편, 원가절감을 위한 내부 역량 강화등 자원 효율성을 극대화 하여 전 사업부문이 일류화 될 수 있는 기반을 구축해 나갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결 재무제표 기준)가. 재무상태 (단위:백만원)

구 분	제41기	제40기	증감	증감율

[유동자산]	74,572	55,436	19,137	34.5%

[비유동자산]	38,208	39,145	(938)	-2.4%

자산총계	112,780	94,581	18,199	19.2%

[유동부채]	52,872	51,576	1,296	2.5%

[비유동부채]	29,853	15,015	14,839	98.8%

부채총계	82,725	66,591	16,134	24.2%

[납입자본]	6,911	6,911	0	0.0%

[이익잉여금]	16,884	13,946	2,938	21.1%

[기타의자본구성요소]	5,746	6,057	(311)	-5.1%

자본총계	30,055	27,990	2,065	7.4%

부채와자본총계	112,780	94,581	18,199	19.2%

2018년도말 부채비율이 275%로 2017년말 기준 238% 대비 37% 증가하였으나, 이는 2018년도중 전환사채 160억을 발행함에 따라 부채가 증가한 것으로서 2018년말 기준으로 전환사채 자금은 유동자산으로 보유하고 있어 유동비율은 141%로 전년대비 33.6%가 증가하하는등 충분한 유동성을 보유하고 있어 안정적인 재무구조에 있다고 판단됩니다. 나. 영업실적 (단위:백만원)

과 목	제41기	제40기	증감	증감율

[매출액]	104,628	101,897	2,731	2.7%

[매출원가]	85,856	81,002	4,854	6.0%

[매출총이익]	18,772	20,895	(2,123)	-10.2%

[판매비와관리비]	15,621	15,477	144	0.9%

[영업이익]	3,151	5,419	(2,268)	-41.8%

[영업외수익]	3,853	1,061	2,792	263.1%

[영업외비용]	2,333	1,726	607	35.2%

[법인세비용차감전순이익]	4,671	4,754	(82)	-1.7%

[법인세비용]	524	661	(137)	-20.7%

[당기순이익]	4,147	4,092	55	1.3%

제40기 매출액은 1046억원이며, 영업이익은 31억으로 전년대비 영업이익률은 감소되었습니다. 이는 계열사 신규 고객 발굴등 전반적인 매출의 소폭 증가는 있었으나, 주요 사업인 공압 및 모션콘트롤 분야의 주요 전방산업인 IT/전자등 산업분야에서 투자 취소 또는 지연등의 사유로 가격경쟁이 심화되고 인건비등 내부적인 비용상승요인이 있어 단위당 수익성이 감소된 것으로 판단됩니다. 2019년도에는 시장 회복에 따른 매출증가를 예상하고 있으며 내부 원가 경쟁력 향상을 위한 노력을 추진중으로 2019년도에는 수익성이 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출당사의 구체적인 제41기말 현재 장단기 차입금의 구성내용 및 이자율은 다음과 같습니다.

가. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금

운영자금	IBK기업은행	3.89 - 4.00	4,460,000	2,430,000

신한은행	2.09 - 3.50	3,000,000	3,000,000

한국산업은행	-	-	5,000,000

KEB하나은행	2.20 - 3.98	4,528,000	638,000

수출입은행	4.60	1,493,453	1,501,620

KEB하나은행(상해)	5.92	813,800	818,250

부산은행(청도)	5.30	2,141,917	2,153,629

매출채권 양도	하나은행 외	-	5,346,512	6,306,737

합 계	21,783,682	21,848,236

장기차입금

시설자금	신한은행	2.77	2,725,950	3,367,350

하나은행	3.69	4,630,000	2,000,000

기업은행	-	-	60,000

국민은행	3.30 - 3.55	4,200,000	4,600,000

소 계	11,555,950	10,027,350

유동성장기부채	(5,021,400)	(3,041,400)

합 계	6,534,550	6,985,950

상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 및 단기금융상품이 담보로 제공되어있으며, 지배기업의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환기간	1년초과~2년이내	2년초과~3년이내	3년초과	합 계

상환금액	821,400	4,911,400	801,750	6,534,550

14. 전환사채 보고기간종료일 현재 연결회사의 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	발행일	만기일	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

제8회 무보증 사모사채(*)	2018.10.12	2023.10.12	-	16,000,000	-	-

제7회 무보증 사모사채	2015.6.8	2018.12.8	-	-	1,200,000	-

가산 : 상환할증금	-	-	158,248	-

차감 : 전환권조정	-	(5,906,222)	(103,087)	-

합 계	-	10,093,778	1,255,161	-

(*) 상기 전환사채의 전환과 관련한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

표면이자율	0%

만기보장수익률	0%

전환에 따라 발행할 주식의 종류	주식회사 티피씨메카트로닉스 기명식 보통주

전환가액 및전환가액 결정방법	4,871(원/주)본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로서 원단위 미만을 절상한 금액

전환청구기간	2019. 10. 12 - 2023. 9. 12

조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2020년 10월 12일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 권면금액의 100%를 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하 "제3자")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2019년 10월 12일 및 이후 2021년 10월 12일까지 아래의 콜옵션 행사일(이하 "콜옵션 행사일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 위 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도한다. 단, 매수자는 각 사채권자별로 각각 권면총액의 30%를 초과하여 콜옵션(Call Option)을 행사할 수 없다.

나. 유동성 관련사항 (단위:백만원)

구분	제41기	제40기	증감

기초현금	3,161	7,835	(4,674)

영업활동으로 인한 현금흐름	854	909	(55)

재무활동으로 인한 현금흐름	15,783	(580)	16,363

투자활동으로 인한 현금흐름	(3,003)	(4,769)	1,766

기말의 현금	16,795	3,395	13,400

당사는 장단기 금융상품등에 분산 예치하고 있어 충분한 유보자금을 확보하고 있어 내부적인 유동자금 확보에는 문제가 없습니다.