TPC로보틱스 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요국내외 공장 투자관련 시장의 회복에 따라 당사는 별도 재무제표를 기준으로 제40기 매출 866억, 영업이익은 흑자전환하여 46억을 기록하는등 전년대비 상당한 성장을 이루었습니다. 새로운 사업년도에는 리니어 모션등 신규사업의 안정화 및 기존 공압시장의 영향력 확대와 신규사업인 3D프린팅 및 협업로봇을 통해 사업의 양적 성장을 이루는 한편, 원가절감을 위한 내부 역량 강화등 자원 효율성을 극대화 하여 전 사업부문이 일류화 될 수 있는 기반을 구축해 나갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (별도 재무제표 기준)가. 재무상태 (단위:백만원)

구 분	제40기	제39기	증감	증감율

[유동자산]	44,641	43,340	1,302	3.00%

[비유동자산]	39,081	31,004	8,077	26.05%

자산총계	83,722	74,343	9,379	12.62%

[유동부채]	43,824	44,833	-1,009	-2.25%

[비유동부채]	14,674	15,484	-810	-5.23%

부채총계	58,498	60,316	-1,819	-3.02%

[납입자본]	6,911	6,911	0	0.00%

[이익잉여금]	10,880	6,749	4,130	61.20%

[기타의자본구성요소]	7,434	367	7,068	1926.10%

자본총계	25,225	14,027	11,198	79.83%

부채와자본총계	83,722	74,343	9,379	12.62%

2017년도중 토지재평가에 따른 재평가 차익이 71억 반영되는등 전체적인 재무구조가 개선되어 부채비율이 231.9%로 전년대비 198%p 감소하여 안정화 되는 추세입니다. 나. 영업실적 (단위:백만원)

과 목	제40기	제39기	증감	증감율

[매출액]	86,575	74,445	12,130	16.29%

[매출원가]	69,668	64,365	5,303	8.24%

[매출총이익]	16,907	10,080	6,827	67.73%

[판매비와관리비]	12,323	13,020	-697	-5.35%

[영업이익]	4,584	-2,941	7,524	흑자전환

[영업외수익]	737	957	-220	-23.01%

[영업외비용]	1,277	3,508	-2,231	-63.60%

[법인세비용차감전순이익]	4,044	-5,492	9,535	흑자전환

[법인세비용]	651	1,147	-496	-43.27%

[당기순이익]	3,393	-6,639	10,032	흑자전환

제40기 매출액은 865억이며, 영업이익은 46억으로 전년대비 흑자전환하였습니다.. 이는 모션콘트롤 부문을 중심으로한 매출 상승에 따른 이익 상승과 인력 및 생산능력 안정화등 생산성향상에 따른 원가절감노력에 따라 수익성이 개선된 것입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출당사의 구체적인 제40기말 현재 장단기 차입금의 구성내용 및 이자율은 다음과 같습니다.

가. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

운영자금	한국산업은행	3.50 ~ 3.51	5,000,000	5,000,000

신한은행	2.09 ~ 4.50	3,000,000	3,300,000

중소기업은행	3.99	2,430,000	2,000,000

KEB하나은행	2.20	500,000	500,000

매출채권 양도 (주1)	중소기업은행 외	-	6,306,737	5,946,525

합 계	17,236,737	16,746,525

(주1) 당기 중 매출채권 할인으로 양도하면서 회사가 소구의무를 부담함에 따라, 전체가 제거조건을 충족하지 못하여 담보부 차입으로 회계처리한 금액입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

시설자금	신한은행	2.34	3,367,350	4,008,750

국민은행	3.18 ~ 3.43	4,600,000	5,000,000

KEB하나은행	3.38	2,000,000	-

소 계	9,967,350	9,008,750

유동성장기부채	(3,041,400)	(1,041,400)

합 계	6,925,950	7,967,350

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상환기간	1년초과~2년이내	2년초과~3년이내	3년초과	합 계

상환금액	4,841,400	641,400	1,443,150	6,925,950

(4) 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산 및 단기금융상품이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사의 지급보증을 제공받고 있습니다.

15. 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 회사의 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일 / 만기일	이자율(%)	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

제7회 무보증 사모사채 (주1)	2015.06.08 / 2018.12.08	1.00	1,200,000	-	-	1,200,000

가산 : 상환할증금	158,248	-	-	158,248

차감 : 전환권조정	(103,087)	-	-	(197,487)

합 계	1,255,161	-	-	1,160,761

(주1) 기명식 이권부 무보증사모전환사채로 이자는 매 3개월 후급조건이며 발행시에신한은행에서 인수하였습니다. 전환조건은 사채액면 20,000원을 기명식 보통주 1주로 전환하며, 전환청구기간은 사채발행일로부터 1년이 지난날부터 상환기일 1개월전까지입니다. 전환되는 경우 전환기준일은 전환청구일이 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 전환된 것으로 봅니다. 한편, 전환권을 행사하지 아니한 사채권에 대한 만기보장수익률은 4.5%로서 표면이자율(1%)과 만기보장수익률의 차이 3.5%는 만기시 복리로 지급합니다.

나. 유동성 관련사항 (단위:백만원)

구분	제40기	제39기	증감

기초현금	5,426	3,296	2,130

영업활동으로 인한 현금흐름	-670	-922	253

재무활동으로 인한 현금흐름	1,341	3,236	-1,895

투자활동으로 인한 현금흐름	-4,879	-184	-4,695

기말의 현금	1,218	5,426	-4,208

당사는 장단기 금융상품등에 분산 예치하고 있어 충분한 유보자금을 확보하고 있어 내부적인 유동자금 확보에는 문제가 없습니다.