대동스틸 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순차입금과 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

당기말과 전기말 현재 총자본 대비 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

차입금 총계	9,147,680,000	9,617,120,000

차감: 현금및현금성자산	29,039,376,713	10,188,689,488

순차입금	(19,891,696,713)	(571,569,488)

자본총계	71,502,449,150	76,759,433,388

총자본 대비 차입금비율(*)	-	-

(*) 당기말과 전기말 현재 순차입금이 부의 금액으로 총자본 대비 차입금비율을 산정하지 않았습니다.

(2) 금융위험관리1) 위험관리정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 내부감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무적 손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타금융자산 및 기타금융부채에서 발생합니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 매출 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 당사는 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하는 정책을 수립하고 있으며, 채무불이행으로 인한 위험을 경감시키는 수단으로써 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다.

당사는 매출채권 및 기타금융자산에서 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

현금성자산(*)	29,039,376,713	10,185,648,561

매출채권	30,428,464,458	36,974,420,946

기타금융자산(유동)

단기금융상품	1,500,000,000	3,900,000,000

미수수익	2,279,452	-

미수금	12,040,379	10,752,287

소 계	1,514,319,831	3,910,752,287

기타금융자산(비유동)

장기금융상품	4,500,000	4,500,000

당기손익공정가치측정금융자산	613,198,750	645,233,760

보증금	447,960,448	444,379,619

소 계	1,065,659,198	1,094,113,379

합 계	62,047,820,200	52,164,935,173

(*) 동 금액은 보고기간 말 현재의 현금 시재액을 제외한 금액입니다.

② 금융자산 손상차손가. 당기 및 전기 중 매출채권을 제외한 금융자산에서 인식한 손상차손은 없습니다.

나. 당기말과 전기말 현재 당사의 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

매출채권	222,245,511	173,513,240

다. 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

매출채권	대손충당금	매출채권	대손충당금

1개월 이내	18,090,491,004	-	24,294,987,147	7,663,563

1개월-3개월	11,609,782,938	10,722,164	11,846,642,813	6,349,450

3개월-12개월	797,470,430	58,557,750	848,658,721	1,854,722

12개월 초과	152,965,597	152,965,597	157,645,505	157,645,505

합 계	30,650,709,969	222,245,511	37,147,934,186	173,513,240

라. 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

기초잔액	173,513,240	1,556,910,972

대손상각비	48,732,271	6,878,742

제각(*)	-	(1,390,276,474)

기말잔액	222,245,511	173,513,240

* 제각 조건은 장기 대손충당금으로 법적조치를 마감하고 폐업일이 오래된 업체를 선정하여 제각 하였습니다.③ 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자지출 등에 필요한 현금소요량을 충족합니다. 또한, 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 한편, 당사는 여러 은행과 차입 한도약정을 체결하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 금융부채의 예상만기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년에서 2년	2년 초과

[유동성 금융부채]

매입채무	8,524,184,847	8,524,184,847	8,524,184,847	-	-

단기차입금	8,600,000,000	8,832,888,767	8,832,888,767	-	-

유동성장기부채	469,440,000	476,584,548	476,584,548	-	-

미지급금	290,868,455	290,868,455	290,868,455	-	-

미지급비용	282,697,794	282,697,794	282,697,794	-	-

임대보증금	95,000,000	95,000,000	95,000,000	-	-

리스부채	77,496,940	81,850,284	81,850,284	-	-

소계	18,339,688,036	18,584,074,695	18,584,074,695	-	-

[비유동성 금융부채]

장기차입금	78,240,000	78,451,787	-	78,451,787

리스부채	127,700,748	130,570,283	-	76,151,853	54,418,430

소계	205,940,748	209,022,070	-	154,603,640	54,418,430

합계	18,545,628,784	18,793,096,765	18,584,074,695	154,603,640	54,418,430

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.상기 금융부채의 잔존만기 별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자 지급 예정액을 포함하고 있으며, 잔존계약만기에 따른 만기 분석 외에 당기말 현재 당사가금융보증계약으로 인하여 유동성 위험 및 신용위험에 노출된 금액은 없습니다.

④ 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가. 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 해당 통화에 대해 환위험을 적절히 관리하기 위해 지속적인 모니터링을수행하고 있습니다.

당사는 원재료 구매 및 차입과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 화폐성 외화자산과 외화부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: JPY, CNY, USD / 원화단위: 원)

구 분	통화	제 50(당) 기	제 49(전) 기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

[외화자산]

현금및현금성자산	USD	1,447,978.32	1,835,022,925	139,432	165,296,458

JPY	-	-	152,000	1,565,964

CNY	-	-	2,550	474,963

외화자산 합계	-	1,835,022,925	-	167,337,385

[외화부채]

외화부채 합계	-	-	-	-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	183,502,293	(183,502,293)	16,529,646	(16,529,646)

JPY	-	-	156,596	(156,596)

CNY	-	-	47,496	(47,496)

나. 이자율위험당사는 차입금과 채무증권 등으로부터 이자비용이 발생하고있으며, 이자율 변동위험을 효과적으로 관리하기 위해 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 당사는 채무증권 및 장단기 금융상품 등을 보유하고 있습니다.이 금융부채와 금융자산으로부터 이자비용 및 이자수익이 발생하고 있으며 당사는 이자율 변동위험을 효과적으로 관리하기 위해 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.

나-1) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

[변동이자율]

현금및현금성자산	29,039,376,713	10,185,648,561

단기차입금(*1)	8,000,000,000	8,000,000,000

[고정이자율]

단기금융상품	1,500,000,000	3,900,000,000

유동성장기부채	469,440,000	469,440,000

장기차입금	78,240,000	-

(*1) 단기차입금은 이자가 발생하지 않는 옵티머스 유동성 지원금을 제외한 금액입니다.

나-2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 50(당) 기	제 49(전) 기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

변동이자율 금융자산	210,393,767	(210,393,767)	21,856,486	(21,856,486)

(3) 파생상품 거래현황

당사는 주요 원재료의 수입에 따른 외화부채로 달러화 매도포지션을 갖고 있으나, 통화선도거래 등을 통하여 환위험 헷지를 하고 있습니다.

1)통화선물본보고서 기준일 현재 당사가 보유중인 파생상품 거래계약은 없습니다.

2) 파생상품 거래 및 평가손익본보고서 기준일 파생상품 거래손익 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

파생상품종류	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실	비고

통화선물	22,820	-	-	-