대동스틸 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

철강산업은 자동차, 전기, 전자, 조선, 건설업 등 제조ㆍ비제조업 부문을 망라하여 주요산업의 중간재로 사용되는 기초 소재산업으로서 다음과 같은 특징을 갖고 있습니다.- 원재료의 정련, 용해 및 전해 등에 따라 다량의 에너지가 소요되는 에너지 다소비 산업이며, 원료와 제품의 중량이 무겁기 때문에 철강업은 수송업이라고 불릴 만큼 운송비의 부담이 높은 산업입니다.- 막대한 설비투자를 요하는 자본집약적 장치산업으로서 조업률이 저하되면 금융 비용을 포함한 고정비용 부담이 커져 조업율 유지를 위한 증산압력이 높은 산업 입니다.- 또한 철강재는 주로 중간재로 사용되므로 이를 사용하는 수요자와의 가격 교섭력 이 강한편이며, 국내 부존자원의 부족으로 여타 산업과 마찬가지로 원재료에 대한 해외의존도가 높습니다.- 철강산업은 전ㆍ후방 연관 효과가 큰 산업으로서 자동차, 조선 등 전방 수요산업 의 생산을 유발하고 원료, 에너지 ,수송 등 후방 관련산업의 생산을 촉진하는 등 연관산업의 동반성장을 가능케 하는 산업입니다.(2) 산업의 성장성수요측면에서 2016년 강재 명목소비(내수)는 2015에 비해 0.9% 증가한 55.6백만톤 예상하며, 수출은 31.8백만톤으로 2015년 대비 1.6%가 증가할 것으로 추정하고 있습니다. 이에 따라 총수요는 2015년의 86.4백만톤에 비해 1.2%가 증가한 87.5백만톤으로 추정하고 있습니다.공급측면에서는 2016년 강재 생산량은 74.9백만톤으로 전년대비 2.1% 증가가 예상되며, 수입은 12.6백만톤으로 3.8% 감소가 예상됩니다. 세계 경제에 대한 불확실성은 지속되고 있는 가운데, 수요산업의 전반적인 부진으로 철강수요 증가율은 둔화되는 반면 여전히 세계적인 공급과잉에 대한 우려감은 지속되고 있습니다.

[국내 철강재 수급 실적 및 전망] (단위 : 백만톤,%)

구 분	2014년	2015년(E)	2016년(E)

수 량	증가율	수 량	증가율	수 량	증가율

총 수 요	87.8	8.40%	86.4	-1.50%	87.5	1.20%

명목소비(내수)	55.5	7.30%	55.1	-0.70%	55.6	0.90%

수 출	32.3	10.50%	31.3	-2.90%	31.8	1.60%

생 산	74.1	7.20%	73.4	-1.00%	74.9	2.10%

수 입	13.7	15.80%	13.1	-4.30%	12.6	-3.80%

주) 1. 수입은 차공정용 핫코일 포함.2. 철강재 생산 : 조강류+판재류+주단강+강선(수출분)+반제품(수출분)(자료출처 : 포스코경제연구소 국내철강수급전망 자료인용)

(3) 경기변동의 특성 철강산업은 공급측면에서 자본집약적인 장치산업이며 수요측면에서는 자동차, 조선, 건축, 기계등 산업전반에 걸쳐 밀접한 관련을 보이는 기초 소재산업입니다. 따 라서 경기변동 및 공급능력에 따라 철강산업 역시 심한 변동성을 보이고 있습니다.철강제품은 크게 건축자재에 사용되는 조강류(형강, 봉강, 철근, 선재, 궤조 등)와 자동차, 전자, 및 기타 기계설비에 사용되는 판재류(중후판, 열연강판, 냉연강판, 아연도강판, 전기강판 등) 그리고 주단강(주강, 단강)으로 분류됩니다.전술한 바와 같이 철강산업은 타 산업의 기초 소재를 공급하는 산업으로서 전방산 업인 자동차, 건설, 조선 등의 경기변동과 밀접한 관련이 있으나 계절적인 변동요인은 없습니다.

(4) 경쟁요소철강산업은 제품의 특성으로 인하여 품질보다는 가격이 주요 경쟁요인이며, 따라서 설비의 대형화 및 자동화에 따른 생산성 증가에 의해 원가가 결정되고 안정적인 원 자재 확보등도 주요 경쟁요소 입니다.국내 철강시장은 POSCO, 현대제철, 동국제강, 현대강관 등과 같은 메이저 업체들이 국내 대형 수요자에 대하여 자체 판매를 통하여 공급이 이루어지고 있으며, 중소기업 등 중·소형 수요자에 대하여는 이들 메이저 업체들의 판매대리점들에 의하여 제품이 공급되는 형태를 이루고 있습니다. 이중 열연제품은 POSCO의 열연제품 지정판매점이 오랜 동안 시장 지배를 해왔으나 후발 업체인 현대제철이 철강시장에 진입하면서 시장내 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 대외적 으로는 제조기술의 일반화로 중국, 인도 등 후발국 들의 추격이 거세지면서 저가의 제품들이 국내에 유입되고 있습니다. 당사는 이러한 대외적 경제여건과 원가부담을 개선하기 위하여 설비자동화로 생산성 향상을 지향해 왔으며, 지속적인 제품의 품질향상과 판매망 확대 노력을 지속하고 있습니다.

(5) 자원조달의 특성당사는 공정상 기준으로 제 2차 가공업으로 분류되며 기타 제강 업체는 철강제조의 원료가 되는 철광석과 원료탄 등을 전량 수입에 의존하고 있습니다. 당사는 주요 구매처인 포스코의 원료수급 정책에 따라 큰 영향을 받고 있으며 그중 일부는 해외에서 조달하고 있습니다.(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

철강산업에 대한 특별한 국내 규제사항은 없으나, 미국의 반덤핑, 상계관세부과 법안인 버드(byrd)법안 등이 있으며 최근에는 세계적인 환경규제 강화추이에 따라 바젤협약, 교토의정서, UN기후변화협약 등의 규제가 강화되어지고 있습니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 1973년 8월 법인을 설립하여 철강재 유통업을 시작하였으며, 1975년 4월 국내 유일의 고로업체인 POSCO의 열연제품 지정판매점으로 선정되어 국내 철강재 공급의 일익을 담당하며 지속적인 성장을 하여 왔습니다. 당사는 포항공장에 1989년 Die Shear Line을 설치를 계기로 단순유통업에서 종합적인 철강재 Coil Service Center로 전환하였으며 현재에는 포항과 인천에 Rotary Shear Line 및 Slitter Line등 5기의 Coil Service 설비를 보유 가동하고 있습니다.

특히 포항공장은 POSCO와 인접한 공업단지 내에 생산공장이 위치하여 Steel Service를 함으로써 물류비용의 최소화로 경쟁력에 있어서도 앞서가고 있으며, 인천공장은 최근 중국 등에서 생산된 수입제품을 선박을 이용하여 저렴한 운송비로 인천까지 물류하고 수요자들에게 신속히 공급함으로써 보다 높은 원가경쟁력을 유지하고 있습니다.

당사는 2015년 판매량 감소 및 가격하락으로 매출액 923억원, 경상손실 61억원으로 적자전환 하였으나, 2016년 분기에는 매출액 497억원 및 경상이익 43억원으로 다시 흑자로 전환 하였습니다. 당사의 주요 매출구성은 열연박판이 56%를, 후판이 40%를, 무늬강판이 1%를 차지하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	표준산업분류코드	사업내용	주요제품

절단가공 및 표면처리 강재 생산업	D27191	철강재 제조 및 판매	열연 박판후 판무늬강판외

(2) 시장점유율

당사는 현재 POSCO의 8개 열연제품 지정판매점 중 가장 수요가 많은 지역인 서울을 비롯 경기도를 중심으로한 중부권과 포항, 대구, 울산, 부산을 중심으로 한 영남권및 충청권을 주요사업영역으로 하여 영업을 하고 있으나, 최근들어 현대제철 대리점및 수입유통업체들이 늘어나고 취급품목도 다변화 추세에 있으므로 시장점유율 집계의 어려움이 있습니다. 당사가 추정하기로 열연제품 및 판재류시장의 경우 당사의 시장점유율은 POSCO의 8개 열연제품 지정판매점중 중위권을 차지하고 있는것으로 예상합니다.

(3) 시장의 특성최근 철강재시장의 특성은 전세계 철강생산능력의 약 1/3이상을 차지하고 중국측 가격변동에 따라 국내시장이 직접적으로 영향을 받는다는 점으로 당사가 영위하고 있는 열연제품 및 판재류의 경우 과거에는 10년정도를 주기로 하여 경기후퇴와 상승을 반복하여 왔으나, 최근에는 가격변동성의 주기가 년, 분기, 월단위로 매우 짧아졌다는 특성이 있습니다.

한편으로 영업활동의 지역간 경계가 없어지는 추세로 과거 당사는 서울ㆍ경인지역이주요 사업권역이었으나, 점차 지역영업권이 없어지고 경쟁이 심화되며 회사의 영업능력과 자본력에 따라 점차 타지역으로 영업활동 범위를 넓히고 있습니다. 전국으로 산재해 있는 열연제품 및 후판의 수요처를 개략해 보면 경인지역이 약 40%, 영남권이 약 30%, 충청권이 약 20%, 호남권 및 기타지역이 약 10% 수준으로 구성되어 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해 당 사 항 없 음(5) 조직도

다. 자회사의 사업현황

- 해 당 사 항 없 음 2. 주요 제품 및 원재료 등

회사는 토목, 건설, 자동차, 조립금속, 조선 등에 사용되는 열연제품 및 후판을 절단가공하여 생산, 판매하고 있으며 주요품목은 다음과 같습니다.

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

철강재제조,판매	제품	열연박판	일반구조용, 용접구조용, 압력용기용,자동차용, 강관용, 조선용 등	-	26,640,561(53.59%)

후 판	조선용, 일반 ·용접구조용, Line Pipe용, 압력용기용, 내후. 내식성강	-	50,592(0.10%)

무늬강판	건축자재용등	-	451,309(0.91%)

스켈프	강관용등	-	535,976(1.08%)

부산물	일반구조용등	-	153,799(0.31%)

소 계	-	27,832,237(55.98%)

상품	후 판	조선용, 일반 ·용접구조용, Line Pipe용, 압력용기용, 내후. 내식성강.	-	18,586,803(37.39%)

열연박판	일반구조용, 용접구조용, 압력용기용,자동차용, 강관용, 조선용 등	-	1,817,507(3.66%)

무늬강판	건축자재용등	-	65,188(0.13%)

기 타	-	-	-

소 계	-	20,469,498(41.17%)

서비스	임가공	STEEL SERVICE(剪斷)	-	1,414,693(2.85%)

소 계	-	1,414,693(2.85%)

합 계	-	49,716,428(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이2015년 대비 2016년은 철강재 판매가격이 소폭 하락 하였음.

(단위 : 원/TON)

구분	품 목	제44기 분기	제43기 연간	제42기 연간

제품	열연박판	504,908	510,113	628,865

후 판	412,912	518,540	649,662

무늬강판	569,417	569,743	681,466

스 켈 프	528,632	542,584	750,457

부 산 물	222,387	227,947	311,199

상품	후 판	468,600	508,369	636,779

열연박판	477,713	430,355	637,746

기 타	543,547	573,487	657,791

임 가 공	11,832	11,660	11,639

(1) 산출기준

- 품목별 총판매액을 총판매중량(TON) 으로 나눈 금액(단가)임(2) 주요 가격변동원인

- 가격을 변동시키는 주요 원인으로는 당사의 최대 매입처인 POSCO로부터의원재료 및 상품 매입가격의 변동에 가장 크게 영향을 받고 있음 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

철강재제조,판매	원재료	HR COIL	압력용기용, 자동차용 등	29,248,517(96.92%)	-

CK COIL	미끄럼방지용	929,856(3.08%)	-

소 계	-	30,178,373(100.00%)	POSCO 등

상품	PLATE	조선용, 건설용 등	15,525,215(93.14%)	-

HR COIL	압력용기용, 자동차용 등	1,143,562(6.86%)	-

소 계	-	16,668,777(100.00%)	POSCO 등

합 계	-	46,847,150	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제44기 분기	제43기 연간	제42기 연간

HR COIL	443,588	454,274	586,951

CK COIL	480,894	500,262	626,306

PLATE	426,220	462,589	593,945

(1) 산출기준

- 품목별 총매입액을 총매입중량(TON) 으로 나눈 금액(단가)임(2) 주요 가격변동원인

- 가격을 변동시키는 주요 원인으로는 당사 매입의 80% 이상을 차지하는 POSCO 의 열연제품 변동가격에 따라 가장 크게 영향을 받고 있음 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : TON)

사업부문	LINE	사업소	제44기분기	제43기연간	제42기연간

철강재제조,판매	R/D SHEAR	포항공장	120,750	161,000	161,000

SLITTER	43,500	58,000	58,000

소 계	164,250	219,000	219,000

R SHEAR	인천공장	65,250	87,000	87,000

후물 SHEAR	90,000	120,000	120,000

소 계	155,250	207,000	207,000

합 계	319,500	426,000	426,000

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 각 라인별로 수종의 제품이 투입되어 생산되고 있어, 생산능력의 산출기준은 제품별이 아닌 각 라인별 생산중량기준으로 생산능력을 산출함.

② 산출방법(단위 : TON)

구 분	사업장	LINE명	1일작업시간	TON/H	분기작업일수	Line Speed

LINE별	포항공장	R/D SHEAR	8×2	33.6	225	80/45m/min

SLITTER	8	24.1	225	80m/min

인천공장	R SHEAR	8	36.2	225	60m/min

후물 SHEAR	8	50.0	225	60m/min

(나) 평균가동시간- ② 산출방법 참조

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적철강경기 하락으로 가동율이 소폭 하락함.

(단위 : 천원,TON))

사업부문	품 목	사업소	제44기 분기	제43기 연간	제42기 연간

중 량	금 액	중 량	금 액	중 량	금 액

철강재제조,판매	열연박판	포항/인천공장	53,241	23,739,744	101,988	50,992,576	81,886	50,593,415

후 판	95	42,460	351	188,865	2,493	1,565,925

무늬강판	884	442,339	1,566	911,159	2,547	1,729,304

스켈프	905	423,418	3,677	1,952,603	4,171	2,771,149

부산물	661	-	1,289	-	997	-

임 가 공	119,720	1,515,136	140,196	1,563,888	179,725	1,934,893

합 계	175,506	26,163,097	249,065	55,609,090	271,819	58,594,686

(2) 당해 사업년도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	분기가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

포항,인천공장	1,800	1,164	64.7%

합 계	1,800	1,164	64.7%

다. 생산설비의 현황 등

당사는 인천 및 포항에 생산설비를 갖춘 공장을 보유하고 있으며, 세부 항목별 설비는 다음과 같습니다. (1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	공장부지	3,311,525	-	-	-	3,311,525	-

소 계	3,311,525	-	-	-	3,311,525	-

포항공장	자가	경북 포항시	공장부지	3,451,728	-	-	-	3,451,728	-

소 계	3,451,728	-	-	-	3,451,728	-

합 계	6,763,253	-	-	-	6,763,253	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	공장동외	1,463,370	-	-	80,526	1,382,844	-

소 계	1,463,370	-	-	80,526	1,382,844	-

포항공장	자가	경북 포항시	공장동외	1,700,464	-	-	72,180	1,628,284	-

소 계	1,700,464	-	-	72,180	1,628,284	-

합 계	3,163,834	-	-	152,705	3,011,129	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	수전시설외	177,595	-	-	5,381	172,215	-

소 계	177,595	-	-	5,381	172,215	-

포항공장	자가	경북 포항시	정화조외	224,036	-	-	7,564	216,473	-

소 계	224,036	-	-	7,564	216,473	-

합 계	401,632	-	-	12,944	388,688	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	R-SHARE외	21,872	13,000	-	11,840	23,032	-

소 계	21,872	13,000	-	11,840	23,032	-

포항공장	자가	경북 포항시	D-SHARE외	1,383,531	295,000	-	171,411	1,507,120	-

소 계	1,383,531	295,000	-	171,411	1,507,120	-

합 계	1,405,403	308,000	-	183,251	1,530,152	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장,	자가	인천 남동구	지게차외	71,227	-	2	9,539	61,686	-

소 계	71,227	-	2	9,539	61,686	-

포항공장	자가	경북 포항시	지게차외	4	-	-	-	4	-

소 계	4	-	-	-	4	-

합 계	71,231	-	2	9,539	61,690	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	밴딩기외	6	-	-	-	6	-

소 계	6	-	-	-	6	-

포항공장	자가	경북 포항시	컷팅기외	13	-	-	-	13	-

소 계	13	-	-	-	13	-

합 계	19	-	-	-	19	-

[자산항목 : 집기비품] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	전화기외	2,803	-	-	2,053	750	-

소 계	2,803	-	-	2,053	750	-

포항공장	자가	경북 포항시	캐비넷외	84	-	-	-	84	-

소 계	84	-	-	-	84	-

합 계	2,887	-	-	2,053	834	-

※ 본사 토지, 건물, 차량운반구, 집기비품은 제외함.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

- 해 당 사 항 없 음(나) 향후 투자계획

- 해 당 사 항 없 음

4. 매출에 관한 사항 당사의 매출 구성은 제품류는 열연코일 등을 절단가공하여 열연박판 등으로 판매하고, 후판류는 상품으로 판매하며 그 밖에 타사 열연코일을 수탁가공하여 납품하는 임가공매출 등으로 크게 구분됩니다. 다음은 각 세부항목별 매출내역입니다.

가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제44기	제43기	제42기

철강재	제품	열연박판	26,640,561	53,295,461	49,920,142

후 판	50,592	336,940	1,505,947

무늬강판	451,309	1,000,946	1,767,067

스 켈 프	535,976	2,067,782	3,353,332

기 타	153,799	299,210	300,344

소 계	27,832,237	57,000,338	56,846,832

상품	열연박판	1,817,507	1,597,355	5,329,163

후 판	18,586,803	32,070,805	45,252,795

무늬강판	65,188	49,490	129,697

기 타	-	-	-

소 계	20,469,498	33,717,650	50,711,655

서비스	임 가 공	1,414,693	1,630,529	2,083,951

합 계	49,716,428	92,348,516	109,642,438

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

영업담당 임원의 총괄하에 영업부서가 전국을 대상으로 판매를 담당하고 있으나 세부적으로는 본사 2개팀 및 포항 1개팀으로 나누어 직접방문 및 통신상담으로 판매하고 있음 (※기구조직도 참조)

(2)판매경로(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구분	판매경로	판매경로별매출액(비중)

제품,상품	열연박판·후판 외	국내	수요처와 회사간 직판	27,580(57.1%)

중간 유통상을 통한 판매	20,722(40.2%)

임가공	국내	원재료를 수요자로부터 공급받아 가공 후 납품	1,415(2.7%)

(3) 판매방법 및 조건

① 판매방법 : 거래처 직접방문 및 통신상담을 통한 판매② 판매조건 : 현금 및 외상(90일~120일) 판매

(4) 판매전략

- 최신의 생산설비 확충으로 수요가를 만족시킬 수 있는 고품질의 STEELSERVICE 체제 구축- 기존 거래처에 대한 서비스 강화로 당사에 대한 충성도 제고- 주요 영업지역인 서울·경인지역은 물론 경상권,충청권 등 지방 영업망에 대한 영업 강화로 신규 수요처 확보

5. 수주상황

당사는 업계(수요처)의 특성상 수주 및 납품일정이 단기간에 이루어지므로 장기적인 수주계약은 없습니다.

6. 시장위험과 의험관리 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해서는 아래와 같습니다.

(1) 위험관리 정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 내부감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 신용위험

1) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 44(당) 기	제 43(전) 기

[만기보유금융자산]

만기보유증권	1,999,999,840	-

[대여금및수취채권]

매출채권	14,616,128,067	17,833,914,235

단기금융상품	-	2,291,011,355

단기대여금	35,330,000	68,450,000

미수금	-	572,088

미수수익	8,246,993	19,534,314

장기금융상품	4,500,000	4,500,000

임차보증금	31,810,970	101,810,970

소 계	14,696,016,030	20,319,792,962

합 계	16,696,015,870	20,319,792,962

2) 금융자산 손상차손 ① 당기말과 전기말 현재 당사의 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 44(당) 기	제 43(전) 기

매출채권	1,483,249,360	1,509,833,466

②당기말 현재 매출채권의 연령별 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 44(당) 기	제 43(전) 기

매출채권	대손충당금	매출채권	대손충당금

1개월 이내	4,884,440,140	-	6,152,592,036	-

1개월-3개월	5,301,773,363	119,305	7,511,244,733	111,931,050

3개월-12개월	4,505,125,117	112,380,125	4,282,453,605	174,439,797

12개월 초과	1,408,038,807	1,370,749,930	1,397,457,327	1,223,462,619

합 계	16,099,377,427	1,483,249,360	19,343,747,701	1,509,833,466

④ 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 44(당) 기	제 43(전) 기

기초잔액	1,509,833,466	1,410,838,801

대손상각비	-	153,441,574

대손충당금환입	(26,584,106)	(54,446,909)

기말잔액	1,483,249,360	1,509,833,466

(3) 유동성위험당기말 현재 당사의 금융부채의 예상만기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부가액	계약상현금흐름	1년 이내	1 - 2년	2 - 3년

[유동성 금융부채]

차입금	-	-	-	-	-

매입채무	4,546,231,092	4,546,231,092	4,546,231,092	-	-

미지급금	205,453,570	205,453,570	205,453,570	-	-

미지급비용	8,166,580	8,166,580	8,166,580	-	-

임대보증금	150,000,000	150,000,000	150,000,000	-	-

소 계	4,909,851,242	4,909,851,242	4,909,851,242	-	-

[비유동성 금융부채]

임대보증금	20,000,000	20,000,000	-	-	20,000,000

합 계	4,929,851,242	4,929,851,242	4,909,851,242	-	20,000,000

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 환위험당사는 원재료 구매 및 외화 차입과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 화폐성 외화자산과 외화부채의 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	통화	제 44(당) 기	제 43(전) 기

현금및현금성자산	USD	1,325,781,341	981,385,591

EUR	735,086

CNY	265,579	265,579

외화자산 계	1,326,046,920	982,386,256

차입금(유동)	USD	-	-

매입채무	USD	709,148,923	519,826,936

외화부채 계	709,148,923	519,826,936

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 44(당) 기	제 43(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	61,663,242	(61,663,242)	46,155,865	(46,155,865)

EUR	-	-	73,509	(73,509)

CNY	26,558	(26,558)	26,558	(26,558)

(5) 이자율위험당사는 당기말 현재 차입금을 보유하고 있지 않으며, 전기말 현재 단기자금 유통을 위한 단기차입금 외 한국산업은행 등으로부터 기업구매자금대출 명목의 차입금을 차입하고 있습니다. 또한 당사는 당기말 및 전기말 현재 만기보유증권 및 장단기 금융상품 등을 보유하고 있습니다. 이 금융부채와 금융자산으로부터 이자손익이 발생하고 있으며 당사는 이자율 변동위험을 효과적으로 관리하기 위해 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.

① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 44(당) 기	제 43(전) 기

[변동이자율]

금융자산	8,688,253,344	7,152,139,618

금융부채	-	-

[고정이자율]

금융자산	35,330,000	2,359,461,355

금융부채	-	-

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 44(당) 기	제 43(전) 기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

변동이자율 금융자산	86,882,533	( 86,882,533 )	71,521,396	(71,521,396)

변동이자율 금융부채	-	-	-	-

현금흐름민감도(순액)	86,882,533	( 86,882,533 )	71,521,396	(71,521,396)

(6) 금융상품의 공정가치당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 44(당) 기	제 43(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[공정가치로 인식된 자산]

당기손익인식금융자산(*1)	662,651,322	662,651,322	637,159,771	637,159,771

매도가능금융자산(*1)	9,719,050,000	9,719,050,000	7,176,150,000	7,176,150,000

소 계	10,381,701,322	10,381,701,322	7,813,309,771	7,813,309,771

[상각후원가로 인식된 자산](*2)

현금성자산	8,692,351,007	8,692,351,007	7,153,976,009	7,153,976,009

매출채권	14,616,128,067	14,616,128,067	17,833,914,235	17,833,914,235

단기금융상품	-	-	2,291,011,355	2,291,011,355

단기대여금	35,330,000	35,330,000	68,450,000	68,450,000

미수금	-	-	572,088	572,088

미수수익	8,246,993	8,246,993	19,534,314	19,534,314

장기금융상품	4,500,000	4,500,000	4,500,000	4,500,000

임차보증금	31,810,970	31,810,970	101,810,970	101,810,970

소 계	23,388,367,037	23,388,367,037	27,473,768,971	27,473,768,971

합 계	33,770,068,359	33,770,068,359	35,287,078,742	35,287,078,742

[상각후원가로 인식된 부채](*2)

매입채무	4,546,231,092	4,546,231,092	4,836,893,634	4,836,893,634

차입금	-	-	-	-

미지급금	205,453,570	205,453,570	376,699,306	376,699,306

미지급비용	8,166,580	8,166,580	50,630,254	50,630,254

임대보증금	170,000,000	170,000,000	170,000,000	170,000,000

합 계	4,929,851,242	4,929,851,242	5,434,223,194	5,434,223,194

(*1) 시장에서 거래되는 당기손익인식금융자산 및 매도가능금융자산의 공정가치는 당기말 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정됩니다.
(*2) 상각후원가로 인식된 금융상품의 공정가치는 재무제표에 인식되는 장부금액과 유사하다고 판단하고 있습니다.

(7) 자본관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 44(당) 기	제 43(전) 기

차입금 총계	-	-

차감: 현금및현금성자산	8,692,351,007	7,153,976,009

순차입금	(8,692,351,007)	(7,153,976,009)

자본총계	56,892,566,399	52,046,329,759

총자본차입금비율	-	-

7. 파생상품 거래현황

당사는 주요 원재료의 수입에 따른 외화부채로 달러화 매도포지션을 갖고 있으나, 통화선도거래 등을 통하여 환위험 헷지를 하고 있습니다.

(1)통화선물본보고서 기준일 현재 당사가 위험회피목적으로 보유하고 있는 통화선물 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :USD,EUR)

금융기관	계약일	결제일	통화	약정환율	계약금액	비고

한국산업은행	2016.09.05	2016.12.02	USD	1,112.00	300,000	매수포지션

2016.09.07	2016.12.23	USD	1,096.30	200,000	매수포지션

(2) 파생상품 거래 및 평가손익본보고서 기준일 파생상품 거래손익 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

파생상품종류	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실	비고

통화선물	156,300	30,440	-	4,710,000	-

8. 경영상의 주요계약

- 열연판매대리점 계약① 계약상대방 : POSCO

② 계약체결시기 및 계약기간.* 계약체결시기 : 매년 1월 1일.* 계 약 기 간 : 1월 1일∼12월 31일.(계약만료일 1개월전까지 당사자 일방 또는 쌍방으로부터 서면에 의한 변 경 또는 해약의 요구가 없으면 1년 단위로 재계약한다.)③ 계약의 목적 및 내용.* 열연제품 지정판매점 및 이에 따른 제품공급과 관련한 기본적인 사항을 정 하기 위한 계약.④ 계약금액 및 대금수수 방법* 계약금액 : 분기당 배정량에 의함* 대금결제방법 : 월 마감 후 50일 외상거래⑤ 계약상의 주요내용.* POSCO 열연제품지정판매점이라는 명칭을 사용하고 매수인의 요청과 시 황 여건에 따라 분기 및 년간 공급량을 협의하여 결정한다.

* 계약해지의 요건이 없을시 매년 1년 단위로 재계약 한다

9. 연구개발활동

당사는 POSCO의 열연코일 판매대리점으로서 제품개발 등에 따른 별도의 연구 개발조직을 갖고 있지 않습니다.