대동스틸 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

철강산업은 자동차, 전기, 전자, 조선, 건설업 등 제조ㆍ비제조업 부문을 망라하여 주요산업의 중간재로 사용되는 기초 소재산업으로서 다음과 같은 특징을 갖고 있습니다.- 원재료의 정련, 용해 및 전해 등에 따라 다량의 에너지가 소요되는 에너지 다소비 산업이며, 원료와 제품의 중량이 무겁기 때문에 철강업은 수송업이라고 불릴 만큼 운송비의 부담이 높은 산업입니다.- 막대한 설비투자를 요하는 자본집약적 장치산업으로서 조업률이 저하되면 금융 비용을 포함한 고정비용 부담이 커져 조업율 유지를 위한 증산압력이 높은 산업 입니다.- 또한 철강재는 주로 중간재로 사용되므로 이를 사용하는 수요자와의 가격 교섭력 이 강한편이며, 국내 부존자원의 부족으로 여타 산업과 마찬가지로 원재료에 대한 해외의존도가 높습니다.- 철강산업은 전ㆍ후방 연관 효과가 큰 산업으로서 자동차, 조선 등 전방 수요산업 의 생산을 유발하고 원료, 에너지 ,수송 등 후방 관련산업의 생산을 촉진하는 등 연관산업의 동반성장을 가능케 하는 산업입니다.(2) 산업의 성장성수요측면에서 2020년 강재 명목소비(내수)는 2019에 비해 1.1% 감소한 53.2백만톤 예상하며, 수출은 30.4백만톤으로 2019년에 비해 0.8% 증가 하는 것으로 추정하고 있습니다. 이에 따라 총수요는 2019년의 83.9백만톤에 비해 0.4%가 감소한 83.6백만톤으로 추정하고 있습니다.공급측면에서는 2020년 강재 생산량은 74.2백만톤으로 전년대비 0.3% 증가가 예상되며, 수입은 9.3백만톤으로 5.5% 감소가 예상됩니다. 세계 경제에 대한 불확실성은 지속되고 있는 가운데, 수요산업의 전반적인 부진으로 철강수요 증가율은 둔화되는 반면 여전히 세계적인 공급과잉에 대한 우려감은 지속되고 있습니다.

[국내 철강재 수급 실적 및 전망] (단위 : 백만톤,%)

구 분	2018년	2019년	2020년(E)

수 량	증가율	수 량	증가율	수 량	증가율

명목소비(내수)	53.7	-4.60%	53.8	0.10%	53.2	-1.10%

수 출	30.4	-3.90%	30.1	-1.10%	30.4	0.80%

생 산	75.2	-2.40%	74	-1.60%	74.2	0.30%

수 입	8.9	-18.10%	9.9	10.60%	9.3	-5.50%

주) 1. 수입은 차공정용 핫코일 포함.2. 철강재 생산 : 조강류+판재류+주단강+강선(수출분)+반제품(수출분)(자료출처 : 포스코경제연구소 국내철강수급전망 자료인용)

(3) 경기변동의 특성 철강산업은 공급측면에서 자본집약적인 장치산업이며 수요측면에서는 자동차, 조선, 건축, 기계등 산업전반에 걸쳐 밀접한 관련을 보이는 기초 소재산업입니다. 따라서 경기변동 및 공급능력에 따라 철강산업 역시 심한 변동성을 보이고 있습니다.철강제품은 크게 건축자재에 사용되는 조강류(형강, 봉강, 철근, 선재, 궤조 등)와 자동차, 전자, 및 기타 기계설비에 사용되는 판재류(중후판, 열연강판, 냉연강판, 아연도강판, 전기강판 등) 그리고 주단강(주강, 단강)으로 분류됩니다.전술한 바와 같이 철강산업은 타 산업의 기초 소재를 공급하는 산업으로서 전방산업인 자동차, 건설, 조선 등의 경기변동과 밀접한 관련이 있으나 계절적인 변동요인은 없습니다.

(4) 경쟁요소철강산업은 제품의 특성으로 인하여 품질보다는 가격이 주요 경쟁요인이며, 따라서 설비의 대형화 및 자동화에 따른 생산성 증가에 의해 원가가 결정되고 안정적인 원 자재 확보등도 주요 경쟁요소 입니다.국내 철강시장은 POSCO, 현대제철, 동국제강, 현대강관 등과 같은 메이저 업체들이 국내 대형 수요자에 대하여 자체 판매를 통하여 공급이 이루어지고 있으며, 중소기업 등 중·소형 수요자에 대하여는 이들 메이저 업체들의 판매대리점들에 의하여 제품이 공급되는 형태를 이루고 있습니다. 이중 열연제품은 POSCO의 열연제품 지정판매점이 오랜 동안 시장 지배를 해왔으나 후발 업체인 현대제철이 철강시장에 진입하면서 시장내 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 대외적 으로는 제조기술의 일반화로 중국, 인도 등 후발국 들의 추격이 거세지면서 저가의 제품들이 국내에 유입되고 있습니다. 당사는 이러한 대외적 경제여건과 원가부담을 개선하기 위하여 설비자동화로 생산성 향상을 지향해 왔으며, 지속적인 제품의 품질향상과 판매망 확대 노력을 지속하고 있습니다.

(5) 자원조달의 특성당사는 공정상 기준으로 제 2차 가공업으로 분류되며 기타 제강 업체는 철강제조의 원료가 되는 철광석과 원료탄 등을 전량 수입에 의존하고 있습니다. 당사는 주요 구매처인 포스코의 원료수급 정책에 따라 큰 영향을 받고 있으며 그중 일부는 해외에서 조달하고 있습니다.(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

철강산업에 대한 특별한 국내 규제사항은 없으나, 미국의 반덤핑, 상계관세부과 법안인 버드(byrd)법안 등이 있으며 최근에는 세계적인 환경규제 강화추이에 따라 바젤협약, 교토의정서, UN기후변화협약 등의 규제가 강화되어지고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 1973년 8월 법인을 설립하여 철강재 유통업을 시작하였으며, 1975년 4월 국내 유일의 고로업체인 POSCO의 열연제품 지정판매점으로 선정되어 국내 철강재 공급의 일익을 담당하며 지속적인 성장을 하여 왔습니다. 당사는 포항공장에 1989년 Die Shear Line을 설치를 계기로 단순유통업에서 종합적인 철강재 Coil Service Center로 전환하였으며 현재에는 포항과 인천에 Rotary Shear Line 및 Slitter Line등 5기의 Coil Service 설비를 보유 가동하고 있습니다.

특히 포항공장은 POSCO와 인접한 공업단지 내에 생산공장이 위치하여 Steel Service를 함으로써 물류비용의 최소화로 경쟁력에 있어서도 앞서가고 있으며, 인천공장은 최근 중국 등에서 생산된 수입제품을 선박을 이용하여 저렴한 운송비로 인천까지 물류하고 수요자들에게 신속히 공급함으로써 보다 높은 원가경쟁력을 유지하고 있습니다.

당사는 2019년 매출액 1,132억원 및 경상이익 3억4천만원을 달성하였으나, 2020년 분기에는 판매단가 하락에 기인하여 매출은 777억, 경상손실은 9억 6천 9백만원으로 적자를 기록하였습니다. 당사의 주요 매출구성은 열연박판이 48%를, 후판이 43%를, 무늬강판이 2%, 기타매출이 7%를 차지하고 있습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	표준산업분류코드	사업내용	주요제품

절단가공 및 표면처리 강재 생산업	D27191	철강재 제조 및 판매	열연 박판후 판무늬강판외

(2) 시장점유율

당사는 현재 POSCO의 8개 열연제품 지정판매점 중 가장 수요가 많은 지역인 서울을 비롯 경기도를 중심으로한 중부권과 포항, 대구, 울산, 부산을 중심으로 한 영남권및 충청권을 주요사업영역으로 하여 영업을 하고 있으나, 최근들어 현대제철 대리점및 수입유통업체들이 늘어나고 취급품목도 다변화 추세에 있으므로 시장점유율 집계의 어려움이 있습니다. 당사가 추정하기로 열연제품 및 판재류시장의 경우 당사의 시장점유율은 POSCO의 8개 열연제품 지정판매점중 중위권을 차지하고 있는것으로 예상합니다.

(3) 시장의 특성최근 철강재시장의 특성은 전세계 철강생산능력의 약 1/3이상을 차지하고 중국측 가격변동에 따라 국내시장이 직접적으로 영향을 받는다는 점으로 당사가 영위하고 있는 열연제품 및 판재류의 경우 과거에는 10년정도를 주기로 하여 경기후퇴와 상승을 반복하여 왔으나, 최근에는 가격변동성의 주기가 년, 분기, 월단위로 매우 짧아졌다는 특성이 있습니다.

한편으로 영업활동의 지역간 경계가 없어지는 추세로 과거 당사는 서울ㆍ경인지역이주요 사업권역이었으나, 점차 지역영업권이 없어지고 경쟁이 심화되며 회사의 영업능력과 자본력에 따라 점차 타지역으로 영업활동 범위를 넓히고 있습니다. 전국으로 산재해 있는 열연제품 및 후판의 수요처를 개략해 보면 경인지역이 약 40%, 영남권이 약 30%, 충청권이 약 20%, 호남권 및 기타지역이 약 10% 수준으로 구성되어 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해 당 사 항 없 음 (5) 조직도

다. 자회사의 사업현황

- 해 당 사 항 없 음 2. 주요 제품 및 원재료 등

회사는 토목, 건설, 자동차, 조립금속, 조선 등에 사용되는 열연제품 및 후판을 절단가공하여 생산, 판매하고 있으며 주요품목은 다음과 같습니다.

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

철강재제조,판매	제품	열연박판	일반구조용, 용접구조용, 압력용기용,자동차용, 강관용, 조선용 등	-	31,797,387(40.90%)

후 판	조선용, 일반 ·용접구조용, Line Pipe용, 압력용기용, 내후. 내식성강	-	114-

무늬강판	건축자재용등	-	1,225,393(1.58%)

스켈프	강관용등	-	2,033,790(2.62%)

부산물	일반구조용등	-	138,959(0.17%)

소 계	-	35,195,643(45.27%)

상품	후 판	조선용, 일반 ·용접구조용, Line Pipe용, 압력용기용, 내후. 내식성강.	-	33,471,503(43.05%)

열연박판	일반구조용, 용접구조용, 압력용기용,자동차용, 강관용, 조선용 등	-	350,0134(4.50%)

형강	건축자재용등	3,937,141(5.06%)

무늬강판	건축자재용등	-	34,908(0.05%)

기 타	-	-	827,516(1.07%)

소 계	-	41,771,202(53.73%)

서비스	임가공	STEEL SERVICE(剪斷)	-	779,013(1.00%)

소 계	-	779,013(1.00%)

합 계	-	77,745,858(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이2019년 대비 2020년은 철강재 판매가격이 하락 하였음.

(단위 : 원/TON)

구분	품 목	제48기 분기	제47기 연간	제46기 연간

제품	열연박판	624,946	675,954	711,234

후 판	290,000	-	692,035

무늬강판	706,693	699,500	753,854

스 켈 프	704,520	747,016	780,861

부 산 물	259,783	311,827	380,850

상품	후 판	641,189	688,064	718,272

열연박판	621,466	670,108	717,163

기 타	756,935	761,963	719,417

임 가 공	11,121	11,077	11,164

(1) 산출기준

- 품목별 총판매액을 총판매중량(TON) 으로 나눈 금액(단가)임(2) 주요 가격변동원인

- 가격을 변동시키는 주요 원인으로는 당사의 최대 매입처인 POSCO로부터의원재료 및 상품 매입가격의 변동에 가장 크게 영향을 받고 있음 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

철강재제조,판매	원재료	HR COIL	압력용기용, 자동차용 등	29,449,550(97.04%)	-

CK COIL	미끄럼방지용	897,213(2.96%)	-

소 계	-	30,346,763(100%)	POSCO 등

상품	PLATE	조선용, 건설용 등	32,439,262(87.37%)	-

HR COIL	압력용기용, 자동차용 등	4,691,148(12.63%)	-

소 계	-	37,130,410(100%)	POSCO 등

합 계	-	67,477,173	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제48기 분기	제47기 연간	제46기 연간

HR COIL	593,141	631,533	685,598

PLATE	602,976	647,008	689,493

(1) 산출기준

- 품목별 총매입액을 총매입중량(TON) 으로 나눈 금액(단가)임(2) 주요 가격변동원인

- 가격을 변동시키는 주요 원인으로는 당사 매입의 80% 이상을 차지하는 POSCO 의 열연제품 변동가격에 따라 가장 크게 영향을 받고 있음 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : TON)

사업부문	LINE	사업소	제48기분기	제47기연간	제46기연간

철강재제조,판매	R/D SHEAR	포항공장	120,750	161,000	161,000

SLITTER	43,500	58,000	58,000

소 계	164,250	219,000	219,000

R SHEAR	인천공장	65,250	87,000	87,000

후물 SHEAR	90,000	120,000	120,000

소 계	155,250	207,000	207,000

합 계	319,500	426,000	426,000

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 각 라인별로 수종의 제품이 투입되어 생산되고 있어, 생산능력의 산출기준은 제품별이 아닌 각 라인별 생산중량기준으로 생산능력을 산출함.

② 산출방법(단위 : TON)

구 분	사업장	LINE명	1일작업시간	TON/H	분기작업일수	Line Speed

LINE별	포항공장	R/D SHEAR	8×2	33.6	225	80/45m/min

SLITTER	8	24.1	225	80m/min

인천공장	R SHEAR	8	36.2	225	60m/min

후물 SHEAR	8	50.0	225	60m/min

(나) 평균가동시간- ② 산출방법 참조

나. 생산실적 및 가동률

( 1) 생산실적임가공 생산 감소로 가동율이 소폭 하락함.

(단위 : 천원,TON))

사업부문	품 목	사업소	제48기 분기	제47기 연간	제46기 연간

중 량	금 액	중 량	금 액	중 량	금 액

철강재제조,판매	열연박판	포항/인천공장	50,339	30,197,830	74,809	48,363,120	70,848	49,189,868

후 판	-	-	-	-	18	15,515

무늬강판	1,607	1,110,616	2,050	1,421,648	1,500	1,072,832

스켈프	2,908	1,908,878	6,673	4,848,139	9,231	6,574,209

부산물	722	-	1,025	-	984	-

임 가 공	72,544	954,553	109,204	1,490,375	109,105	1,502,089

합 계	128,120	34,171,877	193,761	56,123,282	191,687	58,354,514

(2) 당해 사업년도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	분기가동가능시간	분기실제가동시간	평균가동률

포항,인천공장	1,800	1,091	60.6%

합 계	1,800	1,091	60.6%

다. 생산설비의 현황 등

당사는 인천 및 포항에 생산설비를 갖춘 공장을 보유하고 있으며, 세부 항목별 설비는 다음과 같습니다.

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원,㎡)

사업소	소유형태	소재지	구분	면적
(㎡)	기초장부가액	증 감	상 각	분기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	공장부지	13,246	3,311,525	-	-	-	3,311,525

소 계	13,246	3,311,525	-	-	-	3,311,525

포항공장	자가	경북 포항시	공장부지	24,606	3,420,971	-	-	-	3,420,971

소 계	24,606	3,420,971	-	-	-	3,420,971

합 계	37,852	6,744,496	-	-	-	6,732,496

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원,㎡)

사업소	소유형태	소재지	구분	연면적(㎡)	기초장부가액	증 감	상 각	분기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	공장동외	8,996	1,033,900	-	-	80,526	953,374	-

소 계	8,996	1,033,900	-	-	80,526	953,374	-

포항공장	자가	경북 포항시	공장동외	9,869	1,267,507	-	-	74,258	1,193,249	-

소 계	9,869	1,267,507	-	-	74,258	1,193,249	-

합 계	18,865	2,301,407	-	-	154,784	2,146,623	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	수전시설외	148,899	-	-	5,380	143,519	-

소 계	148,899	-	-	5,380	143,519	-

포항공장	자가	경북 포항시	정화조외	184,104	-	-	6,649	177,455	-

소 계	184,104	-	-	6,649	177,455	-

합 계	333,003	-	-	12,029	320,974	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	R-SHARE외	178,281	-	-	27,174	151,107	-

소 계	178,281	-	-	27,174	151,107	-

포항공장	자가	경북 포항시	D-SHARE외	589,173	-	-	153,979	435,194	-

소 계	589,173	-	-	153,979	435,194	-

합 계	767,454	-	-	181,153	586,301	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장,	자가	인천 남동구	지게차외	1	-	-	-	1	-

소 계	1	-	-	-	1	-

포항공장	자가	경북 포항시	지게차외	4	-	-	-	4	-

소 계	4	-	-	-	4	-

합 계	5	-	-	-	5	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	밴딩기외	6	-	-	-	6	-

소 계	6	-	-	-	6	-

포항공장	자가	경북 포항시	컷팅기외	13	-	-	-	13	-

소 계	13	-	-	-	13	-

합 계	19	-	-	-	19	-

[자산항목 : 집기비품] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증 감	상 각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천공장	자가	인천 남동구	전화기외	66	-	-	66	-

소 계	66	-	-	66	-

포항공장	자가	경북 포항시	캐비넷외	84	-	-	84	-

소 계	84	-	-	84	-

합 계	150	-	-	150	-

※ 본사 토지, 건물, 차량운반구, 집기비품은 제외함.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

- 해 당 사 항 없 음(나) 향후 투자계획

- 해 당 사 항 없 음

4. 매출에 관한 사항 당사의 매출 구성은 제품류는 열연코일 등을 절단가공하여 열연박판 등으로 판매하고, 후판류는 상품으로 판매하며 그 밖에 타사 열연코일을 수탁가공하여 납품하는 임가공매출 등으로 크게 구분됩니다. 다음은 각 세부항목별 매출내역입니다.

가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제48기 분기	제47기 연간	제46기 연간

철강재	제품	열연박판	31,797,387	52,254,424	50,592,393

후 판	114	-	29,255

무늬강판	1,225,393	1,550,407	1,166,614

스 켈 프	2,033,790	3,330,452	6,970,791

기 타	138,959	311,265	282,133

소 계	35,195,643	57,446,548	59,041,186

상품	열연박판	3,500,134	4,781,093	5,897,154

후 판	33,471,503	44,273,827	32,904,724

무늬강판	34,907	28,260	48,993

형 강	3,937,141	-	-

기 타	827,517	5,575,918	2,436,822

소 계	41,771,202	54,659,098	41,287,693

서비스	임 가 공	779,013	1,184,901	1,210,616

합 계	77,745,858	113,290,547	101,539,495

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

영업담당 임원의 총괄하에 영업부서가 전국을 대상으로 판매를 담당하고 있으나 세부적으로는 본사 2개팀 및 포항 1개팀으로 나누어 직접방문 및 통신상담으로 판매하고 있음 (※기구조직도 참조)

(2)판매경로(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구분	판매경로	판매경로별매출액(비중)

제품,상품	열연박판·후판 외	국내	수요처와 회사간 직판	35,196(45.27%)

중간 유통상을 통한 판매	41,771(53.73%)

임가공	국내	원재료를 수요자로부터 공급받아 가공 후 납품	779(1.0%)

(3) 판매방법 및 조건

① 판매방법 : 거래처 직접방문 및 통신상담을 통한 판매② 판매조건 : 현금 및 외상(90일~120일) 판매

(4) 판매전략

- 최신의 생산설비 확충으로 수요가를 만족시킬 수 있는 고품질의 STEELSERVICE 체제 구축- 기존 거래처에 대한 서비스 강화로 당사에 대한 충성도 제고- 주요 영업지역인 서울·경인지역은 물론 경상권,충청권 등 지방 영업망에 대한 영업 강화로 신규 수요처 확보

5. 수주상황

당사는 업계(수요처)의 특성상 수주 및 납품일정이 단기간에 이루어지므로 장기적인 수주계약은 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해서는 아래와 같습니다.

(1) 위험관리 정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 내부감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 신용위험

1) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 48(당) 분기	제 47(전) 기

현금및현금성자산(*)	2,897,339,119	9,793,643,446

매출채권	23,462,806,651	21,758,709,573

기타금융자산(유동)

단기금융상품	5,600,720,520	7,020,552,466

당기손익-공정가치측정금융자산	6,100,000,000	-

단기대여금	4,750,000

미수금(**)	4,771,534	6,576,875

미수수익	12,369,863

소 계	11,710,242,054	7,039,499,204

기타금융자산(비유동)

장기금융상품	4,500,000	4,500,000

당기손익-공정가치측정금융자산	543,113,864	402,979,424

보증금	12,361,370	11,773,689

소 계	559,975,234	419,253,113

합 계	38,630,363,058	39,011,105,336

(*) 동 금액은 당기 중 현금 시재액과 단기금융예금을 제외한 금액입니다.
(**)동 금액은 당기중 선납부가세를 제외한 금액입니다.

2) 금융자산 손상차손 ① 당분기 및 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다.② 당분기말과 전기말 현재 당사의 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 48(당) 분기	제 47(전) 기

매출채권	1,560,279,423	1,554,600,428

③ 당분기말 현재 매출채권의 연령별 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 48(당) 분기	제 47(전) 기

매출채권	대손충당금	매출채권	대손충당금

1개월 이내	8,350,420,749	-	8,279,331,333	822,050

1개월-3개월	8,331,072,767	1,641,087	9,870,566,121	1,821,246

3개월-12개월	5,237,963,325	15,288,526	3,663,296,914	51,841,499

12개월 초과	1,543,349,810	1,543,349,810	1,500,115,633	1,500,115,633

합 계	23,462,806,651	1,560,279,423	23,313,310,001	1,554,600,428

④ 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 48(당) 분기	제 47(전) 기

기초잔액	1,554,600,428	1,463,019,872

대손충당금의 증가(환입)	5,678,995	91,580,556

기말잔액	1,560,279,423	1,554,600,428

(3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자지출 등에 필요한 현금소요량을 충족합니다. 또한, 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 한편, 당사는 여러 은행과 차입 한도약정을 체결하고 있습니다.당분기말 현재 당사의 금융부채의 예상만기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1 - 2년	2 - 3년

[유동성 금융부채]

매입채무	10,558,363,534	12,278,952,622	12,278,952,622

기타금융부채(유동)	-	-

미지급금	263,353,234	293,710,325	293,710,325	-	-

미지급비용	149,411,599	210,543,997	210,543,997

임대보증금	15,000,000	15,000,000	15,000,000

소 계	278,353,234	519,254,322	519,254,322

유동리스부채	20,011,644	20,011,644	20,011,644	-	-

유동성 금융부채 계	10,856,728,412	14,423,554,256	14,423,554,256	-	-

[비유동성 금융부채]

기타금융부채(비유동)

임대보증금	180,000,000	180,000,000	-	180,000,000	-

비유동리스부채	4,494,306	4,494,306	-	4,494,306	-

비유동성 금융부채 계	184,494,306	184,494,306	-	184,494,306	-

합 계	11,041,222,718	14,608,048,562	14,423,554,256	184,494,306	-

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 해당 통화에 대해 환위험을 적절히 관리하기 위해 지속적인 모니터링을수행하고 있습니다. 당사는 원재료 구매와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 화폐성 외화자산과 외화부채의 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화, 원)

구 분	통화	제 48(당) 분기	제 47(전) 기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

[외화자산]

현금및현금성자산	USD	42,957.17	50,410,237	25,184.12	29,158,171

JPY	135,000	1,501,281	152,000	1,616,474

CNY	2,550	438,345	2,550	422,637

외화자산 합계	52,349,863	31,197,282

[외화부채]

매입채무	USD

외화부채 합계

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 48(당) 분기	제 47(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	5,041,023	(5,041,023)	2,915,817	(2,915,817)

JPY	150,128	(150,128)	161,647	(161,647)

CNY	43,834	(43,834)	42,263	(42,263)

(5) 이자율위험당사는 차입금과 만기보유증권 및 장단기 금융상품 등으로부터 이자손익이 발생하고있으며, 이자율 변동위험을 효과적으로 관리하기 위해 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.당분기말 현재 당사는 만기보유증권 및 장단기 금융상품 등을 보유하고 있습니다. 이 금융부채와 금융자산으로부터 이자손익이 발생하고 있으며 당사는 이자율 변동위험을 효과적으로 관리하기 위해 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다

① 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 48(당) 분기	제 47(전) 기

[변동이자율]

현금및현금성자산	2,897,339,119	9,793,643,446

당기손익-공정가치측정금융자산	5,600,720,520	-

장기금융상품(*)	-	-

[고정이자율]

단기금융상품	6,100,000,000	7,020,552,466

장기차입금	-	4,000,000,000

(*) 장기금융상품은 전액 당좌개설보증금에 해당하며, 이자가 발생하지 않습니다.

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

분기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 48(당) 분기	제 47(전) 기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

변동이자율 금융자산	84,980,596	(84,980,596)	97,936,434	(97,936,434)

(6) 금융상품의 공정가치

당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 48(당) 분기	제 47(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산	2,897,339,119	2,897,339,119	9,796,682,557	9,796,682,557

매출채권	21,902,527,228	21,902,527,228	21,758,709,573	21,758,709,573

기타금융자산

장ㆍ단기금융상품	6,104,500,000	6,104,500,000	7,025,052,466	7,025,052,466

당기손익-공정가치측정금융자산	6,143,834,384	6,143,834,384	797,171,574	797,171,574

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	7,467,600,000	7,467,600,000	7,828,150,000	7,828,150,000

단기대여금	4,750,000	4,750,000

미수금	4,771,534	4,771,534	6,576,872	6,576,872

미수수익	12,369,863	12,369,863

보증금	11,841,205	11,841,205	11,773,689	11,773,689

소 계	19,737,297,123	19,737,297,123	15,681,094,464	15,681,094,464

금융자산 계	44,537,163,470	44,537,163,470	47,236,486,594	47,236,486,594

[금융부채]

매입채무	10,558,363,534	10,558,363,534	10,469,671,384	10,469,671,384

장ㆍ단기차입금	4,000,000,000	4,000,000,000

기타금융부채

미지급금	263,353,234	263,353,234	304,569,704	304,569,704

미지급비용	149,411,599	149,411,599	186,129,846	186,129,846

임대보증금	195,000,000	195,000,000	190,000,000	190,000,000

소 계	607,764,833	607,764,833	680,699,550	680,699,550

리스부채	24,505,950	24,505,950	39,931,315	39,931,315

금융부채 계	11,190,634,317	11,190,634,317	15,190,302,249	15,190,302,249

(7) 금융자산과 금융부채의 상계금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(8) 자본관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순차입금과 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.분기말과 전기말 현재 자본 대비 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 48(당) 분기	제 47(전) 기

차입금 총계	-	4,000,000,000

차감: 현금및현금성자산	2,897,339,119	9,796,682,557

순차입금	(2,897,339,119)	(5,796,682,557)

자본총계	58,295,242,235	61,113,402,531

총자본차입금비율(*)	-	-

(*) 당분기와 전기말 현재 순차입금이 부의 금액으로 총자본차입금비율을 산정하지 않았습니다.

7. 파생상품 거래현황

당사는 주요 원재료의 수입에 따른 외화부채로 달러화 매도포지션을 갖고 있으나, 통화선도거래 등을 통하여 환위험 헷지를 하고 있습니다.

(1)통화선물본 보고서 제출일 현재 보유중인 파생상품거래계약은 없습니다

(2) 파생상품 거래 및 평가손익본보고서 기준일 파생상품 거래손익 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

파생상품종류	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실	비고

통화선물	71,190	30,222	-	-

8. 경영상의 주요계약

- 열연판매대리점 계약① 계약상대방 : POSCO

② 계약체결시기 및 계약기간.* 계약체결시기 : 매년 1월 1일.* 계 약 기 간 : 1월 1일∼12월 31일.(계약만료일 1개월전까지 당사자 일방 또는 쌍방으로부터 서면에 의한 변경 또는 해약의 요구가 없으면 1년 단위로 재계약한다.)③ 계약의 목적 및 내용.* 열연제품 지정판매점 및 이에 따른 제품공급과 관련한 기본적인 사항을 정하기 위한 계약.④ 계약금액 및 대금수수 방법* 계약금액 : 분기당 배정량에 의함* 대금결제방법 : 월 마감 후 50일 외상거래⑤ 계약상의 주요내용.* POSCO 열연제품지정판매점이라는 명칭을 사용하고 매수인의 요청과 시황 여건에 따라 분기 및 년간 공급량을 협의하여 결정한다.

* 계약해지의 요건이 없을시 매년 1년 단위로 재계약 한다

9. 연구개발활동

당사는 POSCO의 열연코일 판매대리점으로서 제품개발 등에 따른 별도의 연구 개발조직을 갖고 있지 않습니다.