유라테크 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험 요소연결실체는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치의 변동위험 등으로 구분됨)에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융자산, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

나. 시장위험(1) 외환위험연결실체는 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외환위험, 특히 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 연결실체의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기 말	전 기 말

외화금액	원화금액	환산손익	외화금액	원화금액	환산손익

외화금융자산:

외화보통예금	USD 4,615,347.30	6,622,561,841	95,556,256	USD 1,381,482.37	2,030,779,084	19,745,320

외화보통예금	EUR 53,957.60	90,957,406	5,015,621	EUR 13,914.31	21,271,223	580,853

외화보통예금	JPY 57,128.00	524,224	(10,768)	JPY 57,128.00	534,992	13,607

외화매출채권	USD 37,045.00	53,155,871	(874,262)	USD 51,230.00	75,308,100	3,837,127

외화매출채권	-	-	-	EUR 7,475.00	11,427,257	261,347

외화미수금	USD 606,954.90	870,919,586	-	USD 726,732.71	1,068,297,084	115,620

합 계	7,638,118,928	99,686,847	3,207,617,740	24,553,874

외화금융부채:

외화매입채무	USD 749,316.02	1,075,193,556	8,030,928	USD 1,512,774.14	2,223,777,987	(34,651,813)

외화매입채무	EUR 368,410.00	621,036,107	9,059,236	EUR 177,084.00	270,713,623	(5,015,346)

외화매입채무	JPY 237,759,318.00	2,181,750,832	65,457,354	JPY 238,931,576.00	2,237,546,422	(7,438,093)

외화매입채무	CNY 7,007,510.11	1,434,857,770	20,037,832	CNY 4,072,101.95	819,591,960	(13,477,187)

합 계	5,312,838,265	102,585,350	5,551,629,992	(60,582,439)

당기말 및 전기말 중 현재 모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화인 원화의 환율이 10% 변동 시 환율변동이 당기와 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기 말	전 기 말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	647,144,374	(647,144,374)	95,060,628	(95,060,628)

EUR	(53,007,870)	53,007,870	(23,801,514)	23,801,514

JPY	(218,122,661)	218,122,661	(223,701,143)	223,701,143

CNY	(143,485,777)	143,485,777	(81,959,196)	81,959,196

합 계	232,528,066	(232,528,066)	(234,401,225)	234,401,225

상기 민감도분석은 당기와 전기 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(2) 이자율위험연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율변동위험은 차입금의 조달, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

다. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소를 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 거래처의 신용도는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 측정하고 있습니다.상각후원가측정 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당 기 말	전 기 말

유 동	비 유 동	유 동	비 유 동

현금및현금성자산	34,118,615,349	-	25,762,118,726	-

매출채권	14,862,178,627	-	23,957,675,631	-

미수금	1,222,560,249	-	1,313,079,085	-

미수수익	21,781,596	-	21,358,658	-

보증금	2,918,916	-	3,477,002	-

단기금융상품	40,000,000,000	-	38,000,000,000	-

단기매매증권	646,227	-	-	-

국공채	-	-	-	640,631

장기금융상품	-	2,000,000	-	2,000,000

보증금	-	177,867,691	-	174,244,194

합 계	90,228,700,964	179,867,691	89,057,709,102	176,884,825

당기말 현재 매출채권의 신용도에 따른 구분내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	구 분	금 액

매출채권	Group 1	-

Group 2	14,862,178,627

Group 3	-

합 계	14,862,178,627

Group 1 : 6개월 미만 거래 특수관계자 및 새로운 고객Group 2 : 과거 부도경험이 없는 6개월 이상 거래 특수관계자 및 기존 고객Group 3 : 과거 부도경험이 있는 6개월 이상 거래 특수관계자 및 기존 고객 라. 유동성위험 연결실체는 현금흐름의 예측을 통해 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 상시적으로 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는연결회사의 자금조달계획, 약정준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 남은 계약기간을 나타내는 금융부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년이하	1년초과 2년이하	2년 초과	합 계

매입채무	15,963,048,143	-	-	-	15,963,048,143

미지급금	6,214,127,773	-	-	-	6,214,127,773

기타금융부채	80,280,928	477,328,284	393,016,975	980,295,368	1,930,921,555

합 계	22,257,456,844	477,328,284	393,016,975	980,295,368	24,108,097,471

② 전기말(단위: 원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년이하	1년초과 2년이하	2년 초과	합 계

매입채무	17,823,698,789	-	-	-	17,823,698,789

미지급금	6,884,285,852	-	-	-	6,884,285,852

기타금융부채	54,156,660	589,176,168	266,929,904	1,336,142,366	2,246,405,098

합 계	24,762,141,301	589,176,168	266,929,904	1,336,142,366	26,954,389,739

마. 자본위험관리

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있으며, 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하는 바, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: %, 원)

구 분	당 기 말	전 기 말

부채(A)	31,184,481,992	32,660,648,453

자본(B)	153,659,294,393	145,230,052,803

부채비율(A/B)	20%	22%