현대바이오 반기보고서 (2016.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 개요

당사는 지난 2000년 5월 현대전자의 모니터 사업부문이 분사하여 설립된 이래 LCD 모니터 및 디지털 사이니지 등 기술력을 갖춘 제품을 전세계 시장에 생산, 판매하고 있는 글로벌 디스플레이 기업입니다.

김천의 생산공장과 유럽, 미주의 판매법인을 통하여 안정적인 생산, 판매망을 구축하고 20여 년의 디스플레이 사업운영 경험을 기반으로 글로벌 판매 네트워크를 구축하고 있습니다.

또한 당사는 기존 디스플레이 사업의 경쟁이 심화됨에 따라 신규 성장동력의 필요성을 느끼고 2012년 상반기 부터 바이오사업을 추진하고 있습니다. 단기적으로는 바이오 융합 신소재인 "비타브리드C 파우더"를 이용하여, 전문가 및 전문 업체와 공동으로 피부 및 두피용 제품을 개발, 판매하는 방식으로 국내외 시장에 진출하였으며, 2013년 하반기 부터 다양한 제품 라인업의 구축을 완료하고 2014년부터는 본격적인 매출이 발생하여 당사 사업의 한 축으로 자리매김하고 있습니다.

나. 사업별 현황

(1) 미국 정부기관 모니터 공급 사업

① 시장의 특성일반적인 PC용 모니터 유통산업의 경우 PC를 생산 또는 유통하는 글로벌 메이저 기업들이 시장을 지배하고 있으며, 가격 경쟁력을 위해 생산은 대부분 중국 내에서 이루어지고 있습니다.이에 반해 미국 정부기관 모니터 공급 시장의 경우 미국 통상협정법(TAA) 규정상 중국산 제품의 진입이 불가능하다는 특징이 있어 시장 참여기업이 제한적인 상황입니다.또한 정부기관이라는 구매자의 특성상 제품의 신뢰성 확보가 무엇보다 중요하며 시장 진입장벽이 높은 편입니다.프로젝트 수주 후 생산을 개시하므로 미리 제품을 생산하여 판매하는 일반 유통시장에 비해 재고부담이 적으며, 매출채권의 회수가 용이하여 자금운영에 있어 유리한 장점이 있습니다.

② 경쟁상황미국 정부기관 모니터 공급 시장은 3~4개의 소수 업체들이 공급물량의 대부분을 점유하고 있는 상황입니다. 당사는 자체 브랜드와 제조업자개발생산(ODM) 공급 방식으로 제품을 공급하고 있습니다.

③ 영업개황

당사는 다른 대형 제조사와 달리 미국 정부기관 모니터 공급사업을 집중 육성하면서 고객 요구에 맞는 제품 개발, 제품 공급 일정의 탄력적 대응, 전담 서비스센터 운영 등 고객맞춤서비스 제공으로 진입장벽이 높으며 글로벌 대기업 들이 경쟁하고 있는 미 정부 조달 시장에서 꾸준한 매출을 유지하면서 주요 공급자중 하나로 자리 잡고 있습니다.

(2) 디지털 사이니지 사업

① 시장의 특성디지털 사이니지(Digital Signage)란 네트워크를 통해 원격제어가 가능한 디지털 디스플레이(LCD, LED 등)를 공공장소나 상업공간에 설치하여 정보, 엔터테인먼트, 광고 등을 제공하는 디지털 미디어를 의미합니다.디지털 사이니지는 아파트 또는 빌딩 등 건물 내부 엘리베이터, 지하철 역사, 버스 정류장, 주요 공공 장소 등 유동인구가 많은 곳에 주로 설치되고 있으며, 단방향의 콘텐츠 제공 위주에서 사용자와 양방향으로 소통하는 형식으로 진화하고 있습니다.이러한 디지털 사이니지 산업의 시장은 국내외 모두 꾸준히 성장하고 있습니다.디지털 사이니지의 경우 동일한 사양으로 대량 생산 판매되는 일반 모니터나 TV 제품과는 달리 설치되는 장소에 따라 고객이 원하는 사양과 규격이 다양한 만큼 커스터마이징 작업이 필요한 제품으로 중견기업이 사업하기에 적합한 제품입니다.

② 영업개황당사는 옵티컬 본딩, 반달 쉴드 등 앞선 옥외용 디지털 사이니지 기술력과 신속한 고객 맞춤 마케팅 등 경쟁사 대비 강점을 바탕으로 수익성이 보장되는 프로젝트 위주로 사업을 진행하고 있습니다.디지털 사이니지 제품은 모니터 제품에 비해 재료비 대비 수익성은 높으나 다품종 소량생산의 제품 특성상 공장 및 인력 운영의 효율성을 기대하기 어려운 측면이 있어 왔습니다. 이에 따라 당사는 2013년 12월 부터 디지털 사이니지 제품의 자체생산을 중단하고 필요시 위탁생산하는 방식으로 전환하여 디지털 사이니지 사업 운영의 효율성을 강화하였습니다.

(3) 브랜드 라이센싱 사업

① 개요당사는 2001년 12월 하이닉스반도체로부터 "상표권 양수도 및 전용사용권 허여" 계약을 통하여 전세계적으로 영구히 컴퓨터 및 모니터 제품 (주변기기 포함)에 대한 상표권리를 확보하였습니다.

당사는 전 세계를 대상으로 "현대"(HYUNDAI 現代 현대) 상표의 사용을 원하는 업체들에게 상표권에 대한 사용 권한과 영업 권리를 허여하고 로열티를 받는 방식으로 당사가 보유한 무형자산을 활용한 수익 극대화에 노력하고 있습니다.브랜드 라이센싱 사업은 별도 투자없이 당사가 가진 브랜드를 활용하여 직접적으로 사업하지 않는 영역에 대해 제3자에게 브랜드 사용권한을 주고 수익을 창출하는 것으로, 별도의 큰 비용이 발생하지 않으므로 영업이익의 개선효과가 크고, 향후 신규 사업 진출이나 신시장 개척시 브랜드 노출에 따른 시장 진입이 용이하며, 당사의 인지도를 높일 수 있는 점 등 여러가지 면에서 당사에 큰 도움이 되는 사업이라 할 수 있습니다.② 영업개황당사는 2008년부터 "현대" 브랜드 라이센싱 사업을 시작하여 지속적으로 로열티 매출을 일으키고 있습니다.

당사는 기존 브랜드 라이센싱 업체들에 대해 신속한 업무지원 등의 관리에 힘쓰는 한편 적극적인 신규업체 개발을 통해 브랜드 라이센싱 사업을 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다.

(4) 바이오사업

① 사업의 개요당사는 2012년 상반기부터 기존 디스플레이 사업의 경쟁이 심화됨에 따라 신규 성장동력의 필요성을 느끼고 바이오 사업을 신규사업으로 추진하여 현재는 피부재생용 유·무기 복합 신소재인 “비타브리드C 파우더”를 개발, 생산하여 양모제 및 피부관리용 제품 등을 개발, 생산하고 국내 판매는 물론 일본 등의 해외시장에 진출을 하였습니다.

중기적으로는 이러한 기술을 피부치료에 적용할 수 있도록 신물질을 분말형태로 개발, 이를 제품화하여 피부질환과 피부암 등의 예방과 치료에 적용하고자 합니다.

아울러, 바이오 사업의 장기적 비전은 LDH-DDS(유무기 혼성 복합체-의약 전달 시스템)를 기반으로 표적 항암 치료제를 개발하는 것입니다. 그러나 아직 미네랄을 나노화하여 치료제로 개발하는 기술적 난제인 안정성과 적격성, 균질화 등이 미해결 과제이며, 이러한 기술적 난제를 해결하여 세계최고의 표적항암제를 개발하고자 합니다.

② 시장 현황

앞으로는 코스메슈티컬(Cosmeceutical)사업 또는 바이오 화장품사업을 둘러싼 업계의 생존경쟁이 가속화될 것으로 전망되는 가운데 코스메슈티컬은 화장품(Cosmetic)과 의약품(Pharmaceutical)의 합성어로, 제약사나 병원에서 연구·개발에 참여한 화장품으로 주로, 병·의원을 통해 판매되지만 최근에는 유통망이 확대되면서 대형마트나 드럭스토어에서도 쉽게 접할 수 있게 되었습니다. 바이오화장품은 인공적으로 합성한 화장품과 달리 생물이 자연적으로 만들어 내는 물질을 응용해 바이오테크놀로지(생명공학·Biotechnology·BT)를 적용해 만든 화장품으로 다양한 피부 문제를 적극적으로 개선할 수 있는 화장품을 말합니다.

2000년대 초반부터 활성화되기 시작한 국내 코스메슈티컬 시장은 2013년 기준 연 매출 5,000억원 규모로 커졌으며 현재는 전체 화장품 시장의 4% 수준에 불과하지만 매년 15% 이상의 높은 성장세로 전체 화장품 시장의 성장률을 크게 웃돌고 있습니다. 전 세계적으로도 일반 스킨케어 부문에 비해 2배 빠른 속도로 성장하며 높은 잠재력을 보여주고 있습니다.

또한, 유전적 요인과 더불어 불규칙한 식생활, 스트레스, 음주, 흡연 등 환경적 요인으로 인한 후천적 탈모가 증가하고 탈모의 상징으로 여겨졌던 40~50대 중장년층 이외에도 20대 젊은층과 여성에게서도 탈모가 급증, 탈모와 두피 관리에 대한 관심이 갈수록 높아지고 있습니다.

국내 탈모 인구는 지난 2009년 약 800만명에서 올해는 약 1,000만명 이상으로 증가할 것이라는 게 업계의 분석이며, 이들 1,000만명의 고객을 코어타겟으로 한 업계의 움직임도 더욱 분주해지고 있는 상황이다. 이에 따라 관련 시장의 규모도 매년 20~30%의 고성장을 거듭하고 있습니다.

국내 탈모방지 및 양모제, 모발이식 등 관련 전체 시장 규모는 약 3조원대에 육박할 것으로 전망되고 있으며, 이 중 탈모치료제 시장은 지난해 약 400억원 대를 형성했지만 올해는 500억원선을 넘어 설 것으로 예상되고 있습니다.

그러나, 전체 탈모시장의 대부분은 탈모치료제로 분류되는 의약품이 아닌 의약외품 등의 외용제나 샴푸 등의 화장품 또는 공산품이 차지하고 있는 상황이어서 이에 따라 두피 관리 시장은 다양한 제품들이 추가될 것으로 보여 그 규모가 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

③ 영업 현황

당사의 바이오부문은 2012년 3월부터 차세대 바이오 융합기술을 토대로 바이오 사업을 시작하여 2012년 10월 바이오 생산 공장을 준공하고 본격적으로 순수 비타민C와 생체 친화형 미네랄과의 혼성 바이오 신물질 ‘비타브리드 C’를 생산하여, 이를 이용한 이·미용업계의 전문가용 양모제 ‘512Black’를 출시하여 판매를 시작하였습니다. 또한, 2013년 5월 온라인 시장을 겨냥한 보급형 양모제 ‘헤어 2:8’을 출시하여 본격적으로 양모제 시장에 성공적으로 현재는 양모제 ‘비타브리드 C12 헤어’를 출시하여 판매하고 있습니다.

당사는 본격적인 코스메슈티컬과 바이오화장품 시장진입을 위해 2013년 11월 홍콩 국제화장품박람회에서 ‘약이 아닙니다. 비타민C입니다! (Not medicine, It's Vitamin C!)’를 주제로 Vitamin C를 소재로 하는 코스메슈티컬 제품과 바이오화장품이라는 새로운 영역을 소개하면서 비타민C 피부전달 물질인 ‘비타브리드 C’를 이용한 여러 신제품을 발표하였습니다.

당사는 일본 벡트로사 등에 제품을 수출하고 있으며 이미용 유통업체는 물론 각종 온라인 유통회사 등을 통하여 안정적인 생산, 판매망을 구축함은 물론 세계시장 진출을 위하여 우선 일본, 중국, 베트남 등의 아시아권 시장을 공략하고 있습니다.

당사는 바이오 사업을 통해 2012년 11월 제품 양산 후 2014년에 본격적인 매출이 발생하여 전체 매출액중 20% 이상의 매출 비중을 차지하고 있으며 지속적으로 확대할 계획을 가지고 있습니다.

사업의 특성상 바이오 사업의 영업이익률이 기존 디스플레이 사업의 영업이익률에 비해 높아 바이오 부문 매출비중의 증가는 전체 영업이익률의 개선에 큰 영향을 미칠 것으로 판단하고 있습니다.

향후 바이오 사업의 매출 규모가 확대될 경우 생산시설을 증설할 계획을 가지고 있으며, 필요자금은 우선 내부 유보자금을 통해 해결하고 부족한 경우 금융권 차입 또는 직접금융을 통해 자금을 조달할 예정입니다.

2. 주요 제품가. 주요 제품 현황

당사 매출에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 제품은 LCD 모니터이며, 양모제 등 바이오 부문에서도 매출이 확대되고 있습니다. 주요 제품군별 매출액 및 매출비중 현황은 '5. 매출에 관한 사항 - 가. 매출실적(연결기준)'을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 제품의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제17기 반기	제16기	제15기

LCD 모니터	180	163	150

- 가격산출기준: 품목별 매출액을 매출수량으로 나눈 수치 (단순 평균가격)

- LCD모니터의 판가는 주요 원재료인 패널의 가격변동에 크게 영향을 받음

3. 주요 원재료

당사 제품의 주요 원재료는 디스플레이 제품 재료비의 50%이상을 차지하는 LCD 패널로 삼성전자의 대리점인 에스에이엠티와 케이디피, 정림전자 등을 통해서 공급 받고 있습니다.LCD 패널의 가격은 안정화 되어 있는 상황이며, 당사의 최근 LCD 모니터용 패널 구매 단가는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

품 목	제17기 반기	제16기	제15기

LCD 모니터용 패널	74	75	79

4. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) IT사업부문의 생산능력

IT사업 대표 생산제품은 LCD 모니터이며, 연간 생산능력은 690,000대 입니다.

(단위 : 대)

구분	제17기 반기	제16기	제15기

LCD모니터	345,000	690,000	690,000

주) 생산능력 산출방법 (LCD 모니터 기준) - 제17기 반기 : 1,150(1일/8시간) × 25일 × 2 Line × 개월수(6개월)

(2) 바이오사업 부문의 생산능력바이오사업부문의 경우 자체 생산시설을 통해 양모제 등 제품의 원료가 되는 비타브리드C 파우더를 생산하고 있으며, 완제품은 외주공장을 통해 생산하고 있습니다.

(단위 : kg)

구분	제17기 반기	제16기	제15기

비타브리드C 파우더	780	1,560	1,560

주) 생산능력 산출방법 (비타브리드C 파우더 기준) - 제17기 분기 : 1주기(cycle)당 12kg × 주당 2.5주기 × 13주 = 390kg※ 현재는 생산공정 개선을 통해 생산시설 증설 없이 1주기(cycle)당 비타브리드C 파우더 생산량을 28kg까지 늘릴 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 위 생산능력은 공정개선을 반영하기 전 기준으로 작성되었음.공정개선 사항을 반영할 경우 연간 생산능력은 3,640kg로 증가함.

나. 생산실적 및 가동률

(1) IT사업부문의 생산실적 및 가동율① 생산실적

(단위 : 대)

품목	제17기 반기	제16기	제15기

LCD 모니터 등	44,930	132,417	83,516

② 당해년도의 가동율(단위 : 시간, %)

구분	사업소	가동가능시간	당기실제가동시간	가동율

가동률	김천공장	2,400	2,000	83.3%

주) 당사는 2013년 12월 부터 디지털 사이니지 제품의 자체생산을 중단하고 필요시 위탁생산하는 방식으로 전환하였음. 위탁생산 협력업체는 당사의 생산시설을 사용하고 있으며, 위 가동률은 위탁생산 협력업체의 가동시간을 포함한 수치임.

(2) 바이오사업부문의 생산실적 및 가동율

(단위 : kg, %)

품목	제17기 반기생산실적	제17기 분기가동율

비타브리드C 파우더 등	1,340	171.8%

주) 가동율은 비타브리드C 생산실적을 연간생산능력으로 나눈 비율임.

다. 생산설비의 현황

당사는 경북 김천시 아포농공단지 내에 본사 및 생산공장이 있으며, 공시지가 1,462백만원 상당의 토지 16,204㎡와 지방세 과세시가표준액 기준 1,556백만원 상당의 건물을 보유하고 있습니다.한국산업은행 차입금 49억원과 관련하여 당사는 유형자산(김천공장 토지, 건물 및 기계장치)을 담보(채권최고액: 5,880,000천원)로 제공하고 있습니다.

당기중 당사 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(연결재무제표 기준) (단위: 원)

구 분	계 정 명	기 초	취 득	처분/ 폐기	감가상각비	환율차이	기 말

취득원가	토지	1,100,116,594	-	-	-	-	1,100,116,594

건물	2,719,216,596	-	-	-	-	2,719,216,596

기계장치	9,935,170,594	890,490,000	-	-	-	10,825,660,594

금형	155,765,000	20,000,000	-	-	-	175,765,000

기타의유형자산	4,811,836,098	19,544,518	(11,109,322)	-	699,228	4,820,970,522

건설중인자산	-	1,723,400,000	-	-	-	1,723,400,000

합 계	18,722,104,882	2,653,434,518	(11,109,322)	-	699,228	21,365,129,306

감가상각누계액	건물	(1,696,848,693)	-	-	(89,734,159)	-	(1,786,582,852)

기계장치	(7,212,629,372)	-	-	(266,862,698)	-	(7,479,492,070)

금형	(155,747,000)	-	-	(333,335)	-	(156,080,335)

기타의유형자산	(4,238,980,685)	-	11,109,322	(94,344,823)	(24,387)	(4,322,240,573)

합 계	(13,304,205,750)	-	11,109,322	(451,275,015)	(24,387)	(13,744,395,830)

순장부금액	토지	1,100,116,594	-	-	-	-	1,100,116,594

건물	1,022,367,903	-	-	(89,734,159)	-	932,633,744

기계장치	2,722,541,222	890,490,000	-	(266,862,698)	-	3,346,168,524

금형	18,000	20,000,000	-	(333,335)	-	19,684,665

기타의유형자산	572,855,413	19,544,518	-	(94,344,823)	674,841	498,729,949

건설중인자산	-	1,723,400,000	-	-	-	1,723,400,000

합 계	5,417,899,132	2,653,434,518	-	(451,275,015)	674,841	7,620,733,476

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(연결기준)

(단위 : 백만원)

품 목	제17기 반기	제16기	제15기

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

LCD 모니터	수 출	9,316	55.4%	27,401	67.4%	9,808	33.9%

내 수	3	0.0%	4	0.0%	45	0.2%

합 계	9,319	55.4%	27,406	67.4%	9,853	34.1%

디지털사이니지	수 출	1,180	7.0%	2,820	6.9%	7,196	24.9%

내 수	0	0.0%	0	0.0%	1,371	4.7%

합 계	1,180	7.0%	2,820	6.9%	8,566	29.6%

바이오 제품(양모제 등)	수 출	0	0.0%	130	0.3%	0	0.0%

내 수	5,829	34.7%	9,506	23.4%	6,207	21.5%

합 계	5,829	34.7%	9,636	23.7%	6,207	21.5%

기타	수 출	378	2.2%	199	0.50%	1,032	3.50%

내 수	115	0.7%	612	1.50%	3,253	11.30%

합 계	494	2.9%	812	2.00%	4,286	14.80%

합 계	수 출	10,874	64.6%	30,552	75.1%	18,037	62.4%

내 수	5,948	35.4%	10,122	24.9%	10,876	37.6%

합 계	16,822	100.0%	40,674	100.0%	28,913	100.0%

주1) K-IFRS 연결 기준주2) 제품별 매출액 비중은 총 매출액 대비 해당 매출액의 비중

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) IT사업부문① 판매경로 판매경로는 해외 판매 법인(미국,유럽)을 통한 판매 및 바이어와 직거래를 통한 해외 판매와 국내 총판점 및 직거래로 LCD 모니터 등을 판매하고 있습니다.이중 해외 판매 법인을 통한 매출이 전체 매출액 중 80% 이상을 차지하고 있습니다.

② 판매방법

당사는 본사와 해외법인간은 T/T 거래를, 해외법인과 거래선과의 거래시에는 현지보험회사에 매출채권에 대한 부보를 통해 매출채권에 대한 부실화 가능성을 최소화하며, 본사와 직접 거래하는 바이어와는 L/C, T/T 등의 거래 조건을 가지고 거래를 함으로써 매출 채권에 대한 손실을 최소화 하고 있습니다.

③ 판매전략

당사는 설립 이래 해외수출을 중점 추진하여 왔으며 현재 LCD 모니터 및 디지털 사이니지 등을 독일에 위치한 독일 판매 법인을 중심으로 유럽, 미주 판매법인을 중심으로 남북미 시장에 당사의 제품을 수출하고 있습니다.

(2) 바이오사업부문 당사의 바이오사업부문은 제품을 온/오프라인 총판점을 통해 판매하고 있으며 지속적으로 판매채널을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 지속적으로 해외시장 개척을 추진하고 있으며, 현재 일본 및 동남아시장에 제품이 공급되고 있으며 중국 등 시장 진출을 통한 매출확대를 위해 노력하고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

시장위험과 위험관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석'의 내용중 '28. 재무위험관리의 목적 및 정책'을 참조하시기 바랍니다.

7. 경영상의 주요계약 등(단위 : 백만원)

계약상대방	계약의 목적	계약의 내용	계약체결일	계약기간	거래금액	비고

(주)씨앤팜	바이오사업 신규진출	바이오 특허 관련 전용실시권 취득 및 이에 따른 이행보증금 지급	2012.03.06	특허만료일	3,200(이행보증금)	-

주) 상기 (주)씨앤팜과의 계약상 거래금액은 경상기술료에 대한 이행보증금임.

8. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

구분	수행업무

연구소	1) 바이오 양모제, 피부치료제 개발2) 표적항암제 개발

나. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제17기 반기	제16기	제15기

원 재 료 비	27	99	23

인 건 비	306	327	231

감 가 상 각 비	139	217	90

위 탁 용 역 비	244	331	49

기 타	298	175	67

연구개발비용 계	1,014	1,149	460

회계처리	판매비와 관리비	1014	1,149	460

제조경비	0	0	0

개발비(무형자산)	0	0	0

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	6.0%	2.8%	1.6%

다. 연구개발 실적(1) IT사업

연구 과제	연구 결과 및 기대 효과	상품화여부	연구기관

D32AR,D42AR,D46AR,D55AR ( Entry급 DS )	- 저가형 Digital signage- LED TV Panel 적용- 플라스틱 외장 사출물 적용 제품(D32AR,D42AR)	2013년 1월	연구소(자체개발)

E70AL(전자칠판 70" LED)	- 70" LED Panel 적용품- 저전력 친환경- Slim 디자인 적용으로 제품 무게 감소.	2013년 1월	연구소(자체개발)

H551S (전면 개폐 LED )	- Outdoor Line up 강화- 유지 보수가 편리한 Outdoor 제품- 방진,방수 적용	2013년 1월	연구소(자체개발)

RJ45 Sub Board ( 선행개발 )	- Video Wall 제품 원격 Conrtrol - 제품 유지보수 편의 제공	2013년 2월	연구소(공동개발)

P278DQ고해상도 모니터	- 고해상도 시장 대응(2560*1440)- 저전력 친환경 제품- 모니터 제품군 다양화 신규 Bidding 참여	2013년 5월	연구소(공동개발)

DP to HDMI Gender ( 선행개발 )	- DS 시장의 고객 needs 대응 솔루션 개발	선행연구	연구소(자체개발)

H551M outdoor ( LED BLU 변경 )	- 저전력 제품 개발- 재료비 절감- 효율 향상	선행연구	연구소(자체개발)

D42EM,D46EM,D55EM	- DS panel 적용한 New slim Design- 더욱 슬림하게 보이도록 재 설계- Slim board 적용	2013년 7월	연구소(자체개발)

E84AL(스마트보드 84" LED)	- 84" LED Panel 적용품(안드로이드 적용)- 저전력 친환경- Slim 디자인 적용으로 제품 무게 감소.	2013년 6월	연구소(자체개발)

D32AM,D42AM,D46AM,D55AM	- TV panel 적용한 New slim Design- 더욱 슬림하게 보이도록 재 설계- 신규 standard board 적용, 기능 강화	2013년 7월	연구소(자체개발)

P277DP	- 27인치 Full HD ES6.0 대응 모델 개발- 저 전력 / 친 환경 제품- 모니터 제품군 다양화 / 신규 Bidding 참여	2013년 10월	연구소(자체개발)

H551M outdoor ( LED BLU 변경 검토 )	- Cost Down 제품 개발 검토- 고휘도 LED 검토- 주요 Inch별 Line up 구성(DOOH) 시장 진출	선행 연구	연구소(자체개발)

양면형 Kiosk	- Buyer 요구사항 대응 개발- 양면 Touch 구현	2013년 09월	연구소(자체개발)

(2) 바이오 사업

연구 과제	연구 결과 및 기대 효과	상품화여부	연구기관

비타브리드 C	- 무기전달체(LDH)에 비타민 C를 혼입시킨 유-무기 혼성체- 햇빛, 수분, 열 등에 노출되면 3-4시간 내에 대부분 파괴되는 비타민 C의 한계점을 극복	2012년 11월양산	연구소(기술도입)

512블랙 양모제	- 비타브리드 C 원료를 이용한 파우더와 액상의 2제형 제품- 탈모방지 및 양모 효과	2012년 11월양산	연구소(자체개발)

헤어2:8 양모제	- 탈모방지 및 양모 효과- 보급형 제품	2013년 5월양산	연구소(자체개발)

비타브리드 CFace	- 피부 미백 및 주름개선 효과	2014년 1월양산	연구소(자체개발)

비타브리드 CAtosis	- 아토피 피부염 개선 효과	2014년 1월양산	연구소(자체개발)

비타브리드 CEncaffo	- 여드름성 피부 개선 효과	2014년 1월양산	연구소(자체개발)

비타브리드 CSoria	- 건선 등의 피부염 개선 효과	2014년 1월양산	연구소(자체개발)

DPES
(Drug Permeation Enhancement System)	- 유효물질 흡수촉진 시스템	2015년 6월
개발 완료	연구소
(자체개발)

비타민C 2중 안정화 기술	- 비타민C를 액상 솔루션화한 상태에서 장기간 비타민C의 안정성과 효능을 유지	2015년 6월
개발 완료	연구소
(자체개발)

VC12 FACE	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 기능성 화장품
- 기존 자사 '비타브리드 C FACE'의 업그레이드 제품
- 피부 미백, 주름개선 및 안티에이징 효과	2015년 7월
양산	연구소
(자체개발)

VC12 HAIR Solution	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 탈모방지 및 양모제품
- 기존 자사 '비타브리드 C HAIR28'의 업그레이드 제품
- 탈모 방지 및 양모 효과	2015년 7월
양산	연구소
(자체개발)

비타브리드 C12
FACE BRIGHTENING
Face Powder	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 화장품
- 기존 자사 '비타브리드 C12 FACE POWDER'의 업그레이드 제품
- 피부 자극 테스트 완료
- 피부를 밝혀주는데 도움을 줌	2016년 03월
개발완료	연구소 (자체개발)

비타브리드 C12
FACE BRIGHTENING
Sun Cream set	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 기능성 화장품
- 자외선으로부터 피부 보호 효과	2016년 03월 개발완료	연구소 (자체개발)

비타브리드 C12
FACE BRIGHTENING
Essence set	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 기능성 화장품
- 피부 미백 및 주름개선 2중 기능성 효과	2016년 03월 개발완료	연구소 (자체개발)

비타브리드 C12
FACE BRIGHTENING
Cream	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 기능성 화장품
- 피부 미백 및 주름개선 2중 기능성 효과	2016년 03월 개발완료	연구소 (자체개발)

비타브리드 C12
Sensitive Spot
Eye Cream	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 기능성 화장품
- 피부 미백 및 주름개선 2중 기능성 효과	2016년 04월 개발완료	연구소 (자체개발)

비타브리드 C12
Sensitive Spot
Gel Set	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 기능성 화장품
- 피부 미백 및 주름개선 2중 기능성 효과	2016년 04월 개발완료	연구소 (자체개발)

비타브리드 C12
AC. CONTROL
Essence set	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 화장품
- 피부 자극 테스트 완료
- 수분 공급, 피부 진정 및 케어 효과	2016년 04월 개발완료	연구소 (자체개발)

비타브리드 C12
AC. CONTROL
Powder Essence	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 화장품
- 피부 자극 테스트 완료
- 수분 공급, 피부 진정 및 케어 효과	2016년 03월
개발완료	연구소
(자체개발)

비타브리드 C12
AC. CONTROL
Foam Cleanser	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 화장품
- 수분 공급, 각질 완화, 피부 진정 및 케어 효과	2016년 05월
개발완료	연구소
(자체개발)

HOMME BRIGHTENING
All in one essence set	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 기능성 화장품
- 피부 미백 및 주름개선 2중 기능성 효과
- 스킨+로션+에센스 단계를 한번에 해결	2016년 05월
개발완료	연구소
(자체개발)

HOMME BRIGHTENING
All in one cleanser	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 화장품
- 수분 공급, 각질 완화, 피부 진정 및 케어 효과
- 폼클렌저+샴푸+바디워시를 한번에 해결	2016년 05월
개발완료	연구소
(자체개발)

비타브리드 C12
Hair Solution	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 탈모방지 및 양모제품
- 두피를 깨끗하고 건강하게 관리
- 탈모 방지 및 양모 효과	2016년 04월 개발완료	연구소 (자체개발)

비타브리드 C12
Hair Solution (LITE)	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 탈모방지 및 양모제품
- 타블렛 형태로 되어있어 편리하게 사용
- 두피를 깨끗하고 건강하게 관리
- 탈모 방지 및 양모 효과	2016년 04월 개발완료	연구소 (자체개발)

비타브리드 C12
Scalp Care Solution	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 탈모방지 및 양모제품
- 타블렛 형태로 되어있어 편리하게 사용
- 두피를 깨끗하고 건강하게 관리
- 탈모 방지 및 양모 효과	2016년 04월 개발완료	연구소 (자체개발)

비타브리드
Scalp Care Shampoo	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 샴푸
- 두피와 모발에 수분과 윤기를 부여
- 두피와 모발을 깨끗하고 건강하게 관리	2016년 05월 양산	연구소 (자체개발)

비타브리드
Scalp Therapy Shampoo	- DPES와 비타민C 2중 안정화 기술을 적용한 탈모방지 및 양모샴푸
- 두피와 모발에 수분과 윤기를 부여
- 두피와 모발을 깨끗하고 건강하게 관리
- 탈모 방지 및 양모 효과	2016년 05월 양산	연구소 (자체개발)

9. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항

당사는 전세계적으로 높은 인지도를 보유하고 있는 "HYUNDAI" 브랜드를 보유하고 있으며, 우수 거래선과 장기거래를 통해 쌓여진 상호신뢰 기반의 해외판매 네트웍이 회사의 최대 경쟁력입니다. "HYUNDAI" 브랜드와 관련된 추가적인 내용은 II. 사업의 내용 - 1.사업의 개요 중 '브랜드 라이센싱 사업' 현황을 참조하시기 바랍니다.