HLB제약 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 28 기 2025.12.31 현재
제 27 기 2024.12.31 현재
제 26 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 28 기	제 27 기	제 26 기

자산

유동자산	76,701,611,347	63,380,683,741	71,574,514,881

현금및현금성자산	7,608,680,977	10,492,074,524	4,766,318,072

단기금융상품	14,490,000,000	11,500,000,000	5,500,000,000

매출채권 및 기타채권	24,227,453,384	17,503,518,938	18,766,514,748

재고자산	29,525,530,130	22,861,187,812	20,858,114,771

당기손익-공정가치측정금융자산	21,108,049,694

기타유동금융자산	38,151,100

기타유동자산	811,795,756	1,023,902,467	575,517,596

비유동자산	93,980,818,982	94,552,781,449	69,777,117,278

장기금융상품	129,000,000	3,500,000	3,500,000

당기손익-공정가치측정금융자산	1,967,836,000	4,400,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	35,111,999,430	48,083,812,460	12,578,324,475

관계기업및공동기업투자주식	7,995,562,909	2,590,223,186	3,110,599,896

유형자산	38,731,630,331	33,041,400,918	46,509,840,711

사용권자산	5,656,297,469	978,178,343	1,847,949,128

무형자산	3,960,207,891	4,835,397,366	5,165,789,778

기타비유동금융자산	428,284,952	620,269,176	561,113,290

자산총계	170,682,430,329	157,933,465,190	141,351,632,159

부채

유동부채	39,628,497,378	38,631,700,881	48,896,085,760

매입채무 및 기타채무	20,537,445,348	20,829,511,017	20,012,719,922

단기차입금	15,000,000,000	15,000,000,000	5,000,000,000

전환사채	16,760,000,000

충당부채	1,401,132,875	1,310,865,132	401,378,178

기타유동부채	1,149,895,518	727,527,474	358,303,966

파생상품부채	5,384,871,938

유동성리스부채	1,540,023,637	763,797,258	978,811,756

비유동부채	5,905,131,234	2,900,025,310	4,302,146,046

순확정급여부채	1,435,766,710	937,151,538	1,598,812,795

비유동성리스부채	4,144,016,353	290,766,571	988,756,120

이연법인세부채	325,348,171	1,672,107,201	1,714,577,131

부채총계	45,533,628,612	41,531,726,191	53,198,231,806

자본

지배주주지분	125,148,801,717	116,401,738,999	88,153,400,353

자본금	16,399,678,000	15,907,497,000	15,156,378,500

주식발행초과금	61,207,667,875	92,660,168,560	97,434,451,284

이익잉여금(결손금)	56,368,376,715	1,970,654,479	(31,163,723,145)

기타자본항목	(8,826,920,873)	5,863,418,960	6,726,293,714

비지배지분

자본총계	125,148,801,717	116,401,738,999	88,153,400,353

자본과부채총계	170,682,430,329	157,933,465,190	141,351,632,159

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 28 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 27 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기	제 27 기	제 26 기

매출액	205,581,738,650	137,082,237,869	135,952,754,160

매출원가	99,079,749,776	50,501,453,388	52,967,404,994

매출총이익	106,501,988,874	86,580,784,481	82,985,349,166

판매비와관리비	105,438,167,653	85,106,802,196	102,527,537,293

영업이익(손실)	1,063,821,221	1,473,982,285	(19,542,188,127)

기타수익	6,344,169,416	16,422,656,339	14,170,470,252

기타비용	1,040,443,192	13,701,400,449	1,305,423,272

금융수익	654,905,121	429,937,753	2,653,951,157

금융비용	738,078,471	2,338,942,337	12,208,854,790

지분법손익	(1,298,613,100)	(1,120,585,460)	(2,619,347,240)

법인세비용차감전순이익(손실)	4,985,760,995	1,165,648,131	(18,851,392,020)

법인세비용(수익)	414,020,570	(854,129,597)	576,060,515

당기순이익(손실)	4,571,740,425	2,019,777,728	(19,427,452,535)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의소유주지분	4,571,740,425	2,019,777,728	(19,427,452,535)

비지배지분

기타포괄손익	(15,033,478,718)	(806,950,247)	1,843,252,436

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(15,033,478,718)	(806,950,247)	2,491,425,767

확정급여제도의재측정요소	(174,018,189)	196,152,309	(88,687,647)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(14,859,460,529)	(1,003,311,306)	2,583,102,633

지분법이익잉여금변동	208,750	(2,989,219)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(648,173,331)

지분법자본변동	(648,173,331)

총포괄손익	(10,461,738,293)	1,212,827,481	(17,584,200,099)

포괄손익의 귀속

지배기업의소유주지분	(10,461,738,293)	1,212,827,481	(17,584,200,099)

비지배지분

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	141.0	64.0	(666.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	140.0	63.0	(666.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 28 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 27 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	이익잉여금	기타자본항목	지배기업의 소유주지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	13,935,575,000	60,940,774,390	(11,644,593,744)	22,696,799,858	85,928,555,504	85,928,555,504

당기순이익(손실)	(19,427,452,535)	(19,427,452,535)	(19,427,452,535)

확정급여제도의재측정요소	(88,687,647)	(88,687,647)	(88,687,647)

지분법자본변동	(648,173,331)	(648,173,331)	(648,173,331)

지분법이익잉여금변동	(2,989,219)	(2,989,219)	(2,989,219)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	2,583,102,633	2,583,102,633	2,583,102,633

유상증자

결손금보전

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 처분에 따른 이익잉여금 대체

전환권행사	1,188,303,500	36,127,497,985	(18,413,704,722)	18,902,096,763	18,902,096,763

주식기준보상거래의 인식	543,369,276	543,369,276	543,369,276

주식선택권의 행사	32,500,000	366,178,909	(35,100,000)	363,578,909	363,578,909

2023.12.31 (기말자본)	15,156,378,500	97,434,451,284	(31,163,723,145)	6,726,293,714	88,153,400,353	88,153,400,353

2024.01.01 (기초자본)	15,156,378,500	97,434,451,284	(31,163,723,145)	6,726,293,714	88,153,400,353	88,153,400,353

당기순이익(손실)	2,019,777,728	2,019,777,728	2,019,777,728

확정급여제도의재측정요소	196,152,309	196,152,309	196,152,309

지분법자본변동

지분법이익잉여금변동	208,750	208,750	208,750

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(1,003,311,306)	(1,003,311,306)	(1,003,311,306)

유상증자

결손금보전	(31,163,723,145)	31,163,723,145

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 처분에 따른 이익잉여금 대체	(245,484,308)	245,484,308

전환권행사	691,118,500	24,773,323,149	25,464,441,649	25,464,441,649

주식기준보상거래의 인식	288,542,244	288,542,244	288,542,244

주식선택권의 행사	60,000,000	1,616,117,272	(393,590,000)	1,282,527,272	1,282,527,272

2024.12.31 (기말자본)	15,907,497,000	92,660,168,560	1,970,654,479	5,863,418,960	116,401,738,999	116,401,738,999

2025.01.01 (기초자본)	15,907,497,000	92,660,168,560	1,970,654,479	5,863,418,960	116,401,738,999	116,401,738,999

당기순이익(손실)	4,571,740,425	4,571,740,425	4,571,740,425

확정급여제도의재측정요소	(174,018,189)	(174,018,189)	(174,018,189)

지분법자본변동

지분법이익잉여금변동

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(14,859,460,529)	(14,859,460,529)	(14,859,460,529)

유상증자	488,181,000	18,502,785,860	18,990,966,860	18,990,966,860

결손금보전	(50,000,000,000)	50,000,000,000

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 처분에 따른 이익잉여금 대체

전환권행사

주식기준보상거래의 인식	173,440,696	173,440,696	173,440,696

주식선택권의 행사	4,000,000	44,713,455	(4,320,000)	44,393,455	44,393,455

2025.12.31 (기말자본)	16,399,678,000	61,207,667,875	56,368,376,715	(8,826,920,873)	125,148,801,717	125,148,801,717

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 28 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 27 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기	제 27 기	제 26 기

영업활동현금흐름	568,978,333	6,841,003,349	(18,317,423,905)

영업으로부터 창출된 현금흐름	592,533,838	7,166,053,227	(18,096,321,070)

이자의 수취	768,008,202	354,780,362	458,325,063

이자의 지급	(740,771,937)	(698,181,920)	(638,995,698)

배당금의 수취	5,000,000

법인세의 환급(납부)	(55,791,770)	18,351,680	(40,432,200)

투자활동현금흐름	(21,319,315,005)	(12,256,288,724)	9,581,643,250

단기금융상품의 감소	30,550,000,000	10,500,000,000	26,500,000,000

단기대여금의 감소	380,000,000

유형자산의 처분	103,000,000	572,951,000

보증금의 감소	4,000,000	15,790,000

당기손익-공정가치측정금융자산의처분	242,500,315

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	2,096,100,000

관계기업투자주식의 처분	7,438,032,000

단기금융상품의 증가	(23,550,000,000)	(16,500,000,000)	(17,500,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(6,779,025)	(4,400,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(800,000,000)	(2,966,835,232)

유형자산의 취득	(7,210,494,029)	(2,799,212,706)	(2,721,100,120)

무형자산의 취득	(292,127,018)	(1,534,243,398)

복구충당부채의 감소	(65,000,000)

보증금의 증가	(31,500,000)	(34,000,000)	(30,000,000)

관계기업 및 공동기업투자주식의 취득	(4,000,000,000)	(600,000,000)

연결범위 변동에 의한 현금유입	1,644,957,734

연결범위 변동에 의한 현금유출	(19,000,000,000)

재무활동현금흐름	17,866,943,125	11,141,041,827	3,757,723,474

단기차입금의 증가	10,000,000,000	5,000,000,000

전환사채의 재매각	903,090,728

유상증자	18,990,966,860

주식선택권의 행사	44,393,455	1,282,527,272	363,578,909

전환사채의 재매입	(500,000,000)

전환사채의 상환	(100,000,000)

금융리스부채의 지급, 재무활동으로 분류된	(1,168,417,190)	(1,044,576,173)	(1,005,855,435)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(2,883,393,547)	5,725,756,452	(4,978,057,181)

기초현금및현금성자산	10,492,074,524	4,766,318,072	9,744,375,253

기말현금및현금성자산	7,608,680,977	10,492,074,524	4,766,318,072