초록뱀미디어 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요연결실체는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 방송프로그램사업부문, 매니지먼트사업부문, 모델에이전시사업부문, 임대사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

ㅇ 연결실체의 사업부문 현황

사업부문	주요사업	연결실체내 관련기업	소재지

방송프로그램사업부문	방송프로그램 기획, 제작 및 판매	(주)초록뱀미디어	한 국

Asia Drama TV Corporation	일 본

(주)SH엔터테인먼트그룹	한 국

(유)화정문화산업전문회사	한 국

(유)태이크원	한 국

(유)힐러문화산업전문회사	한 국

매니지먼트사업부문	매니지먼트사업	(주)SH엔터테인먼트그룹	한 국

티엔네이션엔터테인먼트(주)	한 국

모델에이전시사업부문	모델에이전시사업	(주)SH엔터테인먼트그룹	한 국

임대사업부문	임대사업	(주)초록뱀미디어	한 국

ㅇ 사업부문별 요약 재무현황( 가) 당 기

(단위: 천원)

구 분	방송프로그램사업부문	매니지먼트사업부문	모델에이전시사업부문	임대사업부문	내부거래조정	조정 후 금액

금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중

외부수익	24,833,981	99.97%	-	-	-	-	8,333	0.03%	-	24,842,314

부문간수익	9,577	100.00%	-	-	-	-	-	-	(9,577)	-

합 계	24,843,558	99.97%	-	-	-	-	8,333	0.03%	(9,577)	24,842,314

매출원가	24,442,220	99.98%	-	-	-	-	5,833	0.02%	-	24,448,054

영업이익	(2,342,649)	100.11%	-	-	-	-	2,500	-0.11%	-	(2,340,149)

총자산	131,729,236	95.63%	409,652	0.30%	4,109,820	2.98%	1,494,167	1.08%	(23,340,950)	114,401,924

(나) 전 기(단위: 천원)

구 분	방송프로그램사업부문	내부거래조정	조정 후 금액

금 액	비 중

외부수익	25,576,121	100.0%	-	25,576,121

부문간수익	-	-	-	-

합 계	25,576,121	100.0%	-	25,576,121

매출원가	25,089,854	100.0%	-	25,089,854

영업이익	(2,142,166)	100.0%	-	(2,142,166)

총자산	27,936,207	100.0%	(1,040,206)	26,896,001

[방송프로그램사업부문]※ 대상회사 : (주)초록뱀미디어, Asia Drama TV Corporation, (주)SH엔터테인먼트그룹, (유)화정문화산업전문회사, (유)태이크원, (유)힐러문화산업전문회사

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 한류 열풍의 핵심 콘텐츠인 방송영상사업은 IT 산업의 발전에 따라 소프트웨어의 중요성이 강조되는 최근 경제 흐름을 반영할 때 일반적인 제조업과는 달리 국가경제의 근간을 이루는 기간산업으로서의 의미가 있습니다. 또한, 콘텐츠 제작에 따른 간접광고, 제작지원, 스타마케팅, 해외판매 및 음원사업 등으로의 부가사업 전개가 가능한 사업입니다.

(2) 산업의 성장성

미니시리즈 및 주말드라마, 시트콤 및 예능 버라이어티 콘텐츠를 매년 안정적으로 제작·방송하고 있으며, 한중합작드라마를 통한 중국시장 진출 등 콘텐츠 제작을 통한 매출규모 증대와 이에 따른 해외판매 증대로 사업규모가 점차 성장하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

방송영상산업은 경기변동에 따라 소재 및 주제에 영향을 받을 수는 있으나 방송사업자에 외주제작공급 계약에 따른 사업이므로 단기적인 영향은 미비 합니다.

(4) 시장여건

방송사업은 국내시장과 해외시장을 목표 시장으로 동시 추진하고 있습니다. 국내시장은 기존 지상파 3사, 종편 및 CaTV 사업자를 통해 콘텐츠를 기획·제작·방송하고 있으며, 당사가 제작한 국내 콘텐츠의 해외판매를 계속 영위하고 있습니다. 해외시장은 한중합작드라마를 제작하여 중국내 방송을 추진 중에 있으며, 이를 통한 국내 광고주의 제작지원 및 한중합작드라마의 해외판매에 대한 공동 마케팅을 진행하고 있습니다. 최근 뉴미디어의 발달에 따른 새로운 플랫폼의 출현은 당사의 주요 사업인 방송영상콘텐츠 제작에 새로운 비즈니스 기회로 작용할 것으로 예상됩니다.

(5) 경쟁우위요소

당사는 중국 DMG그룹 및 일본 소넷과 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다. 이는 당사 제작 콘텐츠의 해외판매 시 수요예측이 가능하여 콘텐츠 제작 의사결정이 용이합니다. 또한, 콘텐츠의 핵심 기술은 스토리텔링에 있습니다. 당사는 국내 최고의 작가진을 보유하고 있으며 신규 작품의 기획을 추진함과 동시에 당사의 체계화된 시스템에 의해 신인 작가를 지속적으로 발굴하고 있으며, 방송영상콘텐츠 중 드라마에 국한하지 않고 시트콤, 버라이어티, 쇼오락 프로그램 등 다양한 장르의 콘텐츠를 제작한 풍부한 경험을 토대로 킬러콘텐츠의 제작을 기획하고 있습니다.

(6) 방송산업 현황(가) 국내 방송산업 매출 현황

○ 2014년 국내 방송사업자 방송사업매출은 전년대비 4.9% 증가한 14조 7,229억원

- 사업 부문별로는 지상파방송 2.8%, 위성방송 1.4%, 방송채널 3.8%, IPTV 33.2 % 증가

- 종합유선방송은 유료방송 매체간 경쟁심화로 전년대비 1.4% 감소

○ 방송매체별 점유율은 방송채널사용사업이 6조 3,067억원(42.8%)으로 가장 높은 비중을 차지, 지상파 방송은 4조 49억원으로 27.2%을 차지

[표 1] 방송매체별 방송사업매출액 및 점유율 현황(2012~2014)

구분	방송사업매출액(단위:억원)	점유율(단위:%)

2012	2013	2014	2012	2013	2014

지상파	39,572	38,693	40,049	30.0	27.8	27.2

지상파DMB(*1)	116	95	104	0.1	0.1	0.1

종합유선	23,163	23,792	23,462	17.5	17.0	15.9

중계유선	43	33	31	0.03	0.02	0.02

위성방송	4,993	5,457	5,532	3.8	3.9	3.8

IPTV	8,429	11,251	14,984	6.4	8.0	10.2

방송채널사용	55,480	60,756	63,067	42.0	43.0	42.8

(*1) 지상파DMB에는 와이티엔디엠비, 한국디엠비가 포함

○ 지상파방송의 점유율은 2012년 30.0%, 2013년 27.8%, 2014년 27.2%로 감소 추세를 나타냄

- 방송채널사용사업자의 경우 2013년 43.0%, 2014년 42.8%로 전년과 유사

○ 유료방송에서는 종합유선방송과 중계유선방송의 점유율은 매년 감소 추세를 보이는 반면 IPTV는 증가 추세를 나타냄

- 종합유선방송의 점유율은 2012년 17.5%, 2013년 17.0%에선 2014년 15.9%로 최근 3년간 1.6%p 감소

- IPTV는 2012년 6.4%, 2013년 8.0%에서 2014년에는 10.2%로 증가

※ '미래창조과학부·방송통신위원회'의 '2015년 방송산업실태조사 보고서' 19~20 쪽을 인용하였음

(나) 방송플랫폼의 방송프로그램 제작 현황

○ 전체 방송플랫폼의 방송프로그램 제작과 구매 총비용은 2조 5,401억원으로 전년 (2조 5,851억원) 대비 1.7%(451억원) 감소

- 외주제작 방송프로그램은 8,199억원으로 전년(7,498억원) 대비 9.3% 증가

[표 2] 전체방송(*1)의 프로그램 제작과 구매 현황(2012~2014)

구분(*2)	전체 방송(단위:억원)	'13년 대비
'14년 증감률

2012년	2013년	2014년

자체제작	16,278	13,787	11,257	-18.3%

외주제작	7,998	7,498	8,199	9.3%

구매	4,761	4,557	5,939	30.3%

기타	8	9	5	-39.2%

합계	29,044	25,851	25,401	-1.7%

(*1) 전체 방송에는 지상파방송, 방송채널사용사업, 지상파DMB, 종합유선방송, 위성방송이 포함

(*2) 자체제작에는 공동제작 포함, 외주제작에는 순수외주, 특수관계자외주 포함, 구매는 국내구매와 국외구매 포함

※ '미래창조과학부·방송통신위원회'의 '2015년 방송산업실태조사 보고서' 35쪽을 인용하였음

(다) 방송프로그램 수출입 현황

○ 지상파방송과 방송채널사용사업의 방송프로그램 수출은 전년 대비 7% 증가한 2억 5,628만 달러, 수입은 48.2% 감소한 5,934만 달러

- 지상파방송의 방송프로그램 수출은 오락 분야의 호조로 10.% 증가한 2억 1,207만 달러이고 수입은 영화와 다큐멘터리 수입 증가로 78.8% 증가한 556 만 달러 기록

- 방송채널사용사업의 방송프로그램 수출은 2013년 8.4% 증가하였다가 2014년 에는 8% 감소하여 4,421만 달러이고, 수입은 드라마와 영화 분야의 수입 감소 로 51.7% 감소한 5,378만 달러

- 지역별로는 지상파방송(96.3%), 방송채널사용사업(87.8%) 모두 아시아 수출 비중이 높아 편중이 심함

[표 3] 방송프로그램(*1) 수출입 추이

구분	수출액(단위:만달러)	수입액(단위:만달러)

2012	2013	2014	2012	2013	2014

지상파	15,351	19,140	21,207	447	311	556

방송채널사용사업	2,621	4,807	4,421	12,356	11,134	5,378

(*1) 해외교포방송지원과 비디오/DVD판매, 타임블럭과 포맷 판매를 제외한 방송 프로그램의 수출입 현황임

○ 지상파방송의 방송프로그램 수출은 일본(6,788만달러, 32%)과 홍콩(4,878만달러 , 23.0%), 수입은 미국(203만달러, 36.5%)과 영국(188만달러, 33.9%) 비중이 높음

- 수출은 일본, 홍콩 외에도 중국(20.4%), 대만(6.7%), 태국(5.3%), 베트남(3.4%) 등 아시아의 비중이 96.3%

- 장르별로는 수출의 경우, 드라마의 비중이 전체 수출액의 73.6%로 2013년(89. 4%)에 비해 비중이 감소했으며, 교양이 19.8%, 오락이 5.3%로 나타남

- 수입의 경우, 다큐멘터리가 43.1%(2013년 64.8%)로 가장 큰 비중을 차지했으 며, 다음은 영화가 42%(2013년 17.4%), 드라마 12.3%(2013년 12.7%) 순

[표 4] 지상파 방송프로그램1)의 국가별 수출 현황 (단위:만달러)

구분	일본	홍콩	중국	대만	태국	베트남	미국	싱가포르	필리핀	캄보디아

금액	6,788	4,878	4,321	1,411	1,130	724	547	310	288	139

※ '미래창조과학부·방송통신위원회'의 '2015년 방송산업실태조사 보고서' 41~43 쪽을 인용하였음

(라) 2015년 국내 방송산업의 주요 이슈

① 방송산업 규제 혁신을 통한 광고 수익의 재분배

● 광고총량제 도입, 공영방송 수신료 인상, 중간광고 허용 순으로 진행될 예정

② 유료방송 산업 발전을 위한 기술규제 방안의 검토

● 최근 유료방송채널의 증가, 초고화질(UHD) 도입, 스마트 기기 수요증가에 따른 클라우드 및 사물 인터넷(loT) 등 전송기술 효율화에 따른 기술규제 완화의 필요성 제기됨

③ 모바일 개인방송 시장 활성화

● 최근 개인방송 창작자는 연예인 못지 않은 인기를 끌면서 모바일을 중심으 로 동영상 플랫폼 시장이 더욱 성장할 전망

● 최근 음식과 요리를 주제로 한 '먹방'이나 '쿡방'이 유행을 끌고, '양띵'이나 '대도서관'과 같은 개인 방송을 통해 스타가 탄생하면서 모바일 개인방송 서비스 시장의 성장 기대감 고조

④ VOD 시청과 동영상 콘텐츠 소비의 증가

● 디지털 미디어 시대에 시청자의 방송 시청은 스마트 기기 및 초고속 인터넷 을 활용한 OTT(Over the top)서비스, 주문형 비디오 서비스(VOD, Video on Demand) 등 개인화 된 미디어 소비는 점점 증가하고 있는 추세임

● 특히, 20대, 30대 등 젊은 연령층을 중심으로 방송 다시보기, 영화 등 유료 동영상 콘텐츠 소비에 대해서 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 드라마 , 예능에서 수요가 높음

⑤ '스낵컬쳐(Snack Culture)' - 웹 TV 콘텐츠의 확산

● '스낵컬쳐'란 짧은 시간 내에 문화를 소비하는 행태를 의미하는 것으로 스마트폰의 확산으로 웹소설, 웹툰과 같은 형태로 등장하였으며, LTE 서비스의 보급으로 인해 데이터 전송속도가 빨라지면서 최근에는 웹TV 까지 콘텐츠 형태가 빠르게 변화하고 있음

● 스마트폰을 통한 웹TV의 시청이 증가하면서 점차적으로 일회성 소비행태 가 증가하였고, 이에 따라 방송편성에 따라 시청해야만 했던 기존 TV시청 패턴이 편성과 무관하게 소비자의 의사에 따라 프로그램을 선택적으로 시청하는 것이 가능해짐

⑥ 넥플릭스의 국내 진출과 유료방송시장의 변화

● 넥플릭스가 국내 유료방송시장에 진출하면서 국내 방송 콘텐츠를 강화시 키며 콘텐츠 업계는 판매 채널 확대를 통한 추가 수익원을 확보하는 등 콘텐츠 중심의 방송시장 발전에 긍정적 영향을 미침

⑦ 디지털 콘텐츠의 확산과 방송시장의 급변

● 최근 지상파 및 케이블 방송사들이 디지털 콘텐츠를 제작하는 추세로 웹예능과 웹드라마 콘텐츠가 급격히 증가

출처: 한국콘텐츠진흥원 방송산업 동향분석 보고서

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황

당사는 TV드라마 제작을 중심으로 하는 컨텐츠 제작사업과 드라마 컨텐츠를 기반으로 하는 각종 부가사업(OST, 컬러링, 캐릭터상품, 테마파크 개발)을 수행하고 있습니다. 당사의 대표작으로는 SBS 드라마 '올인', '로비스트', '때려', '2004 신인간시장', '일지매', '도롱뇽도사와 그림자 조작단', 시트콤 '귀엽거나 미치거나', MBC 드라마 '주몽', '불새', '불꽃놀이', '케세라세라', '90일, 사랑할 시간', 시트콤 '거침없이 하이킥', '지붕 뚫고 하이킥', '하이킥! 짧은 다리의 역습', '크크섬의 비밀', KBS 드라마 '바람의 나라', '추노', '오작교 형제들', '전우치', '프로듀사', tvN 드라마 '인현왕후의 남자', '나인', '고교처세왕', '삼총사', '하트 투 하트', '오 나의 귀신님' 시트콤 '감자별 2013QR3' 등이 있으며 특히 '주몽'과 '올인'의 경우 드라마의 성공과 더불어 테마파크 개발사업(주몽세트장, 제주 올인하우스)을 비롯한 다양한 부가사업을 성공적으로 진행하여 높은 수익을 기록하였으나, 전반적인 드라마산업의 구조적 문제로 손실을 계상하였습니다. 하지만 당사는 외주제작환경의 변화와 더불어 제작원가 절감 노력과 수익구조의 다각화를 통해 2008년부터 작품별 흑자전환을 달성하였습니다.

당사의 향후 드라마 제작사업계획의 기본방향은 인적자원(연출가, 작가, 기획PD)과 작가 및 연기자 양성을 바탕으로 자체제작 역량을 강화하고 해외판권 확보, SPC설립 등을 통한 제작투자 확보 및 제작비절감과 중국시장 진출에 따른 수익성 증대에 주력 할 것입니다.

초록뱀미디어 2014-2015년 방영 프로그램 (단위: 백만원) 드라마명 방송국 편수 방송프로그램 매출 비고 고교처세왕 tvN 16 4,210 14년 6월 방영 삼총사 시즌1 tvN 12 5,340 14년 8월 방영 케이팝스타 시즌4 SBS 20 8,000 14년 11월 방영 하트 투 하트 tvN 16 4,576 15년 1월 방영 프로듀사 KBS 12 3,180 15년 5월 방영 겟잇기어 XTM 24 874 15년 5월 방영 오 나의 귀신님 tvN 16 4,213 15년 7월 방영 케이팝스타 시즌5 SBS 21 8,400 15년 11월 방영 (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 한국표준산업분류표에 의거 방송프로그램 제작업(59114)의 사업을 영위하고있습니다. (2) 시장점유율 등 드라마 제작 시장 규모는 계약 금액이 대부분의 경우 비공개적이고 권리 보유에 따라금액의 편차가 심한 경우가 많아 정확히 집계되고 있는 자료는 없습니다만, 전체 외주 제작 시장의 60%~70% 정도의 규모를 형성하고 있을 것이라 추측됩니다. 현재 당사는 지속적으로 우수한 역량의 드라마 작가를 영입 및 양성하고 있어, 타 제작사와는 차별화된 경쟁력을 보이고 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 중국 DMG 그룹과 한중합작드라마 공동제작계약을 2015년 12월 29일 체결함으로써 중국 드라마 시장에 본격적으로 진출하게 되었습니다. 중국드라마 공동제작을 통해 안정적으로 중국드라마를 제작할 수 있는 기반을 확보하여 제작수익이 증대될 것으로 기대되며, 이를 토대로 중국드라마의 해외배급을 통한 콘텐츠 배급업체로의 도약이 가능해졌습니다. (4) 조직도 조직도.jpg 조직도 [매니지먼트사업부문]※ 대상회사 : (주)SH엔터테인먼트그룹, 티엔네이션엔터테인먼트㈜ (1) 산업의 특성 매니지먼트 산업은 단순한 오락차원을 넘어 한류라는 이름으로 가장 유망한 산업중의 하나로 부각되고 있습니다. 매니지먼트 산업은 영화, 드라마, 광고, 음악, 예능프로그램등의 개별 장르에 따른 문화콘텐츠산업과 관련이 있으며, 넓게는 엔터테인먼트산업군으로 포괄되어 있습니다. 매니지먼트 산업은 더 이상 소속연예인의 스케줄만을 관리해주는 업무가 아닌 스타의 발굴부터 제작, 기획, 홍보, 마케팅, 콘텐츠개발에 이르기까지 점차 그 범위가 확대 되고 있습니다. 또한 급속도로 발전하고 있는 경제여건에 맞추어 소비자의 지식수준이나 안목이 높아지고 있어 그 수준에 맞추어 발전이 가속화되고 수요 또한 증가하고 있는 추세이며, 삶의 질을 높여주는 주요사업입니다. (2) 산업의 성장성 매니지먼트 산업은 대형화·겸업화 추세의 확산과 금융화를 통한 영향력 강화, 대중매체와 스타에 대한 높은 의존과 한류를 배경으로 하여 글로벌화를 추진하는 것을 그 특징으로 하고 있습니다. 대중문화산업은 그 범위가 넓어 영화, 방송, 음악, 게임, 캐릭터 애니메이션, 만화 등 그 동안 대중적 오락물로 지칭되는 분야를 아우르고 있는데 대중문화에서 문화산업으로 전환하면서 매니지먼트에 대한 관심도 함께 증대하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 다른 산업분야와 마찬가지로 매니지먼트산업 또한 일반적인 경기변동에 따라 영향을 받습니다. 하지만 과거에는 문화생활을 선택적 요소로 바라보았다면 현재, 그리고 앞으로는 인간의 삶의 질을 높이는 필수적인 요소로 자리매김 하면서 일반적인 경기변동에 따른 영향은 점차 줄어가고 있는 추세입니다. (4) 시장여건 대중문화산업 규모의 급속한 성장과 함께 매니지먼트산업의 대형화 추세가 지속되고 있습니다. 그리고 매니지먼트사의 대형화, 전문화, 수직계열화로 기존 방송사 위주의 기획 업무가 매니지먼트사 등으로 다원화되어 가고 있는데, 이는 방송사들이 제작비 한계 등으로 자체제작보다는 스타급 연기자를 보유한 기업형 매니지먼트사에 제작을 의뢰하거나 제작의 주도권이 방송사에서 매니지먼트사로 넘어가면서 방송국이 보유하던 스타 발굴 및 캐스팅 권한도 함께 이전하는 모습으로 나타나고 있습니다. 또한 해외 현지 인기를 바탕으로 해외 진출이 활발해져 매니지먼트산업의 수요는 더욱더 증가될 것으로 예상됩니다. (5) 경쟁우위요소 정부가 다플랫폼 다채널 정책을 도입하여 방송프로그램의 유통 기회가 넓어지고, 재활용에 따른 수익 창출 기회가 넓어진 반면, 주 인력(PD, 작가등)의 대기업 계열의 방송 채널 사용 사업자로의 이동과 매니지먼트사의 소속 연예인 자사 프로그램 제작 및 다수의 프로그램 출연으로 외주제작사간 섭외 경쟁으로 이어지고 있습니다. 이는 프로그램 제작에 악 영향을 주는 큰 변수로 작용될 수 있습니다. 하지만 2014년도 하반기부터 자체 경쟁력을 높이고자 매니지먼트사업을 시작하였으며, 다수의 연예인 전속 계약을 통해 회사가 제작하는 방송프로그램 출연 및 연예인을 활용한 다양한 사업으로 추가 수익 창출이 기대됩니다. 또한 매니지먼트 사업의 안정적 운영을 위해 소속 연예인의 가치를 우선적으로 중요시하고, 소속 연예인들의 활동을 회사가 지원하면서 지속적 매출 발생 구조가 이루어 지도록 노력 하고 있습니다. [모델에이전시사업부문]※ 대상회사 : (주)SH엔터테인먼트그룹 (1) 산업의 특성 - [대중문화예술산업발전법] 제26조 제1항에 따라 관할구청에 대중문화예술기획업 등록 필 - 광고주에게 광고에 출연할 모델을 캐스팅해 주는 서비스를 제공해 주는 사업(agen cy) - 캐스팅업무를 수행하고 캐스팅된 모델에게 캐스팅 대가로 에이전시수수료를 수취 하는 사업 - 광고기획, 제작을 총괄하는 광고대행사로부터 캐스팅 오더를 수주 (2) 산업의 성장성 - 광고모델에이전시 사업은 광고업 관련업종으로 광고산업 성장과 공생관계에 있음. - 광고산업 성장과 일면 연동되는 측면 있으나 매우 제한적임. - 산업분류 되어 있지 않아 광고모델에이전시 업종에 관한 통계, 분석자료 부재 함. - 광고모델에이전시 업종의 성장성은 제한적이나 수익 안정성은 지속적인 측면 있음 (3) 경기변동의 특성 - 경기 변동에 따른 기업의 광고정책 변동에 따라 업황에 영향이 미칠 수 있으나 - 비교적 경기 변동성에 크게 민감하지 않음. 하락의 위기를 공격적인 마케팅(광고) 등에서 해답을 찾는 경우 있음> (4) 시장여건 - 중소규모의 에이전시 업체 난립으로 상위 5개社가 업계 매출의 80% 이상을 시장 점유 - 주로 광고대행사를 통해 에이전시 오더를 수주하는 방식이어서 광고대행사와의 관계형성이 매우 중요 - 중국 한류열풍으로 국내 광고주 중국포함 광고 및 중국 현지광고주 국내모델 캐스 팅 확산 광고모델료 상승 요인으로 작용 → 에이전시수수료 실적상승> (5) 경쟁우위요소 - 모델자료관리 전산프로그램에 의한 모델자료 DB 구축으로 최적의 모델검색 시스템 보유 모델을 신속하게 search 하여 보다 유용한 모델자료를 제공> - 국내 최대 광고대행사(제일기획, 오리콤, hs애드, 이노션外)와 10년 이상 협력업체 거래유지 - 광고주를 통한 다이렉트 광고모델캐스팅 오더 수주 증가(광고주 영업부문 실적 강화) : 신원, 하이트진로, 현대해상, CJ, 아모레퍼시픽, 동원f, 매일유업 外 다수) [임대사업부문]※ 대상회사 : (주 )초록뱀미디어 (1) 산업의 특성 부동산임대사업은 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업으로서, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 사업장의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 초고층빌딩과 신축건물의 증가로 부동산 임대사업도 임대유치 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 꾸준한 수요로 일부 지역을 제외하고는 안정세를 유지하고 있습니다. 또한 월세제도의 확산, 운영수익 중시 현상 등으로 인해 임대시장에 대한 수요가 증가하면서 임대사업이 주목을 받고 있으며, 이러한 트렌드에 맞추어 몇몇 회사들은 임대관리 전문회사를 이미 설립하였거나 설립준비 중입니다. 향후 임대용 및 주거용 부동산자산관리에 대한 뜨거운 관심은 계속될 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 임대사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기 외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로, 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옵니다. (4) 시장여건 국내 부동산임대업은 투명하고 효율적인 운영이 요구되고 있습니다. 미국의 부동산임대업 역사에 비추어 보면 지극히 예상할 수 있는 것들이며, 이러한 요구는 한국의 부동산임대업이 발전할 수 있는 좋은 계기가 될 것입니다. 한국의 경제발전과 부동산 업계가 급속하게 변화 발전하고 있기 때문에 부동산임대업계도 이러한 요구에 부응해서 부동산 관리의 투명성과 효율성을 확보해야 합니다. (5) 경쟁요소임대사업은 자금력에 의존하며 시장진입이 자유로운 완전 경쟁이 그 특성이므로, 관리에 대한 체계적인 관리기법의 축적여부가 중요한 요소로 작용합니다. 건물입지, 규모 및 임대가격도 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 [2015. 12. 31. 현재] (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 비율 방송프로그램사업 프로그램매출 방영수입 방송영상물 프로듀사 등 22,548,147 90.77% 협찬수입 방송영상물 오나의귀신님 등 201,580 0.81% 판권수입 방송영상물 삼총사 등 414,184 1.67% 부가사업수입 OST 등 추노 등 1,653,243 6.65% 상품매출 상품매출 DVD 등 일지매 등 16,827 0.07% 방송프로그램사업 계 24,833,981 99.97% 임대사업 임대수입 임대수입 시설사용료 사대부집곳간 8,333 0.03% 합 계 24,842,314 100.00% 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주업종이 방송프로그램제작(드라마)인 관계로 산업의 특성상 제품의 가격변동 추이의 산출이 어렵습니다. 3. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제18기 제17기 제16기 방송프로그램사업 프로그램매출 방영수입 외 수 출 1,660,216 136,343 3,594,262 내 수 23,173,765 25,439,778 19,050,629 합 계 24,833,981 25,576,121 22,644,891 임대사업 임대수입 임대수입 수 출 - - - 내 수 8,333 - - 합 계 8,333 - - 합 계 수 출 1,660,216 136,343 3,594,262 내 수 23,182,098 25,439,778 19,050,629 합 계 24,842,314 25,576,121 22,644,891 나. 판매경로 및 판매방법 등 당사 자체 영업력과 국내외 비즈니스 네트워크를 적절히 조화시켜 활용함으로서 판매(편성) 활동을 수행해 나가고 있습니다. 4. 수주상황 [2015. 12. 31. 현재] (단위 : 백만원,VAT별도) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 tvN/하트투하트 2014.12.30 2015.01~2015.03 16 4,576 16 4,576 - - KBS/프로듀사 2015.05.14 2015.05~2015.06 12 3,180 12 3,180 - - XTM/겟잇기어 2015.05.15 2015.05~2015.11 24 874 24 874 - - tvN/오나의귀신님 2015.06.22 2015.07~2015.08 16 4,213 16 4,213 - - SBS/케이팝스타 시즌4 2015.07.08 2014.11~2015.04 20 8,000 20 8,000 - - SBS/케이팝스타 시즌5 2016.01.11 2015.11~2016.04 21 8,400 6 2,400 15 6,000 tvN/내방의품격(*) - - - - - - 6 414 채널A/개밥주는남자(*) - - - - - - 10 526 On Style/devil's RUNWAY(*) - - - - - - 11 958 tvN/방송국의시간을팝니다(*) - - - - - - 4 206 JTBC/코드(*) - - - - - - 13 760 SBS Plus/셰프끼리 2(*) - - - - - - 10 780 합 계 109 29,242 94 23,242 69 9,645 (*) 종속기업인 ㈜SH엔터테인먼트그룹의 프로그램들로 연결범위의 변동에 따른 수주잔고를 기재하였습니다. 5. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. ① 외환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기와 전기의 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제18(당)기 당기 제17(전)기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,825 (1,825) - - HKD 36,493 (36,493) - - JPY 133,727 (133,727) 114,294 (114,294) ② 이자율위험 연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있으나, 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결실체는 변동이자율 금융부채가 없으므로 이자율 위험이 발생하지 아니하였으며, 따라서 이자율 변동에 따라 순자산 및 손익에 미치는 영향은 없습니다. ③ 가격위험연결실체는 당기말 현재 시장성 있는 지분상품을 보유하고 있지 않습니다. ④ 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가 하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 가. 보고기간종료일 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다. 1) 제18(당)기말 (단위:천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 매출채권및기타채권(*) 5,397,555 1,182,831 4,060,893 10,641,279 당기손익인식금융자산 - 674,640 - 674,640 매도가능금융자산 - 1,386,928 13,001 1,399,929 기타금융자산 32,100,000 7,000,000 101,773 39,201,773 합 계 37,497,555 10,244,399 4,175,667 51,917,621 (*) 매출채권 및 기타채권 중 미수수익은 연령분석 대상에서 제외 하 였습니다. 2) 제17(전)기말 (단위:천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 매출채권및기타채권(*1) 4,021,287 361,660 3,385,292 7,768,240 기타금융자산 - 7,000,000 5,000 7,005,000 당기손익인식금융자산 - 303,597 - 303,597 합 계 4,021,287 7,665,257 3,390,292 15,076,837 (*) 매출채권 및 기타채권 중 미수수익은 연령분석 대상에서 제외 하 였습니다. 나. 매출채권 및 기타유동채권 연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다 . (단위:천원) 구 분 제18(당)기 당기 제17(전)기 전기 매출채권 5,180,228 3,847,834 기타유동채권 2,107,997 792,683 합 계 7,288,225 4,640,517 다. 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액 이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. ⑤ 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 가. 제18(당)기말 (단위:천원) 구 분 1년이내 1년초과 5년이내 합 계 매입채무및기타채무 4,966,281 100,000 5,066,281 차입금및기타금융부채 28,478,357 432,019 28,910,376 당기손익인식금융부채 13,925,744 - 13,925,744 합 계 47,370,382 532,019 47,902,401 나 . 제17(전)기말 (단위:천원) 구 분 1년이내 1년초과 5년이내 합 계 매입채무및기타채무 1,007,391 - 1,007,391 차입금및기타금융부채 2,939,696 - 2,939,696 합 계 3,947,087 - 3,947,087 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황가. 연결실체는 (주)피와이앤파트너스가 발행한 전환사채를 보유하고 있으며, 보고기간종료일 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 자산 부채 평가손익 전환권 가치 등(*) 674,640 - - (*) 한국자산평가(주)의 전환사채 평가보고서에 따른 것입니다. 나. 연결실체가 발행한 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. (1) 지배기업의 전환사채 발행내역 사채의 명칭 제6회 무기명식 무보증 국내사모 전환사채 권면총액 37,949,740,000원 발행일 2015년 12월 10일 만기일 2018년 12월 10일 표면이자 연 0.00% 보장이율 연 3.00% 전환기간 2016.12.10~2018.12.10 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 전환가액 \5,100/주 원금상환방법 만기상환 만기일에 원금의 109.2727%를 일시상환 조기상환 (Put Option) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날인 2016년12월10일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(2017년03월10일, 2017년06월10일, 2017년09월10일, 2017년12월10일, 2018년03월10일, 2018년06월10일, 2018년09월10일)에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 받을 수 있음. ㅇ 조기상환 청구금액: 권면금액의 103.0000%(2016년 12월 10일), 103.7725%(2017년 03월 10일), 104.5508%(2017년 06월 10일), 105.3349%(2017년 09월 10일), 106.0900%(2017년 12월 10일), 106.8857%(2018년 03월 10일), 107.6873%(2018년 06월 10일), 108.4950%(2018년 09월 10일) (2) 종속기업인 (주)SH엔터테인먼트그룹의 신주인수권부사채 발행내역 종목명 제1회 무보증사모분리형 신주인수권부사채 발행일 2015-04-21 만기일 2018-04-21 표면이자율 2.50% 고정보장수익율 2.50% 이자지급주기 매년 4월 21일 발행금액 4,000,000,000원 신주인수가액 38,500원 행사대상주식 김종학프로덕션 기명식 보통주식 전환청구기간 2015년 4월 21일~2018년 3월 21일, 1년 연장 가능 기한전상환청구 사채발행일로부터 4년이내 상장하여야 하며 그러하지 아니할 때에는 기한전 상환청구 가능 상환청구금액 사채액면금액과 발행일 익일부터 기한전상환일까지 보장수익률로 이자납입주기 단위로 복리 산출한 이자금액에서 기지급 이자금액을 차감한 금액의 합산액 (3) 전환사채 및 신주인수권부사채와 관련한 파생상품 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 자산 부채 평가손익 전환권 가치 등(*1) - 13,051,713 1,536,016 신주인수권 가치 등(*2) - 874,031 - 합계 - 13,925,744 1,536,016 (*1) 한국자산평가(주)의 전환사채 평가보고서에 따른 것입니다. (*2) KIS채권평가(주)의 신주인수권부사채 평가보고서에 따른 것입니다. 7. 경영상의 주요계약 등 성 명 직 종 계약여부 계약일자 대표작 조 찬 주 감 독 신규계약 계약일 : 12년 6월 MBC 하이킥! 짧은다리의 역습MBC 지붕뚫고하이킥 (주)드림스쿨(강 일 수) 감 독 추가계약 계약일 : 11년 4월 KBS 대하사극 태조왕건KBS 대하사극 해신 박 해 영 작 가 신규계약 계약일 : 15년 10월 KBS 올드미스 다이어리JTBC 청담동 살아요 이 선 미 작 가 추가계약 계약일 : 15년 2월 MBC 커피프린스 1호점 양 희 승 작 가 추가계약 계약일 : 14년 11월 SBS 순풍산부인과MBC 뉴 논스톱 나 혜 민 작 가 신규계약 계약일 : 14년 4월 - 원 태 연 작 가 신규계약 계약일 : 14년 3월 영화 '슬픔보다 더 슬픈 이야기' 각본, 연출시집 '넌 가끔가다 내 생각을 하지 난 가끔가다 딴 생각을 해' 윤 태 오 작 가 신규계약 계약일 : 14년 3월 SBS 로비스트시집 '사랑은 가장 아름다운 오해입니다' 문 영 남 작 가 신규계약 계약일 : 14년 3월 KBS 소문난 칠공주KBS 왕가네 식구들 홍 정 희 작 가 신규계약 계약일 : 14년 1월 KBS 그렇고 그런 사이KBS 카레의 맛 까만콩공작소(남 택 준) 작 가 신규계약 계약일 : 14년 1월 - 김 황 성김 황 도 작 가 신규계약 계약일 : 13년 2월 영화 7번방의 선물 송 재 정 작 가 추가계약 계약일 : 12년 7월 SBS 커피하우스MBC 크크섬의 비밀 김 윤 주 작 가 신규계약 계약일 : 12년 6월 tvN 나인 : 아홉 번의 시간여행MBC 크크섬의 비밀 서 희 정 작 가 신규계약 계약일 : 12년 5월 SBS 파라다이스 목장SBS 태양속으로 이 영 철 작 가 추가계약 계약일 : 12년 1월 MBC 하이킥! 짧은다리의 역습MBC 지붕뚫고하이킥 장 진 아 작 가 신규계약 계약일 : 12년 1월 MBC 하이킥! 짧은다리의 역습 조 명 주박 대 영 작 가 신규계약 계약일 : 11년 11월 KBS 광개토태왕KBS 아빠셋 엄마하나 양 수 종 작 가 신규계약 계약일 : 11년 9월 소설 권왕무적소설 호위무사 김 의 찬정 진 영 작 가 신규계약 계약일 : 11년 4월 KBS 그저 바라보다가MBC 빌리진 날 봐요 8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 "해당사항 없음"