초록뱀미디어 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요연결실체는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 방송프로그램사업부문, 매니지먼트사업부문, 모델에이전시사업부문, 임대사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

ㅇ 연결실체의 사업부문 현황

사업부문	주요사업	연결실체내 관련기업	소재지

방송프로그램사업부문	방송프로그램 기획, 제작 및 판매	(주)초록뱀미디어	한 국

Asia Drama TV Corporation	일 본

(주)SH엔터테인먼트그룹	한 국

(유)태이크원	한 국

매니지먼트사업부문	매니지먼트사업	(주)초록뱀이앤엠	한 국

(주)SH엔터테인먼트그룹	한 국

티엔네이션엔터테인먼트(주)	한 국

모델에이전시사업부문	모델에이전시사업	(주)SH엔터테인먼트그룹	한 국

임대사업부문	임대사업	(주)초록뱀미디어	한 국

ㅇ 사업부문별 요약 재무현황( 가) 당 기

(단위: 천원)

구 분	방송프로그램사업부문	매니지먼트사업부문	모델에이전시사업부문	임대사업부문	내부거래조정	조정 후 금액

금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중

외부수익	96,306,242	90.93%	6,446,469	6.09%	2,821,888	2.66%	333,324	0.31%	-	105,907,923

부문간수익	2,724,600	99.89%	3,000	0.11%	-	-	-	-	(2,727,600)	-

합 계	99,030,842	91.16%	6,449,469	5.94%	2,821,888	2.60%	333,324	0.31%	(2,727,600)	105,907,923

매출원가	87,345,211	94.09%	5,253,669	5.66%	-	-	233,333	0.25%	(2,727,600)	90,104,613

영업이익	6,186,014	80.05%	94,252	1.22%	1,347,504	17.44%	99,991	1.29%	-	7,727,762

총자산	138,806,608	90.48%	466,910	0.30%	7,845,914	5.11%	6,293,511	4.10%	(29,216,060)	124,196,884

(나) 전기(단위: 천원)

구 분	방송프로그램사업부문	매니지먼트사업부문	모델에이전시사업부문	임대사업부문	내부거래조정	조정 후 금액

금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중

외부수익	24,833,981	99.97%	-	-	-	-	8,333	0.03%	-	24,842,314

부문간수익	9,577	100.00%	-	-	-	-	-	-	(9,577)	-

합 계	24,843,558	99.97%	-	-	-	-	8,333	0.03%	(9,577)	24,842,314

매출원가	24,442,220	99.98%	-	-	-	-	5,833	0.02%	-	24,448,054

영업이익	(2,342,649)	100.11%	-	-	-	-	2,500	-0.11%	-	(2,340,149)

총자산	131,729,236	95.63%	409,652	0.30%	4,109,820	2.98%	1,494,167	1.08%	(23,340,950)	114,401,924

[방송프로그램사업부문]※ 대상회사 : (주)초록뱀미디어, Asia Drama TV Corporation, (주)SH엔터테인먼트그룹, (유)태이크원

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 한류 열풍의 핵심 콘텐츠인 방송영상산업은 IT 산업의 발전에 따라 소프트웨어의 중요성이 강조되는 최근 경제 흐름을 반영할 때 일반적인 제조업과는 달리 국가경제의 근간을 이루는 기간산업으로서의 의미가 있습니다. 또한, 콘텐츠 제작에 따른 간접광고, 제작지원, 스타마케팅, 해외판매 및 음원사업 등으로의 부가사업 전개가 가능한 사업입니다.

(2) 산업의 성장성

방송영상 콘텐츠인 드라마, 시트콤, 예능 및 버라이어티 프로그램은 지상파3사외 케이블TV, 종합편성채널의 주요 근간 콘텐츠로 2011년 이후 매년 비약적인 성장세를 지속하고 있으며 다양화된 플랫폼의 등장으로 사업규모가 점차 성장하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

방송영상산업은 경기변동에 따라 소재 및 주제에 영향을 받을 수는 있으나 방송사업자에 외주제작공급 계약에 따른 사업이므로 단기적인 영향은 미비 합니다.

(4) 시장여건

방송사업은 국내시장과 해외시장을 목표 시장으로 동시 추진하고 있습니다. 국내시장은 기존 지상파 3사, 종편 및 CaTV 사업자를 통해 콘텐츠를 기획·제작·방송하고 있으며, 당사가 제작한 국내 콘텐츠의 해외판매를 계속 영위하고 있습니다. 최근 뉴미디어의 발달에 따른 새로운 플랫폼의 출현은 당사의 주요 사업인 방송영상콘텐츠 제작에 새로운 비즈니스 기회로 작용할 것으로 예상됩니다.

(5) 경쟁우위요소

콘텐츠의 핵심 기술은 스토리텔링에 있습니다. 당사는 국내 최고의 작가진을 보유하고 있으며 신규 작품의 기획을 추진함과 동시에 당사의 체계화된 시스템에 의해 신인 작가를 지속적으로 발굴하고 있으며, 방송영상콘텐츠 중 드라마에 국한하지 않고 시트콤, 버라이어티, 쇼오락 프로그램 등 다양한 장르의 콘텐츠를 제작한 풍부한 경험을 토대로 킬러콘텐츠의 제작을 기획하고 있습니다.

(6) 방송산업 현황(가) 방송영상산업 현황 총괄

[표 1] 방송산업 총괄

구분	사업체 수
(개)	종사자 수
(명)	매출액
(백만원)	수출액
(천달러)	수입액
(천달러)

2011년	1,074	38,366	12,752,484	222,372	233,872

2012년	945	40,774	14,182,479	233,821	136,071

2013년	928	41,522	14,940,938	309,399	122,697

2014년	935	41,397	15,824,795	336,019	64,508

2015년	954	42,378	16,462,982	320,434	146,297

전년대비증감률(%)	2.0	2.4	4.0	(4.6)	126.8

연평균증감률(%)	(2.9)	2.5	6.6	9.6	(11.1)

출처 : 한국콘텐츠진흥원, 2016년 방송영상산업백서

○ 문화체육관광부와 한국콘텐츠진흥원에서 발간한 '2016년 콘텐츠산업통계'(2015년기준)에 의하면 2015년 지상파, 케이블(유선방송 및 방송채널사용사업자), 위성방송, DMB, IPTV 등 5개 방송사업자와 독립제작사의 매출을 합친 방송영상산업 총 매출규모는 전년대비 4.0% 증가한 16조 4,630억원으로 연평균 증감률은 6.6%로 2011년 이후 지속적인 증가 추세임

○ 방송영상산업 분야 종사자 수는 2014년에 비해 2.4% 증가한 4만 2,378명이며, 연평균 증감률은 2.5%임

○ 2015년 5개 방송영상산업분야 방송사업자들과 독립제작사들을 합한 전체 사업자 수는 총 954개로 전년 대비 2.0% 증가하여 2012년 수준을 회복

○ 수출액은 전년 대비 4.6% 감소한 3억 2,043만 달러이나 2011년부터 5년간 연평균 증감률은 9.6%임

(나) 방송영상산업 분야별 매출 현황

[표 2] 방송산업 사업체당 평균 매출액 및 종사자당 평균 매출액 현황(2015년)

구분	사업체 수
(개)	종사자 수
(명)	매출액
(백만원)	업체당
평균매출액
(백만원)	1인당
평균매출액
(백만원)

지상파	71	14,378	4,111,452	57,908	286

유선방송	143	4,631	2,261,690	15,816	488

위성방송	1	340	549,612	549,612	1,617

방송채널사업	178	15,170	6,222,446	34,958	410

인터넷영상물제공업	29	577	2,174,284	74,975	3,768

방송영상 독립제작사	532	7,282	1,143,498	2,149	157

전체	954	42,378	16,462,982	17,257	388

○ 지상파방송의 2015년 매출액은 전년의 4조 153억원에 비해 2.4% 증가한 4조 1,114억원을 기록

○ 유선방송은 전체 방송시장 매출 중 13.7%를 점유하였으나 현재 종합유선방송이 전체 유선방송 매출의 99.9%를 차지하고 있으며 IPTV 및 온라인 스트리밍 등 OTT 서비스의 성장으로 인해 경쟁이 치열해 지면서 전년 대비 3.7% 감소한 2조 2,590억원의 매출을 기록

○ 최근 지상파방송의 악화와 더불어 방송채널사용사업자는 신규 프로그램 포맷 개발 및 시청률 측면에서도 괄목할 만한 성과를 드러내면서 꾸준한 성장세를 보여주고 있음. 2015년 기준으로 방송채널사용사업자의 매출규모는 전체 매출의 37.8%를 차지하면서 지상파방송 전체 규모인 25.0%보다 약 1.5배 높은 비중을 보여주고 있음

○ 방송사업 분야 중에서 가장 급격한 성장세를 보이고 있는 분야가 바로 인터넷 프로토콜 TV, 소위 IPTV라고 불리는 영역으로 2015년 매출액은 1조 9,087억원으로 전체 방송시장의 11.6%를 차지하였음

○ 2015년 방송영상 독립제작사의 매출액은 1조 1,435억원으로 전년 대비 8.7% 증가한 것으로 나타났으며 2013년부터 2015년까지 독립제작사의 매출액 연평균 증감률은 12.3%로 외주제작 활성화에 따라 매출 증가가 꾸준히 나타나고 있음

[표 3] 방송영상 독립제작사 연도별 매출액(2013~2015년)

구분	2013년
(백만원)	2014년
(백만원)	2015년
(백만원)	비중
(%)	전년대비
증감률(%)	연평균
증감률(%)

방송영상독립제작사	906,230	1,051,715	1,143,498	6.9	8.7	12.3

※ 한국콘텐츠진흥원 2016년 방송영상산업백서 113~128쪽을 인용하였음

(다) 방송영상 독립제작사 현황

○ 2015년 12월말 기준 최근 3년 동안 1건 이상의 방송용 영상물 제작을 통한 매출이 있는 방송영상 독립제작사는 532개 사업체로 전년도(2014년 12월 말 기준) 496개 사업체 대비 36개 사업체가 증가함

○ 국내 방송영상 독립제작사 전체 532개 사업체의 총매출액은 1조 1,435억원으로 전년도(2014년 12월 말 기준)의 1조 517억원보다 8.7%(918억원) 증가했음

○ 방송영상 독립제작사 사업체당 평균 매출액은 21억 4,900만원으로 전년도의 21억 2천만원 보다 1.4%(2,900만원) 증가

○ 1인당 평균 매출액은 1억 5,700만원으로 전년도의 1억 5,500만원보다 1.3%(200만원) 증가

○ 2008년 이후 사업체 수, 매출액, 종사자 수 등이 지속적으로 증가하는 추세이며 양적측면에 있어서의 외형 성장이 고무적임

○ 방송사 납품 매출액은 7,482억원으로 전년 대비 1,213억원이 증가한 반면, 방송사 이외 매출액은 3,953억원으로 전년 대비 295억원이 감소

○ 이는 직·간접적으로 국내 방송영상 콘텐츠시장의 전반적인 시장규모 확대 및 방송영상 독립제작사의 질적 성장을 방증하는 의미로 해석됨

[표 4] 방송영상 독립제작사 총괄 현황

년도	사업체수
(개)	매출액
(백만원)	사업체당
평균매출액
(백만원)	1인당
평균매출액
(백만원)	종사자수
(명)	사업체당
평균종사자수
(명)

2008	391	727,411	1,860	154	4,724	12

2009	393	796,175	2,026	168	4,748	12

2010	475	737,092	1,552	157	4,706	10

2011	628	895,769	1,426	151	5,923	9

2012	516	984,070	1,907	143	6,886	13

2013	503	906,230	1,802	133	6,808	14

2014	496	1,051,715	2,120	155	6,782	14

2015	532	1,143,498	2,149	157	7,282	14

○ 2015년 12월 말 기준 방송영상 독립제작사 전체 532개 사업체의 부가가치액은 4,402억원으로 전년 대비 558억원 증가했으며 부가가치율은 38.5%로 전년 대비 2.0%p 증가한 것으로 나타남

○ 부가가치율은 2008년부터 2010년까지 40%를 상회하는 수준을 보였으나 2011년 이후부터는 38% 내외로 유지되고 있는데 이는 방송영상 독립제작사 간의 경쟁심화의 영향인 것으로 파악됨

[표 5] 방송영상 독립제작사 부가가치액 및 수출입액

년도	부가가치액
(백만원)	부가가치율	수출액
(천달러)	수입액
(천달러)

2008	295,838	40.7%	11,228	71,135

2009	328,343	41.2%	14,349	61,277

2010	329,760	44.7%	13,691	8,193

2011	326,717	36.5%	19,018	105,953

2012	354,728	37.1%	16,835	8,039

2013	334,254	36.9%	21,644	8,211

2014	384,357	36.5%	22,211	5,170

2015	440,188	38.5%	18,440	6,571

○ 2015년 방송영상 독립제작사의 총 매출 중 방송사 매출액은 7,482억원으로 총매출액의 65.4%를 차지하고 있으며 방송사 이외 매출액은 3,953억원으로 34.6%의 비중을 차지하고 있음

○ 방송영상 독립제작사 영상물 제작 장르별로 매출액을 살펴보면 드라마가 2,300억원으로 전체 대비 20.1%로 가장 높았고, 그 다음으로 오락/예능이 1,667억원으로 14.6%, 다큐멘터리가 1,184억원으로 10.3%, 교양/시사가 959억원으로 8.4%, 애니메이션/만화가 491억원으로 4.3% 등의 비중을 보임

※ 한국콘텐츠진흥원 2016년 방송영상산업백서 167~175쪽을 인용하였음

(라) 2016년 국내 방송산업의 주요 이슈

○ 국내외 환경변화 및 경제둔화에 따른 방송 산업 정체

국내·외 정치/경제/보건 환경 변화로 세계 경제의 둔화 현상이 발생하였으며 국내 경제성장률 역시 정체하면서 방송 산업 전반도 정체 현상을 보임

- 국내·외 경제 위축에 따라 자연스럽게 국내 방송 산업도 직간접적인 영향을 받아 성장률 정체를 보이고 있으며, 2016 방송시장경쟁상황평가에 따르면 전체 방송 사업매출은 전체 GDP 성장률 4.9%보다도 못한 4.1%에 머물렀음

○ 방송광고 시장의 위기 도래

방송광고 시장에서 지상파의 급감, 유료방송의 정체 현상이 심화

- 최근 전체 방송광고 매출은 2013년 3조 4,763억원에서 2014년 3조 3,047억원, 2015년 3조 4,736억원으로 전반적인 정체현상이 나타남

- 방송산업실태조사에서 방송채널사업자(PP)는 종합편성채널과 CJ계열 PP의 성장으로 2013년 1조 2,636억원에서 2015년 1조 3,520억원으로 약884억원이 증가

- 뉴미디어 및 온라인 분야의 경우 광고비가 급증해 왔고 2015년 3조 4,278억원에서 2016년에는 3조 7,474억원으로 약 3,196억원이 급증할 것으로 예측되며, 특히 모바일 광고는 빠른 성장 패턴을 보임

○ 유료방송시장의 경쟁 구도 재편 및 인수합병 불허

IPTV의 급성장에 따른 경쟁 심화로 SO의 위축 현상 발생했으며 2016년 7월 공정거래위원회는 오랜 심사 끝에 SKT의 CJ헬로비전 인수합병을 불허하였음

- 불허사유는 권역별 유료 방송 시장에서 시장지배력 독점화가 보다 심화될 우려가 있기 때문인 것으로 밝혔으며 이로 인하여 IPTV의 성장세와 시장 지배력이 어느 정도인지 확인이 가능하였음

○ 유료방송플랫폼 VOD의 지속적인 성장

시공간의 자율성을 제공하는 비실시간 서비스의 급성장

- 유료방송플랫폼의 VOD 매출액은 2015년 기준 6,380억원으로 전년도 2014년 5,674억원 대비 12.4%가 증가하였음

- IPTV 3개사가 전체 VOD 매출의 73.4%를 차지하고 있어 SO사업자 대비 IPTV의 점유율이 지속적으로 증가했음을 알 수 있음

- 최근 OTT의 성장으로 상당수의 유료방송 VOD 이용자가 OTT 제공 VOD 서비스를 동시에 이용하고 있지만 아직까지는 이용편리성 및 양질의 시청경험, 화질 및 음질 등에서 OTT 대비 보다 우세하다는 평가를 받음

○ 중국발 한한령(限韓令)·금한령(禁韓令)으로 인한 한류 위기

사드로 인한 중국 한류시장의 위기 발생

- 중국은 일본에 이어서 한국의 방송프로그램 수출국 2위로 방송한류의 중요한 시장으로 부상하였으나, 사드 배치 확정 이후 최근 중국 내 정책 기류 전반이 한류 방송 수출에 악영향

- 2016년 연초 중국과의 공동제작 및 중국의 투자유치 뿐만 아니라 중국 내 방송 및 온라인 유통 등으로 한류의 부활을 예측했던 분위기와는 달리 한한령이라는 위기가 현실화 됨

- 2010년 이후 중국는 소프트파워 신장 정책을 추진하면서 자국의 문화산업을 육성하고자 시도해 왔는데 실상 한류 콘텐츠에 대한 한오령(해외 포맷수입 제한 정책), 한외령(온라인 드라마 사전심의 강화 정책), 일극양성(황금시간대 드라마 편성 규제 정책)과 같은 직간접적인 규제가 노골적으로 있어 왔음

※ 한국콘텐츠진흥원, 2017년 콘텐츠산업 전망 44~47쪽을 인용하였음

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황

당사는 TV드라마 제작을 중심으로 하는 컨텐츠 제작사업과 드라마 컨텐츠를 기반으로 하는 각종 부가사업(OST, 컬러링, 캐릭터상품, 테마파크 개발)을 수행하고 있습니다. 당사의 대표작으로는 SBS 드라마 '올인', '로비스트', '때려', '2004 신인간시장', '일지매', '도롱뇽도사와 그림자 조작단', 시트콤 '귀엽거나 미치거나', MBC 드라마 '주몽', '불새', '불꽃놀이', '케세라세라', '90일, 사랑할 시간', 시트콤 '거침없이 하이킥', '지붕 뚫고 하이킥', '하이킥! 짧은 다리의 역습', '크크섬의 비밀', KBS 드라마 '바람의 나라', '추노', '오작교 형제들', '전우치', '프로듀사', tvN 드라마 '인현왕후의 남자', '나인', '고교처세왕', '삼총사', '하트 투 하트', 시트콤 '감자별 2013QR3', '오 나의 귀신님', '또 오해영', ‘W(더블유)’, ‘우리갑순이’, ‘역도요정 김복주’, 버라이어티 오디션프로그램 K-POP STAR 등이 있으며 특히 '주몽'과 '올인'의 경우 드라마의 성공과 더불어 테마파크 개발사업(주몽세트장, 제주 올인하우스)을 비롯한 다양한 부가사업을 성공적으로 진행하여 높은 수익을 기록하였으나, 전반적인 드라마산업의 구조적 문제로 손실을 계상하였습니다. 하지만 당사는 외주제작환경의 변화와 더불어 제작원가 절감 노력과 수익구조의 다각화를 통해 2008년부터 작품별 흑자전환을 달성하였습니다.

당사의 향후 드라마 제작사업계획의 기본방향은 인적자원(연출가, 작가, 기획PD)과 작가 및 연기자 양성을 바탕으로 자체제작 역량을 강화하고 해외판권 확보, SPC설립 등을 통한 제작투자 확보 및 제작비절감과 해외판매 극대화에 따른 수익성 증대에 주력 할 것입니다.

초록뱀미디어 2015-2016년 방영 프로그램 (단위: 백만원) 드라마명 방송국 편수 방송프로그램 매출 비고 하트 투 하트 tvN 16 4,576 15년 1월 방영 프로듀사 KBS 12 3,180 15년 5월 방영 겟잇기어 XTM 24 874 15년 5월 방영 오 나의 귀신님 tvN 16 4,213 15년 7월 방영 케이팝스타 시즌5 SBS 21 8,400 15년 11월 방영 또 오해영 tvN 16 5,544 16년 5월 방영 더블유 MBC 16 6,690 16년 7월 방영 우리 갑순이 SBS 61 12,017 16년 8월 방영 역도요정 김복주 MBC 16 6,051 16년 11월 방영 케이팝스타 시즌6 SBS 21 7,890 16년 11월 방영 (나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 한국표준산업분류표에 의거 방송프로그램 제작업(59114)의 사업을 영위하고있습니다. (2) 시장점유율 등 한국콘텐츠진흥원 2016년 방송영상산업백서에 따르면 2015년 방송영상 독립제작사의 총 매출 중 방송사 매출액은 7,482억원이며 방송영상 독립제작사 영상물 제작 장르별로 매출액을 살펴보면 드라마가 2,300억원입니다. 그러나 드라마 계약 금액이 대부분의 경우 비공개적이고 권리 보유에 따라 금액의 편차가 심한 경우가 많아 시장점유율을 정확히 추산하기는 어렵습니다만 전체 드라마 외주 제작 시장에서 상위 점유율을 차지할 것으로 추측됩니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 현재 지상파UHD 방송 개국을 기점으로 고품질UHD 방송 콘텐츠를 기획 중에 있으며 드라마, 예능, 쇼·오락 등 다양한 형태의 킬러 콘텐츠를 제작 중에 있습니다. 또한, 온라인 방송서비스의 지속적인 성장이 예측되므로 인터넷 및 포털 전용 콘텐츠의 기획·개발을 추진하고 있으며, 세계 최대 유료 동영상 서비스업체인 넷플릭스 오리지널 콘텐츠를 기획하여 해외 시장 개척에 적극적으로 참여 할 예정입니다. (4) 조직도 조직도.jpg 조직도 [매니지먼트사업부문]※ 대상회사 : (주)초록뱀이앤엠, (주)SH엔터테인먼트그룹, 티엔네이션엔터테인먼트㈜ (1) 산업의 특성 매니지먼트 산업은 단순한 오락차원을 넘어 한류라는 이름으로 가장 유망한 산업중의 하나로 부각되고 있습니다. 매니지먼트 산업은 영화, 드라마, 광고, 음악, 예능프로그램등의 개별 장르에 따른 문화콘텐츠산업과 관련이 있으며, 넓게는 엔터테인먼트산업군으로 포괄되어 있습니다. 매니지먼트 산업은 더 이상 소속연예인의 스케줄만을 관리해주는 업무가 아닌 스타의 발굴부터 제작, 기획, 홍보, 마케팅, 콘텐츠개발에 이르기까지 점차 그 범위가 확대 되고 있습니다. 또한 급속도로 발전하고 있는 경제여건에 맞추어 소비자의 지식수준이나 안목이 높아지고 있어 그 수준에 맞추어 발전이 가속화되고 수요 또한 증가하고 있는 추세이며, 삶의 질을 높여주는 주요사업입니다. (2) 산업의 성장성 매니지먼트 산업은 대형화·겸업화 추세의 확산과 금융화를 통한 영향력 강화, 대중매체와 스타에 대한 높은 의존과 한류를 배경으로 하여 글로벌화를 추진하는 것을 그 특징으로 하고 있습니다. 대중문화산업은 그 범위가 넓어 영화, 방송, 음악, 게임, 캐릭터 애니메이션, 만화 등 그 동안 대중적 오락물로 지칭되는 분야를 아우르고 있는데 대중문화에서 문화산업으로 전환하면서 매니지먼트에 대한 관심도 함께 증대하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 다른 산업분야와 마찬가지로 매니지먼트산업 또한 일반적인 경기변동에 따라 영향을 받습니다. 하지만 과거에는 문화생활을 선택적 요소로 바라보았다면 현재, 그리고 앞으로는 인간의 삶의 질을 높이는 필수적인 요소로 자리매김 하면서 일반적인 경기변동에 따른 영향은 점차 줄어가고 있는 추세입니다. (4) 시장여건 대중문화산업 규모의 급속한 성장과 함께 매니지먼트산업의 대형화 추세가 지속되고 있습니다. 그리고 매니지먼트사의 대형화, 전문화, 수직계열화로 기존 방송사 위주의 기획 업무가 매니지먼트사 등으로 다원화되어 가고 있는데, 이는 방송사들이 제작비 한계 등으로 자체제작보다는 스타급 연기자를 보유한 기업형 매니지먼트사에 제작을 의뢰하거나 제작의 주도권이 방송사에서 매니지먼트사로 넘어가면서 방송국이 보유하던 스타 발굴 및 캐스팅 권한도 함께 이전하는 모습으로 나타나고 있습니다. 또한 해외 현지 인기를 바탕으로 해외 진출이 활발해져 매니지먼트산업의 수요는 더욱더 증가될 것으로 예상됩니다. (5) 경쟁우위요소 정부가 다플랫폼 다채널 정책을 도입하여 방송프로그램의 유통 기회가 넓어지고, 재활용에 따른 수익 창출 기회가 넓어진 반면, 주 인력(PD, 작가등)의 대기업 계열의 방송 채널 사용 사업자로의 이동과 매니지먼트사의 소속 연예인 자사 프로그램 제작 및 다수의 프로그램 출연으로 외주제작사간 섭외 경쟁으로 이어지고 있습니다. 이는 프로그램 제작에 악 영향을 주는 큰 변수로 작용될 수 있습니다. 하지만 2014년도 하반기부터 자체 경쟁력을 높이고자 매니지먼트사업을 시작하였으며, 다수의 연예인 전속 계약을 통해 회사가 제작하는 방송프로그램 출연 및 연예인을 활용한 다양한 사업으로 추가 수익 창출이 기대됩니다. 또한 매니지먼트 사업의 안정적 운영을 위해 소속 연예인의 가치를 우선적으로 중요시하고, 소속 연예인들의 활동을 회사가 지원하면서 지속적 매출 발생 구조가 이루어 지도록 노력 하고 있습니다. [모델에이전시사업부문]※ 대상회사 : (주)SH엔터테인먼트그룹 (1) 산업의 특성 - [대중문화예술산업발전법] 제26조 제1항에 따라 관할구청에 대중문화예술기획업 등록 필 - 광고주에게 광고에 출연할 모델을 캐스팅해 주는 서비스를 제공해 주는 사업(agen cy) - 캐스팅업무를 수행하고 캐스팅된 모델에게 캐스팅 대가로 에이전시수수료를 수취 하는 사업 - 광고기획, 제작을 총괄하는 광고대행사로부터 캐스팅 오더를 수주 (2) 산업의 성장성 - 광고모델에이전시 사업은 광고업 관련업종으로 광고산업 성장과 공생관계에 있음. - 광고산업 성장과 일면 연동되는 측면 있으나 매우 제한적임. - 산업분류 되어 있지 않아 광고모델에이전시 업종에 관한 통계, 분석자료 부재 함. - 광고모델에이전시 업종의 성장성은 제한적이나 수익 안정성은 지속적인 측면 있음 (3) 경기변동의 특성 - 경기 변동에 따른 기업의 광고정책 변동에 따라 업황에 영향이 미칠 수 있으나 - 비교적 경기 변동성에 크게 민감하지 않음. 하락의 위기를 공격적인 마케팅(광고) 등에서 해답을 찾는 경우 있음> (4) 시장여건 - 중소규모의 에이전시 업체 난립으로 상위 5개社가 업계 매출의 80% 이상을 시장 점유 - 주로 광고대행사를 통해 에이전시 오더를 수주하는 방식이어서 광고대행사와의 관계형성이 매우 중요 - 중국 한류열풍으로 국내 광고주 중국포함 광고 및 중국 현지광고주 국내모델 캐스 팅 확산 광고모델료 상승 요인으로 작용 → 에이전시수수료 실적상승> (5) 경쟁우위요소 - 모델자료관리 전산프로그램에 의한 모델자료 DB 구축으로 최적의 모델검색 시스템 보유 모델을 신속하게 search 하여 보다 유용한 모델자료를 제공> - 국내 최대 광고대행사(제일기획, 오리콤, hs애드, 이노션外)와 10년 이상 협력업체 거래유지 - 광고주를 통한 다이렉트 광고모델캐스팅 오더 수주 증가(광고주 영업부문 실적 강화) : 신원, 하이트진로, 현대해상, CJ, 아모레퍼시픽, 동원f, 매일유업 外 다수) [임대사업부문]※ 대상회사 : (주 )초록뱀미디어 (1) 산업의 특성 부동산임대사업은 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업으로서, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 사업장의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 초고층빌딩과 신축건물의 증가로 부동산 임대사업도 임대유치 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 꾸준한 수요로 일부 지역을 제외하고는 안정세를 유지하고 있습니다. 또한 월세제도의 확산, 운영수익 중시 현상 등으로 인해 임대시장에 대한 수요가 증가하면서 임대사업이 주목을 받고 있으며, 이러한 트렌드에 맞추어 몇몇 회사들은 임대관리 전문회사를 이미 설립하였거나 설립준비 중입니다. 향후 임대용 및 주거용 부동산자산관리에 대한 뜨거운 관심은 계속될 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 임대사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기 외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로, 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옵니다. (4) 시장여건 국내 부동산임대업은 투명하고 효율적인 운영이 요구되고 있습니다. 미국의 부동산임대업 역사에 비추어 보면 지극히 예상할 수 있는 것들이며, 이러한 요구는 한국의 부동산임대업이 발전할 수 있는 좋은 계기가 될 것입니다. 한국의 경제발전과 부동산 업계가 급속하게 변화 발전하고 있기 때문에 부동산임대업계도 이러한 요구에 부응해서 부동산 관리의 투명성과 효율성을 확보해야 합니다. (5) 경쟁요소임대사업은 자금력에 의존하며 시장진입이 자유로운 완전 경쟁이 그 특성이므로, 관리에 대한 체계적인 관리기법의 축적여부가 중요한 요소로 작용합니다. 건물입지, 규모 및 임대가격도 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 [2016. 12. 31. 현재] (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 비율 방송프로그램 프로그램매출 방영수입 방송영상물 K팝스타6 등 86,714,407 81.88% 협찬수입 방송영상물 우리갑순이 등 3,318,724 3.13% 판권수입 방송영상물 더블유 등 4,879,411 4.61% 부가사업수입 OST 등 하이킥 등 1,389,024 1.31% 상품매출 상품매출 DVD 등 일지매 등 4,676 0.00% 방송프로그램 계 96,306,242 90.93% 매니지먼트 매니지먼트매출 - 연예 기획 등 - 6,446,469 6.09% 모델에이전시 모델에이전시매출 - 모델 캐스팅 - 2,821,888 2.66% 임대 임대수입 - 시설사용료 사대부집곳간 333,324 0.31% 합 계 105,907,923 100.00% 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사의 주업종이 방송프로그램제작(드라마)인 관계로 산업의 특성상 제품의 가격변동 추이의 산출이 어렵습니다. 3. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제19기 제18기 제17기 방송프로그램사업부문 프로그램매출 방영수입 외 수 출 21,234,366 1,660,216 136,343 내 수 75,068,875 23,173,765 25,439,778 합 계 96,303,242 24,833,981 25,576,121 매니지먼트사업부문 매니지먼트매출 - 수 출 - - - 내 수 6,449,469 8,333 - 합 계 6,449,469 8,333 - 모델에이전시사업부문 모델에이전시매출 - 수 출 - - - 내 수 2,821,888 - - 합 계 2,821,888 - - 임대 사업부문사업부문 임대수입 - 수 출 - - - 내 수 333,324 - - 합 계 333,324 - - 합 계 수 출 21,234,366 1,660,216 136,343 내 수 84,673,557 23,182,098 25,439,778 합 계 105,907,923 24,842,314 25,576,121 나. 판매경로 및 판매방법 등 당사 자체 영업력과 국내외 비즈니스 네트워크를 적절히 조화시켜 활용함으로서 판매(편성) 활동을 수행해 나가고 있습니다. 4. 수주상황 [2016. 12. 31. 현재] (단위 : 백만원, VAT별도) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 DMG 비취연인 2015.12.29 2015.12~2016.12 50 8,480 50 8,480 - - SBS 케이팝스타 시즌5 2016.01.11 2015.11~2016.04 21 8,400 21 8,400 - - tvN 또오해영 2016.03.21 2016.05~2016.06 16 5,544 16 5,544 - - MBC 더블유 2016.08.02 2016.07~2016.09 16 6,690 16 6,690 - - SBS 케이팝스타 시즌6 2016.11.03 2016.11~2017.04 21 7,980 6 2,280 15 5,700 MBC 역도요정김복주 2016.12.12 2016.11~2017.01 16 6,051 13 4,916 3 1,135 SBS 우리갑순이 2017.01.03 2016.08~2017.04 61 12,017 35 6,895 26 5,122 MBC 황금주머니 2016.11.14 2016.11~2017.05 120 5,057 34 1,651 86 3,406 KBS 배틀트립 2016.12.10 2016.12~2017.07 27 965 2 77 25 888 KBS 노래싸움승부 2016.12.26 2016.12~2017.02 9 315 1 35 8 280 TV조선 엄마가 뭐길래 2016.11.24 2016.11~2016.12 6 463 6 463 - - 합 계 363 61,962 200 45,431 163 16,531 5. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. ① 외환위험 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기와 전기의 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 제 19(당) 기 제 18(전) 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 266,736 (266,736) 1,825 (1,825) HKD - - 36,493 (36,493) JPY 119,378 (119,378) 133,727 (133,727) ② 이자율위험 연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있으나, 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결실체는 변동이자율 금융부채가 없으므로 이자율 위험이 발생하지 아니하였으며, 따라서 이자율 변동에 따라 순자산 및 손익에 미치는 영향은 없습니다. ③ 가격위험연결실체는 당기말 현재 시장성 있는 지분상품을 보유하고 있지 않습니다. ④ 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가 하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 가. 보고기간종료일 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다. 1) 제 19(당) 기 (단위:천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 매출채권및기타채권(*) 16,831,632 1,585,393 3,952,295 22,369,320 매도가능금융자산 3,385,175 5,829,250 1,440,838 10,655,263 당기손익인식금융자산 - 304,702 674,640 979,342 기타금융자산 5,000,000 13,000,000 137,773 18,137,773 합 계 25,216,807 20,719,345 6,205,545 52,141,697 (*) 매출채권 및 기타채권 중 미수수익은 연령분석 대상에서 제외 하 였습니다. 2) 제 18(전) 기 (단위:천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 매출채권및기타채권(*) 5,398,875 1,182,830 4,059,574 10,641,279 당기손익인식금융자산 - 674,640 - 674,640 매도가능금융자산 - 1,386,928 13,001 1,399,929 기타금융자산 32,100,000 7,000,000 101,773 39,201,773 합 계 37,498,875 10,244,398 4,174,348 51,917,621 (*) 매출채권 및 기타채권 중 미수수익은 연령분석 대상에서 제외 하 였습니다. 나. 매출채권 및 기타유동채권 연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다 . (단위:천원) 구 분 제 19(당) 기 제 18(전) 기 매출채권 16,971,961 5,180,228 기타유동채권 1,386,815 2,107,997 합 계 18,358,776 7,288,225 다. 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액 이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. ⑤ 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 가. 제 19(당) 기 (단위:천원) 구 분 1년이내 1년초과 5년이내 합 계 매입채무및기타채무 8,086,646 100,000 8,186,646 차입금및기타금융부채 29,126,366 432,019 29,558,385 당기손익인식금융부채 9,848,020 - 9,848,020 합 계 47,061,032 532,019 47,593,051 나 . 제 18(전) 기 (단위:천원) 구 분 1년이내 1년초과 5년이내 합 계 매입채무및기타채무 4,710,965 100,000 4,810,965 차입금및기타금융부채 28,478,357 432,019 28,910,376 당기손익인식금융부채 13,925,744 - 13,925,744 합 계 47,115,066 532,019 47,647,085 (*) 종속기업인 SH엔터테인먼트의 계정재분류에 따라 전기 매입채무및기타채무 금액이 일부 조정되었습니다. 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황가. 연결실체는 (주)피와이앤파트너스와 (주)이에스에이가 발행한 전환사채를 보유하고 있으며, 보고기간종료일 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 자산 부채 평가손익 전환권 가치 등(PYN) 674,640 - - 전환권 가치 등(ESA) 304,702 나. 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (1) 지배기업의 전환사채 발행내역 사채의 명칭 제6회 무기명식 무보증 국내사모 전환사채 권면총액(*1) 37,549,740,000원 발행일 2015년 12월 10일 만기일 2018년 12월 10일 표면이자 연 0.00% 보장이율 연 3.00% 전환기간 2016.12.10~2018.12.10 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 전환가액(*2) \1,964/주 원금상환방법 만기상환 만기일에 원금의 109.2727%를 일시상환 조기상환 (Put Option) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날인 2016년12월10일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(2017년03월10일, 2017년06월10일, 2017년09월10일, 2017년12월10일, 2018년03월10일, 2018년06월10일, 2018년09월10일)에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 받을 수 있음. ㅇ 조기상환 청구금액: 권면금액의 103.0000%(2016년 12월 10일), 103.7725%(2017년 03월 10일), 104.5508%(2017년 06월 10일), 105.3349%(2017년 09월 10일), 106.0900%(2017년 12월 10일), 106.8857%(2018년 03월 10일), 107.6873%(2018년 06월 10일), 108.4950%(2018년 09월 10일) (*1) 보고기간종료일 현재 미전환사채 잔액입니다.(*2) 보고기간종료일 현재 기준 전환가액입니다. (2) 전환사채 및 신주인수권부사채와 관련한 파생상품 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 자산 부채 평가손익 전환권 가치 등(*) - 9,848,020 - (*) 한국자산평가(주)의 전환사채 평가보고서에 따른 것입니다. 7. 경영상의 주요계약 등 성 명 직 종 계약여부 계약일자 대표작 조 찬 주 감 독 신규계약 계약일 : 12년 6월 MBC 하이킥! 짧은다리의 역습MBC 지붕뚫고하이킥 (주)드림스쿨(강 일 수) 감 독 추가계약 계약일 : 11년 4월 KBS 대하사극 태조왕건KBS 대하사극 해신 원 영 옥 작 가 신규계약 계약일 : 17년 3월 MBC 모두 다 김치MBC 다시 시작해 문 희 정 작 가 신규계약 계약일 : 16년 11월 MBC 내 마음이 들리니MBC 굿바이 미스터 블랙 박 해 영 작 가 추가계약 계약일 : 16년 7월 KBS 올드미스 다이어리tvN 또 오해영 위 소 영 작 가 신규계약 계약일 : 16년 7월 - 홍 경 실 작 가 신규계약 계약일 : 16년 7월 - 고 남 정 작 가 신규계약 계약일 : 16년 7월 TV조선 아내스캔들 - 바람이 분다 장 미 작 가 신규계약 계약일 : 16년 5월 투니버스 벼락 맞은 문방구 시즌2 김 수 진 작 가 신규계약 계약일 : 16년 1월 KBS 올드미스 다이어리jtbc 송곳 이 선 미 작 가 추가계약 계약일 : 15년 2월 MBC 커피프린스 1호점 양 희 승 작 가 추가계약 계약일 : 14년 11월 SBS 순풍산부인과MBC 뉴 논스톱 나 혜 민 작 가 신규계약 계약일 : 14년 4월 - 원 태 연 작 가 신규계약 계약일 : 14년 3월 영화 '슬픔보다 더 슬픈 이야기' 각본, 연출시집 '넌 가끔가다 내 생각을 하지 난 가끔가다 딴 생각을 해' 윤 태 오 작 가 신규계약 계약일 : 14년 3월 SBS 로비스트시집 '사랑은 가장 아름다운 오해입니다' 문 영 남 작 가 신규계약 계약일 : 14년 3월 KBS 소문난 칠공주KBS 왕가네 식구들 홍 정 희 작 가 신규계약 계약일 : 14년 1월 KBS 그렇고 그런 사이KBS 카레의 맛 까만콩공작소(남 택 준) 작 가 신규계약 계약일 : 14년 1월 - 김 황 성김 황 도 작 가 신규계약 계약일 : 13년 2월 영화 7번방의 선물 송 재 정 작 가 추가계약 계약일 : 12년 7월 SBS 커피하우스MBC 크크섬의 비밀 김 윤 주 작 가 신규계약 계약일 : 12년 6월 tvN 나인 : 아홉 번의 시간여행MBC 크크섬의 비밀 서 희 정 작 가 신규계약 계약일 : 12년 5월 SBS 파라다이스 목장SBS 태양속으로 이 영 철 작 가 추가계약 계약일 : 12년 1월 MBC 하이킥! 짧은다리의 역습MBC 지붕뚫고하이킥 장 진 아 작 가 신규계약 계약일 : 12년 1월 MBC 하이킥! 짧은다리의 역습 조 명 주박 대 영 작 가 신규계약 계약일 : 11년 11월 KBS 광개토태왕KBS 아빠셋 엄마하나 양 수 종 작 가 신규계약 계약일 : 11년 9월 소설 권왕무적소설 호위무사 김 의 찬정 진 영 작 가 신규계약 계약일 : 11년 4월 KBS 그저 바라보다가MBC 빌리진 날 봐요 8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 "해당사항 없음" ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl