초록뱀미디어 반기보고서 (2022.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리(1) 자본 및 금융상품 위험관리연결실체는 최적의 자본구조를 유지하기 위해 자본을 관리하고 있으며, 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2021년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

연결실체의 전반적인 위험관리정책은 전기와 동일합니다.

전기의 위험관리 정책은 다음과 같습니다.- 다 음 -

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

① 외환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.경영진은 연결실체가 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구 분	통화	제24(당)기

외화금액	원화환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	103,170.00	122,256

매출채권	USD	1,704,005.00	2,020,098

합계	1,807,175.00	2,142,354

외화부채

매입채무	USD	58,000.00	68,759

매입채무	EUR	249.38	335

합계	58,249.38	69,094

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제24(당)기	제23(전)기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	207,360	(207,360)	-	-

EUR	(33)	33	-	-

② 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결실체는 보고기간말 현재 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 차입비율 조정을 통해 이자율위험에 대한 노출을 관리하고 있습니다.또한, 연결실체는 변동금리부 차입금에 노출된 이자율위험을 회피하기 위해서 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결실체가 보유한 변동금리부 차입금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	이자율	만기일	장부금액	이자 변동 주기

기업은행	3.17%	2028-02-19	8,400,000	3개월

신한은행	금융채2년+0.71%	2024-01-25	7,600,000	(*1)

(*1) 최초 차입일로부터 2년간 금융채 이자율이 적용되며, 이후 0.71%의 금리 상승 이후 이자율 변동은 없습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제24(당)기

1% 상승시	1% 하락시

세후 이익 및 자본에 미치는 영향	(160,000)	160,000

③ 가격위험연결실체는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 시장성 있는 지분증권이 중요하지 않기 때문에 연결실체는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않으며, 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

④ 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

가. 매출채권 및 기타채권연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제24(당)기	제23(전)기

매출채권	26,450,164	7,343,788

기타채권	9,994,642	6,725,452

합 계	36,444,806	14,069,240

나. 기타금융자산정기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

⑤ 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.가. 제24(당)기

(단위:천원)

구 분	1년이내	1년초과 5년이내	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	19,896,818	2,021,447	4,000,000	25,918,265

차입금및기타금융부채	8,646,632	92,647,359	1,873,953	103,167,944

비지배지분부채	-	3,186	-	3,186

리스부채	2,523,789	5,019,960	432,000	7,975,749

합 계	31,067,239	99,691,952	6,305,953	137,065,144

나. 제23(전)기

(단위:천원)

구 분	1년이내	1년초과 5년이내	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	6,415,447	335,687	4,000,000	10,751,134

차입금및기타금융부채	2,069,210	42,970,203	3,540,016	48,579,429

비지배지분부채	-	5,642,793	-	5,642,793

리스부채	1,428,398	4,686,302	1,404,000	7,518,700

합 계	9,913,055	53,634,985	8,944,016	72,492,056

만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황연결실체는 지배회사가 발행한 전환사채의 전환권, 지배회사가 보유하고 있는 전환사채에 대한 발행회사의 매도청구권 등에 대하여 당기말 현재 공정가치로 평가하고 있습니다.당반기 및 전기말 공정가치로 측정되는 파생상품부채의 변동내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분	제25(당)기 반기	제24(전)기

기초금액	21,249,764	5,217,543

취득 및 대체	57,641	6,132,867

사채발행	6,730,190	15,773,353

주식전환	(1,036,710)	(9,034,211)

조기상환	(284,060)	(3,294,005)

평가손익	(7,064,241)	4,053,201

처분	(30,621)	-

연결범위 변동	(19,636)	2,401,016

기말금액	19,602,327	21,249,764