초록뱀미디어 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.경영진은 연결회사가 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	통화	제24(당)기 3분기

외화금액	원화환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	649	758,925

매출채권	USD	339	401,225

합계	987	1,160,150

외화부채

매입채무	USD	276	326,855

매입채무	EUR	-	343

합계	276	327,197

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제24(당)기 3분기

10% 상승시	10% 하락시

USD	83,330	(83,330)

EUR	(34)	34

② 이자율위험 연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있으나, 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있습니다.

③ 가격위험연결실체는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 시장성 있는 지분증권이 중요하지 않기 때문에 연결실체는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않으며, 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

④ 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가 하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

가. 보고기간종료일 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

1) 제24(당)기 3분기

(단위:천원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년 이상	합계

매출채권및기타채권(*)	22,048,850	6,504,231	11,338,975	39,892,055

기타금융자산	30,000,132	106,419	2,005,576	32,112,127

합 계	52,048,982	6,610,649	13,344,551	72,004,182

(*) 매출채권 및 기타채권 중 미수수익은 연령분석 대상에서 제외 하 였습니다.

2) 제23(전)기

(단위:천원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년 이상	합계

매출채권및기타채권(*)	9,491,607	4,282,890	7,499,385	21,273,882

기타금융자산	-	31,000,000	5,233	31,005,233

합 계	9,491,607	35,282,890	7,504,619	52,279,115

(*) 매출채권 및 기타채권 중 미수수익은 연령분석 대상에서 제외 하 였습니다.

나. 매출채권 및 기타유동채권 연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다 .

(단위:천원)

구 분	제24(당)기 3분기	제23(전)기

매출채권	20,866,468	7,343,788

기타유동채권	5,992,076	3,736,298

합 계	26,858,545	11,080,086

다. 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액 이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

⑤ 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.하기의 금액에는 향후 지급할 이자비용이 포함되어 있지 않습니다. 가. 제24(당)기 3분기

(단위:천원)

구 분	1년이내	1년초과 5년이내	합 계

매입채무및기타채무	10,995,634	3,765,049	14,760,683

차입금및기타금융부채	19,410,630	28,900,000	48,310,630

당기손익인식금융부채	43,500,274	-	43,500,274

비지배지분부채	-	3,089,462	3,089,462

합 계	73,906,539	35,754,511	109,661,050

나 . 제23(전)기

(단위:천원)

구 분	1년이내	1년초과 5년이내	합 계

매입채무및기타채무	6,415,447	3,315,167	9,730,614

차입금및기타금융부채	11,995,053	29,800,000	41,795,053

당기손익인식금융부채	92,666,937	-	92,666,937

비지배지분부채	-	5,642,793	5,642,793

합 계	111,077,437	38,757,960	149,835,397

만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

연결실체는 지배회사가 발행한 전환사채의 전환권, 지배회사가 보유하고 있는 전환사채에 대한 발행회사의 매도청구권 등에 대하여 당분기말 현재 공정가치로 평가하고 있습니다.당분기 및 전기말 공정가치로 측정되는 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

기초금액	5,217,543	3,451,913

취득 및 대체	-	423,696

사채발행	-	4,178,951

주식전환	(8,716,292)	(6,041,879)

조기상환	-	(32,116)

평가손익	4,288,383	7,227,044

처분	-	(3,990,066)

연결범위 변동	6,347,124	-

기말금액	7,136,759	5,217,543