한국항공우주 분기보고서 (2016.09)
3. 연결재무제표 주석

제 18 기 3분기 2016년 9월 30일 현재
제 17 기 2015년 12월 31일 현재
한국항공우주산업주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

이 재무제표는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 한국항공우주산업주식회사(이하 "회사")와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 Korea Aerospace F.W. Inc(이하 한국항공우주산업주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하고, KAI-EC와 에스앤케이항공(주) 및 한국표면처리(주) 등 공동기업 및 관계기업을 지분법 적용대상으로 하여 작성된 연결재무제표입니다.1.1 회사의 개요회사는 항공기 부품 및 완제품 제조 및 판매를 목적으로 1999년 10월 1일에 설립되었습니다. 회사의 본사 및 공장은 경상남도 사천시 사남면 공단1로 78에 소재하 고 있으며, 2011년 6월 30일에 주식을 한국증권거래소에 상장하였습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 자본금은 487,376백만원이며, 최대주주는 한국산업은행으로서 19.02%의 지분을 소유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 현황 (1) 당분기말 현재 회사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

소재지	종속기업	당분기말 현재
지분율(%)	업종	결산월

미국	Korea Aerospace F.W. Inc	100.00	서비스	12월

(2) 연결대상 종속기업의 보고기간종료일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위:천원).

종속기업명	당분기말	당분기 3개월	당분기 누적

자산	부채	매출	당기순손익	총포괄손익	매출	당기순손익	총포괄손익

Korea Aerospace F.W. Inc	850,016	817,289	602,725	15,620	15,620	1,966,197	(170,708)	(170,708)

종속기업명	전기말	전분기 3개월	전분기 누적

자산	부채	매출	당기순손익	총포괄손익	매출	당기순손익	총포괄손익

Korea Aerospace F.W. Inc	532,626	288,610	588,848	(231,587)	(231,587)	2,030,926	(194,812)	(194,812)

2. 중요한 회계정책 :

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2016년 9월 30일 로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 수주산업과 관련하여 요구되는 공시사항을 주석 22에 공시하였습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가함. - 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 개정함. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정생산용식물을 기업회계기준서 제1041호의 적용범위에서 제외하고 기업회계기준서 제1016호의 적용범위에 추가함.- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정 수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량 등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 개정: 연결재무제표의 작성 면제가 투자기업인 지배기업의 종속기업에도 적용될 수 있음을 명확히 함. 또한, 투자기업의 종속기업 자체가 투자기업의 조건을 충족하면서 지배기업의 투자활동과 관련된 용역을 제공하는 경우에도 투자기업인 지배기업은 해당 기업을 연결하지 않는 것임을 명확히 함. ㆍ 기업회계기준서 제1028호 개정: 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면 제를 추가함. ㆍ 기업회계기준서 제1112호의 개정: 투자기업에 대한 공시범위를 명확히 함. - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정함. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품, 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고' 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상 중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을파악하고 있습니다.

2.2 회계정책

연결회사는 프로젝트매출의 인식에 있어서 건설계약을 적용하고 있으며, 건설계약은한국채택국제회계기준 제1011호에 의하여 자산의 건설을 위하여 구체적으로 합의된계약으로 정의됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은경우, 계약수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 건설계약에 손실이 예상되는 경우에는 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다. 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 계약수익에 포함됩니다. 계약원가는 발생시 비용으로 인식됩니다.

진행률은 개별 계약별로 총추정공사원가 대비 보고기간 말까지 발생한 누적계약원가의 비율로 산정됩니다. 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외됩니다. 이러한 금액은 그 성격에 따라 재고자산, 선급금 또는 기타자산으로 표시됩니다.

연결회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 각 진행중인 계약에 대해서는 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액(미청구공사)을 자산으로 표시하며, 진행청구액에 미달하는 금액(초과청구공사)은 부채로 표시하고 있습니다.

중간연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

요약분기연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 : 2016년 분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4.1 공정가치 측정 -공정가치로 측정되거나 공정가치로 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하기 위하여 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격ㆍLevel 2 : 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외함ㆍLevel 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

가. 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원). (1) 당분기말

구 분	Level 1	Level 2	Level 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산	-	170,300	24,243,503	24,413,803

(2) 전기말

구 분	Level 1	Level 2	Level 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산	-	3,700	23,779,004	23,782,704

나. 반복적인 공정가치 측정치 수준3에 해당하는 상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기	전분기

매도가능금융자산	매도가능금융자산

기초	23,779,004	20,422,271

처분으로 인한 감소	-	(200,000)

기타포괄손익으로 인식된 이익	464,499	560,433

분기말 잔액	24,243,503	20,782,704

보고기간말에 보유하는 자산에 대해기중 당기손익에 인식된 총 손익	-	-

다. 당분기말 및 전기말 현재 회사의 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

금융상품 범주	구분	2016. 9.30	2015 .12.31

매도가능금융자산	소프트웨어공제조합	151,000	151,000

상기 지분증권은 비상장 지분상품이며 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 회사는 위의 금융상품 등을 단기적으로 처분할 계획은 없습니다.

4.2 가치평가기법 및 투입변수 -

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원, 주석 8 참조).

구분	당분기말

공정가치	Level	가치평가기법	Level 3 투입변수

매도가능금융자산

한국방위산업진흥회	24,243,503	3	자산접근법	순자산가액

구분	전기말

공정가치	Level	가치평가기법	Level 3 투입변수

매도가능금융자산

한국방위산업진흥회	23,779,004	3	자산접근법	순자산가액

5. 범주별 금융상품 : 당분기말 과 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위:천 원). (1) 당분기말

금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	합계	공정가액

현금및현금성자산	46,343,777	-	46,343,777	(*2)

단기금융상품	7,129,912	-	7,129,912	(*2)

장ㆍ단기매도가능금융자산(*1)	-	24,564,803	24,564,803	24,564,803

매출채권	436,751,479	-	436,751,479	(*2)

미청구공사	842,924,701	-	842,924,701	(*2)

기타장ㆍ단기금융자산	29,318,245	-	29,318,245	(*2)

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	공정가액

매입채무	246,266,144	(*2)

장ㆍ단기차입금(*3)	312,701,910	310,831,518

사채(*3)	399,356,909	401,079,409

기타장ㆍ단기금융부채(*3)	193,007,301	194,547,531

(2) 전기말

금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	합계	공정가액

현금및현금성자산	10,730,894	-	10,730,894	(*2)

단기금융상품	17,379,578	-	17,379,578	(*2)

장ㆍ단기매도가능금융자산(*1)	-	23,933,704	23,933,704	23,933,704

매출채권	197,917,560	-	197,917,560	(*2)

미청구공사	877,359,110	-	877,359,110	(*2)

기타장ㆍ단기금융자산	32,740,002	-	32,740,002	(*2)

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	공정가액

매입채무	231,546,111	(*2)

장ㆍ단기차입금(*3)	251,241,781	247,880,993

사채(*3)	199,673,040	200,438,774

기타장ㆍ단기금융부채(*3)	122,375,088	123,747,621

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에 포함하였습니다. (*2) 매출채권 및 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*3) 만기가 발행일로부터 1년 이내인 차입금 등의 경우 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였으며, 만기가 발행일로부터 1년 이상인 차입금 등의 경우 미래에 기대되는 유출현금흐름의 명목가액을 가중평균차입이자율로 할인하여 산출하였습니다.

6. 매출채권 및 기타금융자산 : 당분기말 과 전기말 현재 매출채권 및 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	계정과목명	당분기말	전기말

유동자산	매출채권	436,751,479	197,917,560

미수금(기타금융자산)	17,833,775	23,064,245

미수수익(기타금융자산)	1,450	713

소 계	454,586,704	220,982,518

비유동자산	장기금융상품(기타금융자산)	218,333	234,738

장기미수금(기타금융자산)	3,243,632	1,703,716

주임종장기대여금(기타금융자산)	139,536	187,088

보증금(기타금융자산)	7,881,518	7,549,503

소 계	11,483,019	9,675,045

합계	466,069,723	230,657,563

7. 재고자산 : 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

제품	25,036,498	28,398,859

재공품	209,959,503	190,959,741

원재료	177,449,585	192,937,972

저장품	12,994,084	10,334,410

미착원재료	20,596,987	44,655,143

평가충당금	(437,423)	(437,423)

합 계	445,599,234	466,848,702

당분기말 및 전기말 현재 회사는 재고자산 및 기계장치 등 유형자산에 대하여 부보금액 15,530억원(전기말 13,821억원 )의 재산종합보험 및 부보금액 46,450억원(전기말 49,560 억원) 의 조립보험에 가입하고 있습니다.

8. 매도가능금융자산 :

가. 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기말	전기말

국공채	170,300	3,700

지분증권	24,394,503	23,930,004

합 계	24,564,803	23,933,704

나. 보고기간종료일 현재 채무증권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종 류	만 기 일	금 액

당분기말	전기말

제주지역개발채권 16-03	2021-03-31	170,300	-

국민주택채권	-	-	3,700

합 계	170,300	3,700

다. 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유한 지분증권의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

회 사 명	지분율(%)	금 액

당분기말	전기말

한국방위산업진흥회 출자금	15.3	24,243,503	23,779,004

소프트웨어공제조합 출자금	0.2	151,000	151,000

합 계	24,394,503	23,930,004

한국방위산업진흥회는 영리사업부문의 순자산가액 중 연결회사의 지분율에 해당하는 가액을 공정가액으로 평가하고 있습니다. 또한 소프트웨어공제조합출자금에 대하여 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 합리적인 평가모형을 이용한 신뢰성 있는 공정가치를 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다. 연 결회사는 당분기 말과 전기말 현재 계약하자보증, 공사선급금보증을 목적으로 소프트웨어공제조합으로 부터 보증을 받고 있으며, 소프트웨어공제조합의 출자금은 이에 대한 담보로 제공되어 있습니다 (주석 17 참조).

9. 관계기업 및 공동기업투자 : 가. 당분기말과 전기말 현재 연결 회사의 관계기업 및 공동기업투자 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당분기말

회사명	소재	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액	자산총계	부채총계	매출액	당기순손익