코데즈컴바인 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험 연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결회사의 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채는 다음과 같습니다.

계정과목	통화	당분기말	전기말

외화부채:

외화매입채무	USD	22,831.10	49,046.58

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이연결회사의 당분기와 전분기 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(3,074,893)	3,074,893	(2,402,937)	2,402,937

2) 이자율위험

이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이 자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

- 이자율변동에 따른 민감도 분석연결회사는 이자율 변동에 대한 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 차입금에 대한 이자율 1% 변동시 이자율변동이 당분기와 전분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

유동성장기부채	(58,600,000)	58,600,000	(66,700,000)	66,700,000

(2) 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타채권에 대한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

1) 금융상품의 범주별 분류내역가. 금융자산 (단위: 원)

구 분	상각후원가

(당분기말)

현금및현금성자산	29,772,850,957

매출채권	3,421,034,940

기타단기수취채권	495,637,677

장기금융상품	6,070,260

기타장기수취채권	683,281,312

합계	34,378,875,146

(전기말)

현금및현금성자산	29,422,689,877

매출채권	2,959,552,572

기타단기수취채권	599,242,167

장기금융상품	6,070,260

기타장기수취채권	707,298,922

합계	33,694,853,798

나. 금융부채 (단위: 원)

구 분	상각후원가

(당분기말)

매입채무	1,099,171,032

미지급금	720,248,890

회생채무	54,125,043

유동성리스부채	465,795,398

유동임대보증금	2,577,000,000

유동예수보증금	798,057,864

유동성장기부채	5,860,000,000

비유동성리스부채	590,703,916

임대보증금	3,500,000,000

합계	15,665,102,143

(전기말)

매입채무	601,585,966

미지급금	844,659,530

회생채무	54,125,043

유동성리스부채	371,333,195

유동임대보증금	3,021,900,000

유동예수보증금	839,300,000

유동성장기부채	5,880,000,000

비유동성리스부채	511,813,717

임대보증금	3,386,000,000

합계	15,510,717,451

2) 금융상품의 범주별 손익가. 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 수익

(당분기) (단위: 원)

구 분	이자수익	외환차익

상각후원가 금융자산:

현금및현금성자산	473,998,515	-

기타장기수취채권	8,537,455	-

상각후원가 금융부채:

매입채무	-	57,535

합계	482,535,970	57,535

(전분기) (단위: 원)

구 분	이자수익	외환차익

상각후원가 금융자산:

현금및현금성자산	477,865,596	-

기타장기수취채권	8,537,455	-

상각후원가 금융부채:

매입채무	-	858,222

합계	486,403,051	858,222

나. 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 비용

(당분기) (단위: 원)

구 분	이자비용	외환차손

상각후원가 금융자산:

매출채권 및 기타단기수취채권	-	-

상각후원가 금융부채:

매입채무	-	2,950,912

유동성장기부채	76,254,864	-

리스부채	21,455,619	-

합계	97,710,483	2,950,912

(전분기) (단위: 원)

구 분	이자비용	외환차손

상각후원가 금융자산:

매출채권 및 기타단기수취채권	-	-

상각후원가 금융부채:

매입채무	-	987,206

유동성장기부채	108,091,815	-

리스부채	8,309,235	-

합계	116,401,050	987,206

2) 금융상품의 신용위험에 대한 최대 노출정도

금융상품의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	29,772,850,957	29,422,689,877

매출채권	3,421,034,940	2,959,552,572

기타수취채권	1,178,918,989	1,306,541,089

장기금융상품	6,070,260	6,070,260

합계	34,378,875,146	33,694,853,798

(3) 유동성위험

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사의 자금관리주관부서는 향후 예상되는 부족자금에 대하여 금융비용의 최소화, 소요자금의 적기충당, 자금상환능력, 담보능력등 제반 여건을 고려하여 자금을 조달합니다.

당분기말과 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 원)

구분	1년 이내	1년 ~ 5년	합계

매입채무	1,099,171,032	-	-

미지급금	720,248,890	-	-

회생채무	54,125,043	-	-

유동성리스부채	529,336,500	-	-

유동임대보증금	2,577,000,000	-	-

유동예수보증금	798,057,864	-	-

유동성장기부채	5,860,000,000	-	-

비유동성리스부채	-	624,050,510	-

임대보증금	-	3,500,000,000	-

합계	11,637,939,329	4,124,050,510	-

(전기말) (단위: 원)

구분	1년 이내	1년 ~ 5년	합계

매입채무	601,585,966	-	601,585,966

미지급금	844,659,530	-	844,659,530

회생채무	54,125,043	-	54,125,043

유동성리스부채	427,318,500	-	427,318,500

유동임대보증금	3,021,900,000	-	3,021,900,000

유동예수보증금	839,300,000	-	839,300,000

유동성장기부채	5,880,000,000	-	5,880,000,000

비유동성리스부채	-	543,873,635	543,873,635

임대보증금	-	3,386,000,000	3,386,000,000

합계	11,668,889,039	3,929,873,635	15,598,762,674

(4) 자본위험연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

부채(A)	19,943,062,380	19,553,285,328

자본(B)	66,915,553,796	65,974,166,525

현금및현금성자산(C)	29,772,850,957	29,422,689,877

차입금 등(D)	6,916,499,314	6,763,146,912

부채비율(A/B)(%)	29.80	29.64

순차입금비율(D-C)/B(%)(*)	-	-

(*) 순차입금이 부의 금액이므로 순차입금비율은 계산하지 아니하였습니다.