코데즈컴바인 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험 연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결회사의 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채는 다음과 같습니다.

계 정 과 목	통화	당분기말	전기말

외화자산:

외화보통예금	USD	-	-

외화부채:

외화매입채무	USD	18,430.26	20,253.16

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이연결회사의 당분기와 전분기 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(2,402,937)	2,402,937	(10,634,454)	10,634,454

2) 이자율위험

연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	66,700,000	(66,700,000)	80,000,000	(80,000,000)

(2) 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타채권에 대한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

1) 금융상품의 범주별 분류내역가. 금융자산 (단위: 원)

구 분	상각후원가	기타포괄손익-공정가치 측정	합계

(당분기말)

현금및현금성자산	29,158,365,526	-	29,158,365,526

매출채권	3,336,652,433	-	3,336,652,433

기타단기수취채권	703,152,224	-	703,152,224

기타장기금융상품	5,705,293	-	5,705,293

기타장기수취채권	762,607,800	-	762,607,800

합계	33,966,483,276	-	33,966,483,276

(전기말)

현금및현금성자산	30,028,733,315	-	30,028,733,315

매출채권	2,970,776,191	-	2,970,776,191

기타단기수취채권	776,016,911	-	776,016,911

기타장기금융상품	5,705,293	-	5,705,293

기타장기수취채권	754,070,345	-	754,070,345

합계	34,535,302,055	-	34,535,302,055

나. 금융부채 (단위: 원)

구 분	상각후원가

(당분기말)

매입채무	1,941,287,804

미지급금	693,617,840

회생채무	55,787,834

유동성리스부채	167,092,338

유동임대보증금	1,250,900,000

유동예수보증금	783,830,500

비유동성리스부채	211,997,723

유동성장기부채	6,670,000,000

임대보증금	5,567,000,000

합계	17,341,514,039

(전기말)

매입채무	703,163,254

미지급금	795,384,202

회생채무	55,787,834

유동성리스부채	192,818,853

유동임대보증금	5,209,900,000

유동예수보증금	798,000,000

유동성장기부채	250,536,203

비유동성리스부채	8,000,000,000

임대보증금	1,825,000,000

합계	17,830,590,346

2) 금융상품의 범주별 순손익 구분가. 당분기와 전분기 금융상품 범주별 수익

(당분기) (단위: 원)

구분	이자수익	외환차익	외화환산이익

상각후원가 금융자산:

현금및현금성자산	477,865,596	-	-

기타장기수취채권	8,537,455	-	-

상각후원가 금융부채:

매입채무	-	858,222	33,223

합계	486,403,051	858,222	33,223

(전분기) (단위: 원)

구분	이자수익	잡이익

상각후원가 금융자산:

현금및현금성자산	75,188,532	-

기타장기수취채권	6,633,287	-

상각후원가 금융부채:

회생채무	-	8,313,953

합계	81,821,819	8,313,953

나. 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 비용

(당분기) (단위: 원)

구분	이자비용	외환차손	대손상각비

상각후원가 금융자산:

매출채권 및 기타단기수취채권	-	-	-

상각후원가 금융부채:

매입채무	-	987,206	-

유동성장기부채	108,091,815	-	-

리스부채	8,309,235	-	-

합계	116,401,050	987,206	-

(전분기) (단위: 원)

구분	이자비용	외환차손	대손상각비

상각후원가 금융자산:

매출채권	-	-	-

상각후원가 금융부채:

매입채무	-	354,908	11,792,640

유동성장기부채	61,422,254	-	-

리스부채	4,297,854	-	-

합계	65,720,108	354,908	11,792,640

3) 금융상품의 신용위험에 대한 최대 노출정도

금융상품의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	29,158,365,526	30,028,733,315

매출채권	3,336,652,433	2,970,776,191

장기금융상품	1,465,760,024	1,530,087,256

기타수취채권	5,705,293	5,705,293

합계	33,966,483,276	34,535,302,055

(3) 유동성위험

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사의 자금관리주관부서는 향후 예상되는 부족자금에 대하여 금융비용의 최소화, 소요자금의 적기충당, 자금상환능력, 담보능력등 제반 여건을 고려하여 자금을 조달합니다.

연결회사의 당분기말과 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 원)

구분	1년 이내	1년 ~ 5년	합계

매입채무	1,941,287,804	-	1,941,287,804

미지급금	693,617,840	-	693,617,840

회생채무	55,787,834	-	55,787,834

유동성리스부채	191,306,520	-	191,306,520

유동임대보증금	1,250,900,000	-	1,250,900,000

유동예수보증금	783,830,500	-	783,830,500

유동성장기부채	6,670,000,000	-	6,670,000,000

비유동성리스부채	-	225,268,470	225,268,470

임대보증금	-	5,567,000,000	5,567,000,000

합계	11,586,730,498	5,792,268,470	17,378,998,968

(전기말) (단위: 원)

구분	1년 이내	1년 ~ 5년	합계

매입채무	703,163,254	-	703,163,254

미지급금	795,384,202	-	795,384,202

회생채무	55,787,834	-	55,787,834

유동성리스부채	220,485,720	-	220,485,720

유동임대보증금	5,209,900,000	-	5,209,900,000

유동예수보증금	798,000,000	-	798,000,000

유동성장기부채	8,000,000,000	-	8,000,000,000

비유동성리스부채	-	268,663,500	268,663,500

임대보증금	-	1,825,000,000	1,825,000,000

합계	15,782,721,010	2,093,663,500	17,876,384,510

(4) 자본위험연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

부채(A)	21,386,654,432	21,798,020,171

자본(B)	63,431,757,113	62,263,391,412

현금및현금성자산(C)	29,158,365,526	30,028,733,315

차입금 등(D)	7,049,090,061	8,443,355,056

부채비율(A/B)(%)	33.72	35.01

순차입금비율(D-C)/B(%)	-	-