이스트소프트 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 연결기준의 주 재무제표를 작성하고 있으며, 본사 기준으로도 동일 기준의 별도재무제표를 작성하고 있습니다. 본 '이사의 경영진단 및 분석 의견'은 연결재무제표를 중심으로 작성되었습니다. 2. 개요연결회사는 사업부문을 AI 사업, 인터넷S/W 사업, 인터넷포털 사업, 자산운용업, 커머스 사업, 인터넷게임 사업으로 구분하고 있습니다. 주요 제품은 인터넷S/W 사업의 알툴즈 및 알약 제품군, 인터넷포털 사업의 줌닷컴(zum.com)을 통한 광고, 커머스 사업의 아이웨어(안경테 및 선글라스 등), 인터넷게임 사업의 카발IP 등이 있습니다.- 연결 기준 주요 경영지표

(단위: 백만원, %)

구분	당기(2022년)	전기(2021년)	증감액	증감률

매출액	88,768	89,583	(815)	-0.9

영업이익	(5,668)	10,065	(15,733)	적자전환

당기순이익	(8,825)	3,477	(12,302)	적자전환

당기(2022년) 매출액은 전기 대비 0.9% 감소하였으며, 영업이익 및 당기순이익은 전년대비 적자전환하였습니다. 실적 부진의 주요 원인으로 포털사업의 외부 환경 변화에 따른 PC 트래픽 하락, 자산운용업의 주식 시황 약세에 따른 이익 감소, 인건비 증가 등이 있었습니다. 또한 AI 휴먼, 아이웨어 가상피팅 커머스 등 AI 기반 신사업에 대한 선제적인 투자 역시 수익성 감소에 주요한 영향을 끼쳤습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적 및 재무상태 요약(연결기준)

(단위: 백만원, %)

과목	제30기(2022년)	제29기(2021년)	증감액	증감율

유동자산	111,429	100,158	11,271	11.25

비유동자산	73,598	77,330	(3,732)	-4.83

자산총계	185,026	177,487	7,539	4.25

유동부채	41,723	49,993	(8,270)	-16.54

비유동부채	59,785	37,816	21,969	58.09

부채총계	101,508	87,809	13,699	15.60

지배지분	51,314	62,292	(10,978)	-17.62

자본금	5,688	5,688	0	0.00

자본잉여금	24,064	24,048	16	0.07

기타자본항목	(1,609)	1,781	(3,390)	-190.34

기타포괄손익누계액	20,798	20,375	423	2.08

이익잉여금	2,373	10,400	(8,027)	-77.18

비지배지분	32,204	27,386	4,818	17.59

자본총계	83,518	89,678	(6,160)	-6.87

영업수익	88,768	89,583	(815)	-0.91

영업이익	(5,668)	10,123	(15,791)	적자전환

법인세비용차감전순이익	(6,688)	7,385	(14,073)	적자전환

계속영업이익	(7,075)	6,631	(13,706)	적자전환

중단영업손실	(1,150)	(3,154)	2,004	-63.54

당기순이익	(8,225)	3,477	(11,702)	적자전환

지배지분순이익	(6,102)	4,706	(10,808)	적자전환

비지배지분순이익(손실)	(2,123)	(1,229)	(894)	72.74

- 재무상태 당기중 연결회사의 재무상태에 주요한 영향을 미친 요인으로는 당사의 40억원 규모의 자기주식매입 신탁계약 체결, 종속회사의 상환전환우선주식 약 180억원 규모 발행을 통한 신규 투자 유치 등이 있었습니다.[이스트소프트 - 자기주식 취득]당사는 2022년 국내외 증시악화에 따라 주가안정 및 주주가치 제고를 위해 2022년 05월 12일, 2022년 07월 04일 NH투자증권과 각각 20억원 규모 자기주식취득 신탁계약을 체결(총 40억원)하고 자기주식을 취득하였습니다.

(단위: 백만 원, %)

계약기간	계약금액(A)	취득금액(B)	이행률(B/A)	매매방향 변경	결과보고일	비고

시작일	종료일	횟수	일자

2022.05.12	2022.11.11	2,000	1,991	99.55	0	-	2022.11.11	-

2022.07.04	2023.02.02	2,000	615	30.76	0	-	2023.02.02	(주)

주) 2022년 07월 04일 계약한 자기주식취득 신탁계약의 최초 계약기간은 2022년 07월 04일부터 2023년 01월 03일이며, 2023년 01월 03일 정정공시를 통해 계약기간을 2023년 02월 02일까지 연장하였습니다. 상기 취득금액 및 이행률은 2022년 12월 31일까지 취득금액 및 이행률이며, 기간별 취득금액 및 이행률은 다음과 같습니다.- 2022년 07월 04일부터 2022년 12월 31일: 62,872주( 615백만 원, 30.76%)- 2023년 01월 01일부터 2023년 02월 02일: 110,000주(1,012백만 원, 50.59%)- 2022년 07월 04일부터 2023년 02월 02일: 172,872주(1,627백만 원, 81.35%)[라운즈 - 상환전환우선주식 발행]종속회사 라운즈는 아래와 같이 한국투자증권 및 삼성증권으로부터 30억 원 규모의 상환전환우선주식 형태로 투자를 유치하였으며, 연결재무제표의 비유동부채(상환전환우선주부채)로 인식되었습니다.

구 분	상환전환우선주

발행회사	(주)라운즈

발행일	2022년 10월 12일, 2022년 10월 24일

우선주 발행주식수	36,112주

1주당 발행금액	83,071원

발행가액	2,999,860천원

투자자	한국투자증권 (1,999,934천원), 삼성증권 (999,926천원)

의결권에 관한 사항	상환전환우선주 1주당 1개의 의결권이 있음

전환가격(*)	83,071원

전환에 관한 사항	상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환

상환에 관한 사항	거래 완결일의 다음날로부터 2년 9개월이 경과한 날부터 주주청구에 의해 상환

상환가액	상환전환우선주식의 1주당 발행가액과 이에 대한 거래완결일의 다음날 부터 상환일 까지 연단리 7%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액 (단, 상환전환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있는 경우 이를 차감)

만기일	우선주로서의 존속기간 만료인 2032년 10월 11일, 2032년 10월 23일 (이후 자동 보통주 전환)

(*) (주)라운즈의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우나, 본건 우선주의 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채를 발행하는 경우 전환가격은 그 하회하는발행가격으로 조정하고 있습니다.

[이스트시큐리티 - 상환전환우선주식 발행]주요종속회사 이스트시큐리티는 아래와 같이 유암코아이비케이금융그룹 기업재무안정사모투자 합자회사 등으로부터 총 150억 원 규모의 투자를 유치하였으며, 연결재무제표의 비유동부채(상환전환우선주부채)로 인식되었습니다.

구 분	상환전환우선주

발행회사	(주)이스트시큐리티

발행일	2022년 5월 26일

우선주 발행주식수	293,266주

1주당 발행금액	51,148원

발행가액	14,999,969천원

투자자	2021 HB 뉴딜서비스투자조합 (3,915,379천원), 삼성증권(2,999,984천원),에이치비 디지털 혁신 성장 투자조합(1,084,644천원),유암코아이비케이금융그룹 기업재무안정사모투자 합자회사(6,999,962천원)

우선적권리	배당에 있어서 보통주에 대해 우선권이 있음

의결권에 관한 사항	상환전환우선주 1주당 1개의 의결권이 있음

전환가격(*)	51,148원

전환에 관한 사항	상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환

상환에 관한 사항	발행일의 다음날로부터 30개월이 경과한 날부터 주주청구에 의해 상환

상환가액	상환전환우선주식의 1주당 발행가액과 이에 대한 발행일로부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액 (단, 상환전환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있는 경우 이를 차감)

만기일	우선주로서의 존속기간 만료인 2032년 5월 26일 (이후 자동 보통주 전환)

(*) (주)이스트시큐리티 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을하회하는 경우나, 본건 우선주의 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채를 발행하는 경우 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정하고 있습니다.- 영업실적주요 부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	영업부문	제30기(2022년)	제29기(2021년)	증감률

매출	인터넷게임	20,774	25,890	-19.8

인터넷S/W	55,321	46,714	18.4

인터넷포털	16,637	23,634	-29.6

커머스	6,774	5,201	30.2

자산운용업	7,043	5,435	29.6

내부거래	(17,781)	(17,291)	2.8

합계	88,768	89,583	-0.9

영업손익	인터넷게임	1,835	5,550	-66.9

인터넷S/W	(2,616)	1,738	적자전환

인터넷포털	(1,076)	2,478	적자전환

커머스	(3,636)	(3,366)	8.0

자산운용업	(175)	3,665	적자전환

내부거래	-	-	-

합계	(5,668)	10,065	적자전환

각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적의 주요 원인, 그리고 2023년 사업부문별 사업전망(전략)은 다음과 같습니다.[인터넷게임]제30기 인터넷게임 사업 매출액은 전기 대비 19.8% 감소한 20,774백만 원을 달성하였으며, 영업이익은 전기 대비 66.9% 감소한 1,835백만 원을 달성하였습니다. 인터넷게임 사업은 카발IP와 고양이다방IP를 보유한 주요종속회사 이스트게임즈와 북미에서 게임 퍼블리싱 사업을 주로하는 ESTsoft Inc.에서 영위하고 있습니다.이스트게임즈는 '카발 모바일'을 2020년 11월에는 태국에서, 2021년 08월에는 필리핀에서 연달아 출시하였으며 해당 국가에서 출시 직후 앱스토어 1위를 하는 등 준수한 성과를 보이며 최근 연결회사의 매출 및 영업수익에 기여해왔습니다. 다만 2022년에는 카발IP와 고양이다방IP를 활용한 신작 개발에 대한 투자, 게임 및 S/W 개발 업계 전반에서 발생한 임금인상 기조에 기인하여 전기 대비 수익성 하락이 있었습니다.2023년 03월 이스트게임즈에서는 고양이다방IP를 활용한 FULL 3D 기반의 모바일 SNG '고양이다방2: 포레스트'를 론칭하여 신규 매출원을 확보하였으며, 추가로 카발모바일의 해외 진출을 확대할 계획입니다.[인터넷S/W]제30기 인터넷S/W 사업 매출액은 전기 대비 18.4% 성장한 55,321백만 원을 달성하였으며, 전기대비 적자전환한 2,616백만 원의 영업손실이 발생하였습니다. 인터넷S/W 사업은 알툴즈 및 AI사업을 영위하는 당사를 비롯하여 알약 등 보안S/W제품을 서비스하는 주요종속회사 이스트시큐리티에서 영위하고 있습니다. 인터넷S/W 사업의 영업실적 변동은 당사의 신사업 투자 및 이스트시큐리티의 사업강화에 기인합니다. 당사는 2022년 신사업으로 AI 휴먼을 B2B 방식으로 서비스하는 사업을 추진하고 있습니다. AI 휴먼 사업을 추진하기 위한 선투자로 전문 인력 채용, 사옥 내 전용 스튜디오 구축 등을 진행하며 영업비용이 증가하였습니다. 한편, 이스트시큐리티에서는 신규 보안제품 개발 및 시장 확대를 위한 신규 채용, 대규모 사업 수주에 연동되는 영업비용의 증가 등으로 매출 및 영업비용이 동시에 상승하는 효과가 있었습니다. 당사는 2023년 신규사업으로 유료 포인트 사업, NFT 사업, 교육 사업을 추진하기 위해 2023년 03월 29일 개최 예정인 제30기 정기주주총회에 관련 정관 개정안을 상정하였으며, 기존 사업과 신사업 간 시너지를 이끌어내기 위해 최선을 다할 것입니다.[인터넷포털]제30기 인터넷포털 사업 매출액은 전기 대비 29.6% 감소한 16,637백만 원을 달성하였으며, 전기대비 적자전환한 1,076백만 원의 영업손실이 발생하였습니다. 인터넷포털 사업은 검색포털 '줌닷컴(zum.com)'을 운영하는 주요종속회사 줌인터넷에서 영위하고 있으며, 매출원으로 검색 광고, 디스플레이 광고, 쇼핑광고 등이 있습니다.포털 사업의 매출 및 영업수익 감소의 주요 원인으로는 마이크로소프트의 웹브라우저 인터넷 익스플로러(IE)가 2022년 06월 서비스를 종료하면서 트래픽이 하락한 점, 국내외 금리상승와 경기침체에 따른 고객사 광고지출이 감소한 점, 그리고 신사업으로 추진중인 핀테크 사업에 대한 선투자 등이 있습니다.줌인터넷은 2023년 03월 핀테크 사업을 이끌 핵심 금융 서비스 '인베스팅뷰'를 공식 출시하였습니다. 인베스팅뷰는 올인원 투자정보 플랫폼으로 쉽고 편리한 투자 생활을 지원하는 서비스이며, 향후 AI 기술로 투자에 유용하게 활용할 수 있는 다양한 차별적 기능을 더해 해당 서비스를 지속 고도화해 나갈 계획입니다.[커머스]제30기 커머스 사업 매출액은 전기 대비 30.2% 증가한 6,774백만 원을 달성하였으며, 영업손실은 전기 대비 8.0% 증가한 3,636백만 원이 발생하였습니다. 종속회사 라운즈에서 아이웨어 커머스 사업을 영위하고 있습니다.커머스 사업 실적은 2022년부터 B2B 사업을 본격적으로 시작하며 공격적인 비즈니스를 전개한 결과입니다. B2B 사업을 확장하면서 파트너 안경원을 약 500여 개 확보하여 지속적인 매출원을 확보하였으며, 동시에 원가율이 상승하는 효과가 있었습니다.2023년 라운즈는 본격적인 온오프라인 연계 사업 확대를 위해 추가 투자 유치에 집중하고, 이와 함께 전국 파트너 안경원과 긴밀한 협력을 통한 동반성장에 집중할 예정입니다.[자산운용업]제30기 자산운용업 매출액은 전기 대비 29.6% 성장한 7,043백만 원을 달성하였고, 전기대비 적자전환하여 175백만 원의 영업손실이 발생하였습니다. 자산운용업은 종속회사 엑스포넨셜자산운용과 관련 펀드에서 영위하고 있습니다.2022년에는 미국의 긴축정책으로 인한 급격한 금리인상, 우크라이나-러시아 전쟁 등에 기인한 국내외 금융시장의 변동성 확대 등으로 금융시장 전반적인 수익성 악화가 발생하였습니다. 자본시장법에 따른 일반사모집합투자업, 투자자문업, 투자일임업을 영위하고 있는 엑스포넨셜자산운용과 관련 펀드들은 이러한 시장 악화에 주로 기인하여 전기 대비 부진한 실적을 달성하였습니다.엑스포넨셜자산운용은 여전히 급변하는 시장상황에 긴밀히 대응하며 수익성 회복에 초점을 맞출 예정입니다. 나. 신규사업당사에서는 신규 사업으로 AI휴먼(A.I. Human) 사업을 추진하고 있습니다. 2021년에 실존하는 인물과 동일한 정체성을 가진 AI아나운서를 첫 출시하였으며, 2022년 03월 31일 제29기 정기주주총회에서 아래와 같이 정관 제2조(사업목적)에 관련 사업목적을 추가하고, 사업화를 진행하고 있습니다.

구분	내용

사업목적 추가	11. 인공지능 기반 버추얼 휴먼 상품 제조 및 판매업12. 인공지능 기반 버추얼 휴먼 활용 공연사업13. 인공지능 기반 버추얼 휴먼 활용 콘텐츠 제작 및 유통, 콘텐츠 판권 유통사업, 콘텐츠 활용 파생사업14. 그 외 인공지능(AI), 증강현실(AR), 가상세계(VR) 및 가상현실업 관련 기획, 제작, 서비스업15. 광고기획, 광고매체 운영 및 판매, 옥외 광고업 및 기타 광고업 등 광고 관련 사업16. 캐릭터상품 제조, 판매업 및 제3자 라이선싱 부여

당사의 AI 휴먼은 크게 실존하는 인물의 영상(얼굴과 목소리)을 딥러닝으로 학습하여 만든 AI 클론(AI Clone)과 현실에 없는 가상의 외모와 정체성을 가진 AI 페르소나(AI Persona)로 구분하여 제작하고 있습니다. 특히 AI 클론 기술로 국내 최초 한ㆍ영 동시 발화가 가능한 AI 영어강사를 제작, 공급한 사례가 있습니다.

제작 방식	제작 사례

AI 클론	AI 앵커, AI 인터넷강사, AI 영어강사(한ㆍ영 동시 발화)

AI 페르소나	AI 인터넷강사, AI 애널리스트, AI 필라테스 강사, AI 사원

당사는 2023년 02월 10일 제2회차 무기명식 무보증 사모 교환사채 50억 원을 발행하였으며, 유치한 투자금액 50억 원 중 30억 원을 AI휴먼 사업 확대를 위해 활용할 계획입니다.

다. 중단사업

연결실체는 2021년 12월 연결실체의 인터넷 S/W업을 영위하였던 (주)프로젝트바닐라를 청산하기로 결정하였으며 당기중 청산이 완료되었습니다. 해당 종속기업을 청산하는 것은 다른 부분에 집중하기 위한 연결실체의 장기적인 정책에 따른 것입니다.(1) 손익계산서당기와 전기의 중단영업으로 분류된 부문 관련 주요 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기(*)	전기(*)

영업수익	-	186

영업비용	488,166	3,162,661

영업손익	(488,166)	(3,162,475)

영업외손익	(661,652)	8,824

세전 중단영업손익	(1,149,818)	(3,153,652)

중단영업에서 발생한 손익	(1,149,818)	(3,153,652)

중단영업손익	(1,149,818)	(3,153,652)

지배기업의 소유주지분	(302,883)	(830,729)

비지배지분	(846,935)	(2,322,923)

(*) 당기 및 전기의 금액은 연결실체와의 내부거래제거 전 금액입니다.(2) 중단영업에서 발생한 현금흐름당기와 전기 중 중단영업과 관련된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

영업활동으로 인한 현금흐름	(474,077)	(3,328,281)

투자활동으로 인한 현금흐름	36,731	(378,954)

순현금흐름	(437,346)	(3,707,235)

라. 환율변동 영향

연결회사는 미국 및 일본에 위치한 종속회사의 영업활동으로 인해 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출채권 등과 관련하여 주로 USD, EUR과 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환 위험 관리 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.자세한 내용은 기업공시서식 작성기준 작성지침에 따라 본 「Ⅳ.이사의 경영진단 및 분석의견 - 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 라. 파생상품 및 위험관리정책」에 통합하여 기재하였습니다. 마. 자산손상연결회사는 당기중 28백만원의 무형자산손상차손을 인식하였습니다. 자산손상의 상세내용은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 3. 유의적인 회계정책 - (9)무형자산」과 동 주석 32. '영업외수익 및 영업외비용' 을 참고해주시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 지표

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	101,507,404	87,809,104

자본 (B)	83,518,988	89,678,380

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 (C)	70,434,354	53,183,001

차입금 (D)	39,641,606	24,234,021

부채비율 (A/B)	121.54%	97.92%

순차입금비율 (D-C)/B	(36.87%)	(32.28%)

나. 자금조달

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	만기	이자율(%)	당기말	전기말

중소기업은행	중소기업시설자금대출	2023.03.22	변동금리 3개월물 + 1.28%	17,000,000	20,000,000

중소기업은행	중소기업자금대출	-	-	-	3,000,000

하나은행	운전자금대출	2024.12.15	변동금리 3개월물 + 0.65%	6,000,000	-

하나은행	운전자금대출	2025.06.15	변동금리 3개월물 + 0.87%	5,000,000	-

DB금융투자	예탁증권담보대출	-	-	-	900,000

DB금융투자	예탁증권담보대출	-	-	-	300,000

DB금융투자	예탁증권담보대출	-	-	-	200,000

DB금융투자	예탁증권담보대출	-	-	-	100,000

소 계	28,000,000	24,500,000

(2) 당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	상환금액

2023년	17,000,000

2024년	6,000,000

2025년	5,000,000

합 계	28,000,000

(3) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

상환전환우선주부채

상환전환우선주부채	21,999,896	4,000,067

사채상환할증금	14,693,954	3,163,444

상환전환권조정	(25,052,244)	(7,429,490)

합 계	11,641,606	(265,979)

(4) 상환전환우선주부채의 발행조건 관련 주요 사항은 다음과 같습니다.① (주)라운즈

구 분	상환전환우선주

발행회사	(주)라운즈

발행일	2019년 11월 28일

우선주 발행주식수	65,783주

1주당 발행금액	60,807원

발행가액	4,000,067천원

투자자	스마일게이트패스파인더펀드 (3,000,035천원), 산은캐피탈(주) (1,000,032천원)

우선적권리	배당에 있어서 보통주에 대해 우선권이 있음

의결권에 관한 사항	상환전환우선주 1주당 1개의 의결권이 있음

전환가격(*)	60,807원

전환에 관한 사항	상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환

상환에 관한 사항	거래 완결일의 다음날로부터 3년이 경과한 날부터 주주청구에 의해 상환

상환가액	상환전환우선주식의 1주당 발행가액과 이에 대한 거래완결일의 다음날 부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액 (단, 상환전환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있는 경우 이를 차감)

만기일	우선주로서의 존속기간 만료인 2029년 11월 27일 (이후 자동 보통주 전환)

(*) (주)라운즈의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우나, 본건 우선주의 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채를 발행하는 경우 전환가격은 그 하회하는발행가격으로 조정하고 있습니다.

② (주)라운즈

구 분	상환전환우선주

발행회사	(주)라운즈

발행일	2022년 10월 12일, 2022년 10월 24일

우선주 발행주식수	36,112주

1주당 발행금액	83,071원

발행가액	2,999,860천원

투자자	한국투자증권 (1,999,934천원), 삼성증권 (999,926천원)

의결권에 관한 사항	상환전환우선주 1주당 1개의 의결권이 있음

전환가격(*)	83,071원

전환에 관한 사항	상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환

상환에 관한 사항	거래 완결일의 다음날로부터 2년 9개월이 경과한 날부터 주주청구에 의해 상환

상환가액	상환전환우선주식의 1주당 발행가액과 이에 대한 거래완결일의 다음날 부터 상환일까지 연단리 7%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액 (단, 상환전환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있는 경우 이를 차감)

만기일	우선주로서의 존속기간 만료인 2032년 10월 11일, 2032년 10월 23일 (이후 자동 보통주 전환)

(*) (주)라운즈의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우나, 본건 우선주의 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채를 발행하는 경우 전환가격은 그 하회하는발행가격으로 조정하고 있습니다.

③ (주)이스트시큐리티

구 분	상환전환우선주

발행회사	(주)이스트시큐리티

발행일	2022년 5월 26일

우선주 발행주식수	293,266주

1주당 발행금액	51,148원

발행가액	14,999,969천원

투자자	2021 HB 뉴딜서비스투자조합 (3,915,379천원), 삼성증권(2,999,984천원),에이치비 디지털 혁신 성장 투자조합(1,084,644천원),유암코아이비케이금융그룹 기업재무안정사모투자 합자회사(6,999,962천원)

우선적권리	배당에 있어서 보통주에 대해 우선권이 있음

의결권에 관한 사항	상환전환우선주 1주당 1개의 의결권이 있음

전환가격(*)	51,148원

전환에 관한 사항	상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환

상환에 관한 사항	발행일의 다음날로부터 30개월이 경과한 날부터 주주청구에 의해 상환

상환가액	상환전환우선주식의 1주당 발행가액과 이에 대한 발행일로부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액 (단, 상환전환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있는 경우 이를 차감)

만기일	우선주로서의 존속기간 만료인 2032년 5월 26일 (이후 자동 보통주 전환)

(*) (주)이스트시큐리티 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을하회하는 경우나, 본건 우선주의 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채를 발행하는 경우 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정하고 있습니다.(5) 재무활동에서 생기는 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초금액	차입금 상환	신규차입	이자비용	이자의 지급	평가손익	기타증감	기말금액

차입금	24,500,000	(10,350,000)	13,850,000	869,654	(838,032)	-	(31,622)	28,000,000

상환전환우선주부채	4,000,067	-	17,999,829	-	-	-	-	21,999,896

상환전환우선주상환할증금	3,163,444	-	11,530,510	-	-	-	-	14,693,954

상환전환권조정	(7,429,490)	-	(18,467,084)	844,330	-	-	-	(25,052,244)

상환전환우선주파생상품부채	513,532	-	6,936,574	-	-	2,815,415	-	10,265,521

파생상품부채	3,752,514	-	-	-	-	(2,639,780)	-	1,112,734

리스부채	2,777,089	(311,048)	134,677	103,421	(162,230)	-	(649,540)	1,892,369

합 계	31,277,156	(10,661,048)	31,984,506	1,817,405	(1,000,262)	175,635	(681,162)	52,912,230

5. 부외거래- 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증처	보증내역	보증잔액

SGI서울보증	이행보증	4,263,215

정부보조금 관련 지급보증	279,000

(2) 당기말 현재 연결실체의 여신거래와 관련된 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약처	기간	내용	한도금액	사용액

중소기업은행	2018.03.21~2023.03.22	중소기업시설자금대출	17,000,000	17,000,000

하나은행	2022.02.25~2024.12.15	운전자금대출	6,000,000	6,000,000

하나은행	2022.07.25~2025.06.15	운전자금대출	5,000,000	5,000,000

합 계	28,000,000	28,000,000

(3) 당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보권자	담보제공자산	담보설정금액	장부금액	차입금액

중소기업은행	토지 및 건물	20,400,000	17,000,000	시설자금대출

하나은행	토지 및 건물	13,200,000	11,000,000	운영자금대출

합 계	33,600,000	28,000,000

- 당기말 현재 연결실체는 진행중인 소송은 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결실체는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한, 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약의 계약이행원가동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때,기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 「Ⅲ.재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표 주석 - 2.중요한 회계정책」을 참조 바랍니다. 나. 회계정책의 변경(전기 감사보고서 강조사항)

연결회사는 기업회계기준서 제1020호 '정부보조금의 회계처리와 정부지원의 공시'에 따라, 자산관련정부보조금에 대한 회계처리 방법을 이연수익으로 인식하는 방법에서 해당 자산의 장부금액을 계산할 때 정부보조금을 차감하는 방법으로 변경하였습니다. 이러한 회계정책의 변경은 동일 산업군에 속하는 타사와 회계정책을 일치시켜 타사와의 비교가능성을 제고하여 연결회사의 재무상태, 재무성과 또는 현금흐름에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있고 더 목적적합한 정보를 제공하기 위한 것입니다.동 회계정책의 변경이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(1) 재무상태표① 전전기초

(단위: 천원)

구 분	조정전 금액	회계정책변경 금액	조정후 금액

유형자산	67,311,149	(2,890,312)	64,420,837

무형자산	1,677,394	(35,749)	1,641,645

기타자산	65,570,046	-	65,570,046

총자산	134,558,589	(2,926,061)	131,632,528

이연수익(비유동)	3,395,950	(2,926,061)	469,889

기타부채	76,670,326	-	76,670,326

총부채	80,066,276	(2,926,061)	77,140,215

총자본	54,492,313	-	54,492,313

② 전전기말

(단위: 천원)

구 분	조정전 금액	회계정책변경 금액	조정후 금액

유형자산	67,830,981	(3,232,141)	64,598,840

무형자산	1,331,179	(41,684)	1,289,495

기타비유동자산	158,907	(7,500)	151,407

기타자산	80,657,079	-	80,657,079

총자산	149,978,146	(3,281,325)	146,696,821

이연수익(비유동)	3,935,723	(3,281,325)	654,398

기타부채	77,668,023	-	77,668,023

총부채	81,603,746	(3,281,325)	78,322,421

총자본	68,374,400	-	68,374,400

(2) 포괄손익계산서① 전전기

(단위: 천원)

구 분	조정전 금액	회계정책변경 금액	조정후 금액

감가상각비	(2,913,982)	70,352	(2,843,630)

무형고정자산상각	(330,916)	8,750	(322,166)

기타	9,742,280	9,742,280

영업이익	6,497,382	79,102	6,576,484

정부보조금수익	137,423	(79,102)	58,321

기타	506,472	-	506,472

당기순이익	7,141,277	-	7,141,277

총포괄이익	7,369,698	-	7,369,698

(3) 자본변동표 상기에 기재된 재무상태표, 포괄손익계산서 변경사항을 반영하여 자본변동표를 작성하였습니다.

(4) 현금흐름표

(단위: 천원)

구 분	조정전 금액	회계정책변경 금액	조정후 금액

조정

감가상각비	2,913,982	(70,352)	2,843,630

무형고정자산상각	330,916	(8,750)	322,166

정부보조금수익	(137,423)	79,102	(58,321)

(5) 주석상기에 기재된 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 변경 사항을 반영하여 관련된 주석을 작성하였습니다. 다. 회계추정의 변경(전기)

연결회사는 전기 중 주식선택권 관련 가득될 것으로 예상하는 지분상품 수량에 대한 최선의 추정치를 변경하였습니다. 또한 이러한 회계변경은 기업회계기준서 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류 문단34에 따라 가득될 것으로 예상하는 지분상품 수량을 재측정한 것이며, 따라서 가득이 예상하는 지분상품 수량을 적절히 반영하고 있습니다. 이러한 변경으로 인하여 변경하지 않을 경우보다 전기 주식보상비용이 5백만원 증가하였으며, 영업이익 및 당기순이익이 각각 5백만원 감소하였습니다.① 변경 전 가득될 것으로 예상하는 지분상품 수량은 주식선택권 부여시점의 보험계리평가 보고서의 퇴직율을 반영하였으나, 변경 후 가득될 것으로 예상하는 지분상품 수량은 주식선택권 부여시점의 보험계리평가 보고서의 퇴직율을 반영하지 않는 방법으로 변경하였습니다.② 회계추정의 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	2021년	2022년	2023년	2024년	2025년 이후

주식보상비용의 증가	5,499	46,000	50,415	38,632	-

라. 파생상품 및 위험관리정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

① 환위험연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출채권 등과 관련하여 주로 USD, EUR과 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	EUR	USD	JPY	EUR

외화자산

현금및현금성자산	4,375,998	26,293	178,992	720,897	8,714	1,458

매출채권및기타채권	1,719,165	-	35,689	540,942	-	113

합 계	6,095,163	26,293	214,681	1,261,839	8,714	1,571

외화부채

미지급금	94,497	210	-	68	-	-

합계	94,497	210	-	68	-	-

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균 환율	기말 환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,294.03	1,146.43	1,267.30	1,185.50

JPY	9.81	10.39	9.53	10.30

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	600,067	(600,067)	126,177	(126,177)

JPY	2,629	(2,629)	871	(871)

기타	21,468	(21,468)	157	(157)

합 계	624,164	(624,164)	127,205	(127,205)

② 이자율위험가. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	51,722,093	22,858,689

금융부채	-	(1,500,000)

합계	51,722,093	21,358,689

변동이자율

금융자산	19,221,152	61,777,496

금융부채	(28,000,000)	(23,000,000)

합계	(8,778,848)	38,777,496

③ 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 통화스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.④ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석연결실체는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

이자수익	96,106	(96,106)	308,887	(308,887)

이자비용	(140,000)	140,000	(115,000)	115,000

순손익효과	(43,894)	43,894	193,887	(193,887)

그 밖의 연결회사의 위험관리정책에 관한 사항은 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 33. 위험관리」를 참조 바랍니다.