이스트소프트 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 연결기준의 주 재무제표를 작성하고 있으며, 본사 기준으로도 동일 기준의 별도재무제표를 작성하고 있습니다. 본 '이사의 경영진단 및 분석 의견'은 연결재무제표를 중심으로 작성되었습니다.

2. 개요연결회사는 사업부문을 AI 사업, S/W 사업, 게임 사업, 포털 사업, 자산운용업, 커머스 사업으로 구분하고 있습니다. 주요 제품은 S/W 사업의 알툴즈 및 알약 제품군, 포털 사업의 줌닷컴(zum.com)을 통한 광고, 커머스 사업의 아이웨어(안경테 및 선글라스 등), 게임 사업의 카발IP 등이 있습니다.- 연결 기준 주요 경영지표

(단위: 백만원, %)

구분	당기(2023년)	전기(2022년)	증감액	증감률

매출액	92,482	88,768	3,714	4.18

영업이익	(8,907)	(5,668)	(3,239)	-57.14

당기순이익	(11,645)	(8,825)	(3,420)	-41.58

당기(2023년) 매출액은 전기 대비 4.18% 증가하였으며, 영업이익 및 당기순이익은 전년대비 적자폭이 확대되었습니다. 주요 원인으로 포털사업의 외부 환경 변화에 따른 PC 트래픽 하락에 따른 매출 감소 및 영업손실 증가되었습니다. 또한, 추진중인 AI 사업영역 확대 및 투자 목적으로 추가 채용 등 인건비성 비용증가, 당사(연결실체)가 추진중인 사업부문별 마케팅 비용 등 판관비 증가로 인하여 수익성 감소에 주요한 영향을 미쳤습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적 및 재무상태 요약(연결기준)

(단위: 백만원, %)

과목	제31기(2023년)	제30기(2022년)	증감액	증감율

유동자산	95,236	111,429	-16,193	-14.53

비유동자산	93,416	73,598	19,819	26.93

자산총계	188,652	185,026	3,626	1.96

유동부채	72,194	41,723	30,471	73.03

비유동부채	29,305	59,785	-30,480	-50.98

부채총계	101,499	101,508	-9	-0.01

지배지분	71,369	51,314	20,054	39.08

자본금	5,704	5,688	16	0.28

자본잉여금	36,649	24,064	12,585	52.30

기타자본항목	(1,105)	(1,609)	504	-31.30

기타포괄손익누계액	35,748	20,798	14,949	71.88

이익잉여금	(5,627)	2,373	-7,999	-337.09

비지배지분	15,785	32,204	-16,419	-50.98

자본총계	87,154	83,518	3,635	4.35

영업수익	92,482	88,768	3,714	4.18

영업이익	(8,907)	(5,668)	-3,239	-57.14

법인세비용차감전순이익	(10,771)	(6,688)	-4,082	-61.04

계속영업이익	(11,645)	(7,075)	-4,570	-64.59

중단영업손실	0	(1,150)	1,150	100.00

당기순이익	(11,645)	(8,225)	-3,420	-41.58

지배지분순이익	(6,175)	(6,102)	-73	-1.19

비지배지분순이익(손실)	(5,470)	(2,123)	-3,347	-157.67

- 재무상태당기중 연결회사의 재무상태에 주요한 영향을 미친 요인으로는 당사의 40억원 규모의 자기주식매입 신탁계약 체결, 종속회사의 상환전환우선주식 약 180억원 규모 발행을 통한 신규 투자 유치 등이 있었습니다.[이스트소프트 - 자기주식 취득]당사는 2022년 국내외 증시악화에 따라 주가안정 및 주주가치 제고를 위해 2022년 05월 12일, 2022년 07월 04일 NH투자증권과 각각 20억원 규모 자기주식취득 신탁계약을 체결(총 40억원)하고 자기주식을 취득하였습니다.

(단위: 백만 원, %)

계약기간	계약금액(A)	취득금액(B)	이행률(B/A)	매매방향 변경	결과보고일	비고

시작일	종료일	횟수	일자

2022.05.12	2022.11.11	2,000	1,991	99.55	0	-	2022.11.11	-

2022.07.04	2023.02.02	2,000	615	30.76	0	-	2023.02.02	(주)

주) 2022년 07월 04일 계약한 자기주식취득 신탁계약의 최초 계약기간은 2022년 07월 04일부터 2023년 01월 03일이며, 2023년 01월 03일 정정공시를 통해 계약기간을 2023년 02월 02일까지 연장하였습니다. 상기 취득금액 및 이행률은 2022년 12월 31일까지 취득금액 및 이행률이며, 기간별 취득금액 및 이행률은 다음과 같습니다.- 2022년 07월 04일부터 2022년 12월 31일: 62,872주( 615백만 원, 30.76%)- 2023년 01월 01일부터 2023년 02월 02일: 110,000주(1,012백만 원, 50.59%)- 2022년 07월 04일부터 2023년 02월 02일: 172,872주(1,627백만 원, 81.35%)[이스트소프트 - 교환사채 발행]당사는 2023년 02월 10일 "제2회차 무기명식 무보증 사모 교환사채" 발행 결정 및 계약 체결에 관하여 이사회에서 결의하였습니다. 자세한 사항은 2023.02.10에 제출한 "주요사항보고서(교환사채권발행결정)" 공시를 참고하시기 바랍니다.

구 분	제2회차 무기명식 무보증 사모 교환사채

발행회사	주식회사 이스트소프트

발행일	2023년 2월 14일

권면총액 및 발행가액	5,000,000,000원

투자자	신한-JW 메자닌 신기술투자조합 제1호

표면이자율/만기보장수익율	연 0.0% / 연 2.0%

사채의 만기	2028년 2월 14일

상환방법	원금의 110.4895% 만기 일시상환

사채권자의 조기상환청구권(put option)	교환사채원금 50억원 한도

조기상환일: 2026년 2월 14일~2027년 1월 14일

상환금액; 원금 + 연복리 2%

교환청구기간	2023년 2월 15일~2028년 11월 14일

교환가격(*)	14,500원

교환비율	사채권면 금액 100%

교환사채 교환시 발행 주식 종류 및 주식 수량	당사기명식 보통주(자기주식) 344,827주

(*) 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 교환대상 주식의 1개월 거래량 가중산술평균주가, 1주일 거래량 가중산술평균주가 및 최근일 거래량 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 거래량 가중산술평균주가 및 청약일(2023년 2월 14일) 3거래일 전 거래량 가중산술평균주가 중 높은 가액 대비 10% 할증한 금액으로 하되, 원단위 미만은 절상하며 교환가액이 액면가액보다 낮은 경우에는 액면가액으로 하고 있습니다.

(*) (주)이스트소프트가 본 사채권의 소유자가 교환청구를 행사하기 전에 상기 교환가액을 하회하는 발행가액으로 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 기준가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 교환가액을 조정하고 있습니다.

조정 후 교환가액 = 조정 전 교환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가격
D: 시가

【조달자금의 구체적 사용 목적】(단위 : 백만원)

자금용도	세부내역*	연도별 사용 예정 금액

'23년	'24년	'25년 이후	합계

운영자금	일반 운영 자금	1,000	-	-	1,000

운영자금	AI 버추얼 휴먼 사업 확대(주1)(인건비, 마케팅비, 기술개발비 등)	3,000	-	-	3,000

운영자금	AR 아이웨어 커머스 사업 확대(주2)(인건비, 마케팅, 기술개발비 등)	1,000	-	-	1,000

운영자금	합계	5,000	-	-	5,000

(주1) 버추얼 휴먼 전용 스튜디오(AI Studio Perso)를 통한 AI 버추얼 휴먼 개발 및 공급, 버추얼 휴먼 제작 기술을 활용한 영상 제작 및 유관 서비스 사업 확대(주2) AR 아이웨어 가상피팅 기술을 활용한 모바일앱(ROUNZ) 및 온/오프라인 B2B 연계 사업 확대

(주3) 조달된 자금의 운용현황은 동 보고서 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용 실적- 가. 사모자금의 사용내역』 을 참고하시기 바랍니다.

- 영업실적주요 부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	영업부문	제31기(2023년)	제30기(2022년)	증감률

매출	AI, S/W	61,980	55,321	12.04

게임	23,688	20,774	14.03

포털	9,968	16,637	-40.09

커머스	7,635	6,774	12.71

자산운용업	5,794	7,043	-17.73

내부거래	(16,584)	(17,781)	-6.73

합계	92,482	88,768	4.18

영업손익	AI, S/W	(557)	(1,711)	67.45

게임	(939)	1,390	적자전환

포털	(6,470)	(1,590)	-306.92

커머스	(3,047)	(3,988)	23.60

자산운용업	1,389	(1,105)	흑자전환

내부거래	716	1,335	-46.37

합계	(8,907)	(5,668)	-57.15

각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적의 주요 원인, 그리고 2024년 사업부문별 사업전망(전략)은 다음과 같습니다.

[AI, S/W] 제31기 AI, S/W 사업 매출액은 전기 대비 12.04% 성장한 61,980백만 원을 달성하였으며, 전기대비 적자전환한 557백만 원의 영업손실이 발생하였습니다. AI사업, S/W 사업은 AI휴먼 사업 및 알툴즈를 영위하는 당사를 비롯하여 알약 등 보안S/W제품을 서비스하는 주요종속회사 이스트시큐리티에서 영위하고 있습니다. AI, S/W 사업의 영업실적 변동은 당사의 AI 신사업 투자 및 이스트시큐리티의 기인합니다. 당사는 2022년부터 신사업 당사 사업목적으로 AI 휴먼 관련 사업을 추가하여 영위중이며 B2B 방식으로 서비스하는 사업을 추진하고 있습니다. AI 휴먼 사업을 추진하기 위한 전문 인력 채용, 마케팅 비용 증가 등 영업비용이 증가하였습니다. 한편, 이스트시큐리티에서는 신규 보안제품 개발 및 시장 확대를 위한 신규 채용, 대규모 사업 수주에 연동되는 영업비용의 증가 등으로 매출 및 영업비용이 동시에 상승하는 효과가 있었습니다. [게임] 제31기 게임 사업 매출액은 전기 대비 14.03% 증가한 23,688백만 원을 달성하였으며, 영업이익은 전기 대비 적자전환 하며 939백만 원을 영업손실이 발생하였습니다. 게임 사업은 카발IP와 고양이다방IP를 보유한 주요종속회사 이스트게임즈와 북미에서 게임 퍼블리싱 사업을 주로하는 ESTsoft Inc.에서 영위하고 있습니다. 이스트게임즈는 '카발 모바일'을 2020년, 2021년 동남아지역에서 연달아 출시하였고, 해당 국가에서 출시 직후 앱스토어 1위를 하는 등 준수한 성과를 보이며 최근 연결회사의 매출 및 영업수익에 기여해왔습니다. 또한 2023년 08월 북미, 중남미, 유럽시장에 당사 종속법인인 미국에 위치한 ESTsoft Inc.에서 론칭하면서 매출과 영업실적에 기여하고 있습니다.다만 2023년에는 카발IP를 활용한 새로운 해외시장 출시를 위한 대규모 쇼케이스 참가 등 마케팅비용 투자, 카발IP 신작 개발에 대한 지속적인 투자로 인하여 전기 대비 수익성 하락이 있었습니다. 2024년 이스트게임즈에서는 카발모바일의 지속적인 해외 사업영역을 확대 및 신작개발과 퍼블리싱을 진행할 수 있도록 최선을 다하여 성과를 낼것입니다. [포털] 제31기 포털 사업 매출액은 전기 대비 40.09% 감소한 9,968백만 원을 달성하였으며, 전기에 이어 적자를 지속하여 6,470백만 원의 영업손실이 발생하였습니다. 인터넷포털 사업은 검색포털 '줌닷컴(zum.com)'을 운영하는 주요종속회사 줌인터넷에서 영위하고 있으며, 매출원으로 검색 광고, 디스플레이 광고, 쇼핑광고 등이 있습니다. 포털 사업의 매출 및 영업수익 감소의 주요 원인으로는 마이크로소프트의 웹브라우저 인터넷 익스플로러(IE)가 2022년 06월 서비스를 종료하면서 트래픽이 하락한 점, 국내외 금리상승와 경기침체에 따른 고객사 광고지출이 감소한 점이 큰 요인으로 작용하고 있습니다. 줌인터넷은 실적 정상화를 위해 다방면의 사업모델을 구상하고, 기존 수익모델의 개선을 고려하고 있습니다. 지배회사인 이스트소프트의 향후 AI 기술을 접목할 수 있는 방안을 충분히 고려하고 있습니다. 차별화된 기능을 더해 해당 서비스를 지속 고도화해 나갈 계획입니다. [커머스] 제31기 커머스 사업 매출액은 전기 대비 12.71% 증가한 7,635백만 원을 달성하였으며, 영업손실은 전기 대비 23.60% 개선한 3,047백만 원이 발생하였습니다. 종속회사 라운즈에서 아이웨어 커머스 사업을 영위하고 있습니다. 커머스 사업 실적은 2022년부터 B2B 사업을 본격적으로 시작하며 공격적인 비즈니스를 전개한 결과입니다. B2B 사업을 확장하면서 파트너 안경원을 약 600여 개 확보하여 지속적인 매출원을 확보하였으며, 동시에 원가율이 상승하는 효과가 있었습니다. 2024년 라운즈는 본격적인 온오프라인 연계 사업 확대를 위해 추가 투자 유치에 집중할 것입니다. 정관상 새로운 사업목적 추가를 마쳤으며, 오프라인 및 국내시장은 새로운 수익화모델로 사업영역을 지속적으로 확대해갈 계획이 며, 라운즈 영어앱 출시 및 B2B시장은 국내시장보다 관련 법령이나 제제가 덜한 해외시장 진출을 서둘러 준비중입니다.[자산운용업]제31기 자산운용업 매출액은 전기대비 17.73% 하락하였으나, 전기대비 높은 영업이익률을 달성하며, 흑자전환 하였습니다. 2023년말 기준 운용자산(AUM)규모는약 138억원(투자자문 및 투자일임 포함)입니다. 펀드 및 자산운용사의 특성상 2023년 당기말 임원 변동에 따른 기존 투자자들의 투자금 회수 및 운용사 변경으로 인한 일시적인 운용자산(AUM) 감소 현상이 있었으나 체제 개편 이후 정체성을 재확립으로 투자 재개를 진행중이며 수탁고도 다시 회복하고 있는 추세입니다. 또한 지배회사의 AI기술을 활용한 AI 머신러닝 전문인력과 협업 구체화로 투자에 접목할 수 있는 다양한 방안도 검토 중이며, 증시시장의 급변하는 상황에 즉각 대응하며, 수익성 증대에 초점을 맞출 계획입니다.

라. 환율변동 영향

연결회사는 미국 및 일본에 위치한 종속회사의 영업활동으로 인해 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출채권 등과 관련하여 주로 USD, EUR과 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환 위험 관리 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.자세한 내용은 기업공시서식 작성기준 작성지침에 따라 본 『Ⅳ.이사의 경영진단 및 분석의견 - 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 라. 파생상품 및 위험관리정책』에 통합하여 기재하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 지표

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	101,498,605	101,507,404

자본 (B)	87,153,663	83,518,988

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 (C)	68,096,379	70,434,354

차입금 (D)	46,202,910	39,641,606

부채비율 (A/B)	116.46%	121.54%

순차입금비율 (D-C)/B	(25.12%)	(36.87%)

나. 자금 조달

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	만기	이자율(%)	당기말	전기말

중소기업은행	중소기업시설자금대출	2024.03.22	3.82%	17,000,000	17,000,000

하나은행	운전자금대출	2024.12.15	변동금리 3개월물 + 0.08%	6,000,000	6,000,000

하나은행	운전자금대출	2025.06.15	변동금리 3개월물 + 0.1%	5,000,000	5,000,000

소 계	28,000,000	28,000,000

유동성 대체	(23,000,000)	(17,000,000)

합 계	5,000,000	11,000,000

(2) 당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	상환금액

2024년	23,000,000

2025년	5,000,000

합 계	28,000,000

(3) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

상환전환우선주부채

상환전환우선주부채	21,999,896	21,999,896

사채상환할증금	14,693,954	14,693,954

상환전환권조정	(21,418,850)	(25,052,244)

소 계	15,275,000	11,641,606

교환사채

교환사채	5,000,000	-

교환사채상환할증금	524,475	-

교환권조정	(2,596,566)	-

소 계	2,927,909	-

합 계	18,202,909	11,641,606

(4) 상환전환우선주부채 및 교환사채의 발행조건 관련 주요 사항은 다음과 같습니다.① (주)라운즈 제 1차 상환전환우선주

구 분	상환전환우선주

발행회사	(주)라운즈

발행일	2019년 11월 28일

우선주 발행주식수	65,783주

1주당 발행금액	60,807원

발행가액	4,000,067천원

투자자	스마일게이트패스파인더펀드 (3,000,035천원), 산은캐피탈(주) (1,000,032천원)

우선적권리	배당에 있어서 보통주에 대해 우선권이 있음

의결권에 관한 사항	상환전환우선주 1주당 1개의 의결권이 있음

전환가격(*)	60,807원

전환에 관한 사항	상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환

상환에 관한 사항	거래 완결일의 다음날로부터 3년이 경과한 날부터 주주청구에 의해 상환

상환가액	상환전환우선주식의 1주당 발행가액과 이에 대한 거래완결일의 다음날 부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액 (단, 상환전환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있는 경우 이를 차감)

만기일	우선주로서의 존속기간 만료인 2029년 11월 27일 (이후 자동 보통주 전환)

(*) (주)라운즈의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우나, 본건 우선주의 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채를 발행하는 경우 전환가격은 그 하회하는발행가격으로 조정하고 있습니다.

② (주)라운즈 제 2차 상환전환우선주

구 분	상환전환우선주

발행회사	(주)라운즈

발행일	2022년 10월 12일, 2022년 10월 24일

우선주 발행주식수	36,112주

1주당 발행금액	83,071원

발행가액	2,999,860천원

투자자	한국투자증권 (1,999,934천원), 삼성증권 (999,926천원)

의결권에 관한 사항	상환전환우선주 1주당 1개의 의결권이 있음

전환가격(*)	83,071원

전환에 관한 사항	상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환

상환에 관한 사항	거래 완결일의 다음날로부터 2년 9개월이 경과한 날부터 주주청구에 의해 상환

상환가액	상환전환우선주식의 1주당 발행가액과 이에 대한 거래완결일의 다음날 부터 상환일까지 연단리 7%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액 (단, 상환전환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있는 경우 이를 차감)

만기일	우선주로서의 존속기간 만료인 2032년 10월 11일, 2032년 10월 23일 (이후 자동 보통주 전환)

(*) (주)라운즈의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우나, 본건 우선주의 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채를 발행하는 경우 전환가격은 그 하회하는발행가격으로 조정하고 있습니다.

③ (주)이스트시큐리티 제 1차 상환전환우선주

구 분	상환전환우선주

발행회사	(주)이스트시큐리티

발행일	2022년 5월 26일

우선주 발행주식수	293,266주

1주당 발행금액	51,148원

발행가액	14,999,969천원

투자자	2021 HB 뉴딜서비스투자조합 (3,915,379천원), 삼성증권(2,999,984천원),에이치비 디지털 혁신 성장 투자조합(1,084,644천원),유암코아이비케이금융그룹 기업재무안정사모투자 합자회사(6,999,962천원)

우선적권리	배당에 있어서 보통주에 대해 우선권이 있음

의결권에 관한 사항	상환전환우선주 1주당 1개의 의결권이 있음

전환가격(*1)	51,148원

전환에 관한 사항	상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환

상환에 관한 사항	발행일의 다음날로부터 30개월이 경과한 날부터 주주청구에 의해 상환

조기상환에 관한 사항(*2)	상환청구기간의 개시일 이전이라 하더라도 특정기한(투자자 전체 동의로 연장 가능)까지 고의 또는 과실로 기업공개를 하지 않는 경우 등의 사유 발생 시에는 상환조건과 별개로 전부 또는 일부의 주주청구에 의한 조기 상환

상환가액	상환전환우선주식의 1주당 발행가액과 이에 대한 발행일로부터 상환일까지 연복리 5%(조기상환권의 경우 연복리 15%)를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액 (단,상환전환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있는 경우 이를 차감)

만기일	우선주로서의 존속기간 만료인 2032년 5월 26일 (이후 자동 보통주 전환)

(*1) (주)이스트시큐리티의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시 전환가격을 하회하는 경우나, 본건 우선주의 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채를 발행하는 경우 전환가격은 그하회하는 발행가격으로 조정하고 있습니다. (*2) (주)이스트시큐리티는 당기 중 투자계약서에 기재된 일부 조건을 이행 완료해야하는 기한이 도래하였고 투자자 동의하에 기한 연장이 가능하나 , 미래 부담가능성을 우선적으로 고려하여 1,049,994천원을 영업외비용으로 선반영하였 습니다. 한편, 상기 투자계약서 상의 투자자 조기상환권 행사가능성을 고려하여 상환전환우선주의 조건변경으로 인한 효과 2,170,075천원을 금융비용으로 반영하였습니다

④ (주) 이스트소프트 사모 교환사채

구 분	교환사채

발행회사	주식회사 이스트소프트

발행일	2023년 2월 14일

권면총액 및 발행가액	5,000,000,000원

투자자	신한-JW 메자닌 신기술투자조합 제1호

표면이자율/만기보장수익율	연 0.0% / 연 2.0%

사채의 만기	2028년 2월 14일

상환방법	원금의 110.4895% 만기 일시상환

사채권자의 조기상환청구권(put option)	교환사채원금 50억원 한도

조기상환일: 2026년 2월 14일~2027년 1월 14일

상환금액; 원금 + 연복리 2%

교환청구기간	2023년 2월 15일~2028년 11월 14일

교환가격(*)	14,500원

교환비율	사채권면 금액 100%

교환사채 교환시 발행 주식 종류 및 주식 수량	당사기명식 보통주(자기주식)

(*) 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 교환대상 주식의 1개월 거래량 가중산술평균주가, 1주일 거래량 가중산술평균주가 및 최근일 거래량 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 거래량 가중산술평균주가 및 청약일(2023년 2월 14일) 3거래일 전 거래량 가중산술평균주가 중 높은 가액 대비 10% 할증한 금액으로 하되, 원단위 미만은 절상하며 교환가액이 액면가액보다 낮은 경우에는 액면가액으로 하고 있습니다.

(5) 재무활동에서 발생하는 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초금액	상환	신규차입	이자비용	이자의 지급	평가손익	기타증감	기말금액

차입금	28,000,000	-	-	1,237,602	(1,245,519)	-	7,917	28,000,000

상환전환우선주부채	11,641,606	-	-	1,463,319	-	-	2,170,076	15,275,001

상환전환우선주파생상품부채	10,265,521	-	-	-	-	(1,306,310)	-	8,959,211

교환사채	-	-	5,000,000	373,934	-	-	(2,446,025)	2,927,909

파생상품부채	1,112,733	-	-	-	-	124,595	2,446,025	3,683,353

리스부채	1,892,369	(329,276)	-	167,964	(243,467)	-	574,117	2,061,707

합 계	52,912,229	(329,276)	5,000,000	3,242,819	(1,488,986)	(1,181,715)	2,752,110	60,907,181

5. 부외거래- 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증처	보증내역	보증잔액

SGI서울보증	이행보증	6,590,068

정부보조금관련 지급보증	300,000

차량 리스 관련 지급보증	93,436

(2) 당기말 현재 연결실체의 여신거래와 관련된 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약처	기간	내용	한도금액	사용액

중소기업은행	2018.03.21~2024.03.22	중소기업시설자금대출	17,000,000	17,000,000

하나은행	2022.02.25~2024.12.15	운전자금대출	6,000,000	6,000,000

하나은행	2022.07.25~2025.06.15	운전자금대출	5,000,000	5,000,000

합 계	28,000,000	28,000,000

(3) 당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보권자	담보제공자산	담보설정금액	장부금액	차입금액

중소기업은행	토지 및 건물	20,400,000	17,000,000	시설자금대출

하나은행	토지 및 건물	13,200,000	11,000,000	운영자금대출

합 계	33,600,000	28,000,000

- 당기말 현재 연결실체는 진행중인 소송은 없습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2-'중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 연결재무제표상 화폐금액"입니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채평가손익 공시(현재 공개초안이며 K-IFRS 개정 공표시 적용)발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 규정하였습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다. 기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

동 개정사항들이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 내역은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2. 재무제표 작성기준 및 회계정책과 공시의 변경』을 참고하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리 정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

① 환위험연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출채권 등과 관련하여 주로 USD, EUR과 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	EUR	USD	JPY	EUR

외화자산

현금및현금성자산	2,388,585	3,627	418	4,375,998	26,293	178,992

매출채권및기타채권	2,848,269	-	20,478	1,719,165	-	35,689

합 계	5,236,854	3,627	20,896	6,095,163	26,293	214,681

외화부채

미지급금	258,647	201	-	94,497	210	-

합 계	258,647	201	-	94,497	210	-

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균 환율	기말 환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,305.66	1,294.03	1,303.98	1,267.30

JPY	9.31	9.81	9.05	9.53

EUR	1,412.36	1,357,38	1426.59	1351.20

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	497,821	(497,821)	600,067	(600,067)

JPY	343	(343)	2,629	(2,629)

EUR	2,090	(2,090)	21,468	(21,468)

합 계	500,254	(500,254)	624,164	(624,164)

② 이자율위험가. 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	56,079,771	51,722,093

금융부채	(19,927,909)	-

합 계	36,151,862	51,722,093

변동이자율

금융자산	18,622,909	19,221,152

금융부채	(11,000,000)	(28,000,000)

합 계	7,622,909	(8,778,848)

나. 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 통화스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.다. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석연결실체는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

이자수익	93,115	(93,115)	96,106	(96,106)

이자비용	(55,000)	55,000	(140,000)	140,000

순손익효과	38,115	(38,115)	(43,894)	43,894

추가 연결회사의 위험관리 정책에 관한 사항은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 33. 위험관리』 를 참고하시기 바랍니다.