이스트소프트 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 당사가 본 경영진단의견서에서 기재한 예측은 공시서류의 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보 등 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없습니다. 2. 경영진단의 개요 주식회사 이스트소프트의 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지 제24기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다 . 3. 영 업실적 및 재무상태(연결)

(단위 : 원)

구 분	제24기	제23기	증감률(%)

[유동자산]	32,577,178,987	20,937,874,267	55.6%

현금및현금성자산	17,987,768,216	5,439,110,402	230.7%

금융기관예치금	6,834,510,078	7,240,978,831	-5.6%

당기손익인식금융자산	99,171,880	-

매출채권및기타채권	5,973,423,175	6,921,565,019	-13.7%

기타유동금융자산	181,275,000	205,800,000	-11.9%

기타유동자산	1,257,955,460	1,130,420,015	11.3%

재고자산	243,075,178	-

[비유동자산]	49,653,940,511	49,928,021,170	-0.5%

매도가능금융자산	304,080,729	303,135,381	0.3%

관계기업투자주식	575,749,407	-

유형자산	42,145,006,060	39,091,444,352	7.8%

무형자산	3,403,567,193	3,700,969,933	-8.0%

투자부동산	3,660,571,778	-100.0%

이연법인세자산	2,663,847,822	2,710,907,426	-1.7%

기타비유동금융자산	531,369,300	460,992,300	15.3%

기타비유동자산	30,320,000	-

자산총계	82,231,119,498	70,865,895,437	16.0%

[유동부채]	8,565,101,888	13,254,536,688	-35.4%

[비유동부채]	41,667,608,397	29,535,343,519	41.1%

부채총계	50,232,710,285	42,789,880,207	17.4%

[지배기업지분]	30,292,694,440	28,576,095,239	6.0%

자본금	4,949,700,000	4,949,700,000	0.0%

자본잉여금	7,671,317,513	7,657,011,679	0.2%

기타자본항목	2,210,145,609	(1,956,330,136)	-213.0%

기타포괄손익누계액	440,970,707	435,001,398	1.4%

이익잉여금	15,020,560,611	17,490,712,298	-14.1%

[비지배지분]	1,705,714,773	(500,080,009)	-441.1%

자본총계	31,998,409,213	28,076,015,230	14.0%

매출액	50,497,445,602	44,068,203,492	14.6%

영업이익	(2,611,186,857)	(1,554,210,931)	68.0%

법인세비용차감전순이익	(1,591,535,065)	(1,919,776,045)	-17.1%

당기순이익	(2,328,514,850)	(2,148,470,120)	8.4%

4. 유 동 성 및 자금조달(연결)

가. 유동성 지표

구분	산식	비율

제24기	제23기

유동비율	유동자산 ────── ×100유동부채	380.3	158.0

부채비율	부채총계 ────── ×100자기자본	157.0	152.4

차입금의존도	차입금 ────── ×100총자산	28.0	35.3

나. 자금조달

(1) 당기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내 역	만기	이자율(%)	당기말	전기말

한국산업은행	시설자금대출	2018-06-28	산금채1년+1.34	20,000,000	20,000,000

기업은행	중소기업자금대출	2019-02-28	Koribor 3개월+1.369	3,000,000	-

스카이레이크(*)	상환전환우선주	-	8.00	-	5,000,000

소 계	23,000,000	25,000,000

유동성 대체	-	(5,000,000)

합 계	23,000,000	20,000,000

(*) 당기 중 스카이레이크는 전환권을 행사하였으며, 상환전환우선주 차입금 5,000,000천원과 미지급이자비용 1,298,560천원은 줌인터넷(주)의 납입자본으로 대체되었습니다.

(2) 당기 중 신규로 발행하거나 상환된 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	명목이자율	액면금액	장부금액	만기

2016-01-01	25,000,000	25,000,000

신규:

담보부은행차입금	Koribor 3개월+1.369%	3,000,000	3,000,000	2019-02-28

상환:

상환전환우선주부채	8.000%	5,000,000	5,000,000	2016-02-28

2016-12-31	23,000,000	23,000,000

(3) 당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	상환금액

2018년	20,000,000

2019년	3,000,000

합 계	23,000,000

(4) 당기말 현재 당사가 발행한 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말

사모 전환사채	10,000,000

사채상환할증금	510,101

전환권조정	(4,190,303)

전환사채 장부금액	6,319,798

전환권은 내재파생상품으로 회계처리하고 공정가치로 평가하고 있습니다.

(5) 전환사채의 발행조건 관련 주요 사항은 다음과 같습니다.

구 분	사모 전환사채

발행일	2016년 7월 6일

권면총액 및 발행가액	10,000,000천원

표면이자율/만기보장수익율	연 0.0%/연 1.0%

사채의 만기	2021년 7월 6일

상환방법	원금의 105.1010% 만기 일시상환

사채권자의 조기상환청구권(put option)	전환사채 원금 10,000,000천원을 한도조기상환일: 사채발행일 이후 3년이 경과한 날 및 이후 6개월마다 1.5년 간상환금액: 원금+연복리1%

전환청구기간	2017년 7월 6일 ~ 2021년 7월 5일

전환가격(*)	10,337원

전환비율	사채권면 금액 100%.

전환사채 전환시 발행 주식 종류 및 주식 수량	당사 기명식 보통주

(*) 조정된 행사가격으로 사채 발행일로부터 3개월이 되는 날부터 매 3개월마다 전환가액을 조정하되, 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일부터 소급하여 산정한다. 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전의 전환가액을 하회할 경우 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 하고 있으며 최소 전환가액은 발행 당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 하고 있습니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 첨부된 연결감사보고서 중 '주석'등을 참고 하시기 바랍니다.