한빛소프트 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 지배회사인 당 사와 (주)한빛드론의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	대상회사명

게임 서비스사업	(주)한빛소프트

드론유통 및 서비스사업	(주)한빛드론

가. 업계의 현황1) 산업의 특성 [게임산업]

게임 산업은 다른 사업들에 비해 초기 투자와 가변 비용이 적어 진입장벽이 높지 않은 문화산업의 일부라 볼 수 있습니다. 하지만, 양질의 컨텐츠와 수익 모델이 적절히 조화를 이루어야 높은 수익을 이룰 수 있는 사업으로, 몇 개의 상위 업체가 시장을 과점 하는 양상을 보여 왔습니다. 그럼에도 문화 컨텐츠 사업 특성상 부가가치가 크고 다른 문화산업에 비하여 언어/국가의 장벽이 낮아 해외 수출이 용이하며, IT와 모바일 기기 발달에 따른 새로운 게임 플랫폼의 등장으로 계속하여 시장이 확대되고 있는 산업분야 입니다. [드론 산업] 드론 산업은 신성장 동력으로서 세계적으로 주목을 받고 있으며, 항공 촬영 분야를 비롯하여 농약 살포,인명 구조, 안전관리 등 다양한 산업분야로 확대 되고 있습니다. 또한 2015년을 기점으로 일반 사용자들이 접근할 수 있는 가격대의 고성능 드론들이 다양하게 출시됨에 따라 시장이 크게 확대 되었습니다. 시장 조사기관에서는 연평균 10%~30%의 성장율을 보일 것으로 전망하고 있으며 특히 2021년에 다양한 산업 용도의 드론 개발이 가속화되고 실용화 단계에 접어드는 기점이 될 것으로 예상하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

2020 대한민국 게임백서에 따르면 2020년 국내 게임 시장 규모는 2019년 대비 9.2% 정도 상승하여 17조 93억 원에 도달할 것으로 전망되고 있습니다. 2019년 국내 시장 규모는 15조 5,750억원으로 최종 집계되었으며 이는 전년도인 2018년에 비하여 9.0% 성장한 수치입니다. PC 게임 시장 규모는 2019년 대비 1.5% 증가하여 4조 8,779억 원, 모바일 게임 시장은 전년 대비 21.4% 증가한 9조 3,926억 원이 될 것으로 예상 됩니다. 2017년 최초로 모바일 게임의 시장 규모가 PC게임 시장 규모를 넘어선 이래, 2020년도 역시도 지속적으로 성장하여 한국 게임 산업에서 모바일 게임 부분이 계속하여 지배적 위치를 유지 할 것으로 전망됩니다.

3) 경기변동의 특성

게임 사업은 전통적 제조업과 달리 재고자산이 없어 원자재 가격 상승이나 국제 경제의 불안한 흐름에 크게 영향을 받지 않습니다. 또한 영화, 공연, 레저 등 엔터테인먼트 산업의 저렴한 대체 산업으로 경기가 활황일 때는 게임 이용자의 지출 규모가 커지고, 불황 시에는 타 산업으로부터 이용자가 유입되는 소비 구조를 고려할 때, 게임 사업은 경기 변동의 큰 영향을 받지 않는다고 볼 수 있습니다. 나. 회사의 현황 1) 영업개황 [PC / 온라인 게임]

당사는 설립 초기 '스타크래프트’와 '디아블로2', '워크래프트3' 등을 국내에 성공적으로 유통, 배급하며 사업을 성장시켰습니다. 이어 '위드', '서프' 그리고 온라인 골프게임 흥행을 일으킨 '팡야'를 안정적으로 국내외에 서비스하며 퍼블리셔로서의 역량을 확대 하였습니다. 그리고 2006년 '그라나도 에스파다'와2008년 '헬게이트: 런던', 2009년 '에이카' 등 블록버스터 급 MMORPG를 연달아 서비스 개시 하며 안정적 라이브 역량을 보여주었습니다. 이어 2010년 '미소스' 2011년 '삼국지천'과 'FC매니저'를 서비스 하며다양한 장르의 게임 경험을 사용자들에게 선사하기 위해 노력 하였습니다. 현재 당사는 세계적 사용자를보유한 게임인 오디션을 안정적으로 서비스 하며 전세계 7억명의 누적 가입자와 1조 3천억원 가량의 누적 매출을 기록하고 있습니다.

[모바일 게임]

2013년 '이어또: 이어라 판다독' 서비스를 시작으로, 2014년 '미소스 영웅전(M)'을 카카오를 통하여 퍼블리싱 하였고, 같은해 당사가 개발한 'FC 매니저(M)'을 직접 국내 서비스 하는 한편 LINE을 통하여 일본과동남아 지역 그리고 텐센트를 통하여 중국지역에 서비스 개시 하였고 의미 있는 성적을 거두었습니다. 이듬해인 2015년엔 삼국지 스토리를 활용한 '천지를 베다', 2016년에는 '헬게이트 모바일'과 국내시장에큰 반향을 일으킨바 있는 '세계정복'의 시리즈 '세계정복2'를 잇따라 서비스 개시 하였고, 2017년에는 당사가 서비스중인 세계적 캐주얼 리듬게임인 '오디션'의 모바일 버전인 '클럽 오디션'을 국내 서비스 시작하였습니다. 그리고 2019년 종합편성채널인 채널A의 인기 예능 IP인 '도시어부'를 활용한 모바일 낚시게임 '도시어부M'을 서비스 개시하여 주목을 받았습니다.

일본의 유명 개발사인 Square Enix.사의 IP를 활용한 모바일 게임 프로젝트인 '삼국지 난무'를 2020년 11월에 출시하였으며, '오디션' IP를 활용한 퍼즐장르의 프로젝트인 '퍼즐 오디션'을 2020년 05월 국내 서비스를 시작, 2021년 상반기에는 태국과 인도네시아에 서비스를 하였습니다.

[ 드론유통 및 서비스사 업 부문]

종속회사인 ㈜한빛드론은 세계적 드론 제조 기업인 DJI의 대한민국 공식 딜러로서 농업용, 산업용, 취미용 등을 망라한 전 부분의 드론을 유통, 판매 하고 있으며, 자체 브랜드 드론 개발 및 교육 서비스 그리고 연구기관 및 정부기관과의 협업을 진행하고 있습니다. 또한 산학 협력을 통한 연구개발을 통하여 특수 목적용 드론 개발과 솔루션 제공 등 자체적 서비스 개발 및 솔루션 제공으로 미래를 준비 중에 있습니다.DJI의 오피셜파트너사로써 2017년 'Consumer' 시장을 시작으로 두각을 나타내기 시작했으며 안정적인서비스를 통해 고객 만족을 실현하였습니다. 특히, 기업용 제품인 'Enterprise' 시장에서 독보적인 영향력을 차지하고 있으며 기술력을 보유한 전문 영업사원, 다양한 컨설팅 상담이 가능한 기술 지원사원, DJI공식 인증(RSC)을 받은 A/S까지 기업 맞춤형 통합솔루션 시스템을 구축했습니다. 아울러 한국시장에서빼놓을 수 없는 농업용 드론 DJI AGRAS 팀을 꾸려서 대한민국의 근간이 되는 1차 산업의 첨단화에 힘을싣고 있습니다. 드론 교육에 대한 이슈를 충족하기 위해 교통안전공단에서 인가된 드론 전문교육기관을 준비함과 동시에 산업군별 임무 특화 전문 교육원으로 역량 집중을 하여 다양한 교육 콘텐츠 사업을 운영하고 있습니다. 또한 중국 생산 드론의 보안 문제 이슈화로 인해 국내 관공서와 여러 업체가 국산형 드론을 요구함에따라 국산 임무형 드론 개발 및 제작을 하고 있으며 2020년 2월 직접생산증명서를 취득함과 동시에 KC인증 완료된 기체 '시그너스' 는 다양한 산업군에 투입될 준비가 되어 있습니다.

[기타]

최근 중, 장년층은 물론 젊은 세대까지 건강에 대한 관심이 높아지고, 운동을 통한 건강관리가 트렌드로 확산됨에 따라 당사의 러닝 메이트 어플인 '런데이'와 피트니스 코칭 어플인 '핏데이' 역시 사용자풀을 확대하고 있 습니다.

2) 시장점유율

게임 산업의 경우 지속적으로 성장하고 있으며, 변화가 빠른 산업이기 때문에 정확한 시장 규모를 예측한 자료 확보가 어려운 상황입니다. 따라서 당사의 정확한 시장점유율은 측정하기 어렵습니다.

3) 시장의 특성

인터넷을 기반으로 하는 온라인게임은 국내외 하드웨어, 기술적 인프라의 성장과 소프트웨어 기술의 발전과 함께 높은 성장세를 보이고 있는 산업입니다. 온라인게임은 여타 제조업 등과 비교해 초기 투자비용이 상대적으로 적고, 진입장벽도 높지 않은 고부가가치의 콘텐츠 산업입니다. 스마트폰 및 테블릿PC 단말기를 이용하는 모바일게임은 국내외 스마트폰 보급확대와 특히 중국시장이 급격히 팽창함에 따라 지속적인 발전을 이루고 있는 산업으로 당사는 보다 활발한 세계진출 방안을 모색하고 있습니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 당사가 보유한 기존 IP를 활용하여 MMORPG, 전략시뮬레이션 등 다양한 부문에서 다수의 모바일 게임 및 VR게임을 개발 중에 있으며, 연내 및 차년도 중에 상용화를 목표로 하고 있습니다. 5) 사업부문별 재무정보 (단위 : 백만원)

구분	드론유통 및 서비스부문	게임서비스부문	합계

영업수익	6,332	8,443	14,775

42.9%	57.1%	100%

영업손익	526	(1,586)	(1,061)

-	-	100%

자산	9,568	32,670	42,237

22.7%	77.3%	100%

※ 상기 자료는 연결 재무제표 기준입니다. 6) 조직도

대표이사

Development Unit	Service Unit	Operation Unit	Business Unit

2. 주요 제품, 서비스 등 (단위 : 백만원)

사업부문	영업수익	비율

게임서비스사업	8,443	57.1%

드론유통 및 서비스사업	6,332	42.9%

합계	14.775	100%

※ 상기 자료는 연결재무제표 기준입니다.

게임명	종류 및 개요	출시일

온라인게임	그라나도 에스파다	MCC(Multi Character Control) MMORPG	2006.07.

에이카	MMORPG, 육성 시뮬레이션	2009.02.

오디션	댄스 배틀 캐쥬얼 아케이드 게임	2015.10

모바일게임	클럽오디션	모바일 댄스 배틀 캐쥬얼 아케이드 게임	2016.07

도시어부	캐쥬얼 낚시게임	2019.10

퍼즐오디션	오디션IP를 활용한 퍼즐게임	2020.05

삼국지난무	삼국지 IP를 활용한 실시간 부대전략 RPG	2020.11

VR게임	헬게이트VR	헬게이트 IP를 활용한 고퀄리티 그래픽의 VR 슈팅게임	2021.03

기타	런데이, 핏데이	헬스케어 피트니스 앱	2015.09

3. 생산 및 설비에 관한 사항(단위 : 천원)

구분	기초장부금액	당기취득	당기처분	감가상각비	기말장부금액	비고

기계장치	151,672	9,172	-	10,713	150,131	-

차량운반구	8,026	-	-	602	7,424	-

비품	244,130	21,106	13,048	13,345	238,844	-

사용권자산_사무실	270,380	71,279	-	52,115	289,543	-

사용권자산_차량	117,841	-	-	10,549	107,293	-

합계	792,050	101,557	13,048	87,324	793,235

※ 상기 자료는 연결 재무제표 기준입니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제23기 1분기	제22기 1분기

게임사업	서비스	수 출	5,674	4,635

내 수	2,768	2,357

합 계	8,442	6,992

드론유통 및 서비스사업	상품매출 등	수 출	-	-

내 수	6,332	2,426

합 계	6,332	2,426

합 계	수 출	5,674	4,635

내 수	9,100	4,783

합 계	14,775	9,418

※ 상기 자료는 연결 재무제표 기준입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로

매출유형	품 목	판 매 경 로

서비스	온라인게임	① 개인 : 개별 온라인게임 사이트 또는 한빛온포탈 사이트를 통한 결제② PC방 : 한빛온 PC방 사이트 또는 PC방 지역 총판을 통한 한빛온 PC방 가맹점 확보 →상용화 방식에 따라 각 게임별 유료 가맹점 모집(ex.그라나도에스파다 프리미엄 PC방) →PC방 정량 또는 정액 결제

모바일게임	애플의 앱스토어 및 구글 플레이스토어, 국내 로컬마켓을 통한 결제

2) 판매방법 및 조건

매출유형	품목	판매방법

서비스	온라인게임	결제방식은 신용카드, 무통장입금, 핸드폰, 도서/문화상품권, 게임페이카드등이 있으며, 결제대행업체를 통해 정산진행

모바일게임

3) 판매전략 ① 웹진, 게임전문지 등 홍보채널 활용② 온라인, 오프라인 이벤트 실시③ 온라인 바이럴 마케팅 실시④ 타사와의 co-marketing, co-promotion 진행 ⑤ 해외 지역 파트너사의 현지 온, 오프라인 마케팅 실시

5. 수주현황 당사는 게임서비스 특성상 일괄 수주형태는 없습니다. 이용자가 게임을 이용함으로써 매출이 발생하기 때문에 일정한 시점으로 기술하기 어렵습니다. 6. 시장위험과 위험관리 연결회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 단기차입금 등으로 구성되어 있습니다.-자세한 사항은 III. 재무에 관한 사항- 2. 연결재무제표의 주석 31. 재무위험관리'를 참조하여 주십시오. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 (1) 2 017년 중 관계기업인 (주)아이 엠씨게임즈 지분 중 12,264주를 매각하였습니다. 한편 동 지분매각과 관련하여 지분의 양수인에게 환매청구권(파생상품부채)이 부여된 바 그 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

환매청구 기간	지분 양수도 후 3년이 경과된 시점부터 5년까지

환매청구 방법	양수도금액에 연 2%의 복리 이율을 가산한 가액으로 환매를 청구

(2) 전년도까지 환매청구권의 행사로 11,598주를 취득하였습니다 . (3) 당1분기말과 전기말 현재 파생상품의 평가액은 다음과 같습니다. (단위: 천원).

구분	당1분기말	전기말(*1)

유동성 파생상품부채	380,862	380,862

(*1) 전기 중 환매청구권의 행사로 감소한 파생상품부채는 6,215백만원이며, 전기 중 인식한 파생상품평가손실은 257백만원, 파생상품 거래손실은 70백만원, 파생상품거래이익은 154백만원입니다.

8. 경영상의 주요계약

계약 상대방	항목	내용

(주)한빛드론	체결시기	2019년 12월 18일

목적 및 내용	주주배정 유상증자

유니온글로벌콘텐츠투자조합 외 5개사	체결시기	2020년 5월~12월

목적 및 내용	(주)아이엠씨게임즈의 보통주 총 11,598주(10.47%) 추가 매입

9. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직 당사는 연구개발 활동을 담당하는 부설연구소를 운영하고 있습니다. 명칭은 "한빛소프트 게임개발연구소"이며, 게임개발 및 관련 제반 기술에 대한 연구를 하고 있습니다.

나. 연구개발비용 (단위 : 천원)

과 목	제23기 1분기	제22기	제21기	비 고

연구개발비용 계	243,906	1,548,939	1,715,994	-

(정부보조금)	80,067	684,954	663,604	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.75%	2.75%	3.74%	-

(*) 상기 자료 중 매출액은 연결재무제표 기준입니다.

다. 연구개발실적

연구과제	연구개발내용	연구결과 및 기대효과

모바일 플랫폼	국내 모바일 플랫폼 구축 및 운영	국내 상황에 맞는 플랫폼 구축 및 업그레이드안정적인 플랫폼 운영을 위한 서비스 확장 중온라인/모바일 크로스 프로모션 지원을 위한 개발 작업 중

웹표준	웹표준 사이트 제작	웹표준 사이트 구축을 통해 PC 및 모바일 환경에 대응하는 사이트 구축 진행웹표준 사항에 맞춰 지속적인 서비스 개선 작업 진행 중

AWS(아마존 웹 서비스) 이전 프로젝트	물리적 글로벌 IDC 센터를 클라우드 서비스 (AWS) 로이전 프로젝트	기존 물리IDC 센터의 문제점인 고정비용 증가, 장애대처시간 문제를 클라우드 서비스로 이전작업을 진행하여 비용절감,탄력적인 IT인프라 활용, 안정적인 인프라운영을 위한IT인프라 환경 개선

모바일 플랫폼	글로벌 모바일 플랫폼 구축	글로벌 서비스를 위한 다국어 지원 플랫폼 구축플랫폼 내 커뮤니티 기능 추가를 통해 유저 소통형 플랫폼으로 확장 작업 중SNS 연동 및 포럼형 커뮤니티 기능 제공 예정

오픈소스를 활용한 장애대비 모니터링 시스템	현재의 인프라 단순 리소스 모니터링의 한계를 어플리케이션 영역의 성능문제까지 확대하여 선제적 장애대응	모바일 게임 및 기존pc 온라인 서비스를 선제적으로 성능저하의 원인이 무엇인지 파악하여 미리 대처함으로써 매출증대 및 유저이탈율감소하고 최적의 서비스 환경 개선

국내IDC 센터AWS마이그레이션 작업	현재 국내IDC 물리적 서버로 서비스 중인 오디션 게임서비스 및 포탈 사이트 국내AWS 리전으로 이전 프로젝트	국내IDC 물리적 서버를 AWS클라우드로 이전하여 전사적인라이선스 비용절감 및 기존 게임서비스의 탄력적인 운영으로 급변하는 서비스 환경 및 IT인프라 지원

보안강화 작업	웹 사이트 및 개인정보보안강화 프로젝트	포탈 및 오피셜 등 웹사이트의 보안 강화 작업SSL 작업 및 WAF 서비스 추가 작업보안강화를 위한 웹 -> 게임유 연동 방식 개선개인정보 관리 강화 작업

서버 마이그레이션 작업	서버 마이그레이션 및최적화 프로젝트	Web/DB 서버 업그레이드 작업 및 서버 사용에 맞춘 최적화작업을 진행하여 비용절감 및 효과적인 서버 운영 작업을 위한 리소스 정리 작업

드론 탐지
통합 플래폼	드론 탐지
통합 플래폼	안티드론 통합 시스템
· 에어로스코프(Aeroscope) 하드웨어 및 소프트웨어 개발 키트(SDK)를 활용한 드론 탐지 시스템
· 드론 탐지 통합 플래폼 위에 독립적으로 운영되는 레이더, RF스캐너, 카메라 등 드론 탐지 장비들과 연동하여 통합 안티드론 시스템 구축 진행 중
· Aeroscope 장비와 다양한 센서 장비의 지속적인 통합으로 비인가된 드론탐지 성능 향상 및 대응체계 시스템 개선

드론 스테이션	드론 스테이션	드론 운용 자동화 시스템
· 실외 드론 운용의 무인화와 효율성 향상을 위하여 자동 이착륙, 자동 충전, 자율주행 기능을 보유한 자동화 시스템 구축 작업을 진행 중
· 도서, 산간, 도심낙후 지역등에서 무인으로 드론 임무수행 가능
· 다수 거점에서 드론 동시 비행을 통하여 넓은 지역을 주기적으로 모니터링 할 수 있는 기능 제공 예정