포스코인터내셔널 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 ㈜포스 코인터내셔널과 그 종속회사(이하 연결회사)는 3개의 부문(무역, 에너지, 기타)으로 구성되어 있습니다. 또한 해외 주요지역에서 법인, 지사 등 80여개 의 네트 워크를 유지하고 있습니 다.

사업부문	회사명	주요생산 및 판매 상제품 유형

무역부문	(주)포스코인터내셔널 무역부문, POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP., POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH, POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.,POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD., POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.,POSCO INTERNATIONAL (CHINA) CO., LTD., POSCO INTERNATIONAL MEXICO, S.A DE C.V., POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD, POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO., LTD. , POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT., LTD., DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO.,LTD. , POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD., POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORPORATION LIMITED, PO SCO SOUTH EAST ASIA., POSCO INTERNATIONAL UKRAINE, LLC, POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC., PT. BIO INTI AGRINDO, GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO., LTD., POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD.,PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA	철강, 화학,부품소재, 자동차부품, 비철, 플랜트, 곡물 도정, 면방,오일팜 등

에 너지부문	(주)포스코인터내셔널 에너지부문, POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD., POSCO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD., POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LIMITED	천연가스, 니켈,유연탄, 인프라 등

기타부문	(주)포스코인터내셔널 임대사업부문, DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.,POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd., DAEWOO AAPC CORP., (주)포항에스알디씨, BRASIL SAO PAULO STEEL PROCESSING CENTER, POSCO TMC INDIA PRIVATE LIMITED, GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD., Mykolaiv Milling Works PJSC., Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.	호텔, 임대사업 등

가. 사업부문별 요약 재무현황

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : 백만원)

사업부문	구분

매출액	비율	법인세차감전순이익	비율

무역부문	18,677,788	117.98%	88,340	29.10%

에너지부문	1,072,674	6.78%	287,271	94.64%

기타부문	499,632	3.16%	(24,004)	-7.91%

연결조정	(4,419,023)	-27.91%	(48,055)	-15.83%

합계	15,831,071	100.00%	303,552	100.00%

나. 사업부문별 현황 (1) 무역부문 회사의 철강, 식량소재본부를 포함하여 연결대상 종속회사 중 POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP., POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH, POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP., POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD., POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L., POSCO INTERNATIONAL MEXICO, S.A DE C.V. 등을 무역부문으로 구분하였습니다.

(산업의 특성) 세계경제의 글로벌화가 급격히 진행되고 비즈니스의 융/복합으로 산업 간 경계가 불분명해지면서 종합상사는 다양성과 개방성을 바탕으로 그 어느 때보다 큰 성장의 기회요인을 갖게 되었습니다. 이에 따라 환경 변화에 민첩하게 대응하면서, 기존 상품 수출 및 중개의 종합상사를 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 부가가치를 창출하는 종합사업회사로 탈바꿈해 가는 추세입니다. 전통적인 무역업을 영위하며 오랜 기간 축적한 KNOW-HOW와 해외 네트워크를 바탕으로 Trading 연계 사업 및 사업군 내 Value Chain확대를 위한 신사업 개발, 차세대 성장을 주도할 식량/에너지 개발 등 다양한 분야로 사업 영역을 확장해 가고 있습니다.

(산업의 성장성) 제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 국가 전체 수출에서 차지하는 종합상사의 수출 비중은 축소되는 추세입니다. 이에 따라 종합상사는 그 동안 수행했던 단순 수출 대행 역할에서 벗어나 적극적으로 신규 거래선을 발굴하는 한편, 외형적 성장을 중시하는 영업 형태에서 벗어나 지속적인 사업모델 개선을 통해 수익성을 제고하는 영업 형태로 변모해 가고 있습니다. 자체 해외 네트워크를 활용하여 삼국간 영업을 확장함과 더불어, Trading을 통해 파생되는 금융과 물류 기능을 강화하고, 해외 생산, 합작 투자 등을 통해 특정 품목에 대한 사업의 Value Chain 확대 및 부가가치 증대를 도모하고 있습니다.

(경기변동의 특성) 종합상사는 교역 환경을 변화시킬 수 있는 모든 정치, 경제적 변수들의 영향을 받고 있습니다. 최근 미국과 중국의 무역 마찰, 주요 선진국의 경기 둔화에 따른 글로벌 성장세 약화, 이란 추가 제재 가능성 등으로 인한 유가 변동성 상승 등 국제사회의 주요 이슈들은 환율 및 원자재 가격 변동 등 주요 경제 지표와 대외 교역환경의 변화를 초래하며 이는 회사의 비즈니스에 직간접적인 영향을 끼치고 있습니다.

(국내시장여건) 최근 국내 경제는COVID-19 영향으로 내수 위축이 지속되는 가운데, 관련 고용지표가 크게 둔화되고 수출 불확실성이 증가하는 등 실물경제 어려움이 확대되고 있습니다. 2020년 3분기 누적 수출액은 전년 동기 대비 약3.2% 감소한1,304억 달러, 수입액은 약9.1% 감소한 1,136억 달러로 무역수지는 168억 달러 흑자를 기록하였습니다. COVID-19 여파가 지속되는 가운데, 수출 감소폭이 다소 둔화되고 무역수지도 흑자 전환하는 등 점차 회복세를 보일 것으로 전망됩니다

(해외시장여건) COVID-19 바이러스 확산세 지속으로 세계 교역량이 급락하고 실물경제의 전반적인 침체 상황이 전개되고 있습니다. 특히 미중 무역분쟁 재점화 가능성이 야기됨에 따라 수출시장 불확실성은 더욱 확대되고 있습니다. 세계 각국의 수요 위축 및 교역 감소, 금융시장 변동성 확대 등으로 인해 글로벌 경제성장률에 대한 비관적 전망이 계속될 것으로 보입니다. ( 시장점유율 ) 회 사의 2020년 3분기 수출실적은 통 관기준 39억불로서 전년 동기 대비 19.4% 감소하였습니다. 한국전체의 수출 실적은 전년 동기 대비 8.6% 감소하였으며, 한국 전체 실적 대비 회사의 실적 비중은 1.1% 입니다

(단위 : USD-백만)

구 분	2020년 3분기	2019년 3분기	신장률

한국전체실적	370,969	405,875	-8.6%

포스코인터내셔널 실적	3,949	4,989	-19.4%

출처 : 한국무역협회 무역정보네트워크(www.kita.net) 2020년 3분기 회사의 매출 중 수출(삼국간 거래 포함, 이하 동일)은 74.5% 에 달하고 있 습니 다. 수출 실적의 지역별 비중은 중 국 17.6% 를 비롯, 아시아 지역이 전체 수출실적의 69.0% 를 차지하고 있으며 , 북 미 지 역 8.8%, 유럽 지역 12.9% , 기타 지역 9.2% 의 비중을 차지하고 있습니다 . 품 목별 수출 비중은 철강 53.9%, 에너지 5.3%, 식량소재 37.4%, 기타 3.5%를 각각 차지하고 있습니다.

(회사의 경 쟁우위 요소 ) 포스코 그룹에 인수 된 이후 철강 Business에서 안정적인 제품 공급선을 확보한 것을 비롯해, 건설, 소재, IT, 플랜트 등 그룹사와의 협업을 바탕으로 사업영역을 확장하고 새로운 사업 가능성 확보 등을 통해 다양한 Synergy 효과를 창출하고자 노력하고 있습니다. 또한 국내 종합상사로는 유일하게 자동차부품 전문 조직을 보유, 30여년 이상 축적된 거래 Know-How를 바탕으로 전세계 80여개국 250여개 이상의 고객사들에게 부품 및 관련 엔지니어링 기술을 공급하고 있으며 비철금속 분야의 Trading 역량을 기반으로 향후 유망한 성장세가 기대되는 2차전지 관련 사업 분야의 역량을 확대하고자 노력하고 있습니다 식량 회사는 지속 가능한 미래 식량자원 확보를 위해 곡물 Trading사업 및 식량자원 개발 사업을 수행하고 있습니다. 이에 따라 연간 500만톤 규모의 식량 취급 물량 확대를 추진하는 등 한국, 중국, 동남아, MENA 중심 판매처를 다변화하고 있습니다. 또한, 인도네시아 Palm 농장을 개발, 현지 Palm Oil 양산 체제를 갖추어 점진적으로 판매를 확대하고 있으며, 2019년 하반기 CPO(Crude Palm Oil) MILL 2기도 추가 건설을 통해 CPO 양산 10만톤 체제를 구축하는 등 환경이슈 해소도 단계적으로 이행해나가고 있습니다. 미얀마에서는 RPC(Rice Processing Complex) 사업에 진출하여 2017년 제1공장 가동을 개시하였으며, 2019년 하반기 제2공장의 본격적인 가동을 통해 유통형 식량사업을 본격화 해나가고 있습니다. 최근 우크라이나에는 현지 곡물 조달법인 설립 및 곡물 수출 터미널 지분 인수를 통해 해당 지역의 곡물 구매, 물류, 수출 등 곡물 Supply-Chain을 확장해 나가는 동시에 취급물량 확대 및 판매시장 다변화를 추진하고 있습니다.

(2) 에너지부문 회사의 에너지인프라본부를 포함하여 연결대상 종속회사 중 POSCO INTERNATIONAL Australia Holdings Pty Ltd 등을 에너지부문으로 분류하였습니다.

(산업의 특성) 최근 친환경 에너지원인 천연가스 수요가 급증하고 있으며, 안정적인 에너지원 확보를 위한 세계 각국의 경쟁이 심화되고 있습니다. 중국, 인도의 경제력 팽창에 따른 수요 증가와 해외자원개발에 대한 공격적 투자는 이러한 자원 전쟁을 더욱 가속화시키고 있습니다. 그러나 자원산업은 국제경기변동, 특히 주요 자원소비국인 중국 등의 경제성장률과 중동, 러시아, 미국 등 주요 산유국의 생산량 등에 영향을 많이 받아 가격의 변동폭이 큰 특성을 가지고 있습니다. (산업의 성 장성) 친환경 에너지원인 천연가스 수요는 최근 파리 기후협약, 국제해사기구(IMO)의 선박연료 규제 및 중국의 대기환경 개선 정책 등에 힘입어 지속 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2030년에는 석탄을 제치고 석유에 이어2번째로 비중이 큰 에너지원이 될 것으로 전망됩니다. 향후 아시아 개발도상국 중심의 천연가스 수요 증가와 활발한 非전통 에너지자원의 신규 개발은 향후 산업의 성장과 팽창을 견인할 것으로 전망됩니다. (경기변동의 특성 ) 석유가스개발 및 광물자원개발의 경우 산업의 특성상 회사의 수익이 원자재가격에 밀접하게 연동됩니다. 상업 생산중인 미얀마 가스전, 오만LNG 및 동해-2 가스전의 수익이 자원개발 수익의 대부분을 차지하고 있어, 경기 변동에 따른 원자재 가격 변동이 회사의 수익에 상당한 영향을 미칩니다. (국내시장여건 ) 석유, 천연가스, 철광석 등 주요 원자재를 거의100% 수입에 의존하는 우리나라의 특성상 해외자원개발 광구의 확보를 위한 국가적 차원의 지원은 필수적이며, 해외자원개발 특별융자 확대 등 국가적인 지원을 다시 활성화하려는 추세에 있습니다. (해외시장여건) COVID-19 대유행으로 인한 세계 원유 수요 둔화로 국제 유가는 18년만에 최저 수준을 기록하였습니다. OPEC+의 감산 목표량 상향 조정으로 추가적인 가격 하락을 제한하고 있으나, 이러한 공급량 조정폭이 수요 감소폭에는 미치지 못하여 당분간 저유가 기조가 지속될 것으로 보입니다. 수요 측면에서는 최근 중국의 원유 수요 회복이 가속화되는 등 점진적 회복이 기대되고 있으나, COVID-19 재확산에 대한 우려로 불확실성이 큰 상황에서 단기간 내 유가 정상화는 어려울 것으로 예상됩니다. ( 회사의 경쟁우위 요소) 석유가스개발

미얀마 가스전은 2013년 7월부터 가스판매를 개시한 이후, 2014년 12월부터는 일일 평균 5억 입방피트의 가스를 생산, 판매하고 있습니다. 또한 향후 안정적인 가스 생산 유지를 위해 8공의 가스 생산정을 추가하는 2단계 개발 작업이 진행 중이며 2018년 7월부로 공사에 착수하였습니다.

추가 매장량 확보를 위해 미얀마 A-3 광구는 SHWE 가스전과 유사한 3개의 시추대상 유망 구조를 확정하였으며, 해당 유망구조에 대한 탐사시추를 진행 중에 있습니다. 미얀마 AD-7광구는 인근 광구 탐사시추 결과 확인을 위해 시추 없이 광권 유지를 위한 차기 탐사 단계에 진입 추진 중 입니다.

종합사업회사로서의 해외 프로젝트 개발 및 전문 트레이딩 역량과 포스코그룹 자체LNG 수요를 바탕으로 한LNG 트레이딩, 이를 연계한 수입터미널, 액화플랜트 등LNG 해외인프라 및 LNG 벙커링 사업을 적극 추진 중에 있습니다. LNG 트레이딩 분야에서는 2017년 국내 최초로LNG 거래를 개시하였으며, 포스코 그룹 LNG 도입 업무가 포스코인터내셔널로 일원화됨에 따라, 그룹 LNG 통합 구매 및 LNG 트레이딩 물량 확대를 추진 중에 있습니다. 이와 더불어 그룹 가스사업 전략과 연계한 LNG 인프라 사업 발굴을 위해 당사 주도하에 그룹사 공동 수입터미널, 액화플랜트, 배관사업, Gas-to-Power 등의 전체 LNG 벨류체인 사업개발을 주도적으로 추진할 계획입니다.

광물자원개발

회사는 광물자원개발사업 분야에서 호주 나라브리 석탄광 생산사업, 인도네시아 웨타 동광 개발사업 및 캐나다 동광 탐사사업 등에 참여하고 있습니다.

호주 나라브리 석탄광의 경우 회사는 5%의 지분을 참여하고 있으며, 2010년 시범생산 후 2012년 10월 상업생산이 개시되었고, 현재 연간 약 5.3백만톤의 석탄을 생산하고 있습니다.

인도네시아 웨타 동광의 경우 회사는 22%의 지분을 참여하고 있으며, 2016년 건설을 완료하고 현재 완제품 생산을 하고 있습니다.

발전인프 라 회사는 80여개의 해외 네트워크를 통해 프로젝트 발굴에 필요한 정보력과 현지 상황에 대응하여 프로젝트를 관리할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 국내업체로는 최초로 해외 민자발전사업자로서 1999년 파푸아뉴기니에 진출한 이래 2017년에는 파푸아뉴기니 최대 산업도시인 LAE시에 추가적으로 34MW규모 중유 발전소를 준공 및 상업운전을 개시하여 향후 15년간 장기적으로 전력판매를 하는 성과를 창출 하였습니다. 그 밖에도 미얀마/파나마 등에서 포스코에너지·건설 등 그룹사와 추가 민자발전 사업을 공동 개발하는 등 그룹의 해외 발전 사업 확대를 중점적으로 추진하고 있습니다.

(3) 기타부문 회사의 기타부문에는 Daewoo Global Development Pte., Ltd., POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd. 등의 종속법인이 포함되며, (주)포스코인터내셔널 임대사업부문도 기타부문으로 분류하였습니다. 법인별로 별도의 산업군에 속해 있어 부문별 사업내용 대신 주요법인의 현황을 아래와 같이 기재하였습니다.

Daewoo Global Development Pte., Ltd. 싱가포르 내 위치한 당 법인은 (주)포스코인터내셔널, (주)호텔롯데로 이루어진 컨소시엄입니다. 당 법인의 주 설립 목적은 미얀마 양곤에 호텔을 개발하여 운영하는 POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.에 투자하기 위함이며, 현재 POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd. 법인의 지분75%를 소유하고 있습니다. POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd. 미얀마 양곤에 위치한 POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd. 법인은 미얀마 롯데 호텔 양곤을 소유하고 있습니다. POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd. 법인은 미얀마 국방부 소유의 토지를 임대하여 최장 70년까지 호텔 운영이 가능하며 70년간 운영 후에는 미얀마 국방부에 호텔을 기부할 예정입니다. 미얀마 롯데 호텔 양곤은 현재 호텔 객실 343실과 장기 투숙객을 위한 레지던스 315실로 이루어져 있으며, 객실 외에도 피트니스 센터, 다양한 레스토랑, 실내외 수영장 및 양곤에서 유일하게 동시통역이 가능한 비즈니스센터를 보유하고 있습니다. 지난 2017년 9월 개관하여 상업 가동을 시작한 호텔은 2017년부터 10년간 호텔롯데와 호텔위탁운영계약을 맺어 호텔롯데가 수탁운영 중입니다.

(신규사업의 진출) 전략국가인 미얀마에서 호텔 개발 사업을 진행하여 최대 중심지인 양곤시에 5성급 호텔을 개장하였으며, 아프리카를 신규 전략지역으로 선정, 포스코 그룹 차원의 진출 전략을 수립 중에 있습니다. 또한, 회사 내 신성장사업실을 확대 개편하여, 신규 사업개발을 적극적으로 발굴 중에 있으며 풍부한 무역 Business 경험과 세계 전역의 네트워크를 활용한 국내 중소·벤처기업들의 글로벌 마케팅 지원 전담 조직을 신설, 상생의 성장동력을 강화해 나가고 있습니다.

2. 설비에 관한 사항 가. 영업용 설비 현황 (1) 지배회사 ① 미얀마 해상파이프라인 (자산항목 : 기계장치)

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	소재지	규 모	기초장부가	당기증감	기말장부가	비 고

해상파이프라인및 육상가스터미널(운송시설)	미얀마 북서부 해상및 인근 육상	직경 32인치, 길이 110km면적 461,342 m2 (약 14만평)	189,664	8,246	181,418	-

② 국내

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	소재지	토 지	건 물	투자부동산	합 계	비고

장부가액	시 가	장부가액	시 가	장부가액	시 가	장부가액	시 가

본 사	서울특별시 중구 통일로 10	-	-	745㎡	-	-	-	745㎡	-	임차

Smart워크센터	서울시 강남구 테헤란로 134	-	-	821㎡	-	-	-	821㎡	-	임차

포스코타워-송도	인천광역시 연수구 컨벤시아대로 165	16,652	18,228	31,805	38,923	146,545	170,592	195,002	227,743	소유

주1) 소유의 경우 장부가를, 임차의 경우 면적(계약면적 기준)을 기재하였습니다.주2) 토지시가 : 공시지가 시가표준액, 건물시가 : 지방세과세시가표준액을 기재하였습니다.

③ 해외지사, 사무소

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : 명)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

마닐라지사	필리핀	-	343 ㎡	343 ㎡	임차

다카지사	방글라데시	-	447 ㎡	447 ㎡	임차

라호르지사	파키스탄	-	165 ㎡	165 ㎡	임차

시드니지사	오스트레일리아	-	174 ㎡	174 ㎡	임차

타이페이지사	대만	-	388 ㎡	388 ㎡	임차

마드리드지사	스페인	-	241 ㎡	241 ㎡	임차

이스탄불지사	터키	-	700 ㎡	700 ㎡	임차

아테네사무소	그리스	-	180 ㎡	180 ㎡	임차

바르샤바지사	폴란드	-	219 ㎡	219 ㎡	임차

런던지사	영국	-	114 ㎡	114 ㎡	임차

부카레스트지사	루마니아	-	134 ㎡	134 ㎡	임차

모스크바지사	러시아	-	226 ㎡	226 ㎡	임차

블라디보스톡지사	러시아	-	112 ㎡	112 ㎡	임차

타쉬켄트지사	우즈베키스탄	-	318 ㎡	318 ㎡	임차

키예프지사	우크라이나	-	41 ㎡	41 ㎡	임차

모로코지사	모로코	-	157 ㎡	157 ㎡	임차

테헤란사무소	이란	-	147 ㎡	147 ㎡	임차

두바이지사	아랍에미리트	-	178 ㎡	178 ㎡	임차

암만지사	요르단	-	162 ㎡	162 ㎡	임차

담맘지사	사우디아라비아	-	220 ㎡	220 ㎡	임차

카이로지사	이집트	-	325 ㎡	325 ㎡	임차

나이로비지사	케냐	-	155 ㎡	155 ㎡	임차

알제리지사	알제리	-	140 ㎡	140 ㎡	임차

라고스사무소	나이지리아	-	100 ㎡	100 ㎡	임차

요하네스버그지사	남아프리카공화국	-	258 ㎡	258 ㎡	임차

상파울로지사	브라질	-	200 ㎡	200 ㎡	임차

부에노스아이레스지사	아르헨티나	-	210 ㎡	210 ㎡	임차

리마지사	페루	-	212 ㎡	212 ㎡	임차

보고타지사	콜롬비아	-	113 ㎡	113 ㎡	임차

산티아고사무소	칠레	-	167 ㎡	167 ㎡	임차

알마티지사	카자흐스탄	-	147 ㎡	147 ㎡	임차

파나마지사	파나마	-	183 ㎡	183 ㎡	임차

미얀마E	미얀마	-	2,802 ㎡	2,802 ㎡	임차

주1) 소유의 경우 장부가를, 임차의 경우 면적을 기재하였으며, 시가 등에 관한 정보는 중요하지 않아 기재를 생략하였습니다. (2) 주요종속회사

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : ㎡, 명, 백만원)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.	미국 뉴저지	-	936 ㎡	936 ㎡	임차

미국 디트로이트	-	903 ㎡	903 ㎡	임차

미국 로스엔젤레스	-	464 ㎡	464 ㎡	임차

미국 휴스턴	-	411 ㎡	411 ㎡	임차

미국 아틀란타	-	302 ㎡	302 ㎡	임차

미국 시카고	-	158 ㎡	158 ㎡	임차

캐나다 토론토	-	221 ㎡	221 ㎡	임차

POSCO INTERNATIONAL Deutschland GmbH	독일 프랑크푸르트	-	882 ㎡	882 ㎡	임차

체코 프라하	-	135 ㎡	135 ㎡	임차

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.	일본 동경	-	342 ㎡	342 ㎡	임차

일본 오사카	-	172 ㎡	172 ㎡	임차

일본 나고야	-	227 ㎡	227 ㎡	임차

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT., LTD.	인도 뉴델리	-	794 ㎡	794 ㎡	임차

인도 푸네	-	180 ㎡	180 ㎡	임차

인도 첸나이	-	279 ㎡	279 ㎡	임차

인도 뭄바이	-	145 ㎡	145 ㎡	임차

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.	이태리 밀라노	-	348 ㎡	348 ㎡	임차

POSCO INTERNATIONAL MEXICO, S.A DE C.V.	멕시코 멕시코시티	-	462 ㎡	462 ㎡	임차

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.	싱가포르	-	390 ㎡	390 ㎡	임차

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.	중국 상해	-	719 ㎡	719 ㎡	임차

중국 무한	-	260 ㎡	260 ㎡	임차

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.	우즈베키스탄페르가나, 부하라	-	31,290	31,290	소유

POSCO INTERNATIONAL Australia Holdings Pty Ltd	호주 시드니	1,434	182	1,616	Joint Venture 5% 지분 소유

PT. BIO INTI AGRINDO	인도네시아 파푸아	499	33,611	34,110	소유

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LIMITED	파푸아뉴기니	40,000㎡	2,234	40,000㎡ 2,234	임차(토지)소유(건물)

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.	싱가포르	-	-	-	-

POSCO INTERNATIONAL AMARA CO.,LTD.	미얀마 양곤	21,873㎡	104,123	125,996㎡	임차(토지)

주1) 주요종속회사 : 각 종속회사의 직전사업연도말 재무제표상 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 (제20기 연결재무제표에 대한 감사보고서 참조) 주2) 소유의 경우 장부가를, 임차의 경우 면적을 기재하였으며, 시가 등에 관한 정보는 중요하지 않아 기재를 생략하였습니다. 주3) DAEWOO GLOB AL DEVELOPMENT PTE. LTD.의 운영은 POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.에서 이루어져 건물 면적 및 종업원 수의 기재를 생략하였습니다.

나. 설비의 신설, 매입계획 등 ■ 진행중인 투자 (1) 지배회사 : 해 당사항 없음.

(2) 주요종속회사 : 해 당사항 없음.

■ 향 후 투 자계획 (1) 지배회사 : 해 당사항 없음. (2) 주요종속회사 : 해 당사항 없음.

다. 기 타 영업용 설비(1) 지배회사 ① 국내

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

장부가액	시 가	장부가액	시 가	장부가액	시 가

동래아파트 부지	부산광역시 동래구 온천동	-	143	-	-	-	143	소유

직업전문학교	전북 군산시 소룡동 1588-2외	-	-	-	313	-	313	소유

주1) 토지시가 : 공시지가 시가표준액, 건물시가 : 지방세과세표준액

② 해외

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

수단아파트	수단	-	702	702	소유

브라질BSPC	브라질	19,405	9,689	29,094	소유

주1) 장부가액 기준이며, 현지국의 과세표준 산정의 어려움으로 시가정보 기재를 생략하였습니다.

(2 ) 주요종속회사 : 해당사항 없음.

3. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

연결회사는 2020 년 3분기 15조 8,311억원의 매출 을 기록하 였습니다. 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 부문별 실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	제 21기 3분기	제20기 3분기	제20기 연간

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

무역	철강, 화학, 부품소재, 자동차부품, 비철, 플랜트, 곡물 도정, 면방, 오일팜 등	18,677,788	118.0%	22,045,435	119.3%	28,839,011	118.1%

에너지	천연가스, 니켈, 유연탄, 인프라 등	1,072,674	6.8%	1,178,393	6.4%	1,945,950	8.0%

기타	호텔, 임대사업 등	499,632	3.2%	91,554	0.5%	114,969	0.5%

연결조정	-	(4,419,023)	-27.9%	(4,831,134)	-26.1%	(6,477,355)	-26.5%

합계	-	15,831,071	100.0%	18,484,248	100.0%	24,422,575	100.0%

(2) 매출형태별 실적(단위 : 백만원)

구 분	제21기 3분기	제20기 3분기	제20기 연간

매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율

수출	상품매출	4,987,314	31.5%	6,013,138	32.5%	7,766,836	31.8%

제품매출	52,666	0.3%	66,373	0.4%	99,872	0.4%

기타	126,342	0.8%	220,325	1.2%	343,518	1.4%

소 계	5,166,322	32.6%	6,299,836	34.1%	8,210,226	33.6%

내수	상품매출	2,124,083	13.4%	2,395,952	13.0%	3,213,359	13.2%

제품매출	180,936	1.1%	392,708	2.1%	535,250	2.2%

기타	55,583	0.4%	92,555	0.5%	114,191	0.5%

소 계	2,360,602	14.9%	2,881,215	15.6%	3,862,800	15.8%

삼국간	12,723,170	80.4%	14,134,331	76.5%	18,826,904	77.1%

총매출액	20,250,094	127.9%	23,315,382	126.1%	30,899,930	126.5%

연결조정	(4,419,023)	-27.9%	(4,831,134)	-26.1%	(6,477,355)	-26.5%

순매출액	15,831,071	100.0%	18,484,248	100.0%	24,422,575	100.0%

주1) 연결대상 종속회사의 매출은 삼국간 매출로 집계하였습니다.

나. 판매경로, 판매방법 및 조건 (1) 판매조직 포스코인터내셔널 별도 기준의 판매조직은 4개 본부, 19개실로 이루어져 있습니다. - 본사 : 4개 본부, 19개 실철강1본부 - 열연사업실, 조강선재사업실, 에너지조선강재사업실, 자동차강판사업실, 전기전자사업실철강2본부 - 박판사업실, 강건재후판사업실, 철강원료사업실, 스테인리스사업실 에너지인프라본부 - E, 자원개발실, 가스전운영실, 전력인프라사업실, 가스사업실식량소재본부 - 식량사업실, 석유화학사업실, 화섬수지사업실, 자동차사업실, 비철사업실 ( 2) 판매경로

수 출	바이어 order(본사,해외지사) → 국내 생산업체로부터 구매 → 선적 → 판매대금 수취 → 구매대금 지급

수 입	국내 수요처 주문 또는 판로 확보 → 지사, 현지법인 등을 통해 구매 → 구매대금 지급 → 국내 판매 → 판매대금 수취

삼국간	지사, 해외법인을 통해 바이어 선정 → 제3국의 공급가능업체 선정 → 바이어에게 선적 → 판매대금 수취 → 구매대금 지급

(3) 판매방법 및 조건

수출 및 삼국간	대금지급조건이 신용장 방식, 무신용장 방식, 송금 방식 등으로 다양대부분 수출보험이 부보되어 Risk 최소화

다. 판매전략 ■ 전략사업(철강, E, LNG, 식량)을 중점으로 가시적인 성과 창출 - 철강 : 그룹 협업 강화하여 전략제품 판매와 내수시장 점유율 확대 고객사 및 공급사와의 전략적 파트너쉽을 통한 실질적인 협력 체제 구축 내수 사업의 필드 영업 강화 및 국내 중소가공센터와 협업 확대 - E : 미얀마 가스전 안정적 운영 및 현재 생산 가스전의 2,3단계 개발 적기 수행 미얀마 A-3광구 추가 탐사시추와 더불어 메이저社 파트너쉽을 활용한 가스전 개발 사업 지분 참여 등을 통한 추가매장량 확보에 주력 - LNG : 그룹 Captive 물량을 기반으로 트레이딩 확대 지속 LNG Value-Chain 확장을 위한 액화플랜트, 수출입터미널 등 자산 확보 모색 - 식량 : 곡물터미널 안정적 운영하여 흑해산 곡물 조달 기반 마련 한국의 식량 안보 지원 및 중국, 동남아시아 시장 판매 확대 ■ 미래 성장 기반 확보 및 트레이딩 수익성 제고 - 여신거래 기반 트레이딩에서 자산투자 연계 트레 이딩으로 변화 수익성 중심의 체질 개선 및 질적 성장 추진 - 자동차 부품 사업 포트폴리오 다변화하여 전기차/미래차 등 유망사업 중심 역량 강화 - 비철 분야 2차 전지 원료 등 그룹 연계사업 확대 및 기능성, 친환경 소재 등 화학분야 유망 소재 사업 육성하여 수익성 제고 - 미래 먹거리 개발, 신시장 개척 등 그룹의 사업 디벨로퍼로서 역할 주도 ■ 3실(실질, 실행, 실리)·3현(현장, 현물, 현상) 기반의 경영인프라 정착 - 선제적 리스크 관리, 내부통제 프로세스 강화하여 거래 투명성 높이고, 성과 중심의 경영관리 체제 확립하여 연결 수익성 개선 및 경영 비효율 제거 - 그룹의 '더불어 함께 발전하는 기업시민' 경영이념에 따라 사회와 공생하는 경영 문화 정착 및 지속 가능 경영 실천

4. 수주상황 회사의 각종 프로젝트 등 수주의 경우, 타기업과의 컨소시엄을 통해 회사의 해외네트워크와 협업대상 제조업체의 기술력 등을 결합하여 해외 대형 프로젝트 등에 입찰하는 형태로 이루어지고 있습니다. 전체 수주금액 중 회사의 분 담율 등은 회사 기밀에 속하는 관계로 총 수주금액 및 컨소시엄 구성원 등에 대해 간략하게 기재하였습니다. - 2017.05.04 영국 국영 전력회사 내셔널그리드(National Grid)에 총 500억원 규모의 변압기 공급계약을 체결하였습니다. - 2018.3.15 페루 SIMA(Servicios Ind ustriales de la Marina) 국영 해군조선소와 6천만불 규모의 다목적지원함 2호선 건조사업 계약을 체결하였습니다.

5. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장 위험 내용 회사는 환율변동에 의한 외화표시 자산 및 부채의 손실위험을 최소화함으로써 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 이를 통해 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다. 회사는 종합상사로서 업종 특성상 현금흐름의 대부분이 외 화로 발생 하고 있어서 환율 등락에 따른 환위험이 상존하고 있으나, 구매와 판매 모두 외 화로 현금흐름이 발생하므로 외화유입이 많은 일반 수출업체나 외화 유출이 많은 수입업체와 달리 환율이 회사 이익에 미치는 영향이 상대적으로 크지않다 할 수 있습니다. 최근 수년간 물대 결제 통화가 EUR, JPY 등 USD 이외의 이종통화로 다변화 되고 있으 며 이러한 상황을 고려하여 환위험 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 기타 해당 위험에 대한 자세한 내용은 첨부된 '제21기 분기연결재무제표에 대한 검토보고서'의 주석 '30-2. 금융위험관리' 를 참조 바랍니다.

나. 위험관리방식 회사는 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담조직을 운영하는 등 환관리를 위한 엄격한 내부통제 시스템을 구축하고 있으며, 종속회사 또한 지배회사의 환관리 내부통제 시스템을 준용하고 있습니다. (위험관리규 정) 회사는 '외환위험관리업무지침'상에 환리스크 관리의 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은

① 외환거래는 외환의 실 수요와 공급의 원인에 따른 거래를 원칙으로 하고

② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 제거 또는 최소화하며

③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하고, 주관부서는 환포지션을 파악하여 내부 규정과 지침에 따라 Hedge 거래를 시행하고 있습니다.

(위험관리조직)

회사는 환위험관리조직을 환위험관리 주관부서, Risk 관리업무 담당부서로 세분화하여 운영하고 있습니다.

환위험관리 주관부서는 환위험관리를 주관하는 부서로서 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 ③ 사내선물환거래시행 등의 업무를 수행하며, Risk 관리업무 담당부서는 은행의 계약확인서를 통한 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다. 그 외 ① 불확정 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ② 장기 외화 자산부채 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ③ 기타 환율, 이자율 위험과 관련된 주요 의사결정 사항 등은 경영진 심의·의결 후 진행하고 있습니다.

(사내선물환제도 운용) 회사는 회사 내부적으로 사내선물환제도를 운영하고 있습니다. 사내선물환제도는 환위험 주관부서와 영업부서간 선물환계약을 체결하여 실물거래에서 발생하는 환위험을 현금흐름기준으로 효율적으로 관리하는 시스템으로, 이 제도를 통하여 회사는 정확한 전사 환포지션을 파악, 헷지하고, 영업부서 거래의 안정성을 도모하고 있습니다. 환위험 주관부서는 사내선물환계약으로 파악한 전체 환노출의 순포지션에 대하여 자산부채종합관리 (ALM, asset and liability management) 의 방법으로 환위험 헷지를 수행함으로써 환위험 관리의 비용과 시간을 절약하여 보다 효율적인 방식으로 환위험을 관리하고 있습니다.

(파생상품계약 운용) 회사는 파생상품계약을 환위험헷지 목적으로 운용하고 있습니다. 환노출이 발생하는 거래에 대하여 사내선물환, ALM 등 환관리 시스템을 이용하여 파악된 전체 환포지션에 대하여 리딩, 래깅, 매칭 등의 내부적인 방법으로 환위험 헷지를 수행한 후, 잔여 환노출 포지션의 순액에 대하여 파생상품계약으로 헷지하고 있습니다.

다. 환관리관련 추진사항

회사는 상기와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 또한 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통해 양질의 외환인력을 양성하고, 환노출 포지션의 다양한 변화에 대응하는 환리스크관리 시스템을 지속적으로 구축하고 있습니다.

6. 파생상품거래 현황 회사는 환율 및 일부 품목에 대한 상품가격 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 상품선물거래 계약을 체결하고 있습니다. 회사는 파생상품 평가손익 산출시스템을 전산화하였으며 동 시스템에서 산출된 평가손익을 금융손익 계정에 반영하고 있습니다.

당기말 현재 미결제약정 현황은 다음과 같으며 모두 위험회피목적으로 체결되었습니다.

가. 파생상품 약정내용

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : 백만원, 천USD, 천CNY , 천MYR)

구 분	금융기관	한도금액	비 고

통화선도	우리은행	USD	15,000	손실한도

KB국민은행	KRW	33,600	손실한도

수협은행	KRW	10,000	손실한도

한국씨티은행(주1)	USD	200,000	위험가중 거래한도

SC은행	USD	120,000	거래한도

UOB(주2)	USD	200,000	거래한도

DEUTSCH BANK	USD	13,000	위험가중 거래한도

CREDIT AGRICOLE	USD	50,000	위험가중 거래한도

KEB하나은행(주2)	USD	30,000	손실한도

KDB산업은행	KRW	30,000	위험가중 거래한도

ANZ BANK	USD	10,000	위험가중 거래한도

SOCIETE GENERAL	USD	42,000	위험가중 거래한도

SMBC	USD	200,000	거래한도

중국공상은행	USD	50,000	위험가중 거래한도

ING은행(주3)	USD	34,000	위험가중 거래한도

Mizuho은행	USD	50,000	위험가중 거래한도

MUFG은행	USD	14,000	손실한도

Nova Scotia은행	USD	50,000	위험가중 거래한도

상품선물	MITSUI BUSSAN	USD	15,000	손실한도

USD	15,000	거래한도

TOYOTA	USD	13,000	손실한도

USD	13,000	거래한도

BOCI	USD	15,000	손실한도

USD	15,000	거래한도

CMS	USD	5,000	손실한도

USD	5,000	거래한도

대신증권	USD	5,000	손실한도

유진투자선물	CNY	9,467	손실한도

(주1) 상품선물계약 거래한도 포함 금액입니다.(주2) 통화스왑계약 거래한도 포함 금액입니다.(주3) 이자율스왑계약 거래한도 포함 금액입니다.

회사는 위험회피목적의 파생상품거래만을 수행하고 있으며 동 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였습니다. 통화선도계약 및 상품선물계약의 공정가액은 평가시점의 거래소 및 시장고시가격을 반영하여 평가하였습니다.한편,동 파생상품계약과 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 통화선도거래 평가이익은 18,392백만원, 통화선도거래 평가손실은 8,500백만원, 상품선물거래 평가이익은 21,461백만원, 상품선물거래 평가손실은 11,739백만원, 통화스왑 평가손실은 2,660백만원 입니다.

나. 통화선도계약 의 미결제약정의 내용

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	내 용	미결제약정금액	총누적평가이익(손실)

매 수	매 도

통화선도	USD	96,344	936,324	10,753

EUR	17,974	530,163	(929)

JPY	53,615	72,316	(198)

CNY	28,168	38,676	(157)

AED	135	63	-

THB	2,162	18,073	88

CAD	-	5,967	4

GBP	4,465	18,745	222

AUD	2,161	859	(19)

SGD	123	-	-

합 계	9,764

주1) 회사는 통화옵션, 환변동보험 체결하지 않았습니다.

주2) 상기 평가이익(손실)은 당기말 현재 환율을 적용한 수치입니다.

다. 미결제 상품선물계약

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	내 용	미결제약정금액	총누적평가이익(손실)

매 수	매 도

상품선물	ALUMINUM	20,098	87,285	(3,701)

COPPER	82,108	190,557	(2,786)

CORN	61,196	-	7,183

NICKEL	8,496	25,185	110

GASOIL	1,488	26	(64)

TIN	23,338	32,802	(179)

SOYBEAN	53,598	27,222	6,736

SOYBEAN MEAL	15,032	-	2,668

HRW WHEAT	1,476	-	109

HRS WHEAT	5,468	-	72

BRENT SWAP	6,299	-	(492)

NAPHTHA	6,732	2,839	66

BRENT FUTURES	-	1,091	(1)

합 계	9,722

라. 미결제 통화스왑 계약

(기준일 : 2020.09.30) ( 단위 : 백만원, 천SGD, 천USD)

구분	지급금액	수취금액	만기일	이자율	총누적평가이익(손실)

UOB	USD 74,823	SGD 102,000	2022-10-25	6개월 USD LIBOR + 1.25% 변동지급 6개월 SGD SOR + 1.00% 변동수취	(1,105)

CREDIT AGRICOLE	USD 49,627	SGD 68,000	2022-10-25	6개월 USD LIBOR + 1.25% 변동지급 6개월 SGD SOR + 1.00% 변동수취	(428)

합 계	(1,534)

마. 미결제 이자율 스왑 계약

(기준일 : 2020.09.30) ( 단위 : 백만원, 천USD)

구분	명목 원금	만기일	이자 교환	총누적평가이익

ING	USD 75,000	2022-10-01	3 개월 USD Libor + 1.33% 변동수취, 1.645% 고정지급	(176)

합 계	(176)

바. 파생 상품의 거래와 관련하여 당기중 파 생상품자산(부채)의 변동내역

(기준일 : 2020.09.30) (단위 : 백만원)

구 분	기 초파생상품자산(부채)	거래종료	파생상품평가이익	파생상품평가손실	당기말파생상품자산(부채)

통화선도	14,269	(14,500)	18,415	(8,420)	9,764

상품선물	(8,575)	8,575	21,461	(11,739)	9,722

확정계약	2,227	(13,364)	55,062	(57,229)	(13,304)

통화스왑	950	-	-	(2,660)	(1,710)

합 계	8,871	(19,289)	94,938	(80,048)	4,472

7. 경영상의 주요계약

(1) 미얀마가스전 회사는 2008년 12월 24일, 미얀마의 양곤(Yangon) 에서 미얀마 A-1광구 및 A-3광구의 쉐, 쉐퓨, 미야 등 3개의 가스전에서 생산되는 가스를 중국 CNUOC (China National United Oil Corporation; CNPC(China National Petroleum Corporation)의 자회사)에 판매하는 가스판매 구매계약(Gas Sales Agreement)을 체결하였습니다. 동 계약은 생산개시년도(2013년 7월)부터 약 30년간 가스의 생산 및 판매 관련 제반 조건들이 포함된 장기계약입니다. 다만 생산량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 유가를 정확히 예측할 수가 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 기재하지 않았습니다. 다음은 관련 공시내용입니다.

- 미얀마 해상 A-1 / A-3 광구 쉐, 쉐퓨, 미야 가스전 가스판매계약 체결 (1) 계약 체결 당사자 - 가스생산 및 판매자 : 포스코인터내셔널/ONGC/MOGE/GAIL/한국가스공사 - 가스구매자 : 중국 CNUOC(China National United Oil Company) (2) 주요 내용 - 미얀마 북서부 해상 A-1 광구의 쉐(Shwe), 쉐퓨(Shwe-Phyu) 가스전 및 A-3 광구의 미야(Mya) 가스전에서 생산되는 가스를 파이프라인 방식으로 중국 CNUOC에 판매하는 가스판매계약을 체결함. - 생산개시년도부터 약 30년간 가스의 생산 및 판매 관련 제반 조건들이 포함된 장기계약임. - 가스판매 가격은 계약체결시 결정된 기준가격에 판매시점 전 일정기간의 평균 국제유가 및 물가 등을 반영한 지수와 연동되어 매 분기별로 변동함. (3) 계약체결일 : 2008년 12월 24일 (4) 기타 참고사항 (가) 가스생산/판매 컨소시엄의 계약상 각 사별 참여비율 지분율 - 포스코인터내셔널 : 51% - ONGC : 17% - MOGE : 15% - GAIL : 8.5% - 한국가스공사 : 8.5% (나) 중국 CNUOC는 중국국영석유공사(CNPC: China National Petroleum Corporation)의 자회사로서, 동 계약에 대해서 CNPC에서 계약이행을 보증함. (다) 미얀마 신규 LNG공장 설립설에 대한 조회공시와 관련하여, 금번 계약을 통해 미얀마 가스전은 파이프라인 방식으로 개발 및 판매하는 것으로 최종 결정되었으므로 동 조회공시에 대한 확정사항임.※ 관련공시: 2008년12월26일,2008년12월3일,2008년6월23일,2008년6월4일,2007년12월5일,2007년6월5일,2006년12월7일,2006년6월8일,2005년12월8일,2005년6월9일,2004년12월10일,2004년6월11일

- 신규시설투자(가스 생산 및 처리설비 해상플랫폼 및 육·해상 파이프라인 등)(1) 투자금액 : 2,095,727,800,000원(2) 투자목적 : 천연가스 판매를 위한 생산, 처리 및 운송시설 건설(3) 투자기간 : 2009년 10월 1일 ~ 2014년 9월 30일(4) 기타참고사항 (가) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 및 육상 (나) 주요 시설 규모 - 해상플랫폼:일산 6억4천입방피트 가스생산 규모 (일산 3억2천입방피트 가스 추가생산 시설 설치 가능) - 해상파이프라인 : 직경 32인치, 길이 110 km - 육상파이프라인 : 직경 40인치, 길이 825 km (다) 가스 공급 개시 예정일은 2013년 5월 1일이며 주 생산기간(pleatau period)동안 일산 5억 입방피트 가스 공급예정입니다. (라) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 4단계 시설투자 중 제1단계 가스 공급을 위한 육/해상 설비 건설 관련 투자입니다. 향후 2~4단계 투자비는 가스판매 수익으로 충당 예정입니다. (마) 상기 투자는 회사가 운영권자인 가스생산(해상플랫폼, 해저생산설비) 및 해상 파이프라인 운송사업(해상 파이프라인, 육상 가스터미널)과 중국측이 운영하게 될 육상 파이프라인 운송사업으로 구분되어 이루어질 예정입니다. (바) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각 사별 참여비율 - 포스코인터내셔널 : 51.0% - ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% - MOGE(미얀마국영석유회사): 15.0% - GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% - 한국가스공사 : 8.5% (사) 육상 파이프라인 운송사업은 중국측이 50.9%, 기존 컨소시엄사들이 49.1%로 상기 (바)항의 비율로 참여하는 것을 중국측과 협의 중입니다. (공시서류 제출일 현재 협의 완료) (아) 상기 투자는 미얀마 정부 승인 후 최종 확정될 예정입니다. (공시서류 제출일 현재 최종 확정) (자) 상기 "투자금액"의 외화금액은 US$1,679백만 이며, 이사회 결의일 전일의 매매기준율(1US$=1,248.20원)을 적용한 수치입니다. ※ 관련 공시일 : 2008년12월26일 "미얀마 해상 A-1 / A-3 광구 쉐, 쉐퓨, 미야 가스전 가스판매계약 체결의 자율공시"

- 자원개발 투자결정(미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발)(1) 투자금액 : 511,709,005,500원(2) 개발기간 : 2017년 8월 1일 ~ 2022년 12월 31일(3) 향후일정 : 쉐 가스전 추가 개발 및 쉐퓨 가스전 신규 개발로 2021년 (쉐), 2022년 (쉐퓨) 가스 생산 개시(4) 기타참고사항 (가) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 (나) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제2단계 개발에 해당 되며, 현수준의 가스생산 안정성 유지를 위해 생산정을 추가로 시추/완결 후, 기존 쉐 플랫폼에 연결하는 작업입니다. (다) 2018년 7월, 동 작업 해당 설비 설계 및 제작을 시작하여, 2021년에는 쉐 가스전에서, 2022년에는 쉐퓨 가스전에서 가스 생산이 계획되어 있습니다. 다만, 상기 "개발기간"은 타당성 평가 및 기본 설계 진행 기간 (2017.8월 ~ 2018.5월)을 포함한 기간입니다. (라) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각 사별 참여비율 - 포스코인터내셔널 : 51.0% - ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% - MOGE(미얀마국영석유회사): 15.0% - GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% - 한국가스공사 : 8.5% (마) 상기 "투자금액"의 외화금액은 USD 473,235천이며, 이사회 결의일의 공시일 기준환율(1USD=1,081.30원)을 적용한 수치입니다. (바) 본 자원개발 투자결정에 관한 내용 및 향후일정은 진행과정에 따라 변경될 수 있습니다. ※ 관련 공시일 : 2018년 5월 31일 "자원개발투자결정(자율공시)"

- 자원개발 투자결정(미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 3단계 개발)(1) 투자금액 : 365,786,302,000원 (2) 개발기간 : 2019년 9월 1일 ~ 2024년 12월 31일(3) 향후일정 : '2024년 저압가스압축플랫폼 설치 완료 및 가동 개시 (4) 기타참고사항 (가) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 (나) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제3단계 개발에 해당 되며, 현수준의 가스 생산 안정성 유지를 위해 저압가스압축플랫폼을 설치하는 작업입니다. (다) 2021년 1분기에 동 작업 해당 설비 설계 및 제작을 시작하여, 2024년 가동을 시 작할 계획입니다. 다만, 상기 "9. 개발기간"은 기본 설계 진행 기간 (2019년 9월 ~ 2020년 9월)을 포함한 기간입니다. (라) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각사별 참여비율 - 포스코인터내셔널 : 51.0% - ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% - MOGE(미얀마국영석유회사) : 15.0% - GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% - 한국가스공사 : 8.5% (마) 상기 "투자금액"의 외화금액은 US$315,170천이며, 이사회 결의일의 공시일 기준환율을 (1USD=1,160.60원)을 적용한 수치입니다. (바) 본 자원개발 투자결정에 관한 내용 및 예정일자는 진행과정에 따라 변경될 수 있습니다. ※ 관련 공시일 : 2020년 9월 22일 "자원개발투자결정(자율공시)"

(2 ) (주)포스코피앤에스의 철강등 사업부문 흡수합병 회사는 2016년 11월 4일, 철강유통사업에서의 역량을 확대하고 당사의 핵심 사업역량인 철강사업부문의 글로벌 경쟁력을 강화하기 위한 목적으로 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병하기로 결의하였으 며, 2017년 3월 2일 흡수합병이 완료되었습니다. 다음은 관련 공시내용입니다.

- 회사합병 (소규모 합병) 결정(1) 목적 : 철강유통사업에서의 역량을 확대하고 당사의 핵심 사업역량인 철강사업부문의 글로벌 경쟁력을 강화(2) 합병방법 : 당 사가 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병 (3) 합병 계약체결 : 2016-11-04(4) 합병비율 - (주)포스코인터내셔널 : (주)포스코피앤에스 = 1:0.4387662(분할합병비율) (5) 합병 기일 : 2017-03-01 (6) 합병 등기 : 2017-03-02

주1) 상기 합병과 관련된 자세한 내역은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' - '3. 제재현황 등 그밖의 사항' - '다. 합병 등의 사후정보'를 참고하여 주시길 바랍니다. (3 ) 인천 송도 NEATT(동북아 무역타워) 회사는 2013년 7월 25일, 개발투자 목적으로 인천광역시 연수구 송도동 6-1 소재 부동산 NEATT(동북아 무역타워)의 매입을 결정하였습니다. 다음은 관련 공시내용입니다.

- 유형자산 취득결정(1) 취득 물건명- 취득대상 : NEATT(동북아 무역타워)- 소재지 : 인천광역시 연수구 송도동 6-1(2) 취득가액 : 207,600,000,000원 ('12년말 연결기준 총 자산의 2.8%)(3) 취득예정일자 : 2014. 07. 31(4) 기타 참고사항- 상기 취득물건은 당사(60%)와 (주)포스코건설(40%)이 공동으로 취득 예정이며, 상기취득가액은 총 취득가액의 60%에 해당하는 금액임- 상기 취득예정일자는 취득물건 인도일이며, 취득예정일까지 취득물건의 준공 완료시이로부터 5영업일 이내로 잔금납입 예정임. 거래상대방과 유관기관 사정에 따라상기 예정일자는 변경될 수 있음

주1) '동북아 무역타워(NEAT TOWER)'는 2017년 9월 중 '포스코타워-송도(POSCO Tower-Songdo)'로 명칭이 변경되었습니다. ( 4 ) 국내 철강 가공 사업부문 물적분할

회사는 2019년 10월 25일 당사가 영위하는 사업부문 중 STS, TMC, 후판가공 사업부문의 분할을 결의하였으며, 2020년 4월 3일 분할이 완료되었습니다. 다음은 관련 공시내용입니다.

- 회사분할결정(1) 목적 : 분할을 통한 각 사업부문별 사업 전문성 제고 (2) 방법 : 단순ㆍ물적분할 (3) 이사회 결의일 : 2019-10-25 (4) 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 : 2020-03-30 (5) 분할 기일 : 2020-03-31 (6) 분할보고총회일 및 창립총회일 : 2020-04- 02(7) 분할 등기일 : 2020-04-03

주1) 상세한 내용은 2020년 4월 3일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 합병등 종료보고서(분할)를 참조하시기 바랍니다.

8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 지배회사 : 해 당사항 없음. (2) 종속회사 : 종속회사 (주)포스코에스피에스 산하 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직

회사명	명칭	조직형태	인원	비고

(주)포스코에스피에스	TMC사업부 시장개발그룹	양산개발섹션	9명	-

STS사업부 품질기술그룹	조업기술섹션	4명	스테인리스 스틸 냉간압연 기술개발

다 . 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제21기 3분기	제20기	제19기	비 고

원 재 료 비	153	244	536	-

인 건 비	-	62	736	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	1,480	953	-

기 타	189	1,063	971	-

연구개발비용 계	342	2,849	3,196	-

회계처리	판매비와 관리비	297	2,637	2,992	-

제조경비	45	212	204	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.00%	0.01%	0.01%	-

주1) 한국채택국제회계기준을 적용한 연결재무제표 기준 입니다.주2) 연구개발비용에는 연구개발 담당조직의 비용 외에 무역 및 에너지부문의 경상개 발비가 포함되어 있습니다. 라. 연구개발실적

회사명	연도	연구성과	기대효과

(주)포스코에스피에스	제19기	○ EPT연구: 국책과제 희토류 저감모터 개발 (17.6~) 친환경차 상용차용 EPT 상용화 기술 개발 (17.11~)	-

○ 금형연구소: 대형 접착코아 금형 구조 기술 개발 (설계완료 및 제작 중)	-

○ 기술개발섹션: 건자재用 접합강판 Eaching 극박재(304_BA 0.2t x 1,020w) 전기자동차用 2차 전지 케이스(304_3H 0.8/1.5t x 395w/190w) 스마트폰 부품用 비자성/고강도 소재(316HN_FH 0.15t) 드론用 경량화 연료전지 초극박 소재(470FC_BA 0.05t x 400w) OLED TV Encap用 Invar 초극박재(36Ni 0.08t x 846w) KCT向 OLED TV Encap.用 1차 생산 및 공급(SUS430 0.1t x 725w) LGD向 OLED TV Encap.用 2차 샘플 생산 및 공급(430 FH 0.08t x 846w) Technoform向 창호用 3차 샘플 생산 진행(301 BA 0.09t x 91w) 우선기업向 SDD Case用(304 BA 0.3t x 390w x 1C) Foxconn向 스마트폰 부품用(304_3H 0.15t x 147/149w x 2C) 한성금속向 휴대폰用 Shield Can用(304 2H 0.3t x 400w x 2C) Technoform向 창호재用(301 BA 0.09t x 29w x C)	-

제20기	○ 금형연구소: 수소연료전지 금속분리판 양산 기술 개발 (~19.12) 드론용 연료전지 금속분리판 양산 기술 개발 완료 (~ 19.09) 드론용 연료전지 금속분리판 양산(SOP) 시작 (19.09~ )	-

○ 기술개발섹션: 믹서기用 후물 CSP재 (301_3H 1.2t x 395w1.5t x 370w 유럽向 Window Spacer (301 BA 0.09t x 33w) : 3차 Field 평가용 공급/평가 중 주사침 (304i BA 0.12t x 9w 0.23 x 12.7w) : 샘플공급 멕시코向 소전用 430 2B : 샘플공급 핸드폰 부품用 316L : 샘플생산 및 공급 자동차 몰딩用 436L : 샘플공급 건축자재(지붕)用 430BA : 샘플공급 주사침용 304i BA 고객사 품질승인 취득(304i BA 0.12t x 9w 0.23 x 12.7w) 자동차 모터부품용 Dull 품질승인 취득 자동차 몰딩용 반광택 품질승인(430J1L BA 0.5tx400w) 유럽향 Window spacer용 최종 평가(301 BA 0.09t x 33w) 자동차 몰딩용 436L BA 품질승인(436L BA 0.5t x 400w)	-

제21기3분기	○ 양산개발섹션: 드론용 연료전지 금속분리판 양산(SOP) 시작 ('19.09~ ) DMI向 New Cathode 제품 금형 개발 ('20.03~) DMI向 New Anode 제품 개발 및 대응 ('20.06~) - New Anode 제품 개발 완료 (2020.07) 수소전기차용 차세대 연료전지 시스템개발 국책과제 진행 ('20.05~) Small 다공체 설계 중 (2020.09) Small 다공성형체 설계 완료 및 부품 발주 (2020.09) 다공성형체 형상 개선 Test 제품 설계 완료 (2020.09)	-

○ 조업기술섹션: 스마트폰 기판用 SCS Clad(3.5천톤) 배터리 파우치用 초극박재 (2.5천톤) 304J1L 시험생산 DSP 접합강판 몰딩소재 개발 삼성向 OLED Back Plate(0.3천톤), FMM用 Invar(36% ni 0.02t x 400w) Flexible 태양광用 광폭 초극박재(430 0.05t x 1,000w) Laser Pattern 가공 Rolled On 특화재(STS 0.07~1.5t x 1,219w)	-

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사 의 상표, 고객관리 정책 회사는 1974년 이래로 국내 및 해외 160여개국에 지속적으로 대우상표를 출원, 등록하고 이를 사용함으로써 국내 및 해외에서 대우브랜드를 구축하여 왔으며 베트남, 중남미, 중동지역 등에서 그 가치를 인정받고 있습니다. 대우사태에 따른 그룹해체 이후 회사는 대우브랜드의 효율적인 유지, 관리, 확보 및 가치 제고 등을 위하여 브랜드관리 내규를 규정하고, 브랜드관리위원회를 설치, 운영하고 있습니다. 브랜드관리위원회는 기획, 홍보, 회계, 리스크관리, 법무 등 관련조직의 부서장으로 구성되어 있으며, 대우브랜드를 비롯하여 회사가 보유한 상표(브랜드)가 사용되는 모든 거래에 관한 사항을 심의하고, 브랜드관리 규정을 정비하는 등 브랜드 관리 및 강화에 만전을 기하고 있습니다. 향후 회사 및 상표사용권자의 브랜드 사용 관리 및 침해대응 등을 통한 보다 적극적인 상표권 유지, 관리를 함으로써 브랜드 로열티 가치를 제고하고자 합니다.

나. 지적재산권 보유 현황 회사는 국내 및 해외 163개국에 총 3,487건의 상표권(DAEWOO, 大宇, 도형 등)을 등록ㆍ보유하고 있습니다. 회사의 국내 및 해외 상표권에 대한 브랜드 로열티 수익은 2019년도 약 57억원이며, 2020년도에는 연간 약 50억원이 예상됩니다. 그 외 당사는 전자제품 및 자동차부품 등에 직접 대우상표 등을 활용한 브랜드 사업을 진행하고 있습니다.