대우건설 사업보고서 (2024.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 자세한 내용은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항]을 참고하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제25기	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	-투입법에 따른 수익인식의 정확성-개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 회수가능성 평가

연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	-투입법에 따른 수익인식의 정확성-개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 회수가능성 평가

제24기	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	중요한 회계 추정 및 가정	-투입법에 따른 수익인식의 정확성-개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 회수가능성 평가

연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	중요한 회계 추정 및 가정	-투입법에 따른 수익인식의 정확성-개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 회수가능성 평가

제23기	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	중요한 회계 추정 및 가정	-투입법에 따른 수익인식의 정확성-개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 회수가능성 평가

연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	중요한 회계 추정 및 가정	-투입법에 따른 수익인식의 정확성-개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 회수가능성 평가

나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	설정률

제25기	매출채권	3,128,382	351,198	11.2%

기타수취채권	1,154,622	364,059	31.5%

장기수취채권	1,037,140	175,905	17.0%

미청구공사	1,261,251	412	0.0%

선급금	661,767	2,962	0.4%

선급비용	218,544	-	-

합 계	7,461,706	894,536	12.0%

제24기	매출채권	2,111,240	255,284	12.1%

기타수취채권	935,319	325,639	34.8%

장기수취채권	1,299,094	172,376	13.3%

미청구공사	1,296,416	867	0.1%

선급금	664,581	2,841	0.4%

선급비용	234,521	-	-

합 계	6,541,171	757,007	11.6%

제23기	매출채권	1,306,725	152,744	11.7%

기타수취채권	835,019	270,246	32.4%

장기수취채권	1,277,656	175,543	13.7%

미청구공사	1,206,990	1,656	0.1%

선급금	608,854	11,682	1.9%

선급비용	200,186	-	-

합 계	5,435,430	611,871	11.3%

(2) 대손충당금 변동현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분	제25기	제24기	제23기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	757,007	611,871	869,493

2. 순대손처리액(①-②)	17,194	16,470	262,313

① 대손처리액(상각채권액)	17,198	18,595	262,313

② 상각채권회수액	4	2,125	-

3. 대손상각비 계상(환입)액(①-②)	138,899	113,934	(4,233)

① 대손상각비 계상액	142,283	142,691	17,301

② 대손충당금 환입액	3,384	28,757	21,534

4. 기타증감액	15,824	47,672	8,924

5. 기말 대손충당금 잔액합계	894,536	757,007	611,871

(3) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분	1년이하	1년초과2년이하	2년초과	개별 손상인식 채권	계

금액	2,181,154	299,099	44,434	603,695	3,128,382

구성비율	69.7%	9.6%	1.4%	19.3%	100.0%

(4) 대손충당금 설정방침

당사는 한국채택국제회계기준과 내부회계기준에 의거하여 매출채권에 대한 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 여부를 매 보고기간 말 판단하고, 손상사건이 발생하였다는 객관적인 증거가 있는 경우 손상차손은 당해 자산의 장부가액과 추정미래현금의 차이로 측정합니다. 손상의 객관적인 증거에는 채무자의 부도, 파산, 화의개시, 행방불명 등의 사유가 포함되며, 동 채권은 사유 발생 즉시 개별적으로 회수가능성 및 채권보전 내용을 파악하여 회수가능한 금액을 제외한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

다. 재고자산 현황(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제25기	제24기	제23기

토목	미완성공사	5,032	5,032	5,032

원자재	90,301	68,646	53,903

가설재료	1,805	2,327	1,941

저장품	11,291	8,875	10,451

미착품	8,888	48,340	28,897

소계	117,317	133,220	100,224

주택/건축	완성부동산	104,328	103,155	7,544

미완성공사	417,833	108,305	234,059

용지	968,080	975,990	1,185,915

원자재	876	5,706	3,428

가설재료	-	-	14

저장품	-	-	29

미착품	17	17	17

소계	1,491,134	1,193,173	1,431,006

플랜트	원자재	273	435	239

가설재료	535	494	487

저장품	147	154	379

미착품	17,911	20,716	14,045

소계	18,866	21,799	15,150

기타	완성부동산	88,108	88,850	178,161

미완성공사	190,337	183,337	136,669

용지	-	8,871	8,625

원자재	5,341	6,016	11,542

가설재료	4,777	1,836	4,272

저장품	2,456	1,923	1,715

미착품	26,771	44,746	38,818

상품	216	692	488

소계	318,006	336,271	380,290

합계	완성부동산	192,436	192,005	185,705

미완성공사	613,202	296,674	375,760

용지	968,080	984,861	1,194,540

원자재	96,791	80,804	69,112

가설재료	7,117	4,657	6,714

저장품	13,894	10,952	12,574

미착품	53,587	113,819	81,777

상품	216	692	488

소계	1,945,323	1,684,464	1,926,670

총자산대비 재고자산 비율[재고자산/기말자산*100]	15.4%	15.0%	17.3%

재고자산 회전율(회수)[연환산 매출원가/(기초재고+기말재고)/2]	5.28	5.78	5.19

※ 상기금액은 평가손실충당금을 차감한 금액입니다.

(2) 재고자산의 실사내용① 실사일자해당사항 없습니다.② 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등해당사항 없습니다.③ 장기체화재고 등에 관련한 사항해당사항 없습니다.

④ 재고자산 중 담보제공자산 현황

용지 89,687백만원이 차입금 담보(설정최고액: 260,000백만원)로 제공되어 있습니다.

라. 수주계약 현황 당기말 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같으며, 보고기간말 현재 수익이 발생하지 않은 착공 전인 건설계약은 제외하였습니다. 또한 관련 법령 또는 계약에서 비밀이나 비공개 사유로 규정하여 공시하지 않은 계약은 없습니다.

(1) 진행률적용 수주계약현황 (연결)

(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

(주)대우건설	BOUGHZOUL NEW TOWN(*1)	Ministry of Territorial Planning	2008.09.01	2024.09.30	679,013	95.0	-	-	2,755	-

(주)대우건설	카타르 E-RING도로(*2)	ASHGHAL(PUBLIC WORKS AUTHORITY)	2017.02.01	2023.04.05	726,705	98.7	19,753	-	59,246	-

(주)대우건설	CFP(*2)	Kuwait National Petroleum Company	2014.04.13	2018.10.18	1,244,289	99.8	7,929	-	797	-

(주)대우건설	JAZAN REFINERY	ARAMCO	2012.12.01	2018.04.30	670,390	100.0	1,712	-	13,871	-

(주)대우건설	AL ZOUR REFINERY(*2)	Kuwait National Petroleum Company	2015.10.28	2019.07.28	2,237,263	99.9	6,936	-	41,025	-

(주)대우건설	OMAN DUQM REFINERY PJ(*2)	Duqm Refinery Petrochemical Industries LLC (DRPIC)	2018.06.03	2023.07.01	1,239,270	98.5	15,864	-	-	-

(주)대우건설	LIBYA ZWITINA POWER PLANT PJ(*3)	Gecol	2013.01.28	2018.12.31	490,170	35.2	-	-	17,975	-

(주)대우건설	MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ	Mumbai Metropolitan Region Development Authority	2018.03.23	2024.01.05	554,924	100.0	3,214	-	15,889	-

(주)대우건설	NIGERIA GBARAN INFILL PJ	Shell Petroleum Development Company	2014.05.01	2025.06.30	576,724	90.4	2,011	-	3,302	-

(주)대우건설	GTX-A(*2)	에스지레일주식회사	2019.03.20	2024.12.29	546,081	94.5	-	-	27,924	-

(주)대우건설	올림픽파크포레온사업	둔촌주공재건축사업조합	2016.10.31	2024.11.30	1,007,130	100.0	-	-	154,254	-

(주)대우건설	산성역자이푸르지오사업	한국토지주택공사 경기지역본부	2015.08.28	2025.01.31	481,365	94.7	-	-	-	-

(주)대우건설	영통푸르지오트레센츠사업	수원망포지구A1,A2블럭공동주택신축사업	2022.06.14	2025.03.31	635,791	88.7	-	-	-	-

(주)대우건설	영통푸르지오파인베르사업	수원망포지구A2블럭공동주택사업	2022.06.14	2025.03.31	604,724	85.2	-	-	-	-

(주)대우건설	백운호수푸르지오숲속의아침사업	(주)엠디엠플러스	2022.06.14	2025.10.29	483,070	47.4	-	-	-	-

(주)대우건설	싱가포르 지하철216공구(*1)	Land Transport Authority	2014.04.21	2021.08.25	411,859	99.4	14,896	-	-	-

(주)대우건설	싱가포르도시철도CR108	Land Transport Authority	2021.04.27	2029.12.31	695,072	25.5	-	-	15,868	-

(주)대우건설	이라크 신항만1단계	General Company for Ports of Iraq	2021.08.15	2025.12.24	2,285,786	77.6	61,122	-	17,719	-

(주)대우건설	이라크 침매터널	General Company for Ports of Iraq	2021.08.15	2025.08.14	850,477	77.2	163,638	-	16,140	-

(주)대우건설	이라크 알포연결도로	General Company for Ports of Iraq	2021.08.15	2025.05.14	587,681	83.3	-	-	11,385	-

(주)대우건설	모잠비크 LNG AREA 1(*4)	CCS JV	2020.12.22	2028.06.29	874,358	3.7	4,136	-	-	-

(주)대우건설,DECN	NIGERIA NLNG T7 PJ	NLNG	2020.05.13	2026.06.13	2,204,753	78.9	72,950	-	20,466	-

합 계	-	374,161	-	418,616	-

(*1) 발주자와 준공승인서 발급 및 도급기성 정산 협의 중입니다.(*2) 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.(*3) 리비아 내전 등에 따른 공사 중단 현장으로 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.(*4) 25년 프로젝트 재개 예정으로, 발주처와 계약 변경 및 공사재개 협의중입니다.

(2) 진행률적용 수주계약현황 (별도)

(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

(주)대우건설	BOUGHZOUL NEW TOWN(*1)	Ministry of Territorial Planning	2008.09.01	2024.09.30	679,013	95.0	-	-	2,755	-

(주)대우건설	카타르 E-RING도로(*2)	ASHGHAL(PUBLIC WORKS AUTHORITY)	2017.02.01	2023.04.05	726,705	98.7	19,753	-	59,246	-

(주)대우건설	CFP(*2)	Kuwait National Petroleum Company	2014.04.13	2018.10.18	1,244,289	99.8	7,929	-	797	-

(주)대우건설	JAZAN REFINERY	ARAMCO	2012.12.01	2018.04.30	670,390	100.0	1,712	-	13,871	-

(주)대우건설	AL ZOUR REFINERY(*2)	Kuwait National Petroleum Company	2015.10.28	2019.07.28	2,237,263	99.9	6,936	-	41,025	-

(주)대우건설	OMAN DUQM REFINERY PJ(*2)	Duqm Refinery Petrochemical Industries LLC (DRPIC)	2018.06.03	2023.07.01	1,239,270	98.5	15,864	-	-	-

(주)대우건설	LIBYA ZWITINA POWER PLANT PJ(*3)	Gecol	2013.01.28	2018.12.31	490,170	35.2	-	-	17,975	-

(주)대우건설	MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ	Mumbai Metropolitan Region Development Authority	2018.03.23	2024.01.05	554,924	100.0	3,214	-	15,889	-

(주)대우건설	NIGERIA GBARAN INFILL PJ	Shell Petroleum Development Company	2014.05.01	2025.06.30	576,724	90.4	2,011	-	3,302	-

(주)대우건설	GTX-A(*2)	에스지레일주식회사	2019.03.20	2024.12.29	546,081	94.5	-	-	27,924	-

(주)대우건설	올림픽파크포레온사업	둔촌주공재건축사업조합	2016.10.31	2024.11.30	1,007,130	100.0	-	-	154,254	-

(주)대우건설	산성역자이푸르지오사업	한국토지주택공사 경기지역본부	2015.08.28	2025.01.31	481,365	94.7	-	-	-	-

(주)대우건설	영통푸르지오트레센츠사업	수원망포지구A1,A2블럭공동주택신축사업	2022.06.14	2025.03.31	635,791	88.7	-	-	-	-

(주)대우건설	영통푸르지오파인베르사업	수원망포지구A2블럭공동주택사업	2022.06.14	2025.03.31	604,724	85.2	-	-	-	-

(주)대우건설	백운호수푸르지오숲속의아침사업	(주)엠디엠플러스	2022.06.14	2025.10.29	483,070	47.4	-	-	-	-

(주)대우건설	싱가포르 지하철216공구(*1)	Land Transport Authority	2014.04.21	2021.08.25	411,859	99.4	14,896	-	-	-

(주)대우건설	싱가포르도시철도CR108	Land Transport Authority	2021.04.27	2029.12.31	695,072	25.5	-	-	15,868	-

(주)대우건설	이라크 신항만1단계	General Company for Ports of Iraq	2021.08.15	2025.12.24	2,285,786	77.6	61,122	-	17,719	-

(주)대우건설	이라크 침매터널	General Company for Ports of Iraq	2021.08.15	2025.08.14	850,477	77.2	163,638	-	16,140	-

(주)대우건설	이라크 알포연결도로	General Company for Ports of Iraq	2021.08.15	2025.05.14	587,681	83.3	-	-	11,385	-

(주)대우건설	모잠비크 LNG AREA 1(*4)	CCS JV	2020.12.22	2028.06.29	874,358	3.7	4,136	-	-	-

(주)대우건설	NIGERIA NLNG T7 OFFSHORE PJ	NLNG	2020.05.13	2026.06.13	508,906	93.4	-	-	1,348	-

합 계	-	301,211	-	399,498	-

(*1) 발주자와 준공승인서 발급 및 도급기성 정산 협의 중입니다.(*2) 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.(*3) 리비아 내전 등에 따른 공사 중단 현장으로 발주자와 공사기한 연장 협의 중이며, 공사기한 연장에 대한 변경 계약 체결 예정입니다.(*4) 25년 프로젝트 재개 예정으로, 발주처와 계약 변경 및 공사재개 협의중입니다.

마. 공정가치 평가 (1) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위 : 백만원)

구 분	2024.12.31	2023.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산	1,161,789	1,161,789	981,645	981,645

단기금융상품(*)	769,778	769,778	684,330	684,330

유동파생상품자산	798	798	12,318	12,318

단기투자유가증권	2,209	2,209	464	464

매출채권	2,777,184	2,777,184	1,855,956	1,855,956

단기기타수취채권	790,564	790,564	609,681	609,681

장기금융상품	250	250	44,591	44,591

비유동파생상품자산	132,322	132,322	35,550	35,550

장기투자유가증권	267,855	267,855	213,017	213,017

장기기타수취채권	861,235	861,235	1,126,718	1,126,718

합 계	6,763,984	6,763,984	5,564,270	5,564,270

[금융부채]

단기 차입금 및 사채	658,959	658,959	622,529	622,529

유동성 장기 차입금 및 사채	542,465	542,465	763,170	763,170

유동파생상품부채	18,146	18,146	8,909	8,909

유동금융보증부채	39,127	39,127	25,741	25,741

매입채무	249,952	249,952	323,345	323,345

단기기타지급채무	1,505,319	1,505,319	1,587,498	1,587,498

수입보증금	83,210	83,210	82,973	82,973

단기리스부채	72,917	72,917	81,423	81,423

장기 차입금 및 사채	2,470,110	2,470,110	954,513	954,513

비유동파생상품부채	1,795	1,795	5,931	5,931

비유동금융보증부채	50,365	50,365	35,975	35,975

장기기타지급채무	-	-	57	57

장기수입보증금	48,713	48,713	63,857	63,857

장기리스부채	247,000	247,000	283,189	283,189

합 계	5,988,078	5,988,078	4,839,110	4,839,110

(*) 단기금융상품은 공동약정에 의하여 연결회사가 자유롭게 인출할 수 없는 43,905백만원(전기말: 62,773백만원)의 예금 등을 포함하고 있습니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열체계 연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	수준 1

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대하여 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대하여 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계의 구분은 다음과 같습니다.

① 2024년 12월 31일(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 채무상품	-	2,363	254,802	257,165

- 당기손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	-	-

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품	-	6,296	219	6,515

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	6	-	6,378	6,384

- 단기금융상품	-	-	-	-

- 장기금융상품	-	-	-	-

- 유동파생상품자산	-	798	-	798

- 비유동파생상품자산	-	132,322	-	132,322

공정가치로 측정되는 금융부채

- 유동파생상품부채	-	18,146	-	18,146

- 비유동파생상품부채	-	1,795	-	1,795

② 2023년 12월 31일(단위: 백만원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 채무상품	-	1,540	196,922	198,462

- 당기손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	-	-

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품	-	2,785	219	3,004

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	12,015	12,015

- 단기금융상품	-	4,816	-	4,816

- 장기금융상품	-	41,691	-	41,691

- 유동파생상품자산	-	12,318	-	12,318

- 비유동파생상품자산	-	35,550	-	35,550

공정가치로 측정되는 금융부채

- 유동파생상품부채	-	8,909	-	8,909

- 비유동파생상품부채	-	5,931	-	5,931

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 2024년(단위: 백만원)

구분	당기손익- 공정가치 측정 채무상품	기타포괄손익- 공정가치 측정 채무상품	기타포괄손익- 공정가치 측정 지분상품

기초	196,923	219	12,015

취득	10,495	-	-

처분	(12,919)	-	(2,547)

대체	17,609	-	-

기타증감	903	-	-

당기손익인식액	41,791	-	-

기타포괄손익인식액	-	-	(3,090)

기말	254,802	219	6,378

② 2023년(단위: 백만원)

구 분	당기손익-공정가치 측정 채무상품	기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품	기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

기초	217,424	255	9,870

취득	5,676	-	-

처분	(26,422)	(36)	(23)

대체	-	-	97

기타증감	110	-	-

당기손익인식액	135	-	-

기타포괄손익인식액	-	-	2,071

기말	196,923	219	12,015

(4) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 보고기간말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 회사채, 국공채, 파생상품에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법 등을 사용하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품에 대하여 사용된 공정가치평가방법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

[당기손익-공정가치 측정 금융자산]

- 용인덕성데이터센터피에프브이(주)	4,876	3	주식매매약정 준용 평가	-	-

- (주)동탄2대우코크렙뉴스테이기업형임대위탁관리부동산투자회사	48,897	3	현금흐름할인모형	할인율	7.02%

- 캡스톤개발플랫폼일반사모부동산투자신탁	1	3	현금흐름할인모형	-	-

- 기타 채무증권	102,508	3	현금흐름할인모형 등	-	-

- 출자금	98,520	3	순자산가치평가법 등	-	-

합 계	254,802

[기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산]

- 지분증권 등	6,597	3	순자산가치평가법 등	-	-

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 주요 지분증권 등에 대하여 공신력있는 외부평가기관을 이용하여 공정가치 평가를 수행하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.(6) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 각 금융상품별 투입변수의 변동이 자본에 미치는 효과는 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.