우리로 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

1) 각 사업부문 시장여건 및 영업 개황 등 (1) 광통신사업부문 시장여건

가. 제품과 경기변동과의 관계

광통신 제품은 글로벌 시장위기 또는 경기불황시 정부 및 통신사업자의 통신시장 인프라 구축 투자가 국가별로 소극적인 모습을 나타낼 수 있습니다. 하지만 반대로 통신기반구축에 관한 계획을 국가 또는 통신사업자가 관리하고 있으므로 광통신망 구축사업의 추진력은 다른 종류의 사업보다 강하며 이는 실제적인 시행 시기가 중요한 변수입니다.

나. 진입난이도광통신 제품의 제조는 반도체공정과 유사하여 고가 장비가 필요하고 정밀 미세 공정이기 때문에 클린룸과 같은 고비용의 제조환경이 필요합니다. 뿐만 아니라, 초기 제품을 생산하기 위하여서는 초기 투자비용과 지속적으로 클린룸 및 고가장비에 대한 유지/보수비용 및 관리 노하우가 필요합니다. 그리고 실제 제품을 시장에 제공하기 위하여서는 통신장비업체나 관련업체의 현황파악 및 거래를 성사시키기 위한 비즈니스의 기술적/경험적 요소가 필요합니다.

또한 대기업이 시장에 진입하기에는 시장의 규모가 작고 일정부분 소량다품종의 제품 특성상 진입의 당위성이 부족하며, 중소기업이 시장에 진입하기에는 높은 초기 시설투자비용으로 인해 시장 진입이 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.

다. 전망 - 산업통상자원부의 광융합기술 종합발전계획(2019.12)에 의하면, 세계 시장에서 광융합산업의 고성장이 전망되어 정부는 광융합기술 개발 및 기반조성 지원에 관한 법률(2018.09)을 제정하였으며, 이를 기반으로 광융합기술의 진흥을 위한 종합발전계획을 수립하였습니다. 이를 통해 정보는 광융합기술 글로벌 강국 도약을 추진하고 있습니다.한국광산업진흥회의 2020 광통신 품복별 기술·시장 동향 보고서(2020.07)에 의하면, 광통신 부품 세계 시장은 2019년 287억달러 규모에서 2025년 547억달러로 지속적인 시장 성장이 전망되고 있습니다.라. 주요 제품별 현황 1) 평판형 광분배기 웨이퍼(PLC Wafer)- 설명 : PLC Chip을 제조할 수 있게 해 주는 핵심 광소재로서, 실리카 Wafer를 당사의 자체적인 기술력으로 가공하여 판매하는 제품입니다. Chip 및 Module 제조업체에 주로 판매하고 있으며, 현재 중국을 비롯한 전세계에 시장이 형성되어 있습니다.- 종류 : 실리카 Wafer는 PLC Chip을 제조할 수 있게 가공할 수 있으며, 또한 Zener Diode 등 광소자를 제조할 수 있게 가공할 수 있습니다. 당사는 현재 PLC Chip을 제조할 수 있도록 PLC Wafer의 형태로 가공하고 있으며, 광소자를 제조할 수 있도록 가공하는 기술 역시 확보하고 있습니다. 당사는 현재 PLC Wafer의 형태로 제조 및 판매하고 있습니다.- 구조 : 육안으로 볼때 유리판과 다를 바 없지만, 세밀하게 관찰하면 PLC Chip을 제조할 수 있도록 식각 및 증착 등의 작업이 모두 이루어져 있습니다. Wafer의 형태는 다음 그림과 같습니다.

- 영업 전망 및 경쟁력 : 중국정부가 정보인프라시설 중대공정건설 3년 행동방안에 따라 국책사업으로 통신인프라 확충에 나선만큼 중국 PLC Splitter 내수시장의 연간 수요량이 대폭 증가할 것으로 예측됩니다. 현재 Wafer 가공 원천기술을 보유하고 있습니다. 당사는 고객 다양화 및 신제품 개발을 통해 매출을 확대하기 위해 노력할 계획입니다. 2) 평판형 광분배기 칩 (PLC Splitter Chip)

- 설명 : 광신호가 입력단으로 투사 후 N개의 출력단으로 신호가 분배 되며 Fiber array 부품과 결합, 광분배기 모듈을 구성하는 핵심 부품입니다. 현재 주요 시장으로는 중국 시장이 형성 되어 있습니다.- 종류 : 1 x N (2, 3, 4, 5(비대칭), 6, 8, 12, 16, 24, 32, 48, 64, 128)

2 x N (2, 4, 8, 16, 32, 64)

- 구조

3) 평판형 광분배기 모듈 (PLC Splitter Module)

- 설명 : 광분배기 모듈은 평판형 광분배기 칩(PLC Splitter Chip)과 광 파이버어레이를 결합하여 입사된 광신호를 N개로 분배하는 PON시스템에서의 핵심적 제품으로 CHIP 과 입력측 파이버어레이, 출력측 파이버어레이가 결합 되는 구조입니다. - 종류 : 1 x N (2, 3, 4, 5(비대칭), 6, 8, 12, 16, 24, 32, 48, 64, 128)

2 x N (2, 4, 8, 16, 32, 64)

- 구조- 제품 사진- 제품의 구조

광분배기 모듈은 사용하는 위치 및 설계 구조에 따라 아래와 같이 다양한 형태의 구조로 판매 되고 있습니다. 당사는 고객이 요구하는 모든 형태의 제품을 공급할 수 있는 능력과 기술을 보유 하고 있습니다.

상기 개략도에서 보여지는 (주)우리로에서 생산하는 광분배기 모듈은 ISP(Inter Service Provider)의 OLT(Optical Line Terminal)에서 제공되는 광신호가 매설된 광케이블을 따라 진행하다 중간의 분배지점에서 광단자함 또는 함체에 함께 조립된 광분배기를 통하여 각 가입자로 광신호를 분배하게 됩니다. 또한 FTTB(Fiber To The Building)의 경우 빌딩 내 각 층이나 사무실로 FDF(Fiber Distribution Frame)에 조립된 광분배기를 통하여 광신호를 분배하는 역할을 하게 됩니다. 4) 제조기술에 따른 당사의 비교우위 사항

- PLC Splitter chip 제조 기술 : 실리카 박막 증착기술, 미세패턴 형성기술, 식각기술, LID 부착기술 등이 어우려져 PLC Splitter chip의 제조가 가능하며 풍부한 경험을 가지고 있습니다. 특히 2xN타입에서는 당사가 월등히 앞서는 수율과 품질을 시장에서 인정받고 있습니다.

5) 광다이오드 부문 [ 능동형 광통신 소자 ] - 국내외 시장규모 및 현황, 국내외 시장의 성장배경 및 예측당사에서 생산하는 광다이오드가 사용되는 제품 시장은 전광변환 및 광전변환을 수행하는 트랜시버와 ROADM 시스템, VMUX 등의 시장입니다.광다이오드는 전송거리에 따라 PIN-PD와 APD로 나누어 사용되고 있으며, 기타 응용분야에 Tap-PD 종류가 사용되기도 합니다.

광부품 시장의 절반 이상을 차지하는 광트랜시버 글로벌 시장은 14년 4.2B$이며 100M개 이상이 판매되었습니다. 여전히 수량과 매출 모두 10G 이하의 광모듈이 주류를 이루고 있지만 WAN 전송망과 데이터 통신에서 증가하는 IPTV 등 인터넷 및 무선 트래픽 수요를 대처하기 위해 40G/100G 광트랜시버로 진화하고 있습니다.

시장 조사 업체 OVUM에 따르면 2018년에 100G 모듈 시장은 2.2B$으로 성장하여 2B$의 10G 광모듈 시장을 앞지를 것으로 예상하고 있습니다. 100G 전송장비와 Flexible Grid ROADM(원격으로 전채널 영역에서 분기.결합)의 꾸준한 투자가 예상되며 10G에서 점차 40G/100G 그리고 데이터 트래픽 증가로 400G에 대한 수요 또한 꾸준히 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

- 제품과 경기변동과의 관계2008년도 금융위기에 있어서 광다이오드를 비롯한 대부분의 광부품 시장이 하락하였으나, 광분배기의 경우 중국 시장이 오히려 크게 증가함으로써 시장규모가 증가하였습니다. 이는 경기변동과 크게 관계없어 보이나 대부분의 IT 산업이 그러하듯 경기가 침체되면 투자가 위축되기 때문에 어느 정도 경기변동과 관계를 가지고 있다고 말할 수 있습니다. 광다이오드의 경우 앞서 시장동향에서 살펴 본 바와 같이 시장규모는 금융위기 때 축소됨으로써 경기변동에 따른 정부정책과 사업자들의 투자시기에 밀접한 관계를 가지고 있음을 알 수 있습니다.- 관련 시장의 현황PD 부문에서 시장의 대부분을 차지했던 10G 제품이 데이터의 폭발적 증가로 점차 고용량 제품으로의 이동해 가는 추세입니다. 세계적으로 고용량 제품의 수요가 증가하고 있기 때문에 고용량 제품 개발을 위한 기술역량 결집이 필요한 상황입니다. 국내시장은 5~6세대 Wireless 가 활성화 되는 단계이며 해외시장은 DC를 중심으로 성장기에 있습니다. 당사는 이러한 시장현황에 맞춰 400G, 800G등의 제품 기술개발 및 조기 양산화를 통한 신제품 확보에 노력을 기울이고 있습니다. - 경쟁업체와의 비교우위사항 4G LTE에 사용되는 6G제품에서는 당사가 저가형 6G APD 모듈을 공급하므로 현재 경쟁사가 없습니다. 10G APD-ROSA 제품은 고객이 필요로 하는 기술을 적시에 개발해 줌으로써 고객의 니즈를 충족시키고 있습니다. 또한 당사의 10G APD chip 은 칩 자체로 판매가 가능할 뿐 아니라 자사 칩을 적용하여 모듈형태로 판매할 수 있는 기술력을 가지고 있습니다. 또한 다양한 형태의 광 다이오드 칩 설계 기술 및 제조기술을 보유하고 있으므로 광수동부품인 광분배기 소자와의 집적화 기술을 통하여 칩 설계 기술 진행 및 고성능의 VOA 제작과 광센서와 같은 응용분야에서 다양한 기능의 광다이오드 모듈 제조가 가능합니다. 이러한 기술적 뒷받침으로 인한 관련기관의 기술지원사항 또한 당사의 비교우위사항이라고 판단됩니다. [ 단일광자검출소자(SPAD) ] - 설명 : 양자암호통신은 기본적으로 단일광자로 이루어지므로 단일광자를 생성하는 단일광자 생성광원과 단일광자를 수신하여 신호를 복원하는 단일광자검출기(Single Photon Detector)가 가장 중요합니다. 단일광자를 생성은 현재 LD를 이용하여 신호를 만든 후에 계속 감쇠(attenuation) 시켜서 단일광자 수순으로 낮추어 사용하고 있습니다. 단일광자검출기는 단일광자검출소자(SPAD:Single Phton Avalanche Diode)와 이 단일광자검출소자를 구동하는 구동회로 및 검출회로로 구성됩니다. 단일광자검출소자의 성능에 따라 양자암호통신이 가능한 거리 및 암호전송용량 등이 결정되므로 단일광자검출소자 성능이 곧 양자암호통신시스템 가격을 좌우하는 요소가 됩니다. - 제조기술에 따른 당사의 비교우위 단일광자검출소자(SPAD)는 특수 APD(Avalavche Photodiode)로 단일광자로 구성된 신호를 검출,복원하기 위해 광전변환 및 수십,수백만배의 내부증폭을 한 후 신호를 출력하는 소자입니다. 단일광자검출소자는 양자암호통신의 핵심부품일 뿐만 아니라, 극소량의 광자를 센싱하는 광센서와 이를 이용하는 라이다(LiDAR)의 핵심 수신부품으로 활용되는 소자입니다. 현재 당사는 세계 최고성능의 단일광자검출소자(SPAD)칩 제작기술을 보유하고 있고, 지속적으로 성능을 업그레이드 하기 위해 꾸준히 기술개발을 하고 있습니다. - 양자통신시장 동향 및 전망 미국, 유럽, 중국 등 세계 주요국들은 양자통신, 양자컴퓨팅 등 기술개발 및 관련 기초과학 연구 부문에 국자적 투자를 지속하고 있습니다. 미국은 정보기관 중심 기술개발 정책을 추진해왔고 최근 타국의 기술 추격 노력에도 기술 우위를 유지하기 위해 양자정보과학 국가전략을 2018년 9월에 발표하였습니다. 유럽연합(EU)는 Quantu'm Flagship 프로그램을 통해 2018년부터 10년간 10억유로를 양자검퓨팅, 양자통신, 관련 기초과학 등에 투자하는 계획을 실행하고 있습니다. 중국의 경우 2017년 세계 최대 규모의 국립양자연구소 구축을 위해 760억위안(약 13조원)을 투입할 계획을 발표, 추진하는 등 국가차원의 적극적인 기술 개발을 진행중입니다. 국내에서는 2005년 일부 기업과 대학, 출연연을 중심으로 양자정보통신 관련 기초 연구가 시작된 이래, 기술개발 촉진을 위한 다양한 정책적 노력이 추진되어 왔습니다. 시장조사기관 Mind Commerce 사의 2018년 보고서에 따르면 세계 양자통신 시장 규모는 2018년 3억6천만달러 수준에서 2025년 35억5천만달러 규모로 성장해 7년간 연평균 38.7% 성장률을 보일 것으로 예측되고 있습니다. - 라이다(LiDAR) 시장 동향 및 전망 라이다(LiDAR:Light Detection and Ranging)란 고출력의 펄스레이저를 이용하여 물체에 반사되어 돌아오는 레이저 빔의 시간을 측정함으로써 거리정보를 획득하는 기술이다. 라이더는 기존의 항공/우주, 위성, 대기분석, 지구환경 등의 특수분야를 벗어나 원거리측정, 속도위반 단속, 3D리버스엔지니어링, 개인용 AR/VR 등의 일반 산업용 분야의 센서 관련 핵심기술로 거듭나고 있습니다.글로벌 리서치업체인 Yole Development 자료(2019년 3월)에 따르면, 2017년 3억달러 규모의 세계 LiDAR시장이 2018년 기준 13억달러 규모로 성장하였습니다. 2018년 기준 주요분야로는 지형분야 8억달러, 산업분야 2.6억달러, 자율주행차분야 2억달러, 풍력계측분야 4,500만달러, 첨단운전자지원시스템(ADAS)분야 1,500만달러입니다. 이 중에서 산업분야 LiDAR의 시장 규모는 2018년 2.6억달러 수준에서 2024년 4.3억달러 규모로 성장해 약 7% 수준의 성장률을 보일 것으로 예측하고 있습니다. (2) SI 사업 부문 시장여건가. 시장현황당사는 Western Digital사와 제품 수입원계약을 체결하였고 현재는 HDD, SSD등 IT 저장장치를 국내 도소매 업체에 판매하고 있습니다.HDD, SSD등 IT 저장장치들은 기업용 서버 및 스토리지, 개인용 PC 및 노트북, 외장하드에 사용되고 있습니다.IT 시장분석 및 컨설팅 기관인 한국IDC에 따르면 2020년 국내 PC시장은 526만대의출하량을 기록, 전년대비 15.7% 성장하였습니다. 코로나19에 따른 비대면 환경이 PC시장에 변화를 일으켰고 그에 따른 영향으로 국내 PC시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

또한 한국IDC에 의하면 국내 서버 시장은 향후 5년간 연평균 성장률(CAGR) 8.1% 기록하며 2025년 2조6,200억원의 매출 규모에 이를 전망이라고 밝혔습니다. 코로나19팬데믹 위기 상환 속에서 기업이 생존을 위해 디지털 혁신을 확대함으로써 안정적인 비즈니스 운영을 위한 서버 도입을 적극적으로 모색하고 있는 것으로 나타났습니다.

(3) 각 사업부문별 영업현황 (단위:백만원)

구분	광통신사업부	SI사업부	합계

매출액	7,263	27,876	35,139

매출총이익(손실)	666	2,645	3,311

영업이익(손실)	(3,104)	615	(2,489)

(4) 종속회사의 사업현황(1) 씨제이에스(주) 씨제이에스는 당사가 100%의 지분을 보유하고 있는 종속회사로서 회사의 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024.09.30)

대표이사	조창배

설립일	1998년 9월 7일

주력사업	SI, 디지털저장장치, 음향기기 판매

본사위치	서울특별시 용산구 이촌로 105

종업원 현황	22명

[매출규모]

구분	2024년 3분기	2023년	2022년

매출액(백만원)	13,214	13,664	14,691

(2) 디더블유티파트너스투자조합1호디더블유티파트너스투자조합1호는 당기 중 신규 설립된 조합으로 당사가 85.7% 지분을 보유하고 있어 지배력을 획득하였기에 종속기업으로 편입되었습니다.

(기준일 : 2024.09.30)

대표자 성명	(주)디더블유티파트너스

설립일	2024년 6 월 26 일

주력사업	투자업

주소	서울특별시 서초구 서운로

자본금	2,800백만원

(3) (주)퀀텀플럭스(주) 퀀텀플럭스는 당기 중 신규 설립된 법인으로 당사가 100%의 지분을 보유하고 있는 종속회사 로서 회사의 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024.09.30)

대표이사	박세철

설립일	2024년 8월 14일

주력사업	광통신부품 제조 및 판매

주소	대전광역시 유성구 대학로

종업원 현황	5 명

자본금	1,100백만원