우원개발 반기보고서 (2021.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 금융위험㉮ 금융위험요소연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(재경팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.㉯ 시장위험ⓐ 외환위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 연결실체의 환율변동이 재무제표 미치는 영향은 중요하지 않습니다

ⓑ 가격위험연결실체는 보유 당기손익-공정가치금융자산의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사의 당기손익-공정가치금융자산에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다.

당반기말 현재 상장지분증권으로 구성된 당기손익-공정가치금융자산의 가치가 약 10% 변동할 경우 당반기 총포괄손익의 변동금액은 40,030천원입니다

ⓒ 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체의 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한의사결정을 수행하고 있습니다.

당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포이트(bp) 변동시 연결당반기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	100bp 상승시	100bp 하락시

이자수익	(+)148,967	(-)148,967

이자비용	(+)156,762	(-)156,762

(2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.

연결실체는 금융기관에 현금및현금성자산 및 예치금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당반기말 연결실체의 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다.(3) 유동성위험

유동성위험은 연결실체의 사업활동을 위한 자금조달 원천을 확보하지 못할 위험입니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절한 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 자금팀은 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원) 구분 1년이내 1년~5년 5년 초과 합계 장단기차입금 9,242,544 - - 9,242,544 매입채무및기타채무(*) 20,698,102 2,580,227 - 23,278,329 소계 29,940,646 2,580,227 - 32,520,873 (*) 매입채무및기타채무 중 15,070,152천원은 초과청구공사 및 선수금으로 금융부채에서 제외되었습니다. (단위 : 천원) 구분 1년이내 1년~5년 5년 초과 합계 장단기차입금 14,352,544 - - 14,352,544 매입채무및기타채무(*) 26,351,442 1,173,477 - 27,524,919 소계 40,703,986 1,173,477 - 41,877,463 (*) 매입채무및기타채무 중 18,900,812천원은 초과청구공사 및 선수금으로 금융부채에서 제외되었습니다. (4) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(재무상태표의 장단기 차입금 포함)에서 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원). 구분 당반기 전기말 차입금총계 9,242,544 14,352,544 차감:현금및현금성자산 등 11,241,187 39,450,111 순차입금 (1,998,642) (25,097,566) 자본총계 102,182,400 101,049,263 총자본 100,183,758 75,951,696 자본조달비율 - - 나. 파생상품등 거래현황- 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 계약은 없습니다. 나. 연구개발 담당 조직 - 보고서 작성기준일 현재 회사의 연구개발 담당 조직은 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 영업개황 지배회사 및 종속회사가 영위하고 있는 주요 영업은 도로공사, 산업단지조성공사, 철도공사, 지하철공사, 특수공법공사, 하천공사, 항만공사와 주택건설 및 부동산개발 등이 있습니다. 한편, 대한전문건설협회 및 대한건설협회의 2020년 정기평가기준결과 당사의 시공능력평가액 및 순위는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 시공능력평가액 전국순위(회사순위 / 전국업체수) 토공 265,305,708 4 / 7,531 미방조적 19,180,428 86 / 2,953 비계 39,755,591 14 / 3,961 금속창호 19,180,428 116 / 8,447 철근콘크리트 66,123,097 65 / 12,467 상하수도 21,042,316 34 / 8,453 보링 18,737,433 28 / 1,144 포장 19,063,169 35 / 3,850 수중공사 18,737,433 35 / 3,850 토목 41,390,000 10 / 2,779 산업환경설비 45,428,000 149 / 387 [자료출처 : "2021 시공능력평가공시", 대한전문건설협회] 나. 사업부문의 내용 (1) 고속도로/도로 공사 중부고속도로를 시작으로 국도 및 고속도로 대부분의 프로젝트에 참여하였으며 현재까지 약 70건의 실적과 시공 총연장320km 이상을 달성하였습니다. 다수의 표창을 비롯하여 최상의 품질과 기술력을 인정받고 있으며 현재는 창녕~밀양 고속도로 2공구 외 7건의 공사를 진행하고 있습니다. (2) 교량/터널 한강을 횡단하는 동작대교, 동호대교를 비롯하여 서정대교, 회야대교, 양산낙동강교 등 다수의 도로교량 및 철도교량에서 MSS, FCM, FSM, ILM공법 등으로 준공하였으며, 터널공사는 NATM 공법으로 약 60여개의 현장을 준공 하였습니다. (3) 항만/택지조성 아파트 15층 높이의 케이슨 공법을 이용한 영일신항만 방파제 공사를 비롯하여 거제조선소, 당진 철제부두, 포항신항 제1부두(#12, #13선석) 및 해외에서는 나이지리아 라돌 면세지역 안벽 건설공사를 성공적으로 수행하였습니다. (4) 환경/에너지산업 시설 동양 최대 규모(830만㎡의 면적, 하루 처리량200만톤)의 가양하수종말처리장 시설을 성공적으로 준공 하였으며, 양양 양수발전소는 높이 800m, 지름6.5m의 수직구 공사에 독자적으로 개발한 슬립폼 공법을 적용하여 특허를 출원하는 성과를 이루었습니다. 현재는 충주댐 치수능력 증대공사를 진행중입니다. (5) 고속철도/철도/지하철 고도의 기술력을 요하는 고속철도 및 도심지를 관통하는 지하철까지 약40건의 완공실적을 보유하고 있으며 축적된 기술력을 바탕으로 철도 3개소, 전철6개소를 진행중입니다.(6) 주택건설/대지조성경북 구미 상모동 화성파크프레지던트 아파트(753세대),대전유성구 푸르지오아파트(562세대),문성지구 113,000평의 구획정리사업등 주택건설, 대지조성사업의 성공적인 도시개발을 하였습니다. 다. 회사가 영위하는 목적사업 목 적 사 업 비 고 1. 토목건축공사업 2. 산업환경설비공사업 3. 건설업 4. 토공사업 5. 철근 및 콘크리트공사업 6. 상하수도 공사업 7. 수중공사업 8. 보링그라우팅공사업 9. 비계구조물해체공사업 10. 철물공사업 11. 포장공사업 12. 미장방수공사업 13. 시설물 공사업 14. 전기공사업 15. 건설장비임대업 16. 부동산매매 및 임대업 17. 부동산매매 및 개발사업 18. 분양대행업 19. 컴퓨터 및 주변기기 제조, 도·소매업 20. 소프트웨어 개발, 용역, 공급업 21. 소프트웨어 자문서비스업 22. 컴퓨터시스템 설계 및 자문업 23. 기타 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업 24. 정보처리 역무업 25. 인터넷 정보제공업 26. 광고대행업 27. 수출입업무 28. 통신기기 및 부품제조 및 도·소매업 29. 반도체장비 및 부품제조 및 도·소매업 30. 광학 응용기기 및 부품제조 및 도·소매업 31. 위 각호에 관련한 무역업 32. 위 각호에 관련한 기술용역업 33. 줄기세포 연구, 생산 및 판매업 34. 생명공학 관련 신기술 연구, 개발 및 판매업 35. 세포치료제제 개발,생산 및 판매업 36. 생명공학 관련 물질 보관업 37. 의료기기 및 장비 판매업 38. 의약품 도·소매업 39. 병, 의원 운영자문 및 컨설팅업 40. 병, 의원 개업 컨설팅업 41. 메디칼 프랜차이즈업 42. 의료용구, 의료용재료 제조 및 판매업 43. 의료용구, 의료용재료 및 의약품 도소매업 44. 의료용 컴퓨터설비 및 사무용기기 도소매업 45. 의료기관 정보기술 및 경영컨설팅업 46. 의료관련 자금지원 및 알선업 47. 원유, 석탄, 천연가스, 휘발유, 등유, 중유, 경유, 아스팔트, 윤활유, 항공유, 용제, 나프타, 윤활기유, 기초유분, 기타 석유 및 화학제품과 그 부산물의 수입, 제조, 저장, 수송, 판매, 수출업 48. 원유, 석탄 및 천연가스, 금속광물을 포함한 국내외 자원의 탐사, 채취와 그 개발사업에의 참여 또는 타인의 수요에 응하여 제공하는 기술용역업무의 수행 49. 태양전지 셀(모듈 포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업 50. 태양광-풍력 복합발전시스템 개발, 제조 및 판매업 51. 태양광 및 풍력발전시스템을 제외한 신재생에너지시스템 개발, 제조 및 판매업 52. 태양광, 풍력 및 신·재생에너지시스템 설계 및 판매업 53. 태양전지를 이용한 응용제품 개발, 제조 및 판매업 54. 태양광발전 및 풍력발전을 포함한 대체에너지시스템에 사용되는 전력변환기, 인버터, 충전기의 개발, 제조 및 판매업 55. 풍력발전시스템 개발, 제조 및 판매업 56. 발전사업 57. 광고등을 포함한 홍보대행업 58. 스포츠마케팅 컨설팅 59. 체육시설 및 부대시설 관리운영대행 및 유지보수관리 60. 체육시설사업 61. 주차장 운영업 62. 위 각호에 부대하는 사업일체 - 라. 조직도 우원개발(주) 조직도.jpg 우원개발(주) 조직도