HLB파나진 사업보고서 (2025.12)
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등과 관련된 사항

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2023년 08월 04일	유상증자(제3자배정)	보통주	8,867,867	500	3,383	증자비율 : 27.59%

2024년 03월 19일	주식매수선택권행사	보통주	10,000	500	3,839	-

2024년 07월 18일	전환권행사	보통주	401,261	500	3,489	6회 전환사채

2024년 07월 19일	전환권행사	보통주	435,653	500	3,489	6회 전환사채

2024년 07월 19일	전환권행사	보통주	120,378	500	3,489	5회 전환사채

2024년 08월 16일	전환권행사	보통주	20,063	500	3,489	5회 전환사채

2024년 08월 21일	전환권행사	보통주	200,630	500	3,489	6회 전환사채

2024년 09월 02일	전환권행사	보통주	20,063	500	3,489	5회 전환사채

2024년 09월 11일	전환권행사	보통주	160,504	500	3,489	5회 전환사채

2024년 10월 22일	전환권행사	보통주	6,629	500	3,017	6회 전환사채

2024년 11월 18일	전환권행사	보통주	116,009	500	3,017	5회 전환사채

2024년 11월 22일	전환권행사	보통주	11,600	500	3,017	6회 전환사채

2025년 01월 09일	전환권행사	보통주	33,145	500	3,017	5회 전환사채

2025년 01월 16일	전환권행사	보통주	13,258	500	3,017	6회 전환사채

2025년 01월 17일	전환권행사	보통주	3,480	500	3,017	5회 전환사채

2025년 01월 22일	전환권행사	보통주	138,522	500	3,032	5회 전환사채

2025년 02월 03일	전환권행사	보통주	500,125	500	3,999	7회 전환사채

2025년 02월 05일	전환권행사	보통주	461,741	500	3,032	6회 전환사채

2025년 05월 14일	전환권행사	보통주	834,381	500	4,195	8회 전환사채

2025년 05월 23일	전환권행사	보통주	57,306	500	2,443	6회 전환사채

2025년 06월 02일	전환권행사	보통주	238,383	500	4,195	8회 전환사채

2025년 06월 05일	전환권행사	보통주	238,418	500	4,195	8회 전환사채

2025년 06월 23일	전환권행사	보통주	100,642	500	4,195	9회 전환사채

2025년 12월 11일	전환권행사	보통주	343,936	500	2,908	10회 전환사채

2) 미상환 전환사채 발행현황

## [미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

제5회 무기명식무이권부 무보증사모 전환사채	5	2023.07.18	2026.07.18	7,100	보통주	2024.07.18~2026.06.18	100	2,443	3,320	1,358,984	-

제6회 무기명식무이권부 무보증사모 전환사채	6	2023.07.18	2026.07.18	19,500	보통주	2024.07.18~2026.06.18	100	2,443	8,630	3,532,541	주2)

제7회 무기명식무이권부 무보증사모 전환사채	7	2024.01.24	2027.01.24	2,000	보통주	2025.01.24~2026.12.24	100	3,999	-	-	주3)

제8회 무기명식 무보증 사모 영구전환사채	8	2024.05.14	2054.05.14	8,500	보통주	2025.05.14~2054.04.14	100	4,195	3,000	715,132	-

제9회 무기명식 무보증 사모 영구전환사채	9	2024.05.14	2054.05.14	422	보통주	2025.05.14~2054.04.14	100	4,195	-	-	주4)

제10회 무기명식 무보증 사모 영구전환사채	10	2024.12.11	2054.12.11	1,000	보통주	2025.12.11~2054.11.11	100	2,908	-	-	주5)

합 계	-	-	-	38,522	-	-	-	-	14,950	5,606,657	-

주1) 전환가액의 단위는 '원'입니다.주2) 회사는 제6회 전환사채 미상환 잔액 중 1,940백만원을 2025년 9월 30일 만기 전 취득하였으며, 추후 이사회 결정에 따라 소각 또는 재매각할 예정입니다.주3) 제7회 전환사채는 2025년 2월 3일 전액 전환되었습니다.주4) 제9회 전환사채는 2025년 6월 23일 전액 전환되었습니다.주5) 제10회 전환사채는 2025년 12월 11일 전액 전환되었습니다.

나. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 채무증권 발행실적

## [채무증권 발행실적]

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

에이치엘비파나진(주)	회사채	사모	2023.07.18	26,600	표면: 0.0만기: 0.0	-	2026.07.18	일부상환	-

에이치엘비파나진(주)	회사채	사모	2024.01.24	2,000	표면: 0.0만기: 0.0	-	2027.01.24	전액상환	-

에이치엘비파나진(주)	신종자본증권	사모	2024.05.14	8,922	표면: 0.0만기: 0.0	-	2054.05.14	일부상환	-

에이치엘비파나진(주)	신종자본증권	사모	2024.12.11	1,000	표면: 0.0만기: 0.0	-	2054.12.11	전액상환	-

합 계	-	-	-	38,522	-	-	-	-	-

2) 기업어음증권 미상환 잔액

## [기업어음증권 미상환 잔액]

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

3) 단기사채 미상환 잔액

## [단기사채 미상환 잔액]

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

4) 회사채 미상환 잔액

## [회사채 미상환 잔액]

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	11,950	-	-	-	-	-	-	11,950

합계	11,950	-	-	-	-	-	-	11,950

* 상기 미상환 잔액은 연결기준과 별도기준이 동일합니다(종속회사 해당사항 없음).

5) 신종자본증권 미상환 잔액

## [신종자본증권 미상환 잔액]

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	3,000	-	3,000

합계	-	-	-	-	-	3,000	-	3,000

* 상기 미상환 잔액은 연결기준과 별도기준이 동일합니다(종속회사 해당사항 없음).6) 조건부자본증권 미상환 잔액

## [조건부자본증권 미상환 잔액]

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

다. 자본으로 인정되는 채무증권에 관한 사항

구 분	제8차	제9차	제10차

발행일	2024년 05월 14일	2024년 05월 14일	2024년 12월 11일

발행금액	8,500백만원	422백만원	1,000백만원

발행목적	타법인 주식 인수대금(채무)와 전환사채 납입대금 상계	타법인 주식 인수대금(채무)와 전환사채 납입대금 상계	타법인 주식 인수대금(채무)와 전환사채 납입대금 상계

발행방법	사모	사모	사모

상장여부	비상장	비상장	비상장

미상환잔액	3,000백만원	-	-

자본인정에관한 사항	회계처리 근거	만기시점 발행사의 의사결정에 따라 동일조건으로 만기연장이 가능하며, 발행회사가 지급해야 할 이자가 없으므로 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의자본인정비율 등	-	-	-

미지급 누적이자	-	-	-

만기 및 조기상환 가능일	만기일 : 2054년 05월 14일	만기일 : 2054년 05월 14일	만기일 : 2054년 12월 11일

- 사채권자의 중도상환 요구 불가- 발행회사는 2025년 5월 14일 및 이후 3개월마다 중도상환 가능	- 사채권자의 중도상환 요구 불가- 발행회사는 2025년 5월 14일 및 이후 3개월마다 중도상환 가능	- 사채권자의 중도상환 요구 불가- 발행회사는 2025년 12월 11일 및 이후 3개월마다 중도상환 가능

발행금리	-표면금리 : 연 0.0%-만기보장수익률 : 연 0.0%	-표면금리 : 연 0.0%-만기보장수익률 : 연 0.0%	-표면금리 : 연 0.0%-만기보장수익률 : 연 0.0%

우선순위	-	-	-

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향	부채비율 상승(2025년 12월말 연결재무제표 기준, 28.3%에서 33.9%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등	-