HLB파나진 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 50 기 2025.12.31 현재
제 49 기 2024.12.31 현재
제 48 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 50 기	제 49 기	제 48 기

자산

유동자산	40,519,994,171	67,711,033,210	82,900,265,238

현금및현금성자산	28,459,800,165	35,053,991,739	10,252,048,870

매출채권	4,255,758,738	3,563,974,245	2,164,792,208

기타유동금융자산	4,420,190,008	25,233,166,296	67,292,217,939

기타유동자산	309,890,480	103,114,620	138,416,982

재고자산	2,847,247,080	3,281,371,581	2,905,960,149

당기법인세자산	227,107,700	475,414,729	146,829,090

비유동자산	49,497,150,372	37,906,960,532	8,013,530,939

당기손익-공정가치측정금융자산	20,122,889,111	4,009,993,528

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	9,603,905,760	11,769,903,134

기타비유동금융자산	182,395,000	302,234,000	127,664,000

기타비유동자산	491,012,778	194,828,625	109,458,926

종속기업투자주식	10,187,994,316	14,324,434,696

유형자산	8,574,287,467	6,874,640,453	7,157,907,525

사용권자산	82,384,864	127,223,505	179,680,915

무형자산	252,281,076	303,702,591	286,166,567

순확정급여자산	152,653,006

자산총계	90,017,144,543	105,617,993,742	90,913,796,177

부채

유동부채	13,724,326,115	24,301,840,689	27,134,496,446

매입채무	604,343,278	54,478,072	431,645,877

유동리스부채	48,912,317	95,358,314	98,085,555

유동전환사채	9,673,335,462	19,550,499,832	23,017,553,759

기타유동금융부채	2,320,088,192	838,602,870	772,737,343

기타유동부채	667,372,214	913,012,866	940,690,112

유동파생상품부채	410,274,652	2,849,888,735	1,873,783,800

비유동부채	357,222,192	2,166,595,112	206,376,295

비유동리스부채	37,926,055	38,878,846	89,366,970

비유동전환사채	1,794,834,765

기타비유동부채	139,257,269	114,066,151	117,009,325

순확정급여부채	180,038,868	218,815,350

부채총계	14,081,548,307	26,468,435,801	27,340,872,741

자본

자본금	22,735,327,000	21,253,658,500	20,502,263,500

주식발행초과금	38,002,441,286	92,687,374,106	86,347,710,258

기타자본항목	16,156,606,046	24,357,924,538	15,582,705,221

기타포괄손익누계액	(4,501,264,505)	(335,270,052)

이익잉여금(결손금)	3,542,486,409	(58,814,129,151)	(58,859,755,543)

자본총계	75,935,596,236	79,149,557,941	63,572,923,436

자본과부채총계	90,017,144,543	105,617,993,742	90,913,796,177

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 50 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 49 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 48 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 50 기	제 49 기	제 48 기

수익(매출액)	15,031,010,189	13,108,200,980	12,252,030,565

매출원가	5,336,383,549	3,866,848,519	4,028,893,744

매출총이익	9,694,626,640	9,241,352,461	8,223,136,821

판매비와관리비	8,958,360,542	8,491,857,447	10,062,438,356

영업이익(손실)	736,266,098	749,495,014	(1,839,301,535)

금융수익	7,132,134,040	2,586,371,730	1,860,492,913

금융비용	1,352,120,128	3,280,818,116	599,895,199

기타수익	70,674,955	193,967,396	384,439,117

기타비용	9,255,933,611	76,083,054	5,343,429,119

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,668,978,646)	172,932,970	(5,537,693,823)

법인세비용(수익)	(28,868,981)	(722,058,266)

당기순이익(손실)	(2,668,978,646)	201,801,951	(4,815,635,557)

기타포괄손익	(4,140,400,247)	(491,445,611)	(262,699,653)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채 재측정요소	25,594,206	(156,175,559)	(262,699,653)

공정가치측정 금융상품 평가손익	(4,165,994,453)	(335,270,052)

총포괄손익	(6,809,378,893)	(289,643,660)	(5,078,335,210)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(60)	5	(134)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(60)	5	(134)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 50 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 49 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 48 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	16,068,330,000	60,815,928,049	8,586,407,730	(53,781,420,333)	31,689,245,446

당기순이익(손실)	(4,815,635,557)	(4,815,635,557)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

순확정급여부채 재측정요소	(262,699,653)	(262,699,653)

유상증자	4,433,933,500	25,531,782,209	29,965,715,709

전환사채의 발행	6,571,459,574	6,571,459,574

전환사채의 상환

전환사채의 행사

신종자본증권의 발행

신종자본증권의 전환

주식기준보상	424,837,917	424,837,917

주식선택권의 행사

결손금 보전

2023.12.31 (기말자본)	20,502,263,500	86,347,710,258	15,582,705,221	(58,859,755,543)	63,572,923,436

2024.01.01 (기초자본)	20,502,263,500	86,347,710,258	15,582,705,221	(58,859,755,543)	63,572,923,436

당기순이익(손실)	201,801,951	201,801,951

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(335,270,052)	(335,270,052)

순확정급여부채 재측정요소	(156,175,559)	(156,175,559)

유상증자

전환사채의 발행	262,736,892	262,736,892

전환사채의 상환

전환사채의 행사	746,395,000	6,293,703,848	(1,428,088,426)	5,612,010,422

신종자본증권의 발행	9,922,746,308	9,922,746,308

신종자본증권의 전환

주식기준보상	30,394,543	30,394,543

주식선택권의 행사	5,000,000	45,960,000	(12,570,000)	38,390,000

결손금 보전

2024.12.31 (기말자본)	21,253,658,500	92,687,374,106	24,357,924,538	(335,270,052)	(58,814,129,151)	79,149,557,941

2025.01.01 (기초자본)	21,253,658,500	92,687,374,106	24,357,924,538	(335,270,052)	(58,814,129,151)	79,149,557,941

당기순이익(손실)	(2,668,978,646)	(2,668,978,646)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(4,165,994,453)	(4,165,994,453)

순확정급여부채 재측정요소	25,594,206	25,594,206

유상증자

전환사채의 발행

전환사채의 상환	(310,155,943)	(310,155,943)

전환사채의 행사	603,788,500	4,281,091,581	(968,394,981)	3,916,485,100

신종자본증권의 발행

신종자본증권의 전환	877,880,000	6,033,975,599	(6,922,767,568)	(10,911,969)

주식기준보상

주식선택권의 행사

결손금 보전	(65,000,000,000)	65,000,000,000

2025.12.31 (기말자본)	22,735,327,000	38,002,441,286	16,156,606,046	(4,501,264,505)	3,542,486,409	75,935,596,236

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 50 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 49 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 48 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 50 기	제 49 기	제 48 기

영업활동현금흐름	3,182,945,220	2,495,572,266	36,127,617

영업에서 창출된 현금	1,467,561,187	(252,868,875)	(797,785,897)

이자수취	1,476,950,938	3,085,836,095	959,040,566

이자지급	(9,873,934)	(8,809,315)	(9,408,652)

법인세환급(납부)	248,307,029	(328,585,639)	(115,718,400)

투자활동현금흐름	(363,901,036)	20,442,889,824	(55,698,261,144)

기타유동금융자산의 감소	247,692,560,000	230,600,000,000	103,500,000,000

기타유동금융자산의 증가	(226,600,000,000)	(189,000,000,000)	(159,600,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	3,188,210,918

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(13,000,000,000)	(4,009,993,528)	(2,041,014,890)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득	(1,999,997,079)	(12,105,173,186)

기타비유동금융자산의 감소	10,000,000	5,430,000	53,473,300

기타유동금융자산의 증가	(176,895,000)	(230,000,000)	(50,500,000)

기타비유동자산의 증가	(44,183,264)	(21,641,034)	(75,313,518)

유형자산의 처분	2,168,028	32,314,046

유형자산의 취득	(1,245,388,713)	(344,412,735)	(692,291,000)

무형자산의 처분	200,667

무형자산의 취득	(52,000,000)	(13,140,000)

종속기업투자주식의 취득	(4,999,996,980)	(4,401,688,388)

재무활동현금흐름	(9,413,235,758)	1,863,603,617	56,468,577,468

전환사채의 발행	2,000,000,000	26,600,000,000

전환사채의 상환	(9,287,500,000)	(47,000,000)

리스부채의 지급	(105,965,164)	(114,919,506)	(97,138,241)

주식선택권의 행사	38,390,000

주식발행비	(19,770,594)	(12,866,877)

유상증자	29,965,715,709

현금및현금성자산의 순증가(감소)	(6,594,191,574)	24,802,065,707	806,443,941

기초현금및현금성자산	35,053,991,739	10,252,048,870	9,446,980,308

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(122,838)	(1,375,379)

기말현금및현금성자산	28,459,800,165	35,053,991,739	10,252,048,870