오르비텍 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 관한 유의사항

본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는'예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다."예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융 시장의 동향·사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정·원자력사업, ISI사업, 항공사업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화·기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개 요 원자력 관련 사업의 사상최대 수주잔고 확보 및 종속회사 오비트파트너스의 실적호조로 인한 매출액 증가와 항공사업본부의 적자폭 감소로 인하여 2021년 연결기준 매출 약 782억원, 영업이익 약 101억원, 당기순이익 약 55억원으로 전년 대비 매출액은 46.41% 증가하였고, 흑자로 전환되었습니다. 재무적인 측면에서는 다음과 같이 연결 재무구조가 변경되었습니다.

구 분	2021년(31기)	2020년(30기)

유동비율	110.74%	122.62%

(유동자산/유동부채)

부채비율	132.56%	112.79%

(부채총계/자기자본)

차입의존도	23.87%	32.43%

(차입금/총자산)

영업이익대비이자보상배율	5.16배	-6.57배

(영업이익/이자비용)

어려운 경영환경 속에서도 기존 사업의 기술 경쟁력을 강화하고, 원가 절감 및 신규 시장 개척을 통해 지속적인 성장 동력을 마련하기 위해 힘쓰겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 [단위: 백만원,%]

과 목	제 31(당) 기	제 30(전) 기	증감액	증감률

유 동 자 산	66,186	59,197	6,988	11.81%

현금및현금성자산	14,791	10,856	3,935	36.24%

단기금융상품	-	123	(123)	-100.00%

매출채권	32,444	13,459	18,985	141.06%

기타채권	1,992	1,995	(3)	-0.13%

재고자산	12,812	15,921	(3,110)	-19.53%

당기법인세자산	42	18	24	133.31%

기타유동자산	1,990	1,507	484	32.11%

파생상품자산	2,115	-	2,115	-

매각예정비유동부채	-	15,318	(15,318)	-100.00%

비 유 동 자 산	70,753	41,138	29,616	71.99%

장기금융상품	382	904	(522)	-57.76%

당기손익-공정가치측정금융자산	3,016	394	2,623	666.05%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,000	493	2,507	508.13%

관계기업투자	34,616	10,986	23,630	215.10%

기타비유동채권	425	306	119	38.87%

투자부동산	2,277	-	2,277	-

유형자산	24,128	25,318	(1,190)	-4.70%

무형자산	2,283	1,960	323	16.48%

기타비유동자산	626	777	(151)	-19.43%

이연법인세자산	-	-	-	-

자 산 총 계	136,939	100,335	36,604	36.48%

유 동 부 채	59,765	48,276	11,489	23.80%

비 유 동 부 채	18,290	4,908	13,382	272.66%

부 채 총 계	78,055	53,184	24,872	46.77%

지배기업소유주지분	58,717	47,032	11,686	24.85%

자본금	12,484	11,895	589	4.95%

자본잉여금	59,447	55,043	4,404	8.00%

기타자본구성요소	1,059	(1,577)	2,636	-167.14%

기타포괄손익누계액	(2)	234	(236)	-101.03%

이익잉여금	(14,270)	(18,564)	4,294	-23.13%

비지배지분	167	120	47	38.78%

자 본 총 계	58,884	47,152	11,732	24.88%

부 채 와 자 본 총 계	136,939	100,335	36,604	36.48%

유동비율	110.74%	122.62%

부채비율	132.56%	112.79%

차입의존도	23.87%	32.43%

재고자산 회전율	3.4회	1.7회

- 자산제31기 당사의 자산 총계는 전년대비 36.48% 증가하였습니다. - 부채제31기 당사의 부채 총계는 전년대비 46.77% 증가하였습니다. - 자본제31기 당사의 자본 총계는 전년대비 24.88% 증가하였습니다. - 재무비율 측면에서 유동비율은 전년대비 11.88%p 감소, 부채비율은 19.77%p 증가, 차입의존도는 8.56%p 감소하였습니다.

나. 영업실적 [단위: 백만원,%]

과 목	제 31(당) 기	제 30(전) 기	증감액	증감률

매출액	78,176	53,395	24,781	46.41%

매출원가	49,376	54,320	(4,944)	-9.10%

매출총이익	28,801	(925)	29,725	3214.87%

영업이익	10,137	(7,164)	17,301	241.50%

법인세비용차감전순이익	10,041	(19,477)	29,519	151.55%

계속영업이익(손실)	10,041	(19,477)	29,519	151.55%

중단영업이익(손실)	-	-	-	-

당기순이익	5,521	(21,058)	26,579	126.22%

지배기업소유주지분	5,475	(21,098)	26,573	125.95%

비지배지분	47	40	6	15.60%

주당이익(손실)

1.기본주당순이익(손실)(원)	225	(899)

2.희석주당순이익(손실) (원)	225	(899)

연결에 포함된 회사수	1	1

다. 부분별 영업실적 [단위: 천원,%]

구분	사업부문	제 31 기	제 30 기	증감

금액	비중	금액	비중	금액	비율

매출	원자력 사업본부	31,138,794	39.83%	25,181,450	47.16%	5,957,344	23.66%

ISI 사업본부	17,957,568	22.97%	9,089,454	17.02%	8,868,114	97.56%

항공 사업본부	8,427,651	10.78%	13,251,508	24.82%	(4,823,857)	-36.40%

기타	20,652,323	26.42%	5,872,701	11.00%	14,779,622	251.67%

전사 총계	78,176,336	100.00%	53,395,113	100.00%	24,781,223	46.41%

영업손익	원자력 사업본부	1,572,803	15.51%	842,736	11.76%	730,067	86.63%

ISI 사업본부	3,510,955	34.63%	(138,349)	-1.93%	3,649,304	2637.75%

항공 사업본부	(4,393,492)	-43.34%	(12,062,594)	-168.38%	7,669,102	63.58%

기타	9,447,104	93.19%	4,194,103	58.54%	5,253,001	125.25%

전사 총계	10,137,370	100.00%	(7,164,104)	100.00%	17,301,474	241.50%

사업 부문별로 살펴보면 다음과 같습니다. ■ 원자력 사업본부 원자력 사업본부의 매출은 전체 매출의 약 39.83% 를 차지하고 있습니다. 원자력 발전소 방사선 관리 용역의 연이은 낙찰로 매출액이 전년대비 약 23.66% 증가 하였습니다. 관련 경험과 기술력 축적으로 시장에서 경쟁 우위를 점하고 있으며, 추가 입찰을 통한 매출 증대 및 수익성 개선에 힘쓰고 있습니다.

■ ISI 사업본부

ISI 사업본부의 매출은 전체 매출의 약 22.97% 를 차지하고 있습니다. 신규수주의 증가로 매출액이 전년 대비 약 97.56% 증가 되었으며, 완벽한 실적 턴어라운드에 성공하였습니다. 21년 한국수력원자력(주)의 새로운 유자격 공급자 등록(Q등급 2건)을 하였음에 따라, 22년에도 물량 증가가 예상됩니다. ■ 항공 사업본부

항공 사업본부의 매출은 전체 매출의 약 10.78% 를 차지하고 있습니다. 코로나 19 장기화로 인한 항공사업 매출 감소 및 공장 가동률 하락 으로 매출은 전년대비 36.40% 감소하였습니다.

라. 업계 및 회사 현황

사업보고서 사업의 내용에 자세히 서술되어 있습니다. 해당 부분을 참고 부탁드립니다.

마. 재무비율

구 분	2021년(31기)	2020년(30기)

유동비율	110.74%	122.62%

(유동자산/유동부채)

부채비율	132.56%	112.79%

(부채총계/자기자본)

차입의존도	23.87%	32.43%

(차입금/총자산)

영업이익대비이자보상배율	5.16배	-6.57배

(영업이익/이자비용)

2021년 당사의 유동비율은 연결기준으로 110.74% 이며, 전년대비 11.88%p 감소하였습니다. 부채비율은 전년대비 19.77%p 상승한 132.56%이지만, 안정적인 수준인 것으로 판단됩니다. 바. 신규사업 - 해 당사항이 없습니다.

사. 환율변동 영향 당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 원/달러 환율의 하락 흐름과 세계 각국의 초저금리 탈피 정책 등 거시 경제적 요인은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산 및 부채에 대한 환율변동위험은 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

절상시	절하시	절상시	절하시

손익변동	42,703	(42,703)	(186,886)	186,886

경영진은 회사가 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다

아. 조직개편 당사는 2013년 항공기 부품 제조업 진출으로 항공사업본부가 신설되었고, 보고서 제출일 현재의 조직은 아래와 같습니다.

자. 자산 손상 및 감액 손실 인식 20년말 회사의 사업부 중 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 항공사업부문은 영업손실의 누적과 향후 판매부진이 예상되어 손상검사가 수행됐으며, 11,513백만원(유형자산 11,467백만원, 무형자산 45백만원)의 손상차손을 인식했습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산에 배분됐으며 토지 및 사용권자산을 제외한 유무형자산의 장부금액 비율로 손상금액을 인식하였습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출됐으며, 손상차손은 기타비용으로 계상됐습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 11.6%입니다 . 4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 차입금(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	단기차입금	10,000,000	19,100,000

유동성장기부채	2,421,250	11,295,260

유동전환사채	12,225,642	-

소계	24,646,892	30,395,260

비유동	장기차입금	8,040,000	2,145,690

소계	8,040,000	2,145,690

총 차입금	32,686,892	32,540,950

-자세한 사항은 연결감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 증권의 발행을 통한 자금조달

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)오르비텍	회사채	사모	2013.03.27	4,000	2.0%	-	2016.03.27	상환	-

(주)오르비텍	회사채	사모	2013.03.27	1,000	2.0%	-	2016.03.27	상환	-

(주)오르비텍	회사채	사모	2013.05.14	9,000	2.0%	-	2016.05.14	상환	-

(주)오르비텍	회사채	사모	2016.05.26	10,000	0.0%	-	2021.05.26	상환	-

(주)오르비텍	회사채	사모	2021.03.29	10,000	3.0%	-	2024.03.29	미상환	-

(주)오르비텍	회사채	사모	2021.08.13	5,000	3.0%	-	2024.08.13	미상환

합 계	-	-	-	39,000	-	-	-	-	-

다. 미상환 주식관련 사채 발행 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제5회차	2021.03.29	2024.03.29	10,000,000,000	기명식 보통주	2022.03.09~2024.02.29	100	4,761	10,000,000,000	2,100,399	-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제6회차	2021.08.13	2024.08.13	5,000,000,000	기명식 보통주	2022.08.13~2024.07.13	100	6,678	5,000,000,000	748,727	-

합 계	-	-	-	15,000,000,000	기명식 보통주	-	100	-	15,000,000,000	2,849,126	-

- 신주인수권부사채 및 조건부 자본증권의 발행내역은 없습니다.

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	15,000	-	-	-	-	15,000

합계	-	-	15,000	-	-	-	-	15,000

마.현금 및 현금성 자산(단위 : 천원)

과 목	당기말	전기말

요구불예금	14,790,805	10,856,168

바. 재무위험관리 첨부되어 있는 연결재무제표 주석의 6 . 재무위험관리 에 상세히 기술되어있습니다. 참고 부탁드립니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경관련 제재사 항이나 행정조치 등에 관한 사항은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항중 3. 제재 등과 관련된 사항 을 참조하시기 바랍니다. - 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3 3. 제재 등과 관련된 사항 을 참조 하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.