코아시아 사업보고서 (2021.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 작성등의 유의사항 (연결 기준)1) 연결재무제표 재작성 유무해당사항 없음.2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도가) 합병 관련 사항(1) 시기 및 대상회사■ 합병기일 : 2019년 8월 9일 (등기일: 2019년 8월 12일)

합병후 존속회사	상호	(주)코아시아

소재	인천광역시 남동구 남동서로 193 (고잔동)

대표이사	이희준, 위종묵

법인구분	코스닥시장 상장법인

합병후 소멸회사	상호	(주)이츠웰

소재	인천광역시 남동구 남동서로 193 (고잔동)

대표이사	위종묵

법인구분	비상장법인

2) 주요 내용 및 회사의 경영, 재무 등 미치는 중요 영향 및 효과(가) 합병 주요 일정

구 분	주식회사 코아시아(합병회사)	주식회사 이츠웰(피합병회사)

이사회 결의일	2019년 05월 21일	2019년 05월 21일

합병계약일	2019년 05월 21일	2019년 05월 21일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고	2019년 05월 21일	2019년 05월 21일

주주확정기준일	2019년 06월 05일	2019년 06월 05일

주주명부 폐쇄기간	시작일	2019년 06월 06일	2019년 06월 06일

종료일	2019년 06월 13일	2019년 06월 13일

주주총회 소집 통지 및 공고일	2019년 06월 21일	2019년 06월 21일

합병반대의사 통지 접수기간	시작일	2019년 06월 21일	2019년 06월 21일

종료일	2019년 07월 05일	2019년 07월 05일

합병계약승인을 위한 주주총회일	2019년 07월 08일	2019년 07월 08일

주식매수청구권 행사 기간	시작일	2019년 07월 08일	2019년 07월 08일

종료일	2019년 07월 29일	2019년 07월 29일

구주권 제출기간	시작일	-	2019년 07월 08일

종료일	-	2019년 08월 08일

채권자 이의제출기간	시작일	2019년 07월 08일	2019년 07월 08일

종료일	2019년 08월 08일	2019년 08월 08일

주식매수청구대금 지급예정일	2019년 08월 16일	2019년 08월 06일

합병기일	2019년 08월 09일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일	2019년 08월 12일

합병종료보고 공고일	2019년 08월 12일

합병등기 예정일	2019년 08월 12일

주권교부 예정일	2019년 08월 22일

신주상장 예정일	2019년 08월 23일

(나) 합병 방법코스닥시장 상장법인인 (주)코아시아가 비상장법인인 (주)이츠웰을 흡수합병하는 방법으로 진행되었습니다. 따라서 (주)코아시아는 존속하고 (주)이츠웰은 소멸하였습니다. (주)코아시아는 본 건 합병을 함에 있어 (주)이츠웰의 보통주 주식 1주당 (주)코아시아의 보통주 1 : 0.7917492주의 비율로 합병 신주를 발행하였으며, 합병기일 이후 현재 (주)이츠웰의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부되었습니다.(다) 합병가액 및 비율

구 분	비 고	합병법인	피합병법인

가. 기준주가	(주1)	5,551 원	해당사항 없음

나. 본질가치	(주2)	해당사항 없음	4,395 원

다. 자산가치	4,470 원	4,856 원

라. 수익가치	해당사항 없음	4,087 원

마. 상대가치	(주3)	해당사항 없음	해당사항 없음

바. 합병가액/1주	5,551 원	4,395 원

사. 합병비율	(주4)	1	0.7917492

(출처: 삼도회계법인 Analysis)

(주1)	'자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5'에 의하여 주권상장법인인합병법인의 합병가액은 기준주가로 평가하였습니다. 주권비상장법인인 피합병법인의 기준주가는 주권비상장법인이므로 산정하지 아니하였습니다.

(주2)	'증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제4조 내지 제6조'에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

(주3)	주권비상장법인인 피합병법인의 유사회사 선정기준을 충족시키는 주권상장법인이 3사 미만이므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다.

(주4)	합병비율에 따르면, 피합병법인 주식 1주에 대하여 합병법인 주식0.7917492주가 교부됩니다.

(라) 합병 이후 회사의 자본변동

(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주, 원)

구 분	종 류	합병 전(주1)	합병 후

(주)코아시아	(주)이츠웰	(주)코아시아

수권주식수	보통주식	400,000,000	24,000,000	400,000,000

종류주식

합 계	400,000,000	24,000,000	400,000,000

발행주식수	보통주식	19,711,854	6,497,578	24,856,306

종류주식	-	-	-

합 계	19,711,854	6,497,578	24,856,306

자본금	9,855,927,000	3,248,789,000	12,428,153,000

주1) 합병 전 수권주식수, 발행주식수, 자본금 내역은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.주2) 합병 후 자본현황은 실제 합병기일 기준으로 작성될 연결 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

(마) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과 최대주주인 케이프메티스톤제1호 사모투자합자회사와 그 특수관계인은 존속회사인 (주)코아시아의 보통주 기준 57.58%의 지분을 보유하고 있습니다. 소멸회사인 (주)이츠웰의 최대주주인 (주)코아시아는 소멸회사의 주식을 총 5,364,543주(지분율 82.56%)를 보유하고 있습니다. 본 합병 완료시, 존속회사인 (주)코아시아의 최대주주 및특수관계인 지분율은 45.58%로 예상되며, 최대주주 변경은 없습니다.합병 후 (주)이츠웰은 해산할 예정이며, (주)코아시아는 존속법인으로 계속 남아 (주)이츠웰의 모든 지위를 승계할 예정입니다.합병이 완료된 후 회사의 향후 중요 경영방침에 대하여 사전합의, 계획, 양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사인 (주)코아시아는 피합병회사인 (주)이츠웰의 직원을 합병기일에 (주)코아시아의 직원으로 승계합니다. 다만, (주)이츠웰의 이사 및 감사의 지위는 해산등기와 함께 소멸합니다.(바) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과

[본건 합병으로 인한 재무효과]
(기준일: 증권신고서 제출일) (단위 : 원)

구분	K-IFRS 연결	K-IFRS 별도

2018년	2017년	2018년	2017년

코아시아	매출액	378,373,275,535	424,250,341,180	5,486,096,486	4,759,215,790

매출총이익	53,121,968,725	71,719,648,556	5,144,813,971	4,133,308,242

영업이익	4,997,770,884	16,814,261,650	261,435,139	-793,751,430

법인세비용차감전순이익	-16,537,107,063	2,697,709,361	-18,180,449,390	3,660,587,533

당기순이익	-18,026,257,986	2,022,929,790	-18,028,411,850	3,951,870,814

이츠웰	매출액	48,402,404,832	49,337,101,670	48,212,907,233	49,282,547,891

매출총이익	10,558,550,287	10,158,565,163	9,100,956,929	11,139,634,837

영업이익	1,597,415,708	996,014,785	866,861,454	2,322,831,982

법인세비용차감전순이익	834,817,068	446,847,540	700,375,101	2,487,942,627

당기순이익	703,730,976	215,716,067	569,289,009	2,256,811,154

합병 시	매출액	378,373,275,535	424,250,341,180	52,455,370,032	52,750,050,962

매출총이익	53,121,968,725	71,719,648,556	13,002,137,213	13,981,230,360

영업이익	4,997,770,884	16,814,261,650	1,196,228,998	1,563,373,329

법인세비용차감전순이익	-16,537,107,063	2,697,709,361	-17,480,074,289	6,148,530,160

당기순이익	-18,026,257,986	2,022,929,790	-17,459,122,841	6,208,681,968

주1) ㈜이츠웰은 ㈜코아시아의 종속회사이므로 합병시 연결 재무효과는 ㈜코아시아의 연결 재무수치로 작성하였습니다.주2) 합병시 별도 재무효과는 양사간 단순 합산에서 내부거래를 제거하여 산출하였습니다.주3) 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 일부 차이가 있을 수 있습니다.

- 자산, 부채 및 권리, 의무의 이전소멸회사인 (주)이츠웰은 2018년 12월 31일 현재의 대차대조표 기타의 계산을 기준으로 하여 그로부터 합병기일에 이르기까지의 증감을 가감한 (또는 합병기일 현재의 대차대조표 기타의 계산을 기준으로 하여) 일체의 자산, 부채, 기타의 권리 및 의무는(주)코아시아에게 승계되었습니다.(사) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과본 합병을 통해 (주)코아시아는 피합병법인인 (주)이츠웰이 진행하고 있는 자동차, 생활가전 등에 사용되는 발광다이오드(LED) 제품 제조사업에 진출하게 되고, 그에 따른 사업의 다각화 효과, 안정적인 수익구조를 바탕으로 한 대외 인지도 확대에 따른 주식 가치 제고 효과 등을 기대하고 있습니다. 또한 (주)코아시아가 보유하고 있는 각종 네트워크 및 대외적 인지도를 활용하여 기존 (주)이츠웰 사업의 영업역량이 강화될 것으로 판단하고 있습니다.(3) 합병관련 공시서류 제출일자

보고서명	공시제출일자

증권신고서(합병)(*)	2019년 06월 11일

주요사항보고서(회사합병결졍)(*)	2019년 06월 03일

회사합병결정(종속회사의 주요경영사항)	2019년 05월 21일

투자설명서	2019년 06월 21일

증권발행실적보고서(합병등)	2019년 08월 12일

(*) 공시서류 최종 정정일자를 기재하였습니다.3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항해당사항 없음.4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항해당사항 없음. 나. 대손충당금 설정 현황 (연결 기준)1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정율(%)

제28기	매출채권	35,932	369	1.03

미수금	298	169	56.71

보증금	1,694	-	-

미수수익	182	-	-

대여금	9,645	721	7.48

합 계	47,751	1,259	2.64

제27기	매출채권	38,710	494	1.28

미수금	317	169	53.31

보증금	631	-	-

미수수익	178	-	-

대여금	4,580	-	-

합 계	44,416	663	1.49

제26기	매출채권	31,079	687	2.21

장기성매출채권	453	453	100.00

미수금	2,473	203	8.21

보증금	1,371	-	-

미수수익	109	-	-

대여금	10,142	161	1.59

합 계	45,627	1,504	3.30

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제28기	제27기	제26기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	663	1,504	2,285

2. 순대손처리액(①－②±③)	-	(809)	(412)

① 대손처리액(상각채권액)	-	(809)	(428)

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	-	16

3. 대손상각비 계상(환입)액	596	(32)	(369)

4. 기말 대손충당금 잔액합계	1,259	663	1,504

3) 매출채권 관련 대손 충당금 설정기준K-IFRS 제1109호 적용에 따라 연결실체는 기대신용손실 모형을 적용하여 미수납채권의 다음 구간 전이율을 계산하여 손실충당금 설정율을 산정하였습니다. 신용위험 차이가 크지 않고 비슷한 위험을 가진 집단에 대한 채권을 각각 집합평가 대상과 개별평가 대상 채권으로 분류하고, 개별평가 대상 채권 중 거래처의 부도, 사망 등 채권의 회수가능성이 하락할 사건 또는 징후가 보이는 채권에 대하여 우선 전액 손실충당금을 설정하였습니다. 집합평가 대상 채권은 채권 연령구간별로 손실충당금 설정율(전이율)을 적용하여 손실충당금을 측정하여 설정하였습니다.

4) 경과기간별 매출채권잔액 현황(단위 : 백만원)

구 분	6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계

매출채권	일반	35,614	318	-	-	35,932

특수관계자	-	-	-	-	0

계	35,614	318	-	-	35,932

구성비율(%)	99.12	0.88	-	-	100.00

다. 재고자산 현황 (연결 기준)1) 재고자산 현황

(단위 : 백만원)

사 업 부 문	계정과목	제28기	제27기	제26기

IT부품 유통	제 품	10	-	-

상 품	-	51	-

재공품	-	-	-

원재료	357	232	-

부재료	-	-	-

저장품	-	-	-

미착재고	-	-	-

소 계	367	283	-

음향부품	제 품	2,468	4,132	2,224

상 품	-	-	768

재공품	1,355	1,337	2,632

원재료	3,450	4,395	4,103

부재료	-	-	-

저장품	395	393	543

미착재고	455	237	131

소 계	8,123	10,494	10,401

카메라 모듈	제 품	7,827	6,700	2,593

상 품	-	-	-

재공품	3,669	3,480	1,864

원재료	5,474	7,116	6,432

부재료	316	255	437

저장품	79	44	-

미착재고	248	840	-

소 계	17,613	18,435	11,326

LED	제 품	1,790	1,993	1,186

상 품	963	1,186	712

재공품	2,085	1,609	1,696

원재료	4,894	4,526	2,787

부재료	50	83	91

저장품	224	185	86

미착재고	677	91	239

소 계	10,683	9,673	6,797

합 계	제 품	12,095	12,825	6,003

상 품	963	1,237	1,480

재공품	7,109	6,426	6,192

원재료	14,175	16,269	13,322

부재료	366	338	528

저장품	698	622	629

미착재고	1,380	1,168	370

합 계	36,786	38,885	28,524

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	11.6	11.7	8.7

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]	12회	13.2회	10.4회

2) 재고자산 실사 내용(1) 재고 자산 실사 일자 : 6월말, 12월말 기준으로 매년 1~2회 재고자산 실사 실시

구분	IT부품 유통	음향부품	카메라모듈	LED

실사일자	2020.06.24	2020.06.30	2020.06.30	2020.06.30

2020.12.31	2020.12.28	2020.12.30	2020.12.31

(2) 실사방법 ㆍ사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 Sample 조사 실시 ㆍ사외보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 물품 보유 확인서 징구 실시 ㆍ외부감사인은 당사의 재고실사에 입회, 확인하고 일부 항목에 대하여 Sample을 추출하여 그 실재성을 확인함.(3) 재고자산 보유 및 평가내역

(단위 : 백만원)

계정과목	당기말

취득원가	평가충당금	장부가액

제품	13,591	(1,496)	12,095

상품	1,040	(77)	963

재공품	8,503	(1,394)	7,109

원재료	19,680	(5,505)	14,175

부재료	406	(40)	366

저장품	698	-	698

미착재고	1,380	-	1,380

합계	45,298	(8,512)	36,786

(4) 기타 재고자산의 담보제공 여부해당사항 없음.

라. 공정가치 평가 내역 (연결 기준)1) 금융상품의 공정가치와 평가방법 금융상품의 공정가치 평가내역은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 37 .금융상품」을 참조하시기 바랍니다.

2) 유형자산의 공정가치와 평가방법연결실체의 토지는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 토지의 공정가치는 연결실체와 관계가 없는 독립적인 평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 평가법인은 평가인협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다. 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같으며, 재평가금액과 장부금액의 차액은 법인세효과 차감후 기타포괄손익으로 계상하였습니다.

(단위:천원)

구 분	평가전 장부가액	재평가차액	평가후 장부가액

토지	4,993,595	14,105,435	19,099,030

당기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	계

토지	-	19,099,030	-	19,099,030

마. 채무증권 발행실적 등

## 채무증권 발행실적 >

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

㈜코아시아	회사채	사모	2020년 05월 12일	11,000	표면이자율 1%만기보장수익률 2%	-	2023년 05월 12일	부	삼성증권

합 계	-	-	-	11,000	-	-	-	-	-

바 . 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제4회 무기명식무보증 사모 교환사채	2020년 05월 12일	2023년 05월 12일	11,000	-	-

(이행현황기준일 : - )

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

지배구조변경 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

## 기업어음증권 미상환 잔액 >

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

* 해당사항 없음.

## 단기사채 미상환 잔액 >

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

* 해당사항 없음.

## 회사채 미상환 잔액(연결) >

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	11,000	-	-	-	-	-

합계	-	-	11,000	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액(별도) >

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	11,000	-	-	-	-	-

합계	-	-	11,000	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액 >

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

* 해당사항 없음.

## 조건부자본증권 미상환 잔액 >

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

* 해당사항 없음.