크린앤사이언스 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초한 것이며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성 시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부적확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 이러한 불확실성으로 인해 회사의 미래 실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 2. 개요

지난 2017년 세계경제는 미국의 금리인상과 중국 자급력 확대 등으로 불확실성이 높아지고 국내 경기도 저성장의 장기화 등에 따라 경영환경 전반에서 어려움이 지속되었습니다. 크린앤사이언스는 이러한 불안정한 경영환경 속에서도 주주님들의 변함없는 신뢰와 더불어 전 임직원의 끊임없는 노력과 경험을 바탕으로, 지난해 경영실적은 별도 기준 매출은 전년 대비 28.6% 증가한 767억원을 달성하였습니다. 또한 영업이익은 창사 이래 최대치인 전년대비 41.7% 증가한 64억원, 당기순이익은 48억원 이라는 재무성과를 일구어 내었습니다.

이같은 성과는 주주 여러분의 관심과 성원에 보답하고자 ‘기업의 가치를 높이고, 또한 주주님들의 가치실현’을 위해 최선을 다하겠다는 전 임직원의 노력과 주주님들의 든든한 도움의 결과물이라 할 것입니다.

지난 한해 전 임직원은 MB3호기 및 FILTER 설비 증설 등 투자 확대를 통한 매출성장 및 이익 확대, 지속적인 품질관리 개선을 통한 고객신뢰 개선 및 3정5S를 통한 안전관리 강화, 미래사업부문에 Liquid Filter 및 복합소재 등의 아이템 발굴을 통한 매출 실현을 위해 모두가 하나 되어 수많은 난관을 훌륭히 극복해 냈다고 자부합니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 천원,%)

구 분	재무상태	증가율

제38기	제37기	증감액	증감율

Ⅰ.유 동 자 산	40,988,670	34,639,568	6,349,102	18.33%

(1) 당 좌 자 산	28,935,003	27,017,342	1,917,661	7.10%

(2) 재 고 자 산	12,053,667	7,622,226	4,431,441	58.14%

Ⅱ.비 유 동 자 산	24,683,465	16,005,669	8,677,796	54.22%

(1) 투 자 자 산	397,951	767,721	-369,770	-48.16%

(2) 유 형 자 산	19,437,684	11,724,417	7,713,267	65.79%

(3) 무 형 자 산	613,421	652,167	-38,746	-5.94%

(4) 기타비유동자산	4,234,409	2,861,364	1,373,045	47.99%

자 산 총 계	65,672,135	50,645,237	15,026,898	29.67%

Ⅰ.유 동 부 채	23,724,931	14,455,596	9,269,335	64.12%

Ⅱ.비 유 동 부 채	10,160,931	9,377,438	783,493	8.36%

부 채 총 계	33,885,862	23,833,034	10,052,828	42.18%

자본금	3,650,000	3,650,000	0	0.00%

자본잉여금	5,882,834	5,623,664	259,170	4.61%

자본조정	0	0	0	0.00%

이익잉여금	22,253,439	17,538,539	4,714,900	26.88%

자 본 총 계	31,786,273	26,812,203	4,974,070	18.55%

- 38기 당사의 자산은 전기대비 150억(29.67%)이 증가한 657억 입니다.- 부채는 전기대비 101억(42.18%)이 증가한 339억 입니다. 자산 및 부채의 주요 증감원인은 Filter 매출증대에 따른 매출채권 및 매입채무 증가와 설비투자 증대로 인한 유형자산 및 차입금 증가로 인하여 발생하였습니다.- 자본은 전기대비 50억(18.55%) 증가한 318억으로 38기 당기순이익 48억 등 이익잉여금이 47억 증가 하였습니다. -주요 재무 비율

구 분	비 율

당 기	전 기	증 감

유동비율	172.77%	239.63%	-66.86%

부채비율	106.61%	88.89%	17.72%

차입금의존도	58.58%	47.06%	11.51%

재무비율 측면에서 유동비율은 전기대비 66.86% 감소하였고, 부채비율은 17.72% 증가하였으며, 차입금의존도는 58.58% 로 공기청정기 필터 관련 시장규모 확대에 따른 설비투자 증대로 차입금이 증가하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 천원,%)

구 분	영업실적	증가율

제38기	제37기	증감액	증감율

Ⅰ.매 출 액	77,107,947	59,971,176	17,136,771	28.58%

Ⅱ.매 출 원 가	60,181,545	46,441,247	13,740,298	29.59%

Ⅲ. 매 출 총 이 익	16,926,402	13,529,929	3,396,473	25.10%

Ⅳ.판매비 와 관리비	10,632,730	9,175,406	1,457,324	15.88%

Ⅴ.영 업 이 익	6,293,672	4,354,523	1,939,149	44.53%

Ⅵ.금 융 이 익	994,109	1,673,628	-679,519	-40.60%

Ⅶ.금 융 비 용	1,822,248	1,493,815	328,433	21.99%

Ⅷ.기 타 수 익	62,730	174,284	-111,554	-64.01%

Ⅸ.기 타 비 용	6,016	89,368	-83,352	-93.27%

Ⅹ.계속 사업 순손익	5,522,247	4,619,252	902,995	19.55%

ⅩⅠ.계속사업손익법인세비용	809,500	1,026,425	-216,925	-21.13%

ⅩⅡ.당 기 순 손 익	4,712,747	3,592,827	1,119,920	31.17%

ⅩⅢ.총 포 괄 손 익	4,974,070	3,329,893	1,644,177	49.38%

- 38기 매출액은 전기 대비 28.58% 증가한 매출액 771억을 달성 하였습니다. - 영업이익도 전기대비 44.53% 증가한 63억을 달성 하였습니다. 당기순이익은 전기대비 31.17% 증가한 47억을 달성하였습니다. - 주요 손익관련 비율

구 분	비 율

당 기	전 기	증 감

매출액영업이익률	8.16%	7.26%	0.90%

매출액순이익률	6.11%	5.99%	0.12%

총자산순이익률	7.18%	7.09%	0.08%

자기자본순이익률	14.83%	13.40%	1.43%

손익관련 비율 측면에서 매출액영업이익율 및 매출액순이익율은 전기대비 각각 0.9%, (0.12%) 증감이 발생하였으며, 총자산순이익율은 0.08% 증가, 자기자본순이익율은 1.43% 증가하였습니다. *부문별 영업실적 분석(별도기준) (단위 : 천원,%)

구분	사업부문	제38기	제37기	증감

금액	비중	금액	비중	금액	증감율

매출	제품부문	69,294,451	90.28%	52,498,065	87.97%	16,796,386	31.99%

상품부문	7,460,014	9.72%	7,177,087	12.03%	282,927	3.94%

소계	76,754,465	100.00%	59,675,152	100.00%	17,079,313	28.62%

영업이익	제품부문	6,330,358	98.02%	4,922,480	108.02%	1,407,878	28.60%

상품부문	127,884	1.98%	-365,577	-8.02%	493,461	134.98%

소계	6,458,242	100.00%	4,556,903	100.00%	1,901,339	41.72%

- 제품부문제품부문의 38기 매출은 693억으로 전기대비 31.99% 증가 하였으며, 영업이익은 63억으로 전기대비 28.60% 증가 하였습니다.이익이 증가한 주요 원인으로는 공기청정기 필터 관련 전체적 시장이 커지며 이에 따른 매출 증대로 전기 대비 수익성이 개선되었습니다.또한 FILTER의 공정개선 및 신규시장 진입을 위한 공격적인 마케팅 등으로 인한 매출증가및 이익 개선이 이루어 졌으며, 2018년에는 PAPER부문의 고수익시장 개척 및 설비투자를통한 FILTER 케파 증대로 매출액 및 영업이익 극대화를 목표로 전 임직원들이 열심히 노력하고 있습니다.- 상품부문상품부문의 38기 매출은 75억으로 전기대비 3.94% 증가하였으며, 영업이익은 1.3억으로 전기 대비 흑자전환하게 되었습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사의 현금흐름은 영업활동을 통하여 36.6억이 유입되었고 유형자산의 취득및 단기금융상품 취득등 투자활동으로 102.6억이 유출 되었으며, 차입금의 발행 등 재무활동으로 인하여 68억의 현금유입이 발생하였습니다. (단위 : 천원)

구분	제38기	제37기	증감

기초 현금및현금성자산	4,273,828	2,863,325	1,410,503

영업활동으로 인한 현금흐름	3,657,363	6,309,946	-2,652,583

투자활동으로 인한 현금흐름	-10,262,949	-5,902,284	-4,360,665

재무활동으로 인한 현금흐름	6,822,962	931,108	5,891,854

외화표시 현금의 환율변동효과	-3,616	71,733	-75,349

기말 현금및현금성자산	4,487,588	4,273,828	213,760

(단위 : 천원)

계정과목	내 역	비 고

기초잔액	증 가	감 소	기말잔액

단기차입금(수입)	833,649	4,370,700	3,365,647	1,838,702	-

단기차입금(외대)	241,700	0	241,700	0	-

장기차입금	7,308,500	5,800,000	3,068,500	10,040,000	-

단기차입금(원화)	1,000,000	0	500,000	500,000	-

전환사채	2,025,923	211,466	2,237,389	-

기 타	166,970	101,133	0	268,103	-

총 계	11,576,742	10,483,299	7,175,847	14,884,194	-

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 특이사항 없음.