대아티아이 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

[예측정보에 대한 주의사항]

본 사업보고서는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이러한 예측정보는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 미래에 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하며, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 예측정보는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융 시장의 동향, 사업의 확장 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정, 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외 환경 변화 등이 포함 됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

1. 개요

당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결기준으로 2023년(제29기) 자산은 2,514억원, 부채 1,297억원, 자본 1,217억원의 재무상태와 매출액 1,123억, 영업이익 35억, 당기순이익 107억원의 경영실적을 달성하였습니다. 당사가 수행하고 있는 주요 사업과 연계하여 앞으로 기대되는 사업은 다음과 같습니다.

- 2021년 국토교통부가 발표한 『제4차 국가철도망 구축계획(2021~2030)』 주요내용에 따르면, 철도운영 효율성을 제고하고, 주요 거점을 철도의 고속화로 연결하며, 비수도권 광역철도를 확대하고, 안전하고 편리한 이용환경을 조성하겠다는 계획을 갖고있습니다. 구축계획기간 동안 총 약 92조원이 소요될 전망이며 철도운영 연장은 2030년 기준 5,340km를 계획하고 있습니다. 이러한 계획에 따라 지역 주요거점간 원활한 교류가 가능하며, 이동시간을 단축시키고, 출퇴근 시간의 단축으로 국민생활여건이 개선되는 등의 효과를 기대하고 있습니다. 이에 따른 사업으로는 경부고속선 수색~광명, 문경~김천 등 철도운영 효율성 제고 관련 6개 사업, 서해선~경부고속선 연결선, 전라선 고속화 등 고속연결 관련 7개 사업, 대구~경북 광역철도, 동남권순환 광역철도 등 비수도권 광역철도 확대 관련 11개 사업 등이 향후 진행될 것으로 예상하고 있으며 이는 당사의 사업에 있어 긍적적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

- 수도권 광역 급행철도 건설은 3개노선, 총 145.4km가 계획중에 있는데, 고양시 킨텍스와 수서(동탄)를 연결하는 46.3km 길이의 A노선, 인천 송도와 청량리를 연결하는 49.9km의 B노선, 의정부와 금정을 연결하는 49.3km의 C노선 등 총 3개 노선을 지하 50m 깊이의 대심도에 철로를 건설하는 사업입니다. 총 사업비는 약 13조 638억원(민자사업 추진시 약 12조원) 으로 추정되며, 제4차 국가철도망 구축계획에 따르면 수도권 광역급행철도 3개 노선을 차질없이 추진하고, 서부권역에 광역급행철도 노선을 신설하여 급행철도 서비스 수혜지역을 확대할 예정입니다. 또한, 2024년에 정부는 2035년을 목표로 장기(김포)·인천·왕숙2(남양주)·교산(하남) 등을 시종점으로 하는 수도권 광역급행철도(GTX) D·E·F(2기) 노선을 추가적으로 추진한다고 발표했습니다.

- 정부주도의 한국형 열차제어 시스템교체 계획에 따라, KTCS-2 사업은 총 길이 4800㎞에 달하는 일반철도 및 고속철도의 신호제어시스템을 유럽의 표준규격에 맞게 단계적으로 교체할 예정이며, KTCS-M 사업은 모든 도시철도 노선으로 확대할 방침입니다. 당사는 KTCS-2 및 KTCS-M 모두 연구개발을 완료하고 시범사업 수주에 성공하여 현재 사업을 진행중에 있습니다. 이를 바탕으로 향후 전국적인 교체사업에서도 긍정적인 결과를 이어가고자 합니다.또한, 정부주도하에 연구중에 있는 KTCS-3 사업은 궤도회로 등 지상장치를 사용하지 않고 무선통신망으로 열차를 제어하는 시스템으로, 국제적으로 널리 사용되고 있는 유럽 열차제어시스템보다 한발 앞선 기술로서, KTCS-3가 도입되면 기관사의 조작 없이 자동 가·감속 및 정위치 정차가 가능하여 열차시격 단축 및 운행횟수 증가 등 열차의 운행효율성이 크게 향상될 것으로 기대 됩니다. 또한, 4차산업을 선도하는 철도 신호시스템 기술 선점을 통한 철도기술 경쟁력 강화로 해외철도시장 진출에 크게 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

- 지역균형발전을 실현하고 철도교통 소외지역 구석구석을 연결하는 '제2차 서울시 도시철도망구축계획'에 따르면, 경전철 6개 노선을 신설하고, 지자체 최초로 기존노선을 개량해 4호선 급행화, 5호선 지선 직결화를 추진하고, 서부선 남부연장, 신림선 북부연장으로 노선간 연결성도 높입니다. 또한 9호선 4단계 추가연장 노선도 상위계획과의 정합성, 네트워크의 연결성을 높이고자 조건부로 계획에 포함합니다. 10년간 추진될 도시철도 총 사업비는 10개 노선 총 7조 2,600억원 투입될 예정입니다. 이번 계획을 통해 도시철도망의 총 연장은 134% 증가한 458.82km가 되며, 철도통행시간은 평균 15% 정도 단축되고, 지하철 혼잡도는 평균 30% 줄어드는 한편 소외지역의 철도 이용 가능한 신규 수혜자는 약 40만명 정도 늘어날 것으로 내다 보았습니다. 또한 주거지 기준 10분 이내 접근 가능한 행정동이 현재 254개(59.9%)에서 장래 320개(75.5%)로 증가하여 서울시 어디서든 10분 내 도시철도 이용이 가능하게 될 것으로 예상되며, 대표적인 도시철도 서비스 취약지역이었던 동북권, 서북권, 서남권 시민들의 철도이용이 대폭 향상될 것으로 기대되고 있습니다

- 이러한 산업환경에 적극적으로 대응하여 시장을 선도하고, 수익성이 높고 안정적 수주물량을 확보 할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

2. 재무상태 및 영업실적에 대한 설명 (1) 재무상태

(단위 : 원, %)

구 분	제 29(당)기	제 28(전)기	증감율

자산

Ⅰ. 유동자산	94,435,544,869	59,108,327,128	59.77%

(1) 현금및현금성자산	9,683,739,624	12,110,392,194	(20.04%)

(2) 기타유동금융자산	2,298,096,613	1,590,204,024	44.52%

(3) 매출채권 및 기타유동채권	31,114,472,370	9,106,722,391	241.66%

(4) 미청구공사	30,459,141,906	18,999,726,794	60.31%

(5) 기타유동자산	5,916,758,930	8,558,327,548	(30.87%)

(6) 당기법인세자산	1,634,650	1,086,850	50.40%

(7) 재고자산	9,359,035,722	8,741,867,327	7.06%

(8) 매각예정자산	5,602,665,054	-	-

Ⅱ. 비유동자산	157,054,616,999	140,510,494,777	11.77%

(1) 비유동금융자산	48,657,916,624	44,787,952,243	8.64%

(2) 유형자산	24,893,746,565	13,770,798,138	80.77%

(3) 투자부동산	72,177,481,420	72,127,761,200	0.07%

(4) 무형자산	1,871,461,408	2,025,913,654	(7.62%)

(5) 이연법인세자산	5,372,130,398	3,711,440,528	44.75%

(6) 기타비유동채권	3,695,180,584	3,698,129,014	(0.08%)

(7) 기타비유동자산	386,700,000	388,500,000	(0.46%)

자산총계	251,490,161,868	199,618,821,905	25.99%

부채

Ⅰ. 유동부채	85,021,856,738	40,543,869,174	109.70%

(1) 매입채무 및 기타유동채무	12,310,950,589	10,144,040,911	21.36%

(2) 단기차입금	38,639,140,000	5,136,200,000	652.29%

(3) 기타유동금융부채	1,176,551,271	868,639,420	35.45%

(4) 기타유동부채	1,977,877,218	243,805,654	711.25%

(5) 법인세부채	336,109,402	17,585,787	1811.26%

(6) 초과청구공사	27,735,240,611	22,856,872,565	21.34%

(7) 유동충당부채	792,537,114	1,276,724,837	(37.92%)

(8) 매각예정부채	2,053,450,533	-	-

Ⅱ. 비유동부채	44,712,913,951	49,153,565,307	(9.03%)

(1) 장기차입금	32,500,000,000	37,500,000,000	(13.33%)

(2) 퇴직급여채무	4,339,234,821	4,276,414,472	1.47%

(3) 기타비유동금융채무	5,877,816,691	6,869,232,309	(14.43%)

(4) 기타비유동채무	616,404,189	354,183,717	74.04%

(5) 비유동충당부채	1,379,458,250	153,734,809	797.30%

부채총계	129,734,770,689	89,697,434,481	44.64%

자본

Ⅰ. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	121,895,437,272	110,015,824,653	10.80%

(1) 자본금	7,115,152,200	7,115,152,200	-

1. 보통주자본금	7,115,152,200	7,115,152,200	-

(2) 주식발행초과금	17,562,006,709	17,562,006,709	-

(3) 기타자본구성요소	1,564,645,910	300,878,065	420.03%

(4) 이익잉여금	95,653,632,453	85,037,787,679	12.48%

Ⅱ. 비지배지분	(140,046,093)	(94,437,229)	48.30%

자본총계	121,755,391,179	109,921,387,424	10.77%

자본과 부채총계	251,490,161,868	199,618,821,905	25.99%

연결기준으로 전기말 대비 자산은 518억원 증가하였으며, 부채는 400억원 증가하였습니다. 주요한 사항으로는 매출채권 및 기타유동채권이 220억원, 미청구공사가 114억원 증가하였고, 단기차입금이 335억원 증가하였습니다. (2) 영업실적

(단위 : 원, %)

과 목	제 29(당)기	제 28(전)기	증감율

Ⅰ.매출액	112,334,976,960	105,547,717,079	6.43%

Ⅱ.영업이익	3,561,685,564	9,547,831,795	(62.70%)

Ⅲ.당기순이익	10,700,893,397	8,368,988,432	27.86%

당사는 영업이익이 59억원(62.7%) 감소하였으나, 법인세비용의 감소로 인하여 107억원 당기순이익을 시현하였습니다. 2024년에는 영업활동 개선을 통하여 영업실적이 개선될 수 있도록 노력하겠습니다. (3) 사업부문별 손익 및 자산현황

(단위 : 원)

구분	철도	기타서비스	소계

총부문수익	112,504,411,160	-	112,504,411,160

부문간수익	(169,434,200)	-	(169,434,200)

외부고객으로부터의 수익	112,334,976,960	-	112,334,976,960

보고부문영업이익(손실)	3,024,593,857	(24,813,689)	2,999,780,168

보고부문 자산	251,169,137,582	321,024,286	251,490,161,868

보고부문 부채	129,734,770,689	-	129,734,770,689

* 사업부분별 미래 전망은 본문 Ⅱ.사업의 내용 중 1. 사업의 개요를 참조하여 주시기 바랍니다. 3. 유동성 및 자금의 조달 등

(단위 : 원, %)

구 분	제 29(당)기	제 28(전)기	증감율

유동선금융자산

1. 현금 및 현금성자산	9,683,739,624	12,110,392,194	(20.04%)

2. 기타유동금융자산	2,298,096,613	1,590,204,024	44.52%

금융자산계	11,981,836,237	13,700,596,218	(12.55%)

자금조달

1. 단기차입금	38,639,140,000	5,136,200,000	652.29%

2. 장기차입금	32,500,000,000	37,500,000,000	(13.33%)

총차입금 계	71,139,140,000	42,636,200,000	66.85%

순 금융자산	(59,157,303,763)	(28,935,603,782)	104.44%

당사의 당기말 현재 순금융자산은 전기 대비 302억 감소한 -591억원이며, 차입금은 당기에 711억원 입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름 426억원 증가(차입금의 증가) 등의 영향으로 순금융자산이 감소하였습니다.

자산 취득 등으로 인하여 당기에 285억원을 조달하였고, 전기에 275억원을 조달하였습니다.

4. 부외거래 - 본문 III. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석과 5.별도재무제표 주석을 참조 바랍니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 본문 III. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석과 5.별도재무제표 주석을 참조바랍니다.나. 법규상의 규제에 관한 사항- 본문 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 3. 제재 등과 관련된 사항을 참조 바랍니다.다. 파생상품 및 위험 관리정책에 관한 사항- 본문 Ⅱ.사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래 현황을 참조 바랍니다.