대아티아이 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항

본 사업보고서는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이러한 예측정보는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 미래에 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하며, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 예측정보는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융 시장의 동향, 사업의 확장 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정, 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외 환경 변화 등이 포함 됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

나. 개요 2024년말 당사의 자산총액은 2,920억원으로 전년대비 405억원(16.1%) 증가했고, 부채총액은 1,584억원으로 전년대비 287억원(22.1%) 증가하였습니다. 2024년 자산 및 부채 변동의 주된 이유는 유동자산 및 유동부채의 증가입니다. 2024년 당사의 매출액은 1,491억원으로 전년대비 368억원(32.8%) 증가했고, 영업이익은 79억원으로 전년대비 43억원(122.1%) 증가하였습니다. 당기순이익은 전년대비 39억원(37.2%) 증가하였습니다.

2021년 국토교통부가 발표한 『제4차 국가철도망 구축계획(2021~2030)』 주요내용에 따르면, 철도운영 효율성을 제고하고, 주요 거점을 철도의 고속화로 연결하며, 비수도권 광역철도를 확대하고, 안전하고 편리한 이용환경을 조성하겠다는 계획을 갖고 있습니다. 구축계획기간 동안 총 약 92조원이 소요될 전망이며 철도운영 연장은 2030년 기준 5,340km를 계획하고 있습니다. 이러한 계획에 따라 지역 주요거점간 원활한 교류가 가능하며, 이동시간을 단축시키고, 출퇴근 시간의 단축으로 국민생활여건이 개선되는 등의 효과를 기대하고 있습니다. 이에 따른 사업으로는 경부고속선 수색~광명, 문경~김천 등 철도운영 효율성 제고 관련 6개 사업, 서해선~경부고속선 연결선, 전라선 고속화 등 고속연결 관련 7개 사업, 대구~경북 광역철도, 동남권순환 광역철도 등 비수도권 광역철도 확대 관련 11개 사업 등이 향후 진행될 것으로 예상하고 있으며 이는 당사 사업에 있어 긍적적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

- 수도권 광역급행철도는 A, B, C 3개노선, 총 145.4km 연장을 계획하였다가 2024년에 정부가 2035년을 목표로 장기(김포)·인천·왕숙2(남양주)·교산(하남) 등을 시종점으로 하는 수도권 광역급행철도(GTX) D·E·F(2기) 노선을 추가적으로 추진한다고 발표했습니다. GTX-A는 현재 운정중앙역 ~ 서울역 구간과, 수서역 ~ 동탄역 구간이 각각 따로 개통한 후 분리 운행 중인데 서울역~수서역 구간이 2026년, 2028년에 삼성역 이, 2030년에 창릉역 이 개통할 예정입니다. GTX-B는 인천대입구역에서 마석역을 잇는 80.3km 노선으로 2031년 개통을 목표로 하고 있습니다. GTX-C는 덕정역에서 수원역과 상록수역을 잇는 85.9km 연장의 노선으로 2030년 개통을 목표로 하고 있습니다. GTX는 지하 40~50m의 깊은 지하 공간(대심도)을 최대 시속 180km로 달리는 수도권 광역급행철도로 계획된 노선이 모두 개통될 경우 수혜인구가 하루 평균 183만명에 달할 것으로 기대하고 있습니다.

- 정부주도의 한국형 열차제어 시스템교체 계획에 따라, KTCS-2 사업은 총 길이 4800㎞에 달하는 일반철도 및 고속철도의 신호제어시스템을 유럽의 표준규격에 맞게 단계적으로 교체할 예정이며, KTCS-M 사업은 모든 도시철도 노선으로 확대할 방침입니다. 당사는 KTCS-2 및 KTCS-M 모두 시범사업에 참여하여 성공적으로 프로젝트를 마무리하였습니다. 이를 바탕으로 향후 전국적인 교체사업에서도 긍정적인 결과를 이어가고자 합니다.또한, 정부주도하에 연구중에 있는 KTCS-3 사업은 궤도회로 등 지상장치를 사용하지 않고 무선통신망으로 열차를 제어하는 시스템으로, 국제적으로 널리 사용되고 있는 유럽 열차제어시스템보다 한발 앞선 기술로서, KTCS-3가 도입되면 기관사의 조작 없이 자동 가·감속 및 정위치 정차가 가능하여 열차시격 단축 및 운행횟수 증가 등 열차의 운행효율성이 크게 향상될 것으로 기대 됩니다. 또한, 4차산업을 선도하는 철도 신호시스템 기술 선점을 통한 철도기술 경쟁력 강화로 해외철도시장 진출에 크게 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

- 지역균형발전을 실현하고 철도교통 소외지역 구석구석을 연결하는 '제2차 서울시 도시철도망구축계획'에 따르면, 경전철 6개 노선을 신설하고, 지자체 최초로 기존노선을 개량해 4호선 급행화, 5호선 지선 직결화를 추진하고, 서부선 남부연장, 신림선 북부연장으로 노선간 연결성도 높입니다. 또한 9호선 4단계 추가연장 노선도 상위계획과의 정합성, 네트워크의 연결성을 높이고자 조건부로 계획에 포함합니다. 10년간 추진될 도시철도 총 사업비는 10개 노선 총 7조 2,600억원 투입될 예정입니다. 이번 계획을 통해 도시철도망의 총 연장은 134% 증가한 458.82km가 되며, 철도통행시간은 평균 15% 정도 단축되고, 지하철 혼잡도는 평균 30% 줄어드는 한편 소외지역의 철도 이용 가능한 신규 수혜자는 약 40만명 정도 늘어날 것으로 내다 보았습니다. 또한 주거지 기준 10분 이내 접근 가능한 행정동이 현재 254개(59.9%)에서 장래 320개(75.5%)로 증가하여 서울시 어디서든 10분 내 도시철도 이용이 가능하게 될 것으로 예상되며, 대표적인 도시철도 서비스 취약지역이었던 동북권, 서북권, 서남권 시민들의 철도이용이 대폭 향상될 것으로 기대되고 있습니다

이러한 산업환경에 적극적으로 대응하여 시장을 선도하고, 수익성이 높고 안정적 수주물량을 확보 할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

다. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 및 영업실적에 미친 중요한 영향(가) 재무상태

(단위 : 원)

구 분	제30(당)기	제29(전)기	증감율

자산

Ⅰ. 유동자산	121,912,662,573	94,435,544,869	29.10%

(1) 현금및현금성자산	42,747,290,347	9,683,739,624	341.43%

(2) 기타유동금융자산	971,097,916	2,298,096,613	(57.74%)

(3) 매출채권 및 기타유동채권	18,493,455,978	31,114,472,370	(40.56%)

(4) 미청구공사	33,263,689,135	30,459,141,906	9.21%

(5) 기타유동자산	11,675,001,854	5,916,758,930	97.32%

(6) 파생상품자산(유동)	108,336,083	-	-

(6) 당기법인세자산	213,230,967	1,634,650	12,944.44%

(7) 재고자산	8,958,168,239	9,359,035,722	(4.28%)

(8) 매각예정자산	5,482,392,054	5,602,665,054	(2.15%)

Ⅱ. 비유동자산	170,093,215,299	157,054,616,999	8.30%

(1) 비유동금융자산	44,666,672,509	48,657,916,624	(8.20%)

(2) 유형자산	36,569,806,085	24,893,746,565	46.90%

(3) 투자부동산	74,565,976,680	72,177,481,420	3.31%

(4) 무형자산	3,623,819,200	1,871,461,408	93.64%

(5) 이연법인세자산	6,227,913,990	5,372,130,398	15.93%

(6) 기타비유동채권	4,056,826,835	3,695,180,584	9.79%

(7) 기타비유동자산	382,200,000	386,700,000	(1.16%)

자산총계	292,005,877,872	251,490,161,868	16.11%

부채

Ⅰ. 유동부채	116,199,203,200	85,021,856,738	36.67%

(1) 매입채무 및 기타유동채무	21,152,820,885	12,310,950,589	71.82%

(2) 단기차입금	36,627,050,000	38,639,140,000	(5.21%)

(3) 기타유동금융부채	2,741,107,091	1,176,551,271	132.98%

(4) 기타유동부채	2,833,328,394	1,977,877,218	43.25%

(5) 법인세부채	444,153,702	336,109,402	32.15%

(6) 초과청구공사	49,274,509,891	27,735,240,611	77.66%

(7) 유동충당부채	1,069,552,134	792,537,114	34.95%

(8) 매각예정부채	2,056,681,103	2,053,450,533	0.16%

Ⅱ. 비유동부채	42,240,163,687	44,712,913,951	(5.53%)

(1) 장기차입금	31,000,000,000	32,500,000,000	(4.62%)

(2) 퇴직급여채무	3,934,469,568	4,339,234,821	(9.33%)

(3) 기타비유동금융채무	4,251,551,912	5,877,816,691	(27.67%)

(4) 기타비유동채무	867,010,878	616,404,189	40.66%

(5) 비유동충당부채	2,187,131,329	1,379,458,250	58.55%

부채총계	158,439,366,887	129,734,770,689	22.13%

자본

Ⅰ. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	133,767,816,598	121,895,437,272	9.74%

(1) 자본금	7,115,152,200	7,115,152,200	-

(2) 주식발행초과금	17,562,006,709	17,562,006,709	-

(3) 기타자본구성요소	(1,730,425,449)	(1,617,998,729)	6.95%

(4) 기타포괄손익누계액	3,096,525,292	3,182,644,639	(2.71%)

(4) 이익잉여금	107,724,557,846	95,653,632,453	12.62%

Ⅱ. 비지배지분	(201,305,613)	(140,046,093)	43.74%

자본총계	133,566,510,985	121,755,391,179	9.70%

자본과 부채총계	292,005,877,872	251,490,161,868	16.11%

(나) 영업실적(단위 : 원)

과 목	제30(당)기	제29(전)기	증감율

Ⅰ.매출액	149,149,155,214	112,334,976,960	32.77%

Ⅱ.영업이익	7,908,744,652	3,561,685,564	122.05%

Ⅲ.당기순이익	14,678,226,177	10,700,893,397	37.17%

(2) 신규사업의 개요, 위험요소, 진행경과, 회사에 미치는 영향- l. 회사의 개요 중 5. 정관에 관한 사항 나. 사업목적을 참조 바랍니다. (3) 중단사업- 해당사항 없음(4) 조직변경 - 해당사항 없음(5) 환율변동의 영향

연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 영업활동시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적인 관리와 환위험회피 목적에 따른 헷지는 내부 절차에 따라 진행하고 있습니다.① 환위험에 대한 노출보고기간종료일 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(당기)

(외화단위 : 1USD, 1JPY, 1EUR)

구분	USD	JPY	EUR

현금 및 현금성자산	1,464,961.88	193,595,171.00	0.08

매출채권 및 기타유동채권	138,328.00	-	-

매입채무 및 기타유동채무	80,456.75	315,436,000.00	55,007.76

재무상태표상 순액	1,522,833.13	(121,840,829.00)	(55,007.68)

(전기)

(외화단위 : 1USD, 1JPY, 1EUR)

구분	USD	JPY	EUR

현금 및 현금성자산	1,917,300.44	443,593,080.00	0.08

매입채무 및 기타유동채무	-	58,576,000.00	608,819.18

재무상태표상 순액	1,917,300.44	385,017,080.00	(608,819.10)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분	평균환율	기말 환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,363.98	1,305.41	1,470.00	1,289.40

JPY/100	900.36	931.24	936.48	912.66

EUR	1,475.05	1,412.36	1,528.73	1,426.59

② 민감도분석

보고기간종료일 현재 연결실체 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 당기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당기말	전기말

10%증가	10%하락	10%증가	10%하락

USD	223,856,470	(223,856,470)	247,216,719	(247,216,719)

JPY	(114,101,500)	114,101,500	351,389,688	(351,389,688)

EUR	(8,409,189)	8,409,189	(86,853,524)	86,853,524

(6) 자산손상 또는 감액손실- 해당사항 없음

라. 유동성 및 자금의 조달 등 (1) 유동성 현황

(단위 : 원, %)

구 분	제30(당)기	제29(전)기	증감율

유동선금융자산

1. 현금 및 현금성자산	42,747,290,347	9,683,739,624	341.43%

2. 기타유동금융자산	971,097,916	2,298,096,613	(57.74%)

금융자산계	43,718,388,263	11,981,836,237	264.87%

자금조달

1. 단기차입금	36,627,050,000	38,639,140,000	(5.21%)

2. 장기차입금	31,000,000,000	32,500,000,000	(4.62%)

총차입금 계	67,627,050,000	71,139,140,000	(4.94%)

순 금융자산	(23,908,661,737)	(59,157,303,763)	(59.58%)

당사의 당기말 현재 순금융자산은 전기 대비 352억 증가한 -239억원이며, 차입금은 당기에 676억원 입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름 -35억원 감소(차입금의 감소) 등의 영향으로 순금융자산이 증가하였습니다.

(2) 자금조달

(가) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	차입처	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

운전자금	IBK기업은행	6.00	2028.09.18	127,050,000	-	139,140,000	-

운전자금	IBK기업은행	3.97	2024.01.29	-	-	5,000,000,000	-

운전자금	IBK기업은행	3.45	2025.11.28	5,000,000,000	-	-

운전자금	KDB산업은행	4.41	2024.01.08	-	-	18,500,000,000	-

운전자금	KEB하나은행	3.31	2025.07.03	10,000,000,000	10,000,000,000	-

운전자금	KEB하나은행	3.49	2025.07.29	5,000,000,000	-	-	-

운전자금	국민은행	4.21	2027.09.15	1,500,000,000	3,500,000,000	-	-

운전자금	국민은행	3.26	2025.08.16	4,000,000,000	-	-	-

운전자금	국민은행	4.02	2027.09.15	1,000,000,000	-	-	-

운전자금	우리은행	3.30	2025.10.10	5,000,000,000	-	-	-

시설자금(주1)	엔에이치저축은행	3.33	2024.07.09	-	-	-	10,000,000,000

시설자금(주1)	농협은행	3.33	2024.07.09	-	-	-	5,000,000,000

시설자금(주1)	우리은행	4.97	2026.06.13	-	15,000,000,000	-	-

시설자금(주1)	KDB산업은행	3.95	2028.03.30	5,000,000,000	12,500,000,000	5,000,000,000	17,500,000,000

합계	-	-	-	36,627,050,000	31,000,000,000	38,639,140,000	32,500,000,000

(나) 차입금의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6 ~ 12개월	1 ~ 2년	2 ~ 5년

차입금	67,627,050,000	69,755,043,154	3,162,555,619	34,224,632,603	23,203,078,630	9,164,776,302

주) 연결실체는 위의 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(다) 지출한 자금 중 회사에 중요한 영향을 미친 사항- 해당사항 없음

마. 부외거래

- 해당사항 없음 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 본문 III. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석과 5.별도재무제표 주석을 참조바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 해당사항 없음(3) 법규상의 규제에 관한 사항- 본문 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 3. 제재 등과 관련된 사항을 참조 바랍니다.(4) 파생상품 및 위험 관리정책에 관한 사항- 본문 Ⅱ.사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래 현황을 참조 바랍니다.