대아티아이 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

[예측정보에 대한 주의사항]

본 사업보고서는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이러한 예측정보는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 미래에 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하며, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 예측정보는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융 시장의 동향, 사업의 확장 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정, 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외 환경 변화 등이 포함 됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

1. 개요

당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결기준으로 2021년(제27기) 자산은 1,933억원, 부채 884억원, 자본 1,049억원의 재무상태와 매출액 1,162억, 영업이익 96억, 당기순이익 53억원의 경영실적을 달성하였습니다. 당사가 수행하고 있는 주요 사업과 연계하여 앞으로 기대되는 사업은 다음과 같습니다.

- 2021년 국토교통부가 발표한 『제4차 국가철도망 구축계획(2021~2030)』 주요내용에 따르면, 철도운영 효율성을 제고하고, 주요 거점을 철도의 고속화로 연결하며, 비수도권 광역철도를 확대하고, 안전하고 편리한 이용환경을 조성하겠다는 계획을 갖고있습니다. 구축계획기간 동안 총 약 92조원이 소요될 전망이며 철도운영 연장은 2030년 기준 5,340km를 계획하고 있습니다. 이러한 계획에 따라 지역 주요거점간 원활한 교류가 가능하며, 이동시간을 단축시키고, 출퇴근 시간의 단축으로 국민생활여건이 개선되는 등의 효과를 기대하고 있습니다. 이에 따른 사업으로는 경부고속선 수색~광명, 문경~김천 등 철도운영 효율성 제고 관련 6개 사업, 서해선~경부고속선 연결선, 전라선 고속화 등 고속연결 관련 7개 사업, 대구~경북 광역철도, 동남권순환 광역철도 등 비수도권 광역철도 확대 관련 11개 사업 등이 향후 진행될 것으로 예상하고 있으며 이는 당사의 사업에 있어 긍적적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

- GTX(수도권 광역급행철도)사업은 3개노선, 총 145.4km가 계획중에 있는데, 고양시 킨텍스와 수서(동탄)를 연결하는 46.3km 길이의 A노선, 인천 송도와 청량리를 연결하는 49.9km의 B노선, 의정부와 금정을 연결하는 49.3km의 C노선 등 총 3개 노선을 지하 50m 깊이의 대심도에 철로를 건설하는 사업입니다. 총 사업비는 약 13조 638억원(민자사업 추진시 약 12조원) 으로 추정됩니다. A노선은 2018년 12월 착공되었고, B와 C노선은 빠른 시일 내에 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 추가 노선의 사업 수주를 위해 GTX A 노선 수주의 경험을 적극적으로 활용할 계획입니다.

- 정부주도의 한국형 열차제어 시스템교체 계획에 따라, KTCS-2 사업은 총 길이 4800㎞에 달하는 일반철도 및 고속철도의 신호제어시스템을 유럽의 표준규격에 맞게 단계적으로 교체할 예정이며, KTCS-M 사업은 모든 도시철도 노선으로 확대할 방침입니다. 당사는 KTCS-2 및 KTCS-M 모두 연구개발을 완료하고 시범사업 수주에 성공하여 현재 사업을 진행중에 있습니다. 이를 바탕으로 향후 전국적인 교체사업에서도 긍정적인 결과를 이어가고자 합니다.또한, 정부주도하에 연구중에 있는 KTCS-3 사업은 궤도회로 등 지상장치를 사용하지 않고 무선통신망으로 열차를 제어하는 시스템으로, 국제적으로 널리 사용되고 있는 유럽 열차제어시스템보다 한발 앞선 기술로서, KTCS-3가 도입되면 기관사의 조작 없이 자동 가·감속 및 정위치 정차가 가능하여 열차시격 단축 및 운행횟수 증가 등 열차의 운행효율성이 크게 향상될 것으로 기대 됩니다. 또한, 4차산업을 선도하는 철도 신호시스템 기술 선점을 통한 철도기술 경쟁력 강화로 해외철도시장 진출에 크게 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

- 지역균형발전을 실현하고 철도교통 소외지역 구석구석을 연결하는 '제2차 서울시 도시철도망구축계획'에 따르면, 경전철 6개 노선을 신설하고, 지자체 최초로 기존노선을 개량해 4호선 급행화, 5호선 지선 직결화를 추진하고, 서부선 남부연장, 신림선 북부연장으로 노선간 연결성도 높입니다. 또한 9호선 4단계 추가연장 노선도 상위계획과의 정합성, 네트워크의 연결성을 높이고자 조건부로 계획에 포함합니다. 10년간 추진될 도시철도 총 사업비는 10개 노선 총 7조 2,600억원 투입될 예정입니다. 이번 계획을 통해 도시철도망의 총 연장은 134% 증가한 458.82km가 되며, 철도통행시간은 평균 15% 정도 단축되고, 지하철 혼잡도는 평균 30% 줄어드는 한편 소외지역의 철도 이용 가능한 신규 수혜자는 약 40만명 정도 늘어날 것으로 내다 보았습니다. 또한 주거지 기준 10분 이내 접근 가능한 행정동이 현재 254개(59.9%)에서 장래 320개(75.5%)로 증가하여 서울시 어디서든 10분 내 도시철도 이용이 가능하게 될 것으로 예상되며, 대표적인 도시철도 서비스 취약지역이었던 동북권, 서북권, 서남권 시민들의 철도이용이 대폭 향상될 것으로 기대되고 있습니다

- 이러한 산업환경에 적극적으로 대응하여 시장을 선도하고, 수익성이 높고 안정적 수주물량을 확보 할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

2. 재무상태 및 영업실적에 대한 설명

(1) 재무상태(단위 : 원, %)

구 분	제27기	제26기	증감율

자산

Ⅰ.유동자산	109,924,721,660	106,906,783,398	2.82%

(1)현금 및 현금성자산	14,327,164,889	7,798,927,888	83.71%

(2)기타유동금융자산	44,840,917,337	48,770,510,699	-8.06%

(3)매출채권 및 기타유동채권	41,734,247,348	44,245,606,664	-5.68%

(4)기타유동자산	6,089,785,955	3,233,911,654	88.31%

(5)당기법인세자산	4,624,664	2,617,166	76.71%

(6)재고자산	2,927,981,467	2,855,209,327	2.55%

Ⅱ.비유동자산	83,429,908,784	61,079,582,261	36.59%

(1)비유동금융자산	39,714,279,332	35,119,337,091	13.08%

(2)유형자산	9,099,355,982	8,846,856,579	2.85%

(3)투자부동산	23,519,266,480	1,647,000,000	1328.01%

(4)무형자산	2,726,934,645	6,807,980,994	-59.95%

(5)이연법인세자산	3,213,177,164	3,362,811,863	-4.45%

(6)기타비유동채권	4,773,595,181	4,907,795,734	-2.73%

(7)기타비유동자산	383,300,000	387,800,000	-1.16%

자산총계	193,354,630,444	167,986,365,659	15.10%

부채

Ⅰ.유동부채	63,299,742,069	57,316,497,999	10.44%

(1)매입채무 및 기타유동채무	13,747,126,297	19,995,849,854	-31.25%

(2)단기차입금	139,380,000	135,960,000	2.52%

(3)기타유동금융부채	1,156,458,084	1,253,990,108	-7.78%

(4)기타유동부채	46,832,987,985	35,180,213,124	33.12%

(5)유동충당부채	1,423,789,703	750,484,913	89.72%

Ⅱ.비유동부채	25,116,061,946	5,933,667,027	323.28%

(1)장기차입금	15,000,000,000	-	-

(2)퇴직급여채무	4,406,436,985	3,437,919,269	28.17%

(3)기타비유동금융채무	5,546,826,391	2,199,429,881	152.19%

(4)기타비유동채무	82,000,000	-	-

(5)비유동충당부채	80,798,570	296,317,877	-72.73%

부채총계	88,415,804,015	63,250,165,026	39.79%

자본

지배기업 소유주지분	104,995,474,061	102,238,763,728	2.70%

Ⅰ.자본금	7,115,152,200	7,115,152,200	0.00%

Ⅱ.주식발행초과금	17,562,006,709	17,562,006,709	0.00%

Ⅲ.기타자본구성요소	921,668,507	1,861,220,912	-50.48%

Ⅳ.이익잉여금	79,396,646,645	75,700,383,907	4.88%

비지배지분	(56,647,632)	2,497,436,905	-102.27%

자본총계	104,938,826,429	104,736,200,633	0.19%

부채와 자본총계	193,354,630,444	167,986,365,659	15.10%

연결기준으로 전기말 대비 자산은 254억원 증가하였으며, 부채는 252억원 증가하였습니다. 주요한 사항으로는 투자부동산이 219억원 증가하였고, 기타유동부채가 117억원, 장기차입금이 150억원이 증가하였습니다. 채권의 회수 등으로 매출채권 및 기타유동채권은 25억원이 감소하였습니다.

( 2) 영업실적(단위 : 원, %)

과 목	제27기	제26기	증감율

Ⅰ.매출액	116,252,752,112	113,400,594,021	2.52%

Ⅱ.영업이익	9,606,151,217	7,675,476,058	25.15%

Ⅲ.당기순이익	5,311,973,717	7,285,580,770	-27.09%

당사는 COVID-19의 영향에도 불구하고 매출액이 28억원(2.52%) 소폭 증가하였으나,광고부문 매각으로 인한 중단영업 손실이 19억원 발생하여 53억원 당기순이익을 시현하였습니다. 2022년에는 영업실적이 개선될 수 있도록 노력하겠습니다.당사는 철도부문의 수주감소의 영향에도 불구하고 매출액이 28억원(2.52%) 소폭 증가하였습니다. 2022년에는 기존 수주실적 및 영업활동 개선을 통하여 영업실적이 개선될 수 있도록 노력하겠습니다.

(3) 사업부문별 손익 및 자산현황(단위 : 원)

구분	철도	기타서비스	계

총부문수익	116,421,604,712	-	116,421,604,712

부문간수익	(168,852,600)	-	(168,852,600)

외부고객으로부터의 수익	116,252,752,112	-	116,252,752,112

보고부문영업이익(손실)	9,607,618,957	(1,467,740)	9,606,151,217

보고부문 자산	192,888,328,635	466,301,809	193,354,630,444

보고부문 부채	88,415,804,015	-	88,415,804,015

※ 사업부분별 미래 전망은 본문 Ⅱ. 사업의 내용 중 1. 사업의 개요를 참조하여 주시기 바랍니다.

3. 유동성 및 자금의 조달 등(단위 : 원, %)

과 목	제27기	제26기	증감율

유동성금융자산

1.현금 및 현금성자산	14,327,164,889	7,798,927,888	83.71%

2.단기예적금	44,840,917,337	48,770,510,699	-8.06%

금융자산계	59,168,082,226	56,569,438,587	4.59%

자금조달

1. 단기차입금	139,380,000	135,960,000	2.52%

2. 장기차입금	15,000,000,000	-	-

총차입금 계	15,139,380,000	135,960,000	11035.17%

순 금융자산	44,028,702,226	56,433,478,587	-21.98%

당사의 당기말 현재 순금융자산은 전기 대비 124억 증가한 440억원이며, 차입금은 당기에 153억입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름 151억 증가(차입금의 증가) 등의 영향으로 순금융자산이 감소하였습니다. 당기에 자회사인 에이치디씨제2호전문투자형사모부동산투자유한회사가 금융기관에서 150억원을 조달하였고, 전기에 해외법인 DAEA TI TRANSPORTATION PHILIPPINES INC은 금융기관에서 KRW 1.3억원(PHP6백만)을 조달하였습니다.

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 본문 III. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석과 5.별도재무제표 주석을 참조 바랍니다.나. 법규상의 규제에 관한 사항- 본문 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 3. 제재 등과 관련된 사항을 참조 바랍니다.다. 파생상품 및 위험 관리정책에 관한 사항- 본문 Ⅱ.사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래 현황을 참조 바랍니다.라. 부외거래- 본문 III. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표 주석과 5.별도재무제표 주석을 참조 바랍니다.