오공 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	주요재화 및 용역	회사

접착제, 기타 화학제품 제조 및 판매	초산비닐수지에멀젼 접착제,핫멜트접착제, 씰란트,기타 접착제 관련품목 등	(주)오공오공티에스(주)(주)삼성테이프

1-1. 사업부문별 요약 재무현황당사는 접착제 및 기타 화학제품 제조, 판매업이 주된 사업이며, 복수의 사업부문을 운영하고 있지 않습니다. 따라서 본 사업부분에 대한 재무현황은 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 1-2. 사업부문별 현황

(1) 접착제 및 기타 화학제품 제조, 판매업

가. 산업의 특성, 산업의 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성

1) 산업의 특성가) 접착제 산업의 개요접착제는 제반 사업 분야의 조립 및 포장 공정에 필수적인 재료로서 목재, 제지, 기계,전자 등 제조업 분야 뿐만 아니라 건축 및 가정용에 이르기까지 폭 넓은 수요기반을 갖고 있으며, 최종 소비재의 성격보다는 중간재의 성격을 띠고 있습니다.국내 접착제 시장은 다품종 소량 생산의 특성상 전형적인 중소기업 고유업종에 속하여 수 많은 영세업체들이 난립되어 있기 때문에 접착제 산업 전반을 포괄하는 통계치의 작성과 입수가 거의 불가능하며, 따라서 정확한 시장 규모와 경쟁업체 수의 파악이 업계의 추정치에 의존하고 있는 실정입니다.현재 소재의 고급화, 다양화가 진행되고 전자, 기계분야의 고기능 접착제에 대한 수요는 증가하고 있어 국내 선도업체들과 일부 외국업체들의 경쟁체제로 재편되고 있습니다.나) 국민경제적 지위접착제 산업이 창출하는 부가가치나 고용효과는 크지 않지만 모든 소재의 접합에 사용되기 때문에 모든 산업에 적용될 뿐만 아니라 각 산업에서 꾸준히 진행되는 신소재의 개발과는 불가분의 관계가 있습니다. 일부 분야에서는 아직 국내 업체들의 기술력이 선진 외국업체들에 미치지 못하고 있으나, 과거에 비해서는 기술력의 향상에도 많은 진전이 있어 그 격차가 줄어들고 있습니다.

다) 접착제 산업의 특성① 정밀화학 산업의 한 분야로 고도의 기술이 요구되는 기술집약적 업종입니다. 그러나 다른 한편으로는 범용 접착제의 경우 제조공정이 단순해 모방이 쉽고, 소규모설비로 생산이 가능한 뱃치(Batch) 방식이어서 업체간 경쟁이 치열합니다.

② 관련산업이 특정되어 있지 않고 광범위합니다. 이는 접착제의 용도가 금속, 플라스틱, 고무, 목재, 섬유, 세라믹 등의 접합은 물론 생체용, 치과용 등과 같이 다양하기때문입니다. 그러나 국내에서는 접착제 총 생산의 약 40% 정도가 직·간접적으로 건축 용도로 사용되고 있어 건설업의 경기동향과 밀접한 관계가 있습니다.

③ 전기, 전자, 자동차 등과 같은 조립산업의 발전에 크게 기여하고 있습니다. 즉, 접착제에 의한 접합방식은 면접착방식으로 종래의 용접, 리베트 등에 의한 선접합방식보다 접합범위가 넓고 접합방식이 다양하여 조립공정의 자동화 및 표준화는 물론 제품의 소형화, 경량화 및 패션화에도 매우 유리해 조립산업의 발전에 기여하고 있습니다.

④ 제품과 원재료의 종류가 매우 다양해 제품의 표준화가 어려우며, 대부분의 업체가다품종 소량생산과 주문생산의 형태를 취하고 있습니다.

⑤ 중소기업이 높은 비중을 차지하고 있는 중소기업형 업종입니다.

⑥ 총생산의 약 80%가 국내시장에 판매되는 내수업종입니다.

⑦ 접착제뿐만 아니라 계면활성제, 잉크, 안료, 페인트, 바인더, 테이프 등 여타 제품을 함께 생산하는 겸업 업체가 많은 편입니다.

⑧ 비교적 짧은 라이프사이클, 계속되는 피착제(접착의 대상물)의 개발 및 생산공정의 다양화 등으로 끊임없는 연구개발이 절실히 요구됩니다. 그러나 거의 대부분의 업체들이 영세성을 면치 못하고 있어 고기능접착제보다는 높은 기술수준을 요하지 않는 범용접착제를 생산하는데 머무르고 있고, 국내시장 규모에 비해 한 종류의 접착제개발에 자금 및 시간이 많이 소요되기 때문에 선진국과의 기술제휴를 선호하는 경향이 있습니다.

2) 산업의 성장성가) 경쟁구조의 변화

다수의 영세업체들로 이루어진 공급자 시장이 수요산업의 환경 변화와 그로 인한 새로운 기능의 접착제에 대한 필요와 수요 증대로 재편될 전망입니다. 접착제가 최종소비재라기 보다는 최종 제품의 조립 및 접합을 위한 중간재이므로 접착제 산업의 전망을 위해서는 수요 산업의 변화가 예측되어야 하고 그러한 변화에 부응하는 접착제가 개발, 공급되어야 합니다.

따라서 최근의 환경변화 추세, 즉 다양한 기능의 요구, 신소재의 출현 및 복합 재료화, 생산자동화의 가속, 환경 무해화 등에 대응하기 위해서는 이를 경쟁업체보다 먼저 인지해서 제품화할 수 있는 능력이 요구되는데, 이는 곧 시장에 대한 정보 수집능력과 기술의 발전방향에 대한 예측력, 새로운 개념을 상품화할 수 있는 기술력 등을 의미하고, 결국 이 모든 조건에 부합할 수 있는 업체들은 다양한 거래처와 유통망을 보유하고 우수한 기술개발 능력이 있는 시장의 선도업체들이라고 할 수 있습니다. 이러한 관점에서 영세 기업들의 낙후된 기술력과 영업력으로 새로운 변화에 신속히 대응하는 것이 더욱 어려울 것으로 예상되어 이들의 퇴출이 가속될 것으로 전망됩니다.

반면에 선진 외국회사들은 우수한 기술력과 전세계 유통망을 활용한 정보 수집력을 기초로 고기능 무공해 제품을 비롯한 고부가가치 제품의 국내 시장 진입을 위해 공세를 강화할 것이며, 유통망의 구축과 소비자인지도 제고에 소요되는 시간을 단축하기 위하여 국내 중소 접착제 업체들에 대한 매입 추진도 더욱 활발히 시도될 것으로 예상됩니다.

나) 유통구조의 변화

기존의 유통방식, 즉 실수요업체를 대상으로 하는 납품영업 방식은 향후에도 유지될 것이나, 도매상과 소매상을 거쳐 소비자에게 판매하는 재래적인 유통 방식은 적지않은 변화가 예상됩니다. 아직 국내에는 DIY(Do-it-yourself) 수요가 많지 않으나 이미선진국에서는 고인건비의 영향으로 일반 소비자들이 간단한 시공과 접착제 구매를 직접 하기 때문에 대형 할인점 등에서 유통되는 물량의 비중이 매우 큽니다. 국내에서도 DIY의 수요 증가로 도,소매상을 거쳐 인테리어 시공업자들을 최종 소비자로 하는 구조에서 탈피, 제조업체에서 대형 할인점을 경유하여 일반 대중에게 직접 판매하는 새로운 방식이 점차 정착되어가고 있습니다.

다) 시장규모 및 기술력의 전망

국내 접착제 시장은 2000년이후 매년 연평균5% 성장을 통해 2017년 약2조원에 달한 것으로 추정되나 최근 국내경기의 영향으로 국내접착제 시장도 침체기를 겪고 있는 상황입니다. 그러나 국내 자동차, 선박, 항공기, 전기, 전자 공업의 발달에 힘입어 점차 일반 범용접착제에서 고기능성 접착제로의 전환이 이루어지기 때문에 중간체 생산기술의 확보로 국내 생산이 이루어지면 원료 공급면에서도 가격경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다. 연구개발의 투자 확대, 기술인력의 양성, 산업기술정보의 입수 활용 등 기업 자체적인 연구개발 기반의 구축과 아울러 대학이나 공공 연구기관 등과 산학 협동 연구 내지 관련 업체간 공동연구, 선진기술 도입, 환경문제 해결을 위한 국제적인 공동연구 등을 점진적으로 확대 한다면 중장기적으로는 선진국 수준에 도달할 것으로 전망됩니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

접착제가 거의 모든 산업의 중간재로 투입되어 다양한 소재를 접합하기 때문에 일반 경기변동의 폭과 상당히 큰 상관관계를 맺고 있습니다. 전체적으로는 건설업종과 직.간접적으로 연관되는 용도가 약 40%를 차지하여 그 영향이 비교적 있는 편이나 건설용의 약 50%는 가정 및 사무공간의 인테리어 작업용이기 때문에 건설 이외의 산업이호조를 보일 경우 건설산업 불황의 타격을 상당 부분 흡수하므로 전반적으로는 국내의 GDP 성장 추세에서 크게 이탈하지 않는 경향이 있습니다.

계절적으로는 봄, 가을이 여름과 겨울에 비해 성수기에 해당되는데 건설업종의 영향이 상대적으로 크기 때문에 공사가 많고, 이사철이어서 인테리어 및 가구, 가전제품 등에 대한 파급 수요가 많은 봄, 가을에 접착제의 판매도 호조를 나타내는 현상이 있습니다. 따라서, 봄, 가을의 매출이 여름과 겨울에 비해 약 20% 많은 편입니다.

소수의 범용 제품을 제외하면 수백종의 접착제 가운데 대다수의 접착제들은 동일한 소재를 접합하는 경우에도 새로운 작업 방식이나 설비가 도입되면 화학적 또는 물리적 물성도 바뀌어야 하기 때문에 라이프사이클이 짧은 편입니다. 그 외에도 동일 업종의 여러 업체에서 같은 소재를 접착하는 경우에도 각 업체의 작업 조건이 조금이라도 상이하면 접착제 또한 미세한 차이라도 반영하여 개발, 적용되어야 하기 때문에 많은 종류(Grade)를 보유해야 합니다. 따라서 소수의 접착제를 보유하는 업체도 매출이 증가하고 거래처의 수가 증가할 때마다 각 수요처의 특성에 정확하게 부합하는 접착제를 개발해야 하기 때문에 제품 수가 크게 증가하고, 그에 따라 원료의 종류도 급증하는 경향을 보이게 됩니다. 접착제 산업의 이러한 특성이 연속생산을 거부하고 다품종 소량생산 방식을 낳게 하는 주 요인입니다.

나. 국내외 시장여건 1) 시장의 안정성

가) 수요자의 구성 및 특성당사의 주력 제품인 초산비닐수지 에멀젼 접착제는 인체에 무해한 수성 접착제로 나무, 종이, 섬유 접착용으로 광범위하게 사용되기 때문에 일반 목가공 및 인테리어 작업용으로 판매됩니다. 따라서 대형 가구업체들의 대부분이 당사의 거래처이나, 그보다 더 큰 시장은 당사의 판매 종속회사인 오공티에스(주)를 통해 불특정 다수의 인테리어 업계를 대상으로 한 일반 소비자 시장이라고 할 수 있으며, 당사는 800g 포장단위로 년간 약 800~1,000만개를 판매하고 있습니다. 800g 포장단위로 유통되는 소비자시장에서 당사의 점유율은 70∼80%로 추정될 만큼 독보적이기 때문에 당사가 시장가격을 주도하면서 당사 매출의 상당 부분과 순이익을 이 시장에서 획득하고 있습니다.

그밖에 합성고무 접착제를 비롯한 기타 제품 또한 초산비닐수지 에멀젼 접착제와 마찬가지로 다양한 산업의 수요업체 및 일반 소비자 시장에 판매하고 있으나, 초산비닐수지 에멀젼 접착제 시장에서와 같은 독점적 지위는 누리지 못하고 4~5개 선두업체들과 독과점 시장을 형성하고 있기 때문에, 상대적으로 가격경쟁이 치열한 상황입니다.

당사는 이마트, 홈플러스, 롯데마트 등과 같은 주요 대형 할인점에 제품을 공급하고 있는데, 접착제 시장에서의 DIY(Do-it-yourself) 시장 규모가 장기적인 관점에서 선진국에서와 같이 성장할 것으로 예상되므로 판매 활동을 강화하고 있습니다.

나) 수요의 변동 요인① 계절적인 변동

계절적인 특수를 누리는 일부 산업을 제외하면 전반적으로 여름과 겨울철에 산업 활동이 위축되기 때문에 거의 모든 산업에서 사용되는 접착제의 수요 또한 여름과 겨울철에 감소하는 경향을 보입니다.

② 고급 제품의 선호도 증가

동일 용도의 접착제가 가격대별로 구비되어 있는 경우, 고급 제품의 비중이 고가임에도 불구, 수요가 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다.

③ 선두업체들의 점유율 증가

군소업체들이 난립되어 있으나, 고기능, 고품질 접착제에 대한 선호도가 증가하고 경제 기반의 불안정으로 경쟁력이 없는 업체들의 도산이 빈번하여 안정적인 공급을 요구하는 시장의 요구에 따라 각각의 접착제 시장별로 독과점 체제가 더욱 심화되는 추세에 있어 소수의 선두업체들의 시장 점유율이 지속적으로 증가하는 양상을 보이고 있습니다.

④ 신제품에 대한 수요의 지속적 증가

소재의 변화, 작업 공정의 개선 등과 같은 기술적인 요인들이 끊임없이 기존 접착제의 개량 및 신제품을 요구하기 때문에 품질 및 기술력의 우위가 더욱 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다.

다) 당사 매출의 변동가능 요인① 신제품 시장의 확대

실리콘 씰란트, 도기타일용 접착제, 경갑용 초산비닐수지 에멀젼 접착제와 포장용 핫멜트 접착제 및 테이프 시장이 확대되었으며 앨범용 접착제와 전산봉투용 접착제, 전자전기용 및 섬유용 핫멜트 접착제는 수입대체 효과가 커서 빠른 매출신장을 시현할 수 있을 것으로 예상됩니다.

② 업계의 공급 변동요인

초산비닐수지 에멀젼 접착제의 경우 업계의 경쟁이 심화되고 공급도 과잉상태가 되어 수익성이 저하되고 있습니다. 시장개방이 가속화되어 수년 전부터 이미 진출해 있는 Henkel 등 다국적기업도 국내의 중소업체들을 인수하여 독자적인 유통망을 구축하고 있어 시장에 깊숙이 진입한 상태입니다.

2) 경쟁상황가) 경쟁형태 : 완전경쟁 시장

이미 살펴본 바와 같이 공식적으로 집계된 업체만 2017년 현재 170개이며, 집계에 누락된 업체들도 최소 50여개, 많게는 100여개로 업계에서는 추산할 정도로 시장규모에 비해 경쟁업체 수는 완전경쟁의 양상을 보입니다.

나) 진입의 난이도

다품종 소량 생산의 뱃치(Batch) 생산 방식에 의존하기 때문에 적은 자본으로 쉽게 진입할 수 있고, 따라서 제조기술의 모방도 매우 용이합니다. 또한 사용하는 접착제의 종류가 수백종에 달하므로 가내수공업의 형태로 소수의 제품만을 생산하여 소량판매하는 업체도 적지 않습니다. 즉, 거의 모든 산업에 걸쳐있는 수많은 수요업체 중 1,2개의 수요업체만을 대상으로 한 소규모 운영이 가능하기 때문에 진입과 진출 장벽은 거의 없는 편입니다.

다) 경쟁요인

당사와 대흥화학은 수성접착제 시장과 유성접착제 시장을 각각 "오공본드"와 "돼지표본드"라는 유명 브랜드를 활용, 확고한 입지를 구축해 놓은 상황이며, 형제산업, 대양화학 등과 같은 4,5개 업체들이 양사를 각각의 시장에서 추격하는 양상입니다.

이들 선두업체들은 브랜드 이미지 외에도 상대적인 규모경제를 활용하여 원재료 구입가격, 물류비용 등에서 낮은 원가 구성을 보유하고 있지만 판매단가는 오히려 상대적으로 높기 때문에 높은 수익성을 확보할 수 있습니다. 또한 각 시장의 선두업체들은 해당 시장에서 오랜 기간 영업을 수행하면서 시장 정보와 제품에 대한 기술 축적이 되어 있기 때문에 새로운 수요가 발견되거나 신제품개발의 요청이 있을 경우 개발과 적용 및 판매에 유리한 위치에 있습니다.

따라서 대다수 영세한 업체들은 일반 소비자 시장에 진입할 수 있는 경쟁우위가 없고저가정책으로 진입을 시도하여도 접착제가 정밀화학 제품으로 각 사의 접착제마다 특성이 있기 때문에, 동일 종류의 접착제라고 하더라도 작은 차이에도 민감한 소비자들이 가격차이만의 이유로 쉽게 제품의 교체를 검토하지는 않는 경향이 있습니다.

대부분의 영세업체들은 지인 관계를 이용하여 소수의 거래처에 한정된 제품을 저가에 공급하기 때문에 영업환경과 경제여건 변화에 따른 위험이 매우 높고 쉽게도산하는 경향이 있습니다.

당사를 포함하여 모든 접착제 업체들이 일반 대중을 대상으로 하는 고가의 광고 또는홍보를 수행할 여건은 아니며, 선두업체들이 한정된 수단을 동원하여 소규모 판촉활동을 하고 있으나 다수의 대중에게 노출될 정도는 아니기 때문에 아직은 광고가 주요경쟁 요인은 아닙니다. 3) 시장점유율 추이

가) 전체 추정 시장 규모에 대한 점유율국내 접착제 산업이 영세한 업체들의 난립으로 정확한 집계에 어려움이 있으나, 약 18,000억원으로 추정되는 전체 접착제 시장을 기준으로 한 당사의 추정 점유율은 약 8.4% 수준에 불과합니다. 그러나 이 시장 규모는 테이프용 점착제와 합판용 수지, 섬유용 바인더, 접착제 원료인 EVA 등이 포함된 광의의 접착제류를 모두 포함한 것이어서 당사가 영위하는 제품들만으로 구성된 협의의 접착제 시장 규모는 약8,000∼10,000억원 규모로 추정되며, 이를 기준으로 할 때는 당사의 점유율이 약 15~20%에 달해 150여개의 업체가 난립된 시장 구조를 고려하면 점유율이 가장 큰 업체 중 하나에 속합니다.

* 시장 규모 추정에 활용된 자료 -「계면활성제/접착제」, 한국계면활성제ㆍ접착제공업협동조합 -「Chemical Report」, 시스켐닷컴

나) 초산비닐수지 에멀젼 접착제 시장에 대한 점유율

광의의 접착제 중 섬유, 접착제, 페인트 등의 원료로 투입되는 제품군을 제외하면 연간 약 70.2만톤이 실질적인 접착제로 분류될 수 있고, 이 중 초산비닐수지계 에멀젼 접착제는 약 5.1만톤으로 전체 시장의 7.3%를 차지하는 것으로 추정됩니다.

위 생산량을 기초로 초산비닐수지 에멀젼 접착제만을 고려하면, 당사가 이 시장에서 차지하는 점유율은 약 35%로 업계 1위를 차지하고 있다고 판단됩니다. 초산비닐수지 에멀젼 접착제는 60∼70%가 목재용으로 사용되고 20∼30%는 지가공용을 비롯 벽지 및 PVC 타일 시공 등에 사용되어 건축용 시장과 밀접한 관련이 있으며, 전기, 전자, 컨테이너 등 산업용으로도 일부 사용됩니다.

* 초산비닐수지 에멀젼 접착제에 사용된 자료-「계면활성제/접착제」 한국계면활성제.접착제공업협동조합 홈페이지 통계자료 참조

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

접착제는 원가 비중은 크지 않으나 거의 모든 산업분야에서 사용되는 필수적인 소재이며 전통적인 저부가가치 접착제부터 고기능성 접착제까지 제품의 종류 및 기술적 특성이 광범위한 분야입니다. 당사는 건축, 목가공, 포장 등 기존 산업위주의 수요처를 전자, 기계, 신소재 등 첨단 산업 분야로 확대하기 위해 연구소를 중심으로 지속적인 연구개발에 주력하고 있습니다.

접착제를 비롯한 정밀화학 분야는 연구개발에 많은 시간과 노력이 필요할 뿐 아니라 좁은 내수시장과 원료조달의 문제점 등 신제품개발에 많은 어려움이 수반됩니다. 이러한 어려움을 극복하기 위해 당사는 정부추진 과제의 수행과 접착학회, 대학과의 산학협력을 적극 활용하여 연구개발의 효율성을 증대시키고 있습니다.

당사의 연구개발은 친환경, 고성능, 다목적화 등 다변화하는 고객사의 니즈를 중심으로 한 제품 개발을 목표로 추진하고 있습니다. 더욱 엄격해지는 품질관리기준과 다양화되는 소재, 고객사 별 맞춤 작업성과 생산성 향상 등의 요구를 만족시키기 위해서 제품을 지속적으로 개발 중이며, 이를 강점으로 내세워 영업 분야를 확대하고 있습니다. 또한 시장의 리스크를 줄이기 위해 산업용소모품 분야의 영업도 확대하고 있습니다.

① 환경친화형 접착제

'새집증후군'으로 대표되는 건축자재의 유해성에 대한 우려로 인해 접착제 분야에서도 친환경접착제의 개발이 활발하게 이루어지고 있습니다. 당사는 건축용 접착제 분야에서 환경마크, 클로버 마크 등 국내외 환경인증을 지속적으로 취득하고 있습니다.이러한 노력의 결과로 KT 납품되는 담배용 및 은박지용 수성접착제의 매출이 증가했으며, 2008년 8월 205제품의 환경마크 인증을 시작으로 대부분의 수성 제품군을 친환경화 했고, 일부 유기용제 타입의 접착제 또한 친환경 수성 접착제로 대체했습니다. 한층 더 발전된 친환경 제품을 출시하여 시장을 넓혀 가고 있습니다.

2006년부터 농림부 주관 과제로 시행한 '환경친화형 고성능 목재 접착제 개발 사업'을 2009년 4월에 종료하여 무용제, 무프탈레이트, 무포름알데히드 접착제 상용화의 기초를 마련했으며, 국토해양청 주관의 '바이오 수지를 이용한 자연친화적 건설마감재 개발 사업'에 참여하는 등 천연 원료의 적용에도 주력하였습니다. 이 연구 내용을 기반으로 친환경 시장을 선도하고 있습니다.

② 기능성 접착제 및 씰링제

자동차, 전자, 기계 산업의 발달과 다양한 신소재의 개발로 내열성, 내수성, 내식성 등 기능성 접착제 수요가 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다. 이러한 추세에 부응하기 위해 VOC free type 우레탄 접착제 및 Conformal 코팅제를 중심으로 신제품개발에 주력하여 건자재 분야에서는 고내수성 접착제의 매출이 지속적으로 신장하고 있으며, 실리콘 씰란트 역시 2008년부터 내열성 제품을 출시하여 기계 및 건자재 분야에 적용하고 있습니다.

최근 고성능, 친환경 접착제로 사용량이 증가하고 있는 핫멜트 분야에서는 지식경제부의 부품소재개발사업에 선정된 자동차 헤드램프용 핫멜트 개발을 계기로 그동안 목공용 및 포장용 위주로 구성되어 있던 핫멜트 부문을 기계 ·전자 등 고부가가치 제품으로 전환할 예정입니다.

③ 전기 전자용 접착제

당사는 씰란트 분야에서 축적된 경험을 바탕으로, 2007년 이후 전자용 RTV 제품 개발에 주력해 왔습니다. 이를 위해 2008년 6월 난연성 코팅제 개발자금을 중소기업청에서 지원받았고, 2008년 8월 UL 인증을 획득한 후 엘지전자에 납품을 개시하였습니다.

당사는 PDP고정용, Chip고정용, Power Supply용 등 다양한 종류의 RTV 제품 및 방열 그리스를 개발하여 엘지전자를 비롯한 전자 부품 회사에 납품 중이며, 또한 그동안 쌓아온 신뢰성을 바탕으로 수요처로부터 핸드폰, LED조립용 등 고부가가치 제품의 개발의뢰를 받아 진행중에 있습니다.

④ 타일용 접착제

타일용 접착제는 부가가치가 비교적 낮은 분야이나 기존 건물 리모델링의 증가와 고가의 자기질 타일 사용의 확대로 인해 향후 수익성이 호전될 것으로 예상 됩니다. 당사는 원료의 자체 합성과 생산공정의 자동화를 통해 원가절감을 지속적으로 추진하고 있고, 선진국에서 사용이 보편화 되고 있는 분말형 접착제 및 경량 타일용 접착제를 개발하고 있습니다.

건축용 접착제는 경기침체로 성장성 및 수익성 측면에서 어려움을 겪을 것으로 예상되나, 다양한 수요에 대응하는 신제품의 개발과 원가절감으로 기존시장에서의 우위를 유지하는 데 주력할 예정입니다.

⑤ 점착 테이프 점착테이프는 필름의 종류 및 사용용도에 따라 포장, 전자, 자동차, 건축토목, 기타 용도로 광범위하게 사용되며, 기술이 다양화 됨에 따라 사용분야가 지속적으로 확대될 것으로 예측됩니다. 최근 전자 및 자동차 부분으로 사용이 확대됨에 따라 신기술 개발이 활발하게 이루어 지고 있으며, 기존의 건축토목 및 포장용도 또한 산업의 발달 및 개발도상국의 발전에 따라 지속적으로 산업이 성장하고 있습니다.점착테이프는 기업의 제품의 포장에 사용되는 일회성 제품의 특성상 기업들로부터 지속적으로 구매되는 안정적 수요를 가진 산업입니다. 또한 택배산업 및 대형유통업의 활성화로 인해서 최근 몇 년간 포장산업이 지속적으로 성장하였으며, 포장의 간편함 등의 이유로 점착테이프의 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다.점착테이프는 경기 변동 또는 계절적 변화에 민감하지 않은 상품으로 비교적 일정한매출이 지속적으로 발생하는 특성을 나타냅니다.

⑥ 산업용 소모품

당사는 계열사인 오공티에스(주)와 대형할인마트를 통해 왁스 및 세정제, 광택제 등 공장관리용품과 테이프 등 산업용 소모품을 판매 해오고 있습니다. 최근의 경기침체로 인한 접착제 분야의 수요 감소와 향후 예상되는 건축 및 인테리어 시장의성장성 둔화에 대비하기 위해 스트레치 필름, 작업용 및 특수용 장갑 및 보호테이프 등 소모품 분야의 상품 구색을 확대해 가고 있습니다. 도·소매점, 할인점 및 납품 등 기존의유통망을 활용하여 적극적인 마케팅 활동을 추진, 검토하고 있습니다.

2. 주요 제품 등주요 제품 등의 매출 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	회사명	매출유형	품 목	구체적 용도	제48기 1분기매출액(비율)	제47기매출액(비율)	제46기매출액(비율)

접착제및기타화학제품제조 , 판매업	(주)오공오공티에스(주)(주)삼성테이프	제품	초산비닐수지에멀젼접착제	목가공용, 인테리어시공용, 벽지용, 비닐계 바닥재용,지가공용, 전산봉투용 등	10,869,302 (26.1)	35,314,721(23.4)	35,858,297(23.6)

합성고무접착제	용제형 접착제로 가죽, PVC레자,고무, 나무, 자동차내장재 등	1,077,085 (2.6)	4,400,113(2.9)	5,016,060(3.3)

핫멜트접착제	완구, 장신구 등의 수공예와 각종 종이상자포장,제본, 목가공, 전선관이음, 자동차내장 및 램프 제조,위생용품 제조 등	1,829,115 (4.4)	7,008,692(4.6)	6,867,183(4.5)

기타접착제 및 씰란트	건축, 자동차, 전자, 목가공, 신발, 섬유가공 등	4,003,864 (9.6)	15,424,233(10.2)	10,198,159(6.7)

점착테이프	포장용, 사무용, 도장용, 전기용, 라벨용 등	12,207,942 (29.3)	41,941,222(27.8)	40,227,401(26.5)

상품	기타 접착제 및 관련품목	문구용 순간접착제, 건축용 씰란트, 포장용 테이프 등	27,813,304 (66.7)	95,656,394(63,4)	99,450,007(65.5)

내부거래	-16,125,897(-38.7)	-48,933,448(-32.4)	-45,689,617(-30.1)

합 계	41,674,715	150,811,927	151,927,490

(*) 공시대상기간중 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품의 판매가격에 변동이 발생하지 않아 가격 비교치는 기재하지 아니합니다.

3. 주요 원재료 등주요 원재료 등의 매입 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	회사명	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액(비율)	주요 매입처

접착제및기타화학제품제조 , 판매업	(주)오공오공티에스(주)(주)삼성테이프	원재료	비닐아세테이트모노머	초산비닐수지에멀젼 접착제의 주원료로 중합하여 고분자상태로 접착제의 기본성분이 됨.	1,718,314 (5.3)	삼성물산

폴리비닐알콜	초산비닐수지에멀젼 접착제의 주원료로 에멀젼의 보호콜로이드 작용을 하며 자체로도 접착력을 가짐.	352,761 (1.1)	수입품

합성고무(CR)	합성고무접착제의 주요성분으로 탄성을 지니며 용제에 용해되었다가 건조하며 접착력 발휘.	116,028 (0.4)	수입품, 대명상사,세인폴리머

EVA에멀젼	EVA에멀젼 접착제의 기본성분으로 수성이며 자체로도 접착제기능을 가짐.	869,067 (2.7)	바커케미칼, 대유켐

EVA수지	핫멜트접착제의 기본성분이며 열에 녹았다 식으면서 고체화되며 접착력 발휘함.	184,000 (0.6)	롯데케미칼

기타원료	기타 첨가제 및 접착증강제 또는 용제 등.	8,760,063 (27.1)	-

포장재료	제품의 포장에 사용되는 용기류, 박스류 등.	1,041,017 (3.2)	-

상품	순간접착제 외	-	19,267,679 (59,6)	-

합 계	-	32,308,929	ㅡ

(*) 공시대상기간중 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격에 변동이 발생하지 않아 가격 비교치는 기재하지 아니합니다.

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력

산출기간(2021.01.01-2021.03.31) (단위 : 톤, %)

사업부문	회사명	품목	사업소	일산능력	조업일수	총생산능력	비고

접착제및기타화학제품제조,판매업	(주)오공(주)삼성테이프	초산비닐수지에멀젼접착제	제1공장	35	60	2,100

제2공장	37	60	2,220

합성고무접착제	제1공장	4	60	240

핫멜트 접착제	충주공장	12	60	720

기타 접착제및 씰란트	제1공장	33	60	1,980

제2공장	6	60	330

점착테이프	충주공장	35	60	2,100

합계	-	162	-	9,690

2) 생산능력의 산출근거

가) 산출기준제품의 생산공정 중 주요 공정인 반응 및 배합공정에 사용되는 설비를 기준으로 하였으며, 대부분의 공정이 뱃치(Batch)생산방식으로 이루어지고 있어 설비별로 대표적인 생산품목의 표준작업소요시간을 기준으로 일일평균 조업시간 동안의 생산가능 뱃치 수를 기준으로 산출하였습니다.설비별 또는 품목별로 공정소요시간이 1시간에서 8시간까지 각기 다르며, 일부라인은 1교대(8시간)로 운영하고 일부라인은 계절적인 수요변화에 따라 1교대 또는 2교대로 운영하고 있어서 성수기의 조업형태를 가정한 최대생산 능력입니다.나) 산출방법일일생산능력 × 조업일수

주1) 지연율(Delay)은 정비 및 Cleaning 공정에 의한 작업결손과 예열이 필요한 시설 의 경우 예열시간 동안의 미가동을 의미하며, 손실율(Waste)은 생산이나 작업물 이 완제품화 하지 못하고 규격미달이나 재작업 되는 수량의 비율을 의미합니다.주2) 생산설비의 취득가격이 비교적 저렴하며 생산품목간의 혼입으로 인하여 품질상의 문제점 유발이 우려되어 가급적 품목별로 설비를 특화하고 있으며 일부 설비 는 수요에 비하여 설비능력이 크고 가동률이 상대적으로 낮은 상태이나 설비별 생산품목의 수요가 충분한 경우를 가정합니다.주3) 일산능력은 생산 인원과 연동하여 변동 될 수 있습니다.

다) 평균가동시간

계절적인 수요변화에 따라 가동시간이 다르고 같은 기간 중에도 라인 또는 설비별로 부하율 및 가동시간이 다르기 때문에 1일 평균 가동시간의 산출이 곤란하며 동일작업장내에서도 일부설비는 조업일이 1년 중 수십일에 머무를 수도 있으며 일부설비는일 8시간 이상 가동되는 경우도 있습니다.

나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	회사명	품 목	사업소	제 48 기 1분기	제 47 기	제 46 기

접착제및기타화학제품제조,판매	(주)오공(주)삼성테이프	초산비닐수지에멀젼 접착제	제1공장	2,401	10,132	9,809

제2공장	2,341	7,286	7,363

합성고무접착제	제1공장	149	585	618

핫멜트 접착제	제1공장	-	-	1,050

충주공장	494	1,849	1,075

기타 접착제및 씰란트	제1공장	1,275	5,792	5,934

제2공장	386	1,416	1,264

점착테이프	충주공장	2,684	9,742	5,623

합 계	9,730	36,802	32,736

2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 톤, %)

사업부문	회사명	품 목	사업소	생산능력	생산실적	가동률

접착제및기타화학제품제조판매	(주)오공(주)삼성테이프	초산비닐수지에멀젼 접착제	제1공장	2,100	2,401	114.33%

제2공장	2,220	2,341	105.45%

합성고무접착제	제1공장	240	149	62.08%

핫멜트 접착제	충주공장	720	494	68.61%

기타 접착제및 씰란트	제1공장	1,980	1,275	64.39%

제2공장	330	386	116.97%

점착테이프	충주공장	2,100	2,684	127.81%

합 계	9,690	9,730	100.41%

주) 뱃치생산방식이며 설비별 부하율의 편차가 크므로 생산능력 대비 실적으로 산출.

다. 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 천원)

회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	기말장부가액	비고

증가	감소

(주)오공	본사(1공장)	자가	인천광역시 남동구함박뫼로 341	11,762,448	-	-	11,762,448

2공장	자가	인천광역시 남동구은청로 67	9,230,375	-	-	9,230,375

충주공장	자가	충청북도 충주시용탄농공1길 22-11	2,221,907	-	-	2,221,907

소 계	23,214,730	-	-	23,214,730

(주)삼성테이프	본사	자가	충청북도 충주시용탄농공2길 7	1,277,465	-	-	1,277,465

합 계	24,492,195	-	-	24,492,195

[자산항목 : 건물] (단위 : 천원)

회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

(주)오공	본사(1공장)	자가	인천광역시 남동구함박뫼로 341	2,873,441	-	-	(34,501)	2,838,940

2공장	자가	인천광역시 남동구은청로 67	1,339,414	-	-	(15,395)	1,324,019

충주공장	자가	충청북도 충주시용탄농공1길 22-11	3,803,574	-	-	(21,003)	3,782,571

소 계	8,016,429	-	-	(70,899)	7,945,530

(주)삼성테이프	본사	자가	충청북도 충주시용탄농공2길 7	1,905,422	-	-	(31,643)	1,873,779

합 계	9,921,851	-	-	(102,542)	9,819,309

[자산항목 : 구축물] (단위 : 천원)

회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

(주)오공	본사(1공장)	자가	인천광역시 남동구함박뫼로 341	16,464	-	-	(1,555)	14,909

2공장	자가	인천광역시 남동구은청로 67	10,313	-	-	(429)	9,884

충주공장	자가	충청북도 충주시용탄농공1길 22-11	493,792	-	-	(12,046)	481,746

소 계	520,569	-	-	(14,030)	506,539

(주)삼성테이프	본사	자가	충청북도 충주시용탄농공2길 7	12,881	-	-	(829)	12,052

합 계	533,450	-	-	(14,859)	518,591

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원)

회사명	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

(주)오공	본사(1공장)	자가	인천광역시 남동구함박뫼로 341	240,727	4,200	0	(22,050)	222,877

2공장	자가	인천광역시 남동구은청로 67	508,869	14,000	0	(18,870)	503,999

충주공장	자가	충청북도 충주시용탄농공1길 22-11	5,924,400	14,500	0	(113,754)	5,825,146

소 계	6,673,996	32,700	0	(154,674)	6,552,022

(주)삼성테이프	본사	자가	충청북도 충주시용탄농공2길 7	619,519	10,850	0	(28,124)	602,245

합 계	7,293,515	43,550	0	(182,798)	7,154,267

2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등가) 진행중인 투자

(단위 : 천원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액

접착제및광택제제조,판매	설비의보수 및 개체	2021 연중	기계장치	생산성유지/개선	300,000	44,000	256,000

연구설비증설	2021 연중	연구기자재	품질향상	50,000	3,000	47,000

합 계	-	350,000	47,000	303,000

나) 향후 투자계획(단위 : 천원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과

자산형태	금 액	제48기(2021년)	제49기(2022년)	제50기(2023년)

접착제및광택제제조,판매	설비의보수 및 개체	기계장치	1,300,000	300,000	500,000	500,000	생산능력 증대 및 내용연수 연장

연구설비증설	연구기자재	250,000	50,000	100,000	100,000	제품개발 및 제품의 품질향상

합 계	1,550,000	350,000	600,000	600,000

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	회사명	매출유형	제 48기 1분기	제 47 기	제 46 기

접착제및광택제제조,판매	(주)오공오공티에스(주)(주)삼성테이프	제품	내수	19,407,736	68,017,266	63,667,715

수출	318,242	1,079,348	1,717,912

합계	19,725,978	69,096,614	65,385,627

상품	내수	21,921,910	81,596,163	86,469,981

수출	26,827	119,149	71,882

합계	21,948,737	81,715,312	86,541,863

합 계	내수	41,329,646	149,613,429	150,137,696

수출	345,069	1,198,497	1,789,794

합계	41,674,715	150,811,926	151,927,490

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로

유형	품 목	구 분	판매경로

제품및상품	접착제및상품	수출	연결실체 → 국외 소비자

연결실체 → 국내 수출상 → 국외소비자

국내	연결실체 → 직납 (제조업체)

연결실체 → 대형매장(할인점) → 소비자

연결실체 → 도소매상 → 소비자

2) 판매방법 및 조건

구 분	대금회수조건	부대비용 부담방법(운송비 등)	비고

내수	오공티에스(주) 영업소	월마감 30일 후 60일어음또는 현금	영업소 도착도	부실채권회수 비용오공티에스(주) 부담

직영 판매	월마감 30일 후 어음 또는 현금	거래선 도착도	-

수출	해외소비자	L/C 또는 T/T	FOB 또는 CIF	-

국내 수출상	출고전 현금	국내 거래선 도착도 또는 FOB	-

3) 판매전략

인지도 높은 "오공본드" 브랜드와 오공티에스(주) 전국영업소, 기업대상 판매조직 등 강력한 영업망을 보다 더 강화하고 있습니다. 자사제품 외에도 접착제 관련 공구 등을 개발하여 주문자상표방식으로 판매할 수 있는 취급품목을 늘려 적극적으로 상품화 하고 있습니다.

6. 수주상황

2021년 03월 31일 현재 (단위 : 톤, 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

경협용 접착제(KT G)	2003.06.	-	미확정	-	993	2,596,620	-	-

경갑,봉합용 접착제(KT G)	2001.10.	-	미확정	-	8,497	15,586,171	-	-

밧데리용접착제(세방전지)	2011.01	-	미확정	-	2,576	13,068,514	-	-

필터용접착제[코리아에어텍]	2019.01	미확정	732	2,621,614	-	-

병라벨용접착제(에스씨티)	2013.04	-	미확정	-	511	1,621,844	-	-

난연제용접착제(우영)	2016.01	-	미확정	-	8,429	9,374,704	-	-

오버레이용접착제(경북합판)	2017.01	-	미확정	-	1,743	2,361,010	-	-

합 계	23,481	47,230,477

주) 당사 제품은 불특정 다수의 거래처와 직납영업의 수많은 거래처를 대상으로 적정한 제품재고를 보유하며 영업하고 있으며 경우에 따라 특정제품 주문시 2∼3일의 주문처리 기간을 유지하고 있어, 상기와 같이 장기공급계약에 의한 수주건수는 없는 상황입니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요시장위험의 내용과 손익에 미치는 영향 당연결실체의 경우 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다. 따라서 급격한 환율 변동이 제품 판매가격이나 원부재료 조달가격의 변동을 초래하여 매출이익에 영향을 줄 수 있으며, 외화표시 자산 및 부채의 경우에는 영업손익에 영향을 줄 수 있습니다.나. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.다. 회사의 위험관리정책 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.기타 자세한 사항은 연결재무제표 주석 ' 37. 금융상 품 ' 의 내용을 참조하시기 바랍니다. 8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사가 1960년대초 국내 최초로 초산비닐수지 에멀전계 접착제를 합성하여 국산화의 시대를 연 이후 약 50년간 다양한 접착제, 씰란트, 광택제, 연마제를 개발하여 업계를 주도할 수 있었던 배경은 기술력의 우위에 있었다고 할 수 있습니다. 독자적인 기술개발을 강화하기 위하여 '92년에 부설연구소를 설립함으로써, 기초적이고 장기적인 제품들의 개발에 필요한 조건을 마련한 이후 목재 집성용 접착제, 담배용 접착제 및 봉투용 고속접착제, 고기능 핫멜트 접착제 등과 같이 수입대체 및 수요 증대가 가능한 제품에 이르기까지 수많은 신제품들이 개발, 상품화되어 왔습니다.그 동안 질적인 발전에 주력한 연구개발 부문을 앞으로는 양적인 성장에 크게 기여할수 있도록 확대 운영 중이며, 우수한 연구인력의 확보를 위해 노력 중입니다.

※ 운영현황

시장조사 및 개발의뢰 접수 판매회사 및 영업부 개발의뢰 접수 ↓제품 및 시장 분석 경쟁제품 및 시장수요 분석. 시장, 기술동향 분석 ↓개발 계획 수립 개발기간, 개발설비 및 연구원 편성. 예상원가 산출 ↓ 연구개발 실험 최적 제품 설계서 작성 ↓파이롯트 실험 생산 공장 양산을 위한 소규모 생산 ↓생산설계서 작성 제품 생산설계서, 공정도 및 원가계산서 작성 ↓공장제품 생산 양산 생산 ↓제품 출하 제품 원가 및 출고가격 결정 ↓제품 경쟁력 분석 출고제품에 대한 경쟁제품과의 품질분석

나. 연구개발 담당조직

연구 소장

연구 1실	연구 2실	연구 3실

책임 연구원 2명선임 연구원 2명	책임 연구원 1명선임 연구원 2명전임 연구원 3명보조요원 1명	책임 연구원 1명전임 연구원 1명

다. 연구개발비용(단위 :천원)

과 목	제 48 기 1분기	제 47 기	제 46 기	비 고

원 재 료 비	11,873	43,789	25,732	-

인 건 비	137,833	496,719	491,583	-

감 가 상 각 비	16,288	58,936	24,492	-

기 타	28,667	129,130	154,414	-

연구개발비용 계	194,661	728,574	696,220	-

회계처리	판매비와 관리비	194,661	728,574	696,220	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.47%	0.48%	0.46%	-