KSS해운 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성에 관한 사항

연결회사는 미사용 차입금 한도(주석24 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 연결회사는 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 유동성비율을 관리합니다.당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	장부금액	합계	1년 이하	1년~3년	3년~5년	5년 초과

리스부채	40,059,494	43,791,462	16,318,125	23,667,982	3,805,355	-

차입금	1,216,238,582	1,398,139,144	543,537,524	370,565,582	250,173,275	233,862,763

사채	30,294,476	30,724,700	30,724,700	-	-	-

매입채무	17,321,599	17,321,599	17,321,599	-	-	-

기타금융부채	33,933,780	33,933,780	33,928,780	5,000	-	-

합계	1,337,847,931	1,523,910,685	641,830,728	394,238,564	253,978,630	233,862,763

전기말	장부금액	합계	1년 이하	1년~3년	3년~5년	5년 초과

리스부채	25,840,856	26,717,642	24,288,403	2,429,239	-	-

차입금	1,228,046,761	1,422,060,690	283,729,802	437,830,582	459,887,764	240,612,542

사채	30,215,490	31,087,553	31,087,553	-	-	-

매입채무	17,212,513	17,212,513	17,212,513	-	-	-

기타금융부채	22,514,917	22,514,917	22,514,917	-	-	-

합계	1,323,830,537	1,519,593,315	378,833,188	440,259,821	459,887,764	240,612,542

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급액을 포함하고 있으며, 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

나. 자금조달에 관한 사항1) 차입금 및 사채(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입처	용도	만기일	당기말연이자율(%)	당기말	전기말

㈜하나은행	운영자금	2026-04-14	FTP 기간별+ SP	-	-

2026-06-26	금융채 6개월 + SP	4,600,000	4,600,000

한국산업은행	운영자금	2026-08-18	산금채금리+ SP	30,000,000	30,000,000

2026-09-03	Term SOFR + SP	-	-

한국수출입은행	운영자금	2026-04-10	Term SOFR + SP	17,218,800	17,640,000

㈜우리은행(*)	운영자금	2026-05-19	Term SOFR + SP	-	-

㈜국민은행	운영자금	2026-05-20	MOR(3M) + SP	10,000,000	10,000,000

수협은행	운영자금	2026-09-15	MOR(6M) + SP	10,000,000	-

합계	71,818,800	62,240,000

(*) 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다(주석8, 주석23, 주석24 참조).

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 일반 차입금

차입처	용도	최장 만기일	상환방법	당기말연이자율(%)	당기말	전기말

㈜국민은행	운영자금	-	-	-	-	857,143

한국산업은행(*)	시설자금	2026-04-29	분할상환	산금채 금리 + SP	406,720	2,141,780

㈜신한은행(*)	시설자금	2028-11-18	분할상환	금융채6년물(고정) + SP	1,568,000	2,105,600

합계	1,974,720	5,104,523

차감: 유동성장기부채	(1,078,720)	(3,129,803)

장기차입금	896,000	1,974,720

(*) 선박이 담보로 제공되고 있으며, 한국해양진흥공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석10, 주석24 참조).

- 선박 차입금(SPC 관련)

차입처	용도	최장 만기일	상환방법	당기말연이자율(%)	당기말	전기말

한국산업은행	시설자금	2032-10-22	분할상환	TERM SOFR + SP 등	382,101,754	358,726,261

한국수출입은행	시설자금	2028-04-27	분할상환	TERM SOFR + SP 등	222,423,060	253,886,377

선박투자회사	시설자금	2043-01-26	분할상환	TERM SOFR + SP 등	304,062,661	247,437,815

㈜국민은행	시설자금	2028-01-15	분할상환	TERM SOFR + SP 등	19,613,281	55,464,981

MUFG Finance and Leasing Co., Ltd.	시설자금	2028-03-31	분할상환	TERM SOFR + SP 등	6,027,323	9,073,293

NTT Finance Corporation	시설자금	2027-02-28	분할상환	TERM SOFR + SP 등	888,803	2,516,064

ING BANK(*4)	시설자금	2035-03-07	분할상환	TERM SOFR + SP 등	190,667,781	214,197,452

Bank of China	시설자금	2028-04-27	분할상환	TERM SOFR + SP 등	10,160,302	11,388,495

Mizuho Leasing Co., Ltd.	시설자금	2028-09-12	분할상환	TERM SOFR + SP 등	6,500,097	8,011,500

합계(*1)	1,142,445,062	1,160,702,238

차감: 유동성장기부채(*2)(*3)	(412,986,230)	(170,697,625)

장기차입금	729,458,832	990,004,613

(*1) 선박이 담보로 제공되어 있으며, 추가적으로 동 선박의 보험계약 및 연결회사의 대선계약과 관련하여 연결회사가 보유하는 계약상 권리 일체가 담보로 제공되어 있습니다(주석10, 주석23 참조). 담보로 제공된 선박은 계약상 LTV(담보인정비율) 유지 의무가 있으며, 동 비율 미충족시 연결회사는 추가담보의 제공 또는 차입금의 일부를상환해야 합니다. 또한, 선박금융관련 차입 계약상 대주단이 상환을 요청할 수 있는 풋옵션 약정이 존재합니다.(*2) 일부 현금및현금성자산과 별단예금이 선박금융 상환을 위해 사용이 제한되어 있습니다(주석8, 주석23 참조).(*3) 선박금융 관련 차입계약 상 대주단이 보유하는 풋옵션 약정에 따라 당기 중 320,627,179천원을 유동으로 분류하였습니다.(*4) 한국무역보험공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석24 참조).

(3) 당기말과 전기말 현재 발행된 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	발행일	만기일	표시이자율	통화	당기말	전기말

제2회 무보증 사모사채(*)	2024-05-29	2026-05-29	신용등급별 금리 + SP	KRW	30,294,476	30,215,490

(*) 연결회사는 사채 발행일로부터 6개월이 경과한 날부터 각 이자지급일에만 사채의 원금 또는 일부를 조기상환할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 한편, 해당 사채는 당기 중 만기가 도래하였으나, 채권자와의 합의에 따라 만기가 1년 연장되었습니다.