KSS해운 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

## 1. 일반사항

주식회사 케이에스에스해운(이하 "회사")은 1984년 6월 27일에 설립되어 해상화물운송업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 1997년 7월 1일 회사의 상호를 한국특수선 주식회사에서 현재의 상호로 변경하였습니다.회사의 본사는 서울시 종로구 인사동길에 위치하고 있으며 부산시 중구 중앙대로에 지점을 보유하고 있습니다. 회사는 2007년 10월 26일 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.
(*) 자기주식은 지분율 산정 시 제외하였습니다.

## 2. 중요한 회계정책 및 회계적 판단, 추정 및 가정

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.
2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산- 공정가치로 측정하는 조건부대가- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의영향을 검토 중에 있습니다.ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.ㆍ'자연에 의존하는 전력 계약'의 용어와 개정 범위에 포함되는 계약 유형을 명확히 함ㆍ자연의존적 전력 매입ㆍ매도계약이 자가사용 예외 요구사항의 평가 대상임을 명확히하고 자연의존적 전력 매입계약에 대한 자가사용 예외 구체화ㆍ일부 자연의존적 전력계약을 예상 전력거래의 위험회피에서 위험회피수단으로 지정할수 있음을 명확히 함(3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법(3) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표의 표시와 공시' 제정2025년 12월에 재무제표의 표시와 공시에 관한 새로운 기준서가 제정ㆍ공표되었습니다. 동 기준서는 재무제표 이용자에게 기업의 재무성과에 대한 보다 유용한 정보를제공하기 위하여 손익계산서의 구조를 개편하고, 수익과 비용을 영업, 투자 및 재무범주로 구분하여 표시하도록 요구하고 있습니다. 또한 기업이 재무성과를 설명하기 위해 사용하는 경영진이 정의한 성과측정치(Management Performance Measures, MPM)에 대한 정의를 명확히 하고, 이에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 한편, 동 기준서는 재무제표 전반에 걸쳐 표시와 공시에 관한 일반 원칙을 정비하고, 정보의 집계 및 분해에 관한 기준을 명확히 함으로써 재무정보의 비교가능성과 이해가능성을 제고하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 동 기준서는 2027년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 기준서의 적용이 재무제표의 표시 및 공시에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.2.3 종속기업 및 관계기업투자회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 관계기업투자는 최초에 취득원가로 인식하며, 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는지분법을 적용하고 있습니다. 또한, 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 지분법 장부금액에서 차감하여 회계처리합니다.
2.4 외화환산
(1) 기능통화와 표시통화회사는 회사의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 미국 달러화(US Dollar)이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식되며, 포괄손익계산서에 '외환손익'으로 표시됩니다.
비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.
(3) 표시통화로의 환산
회사는 회사의 재무제표에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다.
- 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율
- 수익과 비용은 해당 거래일의 환율 또는 해당 기간의 평균 환율
- 자본은 역사적 환율
- 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식
해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감 환율로 환산합니다.
2.5 금융자산
(1) 분류
회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 당기손익-공정가치 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 상각후원가 금융자산
금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.
공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.
단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.
(2) 측정
회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.1) 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.① 상각후원가 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.② 기타포괄손익-공정가치 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '외환손익'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.③ 당기손익-공정가치 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.2) 지분상품회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상 회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.
(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 '차입금'으로 분류하고 있습니다.(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.
2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '기타수익(비용)'으로 인식됩니다.
2.7 매출채권
매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.
2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 선입선출법에 따라 결정됩니다.
2.9 유형자산
유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.
유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.
2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.
2.12 무형자산무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.회원권은 이용가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지않아 상각되지 않습니다. 다만, 회원권의 취득원가 중 반환이 보장되는 보증금은 상각후원가로 측정되는 금융자산으로 인식하고, 반환되지 않는 입회비 등은 시설이용권의 대가로서 무형자산으로 인식하고 있습니다. 동 무형자산은 비한정 내용연수를 적용하는 일반적인 회원권과 달리, 경제적 효익이 유입되는 기간이 확정적이므로 시설이용 계약기간 동안 상각됩니다.회원권을 제외한 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.
2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.
2.14 매입채무와 기타채무
매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.
2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정
회사의 당기손익-공정가치 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.
당기손익-공정가치 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, '매입채무', '기타금융부채', ' '차입금' 등으로 표시됩니다.
차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.회사가 보고기간말 또는 보고기간말 이전에 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 고려합니다. 보고기간 후에만 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 기말 유동성 분류에 영향을 미치지 않습니다.(2) 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.
2.16 금융보증계약
회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.
(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액
2.17 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.
당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.
2.19 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립적이고 적격한 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.
2.20 수익인식
회사는 고객에게 해상운송용역을 제공하는 해운업을 영위하고 있으며 수익을 창출하는 선박의 종류를 기준으로 가스선, PRODUCT선, 케미칼선 부문으로 구분하고 있습니다. 이러한 용역은 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로 인식됩니다. 이러한 해상운송용역의 수익은 계약의 기간 진행에 따라 인식됩니다. 회사는 고객에게 운송서비스의 용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무를 식별하며 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.(1) 운항수익운항수익은 화주와 항차 단위로 계약을 체결하여 인식하며, 경영진은 회사가 제공할 총 운항예정일수에 비례하여 현재까지 경과된 운항일수 비율에 따라 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.(2) 대선수익대선수익은 화주와의 장기간의 용선계약을 통해 제공한 용역의 진행정도에 따른 수행의무를 이행하고 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.해상운송용역은 계약 조건에 따라 고객에게 대가를 청구하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 수익인식기간이 도래하기 전에 고객에게 청구한 수익은 계약부채로 인식하며 재무상태표 상 '기타부채'로 계상되어 있습니다.
2.21 리스
(1) 리스제공자
회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.
(2) 리스이용자
회사는 다양한 선박, 사무실 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결됩니다.
계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.
리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.
회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.
리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
ㆍ받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
ㆍ개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
ㆍ잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
ㆍ회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
ㆍ리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.
리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.
개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.
각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
ㆍ리스부채의 최초 측정금액
ㆍ받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
ㆍ리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
ㆍ복구원가의 추정치ㆍ임차보증금의 현재가치할인차금 상당액
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.
단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무실 비품 등으로 구성되어 있습니다.
2.22 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자인 대표이사에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석26 참조). 대표이사는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 2.23 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2026년 1월 29일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

## 3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.기후 관련 위험은 회사 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.러시아와 우크라이나 간 분쟁 및 러시아에 대한 국제제재가 지속되고 있습니다. 러시아 은행의 SWIFT 결제시스템에 대한 접근제한 등의 조치로 인해 러시아 외환시장의유동성 부족, 루블화 가치 하락, 러시아 기업의 주식 가치 하락 등이 진행되고 있으며, 이로 인해 회사가 분쟁 국가와 관련하여 보유한 금융자산이나 영업자산의 가치 하락, 대금 회수기간의 증가, 자금이체의 제한, 수익의 감소 등이 발생할 수 있습니다.
인플레이션과 금리 상승은 공정 가치 측정, 예상 미래 현금 흐름 추정, 현금 흐름의 현재 가치를 결정하는 데 사용되는 할인율, 손상 징후 및 손상 테스트에 영향을 미칠 것이며 단기 및 장기 자산과 부채 측정과 관련하여 유의적인 추정 불확실성을 야기할수도 있습니다.
다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 유형자산의 손상차손유형자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 순공정가치와 사용가치의 계산에 기초하여 결정되며, 이 중 사용가치의 계산은 추정에 근거하여이루어집니다. 사용가치 추정은 매출액, 영업비용, 성장률 및 할인율에 대한 회사의 유의적인 판단과 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 한편, 회사의 유의적인 판단 및 가정은 경제 전망, 산업시황, 법률 규제 등 여러가지 내ㆍ외부요인의 영향으로 인하여 불확실성이 존재합니다. 회사의 경영진은 매 보고기간말 단기 및 중ㆍ장기 사업계획을 기초로 합리적인 가정 하에 최선의 추정치가 반영되도록 검토하고 있습니다(주석10 참조).(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조).
(3) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석15 참조).

## 4. 재무위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험	위험 합계

시장위험	신용위험	유동성위험

환위험	이자율위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	회사는 현금및현금성자산과 차입금 등을 대한민국 원화(KRW)로 관리하며, 선박운영과 관련한 매입대금 일부를 일본엔화(JPY) 등으로 거래하고 있기 때문에 KRW와 JPY 등은 환율변동위험에 노출되어 있습니다.	회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나이자율 스왑 계약을 체결하고 있습니다.	회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험 노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.	회사는 미사용 차입금 한도(주석24 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 회사는 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 유동성비율을 관리합니다.	회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	회사의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국달러(US Dollar)로 거래됩니다. 회사의 외환위험은 미국달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험, 미국달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로 인해 발생하는 외환위험으로부터 발생합니다.	이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.	신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.	회사는 경영활동과 관련하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.

외화금융자산의 통화별 내역
당기 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

금융자산, 분류

매출채권	기타금융자산	현금및현금성자산

기능통화 또는 표시통화

원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화

외화금융자산, 원화환산금액	359,252	25,964	0	5,290,394	90,844	35,129	19,479,122	25,686	421,507

전기 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

금융자산, 분류

매출채권	기타금융자산	현금및현금성자산

기능통화 또는 표시통화

원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화

외화금융자산, 원화환산금액	1,071,545	57,500	0	4,356,685	0	194,658	50,481,007	177,061	3,552,362

외화금융부채의 통화별 내역
당기 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

금융부채, 분류

리스 부채	장기 차입금	단기차입금	매입채무	기타금융부채

기능통화 또는 표시통화

원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화

외화금융부채, 원화환산금액	73,423	0	215,063	82,259,853	0	0	143,070,064	0	0	3,919,380	265,521	492,433	5,155,909	0	0

전기 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

금융부채, 분류

리스 부채	장기 차입금	단기차입금	매입채무	기타금융부채

기능통화 또는 표시통화

원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화

외화금융부채, 원화환산금액	360,981	0	0	117,637,199	0	0	114,049,084	0	0	3,655,572	128,989	424,230	13,413,061	54,040	38,921

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석
당기 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험	이자율위험

기능통화 또는 표시통화	기능통화 또는 표시통화 합계	기능통화 또는 표시통화	기능통화 또는 표시통화 합계

원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화

시장변수 상승 시 당기손익 증가	20,934,986	12,303	25,086	20,972,375

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(4,894,246)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	4,894,246

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(20,934,986)	(12,303)	(25,086)	(20,972,375)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동 시 회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 상기 회사의 세전손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다.	보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 50bp 변동시 회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 상기 회사의 세전손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다.

전기 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험	이자율위험

기능통화 또는 표시통화	기능통화 또는 표시통화 합계	기능통화 또는 표시통화	기능통화 또는 표시통화 합계

원화	JPY	기타 통화	원화	JPY	기타 통화

시장변수 상승 시 당기손익 증가	19,320,666	19,320,666

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(5,153)	(328,387)	(333,540)	(5,193,107)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	5,153	328,387	333,540	5,193,107

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(19,320,666)	(19,320,666)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동 시 회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 상기 회사의 세전손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다.	보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 50bp 변동시 회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 상기 회사의 세전손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다.

외환 위험 노출 금융자산 및 금융부채 합계에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

원화	JPY	기타 통화

외화금융자산, 원화환산금액	25,128,768	142,494	456,636

외화금융부채, 원화환산금액	234,478,629	265,521	707,496

전기 (단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

원화	JPY	기타 통화

외화금융자산, 원화환산금액	55,909,237	234,561	3,747,020

외화금융부채, 원화환산금액	249,115,897	183,029	463,151

금융상품의 이자율 유형별 공시
당기 (단위 : 천원)

변동이자율	고정이자율	이자율 유형 합계

차입금(사채 포함)	978,849,137	267,683,921	1,246,533,058

전기 (단위 : 천원)

변동이자율	고정이자율	이자율 유형 합계

차입금(사채 포함)	1,072,033,111	186,229,140	1,258,262,250

신용위험 익스포저에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

현금성자산	당기손익-공정가치금융자산	매출채권	기타채권	기타금융자산	장단기금융상품	이자율스왑자산	금융자산, 분류 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도	56,088,048	15,675,978	21,346,433	10,460,488	12,213,304	39,715,459	0	155,499,710

전기 (단위 : 천원)

현금성자산	당기손익-공정가치금융자산	매출채권	기타채권	기타금융자산	장단기금융상품	이자율스왑자산	금융자산, 분류 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도	114,539,244	8,478,666	15,529,680	1,795,325	5,945,031	35,664,174	658,087	182,610,207

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

총 리스부채	16,318,125	23,667,982	3,805,355	0	43,791,462

은행차입금, 미할인현금흐름	543,537,524	370,565,582	250,173,275	233,862,763	1,398,139,144

사채, 미할인현금흐름	30,724,700	0	0	0	30,724,700

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름	17,321,599	0	0	0	17,321,599

기타금융부채, 미할인현금흐름	33,918,752	5,000	0	0	33,923,752

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	641,820,700	394,238,564	253,978,630	233,862,763	1,523,900,657

리스부채 장부금액	40,059,494

차입금 장부금액	1,216,238,582

사채 장부금액	30,294,476

매입채무 장부금액	17,321,599

기타금융부채 장부금액	33,923,752

금융부채 합계	1,337,837,903

비파생금융부채의 만기분석에 대한 기술	상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급액을 포함하고 있으며, 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

전기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

총 리스부채	24,288,403	2,429,239	0	0	26,717,642

은행차입금, 미할인현금흐름	283,729,802	437,830,582	459,887,764	240,612,542	1,422,060,690

사채, 미할인현금흐름	31,087,553	0	0	0	31,087,553

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름	17,212,513	0	0	0	17,212,513

기타금융부채, 미할인현금흐름	22,366,690	0	0	0	22,366,690

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	378,684,961	440,259,821	459,887,764	240,612,542	1,519,445,088

리스부채 장부금액	25,840,856

차입금 장부금액	1,228,046,761

사채 장부금액	30,215,490

매입채무 장부금액	17,212,513

기타금융부채 장부금액	22,366,690

금융부채 합계	1,323,682,310

비파생금융부채의 만기분석에 대한 기술	상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급액을 포함하고 있으며, 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

부채비율에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

부채총계	1,389,620,065

현금및현금성자산	(56,088,890)

순부채	1,333,531,175

자본총계	543,616,810

부채비율	2.4531

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보	회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본위험관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.

전기 (단위 : 천원)

공시금액

부채총계	1,362,173,670

현금및현금성자산	(114,542,265)

순부채	1,247,631,405

자본총계	528,809,544

부채비율	2.3593

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보	회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본위험관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.

## 5. 금융상품 공정가치

자산의 공정가치측정에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

현금및현금성자산	단기금융상품	장기금융상품	매출채권	기타채권	기타금융자산	당기손익-공정가치금융자산	이자율스왑자산	금융자산, 분류 합계

금융자산	56,088,890	3,443,760	36,271,699	21,346,433	10,460,488	12,213,304	15,675,978	0	155,500,552

금융자산, 공정가치	15,280,938

공정가치 공시에서 제외한 이유에 대한 기술	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

전기 (단위 : 천원)

현금및현금성자산	단기금융상품	장기금융상품	매출채권	기타채권	기타금융자산	당기손익-공정가치금융자산	이자율스왑자산	금융자산, 분류 합계

금융자산	114,542,265	3,528,000	32,136,174	15,529,680	1,795,325	5,945,031	8,478,665	658,087	182,613,227

금융자산, 공정가치	8,092,416	658,087

공정가치 공시에서 제외한 이유에 대한 기술	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

매입채무	기타금융부채	장기 차입금	단기차입금	리스 부채	금융부채, 분류 합계

금융부채	17,321,599	33,923,752	1,144,419,782	102,113,276	40,059,494	1,337,837,903

공정가치 공시에서 제외한 이유에 대한 기술	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

전기 (단위 : 천원)

매입채무	기타금융부채	장기 차입금	단기차입금	리스 부채	금융부채, 분류 합계

금융부채	17,212,513	22,366,690	1,165,806,761	92,455,490	25,840,856	1,323,682,310

공정가치 공시에서 제외한 이유에 대한 기술	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.	리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

공정가치 서열체계의 수준에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산	회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식하며, 당기와 전기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	파생상품

비상장 주식	상장주식	스왑계약

이자율스왑 계약

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계	공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계	공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융자산	0	0	7,976,082	7,976,082	55,051	7,249,805	0	7,304,856	0	0	0	0

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산	현금흐름할인법	시장접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산	할인율	할인율

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산	파생상품

비상장 주식	상장주식	스왑계약

이자율스왑 계약

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계	공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계	공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융자산	0	0	7,985,602	7,985,602	106,814	0	0	106,814	0	658,087	0	658,087

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산의 변동에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

자산

당기손익-공정가치측정지분증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산	7,985,602

합병으로 인한 증가(감소), 공정가치 측정, 자산	0

당기손익으로 인식된 총 손익(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산	(9,520)

당기손익으로 인식된 총 손익(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산	당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산	181,156

당기손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산	(190,676)

기말 자산	7,976,082

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

자산

당기손익-공정가치측정지분증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산	6,932,417

합병으로 인한 증가(감소), 공정가치 측정, 자산	200,000

당기손익으로 인식된 총 손익(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산	853,185

당기손익으로 인식된 총 손익(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산	당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산	(18,903)

당기손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산	872,088

기말 자산	7,985,602

관측할 수 없는 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정의 민감도분석 공시, 자산
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

자산

당기손익-공정가치측정지분증권

관측할 수 없는 투입변수

할인율, 측정 투입변수

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산	민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융상품이며, 공정가치 변동이 당기손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다(단위:천원). 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.

당기손익(세전)으로 인식된, 관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 자산	(223,128)

당기손익(세전)으로 인식된, 관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 자산	348,675

전기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

자산

당기손익-공정가치측정지분증권

관측할 수 없는 투입변수

할인율, 측정 투입변수

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산	민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융상품이며, 공정가치 변동이 당기손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다(단위:천원). 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.

당기손익(세전)으로 인식된, 관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 자산	(419,055)

당기손익(세전)으로 인식된, 관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 자산	697,848

## 6. 범주별 금융상품

금융자산의 범주별 공시
당기 (단위 : 천원)

당기손익공정가치금융자산	상각후원가 금융자산	금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산	0	56,088,890	56,088,890

이자율스왑자산	0	0	0

당기손익공정가치측정금융자산	15,675,978	0	15,675,978

매출채권	0	21,346,433	21,346,433

기타수취채권	0	10,460,488	10,460,488

기타금융자산	0	12,213,304	12,213,304

장단기금융상품	0	39,715,459	39,715,459

금융자산 합계	15,675,978	139,824,574	155,500,552

전기 (단위 : 천원)

당기손익공정가치금융자산	상각후원가 금융자산	금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산	0	114,542,265	114,542,265

이자율스왑자산	658,087	0	658,087

당기손익공정가치측정금융자산	8,478,666	0	8,478,666

매출채권	0	15,529,680	15,529,680

기타수취채권	0	1,795,325	1,795,325

기타금융자산	0	5,945,031	5,945,031

장단기금융상품	0	35,664,174	35,664,174

금융자산 합계	9,136,753	173,476,475	182,613,227

금융부채의 범주별 공시
당기 (단위 : 천원)

상각후원가 금융부채	기타금융부채	금융부채, 범주 합계

매입채무	17,321,599	0	17,321,599

차입금 및 사채	1,246,533,058	0	1,246,533,058

리스부채	0	40,059,494	40,059,494

기타금융부채	33,923,752	0	33,923,752

금융부채 합계	1,297,778,409	40,059,494	1,337,837,903

전기 (단위 : 천원)

상각후원가 금융부채	기타금융부채	금융부채, 범주 합계

매입채무	17,212,513	0	17,212,513

차입금 및 사채	1,258,262,250	0	1,258,262,250

리스부채	0	25,840,856	25,840,856

기타금융부채	22,366,690	0	22,366,690

금융부채 합계	1,297,841,453	25,840,856	1,323,682,310

금융상품의 범주별 손익의 공시
당기 (단위 : 천원)

자산과 부채	자산과 부채 합계

금융자산, 범주	금융부채, 범주

당기손익인식금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주	리스 부채

이자수익(금융수익)	0	3,397,592	3,397,592

외화환산이익(금융수익)	0	1,170,345	1,170,345

배당금수익(금융수익)	613	0	613

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)	316,070	0	316,070

처분이익, 금융상품	0

이자비용(금융원가)	(68,944,800)	(2,871,958)	(71,816,758)

외화환산손실(금융원가)	(4,977,918)	(2,111)	(4,980,029)

처분손실, 금융상품	(81,684)	(3,796,612)	0	(3,796,612)

금융자산 및 금융부채 관련 손익에 대한 기술	이자율스왑, 통화스왑 관련 손익이 포함되어 있습니다.

전기 (단위 : 천원)

자산과 부채	자산과 부채 합계

금융자산, 범주	금융부채, 범주

당기손익인식금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주	리스 부채

이자수익(금융수익)	0	3,220,132	3,220,132

외화환산이익(금융수익)	0	(3,261,532)	(3,261,532)

배당금수익(금융수익)	64,334	0	64,334

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)	101,119	0	101,119

처분이익, 금융상품	1,347,621	0	1,347,621

이자비용(금융원가)	0	(79,212,193)	(1,951,973)	(81,164,166)

외화환산손실(금융원가)	0	31,630,720	52,946	31,683,666

처분손실, 금융상품	(1,356,692)	0	(1,356,692)

금융자산 및 금융부채 관련 손익에 대한 기술	이자율스왑 관련 손익이 포함되어 있습니다.

## 7. 당기손익-공정가치 금융자산

금융상품에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 천원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

비상장 주식	상장주식	파생결합증권

한국능률협회컨설팅	주식회사 테크로스 홀딩스	한국해양진흥공사	한국선주상호보험조합	주식회사 그린비즈솔루션	상장주식(MMW)	파생결합채권(DLB)	파생결합채권(DLT)

비유동 당기손익인식금융자산	13,043	141,286	7,976,082	18,142	222,569	8,371,122

유동 당기손익인식금융자산	55,051	4,315,229	2,934,576	7,304,856

자산의 공정가치 및 장부금액에 대한 기술	상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다.	상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다.	상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다.	상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다.

전기 (단위 : 천원)

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

비상장 주식	상장주식	파생결합증권

한국능률협회컨설팅	주식회사 테크로스 홀딩스	한국해양진흥공사	한국선주상호보험조합	주식회사 그린비즈솔루션	상장주식(MMW)	파생결합채권(DLB)	파생결합채권(DLT)

비유동 당기손익인식금융자산	13,362	144,742	7,985,602	133	228,013	8,371,852

유동 당기손익인식금융자산	106,814	0	0	106,814

자산의 공정가치 및 장부금액에 대한 기술	상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다.	상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다.	상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다.	상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다.

당기손익공정가치금융자산의 변동내역에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

기초금액	8,478,666

합병으로 인한 증가(감소), 금융자산	0

당기손익인식금융자산의 취득	14,169,546

당기손익인식금융자산의 처분	(6,844,412)

공정가치변동에 따른 증가(감소), 금융자산	316,070

표시통화환산손익, 금융자산	(443,892)

기말금액	15,675,978

비유동 당기손익인식금융자산	8,371,122

유동 당기손익인식금융자산	7,304,856

전기 (단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

기초금액	7,293,103

합병으로 인한 증가(감소), 금융자산	288,677

당기손익인식금융자산의 취득	34,031,854

당기손익인식금융자산의 처분	(34,161,621)

공정가치변동에 따른 증가(감소), 금융자산	(33,138)

표시통화환산손익, 금융자산	1,059,791

기말금액	8,478,666

비유동 당기손익인식금융자산	8,371,852

유동 당기손익인식금융자산	106,814

## 8. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

매출채권	기타채권

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

현재	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내	1년 초과	현재	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내	1년 초과

금융자산	21,346,433	0	0	0	0	21,346,433	10,428,214	32,274	0	0	0	10,460,488

전기 (단위 : 천원)

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

매출채권	기타채권

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

현재	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내	1년 초과	현재	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내	1년 초과

금융자산	15,529,680	0	0	0	0	15,529,680	1,750,555	18,375	0	26,395	0	1,795,325

매출채권 및 기타채권의 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기타 유동채권	9,554,609

기타 유동채권	단기보증금	0

단기미수금	9,554,609

유동 이행예치금	0

기타 비유동채권	905,879

기타 비유동채권	장기보증금	706,760

장기미수금	199,119

비유동 이행예치금	0

보증금 합계	706,760

미수금 합계	9,753,728

이행예치금 합계	0

기타채권 합계	10,460,488

기타, 상각후원가측정기타유동금융자산	12,213,304

기타, 상각후원가측정기타유동금융자산	유동 미수수익	12,213,304

단기대여금	0

기타, 상각후원가측정기타비유동금융자산	0

기타, 상각후원가측정기타비유동금융자산	비유동 미수수익	0

미수수익 합계	12,213,304

단기금융상품	3,443,760

단기금융상품	정기예금	2,869,800

단기 별단예금	573,960

장기금융상품	36,271,699

장기금융상품	직원상해보험	85,000

장기 별단예금	36,186,699

상각후원가측정기타유동금융자산	25,211,673

상각후원가측정기타비유동금융자산	37,177,578

상각후원가측정기타금융자산	62,389,251

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기타 유동채권	1,610,788

기타 유동채권	단기보증금	0

단기미수금	705,555

유동 이행예치금	905,233

기타 비유동채권	184,537

기타 비유동채권	장기보증금	48,159

장기미수금	136,378

비유동 이행예치금	0

보증금 합계	48,159

미수금 합계	841,933

이행예치금 합계	905,233

기타채권 합계	1,795,325

기타, 상각후원가측정기타유동금융자산	5,945,031

기타, 상각후원가측정기타유동금융자산	유동 미수수익	5,845,031

단기대여금	100,000

기타, 상각후원가측정기타비유동금융자산	0

기타, 상각후원가측정기타비유동금융자산	비유동 미수수익	0

미수수익 합계	5,845,031

단기금융상품	3,528,000

단기금융상품	정기예금	2,940,000

단기 별단예금	588,000

장기금융상품	32,136,174

장기금융상품	직원상해보험	188,715

장기 별단예금	31,947,459

상각후원가측정기타유동금융자산	11,083,819

상각후원가측정기타비유동금융자산	32,320,711

상각후원가측정기타금융자산	43,404,530

장기 및 단기 별단예금에 대한 기술
선박금융대출 상환을 위한 담보로 제공되어 일부 사용이 제한되어 있습니다(주석23 참조).

정기예금에 대한 기술
단기외화대출 상환을 위한 담보로 제공되어 사용이 제한되어 있습니다(주석14, 주석23 참조).

## 9. 재고자산

재고자산 세부내역
당기 (단위 : 천원)

총장부금액	재고자산 평가충당금	장부금액 합계

연료유	12,510,285	0	12,510,285

윤활유	2,659,855	0	2,659,855

기타재고	5,660,591	(2,277,650)	3,382,941

총유동재고자산	20,830,731	(2,277,650)	18,553,081

재고자산 평가손실	1,349,709

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가	138,423,338

전기 (단위 : 천원)

총장부금액	재고자산 평가충당금	장부금액 합계

연료유	14,227,932	0	14,227,932

윤활유	2,836,771	0	2,836,771

기타재고	6,632,342	(2,987,862)	3,644,480

총유동재고자산	23,697,045	(2,987,862)	20,709,183

재고자산 평가손실	714,619

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가	138,347,463

## 10. 유형자산

유형자산 기말 총장부금액에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

유형자산

토지	건물	선박	선박정기수리	자동차	선박장비품	집기비품	건설중인자산	사용권자산

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액

유형자산	1,673,786	0	0	0	1,673,786	3,427,151	0	0	(1,895,632)	1,531,519	2,267,582,493	(1,651,441)	(1,513,855)	(571,930,550)	1,692,486,647	24,680,614	0	0	(11,092,879)	13,587,735	361,230	0	0	(265,864)	95,366	779,818	0	0	(727,373)	52,445	689,486	0	0	0	689,486	82,565,533	0	0	(44,929,278)	37,636,255

전기 (단위 : 천원)

유형자산

토지	건물	선박	선박정기수리	자동차	선박장비품	집기비품	건설중인자산	사용권자산

장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계	장부금액	장부금액 합계

총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액

유형자산	1,714,730	0	0	0	1,714,730	3,510,985	0	0	(1,789,570)	1,721,415	2,150,535,020	(1,777,057)	(1,780,402)	(509,488,968)	1,637,488,593	19,655,145	0	0	(8,133,353)	11,521,792	478,088	0	0	(236,186)	241,902	0	0	0	0	0	950,049	0	0	(872,563)	77,486	0	0	0	0	0	52,870,956	0	0	(28,483,248)	24,387,708

유형자산 합계 총장부금액에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계

유형자산	2,381,760,111	(1,651,441)	(1,513,855)	(630,841,576)	1,747,753,239

전기 (단위 : 천원)

총장부금액	정부보조금	손상차손누계액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계

유형자산	2,229,714,973	(1,777,057)	(1,780,402)	(549,003,888)	1,677,153,626

유형자산에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 천원)

토지	건물	선박	선박정기수리	자동차	선박장비품	집기비품	건설중인자산	사용권자산	유형자산 합계

기초 유형자산	1,714,730	1,721,415	1,637,488,593	11,521,792	241,902	0	77,486	0	24,387,708	1,677,153,626

사업결합을 통한 취득, 유형자산	0	0	0	0	0	0	0	0

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산	0	0	176,640,927	11,248,529	0	5,200	690,392	44,997,039	233,582,087

처분, 유형자산	0	0	(4,391,666)	(43,406)	(49,782)	(57)	0	(1,439,159)	(5,924,070)

리스변경에 의한 증가(감소), 유형자산	0	0	0	0	0	0	0	256,200	256,200

감가상각비, 유형자산	0	(147,501)	(77,578,547)	(8,875,684)	(86,230)	(28,361)	0	(29,459,755)	(116,176,078)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산	0	0	0	0	0	0

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 유형자산	0	0	224,035	0	0	0	0	0	224,035

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산	(40,944)	(42,395)	(39,896,695)	(263,496)	(10,524)	(1,823)	(906)	(1,105,778)	(41,362,561)

정부보조금의 수령

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)합계, 유형자산	0	0	0	0	0	0	0	0

기말 유형자산	1,673,786	1,531,519	1,692,486,647	13,587,735	95,366	52,445	689,486	37,636,255	1,747,753,239

무형자산과 관련된 개발 단계의 지출금액	0

무형자산과 관련된 건설중인자산에 대한 기술

전기 (단위 : 천원)

토지	건물	선박	선박정기수리	자동차	선박장비품	집기비품	건설중인자산	사용권자산	유형자산 합계

기초 유형자산	1,481,755	1,589,874	1,425,373,004	6,453,106	256,464	63,543	59,731	86,490	85,336	1,435,449,304

사업결합을 통한 취득, 유형자산	22,308	49,497	47,542,829	1,561,002	0	0	55,147	0	6,641,783	55,872,566

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산	0	4,414	110,083,923	10,529,944	53,165	0	0	0	34,290,364	154,961,810

처분, 유형자산	0	0	(76,062,086)	(1)	(1)	0	(63)	0	(128,393)	(76,190,544)

리스변경에 의한 증가(감소), 유형자산

감가상각비, 유형자산	0	(141,352)	(73,829,831)	(8,371,868)	(101,275)	(62,958)	(49,333)	0	(19,664,748)	(102,221,365)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산	0	0	(453,780)	0	0	0	0	0	0	(453,780)

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 유형자산

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산	210,667	218,982	204,834,534	1,262,093	33,549	(585)	12,004	1,026	3,163,366	209,735,636

정부보조금의 수령	0	0	0	0	0	0	0	0	0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)합계, 유형자산	0	0	0	87,516	0	0	0	(87,516)	0	0

기말 유형자산	1,714,730	1,721,415	1,637,488,593	11,521,792	241,902	0	77,486	0	24,387,708	1,677,153,626

무형자산과 관련된 개발 단계의 지출금액

무형자산과 관련된 건설중인자산에 대한 기술

감가상각비의 기능별 배분
당기 (단위 : 천원)

매출원가	판매비와 일반관리비	기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산	115,758,327	417,750	116,176,078

전기 (단위 : 천원)

매출원가	판매비와 일반관리비	기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산	101,856,110	365,255	102,221,365

현금창출단위에 대한 손상차손 또는 손상차손환입 공시
(단위 : 천원)

선박

손상차손과 손상차손 환입을 발생시킨 주요 사건과 상황에 대한 설명	회사는 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토 후, 손상 징후가 있는 현금창출단위 선박들(이하 '평가 대상 선박')에 대한 손상검사를 수행하였습니다. 동 손상검사와 관련하여 당기 중 평가 대상 선박 2척에 대해 인식한 손상차손(환입)은 없습니다. 기존 손상차손을 인식한 선박 중 1척에 대하여 당기 중 손상차손환입 224,035천원을 인식하였습니다.

현금창출단위에 대한 기술	평가 대상 선박 2척

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술	평가 대상 선박의 회수가능가액은 순공정가치와 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 순공정가치는 공신력 있는 외부기관을 통해 공시된 정보를 활용하였으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 재무자료와 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 현금흐름추정치를 사용하였습니다.당기 평가 대상 선박의 회수가능가액은 순공정가치 및 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 주요 가정치의 변동에 따라 회수가능액은 변동될 가능성도 존재합니다. 이에따라, 경영진은 지속적으로 관련 매출액 및 산업동향을 관찰하고 있습니다. 한편, 회수가능가액 산정시 고려된 순공정가치와 사용가치의 규모 차이에 의해 장기성장률이0%~2%로, 할인율이 5.2%~7.2%로 변동하여도, 추가적인 손상 및 환입은 발생하지 않습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간	사용가치의 현금흐름은 평가기준일부터 각 평가 대상 선박의 예상되는 처분예정일까지 추정하였으며, 동 기간에 대하여 사용된 주요 가정치는 아래와 같습니다.

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 매출성장률	(0.0368)

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 장기성장률	0.01

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율	0.0483

미래현금흐름 추정치에 적용된 법인세율	0.11

당기손익으로 인식된 손상차손

당기손익으로 인식된 손상차손환입	224,035

당기손익으로 인식된 손상차손환입이 포함된 포괄손익계산서 항목에 대한 기술	기타수익으로 계상하였습니다.

매출성장률에 대한 기술
향후 5년간 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 성장률로 과거의 운송실적과 선종별 운임에 대한 시장의 기대수준을 기초로 산정되었습니다.

장기성장률에 대한 기술
장기성장률은 향후 5년 추정기간 이후 기간에 대한 현금흐름에 적용되었으며, 회사가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.

할인율에 대한 기술
회사의 특수한 위험을 반영한 가중평균자본비용으로 예상현금흐름에 적용된 할인율입니다.

법인세율에 대한 기술
회사는 조세특례제한법에 따른 특례의 적용이 가능한 해운기업으로, 향후 법인세 추정시 톤세 적용을 가정하였습니다.

추가적인 손상 및 환입에 영향을 주지 않는 가정치의 변동에 대한 공시

하위범위	상위범위

추가적인 손상 및 환입에 영향을 주지 않는 미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 장기성장률의 변동	0.00	0.02

추가적인 손상 및 환입에 영향을 주지 않는 미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율의 변동	0.04	0.06

유형자산 담보제공내역
당기 (단위 : 천원)

담보제공처

각 선박별 선박금융관련 차입처

유형자산

선박 및 선박정기수리

담보로 제공된 유형자산	1,704,626,072

담보설정액	1,896,616,066

담보로 제공된 유형자산 관련계정과목	차입금(주석 14 참조)

금융기관 차입금(사채 제외)	1,144,419,782

담보로 제공된 유형자산에 대한 기술	선박 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석14 참조).

전기 (단위 : 천원)

담보제공처

각 선박별 선박금융관련 차입처

유형자산

선박 및 선박정기수리

담보로 제공된 유형자산	1,645,543,221

담보설정액	1,835,537,772

담보로 제공된 유형자산 관련계정과목	차입금(주석 14 참조)

금융기관 차입금(사채 제외)	1,164,949,618

담보로 제공된 유형자산에 대한 기술	선박 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석14 참조).

자본화된 차입원가에 대한 기술
당기 중 차입원가 자본화 대상 적격자산은 없습니다.

정부보조금에 대한 공시
(단위 : 천원)

유형자산

선박

전체 계약

정부보조금 1	정부보조금 2

정부보조금 배부처	한국해양진흥공사	한국해양교통안전공단

누적 정부보조금 수령금액	1,671,150	51,269

정부보조금에 대한 회계정책에 대한 설명	자산차감	자산차감

재무제표에 인식한 정부보조금의 성격과 정도에 대한 기술	친환경선박 전환 지원	국제항해 선박의 온실가스 감축 지원

정부보조금의 변동내역에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

선박

기초 정부보조금	1,777,057

감가상각, 정부보조금	(82,462)

표시통화환산, 정부보조금	(43,154)

기말 정부보조금	1,651,441

전기 (단위 : 천원)

선박

기초 정부보조금	1,635,845

감가상각, 정부보조금	(81,500)

표시통화환산, 정부보조금	222,712

기말 정부보조금	1,777,057

## 11. 리스

리스부채 관련 재무상태표에 인식된 금액에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채	14,436,826

비유동 리스부채	25,622,668

리스부채 합계	40,059,494

전기 (단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채	23,417,453

비유동 리스부채	2,423,403

리스부채 합계	25,840,856

리스 관련 손익계산서에 인식된 금액 및 현금유출액 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	2,871,958

단기 및 소액 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)	502,708

리스 현금유출	32,550,894

전기 (단위 : 천원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	1,951,973

단기 및 소액 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)	74,577

리스 현금유출	19,850,483

사용권자산에 대한 양적 정보 공시
당기 (단위 : 천원)

선박	건물	자산 합계

기초 사용권자산	24,227,736	159,972	24,387,708

합병으로 인한 증가(감소), 사용권자산	0	0	0

사용권자산의 추가	44,719,291	277,748	44,997,039

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산	(1,439,159)	0	(1,439,159)

감가상각비, 사용권자산	(29,304,096)	(155,659)	(29,459,755)

리스변경에 따른 증가(감소), 사용권자산	256,200	0	256,200

외환차이에 의한 증가(감소), 사용권자산	(1,110,710)	4,932	(1,105,778)

기말 사용권자산	37,349,262	286,993	37,636,255

전기 (단위 : 천원)

선박	건물	자산 합계

기초 사용권자산	0	85,336	85,336

합병으로 인한 증가(감소), 사용권자산	6,582,588	59,195	6,641,783

사용권자산의 추가	34,079,887	210,477	34,290,364

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산	0	(128,393)	(128,393)

감가상각비, 사용권자산	(19,591,454)	(73,294)	(19,664,748)

리스변경에 따른 증가(감소), 사용권자산	0	0	0

외환차이에 의한 증가(감소), 사용권자산	3,156,715	6,651	3,163,366

기말 사용권자산	24,227,736	159,972	24,387,708

리스제공자의 리스 활동의 특성에 대한 정보
회사는 용선 및 소유 선박을 리스로 제공하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 선박을 이용한 리스계약을 모두 운용리스로 분류하고 있습니다.

운용리스료의 만기분석 공시
당기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년 초과 4년 이내	4년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료	114,942,846	94,152,883	50,415,774	22,784,917	13,941,484	33,430,426	329,668,330

전기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년 초과 4년 이내	4년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료	114,065,676	77,885,806	60,757,738	27,947,402	13,640,628	37,219,545	331,516,795

운용리스료의 만기분석에 대한 기술
상기 리스료의 만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액입니다.

## 12. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 천원)

회원권	소프트웨어	영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산	1,645,040	21,246	1,666,286

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산	253,910	14,875	268,785

처분, 영업권 이외의 무형자산	0	0	0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산	(76,343)	(14,074)	(90,417)

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산	(190,319)	0	(190,319)

순외환차이에 의한 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산	(46,072)	(731)	(46,803)

기말 영업권 이외의 무형자산	1,586,216	21,316	1,607,532

전기 (단위 : 천원)

회원권	소프트웨어	영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산	792,986	27,732	820,718

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산	1,366,606	4,500	1,371,106

처분, 영업권 이외의 무형자산	(531,581)	0	(531,581)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산	0	(14,075)	(14,075)

당기손익으로 인식된 손상차손, 영업권 이외의 무형자산	0	0	0

순외환차이에 의한 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산	17,029	3,089	20,118

기말 영업권 이외의 무형자산	1,645,040	21,246	1,666,286

무형자산상각비에 대한 기술
무형자산상각비는 모두 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

## 13. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.
(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자에 대한 투자내용은 다음과 같습니다(단위:천원).
(*1) 전기 중 ㈜케이에스에스마린과의 합병으로 인해 취득하였습니다.(*2) 자본잠식 상태로 취득금액 전액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.(3) 당기와 전기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
(4) 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

## 14. 차입금 및 사채

단기차입금 내역에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

단기차입금

운영자금대출_하나은행 1	운영자금대출_하나은행 2	운영자금대출_한국산업은행 1	운영자금대출_한국산업은행 2	운영자금대출_한국수출입은행	운영자금대출_우리은행	운영자금대출_국민은행	운영자금대출_수협은행

차입금, 만기	2026-04-14	2026-06-26	2026-08-18	2026-09-03	2026-04-10	2026-05-19	2026-05-20	2026-09-15

차입금, 기준이자율	FTP 기간별	금융채 6개월	산금채금리	Term SOFR	Term SOFR	Term SOFR	MOR(3M)	MOR(6M)

차입금, 기준이자율 조정	SP	SP	SP	SP	SP	SP	SP	SP

유동 금융기관 차입금(사채 제외)	0	4,600,000	30,000,000	0	17,218,800	0	10,000,000	10,000,000	71,818,800

담보로 제공된 자산에 대한 기술	단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다(주석8, 주석23, 주석24 참조).

전기 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

단기차입금

운영자금대출_하나은행 1	운영자금대출_하나은행 2	운영자금대출_한국산업은행 1	운영자금대출_한국산업은행 2	운영자금대출_한국수출입은행	운영자금대출_우리은행	운영자금대출_국민은행	운영자금대출_수협은행

차입금, 만기

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

유동 금융기관 차입금(사채 제외)	0	4,600,000	30,000,000	0	17,640,000	0	10,000,000	0	62,240,000

담보로 제공된 자산에 대한 기술

장기차입금 내역에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

차입금명칭

일반차입금	선박 차입금

운영자금대출_국민은행	시설자금대출_한국산업은행	시설자금대출_신한은행	시설자금대출_한국산업은행	시설자금대출_한국수출입은행	시설자금대출_선박투자회사	시설자금대출_국민은행	시설자금대출_MUFG Finance and Leasing Co., Ltd.	시설자금대출_NTT Finance Corporation	시설자금대출_ING BANK	시설자금대출_Bank of China	시설자금대출_Mizuho Leasing Co., Ltd.

차입금, 만기	-	2026-04-29	2028-11-18	2032-10-22	2028-04-27	2043-01-26	2028-01-15	2028-03-31	2027-02-28	2035-03-07	2028-04-27	2028-09-12

상환방법	-	분할상환	분할상환	분할상환	분할상환	분할상환	분할상환	분할상환	분할상환	분할상환	분할상환	분할상환

차입금, 기준이자율	-	산금채 금리	금융채6년물(고정)	TERM SOFR	TERM SOFR	TERM SOFR	TERM SOFR	TERM SOFR	TERM SOFR	TERM SOFR	TERM SOFR	TERM SOFR

차입금, 기준이자율 조정	-	SP	SP(고정)	SP 등	SP 등	SP 등	SP 등	SP 등	SP 등	SP 등	SP 등	SP 등

장기차입금 합계	0	406,720	1,568,000	382,101,754	222,423,060	304,062,661	19,613,281	6,027,323	888,803	190,667,781	10,160,302	6,500,097

담보로 제공된 자산에 대한 기술	선박이 담보로 제공되고 있으며, 한국해양진흥공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석10,24 참조).	선박이 담보로 제공되고 있으며, 한국해양진흥공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석10,24 참조).	한국무역보험공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석24 참조).

전기 (단위 : 천원)

차입금명칭

일반차입금	선박 차입금

운영자금대출_국민은행	시설자금대출_한국산업은행	시설자금대출_신한은행	시설자금대출_한국산업은행	시설자금대출_한국수출입은행	시설자금대출_선박투자회사	시설자금대출_국민은행	시설자금대출_MUFG Finance and Leasing Co., Ltd.	시설자금대출_NTT Finance Corporation	시설자금대출_ING BANK	시설자금대출_Bank of China	시설자금대출_Mizuho Leasing Co., Ltd.

차입금, 만기

상환방법

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

장기차입금 합계	857,143	2,141,780	2,105,600	358,726,261	253,886,377	247,437,815	55,464,981	9,073,293	2,516,064	214,197,452	11,388,495	8,011,500

담보로 제공된 자산에 대한 기술

장기차입금 합계에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

일반차입금	선박차입금

장기차입금 합계	1,974,720	1,142,445,062

차감: 유동성장기부채	(1,078,720)	(412,986,230)

장기차입금	896,000	729,458,832

장기차입금 총액에 대한 기술	선박이 담보로 제공되어 있으며, 추가적으로 동 선박의 보험계약 및 회사의 대선계약과 관련하여 회사가 보유하는 계약상 권리 일체가 담보로 제공되어 있습니다(주석10,23 참조). 담보로 제공된 선박은 계약상 LTV(담보인정비율) 유지 의무가 있으며, 동 비율 미충족시 회사는 추가담보의 제공 또는 차입금의 일부를 상환해야 합니다. 또한, 선박금융관련 차입 계약상 대주단이 상환을 요청할 수 있는 풋옵션 약정이 존재합니다.

유동성장기부채에 대한 기술	일부 현금및현금성자산과 별단예금이 선박금융 상환을 위해 사용이 제한되어 있습니다(주석8, 주석23 참조).선박금융 관련 차입계약 상 대주단이 보유하는 풋옵션 약정에 따라 당기 중 320,627,179천원을 유동으로 분류하였습니다.

풋옵션 약정에 따라 유동으로 분류한 차입금	320,627,179

전기 (단위 : 천원)

일반차입금	선박차입금

장기차입금 합계	5,104,523	1,160,702,238

차감: 유동성장기부채	(3,129,803)	(170,697,625)

장기차입금	1,974,720	990,004,613

장기차입금 총액에 대한 기술	선박이 담보로 제공되어 있으며, 추가적으로 동 선박의 보험계약 및 회사의 대선계약과 관련하여 회사가 보유하는 계약상 권리 일체가 담보로 제공되어 있습니다(주석10,23 참조). 담보로 제공된 선박은 계약상 LTV(담보인정비율) 유지 의무가 있으며, 동 비율 미충족시 회사는 추가담보의 제공 또는 차입금의 일부를 상환해야 합니다. 또한, 선박금융관련 차입 계약상 대주단이 상환을 요청할 수 있는 풋옵션 약정이 존재합니다.

유동성장기부채에 대한 기술	일부 현금및현금성자산과 별단예금이 선박금융 상환을 위해 사용이 제한되어 있습니다(주석8, 주석23 참조).

풋옵션 약정에 따라 유동으로 분류한 차입금

사채에 대한 세부 정보 공시
당기 (단위 : 천원)

제2회 무보증 사모사채

발행일	2024-05-29

차입금, 만기	2026-05-29

차입금, 기준이자율	신용등급별 금리

차입금, 기준이자율 조정	SP

차입금, 발행통화	KRW

사채	30,294,476

사채에 대한 기술	회사는 사채 발행일로부터 6개월이 경과한 날부터 각 이자지급일에만 사채의 원금 또는 일부를 조기상환할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 한편, 해당 사채는 당기 중 만기가 도래하였으나, 채권자와의 합의에 따라 만기가 1년 연장되었습니다.

전기 (단위 : 천원)

제2회 무보증 사모사채

발행일	2024-05-29

차입금, 만기	2026-05-29

차입금, 기준이자율	신용등급별 금리

차입금, 기준이자율 조정	SP

차입금, 발행통화	KRW

사채	30,215,490

사채에 대한 기술	회사는 사채 발행일로부터 6개월이 경과한 날부터 각 이자지급일에만 사채의 원금 또는 일부를 조기상환할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 한편, 해당 사채는 당기 중 만기가 도래하였으나, 채권자와의 합의에 따라 만기가 1년 연장되었습니다.

## 15. 순확정급여부채

확정급여제도에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치	16,139,196

사외적립자산	(5,863,549)

순확정급여부채(자산)	10,275,647

전기 (단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치	13,910,294

사외적립자산	(5,594,262)

순확정급여부채(자산)	8,316,032

순확정급여부채(자산)에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치	사외적립자산	순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)	13,910,294	(5,594,262)	8,316,032

사업결합과 사업처분에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)	0	0	0

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)	3,346,954	3,346,954

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)	438,785	(167,725)	271,060

사외적립자산의 재측정요소	40,339	40,339

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)	0	0

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(167,987)	(167,987)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	1,382,918	1,382,918

사용자 기여금	(1,400,000)	(1,400,000)

급여의 지급	(2,771,768)	1,258,099	(1,513,669)

기말 순확정급여부채(자산)	16,139,196	(5,863,549)	10,275,647

전기 (단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치	사외적립자산	순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)	8,945,654	(3,071,710)	5,873,944

사업결합과 사업처분에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)	1,590,626	(906,376)	684,250

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)	3,570,489	3,570,489

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)	361,551	(79,697)	281,854

사외적립자산의 재측정요소	(49,464)	(49,464)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)	(101,377)	(101,377)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	781,188	781,188

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	971,704	971,704

사용자 기여금	(1,800,000)	(1,800,000)

급여의 지급	(2,209,541)	312,985	(1,896,556)

기말 순확정급여부채(자산)	13,910,294	(5,594,262)	8,316,032

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

이율보증형 보험	5,863,549

전기 (단위 : 천원)

공시금액

이율보증형 보험	5,594,262

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

할인율	임금상승률	보험수리적 가정 합계

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율	0.0100	0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)	(576,370)	656,641

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율	0.0100	0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)	651,828	(590,822)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술	상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

전기 (단위 : 천원)

할인율	임금상승률	보험수리적 가정 합계

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율	0.0100	0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)	(456,209)	518,603

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율	0.0100	0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)	516,334	(466,387)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술	상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

보험수리적 가정의 공시
당기

할인율에 대한 보험수리적 가정	미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정	미래물가상승률에 대한 보험수리적 가정

할인율	0.0350

임금상승률	0.0200

물가상승률	0.0200

전기

할인율에 대한 보험수리적 가정	미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정	미래물가상승률에 대한 보험수리적 가정

할인율	0.0323

임금상승률	0.0200

물가상승률	0.0200

미래기여금에 영향을 미치는 기금적립정책에 대한 공시
(단위 : 천원)

공시금액

미래기여금에 영향을 미치는 기금적립약정과 기금적립정책에 대한 기술	회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치	1,500,000

확정급여채무의 만기구성에 대한 정보의 공시
당기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 3년 이내	3년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계