주연테크 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[PC사업부문]가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 PC사업은 IT제품 중 대표적 조립산업인 동시에 기술 집약도가 가장 높은 핵심 조립 산업으로 컴퓨터본체외에 다양한 디지털 기기들을 네트워크로 연결하는 중심 플랫폼기능을 수행하고 있습니다. 최근들어, PC시장은 성숙단계를 넘어 생활에 없어서는 안될 필수적인 아이템으로 자리 매김을 하고 있으며, 일반적으로 사용하고 있는 PC의 역할 외에 새로운 이용 수단으로 점차 디지털 콘텐츠(엔터테인먼트 콘텐츠 중심)가 확대됨으로써 전체가 하나의 컴퓨터로 작동하는 분산 처리보다 휴대성이 간편하고 고도의 기술을 요하는 처리를 간단한 작동만으로 가능하게 하는 모바일PC의 시장으로 성장을 하고 있습니다. 이동통신기술의 급속한 발달로 인해 모든 단말기와 서비스가 웹으로 연결되는 유비쿼터스환경이 조성되고 있으며, 클라우드(Cloud) 서비스가 성장산업의 중심으로 자리매김하고 있습니다. (2) PC산업의 성장과정

PC의 성장과정은 PC를 운영하는 운영체제(Operating System)의 변화를 바탕으로 한 인터넷보급률, 게임산업의 발전 등 소비자의 수요와 더불어 발전 성장하여 왔습니다. 최초 컴퓨터는 1946년 미국 펜실베니아 대학의 엑커프(Eckart)와 머칠리(Mauchly)가 최초로 대형 디지털 컴퓨터인 에니악(Eniac)을 발명한 이후 제 1세대(1950년대 후반)는 주요 회로소자로 진공관을 사용하여 주로 과학기술 계산분야로 사용되었으며, 제 2세대(1950년대 후반 ~ 60년대 중반)는 진공관 대신 트랜지스터를 이용하여 기억용량이 커지고 연산속도가 빨라 일반 사무처리용으로도 사용되었습니다. 제 3세대(1960년대 중반 ~ 1970년대 후반)는 직접회로(IC)를 사용하여 시스템을 관리 및 제어하는 운영체계(OS)가 발달하였으며, 제 4세대(1970년 후반 ~ 현재)는 고밀도 및 초고밀도 집적회로를 사용하여 초소형이면서 값싸고 성능이 좋은 컴퓨터로 각종 산업기계 및 공장자동화 시스템(FA), 사무자동화시스템(OA)등 널리 보급이 가능게 하였습니다. (3) 산업의 성장성 PC시장의 경우 경기상황과 밀접한 관계가 있는 산업으로서 경기상황에 따른 소비자의 투자심리의 작용과 하드웨어 발전에 의한 신제품 출시, 다양한 컨텐츠의 개발, 기술발전에 따른 주요부품의 업그레이드 및 주요 S/W의 발전등은 PC시장의 성장과 밀접한 연관이 있습니다. 국내 PC산업은 개인당 사용하는 기기의 종류가 늘어남에 따라 퍼스널 미디어 기기간 잠식보다는 상호 보완하면서 발전할 것으로 기대되며, 이러한 현상이 확대되기 위해 멀티 기기간 효율적인 데이터 요금제와 스마트한 동기화 애플리케이션이 점차 요구될 것으로 예상합니다. 또한 소비자 선호도 및PC 활용법이 다양해짐에 따라 차별화 및 특화된 서비스와 결합된 제품이 시장에 지속적으로 선보일 것으로 예상합니다. (4) 경기변동의 특성 PC는 과거 경기변동에 매우 민접한 연관이 있는 산업으로 세계경기가 좋아지고 개인의 소득이 증가하며 수요량도 증가하는 매우 민감한 제품입니다. 2000년 이후 IT관련 산업이 호황을 이루고 인터넷 보급 및 엔터테인먼트의 다양한 컨텐츠 산업의 발달로 인해 2010년이후까지 폭발적인 성장을 기록하였으며, 새로운 운영체제(Operating System)의 출시와 함께 고성능의 H/W, 새로운 주변기기들의 등장, 주변산업(게임,영화산업,인터넷산업)의 발전과 수요자의 PC사용 용도의 다변화등에 의해 영향을 받는 제품으로 성장하게 되었습니다. 하지만, 최근에는 PC보급률이 100%을 넘어서고 휴대성과 이동성, PC만큼의 높은 하드웨어 스펙, 다양한 컨텐츠등의 멀티디바이스 환경을 갖춘 스마트폰이나 태블릿PC, 데스크탑PC와 동일한 성능과 휴대성이 용이한 노트북등으로 발전해가면서 경기변동에 대한 민감도가 낮은 필수 제품으로 자리 매김을 하고 있습니다. (5) PC시장 동향 (가) 세계 PC시장 동향 세계경제침체에 이어 유럽재정위기 및 미국 신용등급 강등으로 세계 경제침체 우려가 고조되는 등 선진국 시장이 크게 위축이 되며 세계PC시장도 덩달아 위축되고 있는 실정입니다. 개인수요의 경우 경기침체로 인한 소비심리가 위축되어 있는 상태이며, PC보다는 스마트폰 및 태블릿등으로 수요가 늘어나고 있고, 기업의 경우도 현재 워낙 높은 하드웨어 사양에 의해 교체주기가 늘어나면서 교체 필요성을 느끼지 못한 것이 원인입니다.과거 세계PC시장은 선진국 시장이 크게 위축되어 감소하는 반면, 아시아-태평양 및 중남미의 신흥시장에서는 비교적 양호한 경제성장의 증가세가 유지되면서, 세계PC시장의 침체를 방어하는 수준이였습니다. 하지만 최근 선진 시장은 물론 신흥 시장에서도 경제 불안이 시장에 영향을 주고 있어 하락세가 이어지고 있습니다. 특히 데스크톱의 하락세는 시장이 점차 포화 단계에 진입하고 업체간 가격 경쟁이 가속화됨에 따라 가격이 점차 하락하였으며, 결정적으로 최근 모바일/스마트기기 사용이 본격화되고 신흥시장의 경기침체가 겹치면서, 2012년을 기점으로 마이너스 성장하기에 이르렀으며, 2013년 -9.8%의 성장률을 기록하며 급격한 시장규모 축소를 보였습니다. 글로벌 PC 마켓의 출하량은 2014년 3억 830만대에서 2015년 2억7,580만대로 감소하였으며, 2016년에는 2억 6080만대로 추가적으로 감소할 전망입니다. 또한 신흥시장의 성장세가 글로벌 PC 시장을 이끌어 왔으나, 신흥시장의 경제적 성장이 꺽이면서 향후 세계PC 판매량이 지속적으로 감소하여 2020년에는 2억 5430만대까지 감소할 것으로 전망하고 있습니다. [글로벌 PC 시장 규모 추이]

자료: IDC (나) 국내 PC시장 동향

국내PC시장도 세계경제 침체속에 실물경제에 직접적인 영향을 미치며, 전세계PC시장과 비슷하게 점점 위축되며 축소되고 있는 상황입니다. 데스크탑PC시장의 경우 이미 성숙기를 지나 포화상태에 접어 든데다 수익성마저 낮은 탓에 쇠퇴기를 맞이하고 있으며, 최고속 인터넷망의 확대 및 IT기술의 발달로 노트북시장 성장하면서 데스크탑PC 하락세가 지속되고 있습니다.[PC Shipments by Region and Product Category, 2013-2019 (Shipments in millions) ]

Region	Product Category	2013	2015*	2019*

Emerging Markets	Desktop PC	85.7	72.5	70.0

Emerging Markets	Portable PC	96.2	76.8	82.2

Emerging Markets	Total PC	181.9	149.4	152.2

Mature Markets	Desktop PC	51.1	44.6	39.3

Mature Markets	Portable PC	82.2	87.6	90.5

Mature Markets	Total PC	133.2	132.2	129.8

Worldwide	Desktop PC	136.7	117.2	109.3

Worldwide	Portable PC	178.4	164.4	172.8

Worldwide	Total PC	315.1	281.6	282.1

Source: IDC Worldwide Quarter PC Tracker, August 25, 2015

글로벌 PC 시장의 침체와 맞물려 국내 PC시장도 마이너스 성장을 면치 못하고 있습니다. 2012년을 기점으로 2012년, 2013년에 각각 -13.4%, -12.5%로 큰 폭의 마이너스 성장률을 기록하였으며, 2015년 PC 출하량은 448만대에 이르렀습니다. 2016년에는 데스크톱의 출하량은 여전히 감소하였으나, 울트라슬림형 노트북과 실속형 게이밍 노트북의 성장에 의하여 2015년과 대비하여 3.2%의 성장률을 보였습니다.2017년 노트북의 출하량은 소폭 증가하고 있으나, 여전히 데스크톱의 출하량은 지속적인 감소세를 유지하고 있으며, 2018년 3분기누적도 같은 출하량을 기록하고 있습니다. 데스크톱 출하량의 경우 시장이 정체되어 있는 현상을 보이며, 노트북 관련시장은 지속적인 소폭의 상승세를 유지하고 있습니다. [국내 PC 연도별 출하량(천 대)]

구 분	데스크톱	노트북	합 계	전년대비성장률

2011년	3,884	2,820	6,703	4.1%

2012년	3,393	2,413	5,806	-13.4%

2013년	2,787	2,296	5,083	-12.5%

2014년	2,575	2,284	4,859	-4.4%

2015년	2,223	2,257	4,480	-7.8%

2016년	2,205	2,416	4,621	3.2%

2017년	2,128	2,451	4,579	-0.9%

2018년 3분기누적	1,522	1,869	3,391	-

출처 : 한국 IDC 최근 PC시장에 새로운 트렌드의 다양한 스마트기기의 발전과 동시에 노트북도 데스크탑과 같은 고사양의 제품등의 게이밍 노트북등의 출시로 소비자의 구매심리를 자극하며 새로운 블루오션으로 각광받고 있고, 데스크탑PC의 경우 과거 일반소비자 수요의 환경에서 최근 기업용PC수요 및 공공기관, 교육시장의 수요확대가 이뤄지고 있고, 2013년 데스크탑PC의 중소기업간 경쟁적합업종으로 지정되며 정부 공공구매 조달시장에서 꾸준한 판매확대로 인해 당사의 경우 데스크탑PC 판매가 확대될 것으로 예상하고 있습니다. (6) 경쟁요소 국내 데스크탑PC 경우 공공조달시장의 확대로 꾸준히 성장하고 있습니다. 공공조달시장에서 경쟁하는 업체는 대략 32개의 업체로 구분되어 있으며, 조달시장에서 3~4개의 업체가 70%이상 매출을 차지하고 있는 실정으로 당사도 점유율을 높이기 위해 치열한 경쟁체제를 유지하고 있습니다. 당사는 데스크탑PC제조업체의 유일한 유가증권시장 상장업체로서 투명한 경영과 풍부한 자금력을 바탕으로 뛰어난 품질의 제품을 제공하고 잘 갖춰진 전국 애프터서비스망을 통해 소비자들의 불편사항을 신속히 처리할 수 있는 기반을 가지고 있습니다. 또한, 브랜드의 입지를 강화하여 인지도가 높아지며 다른 기업과의 경쟁에서 우위를 차지할 수 있는 기틀을 마련하였습니다. (7) 자원조달상의 특성 일반적으로 PC의 제조원가에서 차지하는 재료비의 비율은 85%수준이며, 이의 구성요소로는 CPU, Chipset, 메모리, HDD, 운영시스템, 메인보드, VGA Card, 기타로 나눌 수 있습니다. 메인보드, VGA Card, HDD 등은 국내 및 해외에 완전경쟁시장에 가깝게 많은 부품공급 업체들이 존재하고 있어 수급상황에는 전혀 차질이 없으며, 공급원이 독과점위치에 있는 품목은 CPU(Chipset포함)와 운영시스템, 메모리에 대한 당사의 품목별 수급상황은 다음과 같습니다. ㅇ CPU시장(Chipset포함)은 Intel과 AMD로 시장이 나누어지며, AMD의 시장점유율은 그리 크지 않아 실질적으로 Intel이 시장을 과점하고 있는 상황입니다. 또한 운영시스템에 있어서는 2001년부터 당사와 Microsoft사와의 OEM계약으로 안정적인 수급이 이루어지고 있습니다.기타 원재료 및 노동력의 수급의 특성은 PC산업이 워낙 보편적 산업이다 보니, 수많은 원재료 업체들이 번성하고 있으며 노동력 또한, 각종 교육기관에서 우수인력을 지속적으로 배출하고 있어 안정적 수급상황을 유지하고 있습니다. (8) 관련법령 또는 정부의 규제 PC산업은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 소비자보호법 등에 의해 적용을 받고 있으며, 최근 쇼핑몰 판매가 늘어나면서 방문판매 등에 관한 법률의 적용을 받고 있습니다. 그리고 현재보다 안전한 제품의 공급과 사후 관리 등을 위해서 정부에서는 컴퓨터 등을 비롯한 전자제품군에 아래와 같은 규제를 하고 있습니다. ㅇ 전자파 적합 등록규칙(EMI) 전기.전자기기에서 발생하는 불요 전자파 및 다른 기기나 외부의 전파에 의한 통신장해 및 기기 오동작으로 인한 인명 및 재산의 피해를 최소화하고 국내 전파환경을 보호하기 위한 제도로서 모든 전자기기는 전파법에 의하여 인증을 받아야 합니다. ㅇ 제조물책임법(PL) 물품을 제조하거나 가공한 자에게 그 물품의 결함으로 인해 발생한 생명 ·신체의 손상 또는 재산상의 손해에 대하여 무과실책임의 손해배상의무를 지우고 있는 법률로써 소비자를 대상으로 판매하는 물품을 제조, 유통하는 자에게 모두 적용되는 법률입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황

당사는 PC 업계의 치열한 가격경쟁 상황에서 경쟁업체 대비 높은 품질의 PC를 상대적으로 낮은 가격으로 PC를 공급하여 지속적인 시장점유율 확대와 수익성 제고를 시현하고 있습니다. 이를 위해 당사는 원가 대비 판매가격의 적절한 통제를 바탕으로시장점유율 및 가격 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 이와 같이 신속한 대응전략을 구사하고, 상시적으로 철저한 원가 및 품질관리체제를 가동하여 안정적인 원가율과 지속적인 수익성을 확보함으로써 안정적이고 내실있는 기업으로 성장해 왔습니다. 소비자는 일반적으로 PC 제품을 선택하는 데 있어서 가격, 성능과 함께 무엇보다 A/S를 최우선시 여기고 있는 상황입니다.특히 최근 PC 업계의 제품 품질이 상향 평준화되어 있는 상황에서 A/S의 중요성은 PC구매에 있어서 가장 중요한 고려 요소가 되고 있습니다. 또한, 서비스센터 역시 직영체제로 당사 고객만을 전담으로 서비스를 제공하고 있으며, 운영시간 및 서비스비용 등의 측면에서도 소비자에게 많은 편의를 제공해주고 있습니다. 당사는 국내 PC 시장에서 30년간 PC 제품을 제조ㆍ판매하여 왔으며, 이러한 오랜 업력과 더불어 가격대비 우수한 사양과 성능 제공 등을 통해 제품의 인지도와 신뢰성을 확보해 옴으로써 국내 개인소비자에게 큰 인기를 얻게 되었습니다.이에 국내의 다양한 유통업체(대리점, 홈쇼핑, 할인점)들은 국내 개인소비자들에게 인기가 높은 당사의 제품을 판매하기를 선호하게 되었으며, 그 결과 당사로서는 국내 PC시장에서 당사의 제품을 판매할 수 있는 다양한 경로를 광범위하게 구축할 수 있는 계기가 되었습니다. 따라서, 당사의 경우 400여개의 전문대리점과 TV홈쇼핑, 양판점, 할인점, 인터넷쇼핑몰 등 일반 소비자들이 접할 수 있는 모든 유통채널을 확보하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 사업보고서 제출일 현재 PC사업부문과 VR 프랜차이즈 부문으로 구분되고 있습니다.

(2) 시장점유율

당사의 경우 공공기관을 제외한 나머지 부분은 일반소비자 및 법인들에게 판매한 매출로서 국내외 판매점유율에 대해 공신력있는 기관이 발표한 자료의 수집이 어려워 시장점유율을 파악하기는 어렵습니다.

(3) 시장의 특성

국내 PC시장은 크게 개인가정용 PC시장, 기업용 PC시장과 공공기관(학교, 정부기관)용 PC시장으로 구분되어 있으며, 이 중에서 개인가정용 PC시장이 상대적으로 가장 큰 부분을 차지하고 있고 소비자수 또한 가장 많아 PC제조업체의 모든 판매전략이 개인 PC시장에서의 점유율이 성패를 좌우하였습니다.하지만 최근들이 기업용PC 및 공공기관용 PC시장이 급성장하고 공공기관 조달시장이 중소기업적합업종으로 분류되면서 확대할 수 있는 기회가 커져 개인가정용 PC시장보다 기업 및 공공기관용 PC부문의 성장률이 매우 높을 것으로 예상됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망[해당사항 없음](5) 조직도

[PC방 프랜차이즈 부문]

가. 업계의 현황

2016년 기준 현재 우리나라 PC방 수는 서울 2,351곳, 경기 2,489곳을 포함하여 약 11,255곳이 영업 중에 있습니다. 봄, 가을 비수기 현상으로 인해 폐업하는 PC방이 늘었으나, 2016년 820개의 점포가 신규 개업하였습니다. PC방 프랜차이즈 가맹점 수는 2014년 기준 약 600여개의 점포가 영업중이며, 평균매출액은 약 199,398천원입니다.

VR컨텐츠의 시장규모는 2012년 이후 국내외로 지속적인 상승세를 보이고 있으며, 2020년 국내 VR시장은 5조 7천억원 시장으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 실감형 컨텐츠의 시장규모는 게임 뿐 아니라 O2O 커머스, 의료, 교육, 미디어 산업 등으로 확장되고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 PC방 프랜차이즈 업계의 치열한 경쟁 상황에서 경쟁업체 대비 높은 품질의 PC제공과 합리적인 가격정책, 그리고 VR컨텐츠를 통한 VR의 대중화를 통해 타 PC방 프랜차이즈 업체와 차별화 된 마케팅으로 수익성과 시장점유율을 확보하고자 하고 있습니다. 또한 PC와 VR컨텐츠 및 기타 시스템과 관련하여 신속한 대응전략을 구사하고, 제품 및 상품의 원가와 품질관리 시스템을 갖추어 완벽하고 양질의 서비스를 제공하여 내실 있는 기업으로 성장하고자 합니다.

모회사인 ㈜주연테크 PC제품의 가격대비 우수한 사양과 성능 제공 등을 통해 소비자들이 ㈜주연테크의 제품을 직접 접할 수 있는 유통채널을 확보하여 VRIZ프랜차이즈 사업과의 시너지 효과를 만들 수 있습니다.

㈜주연테크와 YJM게임즈의 합작법인인 주연YJM을 통해 YJM게임즈에서 VR게임을 개발하거나 출시하는 컨텐츠를 선점하여 다양성과 내구성 있는 영업아이템을 구현하고 있습니다. (2) 시장점유율

17년부터 준비하여 VRIZ PC CAFE홍대점은 2017년 2월에 오픈되었고, 종로점, 신촌점, 수원영통점, 김포구래점, 인천점등 현재 오픈하여 총 6개의 직영점을 운영중에 있습니다. 현재 시장점유율은 미비하지만, 일반 PC방 프랜차이즈와 달리 대형화 전략으로 사업을 진행중에 있으며, 다른 PC방 프랜차이즈와 함께 사업협력 MOU체결을 통한 시장확대에 주력하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

PC방산업은 제조업이나 유통업 등에 비해 대규모 설비 투자가 필요하지 않고, 경기의 영향을 덜 받습니다. 산업 초기에는 많은 업체들이 시장에 진입하여 경쟁하였으나, 시장 선점과 규모의 우위, 차별화된 서비스를 내세운 업체들로 재편되고 있습니다. 주 이용자 연령 계층인 10대와 20대를 주축으로 전 연령층에 걸쳐 이용자가 다양하게 분포되어 있으며, 콘텐츠 이용에 따른 비용 지출의 수용도가 매우 높은 편이나, PC와 VR을 기반으로 다양한 서비스와 콘텐츠를 유통하는 산업의 특성상 원가, 물류, 유통 비용의 비중이 적기 때문에 효율적인 자원 활용이 가능합니다. 다수의 이용자를 대상으로 한 제품 및 상품서비스를 통하여 안정적인 매출을 기대할 수 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

PC부문	제품매출	PC본체	개인용PC	주연테크시스기어	24,984,268(56.39%)

상품매출	PC용 모니터외	개인용PC	주연테크	11,000,199(24.83%)

기타매출	설치용역매출외	설치용역매출외	주연테크	1,332,308(3.01%)

PC방
프랜차이즈
부문	PC매출	VR 이용료	VR	브리즈	4,516,293(10.19%)

상품매출	식품,음료등외	식품,음료등	브리즈	2,368,396(5.35%)

기타매출	기타매출	기타	브리즈	108,024(0.23%)

합계	-	-	-	-	44,309,488(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이( 단위 : 천원 )

품 목	품 목	구 분	제31기	제30기	제29기

PC부문	컴퓨터본체	내 수	데스크탑PC	747	711	719

수출	I-WORKS	-	-	591

기타	-	-	880

PC용모니터	내수	32" 게이밍모니터	254	215	253

34" 게이밍모니터	370	-	-

수 출	-	-	-	-

노트북	내수	노트북(게이밍)	1,329	842	396

수출	-	-

컴퓨터 (일체형)	내수	22" 일체형PC	726	878	655

24" 일체형PC	1,130	1,073	712

수출	-	-

* PC부문에 일체형PC 및 노트북의 경우 기존과 달리 고사양 제품 구성으로 인해 가격변동추이가 급격히 상승하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

PC	원재료	CPU	PC조립	5,629,524	25.85%	-

HDD	PC조립	2,303,442	10.58%	-

M/B	PC조립	1,413,340	6.49%	-

RAM	PC조립	2,138,269	9.82%	-

기타	PC조립	10,293,519	47.26%	-

계	-	21,778,094	100%	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원 )

품 목	제31기	제30기	제29기

CPU	188	186	189

HDD	36	53	46

M/B	52	52	49

RAM	60	45	23

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력 (단위 : 대)

사업부문	품 목	사업소	제31기	제30기	제29기

PC	PC본체	일산센터	68,880	76,800	76,800

합 계	68,880	76,800	76,800

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

- 최대 생산능력을 기준으로 함.

① 산출기준

-생산라인의 근무시간을 기초로하여 산출함.

② 산출방법

- 일산센터(셀 라인) = 7명 * 11대 * 20일 = 1,540 * 12개월 = 18,480대(최대)(* 하루 8시간 근무기준) - 자동화생산라인 = 14명 * 15대 * 20일 = 4,200 * 12개월 = 50,400대(최대)(* 하루 8시간 근무기준) (나) 평균가동시간

사업부문	일평균가동시간 (시간)	월평균가동일수 (일)	제31기가동일수(일)	제31기 가동시간(시간)

데스크탑 PC제조	8	20	245	1,960

실질가동시간	3.56	20	245	873

* 평균가동시간은 하루 8시간 근무를 기준으로 작성함.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 대 )

사업부문	품 목	사업소	제31기	제30기	제29기

PC	PC본체	일산센터	30,624	55,485	75,237

합 계	30,624	55,485	75,237

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	제31기가동가능시간	제31기실제가동시간	평균가동률

일산센터	1,960	873	44.6%

합 계	1,960	873	44.6%

주1) 실제가동시간 산출기준은 생산라인의 근무시간을 기초로하여 산출함.

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 기계장치,차량운반구,공구기구,비품,시설장치] (단위 : 천원 )

소유 형태	소재지	구분	기초장부가액	제31기 증감	제31기 상각	연결범위 변동에 따른 변동	기말장부가액	비고

증가	감소

자사	일산	토지	-	4,608,934	-	-	-	4,608,934	-

자사	일산	건물	-	1,760,570	-	(10,640)	-	1,749,930

자사	일산	기계장치	86,037	900	(21)	(6,579)	(66,040)	14,297	-

자사	서교동,일산	차량운반구	11,628	-	-	(4,500)	-	7,128	-

자사	일산	공구기구	2,845	-	(3)	-	(2,840)	3	-

자사	서교동,일산	비품	2,476,419	2,012,461	(3,389)	(991,867)	(43,954)	3,449,670	-

자사	서교동,일산	시설장치	2,053,321	1,251,301	(147,835)	(591,106)	(16,030)	2,549,651	-

자사	서교동,일산	기타의유형자산	22,396	(6,250)	-	16,146

합 계	4,652,646	9,634,166	(151,248)	(1,610,942)	(128,864)	12,395,759	-

* 상기 생산설비현황은 모회사 주연테크외에 연결종속 3개사((주)주연글로시스, 베트남 VINA JOOYON, (주)주연크레딜)의 생산설비도 반영된 금액임.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 해당사항 없음.

(가) 진행중인 투자- 해당사항 없음.

(나) 향후 투자계획

종속회사인 (주)주연글로시스는 현재 6개의 직영점을 운영중에 있으며, 년내로 프랜차이즈 직영점 개설을 10개이상으로 오픈할 계획을 가지고 있습니다. 1) 1개 직영점 개설시 예상소요자금은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	상세	초기 소요자금

점포임대(260평형 기준)	임차보증금(권리금 포함)	305,000

임차료	19,115

관리비	5,834

인건비	13,173

인테리어	기초공사	304,367

냉난방.전기공사	53,342

비품	PC구입	486,387

의자	65,853

키보드	157,483

기타 기자재	22,446

합 계	1,433,000

주) 지역별로 임차보증금, 임차료 등이 달라 소요자금이 일부 변동될 수 있습니다. 2) 총소요 예상자금[10개 직영점 예상소요자금]

구 분	1개 직영점 개설금액	개설직영점	소요자금내역	비 고

직영점개설	1,433,000,000	10	14,430,000,000	10개점 오픈금액 반영

주1) 1개 직영점 소요자금 14.3억원에 10개 직영점 개설에 대하여 단순 산술평균한 금액입니다. 주2) 상기 소요자금에서 5개의 직영점은 유상증자 자금을 통해 오픈할 예정이며, 나머지 직영점은 자체자금을 사용하여 충당할 예정입니다.

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적 (단위 : 천원, 천불 )

사업부문	매출유형	품 목	제31기	제30기	제29기

PC부문	제품	데스크탑 PC	수출	-	-	159,908 ($137)

내수	24,984,268	51,071,766	42,423,325

합계	24,984,268	51,071,766	42,583,233 ($137)

상품	모니터외	수출	112,071($102)	-	-

내수	10,888,127	6,681,905	7,082,240

합계	11,000,198	6,681,905	7,082,240

기타매출	설치용역매출외	수출	-	-	-

내수	1,332,308	-	-

합계	1,332,308	-	-

VR프랜차이즈부문	PC매출	VR	내수	4,516,293	1,247,553	-

합계	4,516,293	1,247,553	-

상품매출	식품,음료등외	내수	2,368,396	700,482	-

합계	2,368,396	700,482	-

기타매출	기타	내수	108,025	21,520	19,091

합계	108,025	21,520	19,091

전자기기부분	상품매출	대형TV	내수	-	1,234,846	-

합계	-	1,234,846	-

기타매출	기타	내수	-	2,763	-

합계	-	2,763	-

합 계	수 출	112,071($102)	-	159,908($137)

내 수	44,197,417	60,906,835	49,524,656

합 계	44,309,488	60,906,835	49,684,564

주1) 제 30기 (전 기 ) 및 제 29기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에 따라 작성이 되었습니다.나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

그룹별	명 칭	판매담당부문

PC 사업본부	온라인영업유통영업	전국대리점개설, 마케팅 및 매출관리 종합몰, 법인딜러, 할인점, 양판점온라인 (오픈마켓 및 소셜사이트) 쇼핑몰 마케팅 관리

공공 사업본부	공공영업1팀 공공영업2팀 중부지사	행망 전산망 PC 관리 전국 행정전산망 영업채널 마케팅 관리

(2) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로

대리점 양판점	데스크탑PC, 일체형PC, 노트북, 태블릿, TV	내수	전국대리점 및 양판할인점

홈쇼핑 및쇼핑몰	내수	자사 쇼핑몰, 인터넷쇼핑몰

기업 행망	내수	기업,행정전산망 및 직판

(3) 판매방법 및 조건

■ PC사업본부는 온라인영업과 유통영업으로 나뉘며, 온라인영업 매출의 경우 당사의 쇼핑자사몰 및 11번가, G마켓, 옥션등 쇼핑몰을 통해 광고를 하고 있으며, 제품을 등록하여 소비자에게 판매를 하고 있습니다. 결제방식은 소비자가 결제한 금액이 매일 당사로 입금되며, 관련 쇼핑몰과는 월말 정산을 원칙으로 하고 있습니다. 유통영업은 각 유통 채널별 제품 기획을 통하여 당사에 일괄 주문 후 각 유통점에서 소비자에게 판매하는 방식을 취하고있습니다. 결제방법은 판매 후 평균 1개월 후 에 현금 결제를 받고 있습니다. 대리점영업 매출의 경우도 지면광고 위주의 마케팅을 하고 있으며, 전국의 당사 전문 판매 대리점이 당사에 주문을 하여 제품은 받은 후 소비자에게 판매하는 방식을 취하고 있습니다. 결제방법은 선수금을 원칙으로 하고 있으나, 일시적인(1개월 이내) 여신 운용도 병행하고 있습니다. ■ 공공사업본부의 경우 정부기관 및 기업체 입찰이 있을 경우 당사의 영업팀에서 입찰에 참여한 후 낙찰이 되면 직접 납품하는 방식을 취하고 있습니다. 결제방법은 기관별 차이는 있지만, 평균 1개월 후에 현금으로 결제를 받고 있습니다. (4) 판매전략

■ 대리점 및 할인양판점 주연테크 오프라인망은 고객과 가장 근접거리에 전국 444여개의 판매 대리점과 100여개의 서비스망으로 구성되어 있으며, 대리점을 통해서는 정기적인 카달로그,판촉용 연출물,계절 피복 등의 지원과 분기별 리베이트제도, 연간 시상 등의 판촉을 진행하고 있습니다. 할인양판점 마케팅은 전국 440여개의 롯데하이마트, 전국 12개의 코스트코, 전국 100여개의 전자랜드 매장, 전국의 소규모 오프라인 판매망을 대상으로 시장성에 맞는 아이템을 발굴하여 제안,판매하고 있습니다.■ 홈쇼핑 및 쇼핑몰 케이블TV 시청 가구 증가와 함께 TV홈쇼핑을 통한 매출도 지속적인 성장을 하고 있습니다. TV홈쇼핑의 특징은 생동감 있는 상품에 대한 상세한 설명과 기능을 체험형태로 보여주는 점과 오프라인 매장 방문이 어려운 고객들의 시간,공간적 불편함을 해결해 주는 현대의 가장 합리적인 판매방식이라고 할 수 있습니다. 이에 당사는 TV홈쇼핑을 통해 매출증대 노력과 기업 이미지 제고를 위한 지속적인 노력과 판매활동을 하고 있습니다. 인터넷쇼핑몰의 경우 성별,직업,연령대,성향,가족구성원 등에 따라서도 선호하는 쇼핑몰이 존재합니다. 이에 쇼핑몰별 구매 전환율이 높은 상품을 기획,구성하여 고객이 구매 만족할 수 있도록 판촉활동을 진행하고 있습니다. ■ 기업 및 행망 기업과 행망시장은 기업의 인지도, AS, 가격 등의 종합적인 평가를 통해 구매가 발생되는 채널이며, 당사는 전국에 분포되어 있는 SI업체와 관공서의 입찰 정보 수집을 통해 입찰 참여하는 등의 적극적인 마케팅을 전개하고 있습니다. 5. 수주상황

(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

해당사항 없음6. 진행율적용 수주상황(단위 : 백만원)

품목	발주처	수주 일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	진행률	미청구공사	공사미수금

수량	금액	수량	금액	수량	금액	총액	손상차손 누계액	총액	대손 충당금

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

해당사항 없음7. 시장위험 및 위험관리

(1) 시장위험1) 환율변동위험 연결실체의 영업활동은 수출 거래에 대한 비중이 존재함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의주요통화로는 USD가 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결실체의 환위험 관리 규정에서는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 정의하고 있습니다.연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환관리 체계을 구축하여 사업부의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체가 보유중인 외화 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	외화잔액	원화잔액

외화금융자산	USD 372,203.52	416,161

외화금융자산	VND 16,651,202,561	800,923

외화금융부채	USD 441,943.36	494,137

외화금융부채	VND 4,339,042,609	208,708

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동한다면 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산	121,708	(121,708)

외화금융부채	(28,543)	28,543

순 효 과	93,165	(93,165)

2) 공정가치 변동위험 연결실체는 전략적 목적 등으로 상장주식 및 수익증권에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

상장법인 지분증권 주가 변동에 따른당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	77,440	(77,440)

3) 이자율 위험 이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체의 금융자산 및 금융부채는 전액 고정금리부 자산, 부채로서 이자율변동으로 인한 공정가치 변동위험은 없으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	고정금리	변동금리

금융자산	35,444,136	-

금융부채	15,128,734	-

(2) 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여, 당사는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규거래는 회계자금팀 및 CFO, CEO의 승인,관리, 감독하에 이루어지고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

현금및현금성자산	7,590,728	18,040,251

매출채권및기타유동채권	8,977,952	6,183,718

장ㆍ단기금융상품	4,311,366	320,000

기타비유동자산	5,799,229	5,749,512

합 계	26,679,275	30,293,481

연결실체의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 신한은행 등의 신용등급이 우수한 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다. 당기말 현재 연결실체의 매출채권 중 주요 5대 고객이 차지하는 금액은 4,478백만원(총 매출채권 비중 75.7%)입니다. 당기 중 이미 대손충당금이 설정된 채권을 제외하고 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결실체는 해당 채권에 대해 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 당기 현재 매출채권 및 기타채권 전액이며, 금융자산의 연령분석은 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	3개월 이하	4~6개월	7~12개월	12개월초과	합계

매출채권	5,145,032	124,626	24,818	624,874	5,919,350

미수금	489,998	1,320	1,509	47,610	540,437

단기대여금	2,924,559	-	1,800,000	-	4,724,559

미수수익	9,341	12,447	133,116	597	155,501

합계	8,568,930	138,393	1,959,443	673,081	11,339,847

(3) 유동성 위험 연결실체는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.당기말 현재 금융부채에 대하여 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된유동성 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	1년이내	1년 초과	합 계

유동성잔액	10,298,208	5,740,185	16,038,393

(4) 자본위험 관리 연결실체의 자본위험관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

부 채	16,038,393	6,525,779

자 본	44,644,304	48,527,605

부채비율	35.92%	13.45%

8. 파생상품 등에 관한 사항

1) 파생금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

전환권 (콜옵션)	-	221,302

9. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없음

10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직- 해당사항 없음

(2) 연구개발비용- 해당사항 없음나. 연구개발 실적

- 해당사항 없음 11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

1) 공공기관 납품 2013년 지정 당시 해당 중소기업자간 경쟁제품 지정의 유효기간은 3년이며 현행 지정 유지기간은 2015년까지였으며, 2016년 조달PC(모니터 제외)가 중소기업간 경쟁제품으로 재지정됨에 따라 유지기간이 2018년까지로 연장되었습니다. 이에 2016년 당사의 2016년의 매출(공공부문)은 전년대비 25,3% 상승하였으며, 2017년은 전년대비 1% 상승하며 매년 증가세를 유지하고 있습니다. 2018년말 기준 공공부문의 2Q~4Q 매출액의 급락으로 매우 저조한 매출을 기록하였는데, 이 부분은 현재 입찰 부분의 매출 급락과 함께, 일반분야에서도 매출세가 감소하는 있는 이유로, 18년 공공부문의 매출액은 17년대비 약 70% 매출이 급감하였습니다. 하지만 19년의 경우 입찰을 할 수 있게 제도상 완화가 되어, 과거 일정수준까지 매출액은 회복할 것으로 예상되어 집니다. 민수시장의 경우는 최근 게이밍 노트북 및 모니터의 폭발적인 시장 성장으로 인해 17년대비 18년 매출액이 급상승하였으며, 19년도에서 지속적인 성장세를 유지할 것으로 예상되어 집니다. 현재 상황에서 중소기업자간 경쟁제품으로 추가 재지정될 것으로 예상하고 있으나, 재지정이 안될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다음은 2013년 중소기업자간 경쟁제품 지정 후 당사의 매출(공공기관)변화는 다음과 같습니다.

구 분	2015년	2016년	2017년	2018년

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

민수시장부문	26,025	50.04%	17,095	34.42%	19,347	37.15%	28,329	73.44%

공공 부문	25,986	49.96%	32,571	65.58%	32,722	62.95%	10,244	26.56%

합 계	52,011	100.00%	49,666	100.00%	52,069	100.0%	38,573	100.0%

주1) 2016년~ 2017년 자회사인 (주)주연글로시스와 (주)주연전자, (주)시스기어의 매출액은 제외되었으며, (주)주연테크의 개별기준 매출액입니다. 주2) 게이밍노트북 및 모니터 판매량의 증가로 인해 민수시장부문 매출액 비중이 증가하였습니다.2) 지적재산권 보유현황

당사는 영위하는 사업과 관련하여 7건의 특허권 및 1건의 상표권을 취득하여 보유하고 있으며 각 특허권의 상세내역은 다음과 같습니다.

종류	취득(등록)일	내용	근거법령	특허권자	상용화여부	비고

상표권	2016.12.29	(주)주연테크 상표이미지(제9류를 포함한 3개류)	상표법	(주)주연테크	상용화

특허권	2009.12.18	멀티 디스플레이를 위한 모니터 케이스 구조	특허권	(주)주연테크	상용화

특허권	2011.08.12	컴퓨터 케이스	특허권	(주)주연테크	상용화

특허권	2013.06.12	이동 단말기 거치대가 구비된 모니터	특허권	(주)주연테크	상용화

특허권	2015.08.28	절전형 파워서플라이	특허권	(주)주연테크	상용화

특허권	2016.05.16	모니터의 소비전력 절감장치	특허권	(주)주연테크	상용화

특허권	2017.12.21	모니터 대기전력 절감장치	특허권	(주)주연테크	상용화

특허권	2018.08.16	모니터 소비전력 제어장치	특허권	(주)주연테크	상용화

12 . 기업인수목적회사의 합병추진 - 해당사항 없음.