위닉스 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환율변동위험, 이자율위험 및 가격위험)에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 위험관리정책연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 관리ㆍ감독하고 있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 매출채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.(연결상의 매출채권 순액)

(단위: 원)

구분	장부금액

당기말	전기말

국내	3,574,548,602	9,085,086,748

미국	35,084,058,963	32,908,207,417

유럽	3,181,571,789	3,075,099,249

중국	2,450,093,104	2,242,775,281

기타	10,591,870,387	7,191,842,218

합계	54,882,142,845	54,503,010,913

① 매출채권및기타채권연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하고 담보물을 확보하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체는 매출채권및기타채권에대해 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 해외 거래처에 대한신용위험과 관련하여 신용보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출정도는 거래상대방별 매출채권 등의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

당기말 현재 매출채권및기타채권의 연령에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.(연결상의 매출채권 및 미수금) (단위: 원)

구분	기대손실율	매출채권	기타채권

채권잔액	손상된금액	채권잔액	손상된금액

3월이하	0.60%	40,943,445,469	243,666,890	1,128,020,599	-

6월이하	0.38%	4,250,772,915	15,976,264	1,115,108,635	-

9월이하	0.71%	8,106,807,848	57,472,122	1,019,674,951	-

12월이하	6.86%	2,038,042,367	139,810,479	665,380,630	-

12월 초과	100.00%	287,349,246	287,349,246	112,750,671	-

합계	-	55,626,417,845	744,275,000	4,040,935,486	-

연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 기대신용손실을 측정하여 충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 매출채권에 대해서는 연체되어 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-Rate' 방법을 이용하여 전체기간 기대손실을 측정하고, 기타채권은 거래 상대방의 신용도 등을 분석하여 기대손실율을 추정하였습니다.

② 기타의 자산현금및현금성자산, 단기금융상품, 장ㆍ단기투자자산 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액입니다. 한편, 연결실체는 다수의 금융기관에 현금및현금성자산과 단기금융상품등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.연결실체는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않으며, 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:원)

구분	장부금액	1년 이하	1년 초과2년 이내	2년 초과	합계

단기차입금	82,994,262,942	83,519,950,185	-	-	83,519,950,185

장기차입금(*)	17,563,363,424	3,357,309,145	3,315,948,256	12,731,684,567	19,404,941,968

매입채무및기타채무	43,938,441,711	43,938,441,711	-	-	43,938,441,711

리스부채	523,826,414	371,963,851	116,220,336	48,831,780	537,015,967

교환사채	40,188,253,613	40,700,000,000	-	-	40,700,000,000

합계	185,208,148,104	171,887,664,893	3,432,168,592	12,780,516,347	188,100,349,831

(*) 유동성장기차입금이 포함된 금액입니다.② 전기말

(단위:원)

구분	장부금액	1년 이하	1년 초과2년 이내	2년 초과	합계

단기차입금	34,620,825,128	34,857,447,440	-	-	34,857,447,440

장기차입금(*)	10,682,156,200	5,357,274,541	3,952,501,868	1,836,732,122	11,146,508,531

매입채무및기타채무	54,912,009,468	54,912,009,468	-	-	54,912,009,468

리스부채	641,970,801	471,077,072	107,076,189	95,272,600	673,425,861

교환사채	30,329,624,310	-	40,700,000,000	-	40,700,000,000

합계	131,186,585,907	95,597,808,521	44,759,578,057	1,932,004,722	142,289,391,300

(*) 유동성장기차입금이 포함된 금액입니다.(4) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환위험연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY, EUR 등입니다.

당기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: 외화 일단위)

통화 단위	외화자산	외화부채

외화	원화환산	외화	원화환산

USD	88,481,076	104,894,315,757	38,947,177	46,171,878,669

GBP	889	1,423,053	9,989	15,985,521

JPY	53,820	554,474	-	-

EUR	5,420,270	7,275,844,867	-	-

CNY	21,014,420	3,914,145,834	4,133,524	769,910,212

HKD	11,247,317	1,709,929,554	-	-

합계	-	117,796,213,539	-	46,957,774,402

(순노출)

당기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동을 가정한 화폐성 외화자산 및 외화부채의 환율변동위험은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	10% 상승시	10% 하락시

USD	5,872,243,709	(5,872,243,709)

GBP	(1,456,247)	1,456,247

JPY	55,447	(55,447)

EUR	727,584,487	(727,584,487)

CNY	314,423,562	(314,423,562)

HKD	170,992,955	(170,992,955)

② 연결실체의 이자부 금융상품은 금융기관 차입금 등으로 비용 및 재무현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 영향을 받습니다. 당기말 현재 변동이자부 금융기관 차입금 등은 28,106,333,002원으로, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%상승(하락)할 경우, 변동이자부 금융기관 차입금 등에 대한 이자비용으로 인하여 당기의 법인세비용차감전순이익은 281,063,330 감소(증가)합니다. ③ 기타 시장가격 위험연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에의 투자를 이용할 수 있으며, 연결실체는 이를 위하여 하나 이상의 직접 또는 간접 투자수단을 이용하고 있습니다. 당기말 현재 시장성 있는 지분증권의 주가가 5% 변동시 당기의 법인세비용차감전순이익은 67,224,446원 증가(감소)합니다.

나. 파생거래- 해당사항 없습니다.