자연과환경 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 3월 8일 감사보고서를 통해 보고 공시된 바와 같이 매출액이 전년대비 -5.62%감 소하였으나, 생산성 향상으로 인한 원가율 감소로 영업이익, 법인세차감전 계속사업이익, 당기순이익 모두 크게 증가하였습니다. 별도기준으로는 매출 693억원, 영업이익 46.2억원, 당기순이익 43.9억원을 기록했습니다. 원자재 인상분이 반영되면서 매출상승에 따른 흑자기조가 계속될 것으로 기대하고 있습니다. 자산은 전기대비 6,925백만원이 증가한 127,440백만입니다. 부채는 전기대비 2,912백만원이 증가한 49,290백만입니다. 당사는 부채비율이 당기에 63.07%로 전년도부채비율 62.56%에서 소폭 증가 하였습니다. 유동비율은 전기에 143.35%에서 당기에 133.03%로 감소 하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 지난 2사업연도의 재무상태에 관한 자료를 아래와 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	재무현황	증감액	비 고

제25기(2023년말)	제24기(2022년말)

재무상태	유동자산	48,986,710	46,082,225	2,904,485	-

비유동자산	78,453,414	74,432,699	4,020,715	-

자산총계	127,440,124	120,514,924	6,925,200	-

유동부채	36,824,469	32,145,850	4,678,619	-

비유동부채	12,465,146	14,231,443	-1,766,297	-

부채총계	49,289,615	46,377,293	2,912,322	-

자본총계	78,150,509	74,137,631	4,012,878	-

비율분석	유동비율	133.03%	143.35%	-10.32%	-

부채비율	63.07%	62.56%	0.51%	-

자산은 전기대비 6,925백만원이 증가한 127,440백만입니다. 부채는 전기대비 2,912백만원이 증가한 49,290백만입니다. 이는 당기 이익율 증가로 인한 잉여금 증가 및 신규 차입금과 장기차입금의 유동성대체등이 주요 원인이며, 부채비율이 당기에 63.07%로 전년도부채비율 62.56%에서 소폭 증가 하였습니다. 유동비율은 전기에 143.35%에서 당기에 133.03%로 감소 하였습니다.

나. 영업실적 당사의 지난 2개 사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

계정과목	영업실적	증감액

제25기(2023년)	제24기(2022년)

매출	69,712,374	73,865,814	-4,153,440

매출원가	59,825,677	68,200,988	-8,375,311

매출총이익	9,886,697	5,664,826	4,221,871

판매비와관리비	5,354,400	5,200,896	153,504

영업이익(손실)	4,532,297	463,930	4,068,367

기타수익	191,915	295,811	-103,896

기타비용	264,609	329,089	-64,480

금융수익	1,061,413	710,420	350,993

금융비용	1,542,874	1,037,810	505,064

법인세차감전순손익	3,978,142	103,262	3,874,880

법인세비용	-2,005	-	-2,005

계속영업당기순손익	3,980,147	103,262	3,876,885

중단영업당기순손익	-	-	-

당기순이익(손실)	3,980,147	103,262	3,876,885

(단위 : 천원)

매출유형	품 목	영업실적	증감액

제25기(2023년)	제24기(2022년)

제품매출	호안블록, 투수블록, PC저류조 등	51,918,311	60,096,096	-8,177,785

상품매출	조경원예 종자 및 블록	18,993	127,040	-108,047

공사매출	조경, 녹화, 수질정화, 건설공사 외	12,909,996	11,266,981	1,643,015

토양오염복원	4,865,074	2,375,697	2,489,377

합계	69,712,374	73,865,814	-4,153,440

당기 영업실적은 제품매출의 경우 현장 진행상황에 따라 감소하였고, 이외의 품목의 경우에는 현상유지를 하거나 소폭 증가하였습니다. 매출액은 전년대비 -5.62% 감소하였으나, 생산성 향상으로 인한 원가율 감소로 영업이익, 법인세차감전 계속사업이익, 당기순이익 모두 크게 증가 했습니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 당사는 2023년말 유동성은 현금 및 현금성자산 11,808백만원으로 전기에 8,278백만원에서 3,530백만원이 증가하였습니다. (단위 : 원)

구 분	제 25 기	제 24 기	증감

현금 및 현금성자산	11,808,455,770	8,278,393,089	3,530,062,681

기타금융자산	2,000,000,000	2,300,000,000	-300,000,000

유동비율(%)	133.03%	143.35%	-10.32%

부채비율(%)	63.07%	62.56%	0.51%

당사의 수익은 대부분 국내에서 어음 및 현금으로 결제되고 있어, 장기 불량 매출채권은 거의 발생하지 않는 구조를 가지고 있습니다.매출액은 2022년보다 2023년이 약 42억원 가량 감소하였으나, 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준 2022년도에 -5,666백만원에서 2023년도에 4,204백만원으로 증가하였고, 생산성 향상으로 인한 원가율 감소로 이익율이 증가한 것에 기인합니다. 나. 자금조달

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

단기차입금

금융기관차입금(*)	10,289,000	9,382,520

기타차입금	5,000	5,000

유동성전환사채	996,454	42,620

소계	11,290,454	9,430,140

유동성장기부채

금융기관차입금(*)	7,720,000	2,800,622

장기차입금

금융기관차입금(*)	6,677,520	8,840,000

합계	25,687,974	21,070,762

(*) 금융기관차입금과 관련하여 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사 및 등기이사의 지급보증이 제공되고 있습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 금융기관차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	당기말이자율(%)	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

기업은행	5.41~6.25	1,700,000	6,100,000	700,000	3,400,000

하나은행	5.19~6.12	6,280,000	280,000	3,020,000	440,000

우리은행	-	-	-	3,340,622	-

대구은행	6.14~6.82	10,000,000	-	5,000,000	5,000,000

중소벤처기업진흥공단	1.90	-	200,000	-	-

한국수출입은행	2.50	25,000	-	25,000	-

전문건설공제조합	1.41~3.86	4,000	97,520	97,520	-

합계	18,009,000	6,677,520	12,183,142	8,840,000

(3) 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

액면가액	2,000,000	51,729

가산 : 사채상환할증금	315,250	3,280

차감 : 전환권조정	(1,318,796)	(12,389)

소계	996,454	42,620

유동성 전환사채(*)	996,454	42,620

(*) 유동성 전환사채는 사채의 조기상환청구권을 행사할 수 있어 유동부채로 표시하였습니다.

5. 부외거래 가. 하자보수 충당 부채, 우발채무 및 약정사항 관련첨부 된 "재무제표에 대한 감사보고서" 주석 17.기타충당부채, 34.우발채무 및 약정사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부 된 " 재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참고하시기바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 첨부 된 " 재무제표에 대한 감사보고서" 주석 32. 위험관리를 참고하시기 바랍니다.