자연과환경 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 27 기 2025.12.31 현재
제 26 기 2024.12.31 현재
제 25 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기	제 25 기

자산

유동자산	42,508,413,364	52,135,418,232	47,523,250,716

현금및현금성자산	8,965,485,135	19,223,151,435	11,139,003,540

기타금융자산	2,000,000,000	2,000,000,000	2,000,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산	4,027,827,322	1,087,284,470	335,513,498

매출채권	8,465,151,081	11,464,877,238	13,711,798,252

계약자산	4,444,987,354	2,732,276,775	5,114,559,852

기타 유동채권	3,088,342,023	1,153,923,518	1,040,005,103

재고자산	4,269,253,137	7,597,174,827	9,898,039,866

기타유동자산	7,247,367,312	6,876,729,969	4,284,330,605

비유동자산	73,653,600,049	72,630,306,363	62,894,976,629

기타금융자산	227,750,310	468,020,471	378,202,278

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,476,245,370	1,525,561,095	1,522,607,985

기타비유동채권	13,564,701,207	10,340,887,009	9,509,704,857

관계기업및종속기업투자	7,032,249,889	7,177,382,628	7,177,382,628

투자부동산	135,522,294	152,036,958	168,551,622

유형자산	46,029,837,417	48,377,675,243	39,912,630,043

사용권자산	646,365,811	488,100,325	713,695,682

무형자산	105,638,051	115,352,934	125,706,201

기타비유동자산	4,435,289,700	3,985,289,700	3,386,495,333

자산총계	116,162,013,413	124,765,724,595	110,418,227,345

부채

유동부채	24,172,620,476	24,207,849,047	32,305,980,908

매입채무	3,997,880,430	6,397,336,980	12,540,770,653

기타채무	1,237,743,233	2,922,258,416	3,963,293,617

계약부채	744,822,331	77,580,671	1,035,436,399

유동리스부채	280,060,619	268,543,851	5,320,647

파생상품금융부채	545,948,000	255,158,000	620,242,000

차입금및사채	17,305,501,315	14,087,374,848	14,010,454,061

기타충당부채	60,664,548	199,596,281	130,463,531

비유동부채	10,790,299,071	13,591,655,760	8,509,362,932

기타채무	70,000,000	20,000,000	20,000,000

차입금	9,171,000,000	12,177,520,000	6,677,520,000

리스부채	368,682,826	238,550,573	698,023,582

기타충당부채	558,860,238	564,916,981	523,151,144

이연법인세부채	621,756,007	590,668,206	590,668,206

부채총계	34,962,919,547	37,799,504,807	40,815,343,840

자본

자본금	56,695,728,500	56,695,728,500	40,695,728,500

자본잉여금	67,538,782,010	67,538,782,010	63,379,759,820

기타자본구성요소	(10,276,596,459)	(10,276,596,459)	(10,276,596,459)

기타포괄손익누계액	1,544,178,039	1,565,954,908	1,565,954,908

이익잉여금(결손금)	(34,302,998,224)	(28,557,649,171)	(25,761,963,264)

자본총계	81,199,093,866	86,966,219,788	69,602,883,505

자본과부채총계	116,162,013,413	124,765,724,595	110,418,227,345

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 27 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기	제 25 기

매출액	38,351,755,838	40,405,023,068	69,300,208,812

매출원가	36,985,616,373	36,539,088,328	59,661,548,578

매출총이익	1,366,139,465	3,865,934,740	9,638,660,234

판매비와관리비	4,519,198,610	5,767,538,245	5,015,214,824

영업이익(손실)	(3,153,059,145)	(1,901,603,505)	4,623,445,410

기타수익	114,494,515	69,164,174	191,740,964

기타비용	1,912,235,078	267,781,235	262,267,050

금융수익	1,002,776,913	865,940,831	1,044,387,294

금융비용	1,788,015,326	1,561,406,172	1,212,116,386

법인세비용차감전순이익(손실)	(5,736,038,121)	(2,795,685,907)	4,385,190,232

법인세비용(수익)	0	0	0

당기순이익(손실)	(5,736,038,121)	(2,795,685,907)	4,386,036,681

기타포괄손익	0	0	1,979,715

총포괄손익	(5,736,038,121)	(2,795,685,907)	4,388,016,396

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(51)	(29)	54

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(51)	(29)	54

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 27 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	40,689,778,000	63,372,727,128	(10,276,596,459)	1,563,975,193	(30,147,999,945)	65,201,883,917

당기순이익(손실)	4,386,036,681	4,386,036,681

유상증자

전환사채의 전환	5,950,500	7,032,692	12,983,192

유형자산 재평가손익	1,979,715	1,979,715

기타자본변동

자본 증가(감소) 합계	5,950,500	7,032,692	1,979,715	4,386,036,681	4,400,999,588

2023.12.31 (기말자본)	40,695,728,500	63,379,759,820	(10,276,596,459)	1,565,954,908	(25,761,963,264)	69,602,883,505

2024.01.01 (기초자본)	40,695,728,500	63,379,759,820	(10,276,596,459)	1,565,954,908	(25,761,963,264)	69,602,883,505

당기순이익(손실)	(2,795,685,907)	(2,795,685,907)

유상증자	16,000,000,000	4,159,022,190	20,159,022,190

전환사채의 전환

유형자산 재평가손익

기타자본변동

자본 증가(감소) 합계	16,000,000,000	4,159,022,190	(2,795,685,907)	17,363,336,283

2024.12.31 (기말자본)	56,695,728,500	67,538,782,010	(10,276,596,459)	1,565,954,908	(28,557,649,171)	86,966,219,788

2025.01.01 (기초자본)	56,695,728,500	67,538,782,010	(10,276,596,459)	1,565,954,908	(28,557,649,171)	86,966,219,788

당기순이익(손실)	(5,736,038,121)	(5,736,038,121)

유상증자

전환사채의 전환

유형자산 재평가손익

기타자본변동	(21,776,869)	(9,310,932)	(31,087,801)

자본 증가(감소) 합계	(21,776,869)	(5,745,349,053)	(5,767,125,922)

2025.12.31 (기말자본)	56,695,728,500	67,538,782,010	(10,276,596,459)	1,544,178,039	(34,302,998,224)	81,199,093,866

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 27 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기	제 25 기

영업활동현금흐름	(2,306,104,912)	(4,875,777,300)	4,052,583,017

당기순이익(손실)	(5,736,038,121)	(2,795,685,907)	4,386,036,681

당기순이익조정을 위한 가감	5,795,268,865	4,481,680,181	3,617,588,074

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(1,604,042,411)	(5,672,521,432)	(3,065,984,046)

이자수취(영업)	269,401,446	197,149,325	97,747,891

이자지급(영업)	(1,049,034,517)	(1,088,094,467)	(990,448,653)

배당금수취	36,261,526	19,482,500	13,922,000

법인세환급(납부)	(17,921,700)	(17,787,500)	(6,278,930)

투자활동현금흐름	(7,674,051,410)	(12,053,970,955)	(5,957,217,048)

단기투자자산의 감소	1,700,000,000	1,700,000,000	2,000,000,000

장기투자자산의 감소	330,000,000

단기대여금의 감소	304,000,000	80,000,000	105,000,000

유형자산의 처분	5,000,000	909,091

당기손익-공정가치금융자산 처분	20,241,548,376	7,002,100,000	10,491,300

임차보증금의 감소	73,000,000	190,425,000	252,500,000

단기투자자산의 증가	(1,700,000,000)	(1,700,000,000)	(1,700,000,000)

장기투자자산의 증가	(75,188,732)	(79,447,068)	(79,044,072)

단기대여금의 증가	(2,228,500,000)	(273,000,000)	(105,000,000)

장기대여금의 증가	(360,000,000)

유형자산의 취득	(345,130,146)	(10,473,588,416)	(5,695,622,367)

당기손익-공정가치금융자산 취득	(22,895,025,908)	(7,736,089,271)	(306,999,000)

임차보증금의 증가	(3,078,755,000)	(409,371,200)	(439,452,000)

재무활동현금흐름	(277,509,978)	25,013,896,150	5,322,397,891

유상증자	20,159,022,190

차입금의 증가	500,000,000	14,060,000,000	7,164,000,000

임대보증금의 증가	50,000,000	10,000,000

전환사채의 발행	2,000,000,000	2,000,000,000

차입금의 상환	(332,400,000)	(8,874,000,000)	(3,500,622,000)

전환사채의 상환	(2,205,000,000)

전환사채의 전환	3,267,794

리스부채의 상환	(290,109,978)	(331,126,040)	(347,712,315)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(10,257,666,300)	8,084,147,895	3,417,763,860

기초현금및현금성자산	19,223,151,435	11,139,003,540	7,721,239,680

기말현금및현금성자산	8,965,485,135	19,223,151,435	11,139,003,540