자연과환경 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 27 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 26 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기 3분기말	제 26 기말

자산

유동자산	48,979,360,353	52,135,418,232

현금및현금성자산	14,621,264,869	19,223,151,435

기타금융자산	2,000,000,000	2,000,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산	5,306,681,717	1,087,284,470

매출채권	7,535,953,891	11,464,877,238

계약자산	2,695,097,623	2,732,276,775

기타 유동채권	1,177,114,939	1,153,923,518

재고자산	6,641,430,721	7,597,174,827

기타유동자산	9,001,816,593	6,876,729,969

비유동자산	71,522,379,864	72,630,306,363

기타금융자산	541,205,221	468,020,471

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,536,280,570	1,525,561,095

기타비유동채권	10,574,489,217	10,340,887,009

관계기업및종속기업투자	7,177,382,628	7,177,382,628

투자부동산	139,650,959	152,036,958

유형자산	46,732,254,426	48,377,675,243

사용권자산	428,076,659	488,100,325

무형자산	107,750,484	115,352,934

기타비유동자산	4,285,289,700	3,985,289,700

자산총계	120,501,740,217	124,765,724,595

부채

유동부채	24,814,111,641	24,207,849,047

매입채무	4,993,320,953	6,397,336,980

기타채무	1,484,860,981	2,922,258,416

계약부채	504,256,980	77,580,671

유동리스부채	208,219,028	268,543,851

파생상품금융부채	255,158,000

차입금및사채	17,564,120,000	14,087,374,848

기타충당부채	59,333,699	199,596,281

비유동부채	10,609,208,148	13,591,655,760

기타채무	70,000,000	20,000,000

차입금	9,187,650,000	12,177,520,000

리스부채	223,200,095	238,550,573

기타충당부채	537,689,847	564,916,981

이연법인세부채	590,668,206	590,668,206

부채총계	35,423,319,789	37,799,504,807

자본

자본금	56,695,728,500	56,695,728,500

자본잉여금	67,538,782,010	67,538,782,010

기타자본구성요소	(10,276,596,459)	(10,276,596,459)

기타포괄손익누계액	1,565,954,908	1,565,954,908

이익잉여금(결손금)	(30,445,448,531)	(28,557,649,171)

자본총계	85,078,420,428	86,966,219,788

자본과부채총계	120,501,740,217	124,765,724,595

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 3분기	제 26 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	8,703,085,388	32,322,244,595	5,593,319,701	32,640,322,624

매출원가	7,658,043,894	28,482,608,368	4,872,454,177	28,187,819,023

매출총이익	1,045,041,494	3,839,636,227	720,865,524	4,452,503,601

판매비와관리비	1,151,196,034	3,355,831,564	1,372,431,293	4,001,949,282

영업이익(손실)	(106,154,540)	483,804,663	(651,565,769)	450,554,319

기타수익	17,276,326	84,841,893	17,363,436	54,247,955

기타비용	47,117,059	1,646,839,553	161,511,190	222,342,469

금융수익	242,139,012	642,255,331	123,399,805	421,822,382

금융비용	623,061,609	1,451,861,694	390,016,411	1,148,107,830

법인세비용차감전순이익(손실)	(516,917,870)	(1,887,799,360)	(1,062,330,129)	(443,825,643)

법인세비용(수익)	0	0	0	0

당기순이익(손실)	(516,917,870)	(1,887,799,360)	(1,062,330,129)	(443,825,643)

기타포괄손익	0	0	0	0

총포괄손익	(516,917,870)	(1,887,799,360)	(1,062,330,129)	(443,825,643)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(5.00)	(17.00)	(10.00)	(5.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(5.00)	(17.00)	(10.00)	(5.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	40,695,728,500	63,379,759,820	(10,276,596,459)	1,565,954,908	(25,761,963,264)	69,602,883,505

당기순이익(손실)	(443,825,643)	(443,825,643)

유상증자	16,000,000,000	4,159,022,190	20,159,022,190

자본 증가(감소) 합계	16,000,000,000	4,159,022,190	(443,825,643)	19,715,196,547

2024.09.30 (기말자본)	56,695,728,500	67,538,782,010	(10,276,596,459)	1,565,954,908	(26,205,788,907)	89,318,080,052

2025.01.01 (기초자본)	56,695,728,500	67,538,782,010	(10,276,596,459)	1,565,954,908	(28,557,649,171)	86,966,219,788

당기순이익(손실)	(1,887,799,360)	(1,887,799,360)

유상증자

자본 증가(감소) 합계	(1,887,799,360)	(1,887,799,360)

2025.09.30 (기말자본)	56,695,728,500	67,538,782,010	(10,276,596,459)	1,565,954,908	(30,445,448,531)	85,078,420,428

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 3분기	제 26 기 3분기

영업활동현금흐름	424,094,107	(5,327,854,114)

당기순이익(손실)	(1,887,799,360)	(443,825,643)

당기순이익조정을 위한 가감	4,787,503,148	3,169,406,313

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(1,927,780,820)	(7,349,487,835)

이자수취(영업)	211,403,131	97,263,013

이자지급(영업)	(797,538,539)	(817,063,802)

배당금수취	39,991,717	19,482,500

법인세환급(납부)	(1,685,170)	(3,628,660)

투자활동현금흐름	(4,634,369,837)	(10,779,979,221)

단기투자자산의 감소	1,700,000,000

단기대여금의 감소	302,500,000	80,000,000

유형자산의 처분	5,000,000

당기손익-공정가치금융자산 처분	18,537,649,219	1,020,000

임차보증금의 감소	11,500,000	187,125,000

단기투자자산의 증가	(1,700,000,000)

장기투자자산의 증가	(59,283,054)	(59,283,054)

단기대여금의 증가	(341,000,000)	(270,000,000)

장기대여금의 증가	(360,000,000)

유형자산의 취득	(381,544,377)	(10,013,942,096)

당기손익-공정가치금융자산 취득	(22,626,436,625)	(1,959,271)

임차보증금의 증가	(77,755,000)	(347,939,800)

재무활동현금흐름	(391,610,836)	19,631,072,208

유상증자	20,159,022,190

차입금의 증가	3,560,000,000

임대보증금의 증가	50,000,000

전환사채의 발행	2,000,000,000

차입금의 상환	(125,750,000)	(3,834,000,000)

전환사채의 감소	(2,000,000,000)

리스부채의 상환	(315,860,836)	(253,949,982)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(4,601,886,566)	3,523,238,873

기초현금및현금성자산	19,223,151,435	11,139,003,540

기말현금및현금성자산	14,621,264,869	14,662,242,413