자연과환경 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 27 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 26 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기 3분기말	제 26 기말

자산

유동자산	51,536,835,802	54,746,959,836

현금및현금성자산	14,672,679,722	19,820,102,908

기타금융자산	2,000,000,000	2,000,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산	5,306,681,717	1,087,284,470

매출채권	7,426,175,391	11,355,098,738

계약자산	2,695,097,623	2,732,276,775

기타 유동채권	3,458,069,886	2,941,930,740

재고자산	6,671,110,100	7,626,854,206

기타유동자산	9,307,021,363	7,183,411,999

비유동자산	85,670,757,860	87,285,860,338

기타금융자산	541,205,221	468,020,471

당기손익-공정가치측정 금융자산	2,133,106,942	2,108,860,394

기타비유동채권	6,370,460,491	6,309,184,858

관계기업투자	311,823,724	311,823,724

투자부동산	139,650,959	152,036,958

유형자산	75,638,619,380	77,332,416,674

사용권자산	428,076,659	488,100,325

무형자산	107,814,484	115,416,934

자산총계	137,207,593,662	142,032,820,174

부채

유동부채	30,283,447,965	29,588,739,894

매입채무	5,090,361,913	6,375,060,325

계약부채	504,256,980	77,580,671

유동리스부채	208,219,028	268,543,851

파생상품금융부채	255,158,000

기타채무	1,857,156,345	3,325,425,918

차입금및사채	22,564,120,000	19,087,374,848

기타충당부채	59,333,699	199,596,281

비유동부채	14,564,991,132	17,547,438,744

기타채무	70,000,000	20,000,000

차입금	9,187,650,000	12,177,520,000

리스부채	223,200,095	238,550,573

기타충당부채	537,689,847	564,916,981

이연법인세부채	4,546,451,190	4,546,451,190

부채총계	44,848,439,097	47,136,178,638

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	87,388,197,259	89,645,363,022

자본금	56,695,728,500	56,695,728,500

자본잉여금	67,538,782,010	67,538,782,010

기타자본구성요소	(10,318,141,370)	(10,318,141,370)

기타포괄손익누계액	7,649,564,884	7,649,564,884

이익잉여금(결손금)	(34,177,736,765)	(31,920,571,002)

비지배지분	4,970,957,306	5,251,278,514

자본총계	92,359,154,565	94,896,641,536

자본과부채총계	137,207,593,662	142,032,820,174

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 3분기	제 26 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	8,703,085,388	32,322,244,595	5,602,322,039	32,731,268,713

매출원가	7,713,538,513	28,573,422,169	4,902,644,393	28,350,651,666

매출총이익	989,546,875	3,748,822,426	699,677,646	4,380,617,047

판매비와관리비	1,310,432,827	3,659,815,482	1,475,303,466	4,248,132,635

영업이익(손실)	(320,885,952)	89,006,944	(775,625,820)	132,484,412

기타수익	17,278,832	85,015,321	17,366,441	54,296,482

기타비용	47,129,967	1,646,852,461	161,512,942	222,349,696

금융수익	231,241,326	624,632,086	107,093,827	378,821,407

금융비용	700,557,498	1,689,288,861	476,082,020	1,405,451,264

법인세비용차감전순이익(손실)	(820,053,259)	(2,537,486,971)	(1,288,760,514)	(1,062,198,659)

법인세비용(수익)	0	0	0	0

당기순이익(손실)	(820,053,259)	(2,537,486,971)	(1,288,760,514)	(1,062,198,659)

기타포괄손익	0	0	0	0

총포괄손익	(820,053,259)	(2,537,486,971)	(1,288,760,514)	(1,062,198,659)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(710,463,430)	(2,257,165,763)	(1,177,155,909)	(768,001,971)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(109,589,829)	(280,321,208)	(111,604,605)	(294,196,688)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(710,463,430)	(2,257,165,763)	(1,177,155,909)	(768,001,971)

포괄손익, 비지배지분	(109,589,829)	(280,321,208)	(111,604,605)	(294,196,688)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(6.00)	(20.00)	(11.00)	(9.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(6.00)	(20.00)	(11.00)	(9.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	40,695,728,500	63,379,759,820	(10,318,141,370)	7,649,564,884	(28,841,843,707)	72,565,068,127	5,585,441,367	78,150,509,494

당기순이익(손실)	(768,001,971)	(768,001,971)	(294,196,688)	(1,062,198,659)

유상증자	16,000,000,000	4,159,022,190	20,159,022,190	20,159,022,190

자본 증가(감소) 합계	16,000,000,000	4,159,022,190	(768,001,971)	19,391,020,219	(294,196,688)	19,096,823,531

2024.09.30 (기말자본)	56,695,728,500	67,538,782,010	(10,318,141,370)	7,649,564,884	(29,609,845,678)	91,956,088,346	5,291,244,679	97,247,333,025

2025.01.01 (기초자본)	56,695,728,500	67,538,782,010	(10,318,141,370)	7,649,564,884	(31,920,571,002)	89,645,363,022	5,251,278,514	94,896,641,536

당기순이익(손실)	(2,257,165,763)	(2,257,165,763)	(280,321,208)	(2,537,486,971)

유상증자

자본 증가(감소) 합계	(2,257,165,763)	(2,257,165,763)	(280,321,208)	(2,537,486,971)

2025.09.30 (기말자본)	56,695,728,500	67,538,782,010	(10,318,141,370)	7,649,564,884	(34,177,736,765)	87,388,197,259	4,970,957,306	92,359,154,565

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 3분기	제 26 기 3분기

영업활동현금흐름	241,957,487	(4,402,513,366)

당기순이익(손실)	(2,537,486,971)	(1,062,198,659)

당기순이익조정을 위한 가감	5,109,742,666	3,549,492,513

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(1,553,747,532)	(5,940,614,612)

이자수취(영업)	211,484,099	97,363,137

이자지급(영업)	(1,036,501,322)	(1,075,314,085)

배당금수취	50,151,717	32,387,000

법인세환급(납부)	(1,685,170)	(3,628,660)

투자활동현금흐름	(4,997,769,837)	(11,824,979,221)

단기투자자산의 감소	1,700,000,000

단기대여금의 감소	22,500,000	35,000,000

유형자산의 처분	5,000,000

당기손익-공정가치금융자산 처분	18,641,089,233	1,020,000

임차보증금의 감소	11,500,000	187,125,000

단기투자자산의 증가	(1,700,000,000)

장기투자자산의 증가	(59,283,054)	(59,283,054)

단기대여금의 증가	(421,000,000)	(1,270,000,000)

장기대여금의 증가	(360,000,000)

유형자산의 취득	(384,944,377)	(10,013,942,096)

당기손익-공정가치금융자산 취득	(22,729,876,639)	(1,959,271)

임차보증금의 증가	(77,755,000)	(347,939,800)

재무활동현금흐름	(391,610,836)	19,676,072,208

유상증자	20,159,022,190

차입금의 증가	3,605,000,000

임대보증금의 증가	50,000,000

전환사채의 발행	2,000,000,000

차입금의 상환	(125,750,000)	(3,834,000,000)

전환사채의 감소	(2,000,000,000)

리스부채의 상환	(315,860,836)	(253,949,982)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(5,147,423,186)	3,448,579,621

기초현금및현금성자산	19,820,102,908	11,808,455,770

기말현금및현금성자산	14,672,679,722	15,257,035,391