자연과환경 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3월 23일 감사보고서를 통해 보고 공시된 바와 같이 감염병(코로나19)확산으로 지연되었던 계약이 정상화되고 제품(PC)수요 증가로 인한 수주가 증가 하여 매출액이 전년대비 88.9%상승하였습니다. 다만, 주요 건설자재와 인건비 가격급등 및 일부 협력업체 부실 등에 따른 추가비용 반영을 반영하여 6,195백만의 영업적자가 발생하였으며, 파생상품부채(전환사채)의 평가손실이 발생(제10회차 전환사채를 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)에 따라 공정가액으로 평가하여 산출된 현금 유출이 없는 회계상의 평가손실반영) 하여 11,526백만의 법인세차감전계속사업손실과 당기순손실이 발생하였습니다. 자산총액은 전년도 726억원대비 1,050억원으로 증가하였습니다. 국내외 어려운 경제 여건하에 당사도 여러 가지로 어려움이 있었던 한해였으나, 저희 임직원들은 심기일전하여 신성장동력 발굴, 생산설비 확충, 매출증대 및 경비절감을 통한 흑자전환을 위해 최선을 다하겠습니다.

3. 재무상태 가. 재무상태

당사의 지난 2사업연도의 재무상태에 관한 자료를 아래와 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	재무현황	증감액	비 고

제23기(2021년말)	제22기(2020년말)

재무상태	유동자산	41,554,376	36,958,747	4,595,629	-

비유동자산	63,447,780	35,644,869	27,802,911	-

자산총계	105,002,156	72,603,616	32,398,540	-

유동부채	35,499,254	28,585,416	6,913,838	-

비유동부채	14,298,893	5,395,070	8,903,823	-

부채총계	49,798,147	33,980,486	15,817,661	-

자본총계	55,204,009	38,623,130	16,580,879	-

비율분석	유동비율	117.06%	129.29%	-12.23%	-

부채비율	90.21%	87.98%	2.23%	-

※ 상기 제23기, 제22기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 제23기 당사의 자산은 전기대비 32,399 백만이 증가한 105,002 백만입니다. 부채는 전기대비 15,818백만이 증가한 49,798 백만입니다. 당사는 부채비율이 당기에 90.21 % 로 전년도 부채비율 87.98% 에서 소폭 증가 되었습니다. 유동비율은 전기에 129.29%에서 당기에 117.06% 로 소폭 감소 되었습 니 다.

나. 영업실적 당사의 지난 2개 사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

계정과목	영업실적	증감액

제23기(2021년)	제22기(2020년)

매출	55,056,210	29,148,506	25,907,704

매출원가	56,245,351	29,109,638	27,135,713

매출총이익	-1,189,141	38,868	-1,228,009

판매비와관리비	5,005,536	5,582,813	-577,277

영업이익(손실)	-6,194,677	-5,543,945	-650,732

기타수익	234,787	596,393	-361,606

기타비용	311,066	1,324,958	-1,013,892

금융수익	528,986	442,397	86,589

금융비용	5,784,348	556,107	5,228,241

법인세차감전순손익	-11,526,318	-6,386,220	-5,140,098

법인세비용	-	-	-

계속영업당기순손익	-11,526,318	-6,386,220	-5,140,098

중단영업당기순손익	-	-	-

당기순이익(손실)	-11,526,318	-6,386,220	-5,140,098

※ 당사는 3월 23일 감사보고서를 통해 보고 공시된 바와 같이 감염병(코로나19)확산으로 지연되었던 계약이 정상화되고 제품(PC)수요 증가로 인한 수주가 증가 하여 매출 액이 전년대비 88.9% 상승하였습니다. 다만, 주요 건설자재 와 인건비 가격급등 및 일부 협력업체 부실 등에 따른 추가비용 반영을 반영하여 6,195백만의 영업적자가 발생하였으며, 파생상품부채(전환사채)의 평가손실이 발생(제10회차 전환사채를 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)에 따라 공정가액으로 평가하여 산출된 현금 유출이 없는 회계상의 평가손실반영) 하여 11,526백만의 법인세차감전계속사업손실과 당기순손실이 발생하였습니다. 저희 임직원들은 심기일전하여 신성장동력 발굴, 생산설비 확충, 매출증대 및 경비절감을 통한 흑자전환을 위해 최선을 다하겠습니다. 다. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항중 1.(다) 재무정보 이용상의 유의점을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 당사는 2021년말 유동성은 현금 및 현금성자산 4,228백만원으로 전기에 15,979백만원에서 11,751백만원이 감소하였습니다. 당사의 수익은 대부분 국내에서 어음 및 현금으로 결제되고 있어, 장기 불량 매출채권은 거의 발생하지 않는 구조를 가지고 있습니다. 매출액은 2020년보다 2021년이 약 259억원 가량 증가하였으며, 영업활동으로 인한 현금흐름은 연 결기준 2020년도에 -6,701 백만원에서 2021년도에 -2,687백만원으로 감소되었고, 주요 건설자재 와 인건비 가격급등 및 일부 협력업체 부실 등에 따른 추가비용 반영을 반영 한 것에 기인 합니다. 나. 유동성 지표 (단위 : 원)

구 분	제 23 기	제 22 기	증감

현금 및 현금성자산	4,228,412,746	15,979,290,164	-11,750,877,418

기타금융자산	2,600,000,000	1,402,297,891	1,197,702,109

유동비율(%)	117.06%	129.29%	-12.23%

나. 자금조달 2021년 11월 16일 이사회결의에 따른 주주배정 유상증자 대하여 2022년 1월 14일에 납입 완료되어 2022년 01월 27일에 상장하였습니다. 납입금은 18,837백만이며 자본금은 9,750백만이 증가하였으며, 주식수는 61,793,968주에서 81,293,968주로 19,500,000주 증가하였습니다. 5. 부외거래 가. 하자보수 충당 부채, 우발채무 및 약정사항 관련첨부 된 "재무제표에 대한 감사보고서" 주석 17.기타충당부채, 34.우발채무 및 약정사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부 된 " 재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책을 참고하시기바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 첨부 된 " 재무제표에 대한 감사보고서" 주석 32. 위험관리를 참고하시기 바랍니다.