코스리거글로벌 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 업계의 현황

주식회사 서울리거(이하 "회사"라 합니다)는 MSO사업(국내는 미용성형 병/의원을 대상으로 한 병원 경영지원사업, 해외는 미용성형 병/의원 운영업으로 이하 "MSO사업"이라 합니다), 헬스케어사업(보톨리눔톡신/필러 유통 및 화장품 , 방역용품*(미세먼지마스크 및 방호복, 페이스쉴드, 고글) 도소매업으로 이하 "헬스케어사업"이라 합니다), 아이웨어사업(선글라스/안경 도소매업으로 이하 "아이웨어사업"이라 합니다)을 영위하고 있습니다.

* 회사는 본 보고서 제출일 현재 미세먼지마스크 및 방호복, 페이스쉴드, 고글 의 유통을 준비중이며, 2020년 2분기부터 본격적인 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

가. MSO 사업부문 1) 사업의 개요 MSO(Management Service Organization)란 병원 경영지원회사로, 의료행위를 제외한 병원 경영(구매, 인력 관리, 진료비 청구, 마케팅, 홍보 등)에 대한 지원 서비스를 제공하는 회사를 말합니다. 국내에서는 의료법에 의해 의료인만이 병원을 개설하여 운영하는 것이 가능합니다. 이에 병원 업무를 의료행위와 경영지원 업무로 구분한 후, 경영지원 업무를 제3자가 수행할 수 있게 MSO가 도입 되었습니다.의료 민영화가 이루어진 해외에서는 기업이 병원을 개설하여 운영하는 것이 가능합니다. 미국은 시장원리에 따라 기업이 병원을 개설하여 운영하는 것이 허용되고, 싱가포르와 태국도 주식회사형 병원이 의료업을 영위하는 외에 광고, 프랜차이즈 사업, 해외 마케팅, 주식 상장 등 다양한 분야에서 수익사업을 영위할 수 있도록 허용되고 있습니다. 2) 산업의 특성 병원은 MSO를 통해1) 원가 절감 및 생산성 향상을 통한 병원 경영의 효율화, 2)수평·수직적 네트워크 활성화를 통한 경쟁력 강화를 추진할 수 있습니다. 이러한 장점으로 MSO는 지속적으로 큰 관심을 받고 있는 사업분야입니다.

국내 MSO는 1) 병원간 상호만을 공유하는 형태, 2) 대형 병원의 수익형 MSO, 3) 프랜차이즈형 네트워크 병원의 본사 등 다양한 형태가 있으며, 그 중 의원급 병원을 대상으로, 프랜차이즈형 네트워크 병원의 본사 형태가 주로 운영되고 있습니다.

나. 헬스케어 사업부문 1-1) 의약품 유통사업부1) 사업의 개요 회사는 보툴리눔 톡신과 필러 등 의약품 유통업을 영위하고 있습니다. 보툴리눔 톡신과 필러는 간단한 시술로 주름 제거 효과를 얻을 수 있고, 회복기간이 짧아 간단한 미용성형의 대표적인 시술 약품으로 이용되고 있습니다. 구체적으로 보툴리눔 톡신은 잔주름을 펴는 효과가 있어, 흔히 표정 주름이라 일컫는 눈가, 미간, 이마 등 근육의 움직임으로 생기는 주름과 근육발달로 인한 사각 턱이나 종아리 근육 축소에 사용됩니다. 필러는 이름 그대로 피부 안의 빈 곳을 채워주는 충전제의 역할을 하는 제품으로, 팔자주름 등의 깊게 팬 부위, 낮은 코나 이마 등 얼굴 볼륨감을 살리는 데 사용되고 있습니다.보툴리눔 톡신과 필러는 시술의 간편성과 미용성형에 대한 관심에 따라 그 사용이 지속 증가하고 있습니다. 2) 산업의 특성 국제미용성형수술협회(ISAPS)의 2017년 글로벌 미용성형시장 조사에 따르면 최소침습, 비침습 시술 중 보툴리눔톡신 시술이 약 500만 건으로 가장 많았으며, 필러(히알루론산 필러) 시술이 약 330만 건으로 두 번째로 많았습니다. 2010년부터 2017년까지 보톨리눔톡신/필러 시술이 각 연평균 성장률 8.4%, 10.2%로 다른 시술에 비하여 상대적으로 빠르게 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 글로벌 시장조사업체인 Fortune Business Insights에 의하면 2018년 글로벌 필러 시장 규모는 34.7억달러이며, 2026년까지 연평균 7.8% 성장하여 63.0억달러를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 상기와 같이 글로벌 보툴리눔톡신/필러 시장규모는 미용성형 시장 중에서도 상대적으로 빠른 성장이 지속적으로 기대되고 있습니다. 3) 관련 법령 또는 정부의 규제 보툴리눔톡신/필러 등 의약품 및 의료기기는 건강과 직결되고 인체에 직접 사용되는 제품인 만큼, 제조에서 판매 이후 관리까지 강력한 법적 규제와 규제당국의 관리감독을 받는 산업입니다.판매 이후에도 약물의 안전성에 대한 지속적인 관찰을 위하여, 약사법에 따라 의약품 제조업자는 약물에 대한 이상반응 발생 시, 그 내용을 한국의약품안전관리원에 보고하여야 합니다. 뿐만 아니라 약사법과 의료기기법 등의 법률과 대통령령, 보건복지부장관령 및 식약처장 고시를 비롯한 많은 법령 등에 의하여 엄격히 관리되고 있습니다.보툴리눔톡신 제재와 관련하여 다루는 생산균주는 극소량으로 다수의 인명을 살상할 수 있는 생화학 무기의 원천으로 국제적으로 생물무기금지협약 대상 물질에 해당하며, 제조하거나 획득, 보유, 비축 또는 이전하거나 사용할 경우 모두 신고하여야 하며, 식품의약품안전처 및 산업통상자원부에 수출입 허가신고를 하여야 합니다. 뿐만 아니라 보툴리눔톡신은 감염병의 예방 및 관리에 관한 법률상 고위험병원체에 해당하는 물질이므로 보건복지부의 엄격한 관리를 받습니다.

1-2) 화장품 사업부문 1) 사업의 개요 회사는 아임뮤즈와 600,000years의 2개 화장품 브랜드를 전개하고 있습니다. 2) 산업의 특성 화장품은 대표적인 K-뷰티 제품입니다.과거 아모레퍼시픽과, LG생활건강의 양 대기업 중심에서 2000년대 중반 이후 미샤, 더페이샵 등 로드샵 브랜드로 확대됐고, 최근에는 온라인, 멀티샵을 중심으로 중소·중견 브랜드들(AHC, 메디힐, JM솔루션, 3CE 등)이 틈새 시장에서 글로벌 소비자의 취향을 저격하며 고성장 중에 있습니다. 이들 중소·중견 브랜드는 기존 브랜드가 내세우는 럭셔리, 자연주의 컨셉 대신, 개성 있고 특이한 제품으로 밀레니얼 세대들의 좋은 반응을 얻고 있으며, SNS나 온라인을 기반으로 제품을 구입하는 채널 변화를 따라잡고 있습니다.화장품은 기술집약적 산업으로서, 제품 교체주기가 짧고 소비자가 다양하여 다품종 소량생산에 적합하고 ODM 등 위탁생산을 활용할 경우 제조시설 없이 소규모 자본으로 시장진입이 용이한 점, 높은 마케팅 비용이 필요한 점 등의 산업 특성을 가지고 있습니다. 1-3) 방역용품(미세먼지마스크 및 방호복, 페이스쉴드, 고글) 부 문 1) 사업의 개요 회사는 본 보고서 제출일 현재 미세먼지 마스크 및 방호복, 페이스쉴드, 고글의 유통을 준비중이며, 2020년 2분기부터 본격적인 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 2) 산업의 특성 미세먼지 마스크는 미세먼지로부터 호흡기를 보호하기 위한 수단이었으나 최근 불거진 코로나 바이러스 사태로 인해 감염경로로 알려진 비말감염을 차단하기 위하여 전세계 마스크의 수요가 폭발적으로 증가하였습니다. 또한 방호복은 코로나 바이러스 이후 바이러스로부터 의료진들을 보호하기 위하여 전세계적으로 수요에 비해 공급이 부족한 현상이 나타나고 있으며, 마스크와 마찬가지로 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 다. 아이웨어 사업부문 1) 사업의 개요 회사는 2019년 06월, 주식회사 룩옵틱스(이하 "룩옵틱스")를 인수하며 아이웨어 사업에 진출하였습니다.국내 아이웨어 브랜드는 독자브랜드와 해외명품계열로 양분화되어 있습니다. 독자브랜드는 (주)아이아이컴바인드의 젠틀몬스터가 독보적이며, 나머지 아이웨어 업체들은 해외명품의 국내 판권을 보유하고 이를 국내 유통하면서 보유 유통망을 활용하여 자체브랜드를 개발 및 전개하는 영업 형태를 가지고 있습니다.룩옵틱스는 해외명품계열이며, 해외명품으로 페라가모, 켈빈클라인, 칼 라거펠트, 클로에, 롱샴, MCM, 에트로, 라코스테의 8개 브랜드를 전개하고 있으며, 자체브랜드로 FILA(브랜드 라이센스), 모다루네쯔 등 12개 브랜드를 전개하고 있습니다. 해외명품계열의 룩옵틱스 경쟁사는 (주)세원아이티씨, (주)룩소티카코리아, (주)시원아이웨어, 디케이(유) 가 있으며, 수입명품계열 경쟁사들 중 매출액 기준으로 룩옵틱스가 선두업체입니다. 2) 시장 현황 아이웨어는 선글라스, 안경, 콘택트렌즈 제품으로 구성되며, 성숙기에 접어든 상태이나 최근들어 선글라스가 패션 필수 아이템으로 크게 부각되며 1인당 보유개수가 증가하고 있고, 전자기기 사용량 증가에 따라 안경 또는 콘텍츠렌즈 착용 인구도 완만히 증가하고 있습니다. 또한 고가 명품 및 기능성 위주에서 감각적인 디자인을 바탕으로 하는 가성비 높은 패션상품으로 트렌드가 변화하면서 국내 아이웨어 시장은 완만하지만 꾸준한 성장을 구가하고 있습니다. 특히 패션 선글라스의 성장세가 두드러지고 있습니다.국내 시장에 진출 중인 아이웨어 브랜드는 국내 독자 브랜드와 수입명품 계열로 양분됩니다. 국내 독자 브랜드는 젠틀몬스터가 독보적입니다. 나머지 아이웨어 업체는 수입명품의 국내 판권을 보유하고 이를 유통하는 외에, 보유한 유통망을 활용하여 독자브랜드를 개발·전개하는 영업 형태를 가지고 있습니다. 후자쪽 기업으로는 룩옵틱스, 세원아이티씨, 시원아이웨어, 디캐이 등이 있으며 회사는 후자 1위 업체입니다.국내에서 유통되는 아이웨어는 수입명품을 포함, 대부분 국내에서 디자인되고 개발된 제품이라는 특징을 가지고 있습니다. 이에 따라 상위권 아이웨어 업체들은 보유한 디자인과 제품 개발 노하우를 바탕으로 중국, 동남아 등 해외 시장 진출을 신성장동력으로 모색하고 있습니다. 라. 모바일 사업부문 회사는 핸드폰 부대기기(액세서리) 개발·유통업을 영위하고 있습니다. 기존 영위사업으로 현재 사업을 점진적으로 축소하고 있습니다. 2 . 회사의 현황 가. 영업개황 및 사업부문의 구분 1) MSO 사업부문 회사는 국내에서 의원급 미용성형병원 30개소를 대상으로 MSO 사업을 영위하고 있습니다.해외에서는 의료 민영화가 이루어진 베트남에서 의원급 미용성형병원 2개소를 개설하여 운영하고 있습니다. 베트남 미용성형병원 2개소는 Muse Medical Company Limited (회사가 100% 지분을 소유하고 있는 Seouleaguer Hong Kong Limited가 보유한 지분율이 50%로, Seouleaguer Hong Kong Limited의 합작회사입니다.)를 통해 운영되고 있습니다. 회사는 국내에서 MSO를 설립하고 운영해 온 전문성과 노하우를 바탕으로 고객 상황별 맞춤화, 최적화된 MSO 모델을 설계하고 있으며, 효율적인 관리와 운영을 통하여 경영의 효율성과 생산성 극대화가 가능하도록 서비스를 제공하고 있습니다.회사는 미용성형 분야 MSO 사업역량, 자체적으로 보유한 보툴리눔 톡신과 필러 유통망, 화장품 제품과의 결합을 통해 미용성형 분야 국내 뷰티 시장 트렌드를 선도하고 있으며, 이러한 K-뷰티 경쟁력을 기반으로 적극적인 해외 진출을 추진하고 있습니다. 해외 MSO사업은 현지에 직영점 형태의 미용성형병원을 직접 개설하여 운영하는 사업모델입니다. 관련하여 현재 운영중인 베트남 미용성형 병원 2개소 외 베트남 내 추가 병원 개설을 추진중에 있고, 중국, 말레이지아, 태국 등지에도 현지 법인을 설립하여 미용성형 병원을 개설·운영하는 것을 계획하고 있습니다. 2) 헬스케어 사업부문 2 -1) 의약품 유통사업부 회사는 MSO 서비스를 제공하는 미용성형병원들에 대해 의약품과 의료기기들을 공급하고 있습니다. 또한 그 외 일반거래처에 대하여는 주로 휴젤(주)이 생산하는 보툴리눔 톡신과 필러를 유통하고 있습니다. 2-2) 화장품 사업부 아임뮤즈는 회사가 MSO 서비스를 제공하는 미용성형병원들을 주 매출처로 개발한 더마코스메틱 제품 브랜드이며, 600,000years는 제주 용암해수를 기초원료로 중국을 주 판매시장으로 설정하여 개발한 중고가 제품 브랜드입니다. 회사는 화장품 시장내 아임뮤즈와 600,000years의 시장지위 확보를 위해 노력하고 있습니다. 2-3) 방역용품(미세먼지마스크 및 방호복, 페이스쉴드, 고글) 부 문 미세먼지 마스크 및 방호복 유통사업에 대해 2020년 2분기부터 본격적인 유통이 이뤄질 예정입니다. 3) 아이웨어 사업부문 룩옵틱스는 업력 20년 이상의 해외명품계열 선두업체로, 백화점, 면세점, 아울렛, 룩옵티컬 프랜차이즈 매장 등 아이웨어 유통 채널 전반을 유통망으로 활용하고 있습니다. 특히 백화점 및 면세점 유통망을 룩옵틱스 외 1~2개사가 과점하고 있어, 해당 유통망들에 대해 타 경쟁사들이 진입하기가 쉽지 않은 시장 상황입니다. 룩옵틱스는 중국, 베트남, 동남아 등지로의 해외 룩옵티컬 직영점 개설을 추진하고 있습니다. 해외 룩옵티컬 직영점은 룩옵틱스가 전개하는 해외명품과 자체브랜드를 현지 소비자들에게 직접 판매하는 사업구조이며, 2019년 12월 현재 상해에 록옵티컬 직영점 7개소를 개설한 상태입니다.룩옵틱스가 전개하는 해외명품은 해외명품 브랜드사(이하 "브랜드사")인 MARCHON(이하 "마숀"이라 합니다) 제품입니다. 마숀은 글로벌 3대 아이웨어 업체중 하나로 다수의 아이웨어 해외명품을 각 국가에 공급하고 있습니다.국내 아이웨어 해외명품 시장은 타 국가들 대비 브랜드사와 판매/유통업자가 분리된 구조라는 독특한 특색을 가지고 있습니다. 즉 룩옵틱스 등 판매/유통업자는 브랜드사에 대해 OBM(ASIAN FIT 디자인 작업, QC 등을 판매/유통업자가 일괄 처리) 역할을 수행하고 있습니다. 이는 룩옵틱스 등 판매/유통업자의 ASIAN FIT 아이웨어 개발 경쟁력에 기인합니다.마숀과 룩옵틱스간 공급계약도 단순 MOQ(최소 주문량) 방식이 아니라, OBM(ASIAN FIT 디자인 작업, QC 등을 룩옵틱스에서 일괄 처리) 형태입니다. 특히 해당 OBM 제품들은 해외 룩옵티컬 직영점에서도 판매가 가능합니다. 마숀이 OBM 제품을 해외 룩옵티컬 직영점에서 판매 가능하도록 허용한 것은, 마숀과 룩옵틱스간 다년간의 긴밀한 협력관계 및 성과 창출에 따른 것으로, 타 브랜드사들과 판매/유통업자들 간 계약관계와는 차이가 있습니다. 나 . 시 장의 특성 1) MSO 사업부문 1-1) 국내 MSO 사업 국내 미용성형 수요가 증가하면서 미용성형 병/의원(성형외과 및 피부과)도 빠르게 증가하였습니다. 성형외과의 경우 2018년 710개소였으나 2019년 3분기 979개소까지 증가하였으며, 피부과의 경우 2018년 945개소였으나 2019년 3분기 1,317개소까지 증가한 상황입니다.

상기 성형외과 및 피부과 2,296개소 병/의원들을 포함한 다수 병/의원들이 각각 개별 사업자로 미용성형 시장에서 경쟁하고 있습니다. 특히 국내는 병/의원(의료기관) 개설자를 의사로 제한하고, 의사 1인은 1개의 의료기관만을 개설할 수 있도록 되어 있어, 의료기관의 기업화에 한계가 있는 상황이며, 이러한 영세성을 탈피하고자 개별 병/의원들이 개별 사업자는 유지하되, 동일 브랜드를 사용하여, 홈페이지 구축, 마켓팅, ERP시스템 등을 운영하는 MSO 가맹점 형태도 활성화 되고 있습니다.가장 많은 가맹점을 보유한 MSO는 톡스앤필로 전국에 34개소의 미용성형 병/의원을 가맹점으로 두고있고, 예쁨주의쁨이 19개소, 뮤즈클리닉이 18개소, 닥터쁘띠가 10개소, BLS클리닉이 5개소의 가맹점을 두고 있습니다.

종합하면 미용성형 병/의원 업계는 MSO 브랜드 또는 개별 상호로 2,296개 이상의 다수 사업자가 진입하고 있는 시장입니다. 1-2) 해외 MSO 사업 의료영리화가 이루어진 중국, 베트남, 동남아 등 해외에서의 MSO사업 모델은, MSO 홀딩컴퍼니를 지배회사로 하여, 자회사로 다수의 병/의원을 개설하여 운영하는 외에, 국내 MSO사업을 포함한 다양한 부대 수익사업을 운영하는 것입니다.56개의 미용성형 병/의원과 메디컬 서비스센터를 운영중인 홍콩의 Union Medical Healthcare Ltd.의 경우 MSO 홀딩컴퍼니로써 2016년 홍콩거래소에 상장되었고, 지속적인 매출 증가와 안정적 수익을 시현하고 있습니다.회사 또한 이를 벤치마크 모델로 2018년부터 베트남 호치민과 하노이에 각 1개소씩 미용성형 병/의원을 개설하여 운영하고 있습니다. 회사는 해외 MSO사업 강화를 통한 매출 신장 및 수익 제고에 추진하고 있습니다. 2) 헬스케어 사업부문 전 세계적으로 기대 수명이 길어짐에 따라 건강하게 오래사는 것에서 나아가, 노화가 덜 진행된 상태를 유지하는 것에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 특히, 보톨리눔톡신으로 신경 전달물질을 차단해 표정을 지을 때 생기는 주름을 제거하고, 콜라겐이나 지방이 줄어들어 꺼진 부위에 필러를 주사해 볼륨을 되살리는, 보톨리눔톡신/필러 시장이 빠르게 증가하고 있으며, 최근에는 실과 레이저를 이용해 처진 얼굴을 리프팅하는 시술이 빠르게 확산 중에 있습니다.글로벌 시장조사 업체인 Grand View Research에 의하면, 2018년 기준 글로벌 미용성형 시장은 103억달러이며, 지난 5년간 연평균 10.6% 성장하였고, 향후 5년간 연평균 10.3% 성장하는 등 빠른 성장을 기대하고 있습니다. 이는 1) 수요 기반 확대(연령층 확대와 남자 환자의 증가), 2) 시술에 대한 인식 변화 3) 기술 발전에 따른 시술 다양성 확대 등에 기인합니다.

국내 미용성형 시장은 시술 대부분이 건강보험 비급여 항목이라 정확한 통계가 없으나, 국제미용성형외과학회(ISAPS)에 의하면 2017년 기준 국내 성형 시장 규모를 약 5조원으로 추정하고 있으며, 2015년 기준 국가별 인당 미용성형 건 수 글로벌 1위, 국가별 천 명당 성형외과 의사 수 글로벌 1위로, 글로벌 시장에서 큰 비중을 차지하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.

상기와 같이 글로벌 및 국내 미용성형의 시장규모는 지속적인 성장이 있을 것으로 예상되고 있습니다. 3) 아이웨어 사업부문 아이웨어 중 선글라스는 성수기인 3월~6월 기간에 매출이 크고, 비수기인 10월~2월 기간에는 매출이 감소하는 계절성을 가지고 있습니다. 4) 모바일 사업부문 회사는 핸드폰 부대기기(액세서리) 개발·유통업을 영위하고 있습니다. 기존 영위사업으로 현재 사업을 점진적으로 축소하고 있습니다. 다. 경기 변동이나 계절적 요인이 시장에 미치는 영향 회사가 영위하는 사업은 뷰티산업 범주에 속합니다. 뷰티산업은 경기변동에 따른 민감도가 타 산업 대비 높습니다. MSO 및 헬스케어사업은 소득증대에 따른 경제적 지출 여력의 상승 여부가 성장율에 미치는 영향이 크며, 아이웨어사업 또한 패션사업 성격을 가지고 있어 경기 변동과 높은 상관관계를 같습니다. 아이웨어 중 선글라스는 성수기인 3~6월 기간에 매출이 크고, 비수기인 10~2월 기간에는 매출이 감소하는 계절성을 가지고 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망

회사는 2019년 해외 진출 시너지 제고 목적으로 신생항공사인 에어프레미아(주)에 대한 투자를 시행했고, 현재 공동 투자자들과 함께 추가 투자를 검토하고 있습니다. 최근의 항공업 업황이 급속히 악화된 상태입니다. 이를 감안 회사의 추가 투자는 ① 공동 투자자들과 함께 신규자금을 투자, ② 항공업 업황 악화를 반영한 적정 기업가치의 2가지 요건을 충족시키는 경우 이루어질 예정입니다.

마. 회사 조직도

3. 주요 제품, 서비스 등에 대한 사항

가. 주요 제품, 서비스 등의 현황

2020년 1분기 (단위 : 백만원, %)

사업부문	품목	사용용도 등	매출액	비율

MSO 사업부문	서비스	미용성형병원들에 대한 MSO사업	1,200	10.3

헬스케어 사업부문	상품 및 제품	의약품(보툴리눔 톡신, 필러) 도매 및 화장품 도소매	2,405	20.6

아이웨어 사업부문	상품 및 제품	아이웨어 도소매	8,062	69.1

모바일 사업부문	상품 및 제품	핸드폰 부대기기 도소매	0	0

합계	11,667	100.0%

(*1) 연결재무제표 기준입니다. 나. 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동추이 MSO 서비스는 의료법에 의해 통상의 용역 서비스 제공가격을 기준으로 하게 되어 있어 변동이 미미합니다. 의약품, 화장품, 아이웨어, 휴대폰 부대기기는 품목수가 다양하고 제품별 가격차이가 커서 가격 변동 추이가 큰 의미가 없습니다.

4. 주요 원재료에 관한 사항

?사가 제공하는 MSO 서비스는 용역이며, 당사가 판매하는 의약품과 아이웨어(수입명품은)는 유통으로 원재료가 없습니다. 또한 화장품과 아이웨어(자체브랜드)는 OEM 업체를 통해 구매하고 있어 원재료가 없습니다.

5. 생산 및 설비에 관한 사항 당사는 생산 및 설비를 갖추고 있지 않습니다.

6. 매출에 관한 사항가. 매출 유형 및 품목별 매출액

(단위 :백만원)

사업부문	매출유형	품목	제30기 1분기	제29기	제28기

MSO사업부문	용역	광고용역 등	수출

내수	1,200	5,232	6,597

합계	1,200	5,232	6,597

제품	화장품	수출	68

내수

합계	68

의료서비스(해외종속회사)	의료사업(해외종속회사)	수출

내수	777	784

합계	777	784

기타	임대	수출

내수

합계

헬스케어사업부문	상품	의약품	수출	14,633

내수	2,364	30,951	9,422

합계	2,364	45,584	9,422

제품	화장품	수출	176

내수	24	1,811	593

합계	24	1,987	593

제품(종속회사)	화장품(종속회사)	수출

내수	17

합계	17

모바일사업부문	상품 및 제품	핸드폰 부대기기	수출

내수	114

합계	114

아이웨어사업부문	상품	선글라스, 안경, 콘택트렌즈	수출	1,015

내수	6,968	23,329

합계	6,968	24,344

기타	기타, 임대	수출

내수	1,094	377

합계	1,094	377

합계	수출	15,892

내수	11,667	62,477	17,511

합계	11,667	78,369	17,511

(*) 연결재무제표 기준입니다.

나. 판매경로

사업부문	품목	구분	판매경로

MSO사업부문	광고 용역 등	수출	-

내수	MSO서비스를 제공하는 미용성형병원들에게 매출

헬스케어사업부문	의약품 및 화장품	수출	유통상에게 매출

내수	MSO서비스를 제공하는 미용성형병원 및 유통상에게 매출

화장품(종속회사)	수출	유통상에게 매출

내수	일반소비자에게 매출

아이웨어사업부문	아이웨어(종속회사)	수출	유통상에게 매출

내수	백화점, 면세점, 룩옵티컬 매장 등을 통해 일반소비자에게 매출

모바일사업부문	핸드폰 부대기기	수출	-

내수	유통상에게 매출

7. 수주상황 당사의 제품, 서비스 등은 병원, 일반 소비자 및 유통상을 대상으로 판매나 서비스 제공이 이루어지 는 등 수주산업에 해당하지 않습니다.

8. 시장위험과 위험관리 연결회사는 신용위험, 유동성위험, 환위험, 가격위험 등에 노출되어 있으며, 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 가. 자본위험관리 연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

부채총계	71,197,545	53,341,261

자본총계	67,031,651	65,806,542

부채비율	106.21%	81.06%

나 . 재무위험관리 연결회사는 신용위험, 유동성위험, 환위험, 가격위험 등에 노출되어 있으며, 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 분기연결재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로, 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

9 . 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 가. 파생상품에 관한 사항 당분기말 현재 연결회사는 재고자산의 매입거래와 관련하여 외화매입채무의 환율변동위험을 회피하고자 우리은행 외 3개 금융기관과 통화선도매입거래계약을 체결하고 있 습니다. 당분기말 미결제된 통화선도 계약 금액은 USD 12,000천이며, 이와 관련하여 통화선도자산(832백만원), 통화선도부채(163백만원), 통화선도평가이익(791백만원), 통화선도평가손실(41백만원)을 계상하고 있습니다.

나. 계약사항(풋, 콜, 풋백옵션)

연결회사가 보유한 패스트캠퍼스㈜(이하 “피투자회사”라 함) 발행의 지분증권 930주 인수와 관련한 주주간 계약(*1)상 연결회사는 다음 사항이 발생할 경우 전술된 지분증권의 매수청구권을 행사할 수 있습니다.

-본 계약에서 정한 주요한 정보를 제공하지 않거나, 제공된 정보가 허위인 경우

-신주인수계약의 진술 또는 보장이 허위인 것으로 밝혀진 경우

-본 신주인수로 인한 투자금의 용도를 본 계약을 위반하여 사용한 경우

-기타 피투자회사의 주요자산에 대한 압류, 경매의 신청, 피투자사의 청산, 파산, 회생 또는 기타 이에 준하는 상태가 될 경우 등

(*1) 주주간 계약의 개요

구분	내용

계약의 명칭	투자자의 매수청구권(주주간 계약)

거래상대방	박지웅, 이강민(패스트캠퍼스㈜의 주요주주) 및 패스트캠퍼스㈜

계약일	2019년 7월 15일

만기일	해당사항 없음(단, 계약당사자 본 계약의 해지의 서면합의시 동 서면합의에서 정하는 날짜)

계약체결목적	투자자(연결회사) 권리의 보호

매수청구권 행사시 매수금액	다음 중 큰 금액과 매수대상증권에 대하여 발생하였거나 미지급된 배당액을 합산한 금액으로 함.
(1) 매수대상증권의 공정가격
(2) 연결회사의 동 지분증권의 투자시 가액 및 투자일로부터 매수청구서 발송일까지 기간에 대한 연복리 15% 이자를 합산한 금액

10 . 경영상의 주요계약 등 당사는 공시서류 작성기준일 현재 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 없습니다.

11 . 연 구개발활동 당사는 공시서류 작성기준일 현재 연구개발활동을 하지 않고 있습니다.