국순당 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다.

본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

(3) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 40(당) 기 3분기	제 39(전) 기

현금및현금성자산	48,054,591	37,370,292

매출채권및기타채권	20,843,558	28,897,824

기타금융자산

금융기관예치금(유동)	4,066,233	4,040,119

금융기관예치금(비유동)	2,519,224	12,512,396

합 계	75,483,606	82,820,631

(4) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당분기말	전기말

상각후원가 금융부채

매입채무	2,142,263	2,811,724

차입금(유동)	343,262	308,763

기타금융부채	4,102,595	5,266,223

합계	6,588,120	8,386,710

(5) 환위험① 환위험에 대한 노출

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, EUR, CNY)

구 분	제 40(당) 기 3분기	제 39(전) 기

화폐성자산	화폐성부채	화폐성자산	화폐성부채

외화	원화	외화	원화	외화	원화	외화	원화

USD	17,586,842	25,233,601	19,079,815	22,619,121	30,800	36,513

JPY	424,105,814	4,212,431	479,803,832	4,943,131	-	-

EUR	312,714	440,561	431,352	607,702	278,354	373,646	300,282	403,080

CNY	11,587,158	2,313,492	8,785,430	1,754,099	6,323,097	1,177,740	2,798,309	521,213

합 계	32,200,085	2,361,801	29,113,638	960,806

② 민감도분석

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동하는 경우 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 40(당) 기 3분기	제 39(전) 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	1,261,680	(1,261,680)	1,129,130	(1,129,130)

JPY	210,622	(210,622)	247,157	(247,157)

EUR	(8,357)	8,357	(1,472)	1,472

CNY	27,970	(27,970)	32,826	(32,826)

합 계	1,491,915	(1,491,915)	1,407,641	(1,407,641)

(6) 이자율 위험① 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품과 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 40(당) 기 3분기	제 39(전) 기

변동이자율:

금융기관예치금	6,585,457	16,552,514

장ㆍ단기차입금	123,262	88,763

고정이자율:

장ㆍ단기차입금	220,000	220,000

② 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10bp 변동시 변동금리부 금융상품으로 1년간 발생하는 금융손익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 40(당) 기 3분기	제 39(전) 기

10bp 상승시	10bp 하락시	10bp 상승시	10bp 하락시

변동금리부 금융상품:

이자수익	6,585	(6,585)	16,553	(16,553)

이자비용	(123)	123	(89)	89

변동금리부 금융부채:

이자비용	(220)	220	(220)	220

(7) 자본관리

지배기업의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 지배기업의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 40(당) 기 3분기	제 39(전) 기

순차입금

부채(장ㆍ단기 차입금)	343,262	308,763

차감 :

현금및현금성자산	48,054,591	37,370,292

차감후 순차입금(①)	(47,711,329)	(37,061,529)

자본 총계(②)	242,023,445	242,822,099

순차입금비율(①/②)	-	-