디지아이 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 자료는 추정과 예측 정보를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 향후 경영환경및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', 계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함 합니다. '예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영환경 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향·사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정·텍스타일 및 잉크젯 프린터 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격 한 여건 변화·기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

2022년부터 본격화된 원자재 가격 상승, 강달러로 인한 수입 물품 가격 상승, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 에너지 가격 상승 등의 영향으로 인해 제조원가 및 잉크 매입원가 상승 등의 어려운 대외 여건 속에서도 AGFA OEM 장비의 판매 증가와 중국 OEM 장비의 국내 및 해외 판매 확대를 통하여 매출은 전년대비 14.9억원 증가 (10.2%)한 161억원을 달성하였으며, 이에 영업이익 또한 흑자로 전환되어, 2021년도 △14.2억원 적자에서 2022년 2.2억원의 영업이익을 달성하였습니다.2023년은 전세계적인 인플레이션 지속에 따른 고금리 기조 유지, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 등의 영향으로 경제 환경은 여전히 녹록지 않은 상황이나 시장 점유률을 확대하는 전략으로 향후 경기 상승으로의 전환이 올 때를 대비하여, 영업이익의 확보보다는 매출 확대에 중점을 두고 영업활동을 펼칠 계획입니다.우선 디지털 프린팅의 생산원가가 절감되는 피그먼트 출력 제품(APOLLON) 및 상품의 본격적인 판매를 통해 매출 확대에 기여하고자 하며, 당사 주력 모델인 POSEIDON 장비 이외에 EPSON 헤드를 사용하는 HERCULES 모델을 추가 영업하여 전사 시장에서의 경쟁력 강화와 점유률 확대를 도모하고자 합니다. 이외에도 지금까지 중소규모 생산에 국한 되었던 식품용 프린트(SWEET BOX) 고객군을 싱글패스 모델을 추가하여 공장 규모의 고객군까지 확대할 수 있도록 계획하고 있으며, 또한 소비자 트렌드 변화 빈도와 속도의 증가, 특정 고객 욕구를 만족시키기 위한 일환으로 기존의 잉크젯 기술을 활용한 디지털 프레스 시장으로의 진입을 꾀하고자 하며, 당사가 지금까지 잉크젯 프린팅 분야에서 축적한 기술과 업력을 바탕으로 장비 유통사업으로 진출도 계획하고 있어 전방위적인 판매 및 시장 점유률 확보를 통한 지속적이고 안정적인 매출 성장을 통해 이익률 제고에도 힘을 기울이고자 합니다

3. 재무상태 및 영업실적(별도기준) 1) 재무상태

(단위 : 천원, %)

구분	제32기	제31기	증감	증감률

[유동자산]	22,102,447	21,850,990	251,457	1.2%

·현금및현금성자산	13,600,495	12,545,603	1,054,892	8.4%

·기타포괄손익-공정가치금융자산	1,004,051	-	1,004,051	100.0%

·매출채권 및 기타채권	3,811,821	4,312,911	△501,090	△11.6%

·재고자산	3,066,872	3,858,039	△791,167	△20.5%

·당기법인세자산	59,670	36,589	23,081	63.1%

·반품제품회수권	290,873	355,199	△64,326	△18.1%

·사용권자산	41,893	31,739	10,154	32.0%

·기타유동자산	226,772	710,910	△484,138	△68.1%

[비유동자산]	25,502,533	27,698,293	△2,195,760	△7.9%

·장기금융자산	20,065	16,280	3,785	23.2%

·기타포괄손익-공정가치금융자산	4,385,309	6,369,229	△1,983,920	△31.1%

·장기매출채권 및 기타채권	136,290	16,290	120,000	736.6%

·유형자산	11,827,197	12,003,610	△176,413	△1.5%

·투자부동산	8,442,700	8,576,308	△133,608	△1.6%

·무형자산	690,972	716,576	△25,604	△3.6%

·이연법인세자산	-	-	-	-

자산총계	47,604,980	49,549,283	△1,944,303	△3.9%

[유동부채]	2,916,981	3,122,842	△205,861	△6.6%

[비유동부채]	0	974,908	△974,908	△100.0%

부채총계	2,916,981	4,097,750	△1,180,769	△28.8%

[자본금]	4,500,000	4,500,000	-	-

[기타불입자본]	9,321,237	9,292,527	28,710	0.3%

[기타포괄손익누계액]	△1,712,362	△232,494	△1,479,868	△636.5%

[이익잉여금]	32,579,124	31,891,500	687,624	2.2%

자본총계	44,687,999	45,451,533	△763,534	△1.7%

부채와자본총계	47,604,980	49,549,283	△1,944,303	△3.9%

자기자본비율	93.87%	91.73%	2.14%	-

부채비율	6.53%	9.02%	△2.49%	-

재고자산회전율	2.7회	2.8회	△0.1회	-

[Δ는 부(-)의 수치임]

※ 상기의 제32기 및 제31기의 해당 정보는 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 또한 해당 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었으 며, 모두 외부감사인의 감사를 받은 재무제표 입니다.- 제32기 당사 자산은 전기대비 19억 4천만원 감소(△3.9%)한 476억 입니다.- 부채는 전기대비 11억 8천만원 감소(△28.8%)한 29억 2천만원으로 유동부채가 2억원 감소(△6.6%)하였고, 비유동부채가 9억 7천 5백만원 감소(△100%) 하였 습니다.- 자본은 전기대비 7억 6천만원 감소(△1.7%)한 446억 9천만원으로 이는 당기순이 익은 전기대비 2억 3천만원 증가 하였으나, 기타포괄손익누계액이 14억원 8천만 원 감소(△636.5%)에 따른 영향 입니다.- 재무비율 측면에서는 자기자본비율은 전년대비 2.14% 증가한 93.9%이며, 부채 비율은 전기대비 2.5% 감소한 6.5%로 매우 안정적인 재무구조를 지속적으로 유지 하고 있습니다.

2) 영업실적(단위 : 천원, %)

과목	제31기	제31기	증감	증감률

매출액	16,077,851	14,589,088	1,488,763	10.2%

매출원가	9,757,524	10,439,173	△681,649	△6.5%

매출총이익	6,320,327	4,149,915	2,170,412	52.3%

판매비와 관리비	6,098,710	5,574,139	524,571	9.4%

영업이익	221,617	△1,424,224	1,645,841	흑자전환

금융수익	403,473	239,409	164,064	68.5%

금융비용	35,484	54,697	△19,213	△35.1%

기타영업외수익	486,958	948,092	△461,134	△48.6%

기타영업외비용	388,940	334,773	54,167	16.2%

법인세차감전순이익	687,624	△626,193	1,313,817	흑자전환

법인세비용	-	-	-	-

당기순이익	687,624	△626,193	1,313,817	흑자전환

기타포괄손익	△1,479,869	△228,343	△1,251,526	548.1%

총포괄손익	△792,245	△854,536	62,291	7.3%

[Δ는 부(-)의 수치임]

※ 상기의 제32기 및 제31기의 해당 정보는 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 또한 해당 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었으 며, 모두 외부감사인의 감사를 받은 재무제표 입니다.

- 제32기 당사 매출액은 전년대비 14억 9천만원 증가(10.2%)한 160억 8천만원입니 다. 이는 AGFA OEM 및 중국 ODM 장비 매출 증가에 따른 영향 입니다.- 영업이익은 전기대비 16억원 4천만원 증가하여 흑자전환되었으며, 법인세비용차 감전순이익과 당기순이익은 각각 전년대비 13억 1천만원 증가하여 흑자전환 되었 습니다.

■ 분야별 매출실적(단위 : 천원, %)

구분	분야	제32기	제31기	증감율

금액	비율	금액	비율	금액	비율

매출	텍스타일	11,095,867	69.01%	10,060,174	68.96%	1,035,693	10.29%

잉크젯	3,860,740	24.01%	3,449,277	23.64%	411,463	11.93%

기타	1,121,244	6.98%	1,079,637	7.40%	41,607	3.85%

계	16,077,851	100.00%	14,589,088	100.00%	1,488,763	10.20%

[Δ는 부(-)의 수치임]

(1) 디지털 텍스타일 프린터 2020년부터 세계적으로 유행했던 COVID-19은 대부분의 국가에서 종료되었으나, 그 기간 동안 발생한 통화량 증가와 이로 인한 인플레이션으로, 이를 극복하기 위해 금리 인상이 이루어지며, 각 국가에서 2023년 경기 침체가 전망되고 있습니다.2022년부터 본격화된 원자재 가격 상승, 강달러 현상에 의한 수입 물품의 원가 상승 압박, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 인한 에너지 가격 인상의 요인이 제조 원가의 상승을 견인하고 있고, 제조 업체는 영업 이익 확보를 위해 투쟁하고 있으며, 신규투자의 여력이 낮아지고 있는 추세입니다. 이러한 경제 여건 하에서, 2023년 디지아이 영업본부에서는 시장 점유율을 확대하여 향후 경기 상승으로의 전환이 올 때를 대비하여, 영업이익 확보보다는 매출 확대에 중점을 두고 영업 계획을 수립하여 추진할계획입니다. 2023년은 디지털 프린팅의 생산 원가가 절감되는 피그먼트 출력 제품 및 상품의 본격 적인 판매와 시장 점유율 확보를 통하여 전통적인 전사 어플리케이션시장에서의 영업 이익 손실분을 만회하여, 전체적인 사업성을 확보하기 위한 보완 계획도 실행할 예정입니다.

1) 시장별 영업전략 ① 국내시장 2022년 전사 출력 주문의 감소로 인하여 전체적인 시장이 축소되는 가운데, 주 력인 POSEIDON 모델 외에 HERCULES 모델을 추가 영업하여 EPSON 헤드를 사용하는 시장으로 진입하면서, 전사 장비 시장에서도 경쟁력 강화를 목표로 하 고 있습니다. 다이렉트 장비 분야에서는 2023년 피그먼트 출력 시장으로의 진 출을 목표로 고객사에 APOLLON 장비를 설치를 목표하고 있으며, 신규 시장 진출을 통한 매출 확대에 기여 하고자 합니다. 이를 위하여, 대리점 프로모션 및 전시회 지원과 광고 등 마케팅 활동을 추가 확대하려고 합니다.

② 미주 텍스타일 시장 북미 시장에서는 미국의 인플레이션과 금리 인상이 어느 나라보다도 강하고 선 제적으로 이루어졌으며, 2023년 하반기 이후에 경제 조치의 변경이 확정되기 전까지는 고객들의 신규 투자는 제한적이 될 수 밖에 없을 것으로 보입니다.

2022년 북미 시장에서는 대형 독점 딜러에 독점권을 부여하고, 판매 성장을 목 표 하였으나, 효과적인 성과 달성에는 도달하지 못 하여, 부여했던 독점 권한을 축소하고 여러 딜러들과의 경쟁 체제로 전환하면서 시장 내 신규 딜러 개발, 직 판 고객사 확보 신규 HERCULES 모델 영업 등을 목표로 하고, 이를 달성하기 위해서 신규 영업 직원의 채용과 본사 직원의 현지 파견을 적극 검토하여, 2022 년 대비 2배의 매출 실적을 달성하고자 합니다. 중남미 지역에서 기존 POSEID ON 모델로의 시장 진입에는 한계가 있었으나, EPSON 헤드를 장착한 경쟁력 있는 모델인 HERCULES 모델이 4분기 판매가 확정되면서, 기존 딜러와 신규 딜러를 통한 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다.

③ 유럽 텍스타일 시장 2022년 유럽 저가 중심 시장에서 HERCULES 모델의 시장 진입이 성공적으로 이루어 졌으며, 이는 기존 모델로 접근하기 어려웠던 비활성화 시장으로의 진출 로 평가를 할 수 있습니다. 비활성화 시장에 대한 접근을 강화하기 위해서, 사인 장비 거래선들에 대한 텍스타일 저가 모델 HERCULES 장비 제안, 시장별 딜러 세분화를 통한 다양한 시장 접근 방법 확대, 기존 딜러의 마케팅 활동 지원 및 신규 대리점에 대한 사전 서비스 강화 활동을 추진하려고 합니다. 또한, 지정학 적으로 먼 거리인 유럽 시장의 점유율 확대를 위한 유럽 지역 내의 물류 창고 확 보하여, 제품 및 상품 필요에 대한 운송 시간 단축을 실현하여, 시장 점유율 확 대 목표를 달성하고자 합니다.

④ 중동/인도/파키스탄/아프리카 텍스타일 시장 그 동안 사인광고 장비 중심으로 판매되었던, 중동/아프리카에서 엔트리 레벨 저가 모델인 HERCULES 장비가 이집트 시장에 성공적으로 안착하였으며, 지속 적으로 시장 점유율을 확대하려는 딜러와의 영업 성과를 이루었습니다. 엔트리 레벨 장비로 시작하였으나, 2023년에는 시장 내 아직 판매되지 않은 POSEIDO N 모델과 다이렉트 장비도 수요가 있는 고객사에 라이브 데모를 통하여 영업 활 동을 개시할 계획입니다. 텍스타일 장비 점유율 확대를 이루기 위해서, 지역별 로컬 전시회 딜러 오픈하우스 등 마케팅 활동을 지원, 강화할 예정입니다. 신규 시장인 모로코, 시리아, 요르단, 리비아 등의 국가에 새로운 딜러 발굴을 위한 영업 활동을 전개할 예정입니다.

⑤ 아시아 텍스타일 시장 2022년 어려운 상황에서 2021년도 대비 48%의 매출 신장 성과를 이루었으며, 이는 메인 모델인 POSEIDON 장비의 지속적인 판매와 더불어, 신규 저가 모델 인 HERCULES의 판매 신장이 큰 기여를 하였습니다. 2023년에도 전사 장비인 이 두 모델을 중심으로 기존 딜러사와 고객사들에게서 추가 장비 주문을 확보할 계획입니다. 다만, 외부 여건은 고환율, 고금리, 인플레이션 등 어려운 상황임이 확인되며, HERCULES 장비 프로모션 프로그램 연장 실시, POSEIDON 모델 영업 지원 등의 기존 지원책과 더불어, COVID-19 기간 동안은 미흡했던 Befor e Service 활동을 강화하여 , 시장 점유율 확대를 지속하려고 계획하고 있습니 다.

(2) 사인광고 시장 현황 및 영업전략 친환경으로 위축되고 있는 솔벤트 장비 시장이지만, 국내 시장의 경우 2022년 판 매 개시한 저가 모델인 PERSEUS와 PERSEUS WIDE 모델을 통하여 경쟁력을 확보하여 사인광고 시장에 재진입을 하였으며, 2023년에는 12대의 판매 목표를 수립하여, 디지아이 점유율을 확대할 계획입니다. 고객지원본부와 연계하여, 매 월 고객사에 직접 방문하는 영업 활동을 실행하고, 특히 PS 시리즈 등 기존 디지 아이 제품 사용 고객사에 대한, 교체 보상 판매 정책을 계획하고 있습니다. 해외 시장에서는 EPSON 헤드 저가 엔트리 레벨의 장비가 시장을 독점적으로 점유하 고 있어, 이에 대응하기 위한 PERSEUS 장비를 2021년부터 출시 및 홍보하고 있 으며, 2022년 하반기에는 중미 지역에 PERSEUS 장비가 처음으로 판매 확정 되 었습니다. 기존 사인광고 분야에서 활동했던 딜러들을 중심으로 PERSEUS 및 P ERSEUS WIDE 모델에 대한 홍보 활동을 계속하여, 장기간 시장에 진입하지 못 했던 분야의 신규 진입을 하고, 세계 시장에서의 디지아이 점유율 확대를 노력하 고자 합니다.

(3) 식품용 프린트 시장 현황 및 영업전략 2020년 하반기부터 판매를 시작한 식품용 프린터 SWEET BOX 는 지속적인 마 케팅 및 국내의 개최된 전시회를 통한 홍보, 그리고 고객사의 초기 구매 비용 부 담을 덜어주는 렌탈 프로그램 지원에 힘입어 매년 매출이 성장하고 있으며. 이러 한 기조는 2023년에도 이어질 것이 예상됩니다. 2023년에는 제품군의 확장할 계 획입니다. 기존의 제품군에 더해 대량 양산에 적합한 싱글패스 장비를 추가 개발 완료하여, 기존 중소규모 생산에 국한 되었던 고객군을 공장 규모의 고객군까지 확대할 수 있도록 하겠습니다. 제품군의 확대와 더불어 시장의 확대와 점유율 향 상에 더욱 역량을 집중할 예정입니다. 국내외 전시 참가와 온라인 홍보 활동을 통 해 시장 인지도와 고객 유입을 강화하여, 시장 점유율 확대와 견조한 매출 상승세 를 유지할 것입니다. 특히 해외의 경우 중동에 국한되어 있던 영업을 북미로 확대 하도록 할 것입니다. 따라서 상반기에는 북미에 첫 장비를 판매하여 현지 진출의 기반을 마련하고, 기존 전시회를 통해 확보한 잠재 고객 및 유관 업계와의 협업을 지속적으로 진행 할 예정입니다.

(4) 신규 사업의 내용 및 전망 1) 디지털 프레스 시장 소비자의 트렌드의 변화 빈도와 속도의 증가, 특정 고객 욕구를 만족시키기 위한 마이크로 브랜딩과 타켓팅, 친황경 등이 업계의 화두로 떠오르며, 소비자들의 개 인화 욕구를 충족시키기 위한 마케팅 기법들이 연구되고 있습니다. 그러한 마케 팅 방식을 충족시키기 위해서는 캠페인과 팩키지의 빠른 변화와 다양화가 필수적 인 요소이고, 이를 충족시킬 수 있는 것이 디지털 프레스 입니다. 다품종 소량 생 산, 재고 물량의 간소화, 간단한 작업 프로세스등의 장점을 바탕으로 디지털 프레 스 장비에 대한 수요는 더욱 증가할 것으로 시장은 예측하고 있습니다. 해당 시장 을 공략하기 위해, 2023년 당사는 디지털 프레스를 개발 완료하고 판매하려 합니 다. 향후 수요가 증대가 예상되는 만큼 국내외 전시회에 참가함은 물론, 초기 집 중적인 홍보와 공격적 영업으로 시장 점유 상승 및 매출 확대에 힘을 기울일 것입 니다.

2) DTG(Direct To Garment) 시장 당사가 잉크젯 프린터 분야에서 축적한 기술과 업력을 바탕으로 장비 유통사업을 진행 하고자 하며, 그 첫 번째 제품으로 DTG 장비를 선정하였습니다. DTG 사업 은 기존 당사의 주력사업인 디지털 텍스타일 프린터의 포트폴리오 확충을 넘어, 새로운 수익 창출의 모델을 수립한다는 의미를 가지고 있습니다. DTG(Direct To Garment) 프린터는 피그먼트 잉크를 T셔츠 등의 소재에 직접(Direct) 분사하여 원하는 이미지를 프린트 하는 방식의 장비를 말합니다. 디지털 프레스 시장에서 도 언급된 개인화라는 소비 트렌드에 옷도 예외가 될 수 없습니다. 따라서 T셔츠 및 바지등에 소비자가 요청하는 이미지를 프린트해서 공급하는 POD(Print On D emand) 사업이 지속적으로 성장추세에 있으며, 그에 따라 DTG 장비의 보급도 증 가하고 있습니다. 시장에 적합한 제품에 당사의 브랜드 파워를 더하여 시장에 진 입함으로써, 성장기의 시장에서 빠른 시장 점유 확대와 이익 창출을 기대할 수 있 을 것으로 예상합니다. 2023년 전시회, 온/오프라인 홍보 등을 토대로 국내 시장 진입을 성공적으로 수행하고, 장기적으로는 당사의 딜러망을 통해 해외로 판매를 확대할 계획을 가지고 있습니다.

3) 조직개편 : 해당사항 없습니다. 4) 환율변동 영향 당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등의 환율 위험에 노출되어 있으며, 환율 의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당 사는 외화수지상 수출이 수입보다 많아 원화가 강세일 경우 원화 현금흐름에 부정 적인 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 외화 수입·지출 매칭을 통하여 환위 험 리스크 발생 규모를 최소화하는데 주력하며, 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 또한 원/달러 환율의 하락과 세계 각국의 초저 금리 탈피 정책 등의 거시경제적 요인은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 당기말 현재 136억원의 유동자금을 보유하고 있습니다.상기의 유동자금은 현금및현금성자산에 계상된 금액이며, 전기말 유동자금 125억 5천만원 대비 10억원5천만원이 증가하였습니다.당사의 당기말 유동비율은 757.7% 이며, 전기말 699.7% 대비 58% 증가하였으며,이는 차입금과 매입채무및기타채무가 각각 6.5억원 및 8.2억원 감소한 영향으로, 타사 대비 매우 견실한 유동성을 유지하고 있습니다.

5. 주요 경영지표(별도재무제표 기준)

(단위 : 천원, %)

구분	비율	구분	비율

안정성	유동비율	757.72%	수익성	총자산대비영업현금흐름비율	5.02%

부채비율	6.13%	성장성 및 활동성	매출액증가율	10.20%

수익성	매출액영업이익률	1.38%	영업이익증가율	흑자전환

매출액순이익률	4.28%	당기순이익증가율	흑자전환

총자산순이익률	1.44%	총자산증가율	△3.92%

자기자본순이익률	1.54%	자산회전율	0.33회

[Δ는 부(-)의 수치임]

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 6. 기타 재무에 관한 사항 중 재무정보 이용상 유의점 항목을 참조하시기 바랍니다. 2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위 하여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다.- 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 3) 법규상 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다. 4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 외화 수입·지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 최소화하는데 주력하며, 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다