디지아이 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 자료는 추정과 예측 정보를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 향후 경영환경및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', 계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함 합니다. '예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영환경 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.·환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향·사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정·텍스타일 및 잉크젯 프린터 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격 한 여건 변화·기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 2021년은 코로나19의 지속 및 새로운 변이 바이러스의 출현으로 인해 시장 회복이 지연되면서 출력 물량이 감소하게 되었으며, 이에 따라 장비의 신규 판매도 대폭 감소되는 어려움을 겪게 되었습니다. 특히, 사인광고시장에서의 장비 판매 부진과 더불어 사인광고용 잉크 및 특스타일용 잉크 판매량 역시 감소하여 매출은 전년대비 8.8억원 감소(△5.7%)한 146억원을 달성하였으며, 영업이익은 적자로 전환되어 약14억원의 영업적자를 기록하여 영업흑자 기조 유지에 실패하였습니다.2022년 역시 코로나19 변이 바이러스의 확산과 전세계적인 인플레이션 우려, 러시아의 우크라이나 침공, 미국의 긴축 및 기준금리 인상 등이 예정되어 있어 대외적인 경영환경에 어려움이 따를 것으로 예상되고 있으나 시장 회복에 대한 기대감을 갖고 공격적인 영업 및 마케팅 활동을 통해 매출확대와 영업이익 흑자 전환을 위해 최선의 노력을 다 하고자 합니다.우선 각 브랜드 간의 경쟁 상황은 코로나19 이전보다 더 치열해 질 것으로 예상되나 중국 OEM 장비의 초기 투자 비용이 낮은 강점을 이용하여 저개발 국가 시장에서의 점유율을 늘려가고자 하며, 원자재 가격 인상에 따라 저희 디지아이에서도 일부 제품과 잉크 판매 가격 인상을 단행하여 매출원가 상승분을 일부 상쇄하고자 하며, 이를 통해 영업이익 제고에도 힘쓰고자 합니다. 또한 고부가가치 시장 공략의 일환으로 2022년에는 피그먼트 잉크의 상품화와 함께 다이렉트 텍스타일 프린터 영업활동으로 신규 시장 개발을 추진하여 지속적인 매출확대와 영업이익 달성의 원년으로 삼고자 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적(별도기준) 가. 재무상태

(단위 : 천원, %)

구분	제31기	제30기	증감	증감률

[유동자산]	21,850,990	24,786,862	△2,935,872	△11.8%

·현금및현금성자산	12,545,603	7,972,825	4,572,778	57.4%

·단기금융자산	-	6,100,000	△6,100,000	△100.0%

·매출채권 및 기타채권	4,312,911	6,209,488	△1,896,577	△30.5%

·재고자산	3,858,039	3,514,581	343,458	9.8%

·당기법인세자산	36,589	55,327	△18,738	△33.9%

·반품제품회수권	355,199	240,374	114,825	47.8%

·사용권자산	31,739	26,569	5,170	19.5%

·기타유동자산	710,910	667,698	43,212	6.5%

[비유동자산]	27,698,293	26,526,975	1,171,318	4.4%

·장기금융자산	16,280	14,840	1,440	9.7%

·기타포괄손익-공정가치금융자산	6,369,229	2,495,848	3,873,381	155.2%

·관계회사투자주식	-	2,357,065	△2,357,065	△100.0%

·장기매출채권 및 기타채권	16,290	23,158	△6,868	△29.7%

·유형자산	12,003,610	12,187,294	△183,684	△1.5%

·투자부동산	8,576,308	8,709,916	△133,608	△1.5%

·무형자산	716,576	738,854	△22,278	△3.0%

·이연법인세자산	-	-	-	-

자산총계	49,549,283	51,313,837	△1,764,554	△3.44%

[유동부채]	3,122,842	4,071,414	△948,572	△23.3%

[비유동부채]	974,908	957,576	17,332	1.8%

부채총계	4,097,750	5,028,990	△931,240	△18.5%

[자본금]	4,500,000	4,500,000	-	-

[기타불입자본]	9,292,527	9,271,305	21,222	0.2%

[기타포괄손익누계액]	△232,494	△4,151	△228,343	5,500.9%

[이익잉여금]	31,891,500	32,517,693	△626,193	△1.9%

자본총계	45,451,533	46,284,847	△833,314	△1.8%

부채와자본총계	49,549,283	51,313,837	△1,764,554	△3.4%

자기자본비율	91.73%	90.20%	1.53%	-

부채비율	9.02%	10.87%	△1.85%	-

재고자산회전율	2.8회	2.9회	△0.1회	-

[Δ는 부(-)의 수치임]

※ 상기의 제31기 및 제30기의 해당 정보는 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 또한 해당 정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 모두 외 부감사인의 감사를 받은 재무제표 입니다.

- 제31기 당사 자산은 전기대비 17억 6천만원 감소(△3.4%)한 495억 5천만원 입니 다.- 부채는 전기대비 9억 3천만원 감소(△18.5%)한 40억 9천만원으로 유동부채가 9억 4천만원 감소(△23.3%)하였고, 비유동부채가 1천 7백만원 증가(1.8%) 하였 습니다.- 자본은 전기대비 8억 3천만원 감소(△1.8%)한 454억 5천만원으로 이는 당기순손 실 6억 3천만원 발생 및 기타포괄손익 2억원 1천만원 증가에 따른 영향 입니다.- 재무비율 측면에서는 자기자본비율은 전년대비 1.5% 증가한 91.7%이며, 부채 비율은 전기대비 1.9% 감소한 9%로 매우 안정적인 재무구조를 지속적으로 유지 하고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 천원, %)

과목	제31기	제30기	증감	증감률

매출액	14,589,088	15,466,089	△877,001	△5.7%

매출원가	10,439,173	9,856,599	582,574	5.9%

매출총이익	4,149,915	5,609,490	△1,459,575	△26.0%

판매비와 관리비	5,574,139	5,163,878	410,261	7.9%

영업이익	△1,424,224	445,612	△1,869,836	적자전환

금융수익	239,409	291,446	△52,037	△17.9%

금융비용	54,697	35,814	18,883	52.7%

기타영업외수익	948,092	484,539	463,553	95.7%

기타영업외비용	334,773	502,033	△167,260	△33.3%

법인세차감전순이익	△626,193	683,750	△1,309,943	△191.6%

법인세비용	-	-	-	-

당기순이익	△626,193	683,750	△1,309,943	적자전환

기타포괄손익	△228,343	13,551	△241,894	△1,785.0%

총포괄손익	△854,536	697,301	△1,551,837	△222.5%

[Δ는 부(-)의 수치임]

※ 상기의 제31기 및 제30기의 해당 정보는 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 또한 해당 정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 모두 외 부감사인의 감사를 받은 재무제표 입니다.

- 제31기 당사 매출액은 전년대비 8억 8천만원 감소(△5.7%)한 145억 9천만원입니 다. 이는 사인광고시장에서의 잉크 매출이 전년대비 16억 8천만원 감소(△44.8%) 한 영향 입니다.- 영업이익은 전기대비 18억원 6천만원 감소하여 적자전환되었으며, 법인세비용차 감전순이익(전년대비 13억 1천만원 감소)과 당기순이익은 전년대비 13억 1천만원 감소) 또한 적자전환 되었습니다.

■ 분야별 매출실적(단위 : 천원, %)

구분	분야	제31기	제30기	증감율

금액	비율	금액	비율	금액	비율

매출	텍스타일	10,060,174	68.96%	9,460,480	61.17%	599,694	6.34%

잉크젯	3,449,277	23.64%	5,275,652	34.11%	△1,826,375	△34.62%

기타	1,079,637	7.40%	729,957	4.72%	349,680	47.90%

계	14,589,088	100.00%	15,466,089	100.00%	△877,001	△5.67%

[Δ는 부(-)의 수치임]

(1) 디지털 텍스타일 프린터 2020년부터 시작된 코로나19의 영향은 2021년 델타와 오미크론으로 변이가 이 어지면서 시장 회복이 지연되는 상황이 이어지고 있습니다. 2022년은 오미크론 변이 유행이 지나가는 시점에서 경기의 회복을 기대하고 있습니다.

2년간의 침체기간 동안 축적된 경쟁사들의 재고 처리와 이를 위한 공격적인 영업 및 마케팅 활동이 예상되어, 시장 내에서는 각 브랜드 간의 경쟁 상황은 이전보다 더 치열해질 것으로 예상됩니다. 또한, 이러한 시장 상황에서 중국 브랜드는 초기 투자 비용이 낮다는 강점을 이용하여 저개발 국가 시장에서의 점유율을 늘려가고 있습니다. 원자재 가격 상승은 세계적인 추세이며, 모든 브랜드에서 일정 수준의 판매 가격 인상이 계획되고 있음이 확인되고 있으며, 저희 디지아이 역시 일부 제품, 상품의 판매가격 인상을 단행하였고, 2022년에는 매출 확대와 더불어 이익 확보에 더 무 게를 두고 있습니다. 또한, 고부가가치 시장 공략의 일환으로 신규 시장 개발을 추진하고 있습니다.

1) 시장별 영업전략 ① 국내시장 국내 시장의 경우 코로나19 영향으로 시장 회복이 지연되면서 신규 판매가 대폭 축소 및 출력 물량 감소로 인해 많은 어려움을 겪고 있습니다. 하지만, 이러한 시장 상황에도 POSEIDON 장비의 판매가 유지되고 있으며, 지속적으로 디지아 이 브랜드 가치가 높아지고 있는 상황입니다. 2022년에는 코로나19 상황이 오 미크론으로 변이되면서 다소 개선될 것으로 예상되며, 이에 따라 주력 제품인 POSEIDON 장비의 판매 확대를 목표로 영업을 진행 중에 있습니다, 또한, 피그 먼트 시장이 확대됨에 따라 2022년에는 시장 진입을 목표로 영업 예정입니다. 그 동안 진입하지 못했던 대구, 경북 지역도 신규 딜러 발굴을 통해 공격적인 영 업을 진행할 예정입니다.

② 미주 텍스타일 시장 북미 시장에서는 미국 내에서 인지도가 높은 대형 딜러를 통한 판매가 2020년 부터 본격적으로 시작되어 코로나19 하에서도 2021년까지 높은 판매 성장을 달 성하였습니다. 2022년은 해당 딜러에 전사 장비의 판매 독점권을 부여하고, 시 장 내에서의 판매 성장을 유지하기 위하여 협력 관계를 강화할 예정입니다. 주 력 장비인 POSEIDON과 FH-3204 모델의 판매 성과를 통하여 2022년에는 해 당 장비들에게서 사용되는 상품의 판매 성장이 확보될 것이며, 이를 통하여 회 사 전체의 수익이 증가하는 효과를 기대하고 있습니다. 다만, 높은 물가 상승률 과 역사상 유래 없는 운송 비용의 증가로 일부 시장 성장에 저해되는 불안요소 가 잠재되어 있어, 해당 상황의 변화에 주시하며 대응 예정입니다.

남미 시장은 저가 브랜드가 시장을 점유하고 있는 상태가 지속되고 있으며, HE RCULES 모델을 통한 일부 시장에 진입하였으나, 코로나19 회복이 더디어 202 1년에는 제품 판매가 부진하였습니다. 2022년에는 POSEIDON 모델을 중심으 로 고속 출력 프린터 시장에서 유럽 고가 프리미엄 브랜드와 경쟁하여 시장 진 입을 목표로 마케팅 지원을 강화할 예정입니다.

③ 유럽 코로나19 봉쇄가 가장 심각한 유럽 지역에서도 2021년 POSEIDON 모델은 일 부 시장에서의 지속적인 판매가 성공하였고, 2022년에도 봉쇄 해제 지역이 늘 어남에 따라 지속적인 판매 국가 확장을 계획하고 있습니다. 유럽에서는 야간 장출력이 가능한 미니점보 언와인더에 대한 시장 수요도 있어 POSEIDON 판매 확대를 위한 옵션으로 홍보할 계획이며, 서유럽을 중심으로 HS FT Ⅲ 및 다이렉 트 장비 등 고가 시장에서도 꾸준한 영업 활동을 지속할 예정입니다. ④ 중동/인도/파키스탄/아프리카 텍스타일 시장 전통적인 텍스타일 강세 지역인 인도/파키스탄 시장의 지속적이고 안정적인 매 출 확보 및 확대 필요합니다. 다만, 시장이 중국산 저가 장비로 보편화 되어 있 고 사용자들이 그 품질 수준을 준수하며 저가 장비를 선호하는 시장인 관계로 장기적인 판매 노력을 지속할 예정입니다. 또한 피그먼트 프린터를 소개하여 신 규 시장에 진입할 수 있도록 할 예정입니다. 중동 및 아프리카 시장에서는 2021년도 성공적으로 신규 딜러 발굴에 성공한 이집트의 경험을 토대로 저희 디지아이의 딜러가 없거나 미진한 아프리카 지역 에 DGI MIDDLE EAST와의 협업을 통한 지속적인 디럴 발굴 및 매출 확대에 집중할 예정입니다. ⑤ 아시아 2020년 시작된 코로나19 영향으로 대부분의 스포츠 시장이 침체되어 프린팅 고 객사들의 신규 장비에 대한 투자가 저조한 현상은 지속되고 있습니다. 일부 국 가의 국가적 행사 혹은 고객사의 투자를 제외하면 장비 구매와 잉크 구매 등 작 년 대비 큰 변화는 없으나 저희 디지아이와 딜러사간 정품 잉크 사용에 대한 꾸 준한 노력으로 잉크의 판매량은 지속적으로 늘어나는 추세입니다. 2021년대비 아시아 시장 판매 상황은 동남아 국가 전반적 접종률 증가와 오미크론의 경미한 증상에 따른 일상으로의 전환 가능성 등 전세계으로 코로나19 상황이 개선될 것 이라는 예측에 힘입어 스포츠 산업이 100% 정상화 되는 즉시, 장비 판매가 늘 어날 것으로 생각되며, 이에 따라 잉크의 판매량도 증가할 것으로 예상 됩니다.

(2) 사인광고 시장 현황 및 영업전략 국내의 경우 환경 이슈와 겹치면서 솔벤트를 이용한 광고 시장이 감소하고 있으 며, 보다 친환경적인 UV 잉크 광고로 전환되고 있습니다. 이에 2020년 OJ-74를 출시하여 수성용 광고 시장에 진입을 하였으며, 2021년에는 가격 경쟁력을 갖 춘 솔벤트 장비로 틈새 시장 진입을 하였습니다. 2022년에는 3.2m 대형 장비 출 시를 통해 시장을 공략할 예정입니다. 또한 솔벤트 장비의 경우 2021년에는 대구 , 부산 지역 신규 딜러를 발굴하였으며, 2022년에는 시장 확대 기대가 높아진 상 황입니다.

해외의 경우 이미 솔벤트 장비 시장에서의 중국제 저가 장비가 세계적인 추세이 며, 이에 대응하기 위한 중국 ODM 장비를 2021년 하반기부터 성공적으로 판매 하고 있습니다. 또한, 2022년에는 3.2m 솔벤트 모델도 중국 ODM 개발을 완료하 고 1월부터 신규 출시하여 중동 시장에 성공적으로 안정화를 위한 지원에 집중하 겠습니다. 그리고 예전 거래처들에 대한 신규 제품 홍보도 병행하여 솔벤트 장비 시장의 추가 확보에도 노력하겠습니다.

(3) 식품용 프린트 시장 현황 및 영업전략 2020년 하반기부터 판매를 시작한 식품용 프린터 SWEET BOX는 지속적인 마케 팅 및 국내에 개최된 전시회를 통한 홍보, 그리고 고객사의 초기 구매 비용 부담 을 덜어주는 렌탈 프로그램 지원에 힘입어, 2021년 코로나19 상황하에서도 상당 한 판매 실적을 달성하였고, 2022년에도 이러한 기조를 이어나갈 것으로 기대하 고 있습니다. 2022년에는 국내 시장에서의 성공을 바탕으로 해외판매 확대를 계획하고 있으며 , 특히, 중동의 경우 2021년도 4/4분기에 진행된 두바이, 아부다비 식품 전시회의 성공적인 개최를 바탕으로 활발히 영업을 진행해오고 있습니다. 이에 추가하여, 유럽/미국에서도 2022년 신규 식품 전시회 참가를 계획하고 있어 SWEET BOX 는 식품 프린터 산업 내에서 경쟁사 대비 높은 생산성을 기반으로 시장 요구에 부 흥할 수 있는 제품으로 평가하며, 지속적 마케팅, 홍보 활동을 통한 신규 시장 개 발을 계속할 계획입니다.

다. 조직개편 : 해당사항 없습니다. 라. 환율변동 영향 당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등의 환율 위험에 노출되어 있으며, 환율 의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당 사는 외화수지상 수출이 수입보다 많아 원화가 강세일 경우 원화 현금흐름에 부정 적인 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 외화 수입·지출 매칭을 통하여 환위 험 리스크 발생 규모를 최소화하는데 주력하며, 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 또한 원/달러 환율의 하락과 세계 각국의 초저 금리 탈피 정책 등의 거시경제적 요인은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 당기말 현재 125억 5천만원의 유동자금을 보유하고 있습니다.상기의 유동자금은 현금및현금성자산에 계상된 금액이며, 전기말 유동자금 140억 7천만원 대비 15억원 2천만원이 감소하였습니다.당사의 당기말 유동비율은 699.7% 이며, 전기말 608.8% 대비 90.9% 증가하였으며,이는 매입채무및기타채무 감소(13억 1천만원)에 따른 영향으로, 타사 대비 매우 견실한 유동성을 유지하고 있습니다.

5. 주요 경영지표(별도재무제표 기준)

(단위 : 천원, %)

구분	비율	구분	비율

안정성	유동비율	699.71%	수익성	총자산대비영업현금흐름비율	0.43%

부채비율	9.02%	성장성 및 활동성	매출액증가율	△5.67%

수익성	매출액영업이익률	△9.76%	영업이익증가율	적자전환

매출액순이익률	△4.29%	당기순이익증가율	적자전환

총자산순이익률	△1.26%	총자산증가율	△3.44%

자기자본순이익률	△1.38%	자산회전율	0.29회

[Δ는 부(-)의 수치임] 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 6. 기타 재무에 관한 사항 중 재무정보 이용상 유의점 항목을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위 하여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다.- 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 외화 수입·지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 최소화하는데 주력하며, 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다