성호전자 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(가) 시장위험

① 가격위험당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분증권과 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 전환사채 등이 복합금융상품의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당사가 보유하고 있는 상장주식은 한국, 미국, 중국, 홍콩의 공개시장에서 거래되고 있습니다.

공정가치 서열체계 중 수준1에 해당하는 지분증권의 주가가 10% 증가 및 감소할 경우, 당기손익-공정가치측 정금융자산으로 분류된 지분증권으로 인한 당기손익(세전)의 변동금액은 당 분기말 및 전기말 현재 각 각 285,225 천원 및 1,899,999 천 원 입 니 다.

② 이자율 위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당 사는 보 고기간 종료일 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보 고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	346,114	(346,114)	403,716	(403,716)

③ 환율변동위험

환율변동위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	USD	CNY	JPY	기타	합 계

외화금융자산	16,476,405	65,914	31,260	483,503	17,057,082

외화금융부채	15,546,555	-	-	-	15,546,555

(전기) (단위 : 천원)

구 분	USD	CNY	JPY	기타	합 계

외화금융자산	8,279,364	321,851	9,930	416,690	9,027,834

외화금융부채	12,218,081	-	-	-	12,218,081

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

5%상승시	5%하락시	5%상승시	5%하락시

외화금융자산	852,854	(852,854)	451,392	(451,392)

외화금융부채	(777,328)	777,328	(610,904)	610,904

순효과	75,526	(75,526)	(159,512)	159,512

(나) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융회사 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융회사의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 투자적격등급 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다.

① 매출채권 및 기타채권

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래 상대방에 대하여 신용 상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

매출채권	기타금융자산	매출채권	기타금융자산

기초	1,601,683	418,830	1,626,965	322,326

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(66,779)	25,300	(25,282)	96,504

원금과 손실충당금 제각	-	(251)	-	-

기말	1,534,904	443,879	1,601,683	418,830

보고기간 종료일 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권 및 기타금융자산의 총 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	21,601,536	12,665,351

기타금융자산	757,445	841,886

합 계	22,358,981	13,507,237

(다) 유동성 위험

유동성위험은 당사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 다음은 보고기간 종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	1년이내	1년 초과 2년이내	2년 초과 5년이내	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	10,229,686	-	-	-	10,229,686

단기차입금	38,768,930	-	-	-	38,768,930

유동성장기차입금	1,976,399	-	-	-	1,976,399

기타유동금융부채	428,824	-	-	-	428,824

장기차입금	-	9,488,834	-	-	9,488,834

기타비유동금융부채	-	68,866	-	-	68,866

합계	51,403,840	9,557,699	-	-	60,961,539

(전기) (단위 : 천원)

구 분	1년이내	1년 초과 2년이내	2년 초과 5년이내	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	8,194,357	-	-	-	8,194,357

단기차입금	34,513,540	-	-	-	34,513,540

유동성장기차입금	250,000	-	-	-	250,000

장기차입금	282,433	-	-	-	282,433

기타비유동금융부채	-	5,800,000	-	-	5,800,000

파생상품부채	-	162,719	-	-	162,719

합 계	43,240,329	5,962,719	-	-	49,203,048

(라) 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 부채비율을 사용하여 자본관리를 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금 및 파생상품부채, 전환사채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매입채무및기타채무	10,727,376	8,639,509

차입금	50,234,164	40,563,540

차감:현금및현금성자산	(443,483)	(665,568)

순부채	60,518,057	48,537,480

자기자본	90,064,628	74,125,114

부채비율	67.19%	65.48%

나. 파생거래당사는 보고 기간 종료일 현재 해당 사항이 없습니다.