티에스넥스젠 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 우리 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사의 경영성, 내부 환경에 관련된 요인, 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인 등이 포함되어 있습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

당사인 에이치엘비파워(주) 이사회는 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제 22기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사는 유류사업, 메디칼(Medical), 코스메틱(Costmetic) 3개의 사업부를 두어 도·소매의 사업을 영위하고 있습니다.

▶ 유류부문

- 당사의 유류사업은 발전소 등에 공급하는 연료유 정제, 유통사업과 석유류 제품(경유 및 휘발유)을 정유사 및 대리점으로부터 구매하여 당사 직영주유소 및 일반주유소에 공급하는 일반석유류 유통사업으로 구분됩니다.

- 유류부문에서 유통하고 있는 제품 및 내용을 요약 설명하면 다음과 같습니다.

1) 고황연료유(HSFO) : 당사가 공급받는 고황연료유를 지역 열병합발전소에 공급하는 사업입니다.

2) 수입연료유 : 해외로부터 PYROLYSIS FUEL OIL을 1회 약 2,000톤 이상 수입하여 지역난방공사 및 한국전력, 발전소 등에 연료유로 공급하는 사업입니다.

3) 경유 및 휘발유 : 당사 직영주유소 및 일반주유소에 일반 석유류 제품을 공급하는 사업입니다.

▶ 코스메틱 부문

- 코스메틱 사업부는 피부과병원과 협업하여 개발한 자체 브랜드 화장품의 제조 판매업과 해외 유명브랜드의 화장품 병행수입판매업으로 구분됩니다.

- 당사가 취급하는 코스메틱 제품은 당사의 쇼핑몰인 “위드몰닷컴” (www.widmall.com) 과 오픈마켓 및 소셜업체 등의 판매경로를 통해 소비자에게 공급되며, 기타 병원, 도소매상, 기업체 대상 특판을 통하여 제품을 공급하고 있습니다.

▶ 메디컬 부문

- 메디컬 사업부는 피부과 병원 전용 의료기기를 제조 및 수입하여 판매 하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 그 판매라인업으로 확보하고 있는 의료기기는 다음과 같습니다.

1) 레이저 및 복합치료기: e2(Syneron사), Regenlite TraNaform I-Lopo(Chromogenex사)

2) 광선치료기 : 7002, 100L, 1200L, 1002(Waldmann사)

3) 초음파복합시스템: Bellasonic

4) 여드름치료용 레이저, 니들 RF복합기 : Aclear

당사는 Y, 에이치엘비네트웍스(주), (주)삼광피에스를 종속회사로 두고 있습니다.Y 두어 3개회사(영국 Chromogenex사, 독일 Waldmann사, 이스라엘 Syneron사)의 피부/미용 전문 의료기기를 국내에 수입하여 피부과 전문병원에 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 에이치엘비네트웍스(주)는 선박에 장착된 구명정 및 데빗의 안전검사, 수리 서비스, 관련교육을 제공하는 사업을 하고 있습니다. 잇따른 해양사고로 인해 해양안전규정의 강화 움직임이 일면서 구명정(Lifeboat) 및 진수장치(Devit)은 해상에서 선박이 항해도중 겪을 수 있는 사고와 관련해 선박을 버리고 탈출할 경우 사용하게 되는 자항능력을 갖춘 보트 및 진수장치데 대해 국제해사기구의 MSC.1206 규정에 의거, 정기적인 안전검사를 제조사로부터 의무적으로 받도록 되어 있습니다. 현재 이러한 구명정 및 진수장치를 생산하는 국내기업은 에이치엘비㈜가 유일하며, 전세계적으로도 시장점유율 2위를 차지할 만큼 그 제품의 가치 및 성능을 인정받고 있습니다. 회사는 에이치엘비㈜와 전속계약을 체결, 에이치엘비㈜가 제작해 공급한 7,000여척에 이르는 구명정 등의 정기점검 서비스 및 부품(Spare Parts) 공급과 관련된 전권을 위임 받은 독점적 Service Provider에 해당하고 있습니다. (주)삼광피에스는 플 랜트 사업의 발전설비와, 전력설비인 Busway 사업을 영위하고 있으며, 플랜트 사업의 주력 제품인 Damper는 발전소/플랜트 등의 공기 조절장치로 발전용 및 산업용 공조로 사용되는 제품이며, Full Line-up을 구성하고 있습니다. 특히 지난 25년간 국내외 발전소에 각종 Damper류를 공급하며 축적된 기술과 경험을 바탕으로 원자력, 화력, 복합화력 발전소 전부문에 각종 Damper를 공급하고 있습니다. 보유 기술력에 있어서 2003년 독일의 Damper 업체인 RAUMAG JANICHI와의 기술 제휴를 통하여 자체 설계, 생산 역량을 확보 하였고, 현재는 기술제휴사보다 앞선 납품실적, 및 대형 Size Damper 제작 실적을 보유하고 있습니다. Busway 사업은 지난 2008년 전세계 글로벌 리딩 기업인 미국 GE(General Electric)사의 Busway System부분의 한국 제조 및 판매에 대한 전략적 파트너쉽 (Strategic Partner)을 체결하며 시작 되었습니다. 당사의 Busway 사업의 주력 Item인 WavePro LT Busway System은 전력에너지 전 산업분야 (Ex. 플랜트, 빌딩, 상업시설, 정보처리, 공공시설 등)에 사용되고 있으며 복잡한 구조물의 경우에도 높은 성능을 발휘하는 유연하고 신뢰성 있는 전기배분시스템 입니다. 본 시스템은 효과적인 열 방출, 낮은 전압강하, 안정적인 기계적 구조로 튼튼하며 높은 전기적 효율을 갖고 있으며, 설치 또한 기존의 Cable 방식보다 용이합니다. 상기 종속회사인 (주)삼광피에스는 당기에 당사와 소규모 흡수합병을 결의하여 2017년 1월 1일에 합병이 종료되어 소멸되었으며, 당사는 발전설비 Damper와 전력설비 Busway를 제조 판매하는 사업이 신규 편입되어 당사의 주력 사업으로 변모할것으로 전망됩니다. 3. 재무상태 및 영업실적[연결재무제표] (단위 : 원,%) 구 분 제22기 제21기 증감 증감율 [유동자산] 52,489,593,389 12,020,233,925 40,469,359,464 336.68 당좌자산 49,566,470,821 11,854,792,174 37,711,678,647 318.11 재고자산 2,923,122,568 165,441,751 2,757,680,817 1,666.86 [비유동자산] 31,165,949,580 11,168,668,820 19,997,280,760 179.05 투자자산 4,597,294,387 7,598,299,647 -3,001,005,260 -39.50 유형자산 17,602,521,950 529,089,739 17,073,432,211 3,226.94 무형자산 4,720,476,616 73,804,188 4,646,672,428 6,295.95 기타비유동자산 4,245,656,627 2,967,475,246 1,278,181,381 43.07 ＊자산총계 83,655,542,969 23,188,902,745 60,466,640,224 260.76 [유동부채] 48,473,802,867 15,483,238,963 32,990,563,904 213.07 [비유통부채] 13,863,146,654 209,694,308 13,653,452,346 6,511.12 ＊부채총계 62,336,949,521 15,692,933,271 46,644,016,250 297.23 [자본금] 18,889,913,000 13,855,674,000 5,034,239,000 36.33 [연결자본잉여금] 27,798,500,050 29,862,023,545 -2,063,523,495 -6.91 [연결기타자본구성요소] -12,292,875,223 -13,151,237,598 858,362,375 -6.53 [결손금] -13,076,944,379 -23,070,490,473 9,993,546,094 -43.32 지배지분 21,318,593,448 7,495,969,474 13,822,623,974 184.40 비지배지분 - - - - ＊자본총계 21,318,593,448 7,495,969,474 13,822,623,974 184.40 종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법 종속기업-원가법관계,공동기업-지분법 종속기업-원가법관계,공동기업-지분법 (2016.01.01~2016.12.31) (2015.01.01~2015.12.31) 매출액 32,850,567,457 18,479,203,305 14,371,364,152 77.77 영업손실 -7,963,365,692 -9,896,723,739 1,933,358,047 19.54 계속사업손실 -10,470,259,617 -19,497,713,213 9,027,453,596 46.30 당기순손실 -10,082,612,344 -24,143,826,682 14,061,214,338 58.24 주당순손실 (단위:원) -314 -1,160 846 72.93 연결에 포함된 회사수 3개 3개 연결재무제표를 살펴보면 자산총계는 전기 대비 260.76% 증가한 836억원, 부채총계는 297.23% 증가한 623억원, 자본총계는 184.40 % 증가한 213억원 입니다. 이는 당사가 2016년에 주식발행과 회사채 발행으로 자산 및 부채가 크게 증가한 것입니다.당사는 당기에 주식발행과 회사채 발행으로 에이치엘비네트웍스(주)와 (주)삼광피에스를 지분 100%를 양수하였으며, 양수한 회사의 매출인식으로 328억을 기록하였습니다. 이는 전기보다 77.77% 증가 하였고, 영업손실 및 당기순손실이 전기보다 19.54%와 58.24% 호전 되었습니다.[개별재무제표] (단위 : 원) 구 분 제22기 제21기 증감 증감율 [유동자산] 20,905,129,312 10,983,434,515 9,921,694,797 90.33 당좌자산 20,119,991,035 10,912,869,764 9,207,121,271 84.37 재고자산 785,138,277 70,564,751 714,573,526 1,012.65 [비유동자산] 34,573,651,398 15,452,981,952 19,120,669,446 123.73 투자자산 32,108,929,436 12,702,207,369 19,406,722,067 152.78 유형자산 521,252,839 379,615,395 141,637,444 37.31 무형자산 80,366,833 73,804,188 6,562,645 8.89 기타 1,863,102,290 2,297,355,000 -434,252,710 -18.90 ＊자산총계 55,478,780,710 26,436,416,467 29,042,364,243 109.86 [유동부채] 26,203,364,862 13,581,908,134 12,621,456,728 92.93 [비유통부채] 20,292,135 168,349,604 -148,057,469 -87.95 ＊부채총계 26,223,656,997 13,750,257,738 12,473,399,259 90.71 [자본금] 18,889,913,000 13,855,674,000 5,034,239,000 36.33 [자본잉여금] 27,798,500,050 29,862,023,545 -2,063,523,495 -6.91 [기타자본구성요소] -12,277,594,784 -12,340,329,759 62,734,975 -0.51 [결손금] -5,155,694,553 -18,691,209,057 13,535,514,504 72.42 ＊자본총계 29,255,123,713 12,686,158,729 16,568,964,984 130.61 (2016.01.01~2016.12.31) (2015.01.01~2015.12.31) 매출액 18,536,384,983 14,425,573,664 4,110,811,319 28.50 영업손실 -4,780,879,422 -7,702,052,790 2,921,173,368 37.93 계속사업손실 -5,164,227,110 -17,670,017,564 12,505,790,454 70.77 당기순손실 -5,164,227,110 -17,670,017,564 12,505,790,454 70.77 주당순손실 (단위:원) -161 -849 688 81.04 개별재무제표를 살펴보면 자산총계는 전기 대비 109.86% 증가한 554억원, 부채총계는 90.71% 증가한 262억원, 자본총계는 292억원으로 전기보다 130.61% 증가하였습니다. 회사는 2016년에 주식발행과 회사채 발행으로 자산 및 부채가 크게 증가 하였습니다.당사는 당기에 주식발행과 회사채 발행으로 에이치엘비네트웍스(주)와 (주)삼광피에스를 지분 100%를 양수하였으며, 당사의 손익은 유류사업의 매출액이 185억원으로 전기보다 28.50% 증가 하였고, 영업손실 및 당기순손실은 매출증가 및 관계기업 처분으로 37.93% 및 70.77% 호전 되었습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리 지표로 사용하여 주기적으로 검토하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당사의 당기 및 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 비율 당기 전기 부채총계(A) 62,336,950 15,692,933 자본총계(B) 21,318,593 7,495,969 현금및현금성자산, 금융기관 예치금(C) 19,221,151 676,675 차입금(D) 7,767,385 2,315,085 부채비율(A/B) 292.41% 209.35% 순차입금비율[(D-C)/B] -53.73% 21.86% - 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 5. 부외거래 - 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항』 중 3. 연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 그 밖에 당사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달과 지출 등에 중요한 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.