티에스넥스젠 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 31 기 2025.12.31 현재
제 30 기 2024.12.31 현재
제 29 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 31 기	제 30 기	제 29 기

자산

유동자산	15,824,901,358	33,205,138,520	41,195,945,411

현금및현금성자산	1,441,785,292	10,147,288,620	14,407,714,107

매출채권	1,544,537,539	3,192,232,582	7,185,933,243

당기손익-공정가치측정금융자산	46,228,337	1,228,731,843	6,148,001,239

기타유동금융자산	1,788,492,280	4,291,080,471	1,324,448,158

유동재고자산	10,422,166,350	11,051,533,258	11,799,489,850

당기법인세자산	17,144,030	111,658,180	99,928,280

유동파생상품자산	2,236,491,450

기타유동자산	564,547,530	346,122,116	230,430,534

매각예정비유동자산	600,000,000

비유동자산	22,386,377,628	92,226,483,238	32,837,054,301

장기성매출채권	94,424,799	94,424,799	50,771,547

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	2,006,808,328	9,335,851,725	10,259,862,725

당기손익-공정가치측정금융자산	2,589,425,447	8,787,105,073	1,230,636,200

기타비유동금융자산	5,023,373,305	2,662,240,477	6,790,488,517

종속기업투자	500,000,000	4,997,302,718	482,850,000

관계기업투자	643,402,747	2,720,473,633	108,753,077

유형자산	6,600,850,296	39,003,670,700	7,977,171,518

투자부동산	21,177,370,704

사용권자산	2,678,533,785	2,723,833,167	2,685,981,900

무형자산	2,246,280,351	713,973,894	3,234,811,051

기타비유동자산	3,278,570	10,236,348	15,727,766

자산총계	38,211,278,986	125,431,621,758	74,032,999,712

부채

유동부채	12,677,337,941	54,612,001,404	19,915,976,750

매입채무	229,250,367	2,702,325,390	1,082,218,411

기타유동금융부채	1,024,410,877	2,771,084,832	1,274,240,099

단기차입금	0	8,609,661,707

유동성장기부채	0	909,000,000	1,242,480,000

전환사채	6,351,512,273	17,840,823,115	10,127,123,111

신주인수권부사채	10,352,903,289

파생상품부채	5,335,135,164

유동 리스부채	741,210,227	707,115,369	741,971,018

유동충당부채	9,379,544	3,395,238	99,342,795

기타 유동부채	4,321,574,653	5,380,557,300	5,348,601,316

비유동부채	4,502,131,284	4,893,005,916	5,547,969,616

장기차입금	909,000,000

기타비유동금융부채	322,405,972

비유동 리스부채	4,277,464,976	4,278,943,026	4,134,840,064

비유동충당부채	27,179,394	22,631,663	193,188,562

기타 비유동 부채	40,406,777	106,595,950	49,223,795

순확정급여부채	157,080,137	162,429,305	261,717,195

부채총계	17,179,469,225	59,505,007,320	25,463,946,366

자본

자본금	7,961,208,000	79,612,081,500	54,399,829,500

주식발행초과금	69,285,030,474	69,285,030,474	65,717,363,634

기타자본	(5,699,339,779)	(5,690,475,866)	(11,496,390,512)

기타포괄손익누계액	(8,576,804,687)	(1,309,583,988)	(392,852,988)

이익잉여금(결손금)	(41,938,284,247)	(75,970,437,682)	(59,658,896,288)

자본총계	21,031,809,761	65,926,614,438	48,569,053,346

자본과부채총계	38,211,278,986	125,431,621,758	74,032,999,712

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 31 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 30 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 31 기	제 30 기	제 29 기

수익(매출액)	13,714,754,171	20,955,720,934	26,545,557,983

매출원가	10,684,794,014	16,439,769,277	22,111,582,764

매출총이익	3,029,960,157	4,515,951,657	4,433,975,219

판매비와관리비	5,936,818,568	6,304,419,461	6,156,782,499

영업이익(손실)	(2,906,858,411)	(1,788,467,804)	(1,722,807,280)

금융수익	1,728,671,803	4,952,180,704	4,342,142,472

금융비용	15,942,492,977	8,596,112,974	2,703,723,083

기타수익	118,228,646	29,711,234	155,136,709

기타비용	20,691,442,479	10,997,202,301	34,753,060

법인세비용차감전순이익(손실)	(37,693,893,418)	(16,399,891,141)	35,995,758

법인세비용(수익)

당기순이익(손실)	(37,693,893,418)	(16,399,891,141)	35,995,758

기타포괄손익	(7,192,047,346)	(828,381,253)	(71,989,041)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(7,192,047,346)	(828,381,253)	(71,989,041)

순확정급여부채의 재측정요소	30,854,551	88,349,747	(86,264,841)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(7,222,901,897)	(916,731,000)	14,275,800

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

총포괄손익(손실)	(44,885,940,764)	(17,228,272,394)	(35,993,283)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(266)	(124)	0.33

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(266)	(124)	0.33

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 31 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 30 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	53,950,889,500	65,257,757,056	(11,468,843,075)	(407,128,788)	(59,608,627,205)	47,724,047,488

당기순이익(손실)	35,995,758	35,995,758

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	14,275,800	14,275,800

순확정급여부채의 재측정요소	(86,264,841)	(86,264,841)

총포괄손익(손실)	14,275,800	(50,269,083)	(35,993,283)

유상증자

주식매수선택권	158,151,737	158,151,737

전환사채의 발행

전환사채의 상환 및 행사	448,940,000	459,606,578	(185,699,174)	722,847,404

신주인수권부사채의 발행

무상감자

단주대금의 수취

단주대금의 지급

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분

2023.12.31 (기말자본)	54,399,829,500	65,717,363,634	(11,496,390,512)	(392,852,988)	(59,658,896,288)	48,569,053,346

2024.01.01 (기초자본)	54,399,829,500	65,717,363,634	(11,496,390,512)	(392,852,988)	(59,658,896,288)	48,569,053,346

당기순이익(손실)	(16,399,891,141)	(16,399,891,141)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(916,731,000)	(916,731,000)

순확정급여부채의 재측정요소	88,349,747	88,349,747

총포괄손익(손실)	(916,731,000)	(16,311,541,394)	(17,228,272,394)

유상증자	6,996,308,500	503,689,998	7,499,998,498

주식매수선택권	16,951,185	16,951,185

전환사채의 발행	11,453,642,602	11,453,642,602

전환사채의 상환 및 행사	18,215,943,500	3,063,976,842	(8,473,122,998)	12,806,797,344

신주인수권부사채의 발행	2,808,443,857	2,808,443,857

무상감자

단주대금의 수취

단주대금의 지급

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분

2024.12.31 (기말자본)	79,612,081,500	69,285,030,474	(5,690,475,866)	(1,309,583,988)	(75,970,437,682)	65,926,614,438

2025.01.01 (기초자본)	79,612,081,500	69,285,030,474	(5,690,475,866)	(1,309,583,988)	(75,970,437,682)	65,926,614,438

당기순이익(손실)	(37,693,893,418)	(37,693,893,418)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(7,222,901,897)	(7,222,901,897)

순확정급여부채의 재측정요소	30,854,551	30,854,551

총포괄손익(손실)	(7,222,901,897)	(37,663,038,867)	(44,885,940,764)

유상증자

주식매수선택권

전환사채의 발행

전환사채의 상환 및 행사

신주인수권부사채의 발행

무상감자	(71,650,873,500)	71,650,873,500

단주대금의 수취	9,790	9,790

단주대금의 지급	(8,873,703)	(8,873,703)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분	(44,318,802)	44,318,802

2025.12.31 (기말자본)	7,961,208,000	69,285,030,474	(5,699,339,779)	(8,576,804,687)	(41,938,284,247)	21,031,809,761

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 31 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 30 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 31 기	제 30 기	제 29 기

영업활동현금흐름	(3,651,466,039)	5,356,535,887	6,547,553,915

영업으로부터 창출된 현금흐름	(2,493,664,482)	5,377,581,810	6,034,438,238

이자수취	91,542,389	562,952,933	678,632,220

배당금수취	1,470,000

이자지급	(1,345,328,096)	(572,268,956)	(159,924,313)

법인세의 환급	94,514,150	(11,729,900)	(5,592,230)

투자활동현금흐름	39,218,746,431	(56,969,948,845)	(346,372,902)

기타유동금융자산의 증가	(1,789,400,000)	(3,250,000,000)	(450,000,000)

기타유동금융자산의 감소	620,000,000	2,232,420,500	362,891,247

기타비유동금융자산의 증가	(2,605,572,828)	(73,905,000)	(2,132,993,040)

기타비유동금융자산의 감소	164,662,900	29,373,040

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	(63,608,101)	(9,412,070,303)	(13,232,925,330)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	1,438,315,588	9,239,036,261	22,308,059,884

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의증가	(6,208,994,125)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의감소	103,669,500	7,280,000

관계기업투자주식의 증가	(499,986,000)

종속기업투자주식의 증가	(500,000,000)	(4,189,186,000)	(482,850,000)

종속기업투자주식의 감소	4,000,000	(12,066,653)

기타유동금융부채의 감소	0	(234,000,000)

유무형자산의 감소	133,987,000	52,863,636	1,027,273

유무형자산의 증가	(387,907,628)	(30,881,285,970)	(264,522,158)

투자부동산의 감소	41,491,000,000

투자부동산의 증가	(20,224,489,009)

기타비유동금융부채의 감소	0

매각예정자산의 감소	609,600,000	0

재무활동현금흐름	(44,271,208,118)	47,110,032,495	(2,760,085,951)

기타비유동금융부채의 증가

임대보증금의 증가	440,000

임대보증금의 감소	(26,690,000)

차입금의 감소	(26,975,043,920)	(1,242,480,000)	(1,552,640,000)

차입금의 증가	18,000,000,000	8,609,661,707

유동성장기부채의 감소	(909,000,000)

전환사채의 발행	26,500,000,000

전환사채의 상환	(19,876,505,672)	(5,299,938,077)	(357,116,115)

신주인수권부사채의 발행	11,856,940,000

신주인수권부사채의 상환	(13,683,125,319)

리스부채의 감소	(792,419,294)	(814,149,633)	(850,329,836)

단주대금의 수취	9,790

단주대금의 지급	(8,873,703)

유상증자	7,499,998,498

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(8,703,927,726)	(4,503,380,463)	3,441,095,062

기초현금및현금성자산	10,147,288,620	14,407,714,107	10,928,487,897

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(1,575,602)	242,954,976	38,131,148

기말현금및현금성자산	1,441,785,292	10,147,288,620	14,407,714,107