티에스넥스젠 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결실체는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 재무상태 및 영업실적가. 경영성과 및 재무현황

[연결재무제표]

(단위 : 원)

제 21 기	제 20 기	제 19 기

자산

유동자산	12,020,233,925	14,910,744,195	12,859,114,241

재고자산	165,441,751	464,191,384	655,101,417

기타유동금융자산	5,189,000,000	3,599,239,178	293,445,566

당기법인세자산	33,880

매각예정자산	2,216,393,997

비유동자산	11,168,668,820	15,451,213,569	6,303,418,441

유형자산	529,089,739	679,589,317	170,889,441

무형자산	73,804,188	846,562,722	10,701,106

관계기업투자	3,485,306,894	9,000,000,000

보증금	1,167,475,246	943,840,940	1,950,701,573

투자부동산	4,112,992,753	3,981,220,590	4,171,126,321

기타비유동채권	1,800,000,000

자산총계	23,188,902,745	30,361,957,764	19,162,532,682

부채

유동부채	15,483,238,963	17,387,377,334	3,289,796,182

매입채무 및 기타유동채무	2,614,547,639	2,959,073,965	713,804,424

단기차입금	2,315,085,324	5,698,821,827	2,527,647,611

판매보증충당부채	29,000,000	29,000,000	42,169,147

연차충당부채	4,851,420	16,636,230	6,175,000

당기법인세부채	59,872,303

유동성신주인수권부사채	8,730,076,900	8,683,845,312

매각예정부채	1,729,805,377

비유동부채	209,694,308	254,618,533	10,740,847,961

신주인수권부사채	10,613,997,849

퇴직급여채무	137,852,269	130,406,053	97,177,220

복구충당부채	71,842,039	71,842,039	29,672,892

기타비유동부채	0	52,370,441

이연법인세부채	0

부채총계	15,692,933,271	17,641,995,867	14,030,644,143

자본

납입자본	13,855,674,000	7,245,576,500	2,891,833,500

기타불입자본	29,862,023,545	24,225,512,120	16,181,050,202

기타자본구성요소	(13,151,237,598)	(12,340,329,759)	(12,340,329,759)

결손금	(23,070,490,473)	(6,625,504,291)	(1,600,665,404)

지배기업 소유지분	7,495,969,474	12,505,254,570

비지배지분	214,707,327

자본총계	7,495,969,474	12,719,961,897	5,131,888,539

부채및자본총계	23,188,902,745	30,361,957,764	19,162,532,682

매출액	18,479,203,305	17,706,854,148	15,274,092,668

매출원가	20,292,330,530	15,383,003,844	12,898,366,997

매출총손실	(1,813,127,225)	2,323,850,304	2,375,725,671

판매비와관리비	8,083,596,514	2,464,308,764	2,867,294,446

영업이익(손실)	(9,896,723,739)	(140,458,460)	(491,568,775)

기타이익(손실)	(8,569,298,672)	(4,705,793,459)	(259,201,557)

금융수익	151,636,986	242,416,393	368,364

금융원가	939,121,588	1,255,468,075	850,233,003

법인세비용차감전순손실	(19,253,507,013)	(5,859,303,601)	(1,600,634,971)

법인세비용	244,206,200

계속영업순손실	(19,497,713,213)	(5,859,303,601)	(1,600,634,971)

중단영업이익(손실)	(4,646,113,469)

당기순손실	(24,143,826,682)	(5,859,303,601)	(1,600,634,971)

기타포괄손익	(41,558,827)	8,366,503

당기총포괄손실	(24,185,385,509)	(5,850,937,098)	(1,600,665,404)

당기순손실의귀속	(24,143,826,682)	(5,859,303,601)	(1,600,158,381)

당기총포괄손실의 귀속	(24,185,385,509)	(5,850,937,098)	(1,600,665,404)

총포괄손실

기본주당손실	1,160	632	389

-()는 "-"의 기호 입니다. [개별재무제표]

(단위 : 원)

제 21 기	제 20 기	제 19 기

자산

유동자산	10,983,434,515	18,965,752,209	12,859,114,241

현금및현금성자산	653,204,957	269,222,512	4,018,741,563

매출채권 및 기타유동채권	2,533,235,507	10,417,504,614	7,891,825,695

재고자산	70,564,751	464,191,384	655,101,417

기타유동금융자산	6,070,601,370	7,814,833,699	293,445,566

매각예정자산	1,500,000,000

당기법인세자산	155,827,930

비유동자산	15,452,981,952	7,167,834,819	6,303,418,441

유형자산	379,615,395	148,166,967	170,889,441

무형자산	73,804,188	76,562,722	10,701,106

관계기업투자	7,589,214,616

종속기업투자	1,000,000,000	2,199,990,000

보증금	497,355,000	761,894,540	1,950,701,573

투자부동산	4,112,992,753	3,981,220,590	4,171,126,321

기타비유동채권	1,800,000,000

자산총계	26,436,416,467	26,133,587,028	19,162,532,682

부채

유동부채	13,581,908,134	13,046,503,790	3,289,796,182

매입채무 및 기타유동채무	3,230,979,814	2,576,022,248	713,804,424

단기차입금	1,557,000,000	1,711,000,000	2,527,647,611

판매보증충당부채	29,000,000	29,000,000	42,169,147

연차충당부채	4,851,420	16,636,230	6,175,000

임대보증금	30,000,000	30,000,000

유동성신주인수권부사채	8,730,076,900	8,683,845,312

비유동부채	168,349,604	141,642,607	10,740,847,961

신주인수권부사채	10,613,997,849

퇴직급여채무	96,507,565	69,800,568	97,177,220

복구충당부채	71,842,039	71,842,039	29,672,892

부채총계	13,750,257,738	13,188,146,397	14,030,644,143

자본

납입자본	13,855,674,000	7,245,576,500	2,891,833,500

기타불입자본	29,862,023,545	24,225,512,120	16,181,050,202

기타자본구성요소	(12,340,329,759)	(12,340,329,759)	(12,340,329,759)

결손금	(18,691,209,057)	(6,185,318,230)	(1,600,665,404)

자본총계	12,686,158,729	12,945,440,631	5,131,888,539

부채및자본총계	26,436,416,467	26,133,587,028	19,162,532,682

매출액	14,425,573,664	17,731,354,148	15,274,092,668

매출원가	14,819,741,385	15,383,003,844	12,898,366,997

매출총손실	(394,167,721)	2,348,350,304	2,375,725,671

판매비와관리비	7,307,885,069	2,306,021,806	2,867,294,446

영업이익(손실)	(7,702,052,790)	42,328,498	(491,568,775)

기타이익(손실)	(4,837,788,457)	(1,701,498,598)	(259,201,557)

금융수익	568,162,171	206,367,801	368,364

금융원가	928,962,246	1,166,355,241	850,233,003

종속기업투자손상차손	4,560,290,000	2,799,960,000

영업권손상차손	209,086,242

법인세비용차감전순손실	(17,670,017,564)	(5,419,117,540)	(1,600,634,971)

계속영업순손실	(17,670,017,564)	(5,419,117,540)	(1,600,634,971)

총포괄손실

주당손실	849	584	389

-()는 "-"의 기호 입니다.

나. 손익 분석(1) 매출액 : 전년대비 유가하락등의 영향으로 마진의 큰 변동은 없지만, 매출이 18%감소를 하였습니다. 당사 매출의 80% 이상은 유류사업본부에서 일어 났으며, 유류사업부문의 지속적인 매출증대를 위하여 지속적으로 노력할 것입니다. 또한 IT를 기반으로 한 Smart Deal과 Cosmetic 사업은 금년 Marketing 을 중점으로 하여, 고부가가치산업의 초석으로 도약을 하게 될 것입니다. 세계 3대 의료기기 회사의 국내독점 판매권을 가지고 Beauty 산업의 재도약을 이루어 낼 것입니다. (2) 영업이익 : 제21기에 매출원가 절감과 관리비 절감에 따라 영업이익으로 전환되었으나, 국제유가의 불투명한 등락, 신규사업으로의 진출에 따른 각 종 비용의 증가 및 각 종 상각으로 인해 전반적인 순이익은 감소하였고, 신규사업 진출에 따른 관계기업 투자 주식 평가가 지분법 투자로 변경 적용이 되면서 지배기업 수익이 적자로 기록되었습니다. 3. 유동성 및 자금의 조달당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리 지표로 사용하여 주기적으로 검토하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당사의 당기 및 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

비율	당기	전기

부채총계(A)	15,692,933	17,641,995

자본총계(B)	7,495,969	12,719,961

현금및현금성자산, 금융기관 예치금(C)	676,675	354,079

차입금(D)	2,315,085	5,698,821

부채비율(A/B)	209.35%	138.70%

순차입금비율[(D-C)/B]	21.86%	42.02%

-연결 기준으로 작성되었습니다.