티에스넥스젠 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 31 기 2025.12.31 현재
제 30 기 2024.12.31 현재
제 29 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 31 기	제 30 기	제 29 기

자산

유동자산	16,394,311,408	33,978,079,033	41,655,455,711

현금및현금성자산	1,982,540,186	10,276,577,581	14,410,636,581

매출채권	1,545,789,527	3,547,134,147	7,185,933,243

당기손익-공정가치측정금융자산	46,228,337	1,228,731,843	6,148,001,239

기타유동금융자산	1,807,882,401	4,138,947,895	1,324,448,158

유동재고자산	10,422,166,350	11,054,085,403	11,799,489,850

당기법인세자산	17,524,420	113,390,870	99,928,280

유동파생상품자산	2,236,491,450

기타유동자산	572,180,187	1,382,719,844	687,018,360

비유동자산	20,893,181,188	91,782,935,463	32,442,022,495

장기성매출채권	94,424,799	94,424,799	50,771,547

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	2,006,808,328	9,335,851,725	10,259,862,725

당기손익-공정가치측정금융자산	2,589,425,447	4,893,674,039	1,230,636,200

기타비유동금융자산	5,059,625,608	4,549,529,593	6,790,488,517

관계기업투자	205,387,768	2,693,865,391	196,571,271

유형자산	6,648,192,293	40,074,705,779	7,977,171,518

투자부동산	21,177,370,704

사용권자산	2,842,894,057	2,820,677,028	2,685,981,900

무형자산	1,443,144,318	6,132,600,057	3,234,811,051

기타비유동자산	3,278,570	10,236,348	15,727,766

자산총계	37,287,492,596	125,761,014,496	74,097,478,206

부채

유동부채	13,521,706,054	55,349,862,634	19,920,797,876

매입채무	229,250,367	2,750,826,854	1,082,218,411

기타유동금융부채	1,744,457,459	3,183,226,031	1,274,240,099

단기차입금	63,450,119	8,609,762,379	4,821,126

유동성장기부채	909,000,000	1,242,480,000

전환사채	6,351,512,273	17,840,823,115	10,127,123,111

신주인수권부사채	10,352,903,289

파생상품부채	5,295,281,716

유동 리스부채	773,535,021	962,502,791	741,971,018

유동충당부채	9,379,544	3,395,238	99,342,795

기타 유동부채	4,350,121,271	5,442,141,221	5,348,601,316

비유동부채	5,037,846,144	6,847,149,590	5,547,969,616

장기차입금	909,000,000

기타비유동금융부채	208,693,405	512,549,904

비유동 리스부채	4,388,066,722	5,320,669,974	4,134,840,064

비유동충당부채	27,179,394	22,631,663	193,188,562

기타 비유동 부채	40,406,777	106,595,950	49,223,795

이연법인세부채	206,772,013	268,803,613

순확정급여부채	166,727,833	615,898,486	261,717,195

부채총계	18,559,552,198	62,197,012,224	25,468,767,492

자본

지배기업의 소유주지분	17,517,913,762	63,255,701,961	48,628,710,714

자본금	7,961,208,000	79,612,081,500	54,399,829,500

주식발행초과금	69,285,030,474	69,285,030,474	65,717,363,634

기타자본	(5,656,692,474)	(5,629,139,784)	(11,496,390,512)

기타포괄손익누계액	(8,618,269,200)	(1,324,090,919)	(419,339,585)

이익잉여금(결손금)	(45,453,363,038)	(78,688,179,310)	(59,572,752,323)

비지배지분	1,210,026,636	308,300,311

자본총계	18,727,940,398	63,564,002,272	48,628,710,714

자본과부채총계	37,287,492,596	125,761,014,496	74,097,478,206

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 31 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 30 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 31 기	제 30 기	제 29 기

수익(매출액)	14,537,599,112	21,491,287,448	26,545,557,983

매출원가	11,151,368,996	16,875,314,409	22,111,582,764

매출총이익	3,386,230,116	4,615,973,039	4,433,975,219

판매비와관리비	9,258,643,692	10,343,364,764	6,158,456,775

영업이익(손실)	(5,872,413,576)	(5,727,391,725)	(1,724,481,556)

금융수익	693,237,088	5,170,325,395	4,342,142,519

금융비용	12,980,858,969	7,719,258,427	2,703,723,083

기타수익	139,829,031	607,981,624	155,136,709

기타비용	19,408,430,924	11,904,251,234	60,934,178

지분법이익(손실)	(411,406,737)	(114,426,436)	31,007,946

법인세비용차감전순이익(손실)	(37,840,044,087)	(19,687,020,803)	39,148,357

법인세비용(수익)	(103,386,000)	1,620,648

계속영업당기순이익(손실)	(37,736,658,087)	(19,688,641,451)	39,148,357

중단영업이익(손실)	(15,782,207)

당기순이익(손실)	(37,736,658,087)	(19,704,423,658)	39,148,357

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업주주지분	(38,590,316,063)	(19,166,153,942)	39,148,357

비지배지분	853,657,976	(538,269,716)

당기기타포괄손익	(7,087,410,058)	(869,343,335)	(63,792,314)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익	(10,318,011)	10,817,153	8,196,727

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소	145,809,850	36,570,512	(86,264,841)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(7,222,901,897)	(916,731,000)	14,275,800

총포괄손익(손실)	(44,824,068,145)	(20,573,766,993)	(24,643,957)

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익	(45,725,794,470)	(20,020,178,321)	(24,643,957)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	901,726,325	(553,588,672)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(272)	(144)	0.36

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(272)	(144)	0.36

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 31 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 30 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	53,950,889,500	65,257,757,056	(11,468,843,075)	(441,812,112)	(59,525,635,839)	47,772,355,530	47,772,355,530

당기순이익(손실)	39,148,357	39,148,357	39,148,357

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	14,275,800	14,275,800	14,275,800

해외사업환산손익	8,196,727	8,196,727	8,196,727

순확정급여부채의 재측정요소	(86,264,841)	(86,264,841)	(86,264,841)

총포괄손익(손실)	22,472,527	(47,116,484)	(24,643,957)	(24,643,957)

유상증자

무상감자

주식매수선택권	158,151,737	158,151,737	158,151,737

신주인수권부사채의 발행

전환사채의 발행

전환사채의 상환 및 행사	448,940,000	459,606,578	(185,699,174)	722,847,404	722,847,404

단주대금의 지급

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분

소유주와의 거래 총액	448,940,000	459,606,578	(27,547,437)	880,999,141	880,999,141

연결범위의 변동

2023.12.31 (기말자본)	54,399,829,500	65,717,363,634	(11,496,390,512)	(419,339,585)	(59,572,752,323)	48,628,710,714	48,628,710,714

2024.01.01 (기초자본)	54,399,829,500	65,717,363,634	(11,496,390,512)	(419,339,585)	(59,572,752,323)	48,628,710,714	48,628,710,714

당기순이익(손실)	(19,166,153,942)	(19,166,153,942)	(538,269,716)	(19,704,423,658)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(916,731,000)	(916,731,000)	(916,731,000)

해외사업환산손익	11,979,666	11,979,666	(1,162,513)	10,817,153

순확정급여부채의 재측정요소	50,726,955	50,726,955	(14,156,443)	36,570,512

총포괄손익(손실)	(904,751,334)	(19,115,426,987)	(20,020,178,321)	(553,588,672)	(20,573,766,993)

유상증자	6,996,308,500	503,689,998	7,499,998,498	(3,410,740)	7,496,587,758

무상감자

주식매수선택권	78,287,267	78,287,267	78,287,267

신주인수권부사채의 발행	2,808,443,857	2,808,443,857	2,808,443,857

전환사채의 발행	11,453,642,602	11,453,642,602	11,453,642,602

전환사채의 상환 및 행사	18,215,943,500	3,063,976,842	(8,473,122,998)	12,806,797,344	12,806,797,344

단주대금의 지급

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분

소유주와의 거래 총액	25,212,252,000	3,567,666,840	5,867,250,728	34,647,169,568	(3,410,740)	34,643,758,828

연결범위의 변동	865,299,723	865,299,723

2024.12.31 (기말자본)	79,612,081,500	69,285,030,474	(5,629,139,784)	(1,324,090,919)	(78,688,179,310)	63,255,701,961	308,300,311	63,564,002,272

2025.01.01 (기초자본)	79,612,081,500	69,285,030,474	(5,629,139,784)	(1,324,090,919)	(78,688,179,310)	63,255,701,961	308,300,311	63,564,002,272

당기순이익(손실)	(38,590,316,063)	(38,590,316,063)	853,657,976	(37,736,658,087)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(7,222,901,897)	(7,222,901,897)	(7,222,901,897)

해외사업환산손익	(26,957,582)	(26,957,582)	16,639,571	(10,318,011)

순확정급여부채의 재측정요소	114,381,072	114,381,072	31,428,778	145,809,850

총포괄손익(손실)	(7,249,859,479)	(38,475,934,991)	(45,725,794,470)	901,726,325	(44,824,068,145)

유상증자

무상감자	(71,650,873,500)	71,650,873,500

주식매수선택권	(18,678,987)	(18,678,987)	(18,678,987)

신주인수권부사채의 발행

전환사채의 발행

전환사채의 상환 및 행사

단주대금의 지급	(8,873,703)	(8,873,703)	(8,873,703)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분	(44,318,802)	44,318,802

소유주와의 거래 총액	(71,650,873,500)	(27,552,690)	(44,318,802)	71,695,192,302	(27,552,690)	(27,552,690)

연결범위의 변동	15,558,961	15,558,961	15,558,961

2025.12.31 (기말자본)	7,961,208,000	69,285,030,474	(5,656,692,474)	(8,618,269,200)	(45,453,363,038)	17,517,913,762	1,210,026,636	18,727,940,398

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 31 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 30 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 31 기	제 30 기	제 29 기

영업활동현금흐름	(5,180,951,595)	(88,667,759)	6,089,291,860

영업으로부터 창출된 현금흐름	(4,026,197,949)	(70,016,710)	5,576,176,136

이자수취	93,240,460	583,233,447	678,632,267

배당금수취	1,470,000

이자지급	(1,345,328,096)	(588,642,966)	(159,924,313)

법인세의 납부(환급)	95,863,990	(13,241,530)	(5,592,230)

투자활동현금흐름	41,928,278,780	(47,787,785,716)	136,415,858

기타유동금융자산의 증가	(2,587,290,000)	(450,000,000)

기타유동금융자산의 감소	811,195,465	2,276,277,980	362,891,247

기타비유동금융자산의 증가	(2,605,771,577)	(235,423,128)	(2,132,993,040)

기타비유동금융자산의 감소	414,662,900	32,639,852

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	(63,608,101)	(4,412,070,303)	(13,232,925,330)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	1,438,315,588	9,363,880,373	22,308,059,884

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의증가	(6,208,994,125)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의감소	103,669,500	7,280,000

종속기업투자주식의 증가

종속기업투자주식의 감소	4,000,000

관계기업투자주식의 증가	(499,986,000)

사업결합으로 인한 취득	(12,127,893)

연결범위의 변동 및 사업결합으로 인한 감소	(42,275,049)

기타유동금융부채의 감소	(234,000,000)

유무형자산의 증가	(390,029,446)	(31,573,770,088)	(264,522,158)

유무형자산의 감소	157,519,500	65,164,607	1,027,273

투자부동산의 증가	(20,224,489,009)

투자부동산의 감소	41,491,000,000

매각예정자산의 감소	609,600,000

재무활동현금흐름	(45,035,692,193)	43,248,897,702	(2,755,264,825)

기타비유동금융부채의 증가

임대보증금의 증가	440,000

임대보증금의 감소	(26,690,000)

차입금의 감소	(27,182,744,719)	(5,025,282,629)	(1,552,640,000)

차입금의 증가	17,781,667,514	8,729,661,707	4,821,126

유동성장기부채의 감소	(909,000,000)

전환사채의 발행	26,500,000,000

전환사채의 상환	(19,876,505,672)	(5,299,938,077)	(357,116,115)

신주인수권부사채의 발행	11,856,940,000

신주인수권부사채의 상환	(13,683,125,319)

리스부채의 감소	(1,130,860,294)	(1,042,481,797)	(850,329,836)

단주대금의 지급	(8,873,703)

유상증자	7,529,998,498

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(8,288,365,008)	(4,627,555,773)	3,470,442,893

기초현금및현금성자산	10,276,577,581	14,410,636,581	10,928,549,137

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(5,672,387)	242,487,495	11,644,551

연결범위의 변동	251,009,278

기말현금및현금성자산	1,982,540,186	10,276,577,581	14,410,636,581