티에스넥스젠 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보에 대하여 아래와 같은 기준에 의하여 기재되어 있습니다.1. 그 기재 또는 표시가 예측정보라는 사실이 밝혀져 있을 것

2. 예측 또는 전망과 관련된 가정이나 판단의 근거가 밝혀져 있을 것

3. 그 기재 또는 표시가 합리적 근거나 가정에 기초하여 성실하게 행하여졌을 것

4. 그 기재 또는 표시에 대하여 예측치와 실제 결과치가 다를 수 있다는 주의문구가 밝혀져 있을 것

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사인 에이치엘비파워 주식회사 이사회는 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제26기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 선박용 탈황설비(SOx Damper) 및 발전플랜트설비 댐퍼(Damper), 전력배전설비 부스웨이(Busway)와 전기에너지 저장시스템인 ESS 제품을 제조·판매하고 있습니다. 2021년에도 코로나19(COVID-19)의 재확산, 미ㆍ중 간 갈등 심화 등 세계 경제의 불확실성이 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 당사는 2020년 9월 현대건설 컨소시엄이 진행하는 알제리 알제리 우마쉐Ⅲ 복합화력발전소 건설 프로젝트에 참여하여 107억원 가량의 수주계약을 체결하는 등의 쾌거를 이루어 낸만큼, 올해 생산공정의 단순화로 생산성과 수익성을 확장하는데 노력하는 것은 물론 신제품의 연구개발 등 끊임없이 혁신하고 철저한 준비와 도전을 통하여 실적 개선과 도약을 위해 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준)

에이치엘비파워 주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)

구 분	제26기	제25기	증감	증감율

[유동자산]	30,289,103,135	30,269,722,917	19,380,218	0.06%

ㆍ당좌자산	23,946,196,987	25,448,346,304	-1,502,149,317	-5.90%

ㆍ재고자산	6,342,906,148	4,821,376,613	1,521,529,535	31.56%

[비유동자산]	32,270,301,187	33,158,569,866	-888,268,679	-2.68%

ㆍ투자자산	7,198,118,582	7,926,982,816	-728,864,234	-9.19%

ㆍ유형자산	24,076,354,687	24,288,025,530	-211,670,843	-0.87%

ㆍ무형자산	453,786,176	349,056,997	104,729,179	30.00%

ㆍ기타비유동자산	542,041,742	594,504,523	-52,462,781	-8.82%

＊자산총계	62,559,404,322	63,428,292,783	-868,888,461	-1.37%

[유동부채]	11,780,438,498	18,674,586,678	-6,894,148,180	-36.92%

[비유통부채]	9,945,347,222	10,095,352,896	-150,005,674	-1.49%

＊부채총계	21,725,785,720	28,769,939,574	-7,044,153,854	-24.48%

[자본금]	45,557,688,500	40,794,398,500	4,763,290,000	11.68%

[주식발행초과금]	52,368,917,725	50,037,382,844	2,331,534,881	4.66%

[기타자본]	(12,943,400,710)	(11,678,278,594)	-1,265,122,116	10.83%

[기타포괄손익누계액]	(432,820,891)	(388,700,681)	-44,120,210	11.35%

[결손금]	(43,716,766,022)	(44,106,448,860)	389,682,838	-0.88%

지배지분	40,833,618,602	34,658,353,209	6,175,265,393	17.82%

비지배지분	-	-	-

＊자본총계	40,833,618,602	34,658,353,209	6,175,265,393	17.82%

종속, 관계, 공동기업 투자	종속기업-원가법	종속기업-원가법	-	-

주식의 평가방법	관계,공동기업-지분법	관계,공동기업-지분법	-	-

(2020.01.01~2020.12.31)	(2019.01.01~2019.12.31)	-	-

매출액	33,105,762,406	42,661,535,996	-9,555,773,590	-22.40%

영업이익	2,465,068,771	3,388,671,127	-923,602,356	-27.26%

당기순이익	678,583,241	924,485,308	-245,902,067	-26.60%

주당순이익 (단위:원)	7	15	-8	-53.33%

연결에 포함된 회사수	4개	4개	-	-

- 연결기준으로 당사의 자산총계는 전기대비 1.37% 감소하였으며, 부채총계는 전년대비 24.48% 감소한 21,726백만원, 자본총계는 17.82% 증가한 40,834백만원 입니다.- 2020년 신종 코로나19라는 유래 없는 대내외 어려움 속에서도 연결 손익계산서 기준 매출은 331억원을 기록하였으며 영업이익은 25억원으로 2년 연속 흑자경영을 유지하고 있습니다.- 당사의 운영자금 조달을 위하여 발행한 전환사채가 당기중 모두 주식으로 전환되어 오버행 이슈가 사라졌으며, 영업이익에 따른 현금흐름 개선과 함께 부채비율이 2019년말 83%에서 2020년말 53%로 낮아져 견실한 재무구조를 유지하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 유동비율과 부채비율 등의 재무비율을 자본관리 지표로 사용하여 주기적으로 검토하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 가. 유동성 현황

연결기준	산식	제26기	제25기	변동원인

유동비율	(유동자산/유동부채) * 100	257%	162%	전환사채의 주식전환에따른 유동비율 증가

부채비율	(부채총계/자기자본) * 100	53%	83%	전환사채의 주식전환

현금성자산	현금및현금성자산단기금융상품당기손익-공정가치측정금융자산	100억원	103억원	-

나. 자금조달당사는 영업외 자금의 조달로 자산의 매각, 차입, 전환사채 발행, 유상증자를 통하여 자금을 조달하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제26기	제25기

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	1,940,000	-	1,800,000	-

유동성장기부채	1,352,640	-	2,552,640	-

유동성전환사채	-	6,600,000	-

상환할증금	-	199,987	-

전환권조정	-	(1,089,762)	-

리스부채	814,935	4,103,952	721,871	2,500,070

장기차입금	-	4,671,600	-	6,024,240

합 계	4,107,575	8,775,552	10,784,736	8,524,310

5. 부외거래- 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 중 "2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책", 5. 재무제표 주석 중 "2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 해당사항 없음 (3) 법규상의 규제에 관한 사항- 해당사항 없음. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

- 해당사항 없음.